花旗集团(C.US)拟发行挂钩纳指100与SPY的自动赎回障碍票据

金吾财讯|花旗集团（Citigroup Inc.）全资子公司Citigroup Global Markets Holdings Inc.计划于2026年8月12日发行一系列中期票据（定价补充编号2026-USNCH33496），并由花旗集团提供全额无条件担保。该票据为自动赎回障碍证券，期限约5年，挂钩表现最差的标的，标的为纳斯达克100指数和State Street SPDR S&P 500 ETF Trust（SPY）。每份证券面值为1,000.00美元，发行价格为1,000.00美元。若在2027年8月10日或2028年8月7日的估值日，表现较差标的的收盘价达到或超过其初始值的102.00%（首年）或104.00%（次年），则证券将自动提前赎回，投资者将获得本金及至少13.05%（首年）或26.10%（次年）的溢价。若未提前赎回，到期支付取决于2031年8月7日最终估值日表现较差标的的表现：若最终价高于初始价，投资者按100.00%参与率获得涨幅收益；若最终价低于初始价但未跌破初始价80.00%的障碍价，则返还本金；若跌破障碍价，则损失与标的跌幅1比1挂钩，可能损失全部本金。证券不支付利息，不会在任何证券交易所上市。承销商Citigroup Global Markets Inc.将收取每份最高41.25美元的承销费，发行人最低收取958.75美元。公告预计，定价日证券的估计价值至少为每份900.00美元，低于发行价格。