【券商聚焦】宝通证券：港股反复回稳，关注芯片代工涨价

金吾财讯|宝通证券亚洲有限公司发布研报指，前一交易日港股反复回稳，恒生指数收报25,495点，升23点或0.09%，成交额2,531.75亿港元；国企指数收报8,471点，升0.21%；恒生科技指数收报4,682点，跌1.21%。A股三大指数低开后跌幅扩大，上证指数跌2.4%报3,894点，深成指跌5.01%报13,890点，创业板指跌6.26%报3,473点。人民币兑美元中间价报6.7854，按日上调51点，再创逾三年半新高；人行当日开展3,274亿元人民币隔夜逆回购操作，另有4,697亿元逆回购到期，单日净回笼1,423亿元。美股三大指数微升结束三连跌，道指涨0.2%报53,463点，纳指涨近0.2%报26,331点，标普500涨0.2%报7,707点；美财政部扩大部分长期国债回购规模，长债收益率向下，美联储会议纪要显示多名官员上月倾向加息。 行业消息方面，消息人士报道，由于人工智能晶片需求强劲，台积电(TSM.US)长期主导的晶片代工业务产能趋紧，三星电子已将部分先进晶片代工新订单价格调高最多15%，中国客户属加幅最大客户群之一，但三星须服务美国客户并保留自家晶片产能，无法满足所有订单。港交所(00388.HK)行政总裁陈翊庭表示，港交所有能力延长交易时段，目前衍生品市场交易时段运作至翌日凌晨3时，美洲时段投资者对延长两小时有明确需求，将优先推进相关调整。 个股方面，金山云(03896.HK)中期收入57.76亿元人民币，按年升33.7%；净亏损4.37亿元，上年同期亏损7.71亿元，不派息。国泰(00293.HK)7月载客量按年增9%，可用座位公里数按年增5%，首七个月载客量增16%；货运7月载货量增6%，首七个月载货量增8%。恒安国际(01044.HK)管理层指，上半年全国大型促销令纸品业务中期回落，预测全年持平或轻微下跌，已主动放弃部分销售以优先维持利润率。快手(01024.HK)第二季纯利31.52亿元人民币，按年跌36%，非IFRS经调整利润净额39.13亿元，按年跌30.3%；经调整EBITDA 71.22亿元，按年跌7.7%。中国生物制药(01177.HK)中期收入194.4亿元人民币，按年升10.6%；纯利34.3亿元，按年升1.4%，派中期息7港仙。越秀交通基建(01052.HK)中期收入21.4亿元人民币，按年升2%；纯利3.86亿元，按年升6.9%，维持中期息0.12港元。华润啤酒(00291.HK)中期派息率增加2个百分点，预计2026年派息率提升至55%以上，长远希望升至60%。