股民战胜市场的最优策略

在这个没有硝烟的金融市场，大部分股民都希望自己可以战胜市场，获得优异的投资战绩。

今天分享三个投资者战胜市场的策略:

①利用超短期的交易机会

②发现特定部门与行业的中期趋势

③超长时期内买入并持有

前两个策略是大部分股民都很热衷的，但是普通股民如果妄想通过这两种策略在专业人士的领域里战胜他们，超越市场，是非常困难的。

资本管理公司（LTCM）倒闭事件就足以说明这一点。

这是一群数学天才创建的投资基金，他们靠着用电脑运转的数学模型，每年都能取得傲人的投资收益，结果到1998年金融危机时，瞬间灰飞烟灭。

在2000年后，不甘心的数学天才又组建了部分成员创立了一家新基金公司，继续依靠数学模型，结果在2008年的金融危机中再次灰飞烟灭。

就连数学天才最终也败给了市场，那么，做为普通人想要战胜市场的得有多难。

承认自己的局限性，并放弃幻想是走向投资成功的前提。

《共同基金常识》和《股市长线法宝》两本书里，作者用了大量的数据进行了定性定量的分析，得出的结论是，90%的人都跑不赢指数，即无法战胜市场，只有极少数的人可以做到，但是我们很难区分，他们是真的有实力还是凭运气。

在这三种策略中，第三种是最受人唾弃的，但确是对于普通投资者来说最靠谱的一种策略。

但是很少会有人具备这样的耐心和毅力，因为它看起来虽然简单，但却难以执行。

毕竟当股市出现暴跌时，很少有人能承受的住，能静静的看着而不作为。

不作为意味着自己将失去掌控感，失控的状态是人类最难以承受也是极其痛苦的。

所以大部分人都会选择做点什么，试图来挽回局面，缓解失控带来的不安，但这对于投资来说是徒劳的。

在生活中，如果你把饭炒糊了，你可以倒掉重新再做，做的多了，会越来越娴熟，饭菜也会越来越可口。

在工作中，如果你写的项目计划有问题，不完善，你可以反复修改，直到领导认为满意合格为止。

但在投资中却正好相反，更加努力，频繁操作并不能带来好的结果，更加努力反而是跑输市场最容易的方式之一。

正如《漫步华尔街》的作者伯顿·马尔基尔所说的:“金融从业者想要赚钱，就必须说服客户做点什么，而客户想要赚钱，则应该什么也不做，等着就足够。”

美联储的一项研究发现，买入并持有策略轻而易举就能战胜其他投资策略。

它们分析了 1984～2012 年近 30 年内，共同基金的现金流入与流出的情况。

不出所料，它们发现很多投资者在获得较高收益时投入资金，而在出现损失后抽出资金，实施错乱的高买低卖策略。

在

整个研究期内，比较这种追涨杀跌策略与买入并持有策略在 7 年内的收益率。它们发现，买入并持有策略比追涨杀跌策略的年收益率高 5%。

这意味着在它们考察的 7 年期内，总收益率的差异高达 40%。

当然，买入并持有策略也并不是完美无缺的，它也有缺陷。

没有哪一招放之四海而皆准，也没有哪一招能让投资者远离亏损。

但是，如果与典型的投资者行为进行比较，买入并持有策略优势更加明显。

指数基金之父约翰·博格说:“永远在市场之内。如果你因为恐惧退场，还想抄底回来，其实你已经被自己的情绪打败。做一个长线投资者，不要进进出出。”

总结，做为普通投资者，超长期内买入并持有低成本的指数型基金是最靠谱的一种投资策略。