中信证券股份有限公司
关于江西天新药业股份有限公司
中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“保荐人”）作为江西天新药
业股份有限公司（以下简称“天新药业”或“公司”）首次公开发行的保荐人，根据
《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》
及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》
等有关规定，对天新药业 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况进行了专项
核查，核查情况如下：
一、募集资金的基本情况
公司经中国证券监督管理委员会“证监许可[2022]1220 号”文《关于核准江西
天新药业股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，由主承销商中信证券股份
有限公司通过上海证券交易所系统采用网下向符合条件的投资者询价配售和网上向
持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相
结合的方式，向社会公开发行股票并募集资金，其基本情况如下：
募集资金基本情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022年7月7日
本次报告期 2025年1月1日至2025年12月31日
项目 金额
一、募集资金总额 161,460.64
其中：超募资金金额 -
减：直接支付发行费用 9,737.33
二、募集资金净额 151,723.31
减：
以前年度已使用金额 131,177.83
本年度使用金额 8,044.36
暂时补流金额 -
现金管理金额 -
银行手续费支出及汇兑损益 0.12
加：
募集资金利息收入 203.67
三、报告期期末募集资金余额 12,704.67
二、募集资金管理情况
（一）募集资金的管理情况
为规范募集资金的管理和使用，提高资金使用效率和效益，保护投资者利益，
公司根据《公司法》《证券法》《上市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所
股票上市规则（2025 年 4 月修订）》及《上海证券交易所上市公司自律监管指引第
合公司实际情况，公司制定了《江西天新药业股份有限公司募集资金管理制度》
（以下简称“《管理制度》”）。根据《管理制度》，公司对募集资金采用专户存
储制度，在银行设立募集资金专户，并连同保荐机构中信证券股份有限公司分别与
中国工商银行股份有限公司乐平支行、中国建设银行股份有限公司乐平支行、上饶
银行股份有限公司乐平支行、招商银行股份有限公司景德镇分行、中国银行股份有
限公司乐平支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》，明确了各方的权利和
义务。三方监管协议与上海证券交易所三方监管协议范本不存在重大差异，公司在
使用募集资金时已经严格遵照履行，以便于募集资金的管理和使用以及对其使用情
况进行监督，保证专款专用。
公司于 2023 年 10 月 27 日召开第二届董事会第十六次会议，并于 2023 年 11 月
目的议案》，同意公司将“年产 1,000 吨维生素 A 项目”原拟投入的募集资金
业研究院项目”原拟投入的募集资金 23,886.55 万元调整为 12,886.55 万元，并将上
述两个项目未经使用募集资金中的合计 31,000 万元用于建设“年产 6.677 万吨精细
化学品项目”（以下简称“新项目”）。新项目由公司全资子公司宁夏天新药业有
限公司（以下简称“宁夏天新”）负责实施。为规范募集资金管理，保护投资者的
权益，根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律
法规的规定，2023 年 12 月 14 日，公司与全资子公司宁夏天新同中信证券股份有限
公司、中国银行股份有限公司青铜峡支行签订了《募集资金专户存储四方监管协
议》。上述协议内容与上海证券交易所制订的《募集资金专户存储三方监管协议
（范本）》不存在重大差异。
（二）募集资金的专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，公司有 7 个募集资金专户、1 个七天通知存款账户，
募集资金存储情况如下：
募集资金存储情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022年7月7日
账户状
账户名称 开户银行 银行账号 报告期末余额
态
非预算单位专用 中国工商银行股份
存款账户 有限公司乐平支行
非预算单位专用 中国建设银行股份
存款账户 有限公司乐平支行
非预算单位专用 上饶银行股份有限
存款账户 公司乐平支行
非预算单位专用 招商银行股份有限
存款账户 公司景德镇分行
非预算单位专用 中国银行股份有限
存款账户 公司乐平支行
非预算单位专用 中国银行股份有限
存款账户 公司乐平支行
非预算单位专用 中国银行股份有限
存款账户 公司青铜峡支行
单位人民币七天 中国银行股份有限
通知存款账户 公司乐平支行
合计 12,704.67
[注1]该账户为公司在中国银行股份有限公司乐平支行开立的募集资金账户（202253980612）的子账户，子账户
不具备对外结算功能。
三、本年度募集资金的实际使用情况
（一）募集资金投资项目的资金使用情况
（二）募集资金投资项目先期投入及置换情况
公司于 2022 年 8 月 19 日召开第二届董事会第十次会议审议通过了《关于使用募
集资金置换预先投入募投项目自筹资金及已支付发行费用的议案》，同意公司使用募
集资金人民币 15,750.44 万元置换预先投入募投项目自筹资金及使用募集资金人民币
殊普通合伙）进行了专项核验并出具了《关于江西天新药业股份有限公司以自筹资
金预先投入募集资金投资项目和支付发行费用的鉴证报告》（中汇会鉴[2022]6146
号），公司独立董事、保荐机构均发表了明确的同意意见。
本年度公司不存在募投项目先期投入及置换情况。
募集资金置换先期投入表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022年7月7日
自筹资金预先 置换金 置换完成 董事会审议
募集资金投资项目 总投资额
投入金额 额 日期 通过日期
年产1000吨维生素A项 2022年8月
目 19日
年产7000吨维生素B5项 2022年8月
目 19日
年产350吨胆固醇、6吨 2022年8月
企业研究院项目 23,886.55 5,456.32 5,456.32 2022/9/2
销售网络及智慧工厂项 2022年8月
目 19日
补充流动资金 40,000.00 - - 2022/9/2
发行费 145.92 145.92 2022/9/2
合计 151,723.31 16,264.16 16,264.16 -
（三）用闲置募集资金暂时补充流动资金情况
本年度，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况。
（四）对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况
募集资金现金管理审核情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022年7月7日
计划进行现金 计划截止日 董事会审议
计划进行现金管理的方式 计划起始日期
管理的金额 期 通过日期
向各金融机构购买安全性高、
流动性好的保本型产品（包括
款、通知存款、大额存单、协
定存款等）
向各金融机构购买安全性高、
流动性好的保本型产品（包括
款、通知存款、大额存单、协
定存款等）
募集资金现金管理明细表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账时间 2022年7月7日
预计年
受托银 产品名 尚未归 利息
委托方 产品类型 购买金额 起始日期 截止日期 归还日期 化收益
行 称 还金额 金额
率
江西天 中国银
新药业 行乐平 七天通
通知存款 5,000.00 2024/5/29 2025/1/15 2025/1/15 - 0.95% 30.35
股份有 支行营 知存款
限公司 业部
江西天 中国银
新药业 行乐平 七天通
通知存款 10,000.00 2024/5/29 2025/4/15 2025/4/15 - 0.95% 84.36
股份有 支行营 知存款
限公司 业部
江西天 中国银
新药业 行乐平 七天通
通知存款 3,000.00 2025/4/28 2025/9/1 2025/9/1 - 0.90% 9.45
股份有 支行营 知存款
限公司 业部
江西天 中国银
新药业 行乐平 七天通
通知存款 3,000.00 2025/4/28 2026/4/21 2026/4/21 - 0.90% 26.85
股份有 支行营 知存款
限公司 业部
江西天 中国银
新药业 行乐平 七天通
通知存款 4,000.00 2025/4/28 2026/4/21 2026/4/21 - 0.90% 35.80
股份有 支行营 知存款
限公司 业部
（五）用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况
本年度，本公司未发生用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况。
（六）超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）或回购公司
股份并注销的情况
本年度，本公司未发生超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)或回
购本公司股份并注销的情况。
（七）节余募集资金使用情况
本年度，公司不存在将募集资金投资项目节余资金用于其他募集资金投资项目
或非募集资金投资项目的情况。
公司于 2026 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于部
分募投项目调整投资规模、结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司
拟对“年产 350 吨胆固醇、6 吨 25-羟基维生素 D3 项目”和“企业研究院项目”进
行结项，并将节余募集资金合计 3,725.03 万元（包含利息收入扣除银行手续费净额，
实际金额以资金转出当日募集资金专户余额为准）永久补充流动资金。本议案尚需
提交公司 2025 年年度股东会审议。
节余募集资金使用情况表
单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022年7月7日
节余募集资金合计金额 3,725.03
新项目计
节余 新项 新项目 股东会审
节余募投项目 节余资金 划投入募 董事会审议
资金 目名 计划投 议通过日
名称 金额 集资金总 通过日期
用途 称 资总额 期
额
年产350吨胆固
用于 不适
醇、6吨25-羟基 1,446.01 不适用 - 2026/4/23 待审议
补流 用
维生素D3项目
企业研究院项 用于 不适
目 补流 用
（八）募集资金使用的其他情况
公司于 2025 年 4 月 25 日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于部分
募投项目调整投资规模并结项的议案》，综合考虑公司所处发展阶段、业务需求和资
金使用效率，同意调整募投项目“年产 7,000 吨维生素 B5 项目”、“销售网络及智慧
工厂项目”的投资规模，保持拟使用募集资金不变，同时将上述项目名称分别变更
为“年产 3,000 吨维生素 B5 项目”、“智慧工厂项目”；上述变更后的项目已达到预定
可使用状态，募集资金已使用完毕，同意对上述项目进行结项。该事项已经公司
公司于 2025 年 4 月 25 日召开第三届董事会第九次会议，审议通过了《关于部分
募投项目延期的议案》，根据募集资金投资项目实际建设情况，同意将募投项目“年
产 350 吨胆固醇、6 吨 25-羟基维生素 D3 项目”、“企业研究院项目”的投资期限均从
公司于 2026 年 4 月 23 日召开第三届董事会第十四次会议，审议通过了《关于部
分募投项目调整投资规模、结项并将节余募集资金永久补充流动资金的议案》。综合
考虑募投项目的市场环境、业务规划和资金使用效率，公司拟进行如下调整：（1）
拟调整募投项目“年产 6.677 万吨精细化学品项目”的投资规模和项目产能，保持拟
使用募集资金不变，项目名称变更为“年产 6.677 万吨精细化学品项目一期”。该项
目已于 2026 年 3 月达到预定可使用状态，募集资金已使用完毕，公司拟对该项目进
行结项。（2）截至 2026 年 3 月，募投项目“年产 350 吨胆固醇、6 吨 25-羟基维生素
D3 项目”、“企业研究院项目”已达到预定可使用状态，公司拟对上述项目进行结项，
并将节余募集资金用于永久补充流动资金。上述事项尚需提交公司 2025 年年度股东
会审议。
四、变更募集资金投资项目的资金使用情况
（一）变更募集资金投资项目情况
（二）变更募集资金投资项目无法单独核算效益的情况说明
变更募集资金投资项目不存在无法单独核算效益的情况。
（三）募集资金投资项目对外转让或置换情况说明
募集资金投资项目无对外转让或置换情况。
五、募集资金使用及披露中存在的问题
公司已经披露的募集资金相关信息不存在不及时、真实、准确、完整披露的情
况；已使用的募集资金均投向所承诺的募集资金投资项目，不存在违规使用募集资
金的重大情形。
六、会计师事务所对公司年度募集资金存放与使用情况出具的鉴证报告
的结论性意见
中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对天新药业 2025 年度募集资金存放、管理
与实际使用情况出具了《江西天新药业股份有限公司年度募集资金存放、管理与实
际使用情况鉴证报告》（中汇会鉴[2026]6218 号），认为天新药业公司管理层编制的
《关于 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项报告》在所有重大方面
符合《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修
订）》及相关格式指引的规定，公允反映了天新药业公司 2025 年度募集资金存放、
管理与实际使用情况。
七、保荐人对公司年度募集资金存放与使用情况所出具的专项核查报告
的结论性意见
经核查，保荐人认为：公司 2025 年度募集资金存放、管理与实际使用符合《上
市公司募集资金监管规则》《上海证券交易所股票上市规则（2025 年 4 月修订）》及
《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作（2025 年 5 月修订）》、
公司《管理制度》等有关法律、法规和规定的要求，对募集资金进行了专户存放和
专项使用，不存在变相改变募集资金用途和损害股东利益的情形，不存在违规使用
募集资金的情形。
（以下无正文）
附件 1：
募集资金使用情况对照表
编制单位：江西天新药业股份有限公司 单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022 年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022 年 7 月 7 日
本年度投入募集资金总额 8,044.36
已累计投入募集资金总额 142,133.43
变更用途的募集资金总额 31,000.00
变更用途的募集资金总额比例 20.43%
截至期末 项目
已变更 累计投入 可行
截至期末 截至期末 截至期末 是否达
募投 项目, 募集资金 本年度 金额与承 项目达到预定 本年度 性是
调整后投 承诺投入 累计投入 投入进度 到预计
承诺投资项目 项目 含部分 承诺投资 投入金 诺投入金 可使用状态日 实现的 否发
资总额 金额 金额 (%) 效益
性质 变更 总额 额 额的差额 期 效益 生重
(1) (2) (4)＝(2)/(1) [注 2]
(如有) (3)＝(2)- 大变
(1) 化
一期 500 吨产
年产 1,000 吨维 生产 能已于 2024 年 -768.63
是 63,129.15 43,129.15 43,129.15 7,153.80 36,261.23 -6,867.92 84.08 不适用 否
生素 A 项目一期 建设 10 月达到预定 [注 4]
可使用状态
年产 3,000 吨维 生产 101.43 128.47
否 16,002.13 16,002.13 16,002.13 - 16,231.24 229.11 2024 年 2 月 不适用 否
生素 B5 项目 建设 [注 3] [注 4]
年产 350 吨胆固 生产
醇、6 吨 25-羟 建设
否 7,705.48 7,705.48 7,705.48 106.04 6,434.88 -1,270.60 83.51 2026 年 3 月 [注 1] 不适用 否
基维生素 D3 项
目
生产 100.22
智慧工厂项目 否 1,000.00 1,000.00 1,000.00 1.95 1,002.23 2.23 2025 年 4 月 不适用 不适用 否
建设 [注 3]
研发
企业研究院项目 是 23,886.55 12,886.55 12,886.55 774.59 10,956.70 -1,929.85 85.02 2026 年 3 月 [注 1] 不适用 否
项目
补流 100.57
补充流动资金 否 40,000.00 40,000.00 40,000.00 - 40,229.60 229.60 不适用 不适用 不适用 否
还贷 [注 3]
年产 6.677 万吨 生产 100.06
是 - 31,000.00 31,000.00 7.97 31,017.56 17.56 2026 年 3 月 [注 1] 不适用 否
精细化学品项目 建设 [注 3]
合计 151,723.31 151,723.31 151,723.31 8,044.36 142,133.44 -9,589.88 93.68 -640.16
未达到计划进度原因（分具体募投项目） 详见本专项报告之三（八）“募集资金使用的其他情况”
项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
募集资金投资项目先期投入及置换情况 详见本专项报告之三（二）“募投项目先期投入及置换情况”
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 不适用
对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况 详见本专项报告之三（四）“对闲置募集资金进行现金管理，投资相关产品情况”
用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款情况 不适用
项目资金结余的金额及形成原因 不适用
募集资金其他使用情况 详见本专项报告之三（八）“募集资金使用的其他情况”
[注 1]截至 2025 年末，项目尚在持续投资建设中，最终产品达产条件尚未完成，暂未实现经济效益。
[注 2]公司未对上述募集资金投资项目的效益进行承诺。
[注 3]公司累计投入金额大于承诺投入金额部分主要系公司将部分暂时闲置募集资金进行现金管理后取得的收益所得。
[注 4]本年度实现的效益均系有关产品的销售毛利润。
[注 5]合计金额尾差系按万元折算时四舍五入所致。
附件 2：
变更募集资金投资项目情况表
编制单位：江西天新药业股份有限公司 单位：万元 币种：人民币
发行名称 2022年首次公开发行股份
募集资金到账日期 2022年7月7日
变更后
项目达
变更后项 截至期末 的项目
对应的 募投 本年度 投资进度 到预定 本年度 是否达
变更后的 实施地 目拟投入 计划累计 实际累计投 可行性 董事会审议 股东会审议
原项目 项目 实施主体 实际投 (%) 可使用 实现的 到预计
项目 点 募集资金 投资金额 入金额(2) 是否发 通过时间 通过时间
性质 入金额 (3)=(2)/(1) 状态日 效益 效益
总额 (1) 生重大
期
变化
年产
年产
维生素A 宁夏天新
项目 药业股份 31,000.00 31,000.00 7.97 31,017.56 100.06 [注1] 不适用 否 2023/10/27 2023/11/16
吨精细化 建设 铜峡 3月
企业研 有限公司
学品项目
究院项
目
年产 年产
江西天新
药业股份 16,002.13 16,002.13 - 16,231.24 101.43 不适用 否 2025/4/25 2025/5/22
维生素 维生素 建设 平 2月 [注2]
有限公司
B5项目 B5项目
销售网
江西天新
智慧工厂 络及智 生产 江西乐 2025年
药业股份 1,000.00 1,000.00 1.95 1,002.23 100.22 不适用 不适用 否 2025/4/25 2025/5/22
项目 慧工厂 建设 平 4月
有限公司
项目
合计 48,002.13 48,002.13 9.92 48,251.03 - - - - - -
变更原因、决策程序及信息披露情况说明(分具体募
《关于变更部分募集资金投资项目的议案》。根据公司发展战略、业务布局和行业发展变化，为了提高募集资金使用效率，公司
投项目)
对首次公开发行股票部分募集资金投资项目进行变更，对“年产1,000吨维生素A项目”和“企业研究院项目”的募集资金使用规
划进行调整。其中，“年产1,000吨维生素A项目”原拟投入募集资金金额63,129.15万元调整为43,129.15万元，用于一期500吨产能
建设，后续产能建设所需资金由公司自筹解决；“企业研究院项目”原拟投入募集资金金额23,886.55万元调整为12,886.55万元。
同时，公司将上述两个项目未经使用募集资金中的合计31,000万元用于建设“年产6.677万吨精细化学品项目”。具体内容详见公
司于2023年10月31日在上海证券交易所网站发布的《关于变更部分募集资金投资项目的公告》（公告编号：2023-030）。
投项目调整投资规模并结项的议案》。综合考虑公司所处发展阶段、业务需求和资金使用效率，同意调整募投项目“年产7,000吨
维生素B5项目”、“销售网络及智慧工厂项目”的投资规模，保持拟使用募集资金不变，同时将上述项目名称分别变更为“年产
项。具体内容详见公司于2025年4月26日披露的《关于部分募投项目调整投资规模并结项及部分募投项目延期的公告》（公告编
号：2025-016）。
未达到计划进度的情况和原因(分具体募投项目) 不适用
变更后的项目可行性发生重大变化的情况说明 不适用
[注1]项目尚在持续投资建设中，最终产品达产条件尚未完成，暂未实现经济效益。
[注2]本年度实现的效益均系有关产品的销售毛利润。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于江西天新药业股份有限公司2025年
度募集资金存放、管理与实际使用情况的专项核查意见》之盖章页）
保荐代表人：
丁 元 庄 林
中信证券股份有限公司
年 月 日
