美国中期选举扰动AI投资预期，半导体概念盘中大跌丨异动情报

11月6日，半导体盘中下跌4.58%，相关成分股中，源杰科技（688498）下跌12.23%，普冉股份（688766）下跌11.83%，炬光科技（688167）下跌11.28%，澜起科技（688008）下跌9.79%，臻宝科技（688797）下跌9.02%。

消息面上，隔夜美股AI产业链遭遇重挫。费城半导体指数下跌12%，创2020年以来最大跌幅。存储板块方面，闪迪跌超22%，西部数据、美光科技跌超17%，SK海力士跌超13%；光通信板块方面，Lumentum跌超18%，迈威尔科技跌超16%，康宁跌超12%。

据界面新闻报道，截至美东时间11月5日16时（北京时间6日5时），美国有线电视新闻网预测，在国会参议院，民主党控制54席，共和党控制44席。在国会众议院，民主党控制253席，共和党控制155席。随着美国中期选举计票工作的持续推进，美国多家媒体预测，民主党在参众两院的席位优势还可能进一步扩大。民主党对人工智能的核心立场是“安全优先、公平兜底、监管补位”，反对共和党过去两年“重扩张、轻约束”的放任路线。对资本市场而言，中选结果出炉后，整体影响是从“扩张定价”切向“监管+财政约束定价”。高盛等机构已发出预警，未来国会将加大对高科技巨头的调查、强制要求巨头承担电网升级改造的相关成本。届时AI数据中心、模型安全、反垄断等监管审视升温，科技巨头资本开支与估值都将承压。

中原证券研报指出，AI基础设施投资加速推动全球半导体市场强劲增长，2026年上半年全球市场规模达7020亿美元，同比增长102%，其中存储器同比增长305%、逻辑电路同比增长45%；WSTS预计2026年全球半导体市场规模达1.655万亿美元，同比增长108%；SEMI预计2026年全球半导体设备销售额将达1659亿美元历史新高，同比增长23.2%，增长势头有望持续至2028年达2295亿美元。

源杰科技（688498），公司是国内高速光通信芯片龙头，专注25G及以上CW激光器与EML芯片研发量产，深度绑定中际旭创等头部光模块厂商，加速国产替代进程；

普冉股份（688766），公司是国产NOR Flash与EEPROM核心供应商，依托40nm SONOS工艺实现全容量覆盖，并通过并购延伸至2D NAND，强化存储芯片平台化能力；

炬光科技（688167），公司为高功率半导体激光与精密光学元器件领军企业，垂直整合光子技术链，在激光雷达发射模组和晶圆退火系统领域具备稀缺性技术壁垒；

澜起科技（688008），公司是全球内存接口芯片领导者，主导DDR5全套解决方案，同时布局PCIe Retimer、CKD等AI服务器关键互连芯片，深度受益于AI算力基建升级；

臻宝科技（688797），公司为国内领先的射频前端芯片设计企业，聚焦5G/6G移动终端射频模组，主营滤波器、开关及L-PAMiD集成方案，已进入多家主流手机品牌供应链。