罕见一幕！A股，大逆转

市场震荡反弹，三大指数低开高走。

盘面上，智能驾驶概念爆发，索菱股份、浙江世宝等涨停。AI应用端反复走强，新开普、博彦科技涨停。算力租赁概念反复活跃，利通电子4天3板。半导体产业链反弹，金海通2连板。贵金属概念表现活跃，四川黄金涨停。算力硬件方向局部回暖，长飞光纤、华盛昌涨停。中际旭创成交额超675亿元，刷新该股此前在2026年7月30日创出的597.7亿元的成交额历史天量。

截至收盘，沪指涨1.47%，深成指涨1.86%，创业板指涨1.32%。市场热点快速轮动，全市场超3700只个股上涨。量能明显放大，沪深两市成交额2.66万亿，较上一个交易日放量4460亿。

大逆转！科技方向继续大涨

今日A股再现罕见一幕——市场全天低开高走上演“大逆转”，创业板指在开盘跌超3%的情况下收盘涨超1%，大盘主要指数悉数收红。科技方向继续反弹，科创综指、科创50指数均涨超4%。

热点方向看，算力硬件方向盘中拉升，MLCC、光纤、玻纤等上游材料端延续反弹，光模块龙头股虽然早盘陷入调整，但全天低开高走跌幅大幅收窄。

消息面上，据中国基金报，“易中天”均对海外传闻作出回应。中际旭创董秘办工作人员回应称，公司已注意到相关市场信息，经核实，美国联邦通信委员会尚未出台相关领域限制性文件，因此对相关传闻不予评述。新易盛董秘办工作人员表示，公司已关注到上述消息，会密切关注相关影响。天孚通信董秘办工作人员称，“相关消息对公司的影响主要体现在市场情绪上，具体影响多大，还得看市场传闻是不是真的。公司是做光器件的，光模块是我们的下游客户”。

中信证券认为，全球高速光模块目前绝大部分都来自中国厂商，单靠海外厂商无法支持北美需求，相关政策最终预计是雷声大雨点小。国泰海通也表示，光通信是非常依赖全球化生态的行业，一刀切限制的概率几乎没有。

此外，半导体产业链强势领涨，设备材料、存储芯片等细分均涨幅居前；智能驾驶、贵金属等方向也表现活跃。

半导体方向，国泰海通证券认为，受AI数据中心投资高景气带动，DRAM、HBM等存储产品需求持续旺盛，三星电子、SK海力士2026年第二季度业绩均创历史新高。AI存储供需紧张推动存储厂商业绩快速释放，后续扩产和技术升级节奏有望进一步加快，带动半导体设备需求持续上行。

智驾方向，《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，拟于2027年7月1日起正式实施。标准要求车辆制造商从安全方针、风险管理、安全保证、安全提升四个维度，建立覆盖产品设计开发、生产制造及部署后全过程的保障能力，从源头降低自动驾驶系统潜在的安全风险。

贵金属方向，中信证券认为，当前黄金价格的回撤幅度已逼近历史极值，4000美元/盎司附近大概率是本轮底部区域。展望后市，预计霍尔木兹海峡局势对黄金价格的影响将从压制转变为助推，美联储货币政策可能比市场预期更为乐观，叠加美国军费暴涨推高赤字，预计年内黄金价格将回到上行通道。

整体而言，市场做多信心逐步恢复，后续可留意热点轮动中的低吸机会。

后续观察A股三大关键信号

经过7月的调整后，科技股8月份连续两天大涨，这是否意味着后续有望迎来趋势反转行情？

尚艺基金总经理王峥分析，近日，通信、电子板块大幅反弹，预示科技股短期止跌信号初步显现，AI硬件、半导体等前期跌幅较大的细分赛道同样迎来资金回流。不过，止跌不等于趋势反转。

后续行情想要走强，需观察三大关键信号：其一，科技龙头持续企稳，不再频繁创出新低；其二，成交量稳步维系，而非仅有单日放量反弹；其三，中报业绩、产业订单以及海外科技股走势能够持续提供支撑。

对于8月份A股走势，国联安基金首席策略分析师罗春鹏表示，“近期A股调整是流动性冲击而不是逻辑终结。”科技交易拥挤度已大幅降低，TMT涨价链业绩兑现将驱动估值修复，8月A股大概率会呈现“区间震荡，分化修复”态势。

罗春鹏认为，当前A股科技板块仍在消化拥挤度，后续“去伪存真”的分化将加剧，纯题材无业绩标的将继续被抛弃。总体来看，信心重建非一日之功，前期极端抱团难以重现，修复是有天花板的结构性反弹。

具体配置上，富荣基金建议继续关注两大主线：一是成长主线，聚焦AI算力、AI应用及半导体等方向；二是能源条线，重视新能源替代所蕴含的结构性机会。