边风炜：AI浪潮必然引发狂欢与泡沫

最近有一篇报道，引起众人关注，某卖方明星分析师公开场合表示，未来30年可能会出现一个市值达到百万亿美元的机器人公司。他的假设是未来人类百亿人口，人均一台机器人，每年每人产生10万元服务费和5万元的利润，则有500万亿元市场利润，行业龙头即使只占有5%，也将有百万亿美元的市值。

当下全球最大市值的英伟达还不足四万亿美元，大胆地预测，其背后是对AI应用的无限遐想，随着技术迭代的加快和应用场景的扩展，无论是机器人，还是无人驾驶，抑或其他的AI应用，全球都在全速拥抱这第四次工业革命，2025年或将成为AI应用的元年。

未来产业的趋势其实只要紧跟那些巨头就可以了，巨大的资本开支必然造就领先优势，因此从资本市场的投资方向来看，90%的机会一定在其布局的方向上，只要看看黄仁勋、马斯克、库克、华为在讲什么、做什么，花足够的精力去研究这些企业在做什么，你就知道什么是新质生产力，什么是未来了。

从硬件到软件，2024年10月全球AI的应用流量环比增长13%，总访问量超过60亿，头部AI应用广告的投放金额超过4亿元，近半年翻了5倍，种种迹象显示AI应用的盈利周期即将到来，从十年前的谷歌眼镜到今年的苹果眼镜，从元宇宙概念到特斯拉擎天柱机器人，2025年或许会有更多应用进入定量产，一个个成品将摆在大家面前。

虽然我们无法预知爆款何时出现，但AI应用在资本市场的浪潮必将席卷全球，每一次产业革命必然引发资本的狂欢与泡沫，虽然最终常常一地鸡毛，但这就是资本与现实的循环，2025AI+，我们来了。

(作者为爱建证券首席投顾)