美银证券：升蓝思科技(06613)目标价至27港元 次季业绩胜预期

智通财经APP获悉，美银证券发布研报称，将蓝思科技(06613)目标价由24港元上调至27港元，并重申“买入”评级，因核心业务扩张稳健及业务多元化。该行上调蓝思科技A股(300433.SZ)目标价由27元人民币升至30元人民币，较H股具30%溢价，但因估值过高，相当于预测明年市盈率30倍，重申“跑输大市”。

报告指，蓝思科技次季业绩转亏为盈，并好过预期，净利润7.26亿元人民币(下同)，受惠于较佳的毛利率及营运开支控制。上半年收入为289亿元，同比跌12%，分别低于该行及市场预期4%及8%;毛利率为14.7%，分别高于该行及市场预期0.4个百分点/0.3个百分点。经营利润为8.81亿元，同比升9%，高出该行预期41%，但低于市场预期19%。考虑次季业绩后，该行上调蓝思科技2026年盈利预测6%，并微调2027至28年盈利预测。