吉和昌: 2026年半年度报告

证券代码：920193   证券简称:吉和昌      公告编号：2026-078
                          吉和昌
       武汉吉和昌新材料股份有限公司
Wuhan Jadechem New Materials Co., Ltd.
                         半年度报告
                    公司半年度大事记
份有限公司（证券简称：吉和昌，证              吉和昌获批“2025 年湖北省制造业单
券代码：920193）正式在北京证券交           项冠军企业”
易所发行上市。
项。截至 6 月 30 日，公司累计获得授         业展会，面向全球行业客户开展技术
权专利 90 件，其中发明专利 58 件。         交流与商务洽谈，持续深化海外市场
                              布局，稳固现有合作资源。
                                                      目 录
                第一节    重要提示和释义
  董事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容
的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  公司负责人宋文超、主管会计工作负责人王艳及会计机构负责人（会计主管人员）刘思保证半年度
报告中财务报告的真实、准确、完整。
  本半年度报告未经会计师事务所审计。
  本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均
应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
                 事项                      是或否
是否存在董事、高级管理人员对半年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、   □是 √否
完整
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事                    □是 √否
是否存在未按要求披露的事项                           □是 √否
是否审计                                    □是 √否
【重大风险提示】
□是 √否
公司的重大风险因素，请投资者注意阅读。
                              释义
   释义项目                                      释义
公司、本公司、股份公
             指   武汉吉和昌新材料股份有限公司
司、吉和昌、上市公司
湖北吉和昌        指   湖北吉和昌化工科技有限公司，公司全资子公司
武汉特化         指   武汉奥克特种化学有限公司，公司全资子公司
荆门吉和昌        指   吉和昌新材料（荆门）有限公司，公司全资子公司
深圳吉和昌        指   深圳吉和昌新材料有限公司，公司全资子公司
苏州吉之美        指   苏州吉之美新材料有限公司，公司全资子公司
武汉国贸         指   武汉吉和昌国际贸易有限公司，公司全资子公司
吉和昌投资        指   武汉吉和昌投资咨询有限公司，公司股东
奥克股份         指   辽宁奥克化学股份有限公司，公司股东
吉祥岛投资        指   深圳市吉祥岛投资有限公司，公司股东、持股平台
和盛管理         指   武汉和盛管理合伙企业（有限合伙），公司股东、员工持股平台
章程、《公司章程》    指   《武汉吉和昌新材料股份有限公司章程》
股东会          指   武汉吉和昌新材料股份有限公司股东会
董事会          指   武汉吉和昌新材料股份有限公司董事会
审计委员会        指   武汉吉和昌新材料股份有限公司董事会审计委员会
国信证券         指   国信证券股份有限公司、持续督导券商
中国证监会        指   中国证券监督管理委员会
北交所          指   北京证券交易所
报告期          指   2026 年 1 月 1 日-2026 年 6 月 30 日
报告期末         指   2026 年 6 月 30 日
元/万元/亿元      指   人民币元/万元/亿元
精细化学品        指   对基本化学工业生产的初级化学品进行深加工而制取的具有特定功能、
                 特定用途的系列化工产品
精细化工         指   生产精细化学品的化工行业，是当今世界化学工业发展的战略重点，也
                 是发展最快的经济领域之一
表面处理/表面工程    指   是在基体材料表面上形成一层与基体的机械、物理和化学性能不同的表
                 层的工艺方法，满足产品的耐蚀性、耐磨性、装饰性或其他特种功能
表面工程化学品      指   用于表面工程行业，能够赋予产品耐蚀性、耐磨性、装饰性或其他特种
                 功能的化学品
表面活性剂        指   在有机分子结构中具有亲水和亲油基团，在溶液的表面能定向排列，并
                 能使表面张力显著下降的物质
中间体          指   制造涂料、粘合剂、染料、农药、医药、树脂、助剂、增塑剂等各种化
                 学品过程中的中间产物
电镀中间体        指   中间体产品中主要用于生产电镀添加剂的中间产物
炔二醇醚         指   炔二醇与环氧乙烷在一定条件下进行乙氧基化加成反应得到的产物
                    第二节           公司概况
一、   基本信息
证券简称                吉和昌
证券代码                920193
公司中文全称              武汉吉和昌新材料股份有限公司
                    Wuhan Jadechem New Materials Co., Ltd.
英文名称及缩写
法定代表人               宋文超
二、   联系方式
董事会秘书姓名             王艳
联系地址                武汉市东湖高新区花城大道 9 号软件新城产业二期 C11 栋 5 楼
电话                  027-86308186
传真                  027-83551196
董秘邮箱                jhc11001@jadechem.com
公司网址                www.jadechem.com
办公地址                武汉市东湖高新区花城大道 9 号软件新城产业二期 C11 栋 5 楼
邮政编码                430000
公司邮箱                jhc11001@jadechem.com
三、   信息披露及备置地点
公司中期报告              2026 年半年度报告
公司披露中期报告的证券交易所网     www.bse.cn
站
公司披露 中期 报告的媒体名称及网   中国证券报中证网（www.cs.com.cn）
址
公司中期报告备置地           公司董秘办公室
四、   企业信息
公司股票上市交易所           北京证券交易所
上市时间                2026 年 7 月 2 日
行业分类                制造业-石油、化学、生物医药-化学原料和化学制品制造业
主要产品与服务项目           公司产品包括表面工程化学品、新能源电池材料和特种表面活性
                    剂三大类
普通股总股本（股）           111,330,800
优先股总股本（股）           0
控股股东                控股股东为吉和昌投资
实际控制人及其一致行动人        实际控制人为宋文超、戴荣明，一致行动人为吉和昌投资、吉祥
                        岛投资及和盛管理
五、   注册变更情况
□适用 √不适用
六、   中介机构
√适用 □不适用
              名称             国信证券股份有限公司
报告期内履行持续督     办公地址           深圳市福田区福华一路 125 号国信金融大厦 33 层
导职责的保荐机构      保荐代表人姓名        李建国、郭昱
              持续督导的期间        2026 年 7 月 2 日 - 2029 年 12 月 31 日
七、   自愿披露
□适用 √不适用
八、   报告期后更新情况
√适用 □不适用
    公司于 2026 年 6 月 15 日披露《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市发行公
告》，并于 2026 年 6 月 30 日披露《向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市公告书》，
公司股票于 2026 年 7 月 2 日在北京证券交易所上市。公司本次向不特定合格投资者公开发行普通股 28,
元。募集资金已于 2026 年 6 月 22 日划至公司指定账户，上述募集资金到位情况已经中审众环会计师事
务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（众环验字（2026）0100020 号）。发行前总股
本为 83,330,800 股，发行后总股本为 111,330,800 股。
    （一） 普通股总股本发生变更
    截至半年度报告披露日，公司注册资本为 83,330,800 元，总股本为 111,330,800 股，本次发行涉
及的注册资本变更等事项将经公司第四届董事会第二十二次会议以及公司 2026 年第二次临时股东会审
议通过后进行工商变更登记。
    （二） 保荐机构开始履行持续督导职责。
    自 2026 年 7 月 2 日起，履行持续督导职责的保荐机构为国信证券股份有限公司。
                第三节   会计数据和经营情况
一、   主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
                                                         单位：元
                        本期             上年同期             增减比例%
营业收入                  316,593,323.46   254,031,244.87      24.63%
毛利率%                          33.72%           27.45%     -
归属于上市公司股东的净利润          56,977,945.21    31,022,289.33      83.67%
归属于上市公司股东的扣除非经常性
损益后的净利润
加权平均净资产收益率%（依据归属于                                          -
上市公司股东的净利润计算）
加权平均净资产收益率%（依据归属于                                          -
上市公司股东的扣除非经常性损益后              10.43%            6.36%
的净利润计算）
基本每股收益                          0.68             0.37       83.78%
（二） 偿债能力
                                                         单位：元
                      本期期末              上年期末            增减比例%
资产总计                  998,476,797.47   744,630,700.97      34.09%
负债总计                  222,615,843.49   235,786,207.68      -5.59%
归属于上市公司股东的净资产         775,860,953.98   508,844,493.29      52.48%
归属于上市公司股东的每股净资产                 6.97             6.11      14.08%
资产负债率%（母公司）                    5.74%            6.15%     -
资产负债率%（合并）                    22.30%           31.66%     -
流动比率                            3.56             2.13     -
利息保障倍数                        175.37            39.30     -
（三） 营运情况
                                                         单位：元
                        本期             上年同期             增减比例%
经营活动产生的现金流量净额          32,925,049.97   38,352,635.54      -14.15%
应收账款周转率                         3.06            2.96      -
存货周转率                           2.82            2.33      -
（四） 成长情况
                        本期             上年同期             增减比例%
总资产增长率%                       34.09%            0.72%     -
营业收入增长率%                      24.63%           -5.57%     -
净利润增长率%                       83.67%          -12.01%     -
二、   非经常性损益项目及金额
                                                          单位：元
           项目                     金额
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销
部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公               1,077,929.89
司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非
金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动                152,513.02
损益以及处置金融资产和金融负债产生的损益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                      20,000.00
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      -365,953.00
        非经常性损益合计                         898,217.76
减：所得税影响数                                 175,778.29
少数股东权益影响额（税后）                                 0.00
           非经常性损益净额                     722,439.47
三、   补充财务指标
□适用 √不适用
四、   会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
□适用 √不适用
五、   境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、   业务概要
商业模式报告期内变化情况：
  公司主要从事表面与界面处理相关特种功能性材料的研发、生产和销售，以表面工程处理产业为根
基，通过特色起始原料衍生、功能性基团设计等方式，逐步构筑形成了基于环氧衍生新材料、磺内酯衍
生新材料、乙炔衍生新材料三大合成及应用技术体系的数百种中间体、添加剂产品矩阵，广泛应用于新
能源电池、光伏硅片切割、水性涂料、电子及通用电镀工程等领域，起到整平、浸润、光亮、络合、成
膜、晶粒细化等作用，发挥增强电池寿命和稳定性、提升铜箔强度和延展率、提升切割效率和硅片质量
等特种功效，促进和保障行业的高质量发展。
  按下游应用板块划分，公司产品可分为表面工程化学品、新能源电池材料及特种表面活性剂三大业
务板块。其中，在表面工程化学品领域，公司产品主要包括镀镍、镀锌及锌镍合金等系列中间体及添加
剂；在新能源电池材料领域，公司重点突破锂电铜箔添加剂、锂电池电解液功能助剂等关键材料，深度
绑定下游头部客户；在特种表面活性剂领域，公司依托体系化的产品结构设计及定向修饰能力，开发了
光伏硅片切割液添加剂、水性环保涂料助剂等系列创新产品，实现传统工业场景与新能源、环保产业的
双向赋能。
  公司整体的商业模式为以自主方式开展主营业务产品的研发、采购、生产和销售。具体如下：
  （1）采购模式
  公司对外采购的原料种类繁多，主要包括环氧乙（丙）烷、各类异构醇、丙烯醇、丙炔醇等，单一
原材料采购占比相对较低。依托多年从事精细化学品生产的经验，公司根据上游原料供应商的产品质量、
服务水平及供应能力，已经建立起相对稳定的采购体系和供应商管理体系。公司实行“以产定采”的采
购策略，每年根据市场情况及生产需要制定主要原材料的年度采购预案，并于每个月根据市场反馈制定
月度采购计划。
  （2）生产模式
  公司实行“以销定产，适度备货”的生产方式，根据每月销售计划及库存情况制定月度生产计划，
在此基础上采购物料、安排和组织生产。公司设有湖北应城、武汉以及荆门三大生产基地。公司各个生
产节点由生产部统一协调控制，技术研发部、仓储部门或供应链管理部门在生产工艺技术和生产消耗、
质量控制、物流管理等方面提供支持和配合，以保证生产过程的效率和质量。依托长期沉淀的生产工艺
经验、各类定制化装置设备以及不断优化的生产工艺，公司武汉、荆门生产基地均实现了产品生产关键
工艺控制点的自动化控制，产品具备较高的品质和稳定性。
  （3）销售模式
  公司主要通过行业展会推广展示、网站杂志宣传、搜集分析市场信息、识别目标客户后主动拜访交
流以及已有客户推荐介绍、线上推广等方式获取客户资源。在新客户开发过程中，公司产品在通过客户
的样品评价、技术交底后方能进入正式合作环节，批量采购之前通常需要经历寄样小试、发样中试环节，
通过之后公司即以销售订单形式向客户批量供货。公司产品主要以市场价格为基础与客户进行协商定
价，考虑因素主要包括市场供求情况、客户行业地位、采购量、付款条件、付款方式等。公司与主要客
户建立了长期合作关系，相关产品已形成了较为稳定的销售渠道。
  （4）研发模式
  依托环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新材料三大合成及应用技术体系，公司主要围
绕“新产品开发以及新工艺产业化”、“现有产品品质提升与工艺改进”两方面开展工作，不断满足多
元化应用场景及应用领域需求，提升产品质量、降低生产成本并实现绿色化环保生产。
  自成立以来，公司一直充分重视技术研发，以技术中心为主导建立了适合公司业务发展的研发体系，
并始终坚持自主研发为主、委托研发和合作研发为辅的研发模式。一方面，公司以自身沉淀积累的技术
经验为基础，积极引进外部高素质人才，培养内部研发骨干，促成产品和工艺的自主研发；另一方面，
公司主动与华中科技大学、湖北大学、武汉工程大学等院校及相关科研机构积极开展合作，通过委托研
发和合作研发方式实现少部分前瞻性技术、工艺和产品的储备。
   报告期内，公司管理层围绕年度经营计划，加强市场开拓，完善精益管理，不断提升公司的市场份
额和行业影响力，经营计划得到了较好实现。
   报告期内，公司商业模式未发生重大变化。
报告期内核心竞争力变化情况：
□适用 √不适用
专精特新等认定情况
√适用 □不适用
“专精特新”认定        √国家级 √省（市）级
“单项冠军”认定        □国家级 √省（市）级
“高新技术企业”认定      √是
                科技型中小企业 - 2023 年和 2024 年，子公司湖北吉和昌、武汉特
                化、荆门吉和昌被湖北省科学技术厅认定为科技型中小企业，分别
其他相关的认定情况
                列示于湖北省 2023 年第 3 批、第 4 批和 2024 年第 1 批入库科技型
                中小企业名单。
                知识产权示范企业 - 2023 年 11 月，子公司湖北吉和昌被国家知识
其他相关的认定情况       产权局认定为“国家知识产权示范企业”，列示于 2023 年度国家知
                识产权示范企业名单。
注：公司全资子公司湖北吉和昌和武汉特化为国家级专精特新企业，全资子公司荆门吉和昌为省级专精
特新企业。
七、     经营情况回顾
（一） 经营计划
   报告期内，公司紧抓新能源汽车、储能等产业增长机遇，多渠道积极开发“新市场、新产品、新客
户”，同步推进新兴领域产品布局与市场拓展，紧密围绕年度经营计划，完善精益管理，持续优化管理
体制，提升企业运营效率，各项业务开展顺利，取得了较好成绩。
   报告期内，公司整体经营保持良好增长态势，实现营业收入 316,593,323.46 元，较上年同期增长
   公司始终将技术创新作为推动企业高质量发展的核心驱动力，持续强化研发投入，深入挖掘技术研
发潜力，提升企业核心竞争力。报告期内，公司新增授权专利 3 项，其中发明专利 1 项，实用新型专利
   具体经营指标详见本报告其他章节。
（二） 行业情况
   公司主要从事表面及界面处理相关特种功能性材料的研发、生产和销售，主要产品包括表面工程化
学品、新能源电池材料以及特种表面活性剂。
   表面工程化学品已经在五金卫浴、消费电子、半导体、工业机械、航空航天和建筑装饰等产业中获
得广泛应用，成为不可或缺的基础原料。细分应用领域来看，五金电镀化学品、PCB 电子化学品和集成
电路电子化学品是较为重要的细分板块。根据中研网数据统计，2024 年，全球、中国五金电镀化学品用
表面工程化学品市场规模分别约为 281 亿元、127 亿元，2021-2024 年年均复合增长率分别为 3.3%、3.7%，
扩大，促进了 PCB 电子化学品规模持续增长，据华经产业研究院统计，2024 年 PCB 电子化学品行业市场
规模达到了 500 亿元，2020-2024 年年均复合增长率约为 7.4%，2025 年服务器、高速通信板及汽车电子
带动高端 PCB 药水需求结构性上行，2026 年上半年 PCB 功能性湿电子化学品在载板、水平沉铜、电镀环
节加速发展。集成电路制造中，前道晶圆制造和后道封装的离子注入、电镀、CMP 等多个工艺环节均需
要用到电子化学品，根据中国电子材料行业协会《2024 版湿化学品产业研究报告》，2023 年，全球集
成电路用湿电子化学品市场规模达到 462.00 亿元，到 2025 年，集成电路湿电子化学品市场规模约增长
至 544.60 亿元。
   新能源电池主要指锂离子电池，锂离子电池是 20 世纪 90 年代成功开发的新型绿色二次电池，主要
依靠锂离子在正极和负极之间移动来工作。随着社会对节能环保要求的不断提高，锂离子电池已成为目
前市场主流电池，市场需求较大且保持快速增长。锂离子电池包括正极、负极、隔膜、电解液等主要组
成部分，公司主要为电解液和负极集流体铜箔提供添加剂材料。随着锂电池产业不断发展以及下游新能
源汽车销量快速增长，全球范围内锂电池市场规模稳定增长，电解液添加剂整体亦呈快速增长态势。根
据 EVTank 数据显示，2025 年中国电解液功能性添加剂出货量约 11.4 万吨，同比增长约 50%，中国贡献
了全球主要的锂电池电解液添加剂，市场出货量占比超过 90%。其中，根据 EV Tank 数据,功能性添加剂
未来数年复合增长率达到 15%。锂电铜箔性能直接影响电池的容量和循环寿命，添加剂的引入是电解铜
箔制备工艺中性能调控的重要方式。未来几年，随着全球新能源汽车、储能、3C 数码等市场需求的持续
增长，全球锂电铜箔市场需求维持较高增长态势，带动相关添加剂市场需求进一步提升。根据 GGII 调
研数据显示，2025 年中国锂电铜箔出货量达 94 万吨，展望 2026 年，行业增长动能持续，预计全年出货
量将达 115-120 万吨。根据 GGII 最新数据资料，2025 年中国锂电池出货量 1,875GWh，同比增长 53%，
其中动力、储能电池出货量分别为 1.1TWh、630GWh，同比增长分别为 41%、85%，锂电行业的超预期
增长，2026 年上半年高端 HVLP 超薄铜箔产能集中释放，带动配套整平、光亮添加剂需求快速增长。
   表面活性剂是指具有固定的亲水亲油基团，能在溶液的表面定向排列，并能够通过打破分子间相互
作用，使表面张力显著下降的化合物。表面活性剂主要应用领域包括减水剂、洗涤用品、印染助剂、涂
料等。按照下游应用领域的不同，表面活性剂可分为常规大品种板块和特种板块。常规大品种表面活性
剂指市场规模较大、在生产生活中运用较为广泛的表面活性剂，通常具有产业规模大、市场应用成熟、
产品价格适中、商业附加值偏低等特点。特种表面活性剂是指应用于工业的某些特殊领域、具备特定功
能、产品附加值较高的表面活性剂。
   近年来，在我国产业政策支持及洗涤用品、化妆品、纺织印染、食品加工等下游市场需求的推动下，
我国表面活性剂市场规模不断扩大，产量不断增长，已成为全球重要的表面活性剂生产国之一。2022 年
中国表面活性剂市场规模为 645.1 亿元，同比增长 7.27%，2024 年中国表面活性剂市场规模约达 725.2
亿元，根据华经产业研究院、普华有策行业测算数据，2025 年国内表面活性剂整体市场规模约 760—776
亿元，同比增长 5%—7%。
   总体来看，公司所处表面工程化学品、新能源电池材料及特种表面活性剂行业具备持续增长空间。
表面工程化学品及特种表面活性剂（异构醇醚类）受宏观经济与下游电镀、清洗等行业需求影响，存在
一定周期性，2026 年上半年半导体、高端 PCB 带动电子电镀化学品需求大幅回暖，对冲传统板块需求
疲软，公司产品矩阵齐全、下游应用多元、技术壁垒与客户粘性突出，抗周期风险能力相对较强。新能
源电池材料、水性新材料特种表活属于国家重点扶持的新能源、储能战略性赛道，2026 上半年储能、锂
电铜箔、电解液配套材料迎来需求爆发，高端产品出现供给缺口。中长期看，行业整体增长趋势未发生
改变，随着过剩产能逐步出清、市场需求持续恢复，具备核心技术与客户资源的优质企业将迎来更好发
展机遇。
（三） 新增重要非主营业务情况
□适用 √不适用
（四） 财务分析
                                                                        单位：元
                        本期期末                       上年期末
    项目                        占总资产的                      占总资产的        变动比例%
                    金额                         金额
                               比重%                        比重%
货币资金           340,605,473.06   34.11%    118,265,633.58   15.88%        188.00%
应收票据           102,118,605.18   10.23%     81,399,142.93   10.93%         25.45%
应收账款           101,713,929.34   10.19%     91,497,885.49   12.29%         11.17%
存货              67,085,318.60    6.72%     78,156,108.94   10.50%        -14.16%
投资性房地产                           0.00%                      0.00%
长期股权投资                           0.00%                      0.00%
固定资产           221,860,822.23   22.22%    210,853,668.79   28.32%         5.22%
在建工程            46,290,984.71    4.64%     40,884,166.34    5.49%        13.22%
无形资产            54,689,717.98    5.48%     55,527,008.38    7.46%        -1.51%
商誉                               0.00%
短期借款            15,030,395.84    1.51%        22,020,628.05   2.96%      -31.74%
长期借款               550,000.00    0.06%         5,380,000.00   0.72%      -89.78%
长期应收款                    0.00    0.00%           611,383.64   0.08%     -100.00%
其他非流动资产          1,141,620.30    0.11%         2,871,654.07   0.39%      -60.25%
应付票据               380,436.21    0.04%            34,919.08   0.00%      989.48%
合同负债             4,170,882.50    0.42%         6,057,147.72   0.81%      -31.14%
应付职工薪酬           6,840,209.22    0.69%        12,423,446.08   1.67%      -44.94%
应交税费             8,004,235.16    0.80%         5,764,089.09   0.77%       38.86%
其他应付款              273,187.15    0.03%           185,112.88   0.02%       47.58%
一 年 内 到期 的 非     3,467,705.86    0.35%        11,553,986.96   1.55%      -69.99%
流动负债
资产负债项目重大变动原因：
金净流入32,925,049.97元；同时公司完成北交所首次公开发行，募集资金到账，吸收投资收到的现金
所致；
致；
售商品全部为一年内到期，重分类至一年内到期的非流动资产所致。
减少所致；
用证金额增加所致；
发放了2025年年终绩效所致；
来税费增加所致；
所致；
年内到期的长期借款减少所致。
（1） 利润构成
                                                                       单位：元
                      本期                           上年同期
                                                                    本期与上年同期
   项目                        占营业收入                       占营业收入
                金额                             金额                   金额变动比例%
                              的比重%                        的比重%
营业收入        316,593,323.46      -         254,031,244.87   -               24.63%
营业成本        209,831,744.35     66.28%     184,287,052.62   72.55%          13.86%
毛利率                 33.72%      -                 27.45%   -           -
销售费用          9,144,392.73       2.89%      8,690,796.52    3.42%         5.22%
管理费用         17,974,339.38       5.68%     16,331,718.69    6.43%        10.06%
研发费用          8,412,594.89       2.66%      8,396,896.72    3.31%         0.19%
财务费用            462,406.35       0.15%        777,730.99    0.31%       -40.54%
信用减值损失       -1,574,927.83     -0.50%        -943,634.82   -0.37%        66.90%
资产减值损失         -374,853.15     -0.12%         -17,500.75   -0.01%     2,041.93%
其他收益          1,932,566.48       0.61%      3,484,803.12    1.37%       -44.54%
投资收益            152,513.02       0.05%        107,211.09    0.04%        42.25%
公允价值变动收益                         0.00%        111,592.47    0.04%      -100.00%
资产处置收益         322,286.19        0.10%          5,728.46    0.00%     5,526.05%
汇兑收益                             0.00%                      0.00%
营业利润         68,096,721.47     21.51%      36,495,070.99   14.37%        86.59%
营业外收入           189,228.86       0.06%         38,240.98    0.02%       394.83%
营业外支出           863,740.20       0.27%        425,574.13    0.17%       102.96%
净利润          56,977,945.21      -          31,022,289.33   -             83.67%
项目重大变动原因：
出减少所致；
损失增加所致；
加所致；
所致；
收益增加所致；
公司所致；
增加所致；
入大幅增长及产品售价提升毛利率提高带来利润增加所致。
                                                                               收入构成
                                                                               单位：元
     项目                     本期金额                    上期金额                    变动比例%
主营业务收入                      316,228,888.08          253,730,228.68               24.63%
其他业务收入                          364,435.37              301,016.19               21.07%
主营业务成本                      209,493,389.45          184,007,518.50               13.85%
其他业务成本                          338,354.90              279,534.12               21.04%
按产品分类分析：
                                                                                 单位：元
                                                                      营业成
                                                        营业收入比                   毛利率比
                                              毛利                      本比上
 类别/项目       营业收入               营业成本                     上年同期                   上年同期
                                              率%                      年同期
                                                          增减%                    增减
                                                                      增减%
                                                                                增加 2.62
表面工程化学品     79,502,857.39     53,098,716.25   33.21%          4.80%    0.85%
                                                                                 个百分点
                                                                                减少 1.70
特种表面活性剂     90,188,986.59     79,248,162.78   12.13%         -6.86%    -5.02%
                                                                                 个百分点
                                                                                增加 6.88
新能源电池材料    144,208,667.69     75,514,080.90   47.64%         83.60%    62.27%
                                                                                 个百分点
                                                                                减少 13.60
   其他        2,692,811.79      1,970,784.42   26.81%         -3.37%    18.68%
                                                                                 个百分点
   合计      316,593,323.46    209,831,744.35     -            -          -         -
按区域分类分析：
                                                                                 单位：元
                                                     营业收入比           营业成本
                                                                                毛利率比上
类别/项目     营业收入              营业成本         毛利率%         上年同期           比上年同
                                                                                年同期增减
                                                       增减%            期
                                                                               增减%
                                                                                         增加 6.51 个
 境内     303,207,420.86   200,328,549.93       33.93%          24.08%           12.96%
                                                                                          百分点
                                                                                         增加 0.74 个
 境外     13,385,902.60     9,503,194.42        29.01%          38.45%           37.01%
                                                                                          百分点
 合计     316,593,323.46   209,831,744.35           -             -                -          -
收入构成变动的原因：
营业务收入增加 6,249.87 万元，变动比例 24.63%，主要系公司自产新能源电池材料销售收入增长所致;
报告期其他业务收入增加 6.34 万元，同比增长 21.07%；
收入构成未发生重大变动。
                                                                                           单位：元
      项目                         本期金额                         上期金额                      变动比例%
经营活动产生的现金流量净额                    32,925,049.97                38,352,635.54                -14.15%
投资活动产生的现金流量净额                    -5,441,944.66               -19,469,759.16                 72.05%
筹资活动产生的现金流量净额                   194,653,076.70               -47,703,778.68                508.05%
现金流量分析：
报告期末银行理财产品全部赎回，银行理财产品投资净现流减少 1,225 万元所致;
系公司北交所上市募集资金到账所致。
√适用 □不适用
                                                                                              单位：元
                                                                                预期无法收回本金或存
理财产品类      资金                        风险           未到期         逾期未收回
                         发生额                                                    在其他可能导致减值的
  型        来源                        特征            余额          金额
                                                                                情形对公司的影响说明
银行理财产
       自有资                          保本浮
品（结构性存            104,000,000.00                      0             0                   不存在
       金                            动收益
款）
  合计     -        104,000,000.00         -            0.00              0.00              -
公司作为单一委托人委托金融机构开展资产管理，或投资安全性较低、流动性较差的高风险委托理财具
体情况
□适用 √不适用
□适用 √不适用
八、     主要控股参股公司分析
（一） 主要子公司、参股公司经营情况
√适用 □不适用
                                                                                                          单位：元
       公司类
公司名称               主要业务           注册资本            总资产            净资产             营业收入              净利润
        型
湖北吉和   子公司   精细化工原料（除专控及危险化   5,000,000.00   127,228,728.52    95,333,763.97    35,365,308.97    4,314,273.56
昌            学品）、电镀中间体研制、开发、
             销售和服务；自营货物出口（不
             含国家禁止或限制出口的货物或
             技术）
武汉特化   子公司   电镀助剂、印染助剂、农药助剂、 66,000,000.00   215,814,911.59   149,381,399.99   109,046,692.39    8,877,321.96
             油田助剂的生产、销售；进出口
             贸易（国家有专项审批的项目须
             经审批后或凭有效许可证方可经
             营）
荆门吉和   子公司   新能源化学品和精细化工原材料 100,000,000.00   316,155,235.52   215,647,251.64   134,832,902.20   37,635,457.79
昌            （不含危化品及其他专项规定项
             目）的生产、研发、销售及技术
             服务（依法须经批准的项目，经
             相关部门批准后方可开展经营活
             动）
深圳吉和   子公司   镍添加剂、铜添加剂、锌添加剂、 10,000,000.00   144,044,785.47    63,118,628.46   119,128,936.40    6,287,991.94
昌            金属脱脂剂、表面处理添加剂的
             研发与销售，国内商业、物资供
             销业；（以上均不含危险化学品、
             易制毒化学品，不含法律、行政
             法规、国务院决定规定需前置审
             批和禁止的项目），镍添加剂、
             铜添加剂、锌添加剂、金属脱脂
             剂、表面处理添加剂的生产。
苏州吉之   子公司       新材料科技领域内的技术开发、   1,000,000.00 19,827,249.39 11,076,594.56 19,577,027.47 -170,359.38
美                技术咨询及技术服务；销售：纳
                 米新材料、新能源材料、功能型
                 复合材料、环保表面处理材料、
                 表面处理添加剂（以上均不含危
                 险化学品）；环保设备、检测设
                 备的销售、安装及售后服务（依
                 法须经批准的项目，经相关部门
                 批准后方可开展经营活动）
武汉国贸 子公司 半导体、电子功能型新材料的批           1,000,000.00 15,756,660.69 10,920,541.69 20,204,578.75  849,068.32
                 零兼营；计算机技术及相关系统
                 软件的技术开发；进出口贸易代
                 理（涉及许可经营项目，应取得
                 相关部门许可后方可经营）
说明：2026 年 7 月 24 日武汉特化完成了注册资本工商变更，注册资本由 6600 万元变更为 9600 万元。
增资具体情况详见公司于 2026 年 7 月 15 日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关于使用募集资金向全资子公司增资以实施募投项
目的公告》（公告编号：2026-069），本次注册资本变更完成后，本公司持有武汉特化、湖北吉和昌、荆门吉和昌的股权比例未发生变化，武汉特化、
湖北吉和昌、荆门吉和昌仍为公司全资子公司，未导致公司合并报表范围发生变化。
主要参股公司业务分析
□适用 √不适用
（二） 报告期内取得和处置子公司的情况
□适用 √不适用
合并财务报表的合并范围是否发生变化
□是 √否
九、    公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
十、    对关键审计事项的说明
□适用 √不适用
十一、 企业社会责任
（一） 脱贫成果巩固和乡村振兴社会责任履行情况
□适用 √不适用
（二） 其他社会责任履行情况
√适用 □不适用
  公司始终将社会责任融入企业发展战略，持续为各利益相关方创造长期价值。在债权人权益保障方
面，公司坚持诚信合规经营，严格履行信息披露义务，财务状况稳健，于 2026 年 7 月成功登陆北京证
券交易所，进一步增强了资本实力与市场公信力。在员工权益维护方面，公司严格遵循劳动法律法规，
完善职业发展通道与培训体系，注重职业健康安全管理，持续优化工作环境，构建和谐稳定的劳动关系。
在客户服务方面，公司坚持以客户需求为导向，持续提升产品品质与服务水平，已与多家行业头部企业
建立长期稳定的合作关系。在供应链管理方面，公司注重与供应商的协同发展，健全供应商评估与风险
管理机制，推动供应链绿色化、可持续化。在环境保护与可持续发展方面，公司践行绿色发展理念，旗
下企业已通过 ISO14001 环境管理体系认证，持续推进节能减排、清洁生产与资源循环利用。未来，公
司将持续履行社会责任管理，推动企业高质量发展，积极回馈社会，实现经济、环境与社会效益的有机
统一。
（三） 环境保护相关的情况
√适用 □不适用
  公司高度重视环境保护工作，将绿色发展理念深度融入生产经营全过程。
  在环保理念与制度建设方面，公司始终坚持“不断创新、品质至上、绿色环保”的研发理念，自觉
遵守国家和地方环境保护法律法规，积极推动安全环保一体化管理。公司认真执行建设项目环境影响评
价和环境保护“三同时”制度，在企业发展的同时不断加大对环境保护的投入力度。
  在环保投入与设施运行方面，公司持续加大环保设备设施的投入。相关环保设备运行情况已按政府
部门要求纳入实时监测系统，确保设备正常运行并接受政府部门的实时监督。公司及子公司已按照相关
要求并结合公司实际生产经营情况，建立了安全环保突发事件的应急预案。
  在污染物排放与达标情况方面，公司各项污染物排放均满足排污许可证和地方政府规定的排污总量
控制要求。公司项目建设和应用过程中均采用先进的环保理念和方法，减少原材料、动力及燃料的消耗，
有效减少“三废”的排放。未来，随着国家对环保问题的日益重视和环保政策要求的不断提高，公司将
继续在环保领域加大投入，实施清洁生产，发展绿色产业。
  在安全环保应急管理方面，公司高度重视安全环保应急能力建设，公司及子公司已按照相关要求建
立了安全环保突发事件应急预案。旗下子公司已常态化开展安全环保突发事件应急演练，全面检验并提
升了应急处置能力，确保应急管理体系有效运转。
  公司安全管理委员会年初制定年度安全、环保及职业健康工作具体任务，与各工厂公司明确责任分
工。定期召开工作例会，跟踪目标进展，每季度开展检查考评，年终进行综合考核，确保各项环保目标
有效落实。
十二、 报告期内未盈利或存在累计未弥补亏损的情况
□适用 √不适用
十三、 对 2026 年 1-9 月经营业绩的预计
□适用 √不适用
十四、 公司面临的风险和应对措施
    重大风险事项名称                     公司面临的风险和应对措施
                   重大风险事项描述:
                   得益于锂电池行业、光伏行业的快速发展，公司生产的新能源电
                   池材料、水性新材料系列产品业务量整体有所提高。近年来，以
                   新能源汽车为代表的动力类锂离子电池以及储能类锂离子电池在
                   政策和市场的推动下得到较大发展，也是目前锂电池需求增长的
                   主要因素。光伏硅片产业亦随着光伏硅片切割技术创新、新增光
                   伏装机量的持续增长而保持蓬勃发展。但我国新能源汽车行业产
                   业链逐渐成熟，国家的补贴政策有所调整，新能源汽车行业正从
                   政策补贴所带来的蓬勃发展阶段转向以市场需求为基础、技术创
                   新为驱动的持续增长阶段，光伏行业景气度亦与产业政策扶持力
                   度密切相关。如果当前国家补贴退坡超过预期，或新能源电池、
                   光伏相关产业政策发生重大不利变化，下游行业发展景气度将受
新能源产业政策及行业景气度变化    到一定影响，进而对公司相关产品市场需求、销售价格等造成不
风险                 利影响。此外，下游新能源电池、光伏等行业市场波动性较高，
                   产能布局较快，部分下游行业出现阶段性产能过剩和开工率大幅
                   波动的情况，对公司部分细分产品的销售产生阶段性的不利影响。
                   应对措施:
                   （1）持续跟踪新能源电池、光伏等下游行业的产业政策变化及市
                   场动态，建立行业景气度监测机制，及时调整经营策略和产品布
                   局；（2）依托环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新
                   材料三大合成技术体系，持续拓展产品应用领域，降低对单一下
                   游行业的依赖程度；（3）深化与下游头部企业的战略合作关系，
                   通过提供差异化、高附加值的解决方案增强客户粘性，提升议价
                   能力和抗周期波动能力；（4）加强市场研判，合理控制库存水平，
                   根据下游行业产能利用率变化及时调整细分产品的产销节奏，降
                   低阶段性产能过剩对公司经营的冲击。
                   重大风险事项描述:
                   在新能源产业政策以及全球巨大市场空间的推动下，近年来，新
                   能源汽车产业链以及光伏产业链得到了快速发展。新能源锂电池
                   材料以及光伏材料一度出现供不应求的市场局面。在此供需失衡
                   态势下，材料价格一度飙涨，一方面促使原有行业生产企业持续
市场竞争加剧风险
                   扩产，另一方面吸引行业相关企业进行业务转型或产业链延伸布
                   局。随着市场新增产能的释放，行业市场竞争有所加剧，个别产
                   品存在行业产能阶段性过剩的情况，出现市场价格的周期性下挫。
                   尽管部分产品市场已经陆续出清，产品价格已有所反弹，但在此
                   过程中，若不能持续保证产品核心竞争优势，公司将面临部分核
              心产品盈利水平下降的压力。
              应对措施:
              （1）持续加大研发投入，巩固工艺配方核心技术壁垒，以技术创
              新驱动产品差异化竞争，避免陷入低端同质化价格竞争；（2）充
              分发挥平台化布局优势，依托三大合成技术体系的交叉赋能，持
              续优化产品结构，向高附加值、高技术壁垒的产品领域延伸；（3）
              加强成本管控，通过工艺路线优化提升产品收率、降低能耗与原
              料成本，增强产品的成本竞争力；（4）密切关注行业产能出清节
              奏和市场供需变化，适时调整产品定价策略和产能投放节奏，在
              行业洗牌中巩固市场地位。
              重大风险事项描述:
              公司一直致力于表面与界面处理行业相关精细化学品研发以及下
              游应用领域拓展，主要面临以下三类技术研发及新产品创新风险：
              产品技术亦在不断迭代，颠覆性技术的出现或突破，可能带来整
              个产业链的材料需求变革。例如，一方面，近年来新型电池技术
              如固态电池、氢燃料电池、钠离子电池等日新月异，可能会对现
              有的锂离子电池产业体系产生冲击；另一方面，随着锂离子电池
              自身工艺技术的革新，锂电池材料如锂电池电解液添加剂、锂电
              铜箔添加剂的市场需求亦可能会发生变化，如果公司未来不能紧
              跟下游行业发展趋势，及时实现技术进步、转型或进行产品前瞻
              性布局，经营业绩将受到较大不利影响。2、自身技术创新风险表
              面工程化学品、新能源电池材料及特种表面活性剂等产品的研发
              包括市场调研、工艺选定和配方筛选、实验室小试和中试试验等
              过程，周期较长，投入较大。如果公司未来不能继续保持技术创
              新和工艺改进，及时响应市场和客户对先进工艺和产品的需求，
              或技术创新不及预期，或产品研发方向出现偏差，将对公司市场
              竞争力和生产经营业绩产生不利影响。3、新产品业务拓展不及预
技术创新风险        期风险为提高核心竞争力，培育新的业绩增长点，近年来公司围
              绕环氧衍生新材料、磺内酯衍生新材料、乙炔衍生新材料相关合
              成及应用技术体系持续开发新产品、新工艺，不断拓展新应用领
              域，例如新开发 DTD、SAPS 等新能源电池材料以及 JC-002、ST-001
              等特种表面活性剂，将产品拓展至 PCB 沉铜、半导体清洗等应用
              领域。经过多年的研发投入和技术沉淀，上述产品中部分已实现
              小批量试产，部分仍需要进一步优化工艺甚至产业化认证，如果
              未来公司新产品市场拓展不及预期，或新工艺短时间难以实现大
              规模量产，则新产品业务拓展将存在不及预期的风险。
              应对措施:
              （1）持续跟踪新型电池技术（如固态电池、钠离子电池等）及锂
              离子电池工艺技术的发展动态，前瞻性布局相关材料研发，紧跟
              下游行业技术迭代趋势；（2）计划投入 5,262.34 万元建设研发
              中心，购置先进仪器设备、扩大研发队伍，提升自主创新能力，
              加快技术成果转化；（3）围绕环氧衍生、磺内酯衍生、乙炔衍生
              三大合成技术体系持续深耕，加快新产品从小批量试产向规模化
              量产的转化；（4）建立完善的技术人才引进与培养机制，为核心
              技术人员提供有竞争力的薪酬激励和职业发展通道，保障技术研
              发团队的稳定性。
              重大风险事项描述:
              公司直接材料占自产产品主营业务成本的比重较高，公司的主要
主要原材料价格波动风险
              原材料包括环氧乙烷、异构醇、丙烯醇等，其中，环氧乙烷、丙
              烯醇等供应价格及稳定性对公司的业务经营和盈利能力影响较
                  大。受有关大宗商品价格变动及市场供需情况的影响，公司原材
                  料的采购价格会出现一定波动。若发生主要原材料供应短缺、价
                  格大幅上升、内部采购管理制度未能有效执行等情况，将可能导
                  致公司不能及时采购生产所需的主要原材料，或者出现原材料采
                  购成本大幅上涨的情况，而原材料价格波动风险不能及时有效地
                  传导至下游产品销售单价，从而对公司的生产经营产生不利影响。
                  应对措施:
                  （1）持续优化供应链管理体系，与主要原材料供应商建立长期稳
                  定的战略合作关系，保障原材料供应的稳定性；（2）加强原材料
                  市场行情监测与预判，合理把握采购节奏，通过择机采购、锁价
                  采购等方式控制采购成本；（3）通过工艺技术迭代提升原材料利
                  用效率，降低单位产品原材料消耗，缓解原材料价格上涨带来的
                  成本压力；（4）健全价格决策机制，在原材料价格大幅波动时合
                  理向下游传导成本压力，确保资金稳健运转；（5）持续推进产品
                  结构优化，提升高附加值产品的收入占比，增强对原材料成本波
                  动的消化能力。
                  重大风险事项描述:
                  受下游市场景气度变化以及细分市场竞争加剧影响，公司部分核
                  心产品的销售价格有所下降。在此过程中，公司紧跟市场需求变
                  化趋势，尤其是 2025 年下半年开启的新能源锂电池市场行情，不
                  断加强内控管理，调整产品结构，虽然 2025 年及报告期内综合毛
                  利率持续提升，但中长期来看部分核心产品预期仍存在一定降价
                  可能。如果未来公司不能持续加强成本管控，充分发挥规模效应，
                  不断拓展高附加值产品、紧跟行业发展趋势优化调整产品结构，
综合毛利率下降的风险        公司综合毛利率存在一定程度下滑的风险。
                  应对措施:
                  （1）紧跟市场需求变化趋势，持续加强内控管理，优化调整产品
                  结构，提升高毛利产品的产销占比；（2）通过工艺路线优化和技
                  术迭代实现收率提升、能耗与原料成本下降，从成本端巩固毛利
                  率水平；（3）充分发挥规模效应，随着产能释放和下游需求回暖，
                  摊薄单位固定成本；（4）持续拓展新能源电池材料等高增长领域
                  的新产品、新客户，培育新的利润增长点，以产品结构的持续优
                  化对冲部分核心产品价格下行的压力。
                  重大风险事项描述:
                  报告期末，公司应收账款账面价值为 10,171.39 万元，由于新能源
                  客户信用账期相对较长，随着新能源相关材料业务的扩张，报告
                  期期末公司应收账款余额整体呈增长趋势。如果未来宏观经济形
                  势、新能源行业发展前景等发生不利变化，客户经营状况发生重
                  大困难，或无法妥善安排周转资金，公司可能存在应收账款收回
                  时间延长，甚至无法收回而形成坏账的风险，从而对公司资金使
                  用效率及经营业绩产生不利影响。
应收账款无法收回风险        应对措施:
                  （1）建立健全客户信用管理体系，对新能源客户实施差异化的信
                  用政策，根据客户经营状况、行业地位及历史回款记录动态调整
                  信用额度与账期；（2）加强应收账款日常管理和催收力度，落实
                  应收账款回收责任制，将回款情况纳入业务人员绩效考核；（3）
                  持续优化客户结构，积极拓展优质客户，降低客户集中度带来的
                  信用风险集中暴露；（4）密切关注宏观经济形势及新能源行业发
                  展趋势，对出现经营异常或资金周转困难的客户及时采取催收、
                  暂停供货等措施，防范坏账风险。
核心技术泄密及核心技术人员流失   重大风险事项描述:
风险                公司核心技术及核心技术人员是公司在市场竞争中保持优势地位
                  的重要战略资产。近年来，公司取得了大量的研发成果，并形成
                  一系列带有自身特色的核心技术，多数研发成果已通过申请专利
                  的方式获得保护，部分研发成果尚处于专利的申请过程中。如果
                  该等研发成果或核心技术泄密或受到侵害，将给公司生产经营带
                  来不利影响。截至本半年报披露日，公司共有 5 名核心技术人员，
                  其对新产品、新工艺创新、提升产品性能以及优化生产工艺等方
                  面至关重要。随着市场竞争日趋激烈，行业内企业对技术人才的
                  需求日益迫切。如果公司未能持续加强人才培养并完善激励机制，
                  则公司将存在核心技术人员流失的风险。
                  应对措施:
                  （1）持续完善人才激励机制，为核心技术人员提供有竞争力的薪
                  酬待遇、股权激励及职业发展空间，增强核心团队的归属感和稳
                  定性；（2）加强技术人才梯队建设，通过内部培养与外部引进相
                  结合的方式，充实技术研发后备力量，降低对个别核心技术人员
                  的依赖程度。
                  重大风险事项描述:
                  公司生产会产生一定数量的废水、废气、废渣，部分原料为易燃、
                  易爆、腐蚀性或有毒物质。若因物品保管及操作不当、设备故障
                  或自然灾害等原因导致安全事故或环境污染事故发生，将影响公
                  司生产经营的正常进行。此外，一方面，随着经营规模的扩大和
                  国家安全管理标准或环保政策要求提高，公司未来可能需进一步
                  加大安全和环保投入，进而影响公司的经济效益；另一方面，公
                  司细分产品种类繁多，环评批复对各生产基地的总产量以及细分
                  产品产量设有一定限制，上述产品方案与市场动态需求可能存在
                  不匹配。报告期内公司存在细分产品生产量超过批复产能的情况，
                  现已通过产能利用率压降、项目技改等方式进行整改并由主管部
                  门出具证明认可，但若公司不能持续达到相应的政策规范要求，
安全生产及环保风险
                  不能及时调整、优化产品结构，则有可能被限产、停产或面临受
                  到行政处罚的风险，进而对公司生产经营造成不利影响。
                  应对措施:
                  （1）持续完善安全生产和环境保护管理体系，严格执行国家相关
                  法律法规及政策规范要求，加强日常安全环保巡查和隐患排查治
                  理；（2）持续优化产品生产计划安排，根据各生产基地的环评批
                  复产能合理调配细分产品产量，确保各类产品生产量不超过批复
                  产能；（3）随着经营规模扩大，持续加大安全环保设施投入，提
                  升本质安全水平和污染物治理能力，防范安全事故和环境污染事
                  件的发生；（4）密切关注安全环保政策标准的更新变化，及时调
                  整生产工艺和产品结构，确保持续符合政策规范要求，避免因不
                  合规而被限产、停产或受到行政处罚。
本期重大风险是否发生重大变化：   本期重大风险未发生重大变化
                               第四节           重大事件
一、    重大事件索引
             事项                                              是或否               索引
是否存在诉讼、仲裁事项                                                 □是 √否            四.二.（一）
是否存在提供担保事项                                                  √是 □否            四.二.（二）
是否对外提供借款                                                    □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资                                 □是 √否            四.二.（三）
源的情况
是否存在重大关联交易事项                                                √是 □否            四.二.（四）
是否存在经股东会审议通过的收购、出售资产、对外投资、以                                 □是 √否
及报告期内发生的企业合并事项
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施                                  □是      √否
是否存在股份回购事项                                                  □是      √否
是否存在已披露的承诺事项                                                √是      □否       四.二.（五）
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况                                  √是      □否       四.二.（六）
是否存在被调查处罚的事项                                                □是      √否
是否存在失信情况                                                    □是      √否
是否存在应当披露的重大合同                                               □是      √否
是否存在应当披露的其他重大事项                                             □是      √否
是否存在自愿披露的其他事项                                               □是      √否
二、    重大事件详情
（一） 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
（二） 公司发生的提供担保事项
□适用 √不适用
√适用 □不适用
                                                                                   单位：元
                                     实际履            担保期间                           是否履
担保对                                  行担保                            担保类      责任类   行必要
        担保金额           担保余额
 象                                   责任的                             型        型    决策程
                                     金额          起始日      终止日                       序
                                                  期        期
武汉特
化
                                                   日         日                      行
荆门吉
和昌
                                                   日         日                      行
总计    45,000,000.00   6,710,000.00   0.00           -        -           -    -     -
提供担保分类汇总：
                                                          单位：元
            项目汇总                       担保金额           担保余额
公司提供担保（包括公司、控股子公司的对外担保，以及公司           45,000,000.00   6,710,000.00
对控股子公司的担保）
公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保                          0              0
直接或间接为资产负债率超过 70%（不含本数）的被担保对象                     0              0
提供的债务担保金额
公司担保总额超过净资产 50%（不含本数）部分的金额                        0              0
清偿和违规担保情况：
截至报告期末，公司对全资子公司担保余额合计为 6,710,000.00 元，均为对合并报表范围内子公司提
供的担保，具体情况如下：
报告期内，公司未实际履行担保责任（即未发生代偿支出）。
报告期内，公司未实际履行担保责任（即未发生代偿支出）。
（三） 股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
本报告期公司无股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他资源的情况
（四） 报告期内公司发生的重大关联交易情况
√是 □否
                                                          单位：元
          具体事项类型                      预计金额            发生金额
上述日常性关联交易中的“其他”包括关联租赁及银行授信关联担保（公司关联方为我司提供的担保），
其中 2026 年预计关联租赁金额是 50 万元，关联担保是 3 亿元，2026 年上半年实际发生关联租赁金额是
上述日常性关联交易的发生是根据公司业务特点和业务发展的需要而定，是公司日常经营的正常所需，
是合理的、必要的。上述关联交易不会对公司正常生产经营活动和财务状况造成不利影响，不会影响公
司的独立性。公司与关联方的关联交易行为遵循市场公允原则，关联交易并未影响公司经营成果的真实
性。
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
□适用 √不适用
  他金融业务
□适用 √不适用
□适用 √不适用
（五） 承诺事项的履行情况
公司是否新增承诺事项
√适用 □不适用
         承诺开       承诺结束   承诺                         承诺履行情
 承诺主体                          承诺类型       承诺具体内容
         始日期        日期    来源                           况
实际控制人、 2026 年             发行   关于加强公   具体内容详见公司于 2026正在履行中
董事（不包括 4 月 1 日                 司产能管理   年 3 月 31 日在全国中小企
独立董事、外                         的承诺     业股份转让系统指定信息
部董事董振                                  披露平台（www.neeq.com.
鹏、杨光）、                                 cn）上披露的《关于新增
高级管理人员                                 承诺事项情形的公告》    （公
                                       告编号：2026-023）。
控股股东、实    2026 年          发行   关于公司超   具体内容详见公司于 2026 正在履行中
际控制人      3 月 31               产能生产及   年 3 月 31 日在全国中小企
          日                    未及时取得   业股份转让系统指定信息
                               相关资质等   披露平台（www.neeq.com.
                               违规事项的   cn）上披露的《关于新增
                               承诺      承诺事项情形的公告》    （公
                                       告编号：2026-022）。
董事（不包括    2026 年          发行   关于加强公   具体内容详见公司于 2026 正在履行中
独立董事、外    4月1日                 司危险化学   年 3 月 31 日在全国中小企
部董事董振                          品管理的承   业股份转让系统指定信息
鹏、杨光）、                         诺       披露平台（www.neeq.com.
高级管理人员                                 cn）上披露的《关于新增
                                       承诺事项情形的公告》    （公
                                       告编号：2026-023）。
控股股东、实    2026 年          发行   关于稳定股   具体内容详见公司于 2026 正在履行中
际控制人、持    6月4日                 价的承诺函   年 6 月 30 日在北京证券交
股的董事（除                                 易所官网（www.bse.cn）
独立董事、外                                 披露的《招股说明书》中
部董事）和高                                 第四节“发行人基本情况”
级管理人员                                  中第九条“重要承诺”
承诺事项详细情况：
  报告期内，公司存在新增承诺事项，已披露的承诺事项均不存在超期未履行完毕的情形，承诺人均
正常履行承诺事项，不存在违反承诺的情形。
  已披露的具体承诺事项内容详见公司于 2026 年 6 月 30 日在北京证券交易所官网（www.bse.cn）披
露的《招股说明书》中第四节“发行人基本情况”中第九条“重要承诺”。
（六） 被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况
                                                             单位：元
                   权利受限类                   占总资产的比
 资产名称      资产类别              账面价值                         发生原因
                      型                      例%
货币资金      银行存款     其他           5,500.00       0.00%   公司车辆 ETC 押金
货币资金      银行存款     其他         380,723.86       0.04%   票据保证金
货币资金      银行存款     其他         500,000.00       0.05%   工程支付担保金
固定资产      房屋及建筑物   抵押      62,859,893.96       6.30%   抵押借款
无形资产      土地使用权    抵押       9,753,245.07       0.98%   抵押借款
无形资产      专利权      质押          57,657.65       0.01%   质押借款
  总计         -        -    73,557,020.54       7.38%        -
资产权利受限事项对公司的影响：
    报告期内被抵押或质押的资产为房屋、土地、设备及专利，抵押或质押相应的银行借款若到期无法
还款，银行有权行使抵押资产的处置权。另外银行存款有 5,500.00 元为公司车辆 ETC 押金、银行存款
                         第五节     股份变动和融资
一、    普通股股本情况
（一） 普通股股本结构
                                                                  单位：股
                                 期初                          期末
         股份性质                                 本期变动
                           数量      比例%                   数量       比例%
       无限售股份总数                       0.00% 25,200,000 25,200,000  22.64%
无限售 其中：控股股东、实际控制                     0.00%                         0.00%
条件股 人
 份          董事、高管                    0.00%                         0.00%
            核心员工                     0.00%                         0.00%
       有限售股份总数          83,330,800 100.00%  2,800,000 86,130,800  77.36%
有限售 其中：控股股东、实际控制
条件股 人
 份          董事、高管                    0.00%                         0.00%
            核心员工                     0.00%                         0.00%
             总股本        83,330,800   -     28,000,000 111,330,800  -
         普通股股东人数                             104,284
股本结构变动情况：
√适用 □不适用
特定合格投资者公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2026〕1206 号）。2026 年 6 月 29 日，北京证
券交易所出具《关于同意武汉吉和昌新材料股份有限公司股票在北京证券交易所上市的函》（北证函
〔2026〕712 号），公司向不特定合格投资者公开发行 28,000,000.00 股，公司股本由 83,330,800.00
股增加至 111,330,800.00 股。
（二） 持股 5%以上的股东或前十名股东情况
                                                                                                  单位：股
                                                                     期末持       期末持有限售          期末持有无限
序号         股东名称            股东性质       期初持股数      持股变动     期末持股数
                                                                     股比例%        股份数量           售股份数量
    合伙）
    信资管吉和昌员工参与北交所
    战略配售 1 号集合资产管理计
    划
    限公司－江铜（北京）股权投                                0   300,000       300,000  0.27%       300,000       0
    资基金（有限合伙）
            合计               -       83,330,800.00 2,800,000 86,130,800.00 77.36% 86,130,800.00       0
   持股 5%以上的股东或前十名股东间相互关系说明：
   宋文超、戴荣明各持有武汉吉和昌投资咨询有限公司 50%的股份；宋文超、戴荣明为和盛管理合伙人，各持有和盛管理 27.67%的股份，宋文超
为和盛管理执行事务合伙人；戴荣明持有吉祥岛投资 25.55%的股份，宋文超持有吉祥岛投资 24.93%的股份，戴荣明为吉祥岛投资法定代表人；除此
之外不存在其他关联关系。
   未列出前十名股东的说明：
   公司于 2026 年 5 月 18 日取得中国证券监督管理委员会出具的《关于同意武汉吉和昌新材料股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票注
册的批复》（证监许可〔2026〕1206 号）；2026 年 6 月 29 日取得北京证券交易所出具的上市审核函（北证函〔2026〕712 号）；公司本次公开发行
普通股 2,800.00 万股，其中战略配售股份 280.00 万股，网上发行股份 2,520.00 万股。
   本次网上发行于 2026 年 6 月完成投资者缴款，公司股票于 2026 年 7 月 2 日在北交所挂牌上市。截至 2026 年 6 月 30 日，本次网上发行获配股
东户数共计 104275 户，大量股东持股数量相同，第九名之后存在大量并列持股主体，无法逐一披露第十名股东，因此本表仅列示前九名股东。
持股 5%以上的股东或前十名股东是否存在质押、司法冻结股份
□适用 √不适用
投资者通过认购公司公开发行的股票成为前十名股东的情况：
√适用 □不适用
    序号                      股东名称                                持股期间的起止日期
           国信证券资管－中国银行－国信资管吉和昌                        战略投资者限售期为 12 个月，自公开发行
           计划
                                                      战略投资者限售期为 12 个月，自公开发行
                                                      股票在北交所上市之日起开始计算。
           江铜（北京）私募基金管理有限公司－江铜（北                      战略投资者限售期为 12 个月，自公开发行
           京）股权投资基金（有限合伙）                             股票在北交所上市之日起开始计算。
前十名无限售条件股东情况
□适用 √不适用
二、       控股股东、实际控制人变化情况
□适用 √不适用
是否存在实际控制人：
√是 □否
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的股
数（股）
实际控制人及其一致行动人持有公司表决权的比
例（%）
三、       报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
 (1) 公开发行情况
√适用 □不适用
                                                                                 单位：元或股
                    拟发行数         实际发行         定价    发行价       募集         募集资金用途（请列示
申购日      上市日
                     量            数量          方式     格        金额            具体用途）
日                                                                        交易所信息披露平台
                                                                         （http://www.bse.cn/）
                                                                         披露的《招股说明书》
                                                                         中第九节“募集资金运
                                                                         用”
 (2) 定向发行情况
□适用 √不适用
募集资金使用详细情况：
  根据《公司法》《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 9 号
——募集资金管理》等法律、法规和规范性文件的规定以及《公司章程》《募集资金管理制度》等内控
制度的相关规定，公司董事会对 2026 年半年度募集资金存放及使用情况进行了专项核查。
  具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《2026 年半年度募集资金
存放、管理与实际使用情况的专项报告》（公告编号：2026-087）。
四、   存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、   存续至中期报告批准报出日的债券融资情况
□适用 √不适用
六、   存续至本期的可转换公司债券情况
□适用 √不适用
七、   权益分派情况
□适用 √不适用
报告期权益分派方案是否符合公司章程及相关法律法规的规定
√是 □否
中期财务会计报告审计情况：
□适用 √不适用
八、   特别表决权安排情况
□适用 √不适用
          第六节         董事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、    董事、高级管理人员情况
（一） 基本情况
                                                              任职起止日期
 姓名          职务         性别          出生年月
                                                      起始日期            终止日期
 宋文超      董事长            男         1968 年 8 月     2023 年 8 月 31 日 2026 年 8 月 30 日
 戴荣明     董事、总经理          男         1968 年 8 月     2023 年 8 月 31 日 2026 年 8 月 30 日
  王艳     财务总监、董          女         1974 年 9 月     2023 年 8 月 31 日 2026 年 8 月 30 日
          事会秘书
 宋文华       董事            男          1971 年 9 月    2023 年 8 月 31 日    2026 年 8 月 30 日
 董振鹏       董事            男          1964 年 2 月    2023 年 8 月 31 日    2026 年 8 月 30 日
  杨光       董事            男          1986 年 9 月    2023 年 8 月 31 日    2026 年 8 月 30 日
 叶贵明      独立董事           男         1967 年 11 月    2025 年 6 月 13 日    2026 年 8 月 30 日
 艾新平      独立董事           男          1968 年 8 月    2023 年 8 月 31 日    2026 年 8 月 30 日
  彭忠      独立董事           男          1968 年 7 月    2023 年 8 月 31 日    2026 年 8 月 30 日
  陶圆     职工代表董           男          1982 年 6 月    2025 年 9 月 10 日    2026 年 8 月 30 日
           事
 梁立春      副总经理          男  1972 年 12 月            2023 年 8 月 31 日    2026 年 8 月 30 日
                       董事会人数：                                                          9
                     高级管理人员人数：                                                         3
董事、高级管理人员与股东之间的关系：
  公司共同实际控制人宋文超、戴荣明分别担任公司董事长、董事兼总经理；董事宋文华为公司董事
长、实际控制人宋文超的胞弟。除此之外，公司其他董事、高级管理人员相互间及与控股股东、实际控
制人间无关联关系。
（二） 持股情况
                                                                             单位：股
                                                           期末持      期末被授
                                                  期末普                        期末持有
                  期初持普        数量       期末持普                有股票      予的限制
姓名      职务                                        通股持                        无限售股
                  通股股数        变动       通股股数                期权数      性股票数
                                                  股比例%                       份数量
                                                            量         量
宋文超     董事长       3,286,000    0      3,286,000   2.95%     0         0          0
戴荣明    董事、总经理     3,286,000    0      3,286,000   2.95%     0         0          0
合计        -       6,572,000    -      6,572,000   5.90%     0         0          0
（三） 变动情况
                              董事长是否发生变动                                □是   √否
                              总经理是否发生变动                                □是   √否
 信息统计                         董事会秘书是否发生变动                              □是   √否
                              财务总监是否发生变动                               □是   √否
                              独立董事是否发生变动                               □是   √否
报告期内董事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
（四） 股权激励情况
□适用 √不适用
二、    员工情况
（一） 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
 按工作性质分类            期初人数           本期新增           本期减少          期末人数
财务人员                        20              1             1             20
技术人员                        46              6             2             50
生产人员                       239             23            28            234
销售人员                        54              4             6             52
行政管理人员                      58             12             6             64
   员工总计                    417             46            43            420
       按教育程度分类                     期初人数                       期末人数
          博士                                      0                      0
          硕士                                     18                     18
          本科                                    107                    107
          专科                                    111                    111
         专科以下                                   181                    184
         员工总计                                   417                    420
（二） 核心人员（公司及控股子公司）基本情况及变动情况
√适用 □不适用
    项目              期初人数          本期新增            本期减少          期末人数
   核心员工                      0             7              0              7
核心人员的变动情况：
   公司于 2026 年 6 月 12 日召开 2026 年第一次临时股东会，审议通过了《关于提名并拟认定核心员
工的议案》，认定宋文超、吴洪特、王冠军、黄秋香、付远波、何香、周自强为公司核心员工。
   详 情 请 见 公 司 于 2026 年 6 月 12 日 在 全 国 中 小 企 业 股 份 转 让 系 统 指 定 信 息 披 露 平 台
（www.neeq.com.cn）上披露的《关于认定核心员工的公告》（公告编号：2026-046）。
三、    报告期后更新情况
□适用 √不适用
                   第七节    财务会计报告
一、   审计报告
是否审计           否
二、   财务报表
（一） 合并资产负债表
                                                             单位：元
        项目               附注     2026 年 6 月 30 日     2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                     六、1       340,605,473.06       118,265,633.58
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据                     六、2       102,118,605.18        81,399,142.93
应收账款                     六、3       101,713,929.34        91,497,885.49
应收款项融资                   六、4        31,902,473.66        31,152,915.69
预付款项                     六、5         3,739,401.38         3,651,881.88
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款                    六、6           628,062.33          630,410.49
其中：应收利息
   应收股利
买入返售金融资产
存货                       六、7        67,085,318.60        78,156,108.94
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产              六、8         2,861,930.70         3,268,273.16
其他流动资产                   六、9         4,275,642.03         5,870,945.77
      流动资产合计                       654,930,836.28       413,893,197.93
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款                    六、10                0.00          611,383.64
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产                     六、11      221,860,822.23       210,853,668.79
在建工程                     六、12       46,290,984.71        40,884,166.34
生产性生物资产
油气资产
使用权资产                    六、13        7,930,925.81         8,790,427.70
无形资产            六、14    54,689,717.98    55,527,008.38
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用          六、15     1,507,510.05     1,634,941.29
递延所得税资产         六、16    10,124,380.11     9,564,252.83
其他非流动资产         六、17     1,141,620.30     2,871,654.07
      非流动资产合计          343,545,961.19   330,737,503.04
        资产总计           998,476,797.47   744,630,700.97
流动负债：
短期借款            六、19    15,030,395.84    22,020,628.05
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据            六、20       380,436.21        34,919.08
应付账款            六、21    93,313,066.64    90,668,850.93
预收款项            六、22
合同负债            六、23     4,170,882.50     6,057,147.72
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬          六、24     6,840,209.22    12,423,446.08
应交税费            六、25     8,004,235.16     5,764,089.09
其他应付款           六、26       273,187.15       185,112.88
其中：应付利息
   应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债     六、27     3,467,705.86    11,553,986.96
其他流动负债          六、28    52,528,297.47    45,282,593.66
      流动负债合计           184,008,416.05   193,990,774.45
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款            六、29      550,000.00      5,380,000.00
应付债券
其中：优先股
   永续债
租赁负债            六、30     6,363,902.12     6,914,907.62
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益            六、31    15,438,628.92    13,984,631.73
递延所得税负债         六、16    16,254,896.40    15,515,893.88
其他非流动负债
      非流动负债合计           38,607,427.44    41,795,433.23
       负债合计                        222,615,843.49       235,786,207.68
所有者权益（或股东权益）：
股本                      六、32       111,330,800.00        83,330,800.00
其他权益工具
其中：优先股
   永续债
资本公积                    六、33       231,751,996.36        50,555,607.06
减：库存股
其他综合收益
专项储备                    六、34        14,852,325.55        14,010,199.37
盈余公积                    六、35        12,675,999.00        12,675,999.00
一般风险准备
未分配利润                   六、36       405,249,833.07       348,271,887.86
归属于母公司所有者权益（或股东权益）                 775,860,953.98       508,844,493.29
合计
少数股东权益
  所有者权益（或股东权益）合计                   775,860,953.98       508,844,493.29
负债和所有者权益（或股东权益）总计                  998,476,797.47       744,630,700.97
法定代表人：宋文超        主管会计工作负责人：王艳         会计机构负责人：刘思
（二） 母公司资产负债表
                                                             单位：元
            项目          附注      2026 年 6 月 30 日     2025 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金                               222,371,929.06         8,774,740.68
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据                                18,727,262.01        10,833,870.07
应收账款                   十八、1         12,784,833.96        12,172,591.00
应收款项融资                                 490,995.85
预付款项                                   455,863.72          121,769.38
其他应收款                  十八、2            198,501.43          921,992.83
其中：应收利息
     应收股利
买入返售金融资产
存货                                     783,300.64          596,191.93
其中：数据资源
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产                               1,307,515.94         4,609,433.96
        流动资产合计                     257,120,202.61        38,030,589.85
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资            十八、3   227,295,832.93   226,885,764.01
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产                        149,072.89       175,229.88
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产                        101,670.71         95,020.21
其中：数据资源
开发支出
其中：数据资源
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产                    2,329,724.33     2,076,559.14
其他非流动资产
        非流动资产合计          229,876,300.86   229,232,573.24
           资产总计          486,996,503.47   267,263,163.09
流动负债：
短期借款
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款                       6,655,577.06     1,232,472.34
预收款项
合同负债                        414,670.27       819,776.18
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬                     1,045,164.48     2,590,990.62
应交税费                        112,123.82       236,150.20
其他应付款                         10,220.00
其中：应付利息
     应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债                    19,675,940.10    11,510,644.72
        流动负债合计            27,913,695.73    16,390,034.06
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
     永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债                                   36,011.36           39,005.22
其他非流动负债
        非流动负债合计                           36,011.36           39,005.22
           负债合计                       27,949,707.09       16,429,039.28
所有者权益（或股东权益）：
股本                                   111,330,800.00       83,330,800.00
其他权益工具
其中：优先股
     永续债
资本公积                                 231,751,996.36       50,555,607.06
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积                                  12,675,999.00       12,675,999.00
一般风险准备
未分配利润                                103,288,001.02      104,271,717.75
  所有者权益（或股东权益）合计                     459,046,796.38      250,834,123.81
负债和所有者权益（或股东权益）合计            486,996,503.47 267,263,163.09
法定代表人：宋文超       主管会计工作负责人：王艳       会计机构负责人：刘思
（三） 合并利润表
                                                              单位：元
            项目              附注     2026 年 1-6 月        2025 年 1-6 月
一、营业总收入                               316,593,323.46     254,031,244.87
其中：营业收入                    六、37       316,593,323.46     254,031,244.87
   利息收入
   已赚保费
   手续费及佣金收入
二、营业总成本                              248,954,186.70      220,284,373.45
其中：营业成本                    六、37      209,831,744.35      184,287,052.62
   利息支出
   手续费及佣金支出
   退保金
   赔付支出净额
   提取保险责任准备金净额
   保单红利支出
   分保费用
   税金及附加                   六、38        3,128,709.00        1,800,177.91
   销售费用                    六、39        9,144,392.73        8,690,796.52
   管理费用                    六、40       17,974,339.38       16,331,718.69
   研发费用                  六、41    8,412,594.89    8,396,896.72
   财务费用                  六、42      462,406.35      777,730.99
   其中：利息费用                         356,959.43    1,126,393.49
      利息收入                         106,449.72      327,923.00
加：其他收益                   六、43    1,932,566.48    3,484,803.12
  投资收益（损失以“-”号填列）        六、44      152,513.02      107,211.09
  其中：对联营企业和合营企业的投资收益
     以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
  汇兑收益（损失以“-”号填列）
  净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
  公允价值变动收益（损失以“-”号填列）                             111,592.47
   信用减值损失（损失以“-”号填列）     六、45   -1,574,927.83     -943,634.82
   资产减值损失（损失以“-”号填列）     六、46     -374,853.15      -17,500.75
   资产处置收益（损失以“-”号填列）     六、47      322,286.19        5,728.46
三、营业利润（亏损以“-”号填列）               68,096,721.47   36,495,070.99
加：营业外收入                  六、48      189,228.86       38,240.98
减：营业外支出                  六、49      863,740.20      425,574.13
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）             67,422,210.13   36,107,737.84
减：所得税费用                  六、50   10,444,264.92    5,085,448.51
五、净利润（净亏损以“-”号填列）               56,977,945.21   31,022,289.33
其中：被合并方在合并前实现的净利润
（一）按经营持续性分类：              -       -                -
（二）按所有权归属分类：              -       -               -
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益的
税后净额
 （1）重新计量设定受益计划变动额
 （2）权益法下不能转损益的其他综合收益
 （3）其他权益工具投资公允价值变动
 （4）企业自身信用风险公允价值变动
 （5）其他
 （1）权益法下可转损益的其他综合收益
 （2）其他债权投资公允价值变动
 （3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
 （4）其他债权投资信用减值准备
 （5）现金流量套期储备
 （6）外币财务报表折算差额
 （7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额                          56,977,945.21       31,022,289.33
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额               56,977,945.21       31,022,289.33
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）                              0.68               0.37
（二）稀释每股收益（元/股）                              0.68               0.37
法定代表人：宋文超      主管会计工作负责人：王艳           会计机构负责人：刘思
（四） 母公司利润表
                                                          单位：元
          项目             附注    2026 年 1-6 月        2025 年 1-6 月
一、营业收入                  十八、4       73,279,060.26      58,617,519.07
减：营业成本                  十八、4       67,762,727.71      53,498,319.78
  税金及附加                               110,243.53         122,818.99
  销售费用                              1,433,263.45       1,303,650.18
  管理费用                              4,772,234.23       3,782,301.45
  研发费用
  财务费用                                -13,714.25        -126,444.24
  其中：利息费用                                                 85,577.43
     利息收入                             -16,408.47         214,060.52
加：其他收益                                10,220.33            7,291.23
  投资收益（损失以“-”号填列）       十八、5
  其中：对联营企业和合营企业的投资收益
     以摊余成本计量的金融资产终止确
认收益（损失以“-”号填列）
  汇兑收益（损失以“-”号填列）
  净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
  公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
  信用减值损失（损失以“-”号填列）                  -447,680.00          -9,634.78
  资产减值损失（损失以“-”号填列）                    -5,376.00
  资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列）                  -1,228,530.08          34,529.36
加：营业外收入
减：营业外支出                               11,345.70           14,632.50
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）                -1,239,875.78          19,896.86
减：所得税费用                              -256,159.05          39,670.79
四、净利润（净亏损以“-”号填列）                    -983,716.73         -19,773.93
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填
                                     -983,716.73         -19,773.93
列）
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
（二）将重分类进损益的其他综合收益
额
六、综合收益总额                                 -983,716.73        -19,773.93
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：宋文超            主管会计工作负责人：王艳           会计机构负责人：刘思
（五） 合并现金流量表
                                                              单位：元
         项目                附注       2026 年 1-6 月       2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                        186,555,005.73    150,586,792.22
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还                                 1,218,209.76      1,319,269.62
收到其他与经营活动有关的现金             六、51         2,987,600.15     14,318,199.89
     经营活动现金流入小计                       190,760,815.64    166,224,261.73
购买商品、接受劳务支付的现金                         72,571,364.43     59,825,249.83
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金                  41,065,623.46     36,478,925.43
支付的各项税费                          28,652,701.99     15,924,565.96
支付其他与经营活动有关的现金         六、51      15,546,075.79     15,642,884.97
     经营活动现金流出小计                 157,835,765.67    127,871,626.19
    经营活动产生的现金流量净额                32,925,049.97     38,352,635.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金                       104,000,000.00     40,750,000.00
取得投资收益收到的现金                         152,513.02        107,211.09
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回                807,530.00         56,826.00
的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金         六、51         236,273.90
     投资活动现金流入小计                 105,196,316.92     40,914,037.09
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付              6,638,261.58      7,383,796.25
的现金
投资支付的现金                         104,000,000.00     53,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
     投资活动现金流出小计                 110,638,261.58      60,383,796.25
    投资活动产生的现金流量净额                -5,441,944.66     -19,469,759.16
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                       218,638,070.94
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金                        20,000,000.00     56,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
     筹资活动现金流入小计                 238,638,070.94     56,000,000.00
偿还债务支付的现金                        39,830,000.00     99,910,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                   388,795.78      1,140,863.96
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金         六、51       3,766,198.46      2,652,914.72
     筹资活动现金流出小计                  43,984,994.24    103,703,778.68
    筹资活动产生的现金流量净额               194,653,076.70    -47,703,778.68
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                 -142,147.31         66,120.77
五、现金及现金等价物净增加额                  221,994,034.70    -28,754,781.53
加：期初现金及现金等价物余额                  117,725,214.50    131,836,881.25
六、期末现金及现金等价物余额                  339,719,249.20    103,082,099.72
法定代表人：宋文超      主管会计工作负责人：王艳         会计机构负责人：刘思
（六） 母公司现金流量表
                                                        单位：元
         项目            附注     2026 年 1-6 月       2025 年 1-6 月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金                   33,561,955.18     37,930,945.11
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金                        2,061,607.10    1,208,567.73
    经营活动现金流入小计                       35,623,562.28   39,139,512.84
购买商品、接受劳务支付的现金                       29,105,753.13   45,751,512.10
支付给职工以及为职工支付的现金                       5,513,795.30    4,870,678.79
支付的各项税费                                854,574.69       723,055.87
支付其他与经营活动有关的现金                        2,775,867.98    1,903,609.42
    经营活动现金流出小计                       38,249,991.10   53,248,856.18
   经营活动产生的现金流量净额                     -2,626,428.82   -14,109,343.34
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                                       24,600,643.83
     投资活动现金流入小计                                      24,600,643.83
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                           26,338.00      118,250.62
   投资活动产生的现金流量净额                        -26,338.00   24,482,393.21
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金                           218,638,070.94
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                      218,638,070.94
偿还债务支付的现金                                            14,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                        96,569.45
支付其他与筹资活动有关的现金                        2,388,115.74    1,300,000.00
    筹资活动现金流出小计                        2,388,115.74   15,396,569.45
   筹资活动产生的现金流量净额                    216,249,955.20   -15,396,569.45
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额                      213,597,188.38    -5,023,519.58
加：期初现金及现金等价物余额                        8,774,740.68   17,103,819.47
六、期末现金及现金等价物余额                 222,371,929.06 12,080,299.89
法定代表人：宋文超         主管会计工作负责人：王艳          会计机构负责人：刘思
（七） 合并股东权益变动表
本期情况
                                                                                                                                    单位：元
                                                          归属于母公司所有者权益
                                                                                                                           少
                               其他权益工                              其                                   一                    数
         项目                      具                                他                                   般                    股
                                                            减：                                                                 所有者权益合计
                                                资本                综       专项              盈余          风                    东
                    股本         优   永                        库存                                              未分配利润
                                       其        公积                合       储备              公积          险                    权
                               先   续                         股
                                       他                          收                                   准                    益
                               股   债
                                                                  益                                   备
一、上年期末余额       83,330,800.00               50,555,607.06              14,010,199.37   12,675,999.00       348,271,887.86       508,844,493.29
加：会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合
并
    其他
二、本年期初余额       83,330,800.00               50,555,607.06              14,010,199.37   12,675,999.00       348,271,887.86       508,844,493.29
三、本期增减变动金额
（减少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                 56,977,945.21        56,977,945.21
（二）所有者投入和减少
资本
投入资本
权益的金额
（三）利润分配
分配
（四）所有者权益内部结
转
股本）
股本）
结转留存收益
存收益
（五）专项储备                                                                842,126.18                                               842,126.18
（六）其他
四、本期期末余额       111,330,800.00               231,751,996.36             14,852,325.55   12,675,999.00       405,249,833.07       775,860,953.98
上期情况
                                                                                                                                  单位：元
                                                         归属于母公司所有者权益
                                                                                                                            少
                                其他权益工                              其                                   一                    数
       项目                         具                                他                                   般                    股
                                                             减：                                                                 所有者权益合计
                                                 资本                综       专项              盈余          风                    东
                     股本         优   永                        库存                                              未分配利润
                                        其        公积                合       储备              公积          险                    权
                                先   续                         股
                                        他                          收                                   准                    益
                                股   债
                                                                   益                                   备
一、上年期末余额        83,330,800.00                47,966,619.85             11,490,645.81   12,675,999.00       282,949,964.53       438,414,029.19
加：会计政策变更
  前期差错更正
  同一控制下企业合并
  其他
二、本年期初余额        83,330,800.00   47,966,619.85        11,490,645.81   12,675,999.00   282,949,964.53   438,414,029.19
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                             31,022,289.33    31,022,289.33
（二）所有者投入和减少资
本
入资本
益的金额
（三）利润分配
配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
转留存收益
收益
（五）专项储备                                                             2,077,519.52                                            2,077,519.52
（六）其他
四、本期期末余额        83,330,800.00    49,087,833.81             13,568,165.33            12,675,999.00    313,972,253.86       472,635,052.00
法定代表人：宋文超              主管会计工作负责人：王艳                    会计机构负责人：刘思
（八） 母公司股东权益变动表
本期情况
                                                                                                                                单位：元
                                其他权益工具                                        专
                                                                   减：    其他                         一般
       项目                       优                                             项
                     股本             永续           资本公积              库存    综合            盈余公积         风险     未分配利润          所有者权益合计
                                先        其他                                   储
                                     债                              股    收益                         准备
                                股                                             备
一、上年期末余额        83,330,800.00                 50,555,607.06                         12,675,999.00        104,271,717.75   250,834,123.81
加：会计政策变更
  前期差错更正
  其他
二、本年期初余额        83,330,800.00                 50,555,607.06                         12,675,999.00        104,271,717.75   250,834,123.81
三、本期增减变动金额（减                                                                                                -983,716.73   208,212,672.57
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                                                   -983,716.73      -983,716.73
（二）所有者投入和减少资                                                                                                              209,196,389.30
本
资本
的金额
（三）利润分配
配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
留存收益
益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额        111,330,800.00                 231,751,996.36                 12,675,999.00          103,288,001.02   459,046,796.38
上期情况
                                                                                                                           单位：元
                                 其他权益工具                                                          一
                                                                                                 般
                                                             减：
       项目                        优   永                            其他综   专项储                      风
                    股本                   其     资本公积          库存                    盈余公积                未分配利润          所有者权益合计
                                 先   续                            合收益    备                       险
                                         他                    股
                                 股   债                                                           准
                                                                                                 备
一、上年期末余额        83,330,800.00                47,966,619.85                       12,675,999.00       104,987,157.96   248,960,576.81
加：会计政策变更
  前期差错更正
   其他
二、本年期初余额        83,330,800.00     47,966,619.85        12,675,999.00   104,987,157.96   248,960,576.81
三、本期增减变动金额（减
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额                                                                  -19,773.93       -19,773.93
（二）所有者投入和减少资
本
入资本
益的金额
（三）利润分配
配
（四）所有者权益内部结转
本）
本）
转留存收益
收益
（五）专项储备
（六）其他
四、本期期末余额        83,330,800.00    49,087,833.81         12,675,999.00   104,967,384.03   250,062,016.84
法定代表人：宋文超           主管会计工作负责人：王艳          会计机构负责人：刘思
三、   财务报表附注
（一） 附注事项索引
            事项                      是或否      索引
否变化
否变化
准报出日之间的非调整事项
债和或有资产变化情况
附注事项索引说明：
（二） 财务报表附注
            武汉吉和昌新材料股份有限公司
              （除特别说明外，金额单位为人民币元）
  一、   公司基本情况
  武汉吉和昌新材料股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”），系经武汉市江汉
区外商投资工作办公室《关于成立武汉吉和昌化工科技有限公司的批复》批准（江外资办
〔2005〕13 号），由武汉吉和昌精细化工有限公司、翡翠化工（香港）有限公司共同投资
组建。2005 年 8 月 25 日，本公司由武汉市工商行政管理局批准设立，注册资本为人民币
  截至 2026 年 6 月 30 日注册资本及股本：11,133.08 万元人民币。
  统一社会信用代码：914201007781610167
  本公司经营范围：表面工程化学品（不含危险化学品）、新能源锂电池添加剂和精细化
工原料（不含易燃易爆品）的生产、研发、销售及技术服务。（依法须经审批的项目，经相
关部门审批后方可开展经营活动）。
  本公司及子公司（统称“本集团”）经政府许可主要从事表面与界面处理相关特种功能
性材料的研发、生产和销售。按下游应用板块划分，公司产品可分为表面工程化学品、新能
源电池材料及特种表面活性剂三大业务板块。其中，表面工程化学品主要为镀镍、镀锌、锌
镍合金等系列电镀中间体及添加剂；新能源电池材料根据具体应用领域划分为锂电池电解液
添加剂和锂电铜箔添加剂，广泛应用于下游动力电池、储能电池及消费电池等锂电池材料的
生产；特种表面活性剂主要为异构醇醚和炔二醇醚两大系列产品，前者主要应用于纺织印染、
工业清洗等传统领域，后者则主要应用于光伏切割液、水性涂料、水性油墨等新型能源、环
保领域。
  本财务报表业经本公司董事会于 2026 年 8 月 12 日决议批准报出。
  二、    财务报表的编制基础
  本集团财务报表以持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布
的《企业会计准则——基本准则》（财政部令第 33 号发布、财政部令第 76 号修订），于
会计准则解释及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员
会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》（2023 年修
订）的披露规定编制。
  根据企业会计准则的相关规定，本集团会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具
外，本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的
减值准备。
  三、    遵循企业会计准则的声明
  本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团
本公司及本集团的财务报表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会 2023 年修订的
《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》有关财务报表
及其附注的披露要求。
  四、    重要会计政策和会计估计
  本集团根据实际生产经营特点，依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事
项制定了若干项具体会计政策和会计估计，详见本附注四、28“收入”各项描述。关于管理
层所作出的重大会计判断和估计的说明，请参阅附注四、35“重大会计判断和估计”。
  本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
集团以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司
以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
  本集团相关披露事项涉及的重要性标准如下：
       项目                    重要性标准
重要的单项计提坏账准     公司将单项应收款项金额超过资产总额 0.5%的应收款项认定为重
备的应收款项         要应收款项
重要的应收款项实际核     公司将核销应收单一债务人金额超 200 万元的款项认定为重要的
销              应收款项实际核销
               公司将单项在建工程金额超过资产总额 1%的在建工程认定为重要
重要的在建工程项目
               在建工程
               单项无形资产期末账面价值大于 500 万元时，本集团将其作为重
重要的单项无形资产
               要的无形资产披露。
账龄超过 1 年或逾期的   对单个供应商账龄超过一年的应付账款/其他应付款超过资产总
      项目                   重要性标准
重要应付账款/其他应   额 0.5%时，本集团将其作为账龄超过一年的应付账款/其他应付款
付款           披露。
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  （1）   同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  （2）   非同一控制下企业合并
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内
出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并
成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项
可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况
已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相
关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述
情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》
第五十一条关于“一揽子交易”的判断标准（参见本附注四、6“控制的判断标准和合并财
务报表的编制方法”（2）），判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于“一揽子交
易”的，参考本部分前面各段描述及本附注四、15“长期股权投资”进行会计处理；不属于
“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
  （1）   控制的判断标准
  合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本集团拥有对被投资方的权
力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响
该回报金额。其中，本集团享有现时权利使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动，而
不论本集团是否实际行使该权利，视为本集团拥有对被投资方的权力；本集团自被投资方取
得的回报可能会随着被投资方业绩而变动的，视为享有可变回报；本集团以主要责任人身份
行使决策权的，视为本集团有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括本
公司及全部子公司。子公司，是指被本集团控制的主体。
  本集团在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被投资方进行判断。相关事
实和情况主要包括：被投资方的设立目的；被投资方的相关活动以及如何对相关活动作出决
策；本集团享有的权利是否使本集团目前有能力主导被投资方的相关活动；本集团是否通过
参与被投资方的相关活动而享有可变回报；本集团是否有能力运用对被投资方的权力影响其
回报金额；本集团与其他方的关系等。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的
相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
  （2）   合并财务报表编制的方法
  从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并
范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前的经营成
果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的子公司，不调
整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购买日后的经营成果
及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不调整合并财务报表的期
初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下的被合并方，其自合并当期
期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，并
且同时调整合并财务报表的对比数。
  在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
公司的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
  子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益
及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净损益中属
于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。少数
股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的份额，仍冲减
少数股东权益。
  当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股权，按
照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之
和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的
差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧
失控制权时采用与该子公司直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。其后，对该
部分剩余股权按照《企业会计准则第 2 号——长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号—
—金融工具确认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本附注四、15“长期股权投资”或
本附注四、10“金融工具”。
  本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，需区分处置对子公
司股权投资直至丧失控制权的各项交易是否属于一揽子交易。处置对子公司股权投资的各项
交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为
一揽子交易进行会计处理：①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；②这
些交易整体才能达成一项完整的商业结果；③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发
生；④一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。不属于一揽子交
易的，对其中的每一项交易视情况分别按照“不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长
期股权投资”（详见本附注四、15“长期股权投资”（2）④）和“因处置部分股权投资或
其他原因丧失了对原有子公司的控制权”（详见前段）适用的原则进行会计处理。处置对子
公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公
司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资
对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安
排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集
团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
  本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注四、15“长期股权投资”（2）
②“权益法核算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
  本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独
所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
  当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确
认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。
  本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期
限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
  （1）   发生外币交易时折算汇率的确定方法
  本集团发生的外币交易在初始确认时，采用交易发生日即期汇率的近似汇率将外币金额
折算为记账本位币金额。
  （2）   在资产负债表日对外币货币性项目采用的折算方法和汇兑损益的处理方法
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除下述几项之外，均计入当期损益：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币
专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理；②对于分类为以公允价值计量且
其变动计入其他综合收益的外币货币性项目，除摊余成本（含减值）之外的其他账面余额变
动产生的汇兑差额计入其他综合收益。
  以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
  （3）   外币财务报表的折算方法
  境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项
目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的当期平均汇
率折算。期初未分配利润为上一年折算后的期末未分配利润；期末未分配利润按折算后的利
润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，
作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债
表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外
经营的比例转入处置当期损益。
  外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的当期平均汇率折算。
汇率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
  期初数和上期实际数按照上期财务报表折算后的数额列示。
  在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了
对境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于
母公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
  在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营
控制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入
当期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币
报表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，在合并财务报表中，其因汇率变
动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
  在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  （1）   金融资产的分类、确认和计量
  本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分
为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  ① 以摊余成本计量的金融资产
  本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  ② 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公
允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计
算的利息收入计入当期损益。
  此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计
入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从
其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
  ③ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
此外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行
后续计量，公允价值变动计入当期损益。
  （2）   金融负债的分类、确认和计量
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其
他金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计
入当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  ① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套
期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用
风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益
的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当
期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损
益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的
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影响金额）计入当期损益。
  ② 其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，
终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
  （3）   金融资产转移的确认依据和计量方法
  满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
  若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
  金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额
计入当期损益。
  本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
  （4）   金融负债的终止确认
  金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确
                     第 11 页
认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终
止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
  金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
  （5）   金融资产和金融负债的抵销
  当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当
前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  （6）   金融资产和金融负债的公允价值确定方法
  公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转
移一项负债所需支付的价格。金融工具存在活跃市场的，本集团采用活跃市场中的报价确定
其公允价值。活跃市场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构
等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市
场的，本集团采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方
最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金
流量折现法和期权定价模型等。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资
产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值
无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可输入值。
  （7）   权益工具
  权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的
交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
  本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，
作为利润分配处理。
  本集团需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
                       第 12 页
变动计入其他综合收益的债务工具、租赁应收款，主要包括应收票据、应收账款、应收款项
融资、其他应收款、债权投资、其他债权投资、长期应收款等。此外，对合同资产及部分财
务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备和确认信用减值损失。
  （1）   减值准备的确认方法
  本集团以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法（一
般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于购买或源生的已发
生信用减值的金融资产，本集团按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同
资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自
初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；
如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的
金额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前
瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  通常逾期超过 30 日，本集团即认为该金融工具的信用风险已显著增加，除非有确凿证
据证明该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加。
  （2）   信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确
认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情
况外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变
化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
  （3）   以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
  本集团对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款项；与对
方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很可能无法履行还款义
务的应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同
                    第 13 页
的组别，在组合的基础上评估信用风险。
  （4）    金融资产减值的会计处理方法
  期末，本集团计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其当前减值
准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的账面金额，则将差额
确认为减值利得。
  （5）    各类金融资产信用损失的确定方法
  ① 应收票据
  本集团对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。基于
应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
  项目                       确定组合的依据
银行承兑汇票       承兑人为非6+9银行，与“应收账款”组合划分相同
商业承兑汇票       根据承兑人的信用风险划分，应与“应收账款”组合划分相同
  注：6+9 银行指：6 家大型商业银行分别为中国银行、中国农业银行、中国建设银行、
中国工商银行、中国邮政储蓄银行、交通银行；9 家上市股份制商业银行为招商银行、上海
浦东发展银行、中信银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、平安银行、兴业银行、
浙商银行。
  ② 应收账款及合同资产
  对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，本集团按照相当于整个存续期内的预期
信用损失金额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，本集团选择始终按照相当
于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。除了单项评估信用风险的应收账款外，基于
其信用风险特征，将其划分为不同组合：
        项目                      确定组合的依据
应收账款：
账龄组合             本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
并表关联方组合          本组合为纳入母公司合并范围内的关联往来款。
合同资产：
质保金组合            本组合为质保金。
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       项目                           确定组合的依据
并表关联方组合               本组合为纳入母公司合并范围内的关联往来款。
  ③ 应收款项融资
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据和应收账款，自初始确认日起到
期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。本集团采用整个存续期的预期信用损
失的金额计量减值损失。参照应收票据以及应收账款预期信用损失的确定方法。
  ④ 其他应收款
  本集团依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12
个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项评估信用风险的其他
应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
   项目                           确定组合的依据
账龄组合           本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。
并表关联方组合        本组合为纳入母公司合并范围内的关联往来款。
  本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失。本公司考虑了不同客户的信用风
险特征，以账龄组合为基础评估应收票据及应收账款、其他应收款、合同资产的预期信用损
失。公司账龄组合与整个存续期间预期信用损失率对照表如下：
        应收款项账龄                        预期信用损失率
  ⑤ 长期应收款
  由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且未包含重大融
资成分的，本集团按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
  由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的长期应收款，且包含重大融资
成分的，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
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  由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和应收经营租
赁款，本集团选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
  对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，本集团依据其信用风险自初始确认后是
否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量长
期应收款减值损失。
  除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
  项目                      确定组合的依据
         本组合以账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日起算。修改应收款
账龄组合     项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄连续计算；由合同资
         产转为长期应收款的，账龄自对应的合同资产初始确认日起连续计算。
  （1）   存货的分类
  存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或库存商品、处在生产过程中的在产品、
在生产过程或提供劳务过程中耗用的原材料、周转材料、发出商品和在途物资等。
  （2）   存货取得和发出的计价方法
  发出存货采用月末一次加权平均法。
  （3）   存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
  资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照存货类别成本高于可变现净
值的差额计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计
售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在
正常生产经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计
的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有
合同价格约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进
行比较，分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
  （4）   存货的盘存制度为永续盘存制。
  （5）   低值易耗品和包装物的摊销方法
        低值易耗品于领用时按照一次转销法进行摊销。
                       第 16 页
  本集团将客户尚未支付合同对价，但本集团已经依据合同履行了履约义务，且不属于无
条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为合同资产。同一合
同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见附注四、11、金融资产减值。
  （1）持有待售
  本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用
一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时
满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在
当前状况下即可立即出售；本集团已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出
售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置
的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资
产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处
置组应当包含分摊至处置组的商誉。
  本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，
其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费
用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值
准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减
该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》
（以下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表
日持有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，
并在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失
金额内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定
的各项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及
适用持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不
得转回。
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
  非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将其继续划分为
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持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：
                                     （1）
划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、
摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
  （2）终止经营
  终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或划分为持有待
售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联
计划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
  本集团在利润表中单独列报终止经营损益，终止经营的减值损失和转回金额等经营损益
及处置损益均作为终止经营损益列报。
  本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集
团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
核算，其会计政策详见附注四、10“金融工具”。
  共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
  （1）   投资成本的确定
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股
权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与
所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通
过多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别
                    第 18 页
是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制
权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益
在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股
权投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新
支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合
并日之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买
方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始
投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。合并方
或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，
于发生时计入当期损益。
  除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第
  （2）   后续计量及损益确认方法
  对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
  ① 成本法核算的长期股权投资
  采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
                      第 19 页
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
  ② 权益法核算的长期股权投资
  采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
  采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集
团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控
制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投
出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成
业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营
企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处
理，全额确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  ③ 收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
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资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  ④ 处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注四、6、“控制的判断标
准和合并财务报表编制的方法”（2）中所述的相关会计政策处理。
  其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
  采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或
负债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他
所有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
  采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合
收益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转
当期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
  本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
  本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
                    第 21 页
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计
处理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的
所有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
  本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差
额，先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。此外，对于本集团
持有以备经营出租的空置建筑物，若董事会（或类似机构）作出书面决议，明确表示将其用
于经营出租且持有意图短期内不再发生变化的，也作为投资性房地产列报。
  投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
  本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权
一致的政策进行折旧或摊销。
  投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、22“长期资产减值”。
  自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前
的账面价值作为转换后的入账价值。
  当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
  （1）   固定资产确认条件
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
                   第 22 页
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
  （2）   各类固定资产的折旧方法
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
   类别      折旧方法    折旧年限（年）     残值率（%）   年折旧率（%）
房屋及建筑物     年限平均法       20        5         4.75
机器设备       年限平均法       10        5         9.50
运输工具       年限平均法       5         5        19.00
办公设备及其他    年限平均法      3-5        5      19.00-31.67
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  （3）   固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、22“长期资产减值”。
  （4）   其他说明
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
  本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
  在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使用状态后
结转为固定资产。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、22“长期资产减值”。
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  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使
用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  （1）   无形资产
  ①无形资产包括土地使用权、软件等，按成本进行初始计量。
  ②使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内按照与该项无形资产有关的经济利益的预期
实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体年限如下：
         项目                 摊销年限（年）
        土地使用权                  50
    专利权及非专利技术                  10
         软件                   3-10
         排污权                   5
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  使用寿命不确定的无形资产不摊销。期末对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销
方法进行复核，如发生变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资
产的使用寿命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，
则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
  ③使用寿命确定的无形资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，按照账面价值与
可收回金额的差额计提相应的减值准备；使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态
的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  ④内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。内部研究开发项目开发
阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：（1）完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；（3）无形
资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自
身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；（4）有足够的技术、财务资源
和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；（5）归属
于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  （2）   研究与开发支出
  本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。研发支出的归集范
围包括直接材料投入、研发人员职工薪酬、委外研发费、能源费用等。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段
的支出计入当期损益：
  ①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  ②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  ③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  ④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
  ⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  （3）   无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注四、22“长期资产减值”。
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  长期待摊费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待
摊的费用项目不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损
益。
  对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的
投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动非金融资产，本集
团于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行
减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否
存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团
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向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团
在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同
一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。
其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本
集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
  离职后福利主要包括基本养老保险、失业保险以及年金等。离职后福利计划包括设定提
存计划及设定受益计划。采用设定提存计划的，相应的应缴存金额于发生时计入相关资产成
本或当期损益。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务
日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本集团
承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够可靠
地计量。
  在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
                    第 27 页
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  （1）亏损合同
  亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行合同
变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同预计损失
超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
  （2）重组义务
  对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件的情
况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。对于出售部分业务的重组义务，只有
在本集团承诺出售部分业务（即签订了约束性出售协议时），才确认与重组相关的义务。
  （1）   股份支付的会计处理方法
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基
础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  ① 以权益结算的股份支付
  用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，以授予职工权益工具在授予日的公允
价值计量。该公允价值的金额在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，
在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用
/在授予后立即可行权时，在授予日计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
  在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息
做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，
并相应调整资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加股东权益。
  ② 以现金结算的股份支付
  以现金结算的股份支付，按照本集团承担的以股份或其他权益工具为基础确定的负债的
公允价值计量。如授予后立即可行权，在授予日计入相关成本或费用，相应增加负债；如须
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完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权，在等待期的每个资产负债表日，以
对可行权情况的最佳估计为基础，按照本集团承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务
计入成本或费用，相应增加负债。
  在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变
动计入当期损益。
  （2）   修改、终止股份支付计划的相关会计处理
  本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权
益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的
权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其
他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本
集团取消了部分或全部已授予的权益工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速
行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工或其
他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取
消处理。
  （3）   涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易的会计处理
  涉及本集团与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务企业中其
一在本集团内，另一在本集团外的，在本集团合并财务报表中按照以下规定进行会计处理：
  ①结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；
除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
  结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应承担负债的
公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积（其他资本公积）或负
债。
  ②接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，将该股份支付
交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且授予本企业职工的并非其
本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股份支付处理。
  本集团内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一企业的，
在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的确认和计量，比照上
述原则处理。
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  （1）   永续债和优先股等的区分
  本集团发行的永续债和优先股等金融工具，同时符合以下条件的，作为权益工具：
  ①该金融工具不包括交付现金或其他金融资产给其他方，或在潜在不利条件下与其他方
交换金融资产或金融负债的合同义务；
  ②如将来须用或可用企业自身权益工具结算该金融工具的，如该金融工具为非衍生工具，
则不包括交付可变数量的自身权益工具进行结算的合同义务；如为衍生工具，则本集团只能
通过以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金融资产结算该金融工具。
  除按上述条件可归类为权益工具的金融工具以外，本集团发行的其他金融工具应归类为
金融负债。
  本集团发行的金融工具为复合金融工具的，按照负债成分的公允价值确认为一项负债，
按实际收到的金额扣除负债成分的公允价值后的金额，确认为“其他权益工具”。发行复合
金融工具发生的交易费用，在负债成分和权益成分之间按照各自占总发行价款的比例进行分
摊。
  （2）   永续债和优先股等的会计处理方法
  归类为金融负债的永续债和优先股等金融工具，其相关利息、股利（或股息）、利得或
损失，以及赎回或再融资产生的利得或损失等，除符合资本化条件的借款费用（参见本附注
四、19“借款费用”）以外，均计入当期损益。
  归类为权益工具的永续债和优先股等金融工具，其发行（含再融资）、回购、出售或注
销时，本集团作为权益的变动处理，相关交易费用亦从权益中扣减。本集团对权益工具持有
方的分配作为利润分配处理。
  本集团不确认权益工具的公允价值变动。
  收入，是本集团在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资本无关的
经济利益的总流入。本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品（含
劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确
了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的
支付条款；合同具有商业实质，即履行该合同将改变本集团未来现金流量的风险、时间分布
或金额；本集团因向客户转让商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制
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权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
  在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履
约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了
可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
  对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，本集团在相关履约时段内
按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在本集团履约的同时即
取得并消耗本集团履约所带来的经济利益；客户能够控制本集团履约过程中在建的商品；本
集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团在整个合同期间内有权就累计至
今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，
当履约进度不能合理确定时，本集团已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的
成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则本集团在客户取得相关商品控制权的时点按照分摊至该单
项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，本集团考虑下列迹
象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品
的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给
客户，即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，
即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得
商品控制权的迹象。
  本公司的收入主要包括销售商品收入、代加工收入等。本公司收入确认的具体政策如下：
  （1）境内销售收入确认原则：
  ①境内非寄售销售：公司在发出货物，客户签收且核对确认无误后，商品所有权上的主
要风险和报酬转移给客户，公司据此确认收入。
  ②境内寄售销售：公司将货物提前发至客户处，客户下订单提货且签收确认无误后，商
品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，公司据此确认收入。
  （2）境外销售收入确认原则：
  境外销售：公司主要外贸模式为 CIF 和 FOB，在发出货物且完成报关手续，获取货运提
单后，商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，公司据此确认收入。
  本集团为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
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  为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修订）》之外
的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
①该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括直接人工、直接材料、制造费用（或
类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；②该成本增加了本
集团未来用于履行履约义务的资源；③该成本预期能够收回。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行摊销，计入当
期损益。
  当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计提减值准备
并确认资产减值损失：（一）因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；（二）
为转让该相关商品估计将要发生的成本。当以前期间减值的因素之后发生变化，使得前款（一）
减（二）的差额高于该资产账面价值时，转回原已计提的资产减值准备，计入当期损益，但
转回后的资产账面价值不应超过假定不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者
身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助。本集团将所取得的用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助界定为与
资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益相关的政府补助。若政府文件未明确规定
补助对象，则采用以下方式将补助款划分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：
（1）政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支
出金额和计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进
行复核，必要时进行变更；（2）政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，
作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计
量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本集团对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对于期末有
确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财政扶持资金，按照应收
的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以下条件：（1）应收补助款的金额
已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式发布的财政资金管理办法的有关规定自行合
理测算，且预计其金额不存在重大不确定性；（2）所依据的是当地财政部门正式发布并按
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照《政府信息公开条例》的规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该
管理办法应当是普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业
制定的；（3）相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应财政
预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到；（4）根据本集团和该补助事
项的具体情况，应满足的其他相关条件（如有）。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照合理、系统
的方法分期计入当期损益或冲减相关资产的账面价值。与收益相关的政府补助，用于补偿以
后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的期间计
入当期损益或冲减相关成本费用；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当
期损益或冲减相关成本费用。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处
理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成
本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益，属于其他情况的，直接计入当期损益。
  （1）   当期所得税
  资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本报告期税前会计利润作相应调整后计算得出。
  （2）   递延所得税资产及递延所得税负债
  某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时
性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
  与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可
抵扣暂时性差异的单项交易除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应
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纳税暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见
的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认
其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
  与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产
（初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易
除外）。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时
性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差
异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延
所得税资产。
  对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
  资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
  于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
  （3）   所得税费用
  所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
  除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所
得税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
  （4）   所得税的抵销
  当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
  当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的
纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳
税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延
                  第 34 页
所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
  租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以
换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或包含租赁。
  （1）   本集团作为承租人
  本集团租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
  ① 初始计量
  在租赁期开始日，本集团将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，将尚
未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租赁除外。在计算租赁
付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现率；无法确定租赁内含利率的，采用承
租人增量借款利率作为折现率。
  ② 后续计量
  本集团参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产计提折旧
（详见本附注四、17“固定资产”），能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，
本集团在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产
所有权的，本集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  对于租赁负债，本集团按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息费用，计
入当期损益或计入相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入
当期损益或相关资产成本。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，
并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
  ③ 短期租赁和低价值资产租赁
  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产租赁（单项
租赁资产为全新资产时价值低于人民币 40,000 元的租赁），本集团采取简化处理方法，不
确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照直线法或其他系统合理的方法将租
赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
                     第 35 页
  根据财政部、应急部财资〔2022〕136 号关于印发《企业安全生产费用提取和使用管理
办法》的通知规定提取的安全生产费用，在所有者权益中的专项储备项目单独反映。公司安
全生产费用以上期实际营业收入为计提依据，采取超额累退方式按照规定标准平均逐月提取，
月初结余达到上一年应计提金额三倍及以上的，自当月开始暂停提取企业安全生产费用，直
至企业安全生产费用结余低于上一年应计提金额三倍时恢复提取。按规定标准提取安全生产
费用等时，计入相关产品的成本或当期损益，同时记入专项储备科目。
  使用提取的安全生产费用等时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。使用提取的安
全生产费形成固定资产的，通过在建工程科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定
可使用状态时确认为固定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同
金额的累计折旧。该固定资产在以后期间不再计提折旧。
  （1）会计政策变更
  本公司报告期间未发生会计政策变更。
  （2）会计估计的变更
  本公司报告期间未发生主要的会计估计变更。
  本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，需要对无法准确计量的
报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过
去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影响收入、
费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定
性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受影响的资
产或负债的账面金额进行重大调整。
  本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅
影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
                    第 36 页
响数在变更当期和未来期间予以确认。
  于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
  （1）   收入确认
  如本附注四、28、“收入”所述，本集团在收入确认方面涉及到如下重大的会计判断和
估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同中的
履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能不
会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单独售
价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定，等等。本集
团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当期或以后
期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。
  （2）   租赁
  ①租赁的识别
  本集团在识别一项合同是否为租赁或包含租赁时，需要评估是否存在一项已识别资产，
且客户控制了该资产在一定期间内的使用权。在评估时，需要考虑资产的性质、实质性替换
权以及客户是否有权获得因在该期间使用该资产所产生的几乎全部经济利益，并能够主导该
资产的使用。
  ②租赁的分类
  本集团作为出租人时，将租赁分类为经营租赁和融资租赁。在进行分类时，管理层需要
对是否已将与租出资产所有权有关的全部风险和报酬实质上转移给承租人作出分析和判断。
  ③租赁负债
  本集团作为承租人时，租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初
始计量。在计量租赁付款额的现值时，本集团对使用的折现率以及存在续租选择权或终止选
择权的租赁合同的租赁期进行估计。在评估租赁期时，本集团综合考虑与本集团行使选择权
带来经济利益的所有相关事实和情况，包括自租赁期开始日至选择权行使日之间的事实和情
况的预期变化等。不同的判断及估计可能会影响租赁负债和使用权资产的确认，并将影响后
续期间的损益。
  （3）   金融资产减值
  本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要
做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断
和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、
                    第 37 页
技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。
  （4）   存货跌价准备
  本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及
陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及
其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产
负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在
估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
  （5）   金融工具公允价值
  对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允价值。这些估
值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动
率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会
对金融工具的公允价值产生影响。
  权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估计。
  （6）   长期资产减值准备
  本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的
迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也
进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，
进行减值测试。
  当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计
未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
  公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到
的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
  在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本
以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够
获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预
测。
  本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合
的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来
资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
  （7）   折旧和摊销
                   第 38 页
  本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法
计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数
额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以
前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
  （8）      递延所得税资产
  在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务亏损
确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时
间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
  （9）      所得税
  本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果
同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生
影响。
  五、       税项
      税种                           具体税率情况
      增值税        销售商品的应税收入按 13%的税率计算销项税。
      房产税        从价计征的，按房产原值一次减除 20%或 30%后余值的 1.2%计缴。
 城市维护建设税         按应纳流转税的 7%计缴。
  教育费附加          按应纳流转税的 3%计缴。
 地方教育附加          按应纳流转税的 2%计缴。
  企业所得税          详见下表。
  企业所得税
            纳税主体名称                      所得税税率
武汉吉和昌新材料股份有限公司                              25%
湖北吉和昌化工科技有限公司                               15%
武汉奥克特种化学有限公司                                15%
                          第 39 页
         纳税主体名称                       所得税税率
吉和昌新材料（荆门）有限公司                           15%
武汉吉和昌国际贸易有限公司                            20%
深圳吉和昌新材料有限公司                             25%
苏州吉之美新材料有限公司                             20%
  （1）企业所得税
  ①湖北吉和昌化工科技有限公司于 2024 年 11 月 27 日，取得由湖北省科学技术厅、湖
北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号
GR202442000952），认定有效期三年。根据《企业所得税法》及实施条例，公司 2026 年度
适用的企业所得税税率为 15%。
  ②武汉奥克特种化学有限公司于 2025 年 12 月 19 日，取得由湖北省科学技术厅、湖北
省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号
GR202542001582），认定有效期三年。根据《企业所得税法》及实施条例，公司 2026 年度
适用的企业所得税税率为 15%。
  ③吉和昌新材料（荆门）有限公司于 2025 年 12 月 19 日，取得由湖北省科学技术厅、
湖北省财政厅、国家税务总局湖北省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号
GR202542001167），认定有效期三年。根据《企业所得税法》及实施条例，公司 2026 年度
适用的企业所得税税率为 15%。
  ④武汉吉和昌国际贸易有限公司根据财政部税务总局公告 2022 年第 13 号《关于进一步
实施小微企业所得税优惠政策的公告》，自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型
微利企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得
额，按 20%的税率缴纳企业所得税。根据财政部税务总局公告 2023 年第 12 号《关于进一步
支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》，对小型微利企业减按 25%计算应纳
税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。武汉吉和
昌国际贸易有限公司和苏州吉之美新材料有限公司 2026 年度适用的税率为 20%。
  （2）增值税
  根据《财政部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》
                                   （财税〔2012〕
                         第 40 页
的相关规定，武汉吉和昌国际贸易有限公司向海外出口化工原料及产品享受国家规定的出口
退税政策。武汉吉和昌国际贸易有限公司根据出口的产品类别不同所享受的出口退税率不等，
分别为 0%或 13%。
   武汉吉和昌国际贸易有限公司出口产品销售适用“免、退”政策。
   六、    合并财务报表项目注释
   以下注释项目（含公司财务报表主要项目注释）除非特别指出，“期初”指 2025 年 12
月 31 日，“期末”指 2026 年 6 月 30 日，“上期期末”指 2025 年 6 月 30 日，“本期”指
项目                                     期末余额             期初余额
库存现金                                      139,850.70       89,086.62
银行存款                                  339,579,398.50   117,634,772.45
其他货币资金                                    886,223.86      541,774.51
               合计                     340,605,473.06   118,265,633.58
其中：存放在境外的款项总额
   注 1：其他货币资金为本集团非银行支付机构支付账户余额、ETC 业务押金、票据保证
金及工程款支付担保金。
   注 2：期末无存放在境外且资金汇回受到限制的款项。
   （1）应收票据分类列示
        项目                   期末余额                      期初余额
银行承兑汇票                         107,493,268.63           85,680,808.35
商业承兑汇票                                                        2,500.00
        小计                     107,493,268.63           85,683,308.35
减：坏账准备                             5,374,663.45          4,284,165.42
                             第 41 页
        项目                    期末余额                            期初余额
        合计                     102,118,605.18                   81,399,142.93
 （2）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据
      项目           期末终止确认金额                           期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                                          52,146,270.35
商业承兑汇票
      合计                                                        52,146,270.35
 （3）按坏账计提方法分类列示
                                         期末余额
                    账面余额                     坏账准备
      类别
                              比例                      计提比例         账面价值
                 金额                       金额
                              （%）                      （%）
按组合计提坏账准备    107,493,268.63   100      5,374,663.45    5.00     102,118,605.18
其中：
银行承兑汇票       107,493,268.63   100      5,374,663.45    5.00     102,118,605.18
商业承兑汇票
      合计     107,493,268.63   ——       5,374,663.45    ——        102,118,605.18
 （续）
                                         期初余额
                    账面余额                     坏账准备
      类别
                              比例                      计提比例         账面价值
                 金额                       金额
                              （%）                      （%）
按组合计提坏账准备     85,683,308.35     100    4,284,165.42      5.00    81,399,142.93
      其中：
 银行承兑汇票       85,680,808.35     100    4,284,040.42      5.00    81,396,767.93
 商业承兑汇票            2,500.00                 125.00                    2,375.00
      合计      85,683,308.35   ——       4,284,165.42    ——        81,399,142.93
                              第 42 页
   ①组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收票据
                                                       期末余额
             项目
                                    应收票据               坏账准备           计提比例（%）
        银行承兑汇票                107,493,268.63          5,374,663.45          5.00
        商业承兑汇票                                                              5.00
             合计                   107,493,268.63      5,374,663.45          5.00
   （4）       坏账准备的情况
                                                  本期变动金额
        类别             期初余额                        收回或     转销或               期末余额
                                                                     其他
                                       计提
                                                    转回      核销       变动
按组合计提坏账准备          4,284,165.42    1,090,498.03                             5,374,663.45
   （5）实际核销的应收票据
   本期无实际核销的应收票据。
   （1）       按账龄披露
                  账龄                              期末余额                期初余额
                  小计                              108,871,492.08          98,170,080.93
        减：坏账准备                                      7,157,562.74           6,672,195.44
                  合计                              101,713,929.34          91,497,885.49
   （2）       按坏账计提方法分类列示
        类别                                          期末余额
                                       第 43 页
                   账面余额                            坏账准备
                                比例                           计提比例       账面价值
                  金额                           金额
                                （%）                          （%）
按单项计提坏账准备      1,664,187.38      1.53       1,664,187.38      100
按组合计提坏账准备    107,207,304.70     98.47       5,493,375.36      5.12     101,713,929.34
其中：
账龄组合         107,207,304.70     98.47       5,493,375.36      5.12     101,713,929.34
      合计     108,871,492.08      ——         7,157,562.74      ——       101,713,929.34
 （续）
                                              期初余额
                   账面余额                            坏账准备
      类别
                                比例                           计提比例      账面价值
                  金额                           金额
                               （%）                           （%）
按单项计提坏账准备    1,682,187.38       1.71        1,682,187.38      100
按组合计提坏账准备    96,487,893.55      98.29       4,990,008.06      5.17    91,497,885.49
其中：
账龄组合         96,487,893.55      98.29       4,990,008.06      5.17    91,497,885.49
      合计     98,170,080.93      ——          6,672,195.44      ——      91,497,885.49
 ① 期末单项计提坏账准备的应收账款
                                                     期末余额
      应收账款（按单位）
                                                             计提比例
                              账面余额             坏账准备                     计提理由
                                                              （%）
                                                                       仲裁，款项
上海厚坤供应链中心                     130,341.00        130,341.00      100
                                                                        难以收回
                                                                       诉讼，款项
东莞市锡达焊锡制品有限公司                1,377,038.81     1,377,038.81      100
                                                                        难以收回
                                                                       诉讼，款项
东莞市杉杉电池材料有限公司                 114,590.00        114,590.00      100
                                                                        难以收回
汕头市澄海区溪南其乐电镀厂                  42,217.57         42,217.57      100    诉讼，款项
                                第 44 页
                                                           期末余额
       应收账款（按单位）
                                                                   计提比例
                                 账面余额                坏账准备                       计提理由
                                                                    （%）
                                                                                难以收回
          合计                    1,664,187.38        1,664,187.38       ——         ——
   ② 组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
                      期末余额                                             期初余额
  项目                                      计提                                            计提
           账面余额            坏账准备           比例            账面余额            坏账准备            比例
                                          （%）                                           （%）
合计        107,207,304.70   5,493,375.36    5.11        96,487,893.55    4,990,008.06    5.17
   （3）    坏账准备的情况
                                          本期变动金额
     类别     期初余额                                                                期末余额
                                          收回或转           转销或核          其他
                            计提
                                           回              销            变动
单项计提坏账
准备
按组合计提坏
账准备
     合计    6,672,195.44    505,367.30     20,000.00                           7,157,562.74
   注：本期无重要的坏账准备收回或转回情况。
   （4）    实际核销的应收账款情况
   报告期无实际核销的应收账款。
   （5）    按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                    第 45 页
                                                           占应收账款
                                      应收账款期                期末余额合         坏账准备期
             单位名称
                                       末余额                 计数的比例          末余额
                                                            （%）
龙电华鑫(深圳)控股集团有限公司                      20,127,685.00            18.49     1,006,384.25
安徽华创新材料股份有限公司                         11,822,250.00            10.86      591,112.50
深圳新宙邦科技股份有限公司                         10,426,680.00            9.58       521,334.00
九江德思光电材料有限公司                          10,267,180.00            9.43       513,359.00
武汉珂博材料技术有限公司及受同一控制下公
司
              合计                      56,921,295.00            52.28     2,846,064.75
  （1）应收款项融资分类列示
             项目                      期末余额                              期初余额
银行承兑汇票                                    31,902,473.66           31,152,915.69
             合计                           31,902,473.66           31,152,915.69
  （2）期末已质押的应收款项融资情况
  期末无已质押的应收款项融资。
  （3）期末已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
        项目                 期末终止确认金额                         期末未终止确认金额
银行承兑汇票                            37,377,910.83
        合计                        37,377,910.83
  （1）    预付款项按账龄列示
                        期末余额                                   期初余额
   账龄
                   金额            比例（%）                    金额             比例（%）
                                 第 46 页
                               期末余额                               期初余额
    账龄
                       金额               比例（%）              金额                比例（%）
    合计                3,739,401.38      100.00            3,651,881.88         100.00
    （2）     按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
                                                                  占预付账款期末余额
                 单位名称                             期末余额
                                                                  合计数的比例（%）
ImbentoChemPrivateLimited                         380,723.86               10.18
河北允升生物科技有限公司                                      360,000.00               9.63
山东欣广化学有限公司                                        298,500.00               7.98
荆门中石油昆仑燃气有限公司                                     289,060.87               7.73
武汉东沙万达商业管理有限公司万达瑞华分公司                             244,841.29               6.55
                   合计                            1,573,126.02              42.07
                 项目                               期末余额                     期初余额
其他应收款                                                628,062.33               630,410.49
                 合计                                  628,062.33               630,410.49
    （1）     其他应收款
    ① 按账龄披露
                 账龄                               期末余额                     期初余额
                                        第 47 页
               账龄                        期末余额           期初余额
               小计                         970,981.50     908,267.16
减：坏账准备                                    342,919.17     277,856.67
               合计                         628,062.33     630,410.49
     ② 按款项性质分类情况
             款项性质                       期末账面余额         期初账面余额
保证金及押金                                    692,873.83     692,573.83
代扣代缴款项                                    273,107.67     215,693.33
其他                                          5,000.00
               小计                         970,981.50     908,267.16
减：坏账准备                                    342,919.17     277,856.67
               合计                         628,062.33     630,410.49
     ③ 坏账准备计提情况
                        第一阶段        第二阶段         第三阶段
                                    整个存续期       整个存续期预
        坏账准备           未来 12 个月                             合计
                                    预期信用损        期信用损失
                       预期信用损
                                    失（未发生信      （已发生信用
                          失
                                     用减值）         减值）
——转入第二阶段
——转入第三阶段
——转回第二阶段
——转回第一阶段
本期计提                    65,062.50                         65,062.50
本期转回
                               第 48 页
                            第一阶段              第二阶段     第三阶段
                                             整个存续期    整个存续期预
       坏账准备                未来 12 个月                                   合计
                                             预期信用损     期信用损失
                           预期信用损
                                             失（未发生信   （已发生信用
                              失
                                              用减值）      减值）
本期转销
本期核销
其他变动
   ④ 坏账准备的情况
                                             本期变动金额
  类别       期初余额                                                      期末余额
                          计提         收回或转回      转销或核销    其他变动
其他应收款      277,856.67    65,062.50                                   342,919.17
   ⑤ 实际核销的其他应收款情况
   本期无实际核销的其他应收款。
   ⑥ 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                占其他应收款
                                                                     坏账准备
   单位名称           期末余额          期末余额合计          款项性质      账龄
                                                                     期末余额
                                数的比例（%）
深圳市燕川实业                                        保证金及押
股份合作公司                                           金
武汉东湖高新集                                        保证金及押    1 至 2 年、5    125,908.3
团股份有限公司                                          金        年以上                9
  养老保险费                                        代扣代缴款
                                                 项
  住房公积金                                        代扣代缴款
                                                 项
深圳市佳领域实                                        保证金及押
 业有限公司                                           金
    合计           842,919.32          86.81       --        --
                                      第 49 页
 （1）    存货分类
                                     本期余额
  项目
           账面余额           存货跌价准备/合同履约成本减值准备                   账面价值
原材料        8,221,738.09                      172,340.05      8,049,398.04
在产品        5,330,564.67                            0.00      5,330,564.67
库存商品      48,167,353.32                     1,661,691.02    46,505,662.30
发出商品       2,830,096.48                        5,376.00      2,824,720.48
周转材料       4,374,973.11                            0.00      4,374,973.11
  合计      68,924,725.67                     1,839,407.07    67,085,318.60
 （续）
                                     上期余额
  项目
           账面余额           存货跌价准备/合同履约成本减值准备                   账面价值
原材料        9,391,474.52                      213,721.80      9,177,752.72
在产品        2,817,819.59                                      2,817,819.59
库存商品      59,863,295.92                     1,568,612.39    58,294,683.53
发出商品       4,262,684.52                       17,745.45      4,244,939.07
周转材料       3,620,914.03                                      3,620,914.03
  合计      79,956,188.58                     1,800,079.64    78,156,108.94
 （2）    存货跌价准备及合同履约成本减值准备
                          本期增加金额         本期减少金额
  项目        期初余额                                              期末余额
                            计提              转回或转销
 原材料        213,721.80        3,239.19          44,620.94      172,340.05
 库存商品     1,568,612.39      367,607.40         274,528.77    1,661,691.02
 发出商品        17,745.45        3,856.56          16,226.01        5,376.00
  合计      1,800,079.64      374,703.15         335,375.72    1,839,407.07
                            第 50 页
        项目            期末金额                  期初金额                   备注
一年内到期的长期应收款         2,861,930.70          3,268,273.16     详见附注六、10
        合计          2,861,930.70          3,268,273.16
             项目                       期末余额                  期初余额
预缴企业所得税                                   573,264.50               22,052.97
待抵扣增值税净额                                3,702,377.51             1,164,481.18
预缴土地使用税                                         0.02               74,977.66
上市费用                                                             4,609,433.96
             合计                         4,275,642.03             5,870,945.77
  （1）        长期应收款情况
                                 期末余额
    项目                                                            折现率区间
                  账面余额              坏账准备          账面价值
分期收款销售商品          3,026,930.70     165,000.00     2,861,930.70        24.25%
减：一年内到期的部
分（附注六、8）
    合计                                                                —
  (续)
                                 期初余额
    项目                                                            折现率区间
                  账面余额              坏账准备          账面价值
分期收款销售商品          4,110,656.80     231,000.00    3,879,656.80         24.25%
减：一年内到期的部
分（附注六、8）
    合计             644,383.64       33,000.00      611,383.64         —
                             第 51 页
 （2）       按坏账准备计提方法分类披露
                                                    期末余额
                            账面余额                         坏账准备
      类别
                                                             计提比例            账面价值
                        金额          比例（%）           金额
                                                                 （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备            3,026,930.70     100.00    165,000.00       5.45       2,861,930.70
其中：账龄组合              3,026,930.70     100.00    165,000.00       5.45       2,861,930.70
      合计             3,026,930.70      ——       165,000.00       ——         2,861,930.70
 ①组合中，按账龄组合计提坏账准备
                                                     期末余额
         项目
                                长期应收款                    坏账准备           计提比例（%）
         小计                         3,300,000.00         165,000.00          5.00
 减：未实现融资收益                           273,069.30
         合计                         3,026,930.70         165,000.00          5.45
 （3）       坏账准备的情况
                                            本期变动金额
 类别        期初余额                                                               期末余额
                           计提        收回或转回          转销或核销        其他变动
账龄组合       231,000.00                   66,000.00                             165,000.00
 合计        231,000.00                   66,000.00                             165,000.00
 （4）       本期实际核销的长期应收款情况
 本期无实际核销的长期应收款。
                项目                              期末余额                    期初余额
固定资产                                            221,860,822.23          210,742,801.53
                                       第 52 页
                     项目                            期末余额               期初余额
        固定资产清理                                                            110,867.26
                     合计                            221,860,822.23    210,853,668.79
          （1）固定资产
          ① 固定资产情况
    项目        房屋及建筑物               机器设备            运输工具           办公设备及其他               合计
一、账面原值
（1）购置                        -      3,856,928.68             -       240,856.21        4,097,784.89
（2）在建工程转入         3,556,597.04    18,215,309.35              -                -    21,771,906.39
（1）处置或报废                     -      4,519,299.46     451,554.56       36,182.77        5,007,036.79
（2）转入在建工程                    -                -              -                -                  -
（3）其他减少                      -                -              -                -                  -
二、累计折旧
（1）计提             3,215,939.63      9,896,180.44      96,104.16      360,032.44    13,568,256.67
（1）处置或报废                     -      3,364,407.99     428,976.83       30,388.06        3,823,772.88
（2）转入在建工程                    -                -              -                -                  -
三、减值准备
                                          第 53 页
    项目          房屋及建筑物             机器设备               运输工具             办公设备及其他                  合计
（1）计提                      -                  -                 -                 150.00           150.00
（2）处置或报废                   -                  -                 -                     -                 -
四、账面价值
          ② 暂时闲置的固定资产情况
         项目              账面原值                 累计折旧              减值准备              账面价值          备注
        机器设备               1,080,905.40       852,483.25         228,422.15
    办公设备及其他                     3,000.00           2,850.00            150.00
         合计               1,083,905.40        855,333.25        228,572.15
          ③ 通过经营租赁租出的固定资产
          本期无通过经营租赁租出的固定资产。
          ④ 未办妥产权证书的固定资产情况
        本期无未办妥产权证书的固定资产。
                   项目                                期末余额                       期初余额
        在建工程                                           39,948,799.76            34,692,663.99
        工程物资                                            6,342,184.95             6,191,502.35
                   合计                                  46,290,984.71            40,884,166.34
          （1）   在建工程
          ① 在建工程情况
                                           第 54 页
                                              期末余额
           项目
                             账面余额             减值准备     账面价值
年产 1.2 万吨光伏材料、表面处理化学品和
相关副产品项目
年产 1.8 万吨锂电池电解液添加剂、水性涂
料助剂和表面工程化学品技改项目
年产 2,000 吨集成电路用电镀化学品项目        680,489.86               680,489.86
年产 8000 吨低泡表活、炔醇醚、硫酸乙烯酯
项目（一期）
烷基化生产线设备改造项目                4,035,368.25              4,035,368.25
研发中心建设项目                    6,106,080.56              6,106,080.56
环氧乙丙烷衍生精细化学品配套设施改造项
目
新蒸汽管道                             64,982.80              64,982.80
南侧围墙                          142,403.94               142,403.94
污水站扩建项目                     2,887,055.05              2,887,055.05
           合计              39,948,799.76             39,948,799.76
  （续）
                                              期初余额
           项目
                             账面余额             减值准备     账面价值
年产 1.2 万吨光伏材料、表面处理化学品                                15,810,252.9
和相关副产品项目                                                        5
年产 1.8 万吨锂电池电解液添加剂、水性
涂料助剂和表面工程化学品技改项目
年产 2000 吨集成电路用电镀化学品项目         366,981.14               366,981.14
年产 8000 吨低泡表活、炔醇醚、硫酸乙烯
酯项目（一期）
烷基化生产线设备改造项目                2,964,617.64             2,964,617.64
环氧乙烷管道输送项目                    893,047.15               893,047.15
研发中心建设项目                    2,997,794.33             2,997,794.33
                         第 55 页
                                      期初余额
        项目
                       账面余额           减值准备    账面价值
环氧乙丙烷衍生精细化学品配套设施改造
项目
新蒸汽管道                     64,982.80            64,982.80
南侧围墙                   142,403.94             142,403.94
        合计           34,692,663.99
                 第 56 页
   ② 重要在建工程项目变动情况
                                                                                               工程累                        本期
                                                                      本期
          预算数                                                                                  计投入          利息资本   其中：本   利息
                                      本期增加金           本期转入固           其他                               工程进                      资金
项目名称                   期初余额                                                    期末余额            占预算          化累计金   期利息资   资本
          （万元）                          额             定资产金额           减少                               度（%）                     来源
                                                                                               比例            额     本化金额   化率
                                                                      金额
                                                                                               （%）                        （%）
年 产 1.2
万吨光伏
材料、表
                                                                                                                                自有
面处理化      10,834.22   15,810,252.95    3,974,222.18            0.00            19,784,475.13   18.86   18.86
                                                                                                                                资金
学品和相
关副产品
项目
年 产 1.8
万吨锂电
池电解液
添加剂、
                                                                                                                                自有
水性涂料       1,400.00      487,573.88   11,072,183.57   10,903,406.84               656,350.61   95.88   95.88
                                                                                                                                资金
助剂和表
面工程化
学品技改
项目
年     产
                                                                                                                                自有
集成电路      10,537.16      366,981.14      313,508.72            0.00               680,489.86   0.65    0.65
                                                                                                                                资金
用电镀化
学品项目
                                                                      第 57 页
                                                                                           工程累                                     本期
                                                                   本期
          预算数                                                                              计投入          利息资本           其中：本        利息
                                    本期增加金          本期转入固           其他                              工程进                                    资金
项目名称                 期初余额                                                   期末余额           占预算          化累计金           期利息资        资本
          （万元）                        额            定资产金额           减少                              度（%）                                   来源
                                                                                           比例            额             本化金额        化率
                                                                   金额
                                                                                           （%）                                     （%）
年产 8000
吨低泡表
活、炔醇                                                                                                                                      自有
醚、硫酸                                                                                                                                      资金
乙烯酯项
目（一期）
                                                                                                                                          自有
烷基化生                                                                                                                                      资金
产线设备      1,500.00   2,964,617.64   1,909,182.12      838,431.51            4,035,368.25   61.45   61.45   93,241.99   13,840.10   2.78   +专
改造项目                                                                                                                                      门借
                                                                                                                                           款
研发中心                                                                                                                                      自有
建设项目                                                                                                                                      资金
环氧乙丙
烷衍生精
                                                                                                                                          自有
细化学品      1,000.00    967,465.07    1,191,936.78      342,987.32            1,816,414.53   67.02   67.02
                                                                                                                                          资金
配套设施
改造项目
污水站扩建                                                                                                                                     自有
  项目                                                                                                                                      资金
                                                                   第 58 页
                                                                                      工程累                                 本期
                                                               本期
       预算数                                                                            计投入        利息资本         其中：本        利息
                                 本期增加金          本期转入固          其他                           工程进                                 资金
项目名称               期初余额                                                  期末余额         占预算        化累计金         期利息资        资本
       （万元）                        额            定资产金额          减少                           度（%）                                来源
                                                                                      比例          额           本化金额        化率
                                                               金额
                                                                                      （%）                                 （%）
 合计                                                            0.00   39,741,413.02   --     --   93,241.99   13,840.10   --
    备注：公司于 2026 年 7 月 15 日召开第四届董事会第二十一次会议、第四届董事会审计委员会第十七次会议审议通过了《关于使用募集资金置换预
先已投入募集资金投资项目及已支付发行费用的自筹资金的议案》，同意使用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目，其中：年产 1.2 万吨光伏材
料、表面处理化学品和相关副产品项目拟置换 2,065,288.38 元；年产 2,000 吨集成电路用电镀化学品项目拟置换 635,600.00 元；研发中心建设项目拟
置换 4,010,818.19 元。
                                                                第 59 页
  （2）工程物资
                        期末余额                                    期初余额
 项目                     减值                                      减值
         账面余额                  账面价值              账面余额                    账面价值
                        准备                                      准备
工程材料      305,182.72            305,182.72        274,572.35              274,572.35
工程设备     6,037,002.23          6,037,002.23      5,905,673.36           5,905,673.36
工器具                                                11,256.64               11,256.64
 合计      6,342,184.95          6,342,184.95      6,191,502.35           6,191,502.35
  （1）使用权资产情况
         项目                      房屋及建筑物                              合计
一、账面原值
（1）租入                                         540,560.40                  540,560.40
（1）终止租赁
二、累计折旧
（1）计提                                   1,400,062.29                    1,400,062.29
（1）终止租赁
三、减值准备
                                  第 60 页
               项目                      房屋及建筑物                          合计
    四、账面价值
         （1）   无形资产情况
   项目          土地使用权           专利权               软件           排污权               合计
一、账面原值
（1）购置                                            15,929.20    76,479.32            92,408.52
（1）处置
二、累计摊销
（1）计提             762,468.24     34,349.58       117,684.60   15,196.50           929,698.92
（1）处置
三、减值准备
                                        第 61 页
   项目           土地使用权               专利权                软件            排污权                    合计
四、账面价值
         （2）    重要的单项无形资产情况
                    项目                             期末账面价值                剩余摊销期限（月）
         （3）    未办妥产权证书的土地使用权情况
         本期不存在未办妥产权证书的土地使用权。
         （4）    使用寿命不确定的无形资产情况
         本期不存在使用寿命不确定的无形资产。
                                 本期增加金
        项目        期初余额                            本期摊销金额           其他减少金额             期末余额
                                   额
        装修费      1,068,903.55       80,733.94         113,825.56                     1,035,811.93
        服务费        566,037.74                         94,339.62                        471,698.12
        合计       1,634,941.29       80,733.94         208,165.18                     1,507,510.05
         （1）    未经抵销的递延所得税资产明细
                                     期末余额                                 期初余额
           项目             可抵扣暂时性             递延所得税资            可抵扣暂时性
                                                                                递延所得税资产
                            差异                 产                 差异
    资产减值准备                  13,427,869.32       3,072,746.18   13,978,019.60         2,706,948.85
    可抵扣亏损                       126,414.20        31,603.55        396,141.77           99,035.44
                                             第 62 页
                           期末余额                                     期初余额
     项目          可抵扣暂时性             递延所得税资            可抵扣暂时性
                                                                         递延所得税资产
                   差异                 产                 差异
 递延收益              13,984,631.73      2,315,794.34     13,984,631.73       2,097,694.76
 内部交易未实现利润          2,177,945.83        451,357.62      2,501,554.36         535,494.21
 股权激励              12,173,802.68      2,702,048.00     10,932,992.54       2,425,874.74
 租赁负债               8,670,277.98      1,550,830.42      9,294,805.99       1,699,204.83
     合计            50,560,941.74     10,124,380.11     51,088,145.99       9,564,252.83
  （2）     未经抵销的递延所得税负债明细
                           期末余额                                     期初余额
     项目         应纳税暂时性差               递延所得税            应纳税暂时性             递延所得税负
                   异                    负债               差异                 债
 非同一控制企业合
 并资产评估增值
 固定资产加速折旧           96,975,637.62    14,740,356.66       90,633,710.77    13,799,276.46
 使用权资产               7,930,925.81     1,465,431.37        8,790,427.70     1,643,626.95
     合计            105,233,952.59    16,254,896.40       99,910,741.59    15,515,893.88
                       期末余额                                         期初余额
  项目                       减值                                        减值
            账面余额                     账面价值            账面余额                   账面价值
                           准备                                        准备
预付工程设备款     1,141,620.30            1,141,620.30     2,871,654.07           2,871,654.07
  合计        1,141,620.30            1,141,620.30     2,871,654.07           2,871,654.07
                                              期末
  项目
             账面原值                    账面价值              受限类型               受限情况
 货币资金              5,500.00              5,500.00        其他               ETC押金
 货币资金           500,000.00             500,000.00        其他            工程款支付担保金
                                    第 63 页
                                      期末
  项目
           账面原值               账面价值           受限类型       受限情况
 货币资金          380,723.86      380,723.86      其他      票据保证金
 固定资产      79,415,416.67     62,859,893.96     抵押       抵押借款
 无形资产      11,210,863.21      9,753,245.07     抵押       抵押借款
 无形资产          147,087.38       57,657.65      质押       质押借款
  合计       91,659,591.12     73,557,020.54     ——         ——
  （续）
                                      期初
  项目
           账面原值               账面价值           受限类型       受限情况
 货币资金            5,500.00        5,500.00      其他        ETC押金
 货币资金           34,919.08       34,919.08      其他      票据保证金
 货币资金          500,000.00      500,000.00      其他     工程款支付担保金
 固定资产     101,279,527.97     78,290,561.45     抵押       抵押借款
 在建工程          967,465.07      967,465.07      抵押       抵押借款
 无形资产      28,994,863.21     23,736,873.67     抵押       抵押借款
 无形资产          147,087.38       65,012.03      质押       质押借款
  合计      131,929,362.71    103,600,331.30     ——         ——
  （1）   短期借款分类
          项目                       期末余额               期初余额
保证+抵押借款                                5,000,000.00     2,000,000.00
保证+质押借款                                                15,000,000.00
保证借款                                                    5,000,000.00
信用借款                                  10,000,000.00
计提利息                                     30,395.84        20,628.05
          合计                          15,030,395.84    22,020,628.05
  （2）   已逾期未偿还的短期借款情况
                             第 64 页
   本期不存在已逾期未偿还的短期借款情况。
             种类                期末余额                  期初余额
信用证                                 380,436.21             34,919.08
             合计                     380,436.21             34,919.08
   （1）       应付账款列示
        项目              期末余额                        期初余额
        合计                 93,313,066.64              90,668,850.93
   （2）       账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款
   本期无账龄超过 1 年或逾期的重要应付账款。
本期无预收款项
   （1）       合同负债情况
                  项目                期末余额             期初余额
                  合计                 4,170,882.50      6,057,147.72
   （2）       账龄超过 1 年的重要合同负债
   本期无账龄超过 1 年的重要合同负债。
   （3）       本期账面价值发生重大变动的金额和原因
                           第 65 页
   本期无账面价值发生重大变动的项目。
   （1）     应付职工薪酬列示
         项目            期初余额             本期增加               本期减少             期末余额
一、短期薪酬               12,423,446.08     34,203,593.08     39,786,829.94     6,840,209.22
二、离职后福利-设定提存计划                          2,331,113.32      2,331,113.32
三、辞退福利                                    333,517.00        333,517.00
         合计          12,423,446.08     36,868,223.40     42,451,460.26     6,840,209.22
   （2）     短期薪酬列示
         项目          期初余额              本期增加               本期减少             期末余额
其中：医疗保险费                      0.00     1,182,778.95      1,182,778.95             0.00
   工伤保险费                      0.00       139,278.04        139,278.04             0.00
   生育保险费                      0.00        11,401.12         11,401.12             0.00
         合计          12,423,446.08    34,203,593.08     39,786,829.94      6,840,209.22
   （3）     设定提存计划列示
      项目           期初余额          本期增加              本期减少                  期末余额
      合计                        2,331,113.32          2,331,113.32
              项目                      期末余额                           期初余额
增值税                                       1,752,777.89                   2,357,056.21
                               第 66 页
          项目              期末余额                期初余额
企业所得税                          5,305,692.85    2,468,111.39
教育费附加                            62,598.56        97,876.94
地方教育附加                           41,732.37        65,500.65
城市维护建设税                         146,063.30       228,193.39
土地使用税                           160,710.29        64,284.11
印花税                             181,230.35       120,543.69
个人所得税                           124,976.69       148,424.90
环境保护税                               920.17         1,708.45
房产税                             227,532.69       212,389.36
耕地占用税
          合计                   8,004,235.16    5,764,089.09
          项目              期末余额                期初余额
其他应付款                            273,187.15       185,112.88
          合计                     273,187.15       185,112.88
  （1）   其他应付款
  ① 按款项性质列示
          项目              期末余额                期初余额
未付日常费用                           273,187.15       185,112.88
          合计                     273,187.15       185,112.88
          项目               期末余额               期初余额
          合计                   3,467,705.86    11,553,986.96
                      第 67 页
                项目                            期末余额                        期初余额
待转销项税                                               382,027.12                   511,343.20
未终止确认的应收票据（已背书转让）                                 52,146,270.35            44,771,250.46
                合计                                52,528,297.47            45,282,593.66
                 项目                               期末余额                    期初余额
抵押+保证借款                                                                        7,500,000.00
质押+保证借款
保证借款                                               1,710,000.00                7,040,000.00
计提利息                                                    1,330.00                 14,088.59
减：一年内到期的长期借款（附注六、27）                               1,161,330.00                9,174,088.59
                 合计                                  550,000.00                5,380,000.00
                                     本期增加
 项目       期初余额                                                    本期减少            期末余额
                        新增租赁         本期利息            其他
建筑物
租赁负      9,294,805.99   79,825.21    166,940.70    460,735.19   1,332,029.11     8,670,277.98
 债
减：一
年内到
期的租
赁负债
（附注
六、27）
 合计      6,914,907.62                                                            6,363,902.12
    项目             期初余额             本期增加          本期减少            期末余额            形成原因
                                       第 68 页
  项目             期初余额           本期增加                本期减少           期末余额              形成原因
政府补助            13,984,631.73   2,000,000.00        546,002.81    15,438,628.92       政府补助
  合计            13,984,631.73   2,000,000.00        546,002.81    15,438,628.92          —
  注：政府补助详细情况见附注十、3。
                                                                                        持股比
 项目             期初余额                 本期增加            本期减少             期末余额
                                                                                        例（%）
股份总数            83,330,800.00       28,000,000.00                   111,330,800.00      100.00
  项目               期初余额                  本期增加                本期减少                  期末余额
股本溢价                39,622,614.52       179,955,579.16                            219,578,193.68
其他资本公积              10,932,992.54         1,240,810.14                            12,173,802.68
  合计                50,555,607.06       181,196,389.30                            231,751,996.36
注：股权激励形成的股份支付情形分摊计入本期成本费用金额为 1,240,810.14 元。
  项目             期初余额                  本期增加                  本期减少                   期末余额
安全生产费           14,010,199.37             3,094,639.32           2,252,513.14      14,852,325.55
  合计            14,010,199.37             3,094,639.32           2,252,513.14      14,852,325.55
      项目                期初余额                本期增加                 本期减少              期末余额
法定盈余公积                 12,675,999.00                                              12,675,999.00
      合计               12,675,999.00                                              12,675,999.00
  注：根据《公司法》、公司章程的规定，本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积。法
定盈余公积累计额达到本公司注册资本 50%以上的，不再提取。
  本公司在提取法定盈余公积后，可提取任意盈余公积。经批准，任意盈余公积可用于弥
                                         第 69 页
补以前年度亏损或增加股本。
                 项目                             本期                   上期
调整前上期末未分配利润                                348,271,887.86         282,949,964.53
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减-）
调整后期初未分配利润                                 348,271,887.86         282,949,964.53
加：本期归属于母公司股东的净利润                               56,977,945.21       65,321,923.33
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
期末未分配利润                                    405,249,833.07         348,271,887.86
  （1）      营业收入和营业成本情况
                       本期发生额                              上期发生额
     项目
                  收入              成本                 收入                成本
主营业务收入       316,228,888.08   209,493,389.45    253,730,228.68    184,007,518.50
其他业务收入           364,435.37      338,354.90         301,016.19        279,534.12
     合计      316,593,323.46   209,831,744.35    254,031,244.87    184,287,052.62
  （2）      营业收入和营业成本的分解信息
          合同分类                   营业收入                            营业成本
按商品类型分类：
表面工程化学品                             79,502,857.39                  53,098,716.25
特种表面活性剂                             90,188,986.59                  79,248,162.78
新能源电池材料                            144,208,667.69                  75,514,080.90
其他                                   2,692,811.79                   1,970,784.42
                                  第 70 页
         合同分类               营业收入                  营业成本
           合计                316,593,323.46           209,831,744.35
按经营地区分类：
内销                           303,207,420.86           200,328,549.93
外销                            13,385,902.60             9,503,194.42
           合计                316,593,323.46           209,831,744.35
按商品转让的时间分类：
在某一时点转让                      316,593,323.46           209,831,744.35
           合计                316,593,323.46           209,831,744.35
   （3）     履约义务的说明
                                                本集团
                                本集团             承担的
                                        是否为            本集团提供的
            履行履约义务    重要的支付     承诺转             预期将
  项目                                    主要责            质量保证类型
             的时间       条款       让商品             退还给
                                         任人            及相关义务
                                的性质             客户的
                                                 款项
                                                      向客户保证所
                                                      销售的商品符
境内商品销                           单项履
                交付时   款到发货                是     不适用   合既定标准的
  售                             约义务
                                                      保证类质量保
                                                      证
                                                      向客户保证所
境外客户销      完成报关，获得    一般在交付                           销售的商品符
                                单项履
售-除 CIF    报关单和提单     提单后一定               是     不适用   合既定标准的
                                约义务
 以外合同         时       期限内付款                           保证类质量保
                                                      证
           商品：完成报                                     向客户保证所
           关，获得报关单    一般在交付                           销售的商品符
境外客户销                           多项履
           和提单时；运保    提单后一定               是     不适用   合既定标准的
售-CIF 合同                        约义务
           服务：客户收到    期限内付款                           保证类质量保
             商品时                                      证
  合计            ——     ——        ——      ——                ——
           项目                本期发生额                上期发生额
城市维护建设税                          1,157,168.36            497,259.61
                            第 71 页
         项目         本期发生额                  上期发生额
教育费附加                        496,384.44       213,111.28
地方教育附加                       330,423.95       142,074.16
房产税                          455,065.40       558,780.26
土地使用税                        396,398.23       133,259.94
车船使用税                            360.00         1,020.00
印花税                          291,840.51       253,844.64
环境保护税                          1,068.11            828.02
         合计             3,128,709.00         1,800,177.91
 注：各项税金及附加的计缴标准详见附注五、税项。
        项目        本期发生额                    上期发生额
职工薪酬                  6,961,843.89           6,388,855.35
业务招待费                   489,768.52             617,184.11
差旅汽车费                   677,534.92             756,686.42
折旧费                     330,043.93             218,103.26
广告宣传费                   362,034.47             412,563.32
办公费                         87,277.82           97,564.14
其他                      235,889.18             199,839.92
        合计            9,144,392.73           8,690,796.52
             项目      本期发生额                 上期发生额
职工薪酬                        8,903,611.16     8,081,948.96
折旧及摊销                       2,194,323.35     2,450,265.93
办公费                           819,467.88      671,182.89
会务费                           881,422.44       25,003.55
招待费                         1,275,224.55     1,183,532.43
                   第 72 页
         项目      本期发生额                     上期发生额
中介服务费                   1,654,892.96         1,844,837.23
股份支付费用                  1,240,810.14         1,121,213.96
差旅费                      521,312.80            509,863.86
劳务费                      298,980.78            300,804.36
物业费                      150,708.76            134,994.48
其他                        33,584.56              8,071.04
         合计         17,974,339.38           16,331,718.69
          项目             本期发生额             上期发生额
职工薪酬                        4,210,258.68     4,091,774.10
直接投入                        2,891,781.02     3,248,079.27
折旧与摊销                         722,085.21      810,803.71
委外投入                           21,698.11        48,543.69
其他                            566,771.87      197,695.95
          合计                8,412,594.89     8,396,896.72
          项目             本期发生额             上期发生额
利息支出                         526,594.35     1,126,393.49
利息收入                         106,449.72       327,923.00
利息净支出                        420,144.63       798,470.49
汇兑损益                         225,690.29       -70,288.49
手续费                           52,845.33        49,548.99
未实现融资收益                     -236,273.90
          合计                 462,406.35       777,730.99
               第 73 页
            项目                    本期发生额           上期发生额
与资产相关的政府补助                          546,002.81      510,262.04
与收益相关的政府补助                          531,927.08     2,115,551.69
其他                                  854,636.59      858,989.39
            合计                     1,932,566.48    3,484,803.12
            项目                    本期发生额           上期发生额
理财产品的投资收益                           152,513.02      107,211.09
            合计                      152,513.02      107,211.09
            项目                    本期发生额           上期发生额
应收票据坏账损失                          -1,090,498.03     -440,127.00
应收账款坏账损失                            -485,367.30     -516,060.10
其他应收款坏账损失                           -65,062.50       12,552.28
长期应收款信用损失                            66,000.00
            合计                    -1,574,927.83     -943,634.82
 上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
            项目                    本期发生额           上期发生额
存货跌价损失                              -374,703.15     223,804.35
固定资产减值损失                               -150.00      -241,305.10
            合计                      -374,853.15     -17,500.75
 上表中，损失以“－”号填列，收益以“+”号填列。
     项目          本期发生额   上期发生额          计入本期非经常性损益金额
                         第 74 页
      项目          本期发生额         上期发生额               计入本期非经常性损益金额
固定资产处置             322,286.19       -63,702.30                   322,286.19
使用权资产处置                              69,430.76
      合计           322,286.19         5,728.46                   322,286.19
        项目            本期发生额           上期发生额           计入本期非经常性损益金额
非流动资产毁损报废利得                     0                                         0
其他                    189,228.86       38,240.98                 189,228.86
        合计            189,228.86       38,240.98                 189,228.86
        项目             本期发生额          上期发生额           计入本期非经常性损益金额
非流动资产毁损报废损失            459,906.04       79,987.96                459,906.04
滞纳金                    345,854.16       33,471.31                345,854.16
捐赠支出                    27,000.00       69,000.00                 27,000.00
质量赔款                                   236,804.86
其他                      30,980.00        6,310.00                 30,980.00
        合计             863,740.20      425,574.13                863,740.20
 （1）       所得税费用表
             项目                          本期发生额                上期发生额
当期所得税费用                                    10,265,389.68       2,950,561.23
递延所得税费用                                          178,875.24    2,134,887.28
             合计                            10,444,264.92       5,085,448.51
 （2）       会计利润与所得税费用调整过程
                         项目                                    本期发生额
利润总额                                                          67,422,210.13
                                第 75 页
                  项目                             本期发生额
按法定/适用税率计算的所得税费用                                16,855,552.53
子公司适用不同税率的影响                                    -6,139,084.02
调整以前期间所得税的影响                                       651,137.72
非应税收入的影响
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                   316,199.95
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响
年度内未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响
税率调整导致期初递延所得税资产/负债余额的变化
研发加计扣除                                          -1,239,541.26
高新技术企业购置设备、器具税前一次性扣除的影响
所得税费用                                           10,444,264.92
  （1）   与经营活动有关的现金
  ① 收到其他与经营活动有关的现金
          项目                本期发生额               上期发生额
利息                                106,449.72       327,923.00
政府补助                             2,531,927.08    6,832,093.72
往来款                               209,966.42     7,085,291.86
其他                                139,256.93        72,891.31
          合计                     2,987,600.15   14,318,199.89
     ② 支付其他与经营活动有关的现金
          项目                本期发生额               上期发生额
销售费用、管理费用和研发费用付现                 8,015,335.17    7,848,195.95
手续费及其他                            436,463.39      158,330.30
往来款                              7,094,277.23    7,636,358.72
          合计                    15,546,075.79   15,642,884.97
  （2）   与投资活动有关的现金
                       第 76 页
  ① 收到的重要的投资活动有关的现金
         项目               本期发生额                     上期发生额
收回理财产品投资                      104,000,000.00            40,750,000.00
         合计                   104,000,000.00            40,750,000.00
  ② 支付的重要的投资活动有关的现金
         项目               本期发生额                     上期发生额
购买理财产品                        104,000,000.00            53,000,000.00
         合计                   104,000,000.00            53,000,000.00
  ③收到的其他与投资活动有关的现金
         项目               本期发生额                     上期发生额
分期收款分摊的未实现融资收益                   236,273.90
         合计                      236,273.90
  （3）   与筹资活动有关的现金
  ① 支付其他与筹资活动有关的现金
         项目               本期发生额                     上期发生额
租赁付款额                           1,378,082.72            1,352,914.72
上市费用                            2,388,115.74            1,300,000.00
         合计                     3,766,198.46            2,652,914.72
  （1）   现金流量表补充资料
              补充资料                       本期金额              上期金额
净利润                                     56,977,945.21     31,022,289.33
加：资产减值准备                                   358,627.14        17,500.75
信用减值损失                                   1,574,927.83        943,634.82
  固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧               13,548,365.17     12,584,773.82
  使用权资产折旧                                1,295,353.86      1,322,381.87
  无形资产摊销                                   929,698.92      1,334,334.20
  长期待摊费用摊销                                 208,165.18        147,754.25
                     第 77 页
             补充资料                         本期金额               上期金额
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
                                          -322,286.19          -5,728.46
益以“－”号填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                       459,906.04         79,987.96
  公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                                         -111,592.47
  财务费用（收益以“－”号填列）                           356,959.43       1,356,814.75
  投资损失（收益以“－”号填列）                         -152,513.02         -107,211.09
  递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                    -560,127.28        1,734,114.19
  递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                      739,002.52         400,773.09
  存货的减少（增加以“－”号填列）                       11,031,462.91      -2,570,367.05
  经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                 -31,682,715.91     -23,254,378.26
  经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）                 -21,853,947.85      10,258,820.36
  其他                                      2,082,936.32       3,198,733.48
经营活动产生的现金流量净额                            32,925,049.97      38,352,635.54
现金的期末余额                                 339,719,249.20     103,082,099.72
减：现金的期初余额                               117,725,214.50     131,836,881.25
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                            221,994,034.70     -28,754,781.53
  注：其他为本期计提的股份支付费用 1,240,810.14 元，专项储备变动数 842,126.18
元。
  （2）   现金及现金等价物的构成
          项目                    期末余额                     期初余额
一、现金                            339,719,249.20           117,725,214.50
其中：库存现金                            139,850.70                89,086.62
可随时用于支付的银行存款                    339,579,398.50           117,634,772.45
可随时用于支付的其他货币资金                                                 1,355.43
                       第 78 页
             项目                     期末余额               期初余额
二、现金等价物
三、期末现金及现金等价物余额                      339,719,249.20    117,725,214.50
 （3）     不属于现金及现金等价物的货币资金
        项目          本期金额             上期金额               理由
其他货币资金                5,500.00           5,500.00      ETC 押金
其他货币资金              380,723.86                        票据保证金
其他货币资金              500,000.000                      工程款支付担保金
        合计          886,223.86           5,500.00       ——
 （1）     外币货币性项目
        项目         期末外币余额             折算汇率           期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元                262,508.83            6.8109       1,787,921.39
应收账款
其中：美元                203,965.00            6.8109       1,389,185.22
应付账款
其中：美元                  8,999.00            6.8109          61,291.29
应付票据
其中：美元                 55,899.20            6.8109         380,723.86
  七、     研发支出
             项目                     本期发生额             上期发生额
职工薪酬                                  4,210,258.68       4,091,774.10
直接投入                                  2,891,781.02       3,248,079.27
折旧与摊销                                   722,085.21        810,803.71
委外投入                                     21,698.11          48,543.69
                           第 79 页
             项目                           本期发生额            上期发生额
其他                                          566,771.87          197,695.95
合计                                         8,412,594.89        8,396,896.72
其中：费用化研发支出                                 8,412,594.89        8,396,896.72
      资本化研发支出
     八、    合并范围的变更
     报告期内公司合并范围未发生变化。
     九、    在其他主体中的权益
     （1）   本集团的构成
                                                持股比例（%）
  子公司名称        注册资本         注册地     业务性质                         取得方式
                                                 直接       间接
武汉奥克特种化                                                         非同一控制
 学有限公司                                                          下企业合并
湖北吉和昌化工                                                         同一控制下
 科技有限公司                                                          企业合并
吉和昌新材料（荆
 门）有限公司
武汉吉和昌国际
 贸易有限公司
深圳吉和昌新材                             复配生                         同一控制下
 料有限公司                              产、销售                         企业合并
苏州吉之美新材
 料有限公司
备注：2026 年 7 月 24 日武汉特化完成了注册资本变更的工商变更，注册资本由 6600 万元变更为 9600 万
元。
                                  注册资本由 10000 万元变更为 17300 万元。
增资具体情况详见公司于 2026 年 7 月 15 日在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《关于
                                 第 80 页
使用募集资金向全资子公司增资以实施募投项目的公告》（公告编号： 2026-069），本次注册资本变更完
成后，本公司持有武汉特化、湖北吉和昌、荆门吉和昌的股权比例未发生变化，武汉特化、湖北吉和昌、
荆门吉和昌仍为本公司全资子公司，未导致公司合并报表范围发生变化。
  （2）      重要的非全资子公司
  无
  十、       政府补助
  本期无按应收金额确认的政府补助。
                                     本期计
财务                                                           本期                       与资产
                      本期新增补          入营业   本期转入其
报表     期初余额                                                  其他      期末余额             /收益
                       助金额           外收入    他收益
项目                                                           变动                        相关
                                      金额
递延                                                                                    与资产
收益                                                                                     相关
递延                                                                                    与收益
收益                                                                                     相关
合计    13,984,631.73   2,000,000.00             546,002.81          15,438,628.92      ——
                      类型                              本期发生额                  上期发生额
与收益相关                                                       531,927.08        2,412,093.72
与资产相关                                                       546,002.81          510,262.04
                      合计                               1,077,929.89           2,922,355.76
  十一、 与金融工具相关的风险
  本集团的主要金融工具包括借款、应收款项、应付账款等，各项金融工具的详细情况说
明见本附注六相关项目。本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，
将风险对本集团经营业绩的负面影响降低到最低水平，使股东及其他权益投资者的利益最大
                                      第 81 页
化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风
险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险
控制在限定的范围之内。
  （1）   市场风险
  金融工具的市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生
波动的风险，包括汇率风险、利率风险和其他价格风险。
  本集团采用敏感性分析技术分析市场风险相关变量的合理、可能变化对当期损益或股东
权益可能产生的影响。由于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对
某一风险变量的变化的最终影响金额将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变
化是在独立的情况下进行的。
  ① 汇率风险
  汇率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本集团承受外汇风险主要与美元有关，除本集团的进出口贸易以美元进行采购和销售外，本
集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。汇率风险对本集团的交易构成影响。于 2026
年 6 月 30 日，本集团的外币货币性项目余额参见本附注六、53。
  本集团密切关注汇率变动对本集团汇率风险的影响。本集团目前并未采取任何措施规避
汇率风险。
  汇率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，以下所列外币汇率发
生合理、可能的变动时，由于货币性资产和货币性负债的公允价值变化将对净利润和股东权
益产生的影响。
                          本期                        上期
        项目      对利润的影         对股东权益   对利润的影          对股东权益的
                  响            的影响      响              影响
人民币对外币汇率升值 5%    129,898.53            73,250.14
人民币对外币汇率贬值 5%   -129,898.53            -73,250.14
  注1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。
  注2：上表的股东权益变动不包括留存收益。
  ② 利率风险
  利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
                          第 82 页
本集团的利率风险产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当
时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2026 年 6 月 30 日，本集团的
带息债务主要为以人民币计价的浮动利率借款合同，金额合计为 1,710,000.00 元，及以人
民币计价的固定利率合同，金额为 15,000,000.00 元。
  利率风险的敏感性分析见下表，反映了在其他变量不变的假设下，浮动利率金融资产和
负债的利率发生合理、可能的变动时，将对净利润和股东权益产生的影响。
                              本期                    上期
                 项目   对利润的影        对股东权益   对利润的影         对股东权
                          响         的影响      响           益的影响
人民币基准利率增加 100 个基准点     -7,267.50           -186,267.11
人民币基准利率降低 100 个基准点      7,267.50            186,267.11
  注 1：上表以正数表示增加，以负数表示减少。
  注 2：上表的股东权益变动不包括留存收益。
  （2）   信用风险
  信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
  于 2026 年 6 月 30 日，本集团的信用风险主要来自于本集团确认的金融资产，
                                           具体包括：
     合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额，最大风险敞口等于这些金融资产
的账面价值。
  本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。本公司仅
与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本公司的政策，需对所有要求采用信用方式
进行交易的客户进行信用审核。另外，本公司对应收账款余额进行持续监控，以确保本公司
不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位币结算的交易，除非本公司信
用控制部门特别批准，否则本公司不提供信用交易条件。
  由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。
  本集团评估信用风险自初始确认后是否已增加的方法、确定金融资产已发生信用减值的
依据、划分组合为基础评估预期信用风险的金融工具的组合方法、直接减记金融工具的政策
等，参见本附注四、11。
  本集团对不同的资产分别以 12 个月或整个存续期的预期信用损失计量减值准备。预期
                         第 83 页
信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。本集团考虑历史统计
数据(如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等)的定量分析及前瞻性信息，
建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
   信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计算均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历
史数据分析，识别出影响各业务类型信用风险及预期信用损失的关键经济指标。
   本集团因应收账款、其他应收款产生的信用风险敞口、损失准备的量化数据，参见附注
六、3，附注六、6 的披露。
   （3）   流动性风险
   流动性风险，是指企业在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。
   管理流动性风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，
以满足本集团经营需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况
进行监控并确保遵守借款协议。
   本集团将银行借款作为主要资金来源。2026 年 6 月 30 日，本集团尚未使用的银行借款
额度为 25,000,000.00 元。
   于 2026 年 6 月 30 日，本集团持有的金融负债按未折现剩余合同义务的到期期限分析如
下：
           项目          1 年以内（含 1 年）       1-5 年（含 5 年） 5 年以上
短期借款（含利息）                 15,030,395.84
应付票据                         380,436.21
应付账款                      93,313,066.64
其他应付款                        273,187.15
一年内到期的非流动负债（含利息）           3,467,705.86
长期借款（含利息）                                    562,954.17
租赁负债                                        6,363,902.12
   十二、 公允价值的披露
          项目                        期末公允价值
                        第 84 页
                      第一层次       第二层次
                                         第三层次公
                      公允价值       公允价值                        合计
                                         允价值计量
                       计量         计量
一、持续的公允价值计量                              31,902,473.66   31,902,473.66
（一）交易性金融资产
当期损益的金融资产
（1）债务工具投资
（二）应收款项融资                                31,902,473.66   31,902,473.66
持续以公允价值计量的资产总额                           31,902,473.66   31,902,473.66
定量信息
  本集团持有的应收款项融资为 6+9 银行承兑的银行承兑汇票，以票面价格为公允价值。
  十三、 关联方及关联交易
                                    母公司对本公           母公司对本公司
        注册              注册资本
母公司名称          业务性质                 司的持股比例            的表决权比例
         地              （万元）
                                      （%）               （%）
武汉吉和昌   湖北   除持有本公司股
投资咨询有   省武   份外，不存在其    2,105.00        30.90             30.90
 限公司    汉市     他业务
  注：本公司的实际控制人为宋文超、戴荣明。
  详见附注九、1、在子公司中的权益。
        其他关联方名称                  其他关联方与本集团关系
                      共同实际控制人合计持股 100%的企业，亦为发行人控
武汉吉和昌投资咨询有限公司
                                股股东
                        第 85 页
      其他关联方名称                  其他关联方与本集团关系
辽宁奥克化学股份有限公司                    持股 5%以上股东
                   持股 5%以上股东（截至 2026 年 6 月 30 日，通过奥克
奥克控股集团股份公司
                         股份间接持有公司 19.95%股份）
                   共同实际控制人合计持股 50.48%的企业，亦为发行人
深圳市吉祥岛投资有限公司
                           持股 5%以上股东
苏州翡翠化工有限公司              共同实际控制人合计持股 80%的企业
                   共同实际控制人合计持有 55.34%份额并担任普通合
武汉和盛管理合伙企业（有限合伙）
                            伙人的企业
吉安翡翠实业有限公司                戴荣明持股 100%并任监事的企业
江西龙岭生态农牧科技有限公司           戴荣明持股 33.33%并任监事的企业
井冈山星之原实业有限公司             戴荣明持股 26.5%并任监事的企业
江西祥和物流有限公司              戴荣明儿子戴弘章持股 33.34%的企业
武汉市江汉区曼品食品商行                  宋文超配偶熊芝兰经营的商户
武汉市江汉区九香曼品烟草经营部         宋文超弟弟的配偶洪雪珍经营的商户
                   戴荣明配偶的姐姐张金凤持股 40%并任法定代表人、
深圳曼品荟商贸有限公司
                         执行董事兼经理的企业
吉安梦创空间文化产业发展有限公
                         戴荣明姐姐戴冬华持股 25%的企业
司
吉安法尔特机动车检测有限公司           戴荣明姐姐戴冬华持股 20%的企业
武汉珏钰环保科技有限公司       董事宋文华配偶的弟弟李伟松实际 100%持股的企业
辽阳奥克新材料科技合伙企业（有限
                          董事董振鹏持有 22%份额的企业
合伙）
                   董事杨光持股 100%并担任法定代表人、执行董事的企
上海城羽防水材料有限责任公司
                                 业
陕西蓝谷新能源科技有限公司           董事杨光担任董事长兼总经理的企业
苏州华一新能源科技股份有限公司                董事杨光任董事的企业
杭州万锂达新能源科技有限公司                 董事杨光任董事的企业
                   董事杨光的母亲王玉敏持股 20%并担任法定代表人、
北京路铭工程技术有限公司
                         执行董事兼经理的企业
鄄城县旺旺超市               董事杨光的配偶之母亲王福莲经营的商户
广东科韵律师事务所             独立董事叶贵明持股 100%并任主任的企业
                     第 86 页
      其他关联方名称                其他关联方与本集团关系
广东金戈新材料股份有限公司         独立董事叶贵明担任独立董事的企业
惠州亿纬锂能股份有限公司                独立董事艾新平任董事的企业
湖北百杰瑞新材料股份有限公司              独立董事艾新平任董事的企业
武汉慧丰同合企业管理咨询有限公   独立董事彭忠持股 99%并任法定代表人、执行董事兼
司                           经理的企业
湖北云辉税务师事务有限责任公司             独立董事彭忠持股 79%的企业
湖北国信会计师事务有限公司               独立董事彭忠任经理的企业
海南捷世达贸易有限公司          独立董事彭忠持股 50%并任监事的企业
                  离职员工赵重峰持股 90%并任执行董事兼经理的企
苏州启赋环保材料有限公司
                     业，与公司存在交易，视同关联方
                  吉祥岛投资的股东、公司离职员工杜爱民持有 100%
深圳市新天弘科技有限公司      的股权（宋文超、戴荣明曾实际持有 80%的股权，于
                  吉祥岛投资的股东、公司离职员工杜爱民持股 100%
东莞市坤淼金属材料有限公司     并任执行董事兼经理的企业，与公司存在交易，视同
                            关联方
                  离职员工宋盛宇的配偶向贵兰持股 100%并任执行董
武汉晟浩物流有限公司
                   事兼经理的企业，与公司存在交易，视同关联方
                  吉祥岛投资股东王小军持股 90%并任监事的企业，与
中山市超邦表面技术材料有限公司
                       公司存在交易，视同关联方
                  吉祥岛投资股东王小军持股 36%并任监事的企业，与
中山菲尼克新材料有限公司
                       公司存在交易，视同关联方
                  离职员工南长青持股 100%并任董事兼经理的企业，与
无锡市新蓝特新材料有限公司
                       公司存在交易，视同关联方
王艳                           财务总监、董事会秘书
董振鹏                               董事
杨光                                董事
宋文华                               董事
叶贵明                              独立董事
艾新平                              独立董事
彭忠                               独立董事
陶圆                           职工董事、原监事会主席
                   第 87 页
      其他关联方名称               其他关联方与本集团关系
孙玉德                            原监事
李金华                           原职工监事
梁立春                            副总经理
                  宋文超、戴荣明合计持股 100%的企业（2024 年 4 月
翡翠化工（香港）有限公司
                            解散）
武汉市江汉区融香曼品酒吧      宋文超配偶熊芝兰经营的商户（2024 年 9 月注销）
辽宁奥克保腾股权投资基金管理有
                   董事董振鹏任董事的企业（2024 年 12 月注销）
限公司
四川研一科技有限公司             董事杨光报告期内曾任董事的企业
天津精美环保科技与表面工程研究
                    历史独立董事马捷报告期内曾任董事的企业
院有限公司
能事达电气股份有限公司             历史独立董事王征任董事的企业
武汉优信技术股份有限公司           历史独立董事王征曾任董事的企业
河南蓝天燃气股份有限公司          历史独立董事王征任独立董事的企业
森霸传感科技股份有限公司          历史独立董事王征任独立董事的企业
武汉光迅科技股份有限公司          历史独立董事王征任独立董事的企业
武汉市蓝电电子股份有限公司      历史独立董事王征报告期内曾任独立董事的企业
                  历史独立董事王征配偶徐高报告期内曾任经理的企
武汉工业国有投资有限公司
                            业
                  历史独立董事王征配偶徐高任董事的企业（2024 年 9
武汉高新纺织技术发展有限公司
                           月注销）
武汉兴冠电子有限公司          历史独立董事王征配偶徐高任董事的企业
                  历史独立董事王征配偶徐高持股 30%并任法定代表
武汉鲸阵科技有限公司
                       人、董事长兼总经理的企业
                  历史独立董事马捷持股 30%并担任监事的企业，于
烟台嘉利环保科技有限公司
                  历史独立董事马捷报告期内担任独立董事的企业，于
广州三孚新材料科技股份有限公司
昆山东威科技股份有限公司         历史独立董事马捷担任独立董事的企业
                  历史独立董事马捷配偶毛萍 100%持股并担任法定代
欧斯森博（北京）科技有限公司
                       表人、执行董事兼经理的企业
                   第 88 页
        其他关联方名称                 其他关联方与本集团关系
                   离职员工伍箴伟持股 100%并任执行董事兼经理的企
朴恪化学(上海)有限公司
                       业，与公司存在交易，视同关联方
  注 1：奥克股份系公司持股 5%以上股东，报告期内旗下子、孙公司均视同公司关联方。
因董事投资任职等情况而作为公司关联方（含历史关联方）认定的奥克股份旗下企业，不再
单独进行列示。
  注 2：董事长宋文超配偶熊芝兰同时为控股股东吉和昌投资财务负责人。
  注 3：其他关联自然人指关联自然人关系密切的家庭成员，包括配偶、父母、配偶的父
母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母。
  （1）   购销商品、提供和接受劳务的关联交易
  ① 采购商品/接受劳务情况
        关联方        关联交易内容          本期发生额            上期发生额
武汉奥克化学有限公司        接受劳务                 130,681.09     109,237.43
武汉奥克化学有限公司        公用工程                 197,048.63     304,013.30
深圳市新天弘科技有限公司      采购商品                 114,218.14      10,984.51
上海奥克化学有限公司        采购商品                 430,327.43
江苏奥克化学有限公司        采购商品                 312,438.76
苏州翡翠化工有限公司        电费                    44,822.39      50,084.95
武汉晟浩物流有限公司        运输服务               4,270,114.89    3,991,262.88
武汉市江汉区曼品食品商行      采购办公招待用品             373,812.00     147,200.00
深圳曼品荟商贸有限公司       采购办公招待用品                             48,234.00
辽宁奥克化学股份有限公司      采购商品                   8,495.58      40,353.99
武汉市江汉区九香曼品烟草经营部   采购办公招待用品              23,000.00      33,460.00
  ② 销售商品/提供劳务情况
        关联方       关联交易内容          本期发生额             上期发生额
武汉珏钰环保科技有限公司      销售商品             403,705.76        489,610.56
中山市超邦表面技术材料有限公司   销售商品             491,539.85        548,345.13
                       第 89 页
        关联方                 关联交易内容     本期发生额            上期发生额
苏州启赋环保材料有限公司            销售商品            264,243.34         327,699.08
深圳市新天弘科技有限公司            销售商品            224,632.74          32,035.38
吉林奥克新材料有限公司             销售商品              4,991.15              1,486.73
上海奥克贸易发展有限公司            销售商品              2,920.35
武汉奥克化学有限公司              包装桶              28,358.41
四川研一科技有限公司              销售商品            257,699.11
无锡市新蓝特新材料有限公司           销售商品             67,460.17
朴恪化学(上海)有限公司            销售商品             64,154.88
  （2）   关联租赁情况
  ①本集团作为承租方
                                             支付的租金
   出租方名称             租赁资产种类
                                       本期                 上期
苏州翡翠化工有限公司           厂房及办公楼            250,000.00         250,000.00
                                       承担的租赁负债利息支出
   出租方名称            租赁资产种类
                                       本期                 上期
苏州翡翠化工有限公司       厂房及办公楼                  8,709.10          16,342.84
  （3）   关联担保情况
  ①本集团作为被担保方
                                                                 担保是
         被担保     担保金额                  担保起始          担保到期        否已经
 担保方                         授信/贷款银行
          方      （万元）                   日             日          履行完
                                                                  毕
                             招商银行股份
 戴荣明     吉和昌     3,000.00    有限公司武汉    2023-2-13    2026-2-12      是
                               分行
                             招商银行股份
 宋文超     吉和昌     3,000.00    有限公司武汉    2023-2-13    2026-2-12      是
                               分行
                             第 90 页
                                                                       担保是
         被担保    担保金额                          担保起始         担保到期        否已经
 担保方                       授信/贷款银行
          方     （万元）                           日            日          履行完
                                                                        毕
                           中国邮政储蓄
宋文超、王    武汉特
琴、戴荣明     化
                           公司武汉分行
                           中国银行股份
         武汉特
 宋文超            1,000.00   有限公司武汉            2023-3-14    2026-3-14       是
          化
                            青山支行
                           上海浦东发展
         武汉特                                              2027-12-3
 宋文超            1,500.00   银行股份有限            2024-9-23                    否
          化                                                   1
                           公司武汉分行
 （4）    关键管理人员报酬
           项目                       本期发生额                     上期发生额
关键管理人员报酬                                 1,961,212.96           1,971,039.68
 （1）    应收项目
                                期末余额                         期初余额
        项目名称
                           账面余额           坏账准备          账面余额         坏账准备
应收账款
中山市超邦表面技术材料有限公司             50,050.00       2,502.50    176,215.00     8,810.75
深圳市新天弘科技有限公司                49,060.00       2,453.00    100,137.00     5,006.85
武汉珏钰环保科技有限公司                97,684.47       4,884.22
武汉奥克化学有限公司                  28,358.41       1,417.92
四川研一科技有限公司                 192,000.00       9,600.00
         合计                417,152.88      20,857.64    276,352.00    13,817.60
 （2）    应付项目
        项目名称                     期末余额                         期初余额
应付账款
武汉晟浩物流有限公司                              1,191,520.69            1,479,489.25
武汉奥克化学有限公司                                73,825.42                  19,000.00
                           第 91 页
        项目名称                 期末余额               期初余额
深圳市新天弘科技有限公司                                       2,800.00
苏州翡翠化工有限公司                         10,605.29
         合计                      1,275,951.40   1,501,289.25
预付款项
江苏奥克化学有限公司                         27,744.20
         合计                        27,744.20
合同负债
苏州启赋环保材料有限公司                        5,088.50
无锡市新蓝特新材料有限公司                      15,505.91           19.19
         合计                        20,594.41           19.19
租赁负债
苏州翡翠化工有限公司                        712,857.13     470,613.24
         合计                       712,857.13     470,613.24
  十四、 股份支付
  （1）   权益工具基本情况
册资本的方式，由公司激励对象通过持股平台武汉和盛管理合伙企业（有限合伙）（以下简
称“和盛管理”）进行认购，对员工实施股权激励。2022 年 3 月，公司员工持股平台和盛
管理向公司增资 932.32 万元人民币，新增注册资本 233.08 万人民币，认购成本 4.00 元/
股。2022 年 6 月 8 日，深圳市高新投创业投资有限公司、深圳市高新投福海创业投资基金
一期合伙企业（有限合伙）、深圳市高轩投资合伙企业（有限合伙）、共青城鹏盛投资合伙
企业（有限合伙）以货币出资 3500.00 万元购买公司 280.00 万股，成为公司股东，每股价
格为 12.50 元。作为外部非关联方，其入股价格相对公允，公司按照与授予日接近日期的投
资机构购买本公司股份的购买价确定授予日权益工具公允价值。因此，按照职工认购的间接
取得公司股数乘以公允价值 12.50 元/股与认购成本 4.00 元/股的差额，公司确认为股份支
付费用与资本公积。
                        第 92 页
   根据公司与和盛管理、宋文超、戴荣明签订的《股权激励授予协议书》约定，自股权激
励管理办法生效且激励份额授予之日起，相关激励对象须在公司/子公司服务至公司首次公
开发行股票并上市满三年之日，以服务期限届满作为解除激励份额限售的条件。结合初始上
市规划，公司当时预计以 2023 年 12 月 31 日为申报基准日，合理预计服务期为 2022 年 2
月至 2028 年 7 月，股份支付费用与资本公积在上述服务期内分期确认；由于后续公司变更
上市计划，2023 期末公司对股份支付计划进行了修改，上市申报基准日修改为 2024 年 12
月 31 日，服务期延长 12 个月，预计服务期限为 2022 年 2 月至 2029 年 7 月。从 2024 年起，
公司股份支付在剩余服务期内分期确认。
               项目                               相关内容
                                     选取与授予日接近日期的投资机构购
    授予日权益工具公允价值的确定方法
                                        买本公司股份的购买价
    授予日权益工具公允价值的重要参数                             12.50
                                     根据最新取得的可行权职工人数变动
      可行权权益工具数量的确定依据
                                        等信息作出最佳估计
   本期估计与上期估计有重大差异的原因                               无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                         12,173,802.66
   授予对象类别           以权益结算的股份支付费用             以现金结算的股份支付费用
     管理人员                     1,240,810.14
      合计                      1,240,810.14
   本期本集团不存在股份支付的修改、终止情况。
   十五、 承诺及或有事项
   截至2026年6月30日，本集团无需要披露的重大承诺事项。
                           第 93 页
   截至 2026 年 6 月 30 日，本集团无需要披露的重大或有事项。
   十六、 资产负债表日后事项
   截至报告报出日，本集团无需要披露的资产负债表日后事项。
   十七、 其他重要事项
   （1）       报告分部的确定依据与会计政策
   本集团不存在不同经济特征的多个经营分部，也没有依据内部组织结构、管理要求、内
部报告制度等确定经营分部，因此，本集团不存在需要披露的以经营分部为基础的报告分部
信息。
   （2）       对外交易收入信息
   A、各类产品的对外交易收入、地理信息情况详见本附注六、37“营业收入和营业成本”。
   B、本集团所有除金融资产及递延所得税资产以外的非流动资产均来自于国内。
   十八、 母公司财务报表主要项目注释
   （1）       按账龄披露
              账龄                期末余额                期初余额
小计                                  13,457,719.96   12,813,253.68
        减：坏账准备                        672,886.00      640,662.68
              合计                    12,784,833.96   12,172,591.00
   （2）       按坏账计提方法分类列示
        类别                            期末余额
                           第 94 页
                            账面余额                      坏账准备
                                      比例                     计提比例      账面价值
                          金额                      金额
                                      （%）                     （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备            13,457,719.96    100.00    672,886.00    5.00   12,784,833.96
其中：
账龄组合                 13,457,719.96    100.00    672,886.00    5.00   12,784,833.96
        合计           13,457,719.96    ——        672,886.00    ——     12,784,833.96
  （续）
                                                 期初余额
                            账面余额                       坏账准备
        类别
                                      比例                     计提比例       账面价值
                          金额                       金额
                                      （%）                     （%）
按单项计提坏账准备
按组合计提坏账准备             12,813,253.68   100.00    640,662.68    5.00    12,172,591.00
其中：
账龄组合                  12,813,253.68   100.00    640,662.68    5.00    12,172,591.00
        合计            12,813,253.68    ——       640,662.68    ——      12,172,591.00
  ① 本期无单项计提坏账准备的应收账款。
  ② 组合中，按账龄组合计提坏账准备的应收账款
                                                期末余额
      项目
                            账面余额                      坏账准备           计提比例（%）
      合计                  13,457,719.96              672,886.00          5.00
  （3）        坏账准备的情况
                                          本期变动金额
  类别          期初余额                        收回或     转销或核                  期末余额
                             计提                              其他变动
                                          转回       销
按组合计提
 坏账准备
                                      第 95 页
  注：本期无重要的坏账准备收回或转回情况。
  （4）   实际核销的应收账款情况
  本期无实际核销的应收账款。
  （5）   按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
                                      占应收账款期末余
                      应收账款期末                          坏账准备期
         单位名称                          额合计数的比例
                        余额                             末余额
                                         （%）
武汉珂博材料技术有限公司及受同一控制下
的公司
湖北亚隆新材料有限公司及受同一控制下的
公司
科文特亚环保电镀技术（江苏）有限公司     1,132,800.00      8.42           56,640.00
深圳硒普实业有限公司             1,078,592.00      8.01           53,929.60
深圳东方裕隆电子材料有限公司及受同一控
制下的公司
          合计           8,848,917.00     65.75           442,445.85
         项目             期末余额                     期初余额
其他应收款                  198,501.43               921,992.83
         合计            198,501.43               921,992.83
  （1）   其他应收款
  ① 按账龄披露
         账龄             期末余额                     期初余额
         小计            198,516.43                     921,992.83
减：坏账准备                    15.00
         合计            198,501.43                     921,992.83
  ② 按款项性质分类情况
        款项性质            期末余额                     期初余额
                      第 96 页
          款项性质                             期末余额                          期初余额
押金                                            300.00
合并范围内关联方往来                                198,216.43                          921,992.83
            小计                            198,516.43                          921,992.83
减：坏账准备                                        15.00
            合计                            198,501.43                          921,992.83
     ③ 实际核销的其他应收款情况
  本期无实际核销的其他应收款。
     ④ 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
                                  占其他应收款
                                                                                坏账准备
 单位名称              期末余额           期末余额合计               款项性质          账龄
                                                                                期末余额
                                  数的比例（%）
吉和昌新材料（荆                                               合并范围内
 门）有限公司                                                关联方往来
湖北吉和昌化工                                                合并范围内
科技有限公司                                                 关联方往来
武汉霖泽海商贸
 有限公司
     合计           198,516.43         100.00             ——           ——          15.00
  （1）     长期股权投资分类
                         期末余额                                       期初余额
项目                        减值                                        减值
          账面余额                      账面价值               账面余额                   账面价值
                          准备                                        准备
对子公
司投资
合计      227,295,832.93            227,295,832.93   226,885,764.01          226,885,764.01
  （2）     对子公司投资
                                     本期增减变动                              本期
                                                                                 减值准
                                                                         计提
 被投资单位               期初余额                          减      期末余额                   备期末
                                       增加                                减值
                                                   少                             余额
                                                                         准备
武汉奥克特种化学            93,328,480.77    141,162.48          93,469,643.25
                                        第 97 页
                                   本期增减变动                                 本期
                                                                                 减值准
                                                                          计提
 被投资单位           期初余额                             减     期末余额                     备期末
                                     增加                                   减值
                                                  少                              余额
                                                                          准备
有限公司
湖北吉和昌化工科
技有限公司
深圳吉和昌新材料
有限公司
武汉吉和昌国际贸
易有限公司
苏州吉之美新材料
有限公司
吉和昌新材料（荆
门）有限公司
     合计         226,885,764.01     410,068.92         227,295,832.92
 （1）      营业收入和营业成本情况
                    本期发生额                                         上期发生额
 项目
               收入                   成本                      收入                 成本
主营业务       73,279,060.26         67,762,727.71        58,617,463.37       53,498,262.11
其他业务                                                             55.70              57.67
 合计        73,279,060.26         67,762,727.71        58,617,519.07       53,498,319.78
 （2）      营业收入和营业成本的分解信息
       合同分类                          营业收入                                营业成本
按商品类型分类：
表面工程化学品                                 38,981,809.99                     36,880,743.71
特种表面活性剂                                 14,276,635.25                     12,716,730.73
新能源电池材料                                 20,009,331.85                     18,155,369.69
其他                                              11,283.17                       9,883.57
          合计                            73,279,060.26                     67,762,727.71
                                      第 98 页
       合同分类            营业收入                 营业成本
按经营地区分类：
内销                       73,279,060.26          67,762,727.71
外销
        合计               73,279,060.26          67,762,727.71
按商品转让的时间分类：
在某一时点转让                  73,279,060.26          67,762,727.71
        合计               73,279,060.26          67,762,727.71
 （3）    履约义务的说明
                                         公司承担     公司提供的
                       公司承诺      是否为
        履行履约义   重要的支                     的预期将     质量保证类
 项目                    转让商品      主要责
         务的时间   付条款                      退还给客     型及相关义
                       的性质        任人
                                         户的款项       务
                                                  向客户保证
                非关联方
                                                  所销售的商
境内商品            客户一般   单项履约
         交付时                       是     不适用      品符合既定
 销售             为款到发    义务
                                                  标准的保证
                 货
                                                  类质量保证
 合计       ——      ——    ——        ——                 ——
  十九、 补充资料
                  项目                         金额          说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分                 13,727.85
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符
合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影              1,077,929.89
响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业
持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融               152,513.02
资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失
                       第 99 页
                 项目                       金额          说明
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工
的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公
允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                         20,000
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      -365,953.00
其他符合非经常性损益定义的损益项目
                 小计                      898,217.76
减：所得税影响额                                 175,778.29
少数股东权益影响额（税后）
                 合计                      722,439.47
  注：非经常性损益项目中的数字“+”表示收益及收入,“-”表示损失或支出。
  本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1
号——非经常性损益（2023年修订）》（证监会公告〔2023〕65号）的规定执行。
         报告期利润                  加权平均净   每股收益（元/股）
                      第 100 页
                           资产收益率    基本每股收    稀释每股收
                            （%）       益        益
归属于公司普通股股东的净利润              10.60     0.68     0.68
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润                           10.47     0.68     0.68
                                武汉吉和昌新材料股份有限公司
                 第 101 页
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖
章的财务报表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
董事会秘书办公室。
                  第 102 页