朱少醒、谢治宇最新持仓曝光！

当下公募基金四季报已逐渐披露完毕，越来越多的大佬持仓浮出水面。今天的文章我们最后再来看一看朱少醒、谢治宇这两位大佬的最新持仓及观点。

·先来看朱少醒

依据大佬持仓数据来看，朱少醒四季度持仓变化并不大，整体略微减持为主。主要在管基金A的股票仓位由Q3时的94.13%降至Q4的94.05%。

前十大持仓中，新进了两家公司，分别是杰瑞股份和国瓷材料。不过这两家也算是老面孔，排序的变化主要基于大佬的阶段性调仓。

例如杰瑞股份的总持股其实是下滑的，而国瓷材料其实大佬增持的幅度也并不大。与之对应的是，蓝晓科技和亿联网络退出十大。

此外，朱少醒还于Q4，增持了美的集团、宁波银行、宁德时代；减持了立讯精密、瑞丰新材、春风动力等公司。

截止四季度末，朱少醒整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：贵州茅台、美的集团、宁波银行。

(朱少醒Q4持仓名单，来源：价投圈大佬持仓)

朱少醒在季报中表达了其对当下市场的看法：

首先是对四季度宏观整体的描述：朱少醒认为，四季度一线城市房地产止跌回稳；消费领域推出的补贴政策已经对家电汽车等行业产生积极的影响。

出口方面基于美国加关税的风险，不排除存在抢出口情形影响；四季度货币政策保持宽松，企业投资信心尚处于较低水平。

朱少醒提到，四季度的一系列宏观政策传递了明确的转向信息...(但)这些政策发挥积极作用势必需要经历较长一段时间。他对此保持足够的耐心。如果把视野放长远，相信积极的因素终将发挥作用。

他判断，经过快速修复后的 A 股市场整体估值依然处于长周期中有吸引力的位置，当下权益资产处在很好的风险收益区间。放在更长的时间维度，我们相信当下所面临的重重困境终将找到出路。

·再来看谢治宇

成长风格的谢治宇，四季度持仓整体变化较大。主要依旧围绕着科技、新能源、消费电子、互联网、家电等多个行业做配置。

例如：蓝思科技、鹏鼎控股、中芯国际、阿里巴巴、小米集团等新进十大。(其中小米为重仓买入，为头部重仓股之一)；

同时，谢还加仓了立讯精密、宁德时代、海尔智家、高伟电子等公司。而澜起科技、公牛集团、中国平安、美团、快手等则退出十大。

截止四季度末，谢治宇整体持仓的前三大持仓(按持仓市值排序)分别为：立讯精密、宁德时代、晶晨股份。

(谢治宇Q4持仓名单，来源：价投圈大佬持仓)

谢治宇在季报中提到了对于宏观及市场变化的判断：

谢治宇表示，随着9月底国内宏观政策表述转向，股票市场流动性和风险偏好明显改善。

其中，四季度随着宏观逆周期调控政策和消费品以旧换新补贴陆续推出，相关内需行业基本面率先止跌企稳(汽车、家电等)。而另一方面，出口贸易政策面临不确定性，出口链相关公司预期承压。

此外，科技创新方面，AI应用带动科技行业景气度预期上行，电子、计算机等泛AI应用行业在四季度整体涨幅靠前。

谢治宇称，报告期内维持较高仓位，持续寻找景气度向好的细分行业，持续对泛 AI、半导体、新能源车、家电等产业链进行挖掘。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不断寻找具有良好投资性价比的优秀公司。

PS:本文仅为观点分享，不做投资建议。