大和：升石药集团(01093)目标价至11.2港元 中绩符预期上调盈测

智通财经APP获悉，大和发布研报称，石药集团(01093)中期收入同比增长40.1%至185.9亿元人民币(下同)，符合此前业务预告及该行预期，高于市场预测;净利润61亿元，同样符合盈利预告范围及该行预期，主要受授权费收入带动。期内产品销售收入同比增长4.1%至127亿元，延续首季的增长趋势，符合管理层对全年产品收入录得增长的指引。目标价由11港元上调至11.2港元，评级维持“买入”。

大和指，集团成品药业务复苏主要受神经系统药物收入增长超越预期的带动，第二季同比增长加快至33.1%，对比首季为22.2%，相应地大和将2026至2028年每股盈利预测上调1%至19%，以反映产品销售及毛利率预测上调。