年化收益率7.36%，抄国家队作业，小白也能躺赚

当小白投资者还在纠结如何选股时，手握3万亿资金的国家队（社保基金、中央汇金等）早已用持仓给出了答案，其中社保基金在2023年发布了年度公告“成立23年，年均收益率7.36%，累计收益额1.68万亿。”

本文将从持仓概况、新近布局、跟踪途径三方面拆解国家队的万亿投资版图，手把手教你如何‘躺平’复制年均7.36%的收益神话。

一、国家队的持仓概况

根据2025年一季度数据，中央汇金、社保基金等“国家队”持仓以金融板块为主，其中：

银行：持股市值达3.09万亿元，占比73.39%，重仓中国银行（1.11万亿元）、工商银行（9629.9亿元）、农业银行（8656.19亿元）等。

非银金融：如中国平安（760亿元）、新华保险（570.5亿元）等，占比10.23%。

其他行业：食品饮料、交通运输、建筑装饰等持股市值均超500亿元。

社保基金更注重分散投资，除银行外，还重仓机械设备（如三一重工）、有色金属（如赤峰黄金）等，并在一季度新进蓝思科技、藏格矿业等成长股。

二、国家队近半年加仓比例最大的公司（2024Q4-2025Q1）

根据公开数据，以下公司在近半年内获得国家队（中央汇金、社保基金等）显著加仓，按增持比例或规模排序：

1. 中国平安（601318.SH）

加仓比例：2024年四季度增持2.02亿股，2025年一季度再增持2.52亿股，总持股比例提升至11.33%。

逻辑：作为保险龙头，其低估值和高分红特性被长期资金青睐。

2. 比亚迪（002594.SZ）

加仓比例：2024年四季度国家队持股数从1198万股增至2308万股，加仓比例达93%。

逻辑：新能源车产业链核心标的，契合绿色转型战略。

3. 宝钢股份（600019.SH）

加仓比例：2025年一季度社保基金新进1.58亿股，占流通股比例0.73%。

逻辑：钢铁行业整合背景下，公司成本优势和现金流稳健。

4. 赤峰黄金（600988.SH）

加仓比例：2024年末社保基金合计持股占比6.35%，年内涨幅达71%。

逻辑：黄金避险属性叠加资源稀缺性，吸引长期配置。

5. 钧达股份（002865.SZ）

加仓比例：社保基金一季度增持后持股占比4.57%，位列电力设备行业前列。

逻辑：光伏电池片技术领先，受益于新能源装机需求增长。

三、国家队近半年新进的公司（2024Q4-2025Q1）

以下为国家队近半年首次进入前十大流通股东的公司，重点领域包括硬科技、资源及消费：

1. 硬科技领域

1. 蓝思科技（300433.SZ）：社保基金新进4296.86万股，持股市值10.88亿元。

2. TCL中环（002129.SZ）：国家队新进3464.32万股，布局光伏硅片龙头。

3. 恒玄科技（688608.SH）：社保基金新进130.24万股，聚焦智能音频芯片。

2. 资源及材料领域

藏格矿业（000408.SZ）：社保基金新进1890.99万股，押注盐湖提锂资源。

宝丰能源（600989.SH）：国家队新进3191.55万股，煤化工龙头转型绿氢。

3. 消费及内需领域

南极电商（002127.SZ）：国家队新进超4000万股，布局电商供应链。

梅花生物（600873.SH）：新进3317.92万股，聚焦氨基酸及调味品。

四、查看国家队持仓的途径

1. 官方渠道

上市公司定期报告：通过个股的F10资料查看前十大流通股东，若出现“中央汇金”“社保基金组合”等名称，则表明国家队持仓。更新频率为每季度一次（季报/年报）。

证监会信息披露平台：访问资本市场电子化信息披露系统，获取官方公告。

2. 第三方平台

私募排排网：提供“大佬持仓”功能，可筛选社保基金、中央汇金等机构的持仓明细，并支持行业分类和持股变动查询。

金融数据平台（如Choice、Wind）：付费查询详细持仓数据及分析报告。

3. 高频跟踪（估算）

ETF交易数据：国家队常通过沪深300ETF（如华泰柏瑞、易方达旗下产品）入场，每日净申购数据可反映动向，但需注意滞后性。

五、持仓与更新频率

4. 定期报告：每季度更新一次，上市公司季报（4月、7月、10月、次年1月）披露十大流通股东变动。

5. ETF数据：每日更新，但仅为估算，需结合基金公司季报验证。

6. 社保基金年报：每年发布一次，披露整体投资策略和长期收益（如2023年年报显示年均收益率7.36%）。

$中国平安(SH601318)$ $比亚迪(SZ002594)$ $赤峰黄金(SH600988)$

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