端午节后第一天市场再迎重磅利好，信号直指本轮科技行情。
接下来不废话，我们直接进入重点美股科技巨头某光科技炸裂财报，即将来袭它的第三季度业绩盈利预计暴增1000%，投行密集上调目标价，什么意思？此时可能有不少朋友会感到疑惑，这美股跟我们A股又有什么关系？和讯谌泽雷表示，首先存储芯片、半导体、光刻机元件等行业领域仍将维持业绩高增长，其中有A股研究报告显示，本轮存储周期持续性或将进一步延长，二季度合约价预计环环比增幅仍有60%，这也就是说今年二季度的拿货成本相较于年初直接再涨了6成，这意味着存储方向供需缺口巨大，涨价持续性超预期，那存储相关的企业，他们的二季度营收利润还会大幅增长，从基本面上对存储板块的行情形成了强力支撑，短期还看不到股价拐头向下的信号。
第二这种市场供不应求的情况，同时也在向上游算力金属进行传导，从而带动算力金属供给收紧，迎来需求爆发的窗口期。其中锡钽铟与AI算力产业绑定程度最深，那根据市场统计数据显示，金属锡的价格自去年11月到现在半年累计涨幅达到40%，钽锭价格较去年年末涨幅高达158%，铟价格涨幅约60%，因此算力金属近期伴随科技再度迎来爆发行情。
第三，关于科技行情什么时候会结束，历史其实已经给出了答案，现在很多人看见AI算力存储这类科技股已经涨高了。其实回看90年代互联网大牛市就能明白，股价涨不动，行情彻底结束，从来不是因为股价太高，而是产业赚钱的持续性支撑不住了，像当年那些硬件龙头股价翻了好几倍，照样一路大涨，而支撑他们上涨的核心逻辑是常年超高的赚钱效率，也就是业绩增长，这就是说只要公司利润能持续大涨，每年赚的钱不断增厚，他们的资产价格股价会被业绩慢慢消化，甚至还能能继续新高。但从当前来看，只要企业有实打实的产业趋势支撑，这种股价持续高位的局面就能够继续维持，最后股价冲高本身不是熊市来临的信号，而判断行情终点核心就是紧盯企业的利润增长有没有走弱，上涨逻辑会不会被证伪？
