关于锂矿你需要知道的一切

本文为目前在沙发上葛优瘫的我为雪球专供的一篇观点综述。防止你为了搞清楚我的观点往前翻一百多条，虽然不多，但也要花点时间。

致锂矿的新玩家们：

1、视下窝不可能通过技术进步之类的手段降低成本，锂云母的特性决定了视下窝的成本或者说整个江西矿区的成本，说宁德宁愿亏钱也要压制锂价的，怕是没开过公司

2、锂股可以视作为超级远月合约，所以盯着期货去做锂股简直是愚蠢。我甚至可以给你们一个常规情形下必赚的思路，当赣锋股价见顶的时候，去做多碳酸锂，一条鱼吃两遍

3、碳酸锂跌的越多越久越好，当然指望跌到三四万那就是做梦，跌的多只会逼迫澳矿关停，澳矿一关，锂价低位运行，然后远月供需缺口成立，只要他不准备复产，锂股会一直波浪上涨。在我的计划里，云母矿由于复产快，从来都是在远月供给里的。

4、视下窝早原来是宁德通过一些关系从志存手里拿过来的，问下志存的人就知道了，那个品味开采成本很高。但是名义产能大，所以就是拿来压制锂价用的，对宁德来说，这符合他的利益，在商言商，但你说他愿意顶着小几十亿亏损干，robin没那么蠢，他只是想压锂价，又不是想亏钱，如果可以虚空造牌压制锂价，压根不用牺牲利润。
压制锂价是好事而非坏事，这要是搞不明白就是碳酸锂反转趋势确认后高位接盘的老师。现在所有的剧本都在往好的方向走。

5、为什么是五月底前要完成布局。首先，24年开始随着锂价快速下跌，行业资本开支也降的非常快，这是现实已经发生的。正反方主要的观点集中在需求是否可持续，这类辩论贯穿了人类整个石油周期，而你只需要想明白一件事情，那就是电机的能量效率秒杀一切燃油机，就能明白能源金属的重要性和需求前景。再看当今全球范围的动力源形式占比，得出电荷储存装置依然处于高增长阶段是很容易的。然后你就能算出来27年肯定会缺，那也就意味着26年底27年初是股价顶部区间，往前推18个月-24个月，之所以是这个时间一个是因为前面两轮都是这个时间，别把大资金想的很厉害，他们大部分时候也只能按照过往经验去套，也因为矿山侧从供给出清到锂价企稳到锂价回归行业成本到准备复产也差不多就是这个时间。那很容易知道差不多就是五六月份，再晚了，黄花菜都凉了。

6、周期底部当然要买负债高的，大可不必担心资金链断裂被逼着卖资产什么的。对银行来说，现在的资产荒背景下，储能项目会尽力抢央国企的，审批难度极小。如果是赣锋锂业这种上市公司，也会抢，但审批难度相对会大不少。一定时期内，他会获得持续支持。但不是长期的。在这轮周期，我认为赣锋不会出现银行抽贷的可能，也就不会出现流动性危机。因为赣锋亏损在去年已经是大家的共识了，但赣锋的短期借款还是在增加而且短融发行的利率还很低

7、当时对锂矿需求预期上调时产能上的多快。现在对锂矿需求预期下调产能就去的多快

8、有期货的大宗品种，股价背离期货很久，一般就是就到头了，结合其他事实分析，一个百分百的机会

9、今年锂价压住7.5w，不衰退，27年会出现缺口，28年没有新增供给，超级周期

10、赣锋H对于小资金更友好，弹性更大

$赣锋锂业(SZ002460)$