下单等一年！三星电机MLCC供货告急，华瓷股份7天4板

10月22日，MLCC概念再度活跃，截至10:32，华瓷股份7天4板，昊志机电、双星新材、金明精机、昀冢科技等跟涨。

消息面上，据财联社援引韩媒《先驱经济》20日报道，随着AI需求激增，整个电子元器件行业进入高景气周期。业内人士透露，三星电机的MLCC订单交付周期已进一步延长至52周。这意味着客户现在下单后需要等待一年才能收到产品。

除了订单交付周期延长，MLCC价格也在看涨。集邦咨询预计Q4消费级中高容报价仍将上升10%-20%，三星电机计划在2026Q4将消费级X5R MLCC的客户价格平均提高25%至30%，目的之一是减少订单并释放产能用于高端生产。

开源证券认为，本轮MLCC涨价除了原厂顺价缓解成本压力外，更是原厂面对AI服务器高容及超高容需求高增的局面，通过涨价主动抑制中低容订单、腾出产能保障高端供给的决策。

展望后市，开源证券认为，2026Q4-2027H1海内外原厂或将掀起新一轮涨价潮。从供需格局来看，在三星2027年长协锁定产能、村田转产放量尚需时日的双重作用下，全球高容及以上产品的产能缺口或进一步扩大，并预计在2027年持续扩大，为国内原厂打开了加速切入客户供应链与提升份额的黄金窗口。整体而言，供需缺口拉大与涨价预期明确形成共振，有望驱动海内外MLCC产业链迈入“量价齐升”的高景气发展通道。

策略方面，申港证券表示，MLCC行业锁定长期供货，ASP上涨持续验证，消费类转单趋势显现，看好高端涨价持续和消费类供需持续紧俏，国内厂商有望受益于订单溢出和国产替代，建议关注国产MLCC龙头及瓷粉等上游材料环节公司。

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