花旗集团（C.US）拟发行挂钩Invesco QQQ信托的自动赎回或有收益证券，年化票息至少17%

金吾财讯|2026年7月10日，花旗集团（C.US）旗下Citigroup Global Markets Holdings Inc.提交初步定价补充文件，计划发行一系列中期票据（Series N），产品为挂钩Invesco QQQ Trust Series 1（QQQ）的或有收益自动赎回证券，由花旗集团提供全额无条件担保。该证券预计于2026年7月16日发行，2027年7月16日到期，每份本金1000.00美元，不上市交易。票息按月支付，初步预期每月至少14.167美元（年化至少17.00%），但仅在当月观察日QQQ收盘价不低于初始股价的90%（下行阈值价）时派发；若低于阈值则当月无票息，但若后续收盘价回升至阈值以上，可补回此前未付票息（不计利息）。自发行后约一个月起，每月观察自动赎回：若QQQ收盘价不低于初始股价，证券将被自动赎回，支付本金加当期票息（含此前未付票息）。若未发生自动赎回，到期时若QQQ收盘价不低于下行阈值价，支付本金加当期票息；若低于下行阈值价，投资者将以约111.111%的杠杆率承担股价跌幅超过10%缓冲的部分，可能损失全部本金。此外，投资者不参与QQQ的任何上涨收益，也不享有股息权。发行价中已包含承销佣金及结构费等，CGMI预计该证券在定价日的估计价值至少为947.50美元，低于发行价。