消费电子概念盘中走弱，苹果将内存涨价称为“史无前例”丨异动情报

11月6日，消费电子盘中下跌3.94%，相关成分股中，致尚科技（301486）下跌10.46%，东山精密（002384）下跌10.00%，鸿富瀚（301086）下跌9.35%，中石科技（300684）下跌8.55%，杰美特（300868）下跌8.37%。

消息面上，据北京日报报道，苹果在美东时间11月2日发布2026财年第四季度财报，截至9月26日的第四财季营收1144.88亿美元，同比增长11.7%，净利润为307.11亿美元，较上年同期的274.66亿美元增长11.8%。苹果公司CEO约翰·特努斯表示，第四财季公司的总营收、苹果手机销售收入及每股收益均创历年同期新高。不过，营收净利双增背后，供应链约束、存储芯片涨价正在对其业绩形成压力。谈及内存成本上涨，特努斯用“史无前例”来形容，称2027财年第一财季苹果将面临更高的内存成本。苹果CFO凯万帕雷克明确表示，内存成本是本财季毛利率承压的主要来源，而高内存成本的冲击在下一季将更为沉重，苹果给出的截至12月的新一季度毛利率指引区间为45%至46%，帕雷克强调“这主要包括更高内存成本的影响，以及与Siri AI上线相关的部分成本”。

财通证券指出，消费电子已结束高增长步入存量时代，2025年全球智能手机出货量12.5亿部，同比增长2%，PC出货量2.795亿台，同比增长9.2%，整体呈现温和修复态势，行业需求结构持续向AI主导、车规稳健、消费温和的方向集中。

财通证券认为，消费电子仍构成中期收入基本盘，2026年行业周期复苏与产品结构升级形成共振；全球科技消费市场泛拓展品类规模预计到2029年将达1025.9亿美元，2024-2029年复合增速达13.4%，受益于消费级AI应用商业化提速，有望承接AI智能化普及进一步释放的需求。

致尚科技（301486），公司聚焦智能计算与数据处理硬件及解决方案，依托恒扬数据强化光通信与AI服务器零部件协同，覆盖消费电子、光模块及自动化设备客户；

东山精密（002384），公司为全球领先的PCB与光模块一体化制造商，拥有78层高多层板、8+N+8 HDI及索尔思光芯片自研能力，深度绑定AI算力基建与头部终端客户；

鸿富瀚（301086），公司专注消费电子功能性器件与导散热模组，具备设备二次开发技术壁垒，深度绑定苹果、华为、微软等头部品牌，定制化交付能力突出；

中石科技（300684），公司是国内导热界面材料龙头，主攻AI芯片级高导热垫片、金刚石复合材料及VLEO卫星热管理方案，国产替代与高可靠性验证优势显著；

杰美特（300868），公司主营高端手机/平板保护壳等消费电子配件，拥有模具自主开发与快速响应供应链体系，长期服务苹果、三星、华为等品牌及运营商渠道。