这只绩差迷你基谋求“保壳”，能成功吗？

近日，西部利得绿色能源以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议该基金《基金合同》持续运作的议案

标点财经、投资时间网研究员 齐文健

近年来，公募行业迷你基金清盘屡见不鲜。Wind数据显示，2024年以来（截至2025年1月13日）行业中有297只基金走向命运的“终点”。但在行业出清加速的环境下，仍有部分迷你基金通过召开基金份额持有人大会谋求“生存”。

近日，西部利得基金发布关于以通讯方式召开西部利得绿色能源基金份额持有人大会的第二次提示性公告，主要内容是审议该基金《基金合同》持续运作的议案。截至2024年三季度末，该基金管理规模为0.43亿元。截至1月13日，该基金成立两年多已沦为七毛基，净值仅为0.7469元。

其实，西部利得基金旗下管理规模低于5000万元的产品并不仅限于此。根据Wind数据统计，截至2024年三季度末，该公司有10只（剔除成立不满3年的发起式基金）产品管理规模徘徊在清盘线之下。其中，主动权益类基金有9只、偏债混合型基金有1只。

为何选择西部利得绿色能源继续运作？如果基金份额持有人大会召开失败，对西部利得绿色能源运作有何影响？旗下迷你基金将如何处置？针对上述问题，标点财经、投资时间网研究员向西部利得基金发送了沟通函，不过截至发稿未收到回复。

西部利得绿色能源 “保壳”？

迷你基金继续生存还是清盘？各家基金管理机构因考虑因素不同，给出的答案亦有所差异，而西部利得基金选择留下迷你产品。

近日，西部利得基金发布公告称，旗下西部利得绿色能源以通讯方式召开基金份额持有人大会，审议该基金《基金合同》持续运作的议案，权益登记日为2025年1月10日。会议投票表决起止时间为自2025年1月11日9点起，至2025年2月19日17点止。

资料显示，西部利得绿色能源成立于2022年11月29日，首募份额为2.28亿份，有效认购户数为26714户。其实，在该基金发行过程中，曾发布延长募集期的公告，把原定募集截止日由2022年11月11日延长至2022年11月25日。

另外，标点财经、投资时间网研究员还注意到，西部利得基金在西部利得绿色能源募集期间运用固有资金认购了7004985份该基金份额，并持续持有，在已披露的基金2024年三季报中，该基金的持有基金份额也未曾减少。

然而，西部利得绿色能源发展并不顺利。在2023年一季度末，该基金份额降至7328.13万份。需要指出的是，该基金C类份额在2023年一季度被赎回了1.26亿份。之后，该基金份额整体呈下滑趋势，到2024年三季度末已减少到5022.52万份。

值得关注的是，从已发布的公告来看，2023年四季度至2024年二季度，西部利得绿色能源均出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形。根据基金2024年三季报披露，该基金出现连续60个工作日基金资产净值不足5000万元的情形，西部利得基金已经向证监会报告并提出解决方案。   

管理规模持续不佳，或与业绩表现有关。Wind数据显示，截至1月13日，西部利得绿色能源A今年以来、近一年、近两年收益率分别为-2.21%、2.39%、-25.65%，同期业绩比较基准收益率分别为-4.51%、5.78%、-23.86%；该基金自2022年11月29日成立以来总回报仅为-25.31%，业绩比较基准收益率为-18.26%。

这只规模小且绩差产品的基金经理是陈保国，他并非是初入茅庐的“新人”。他于2016年1月加入西部利得基金，是多元资产投资部总经理、投资总监、FOF投资部总经理，拥有近5年的公募基金管理经验，在管基金数量为5只。

旗下有10只迷你基金

公开资料显示，西部利得基金成立于2010年7月，现有70只基金。从Wind数据来看，截至2024年三季度末，西部利得基金旗下有10只基金管理规模不足5000万元，其中主动权益类基金和偏债混合型基金各有9只和1只。

基金2024年三季报显示，西部利得新享、西部利得聚禾、西部利得个股精选、西部利得成长精选、西部利得新动向、西部利得科技创新皆出现连续20个工作日基金资产净值低于5000万元的情形；西部利得绿色能源、西部利得港股通新机遇、西部利得新润则均是出现连续60个工作日基金资产净值不足5000万元的情况，西部利得基金已向证监会报告并提交解决方案。

虽然同为连续60个工作日资产净值低于5000万元的迷你基金，但是西部利得港股通新机遇、西部利得新润并未发布“保壳”公告，最终命运如何仍需观察。

除了迷你基金之外，西部利得基金也有产品终止运作。据Wind数据统计，自2024年以来，该公司旗下有1只基金清盘，是西部利得聚盈一年定开。截至清盘（2024年8月28日），该基金管理规模仅为0.04亿元。

数据来源：Wind