XYZH/2026BJAG1B0519
山西壶化集团股份有限公司
山西壶化集团股份有限公司全体股东：
我们对后附的山西壶化集团股份有限公司(以下简称壶化股份)关于募集资金 2025
年度存放、管理与使用情况的专项报告（以下简称募集资金年度存放、管理与使用情况
专项报告）执行了鉴证工作。
壶化股份管理层的责任是按照深圳证券交易所相关规定编制募集资金年度存放、管
理与使用情况专项报告。这种责任包括设计、实施和维护与募集资金年度存放、管理与
使用情况专项报告编制相关的内部控制，保证募集资金年度存放、管理与使用情况专项
报告的真实、准确和完整，以及不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。我们的责任
是在实施鉴证工作的基础上，对募集资金年度存放与使用情况专项报告发表鉴证意见。
我们按照《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3101 号-历史财务信息审计或审阅
以外的鉴证业务》的规定执行了鉴证工作，以对募集资金年度存放、管理与使用情况专
项报告是否不存在重大错报获取合理保证。在执行鉴证工作的过程中，我们实施了询问、
检查、重新计算等我们认为必要的鉴证程序，选择的程序取决于我们的职业判断。我们
相信，我们的鉴证工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，壶化股份上述募集资金年度存放、管理与使用情况专项报告已经按照深
圳证券交易所相关规定编制，在所有重大方面如实反映了壶化股份 2025 年度募集资金
的实际存放、管理与使用情况。
（以下无正文）
鉴证报告（续） XYZH/2026BJAG1B0519
山西壶化集团股份有限公司
本鉴证报告仅供壶化股份 2025 年度报告披露之目的使用，未经本事务所书面同意，
不得用于其他任何目的。
信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
中国注册会计师：
中国 北京 二○二六年四月二十七日
山西壶化集团股份有限公司
关于募集资金 2025 年度存放、管理与使用情况的专项报告
山西壶化集团股份有限公司
关于募集资金 2025 年度存放、管理与使用情况的专项报告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假记载、
误导性陈述或重大遗漏。
一、 募集资金基本情况
（一） 募集资金金额及到位时间
根据中国证监会“证监许可[2020]1966号”文《中国证券监督管理委员会关于核准
山西壶化集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》，山西壶化集团股份有限公司（以
下简称“本公司”）首次公开发行不超过5,000万股人民币普通股股票（A股），每股面
值1元，发行价格人民币8.22元，募集资金合计411,000,000.00元，扣除发行费用人民
币70,400,964.78（不含税）后，实际募集资金净额为人民币340,599,035.22元。上述
资金已于2020年9月14日全部到位，并业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）2020
年9月14日“XYZH/2020BJGX0807”号报告审验。
（二） 募集资金以前年度使用金额
利息收入 置换前期自筹
余额 本期支出 手续费 余额
资金投入
（三） 募集资金本年度使用金额及年末余额
利息收入 置换前期自筹
余额 本期支出 手续费 余额
资金投入
二、 募集资金存放和管理情况
（一） 募集资金的管理情况
为规范公司募集资金管理，提高募集资金使用效率，切实保护投资者的利益，根据
《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《上市公司证券发
行管理办法》、《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要
求（2022 年修订）》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司
自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律、法规和规范性文件的有关规
定，本公司制定了《募集资金管理制度》。
根据《募集资金管理制度》规定，本公司对募集资金的存放和使用进行专户管理，
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并严格履行使用审批手续，以便对募集资金的管理和使用进行监督，保证专款专用。
券”）以及中国建设银行股份有限公司长治南街支行、招商银行股份有限公司太原分行、
交通银行股份有限公司长治分行签署了《募集资金三方监管协议》。
称“广发证券”）。同月公司、国都证券分别与募集资金开户银行签署了《募集资金三
方监管协议之终止协议》；同时，公司、广发证券分别与募集资金开户银行重新签订了
《募集资金三方监管协议》。
本公司于 2022 年 12 月 23 日召开第四届董事会第三次会议、第四届监事会第三次
会议，并于 2023 年 1 月 9 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过了《关于终止
“爆破工程一体化服务项目”并使用剩余募集资金实施新项目及向子公司提供借款实施
新项目的议案》，本次募集资金投资项目变更后，公司将剩余募集资金及利息用以实施
“电子雷管自动化生产线建设项目”和“电子雷管脚线、芯片模组、包装生产线项目”。
同时，公司已在交通银行股份有限公司长治分行开立募集资金账户并与开户银行及持续
督导机构广发证券股份有限公司签署了《募集资金三方监管协议》；子公司山西壶化凯
利达科技有限公司、山西壶化集团金星化工有限公司已分别在招商银行股份有限公司太
原平阳路支行、中国建设银行股份有限公司长治南街支行开立募集资金账户并分别与公
司、开户银行及持续督导机构签署了《募集资金三方监管协议》。三方监管协议的内容
参照深圳证券交易所范本拟订，无重大差异。按照协议的约定，本公司在上述商业银行
开设了募集资金专用账户，集中存放首次公开发行募集资金，若以存单方式存放的募集
资金，存单到期后将及时转入规定的募集资金专户进行管理或者以存单方式续存。
本公司于 2025 年 1 月 23 日召开第四届董事会第十八次会议、第四届监事会第十五
次会议，并于 2025 年 2 月 14 日召开 2025 年第一次临时股东大会，审议通过《关于变
更部分募集资金用途用于收购河北天宁化工股权的议案》。公司拟变更“电子雷管自动
化生产线建设项目”和“电子雷管脚线、芯片模组、包装生产线项目”的部分募集资金
投向和投资金额，用于收购河北天宁化工有限公司。
（二） 募集资金专户存储情况
截至 2025 年 12 月 31 日，募集资金具体存放情况如下：
单位：元
余额
开户银行 银行账号
募集资金 利息收入 合计
交通银行长治分行营 1431437890130001
业部 82992
招商银行股份有限公
司太原平阳路支行
合计 — 9,801,183.85 2,149,197.53 11,950,381.38
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三、 本年度募集资金实际使用情况
单位：万元
募集资金总额 34,059.90 本年度投入募集资金总额 13,040.30
报告期内改变用途的募集资金总额
累计改变用途的募集资金总额 22,423.50 已累计投入募集资金总额 34,511.80
累计改变用途的募集资金总额比例 65.84%
项目可行
是否已改变 截至期末 截至期末投资 项目达到预 本年度
募集资金承 调整后投资 本年度投 是否达到预 性是否发
承诺投资项目和超募资金投向 项目（含部 累计投入 进度（%）(3) 定可使用状 实现的
诺投资总额 总额（1） 入金额 计效益 生重大变
分改变） 金额(2) ＝(2)/(1) 态日期 效益
化
承诺投资项目
不适用，本项目效益为
性
化扩能改造和 14000 吨/年现场混装 已终止 3,280.00 547.15 547.15 100.00 已终止 不适用 不适用 是
多孔粒状铵油炸药生产系统改造项目
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不适用，
月建设完成
建设完成
不适用，该
是 8,784.22 494.00 8,723.79 99.31 已结项 859.27 否
产线项目 程未建设完
成
否 11,809.25 11,809.25 11,809.25 100.00 1,372.63 不适用 否
承诺投资项目小计 34,059.90 35,681.47 13,040.30 34,511.80
超募资金投向
超募资金投向小计
合计 34,059.90 35,681.47 13,040.30 34,511.80
膨化硝铵炸药生产线扩能技改项目未达预计效益的情况和原因：
膨化硝铵炸药生产线预计投产后可增加年销售收入 2,451 万元,年净利润 478.59 万元,2025 年该
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）
项目销售收入已达预计效益，净利润为 27.58 万元。本年净利润低于预计效益的原因系近年来膨
化硝铵炸药销售竞争加剧，销售价格偏低且毛利率较低。
爆破工程一体化服务项目终止原因：
因国家实施《打赢蓝天保卫战三年行动计划》和相关政策的调整，爆破工程一体化服务项目迟迟
未完成批复。结合本公司目前实际情况和数码电子雷管全面推广应用的发展机遇，本着对股东负
项目可行性发生重大变化的情况说明 责的态度，经综合考虑，终止该项目。
工程技术研究中心建设项目终止原因：
根据工信部《关于推进民爆行业高质量发展的意见》及 2021 年 3 月工业和信息化部安全生产司
《民用爆炸物品行业“十四五”发展规划(征求意见稿)》要求，至 2022 年将全面淘汰普通工业
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雷管，全力推广使用数码电子雷管，《民用爆炸物品行业“十四五”发展规划(征求意见稿)》对
产品品种结构做出重大调整，数码电子雷管将取代普通电雷管、导爆管雷管等传统产品。基于上
述原因对应的高强度高精度导爆管雷管自动装配生产线和高精度延期药研发及自动化生产设备
的研究，对公司技术发展影响不大，不再需要对其加大投入。
粉状乳化炸药生产线智能化、信息化扩能改造和 14000 吨/年现场混装多孔粒状铵油炸药生产系
统改造项目终止原因：
该募投项目中粉状乳化炸药生产线智能化、信息化扩能改造已完工，另外 14000 吨/年现场混装
多孔粒状铵油炸药生产系统改造项目未完工原因系本公司于 2017 年对阳城县周边市场调研时，
当地政府预计新建 12 万方大型采石场，该项目适用于现场混装爆破作业，此采石场项目后因国
家环境保护部于 2018 年发布的《关于京津冀大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限
值的公告》将晋城市纳入“2+26”城市大气污染重点监管范围未得到审批；阳城县当地政府原计
划投资约 20 亿元，建设年产 800 万吨露天煤矿开采项目预计年可达 7,500 吨现场混装炸药,该露
天煤炭开采项目后因土地权属和环境污染治理等诸多原因，未得到审批。
超募资金的金额、用途及使用进展情况 无超募资金
募集资金投资项目实施地点变更情况 无
募集资金投资项目实施方式调整情况 无
本公司以自筹资金预先投入募投项目 3,539.21 万元，
以自筹资金预先支付发行费用 878.82 万元，
募集资金投资项目先期投入及置换情况 该预先投入和支付资金业经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）审核（XYZH/2020BJGX0821）
，
经本公司第三届董事会第十一次会议通过，于 2020 年 10 月 22 日公告。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 无
报告期内使用闲置募集资金进行现金管理取得收益 570,208.07 元，
其中定期利息收入 241,486.11
用闲置募集资金进行现金管理情况 元，国债逆回购收益 148,748.24 元，活期利息收入 101,094.27 元，投资结构性理财产品收入
项目实施出现募集资金节余的金额及原因 无
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截至 2025 年 12 月 31 日尚未使用的募集资金 11,950,381.38 元（含累计实现的利息收益、现金
尚未使用的募集资金用途及去向 管理收益），均作为活期存款存放于募集资金专户，存款利率按与募集资金开户银行约定的存款
利率执行。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 无
注：2025 年实现效益中，电子雷管自动化生产线建设项目的效益为该生产线所产产品当年实现的净利润；电子雷管脚线、芯片模组、包装生
产线项目及配套综合楼建设项目所生产的产品为内部使用，该项目效益为内部自产相对于外采因节约成本而增加的净利润金额；收购河北天宁化
工有限公司 98.69963%的股权项目的效益系公司 2025 年 4-12 月实现的净利润。
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四、 改变募集资金投资项目的资金使用情况
改变募集资金投资项目情况表
单位：万元
改变后项目拟 截至期末实 截至期末投资 项目达到预 是否达 改变后的项目
本年度实际 本年度实
改变后的项目 对应的原承诺项目 投入募集资金 际累计投入 进度（%） 定可使用状 到预计 可行性是否发
投入金额 现的效益
总额（1） 金额(2) (3)=(2)/(1) 态日期 效益 生重大变化
不适用，
爆破工程一体化服务项
电子雷管自动化生 2025 年 6 月建 2025 年 6
目、工程技术研究中心建 3,451.59 737.05 2,342.35 67.86 2,714.68 否
产线建设项目 设完成 月建设完
设项目，粉状乳化炸药生
成
产线智能化、信息化扩能
电子雷管脚线、芯 不适用，
改造和 14,000 吨/年现场
片模组、包装生产 该项目三
混装多孔粒状铵油炸药生 8,784.22 494.00 8,723.79 99.31 已结项 859.27 否
线项目及配套综合 期工程未
产系统改造项目
楼建设项目 建设完成
电子雷管自动化生产线建
收购河北天宁化工
设项目”和“电子雷管脚
有限公司 11,809.25 11,809.25 11,809.25 100.00 已收购完成 1,372.63 不适用 否
线、芯片模组、包装生产
线项目
合计 — 24,045.06 13,040.30 22,875.39 — — 4,946.58
— —
本公司分别于 2021 年 9 月 22 日、2021 年 10 月 13 日召开第三届
董事会第二十二次会议、第三届监事会第十五次会议和 2021 年第
改变原因、决策程序及信息披露情况说明（分具体项目）
三次临时股东大会，审议通过《关于终止部分募投项目的议案》，
同意公司终止“粉状乳化炸药生产线智能化、信息化扩能改造和
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关于募集资金 2025 年度存放、管理与使用情况的专项报告
“工程技术研究中心建设项目”。
本公司于 2022 年 12 月 23 日召开第四届董事会第三次会议、第四
届监事会第三次会议，并于 2023 年 1 月 9 日召开 2023 年第一次
临时股东大会，审议通过《关于终止“爆破工程一体化服务项目”
并使用剩余募集资金实施新项目及向子公司提供借款实施新项目
的议案》，同意公司终止“爆破工程一体化服务项目”，并将所
有剩余募集资金用于实施“电子雷管自动化生产线建设项
目”“电子雷管脚线、芯片模组、包装生产线项目”。
本公司于 2025 年 1 月 23 日召开第四届董事会第十八次会议、第
四届监事会第十五次会议，并于 2025 年 2 月 14 日召开 2025 年第
一次临时股东大会，审议通过《关于变更部分募集资金用途用于
收购河北天宁化工股权的议案》。公司拟变更“电子雷管自动化
生产线建设项目”和“电子雷管脚线、芯片模组、包装生产线项
目”的部分募集资金投向和投资金额，用于收购河北天宁化工有
限公司。
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） 无
改变后的项目可行性发生重大变化的情况说明 无
山西壶化集团股份有限公司
关于募集资金 2025 年度存放、管理与使用情况的专项报告
五、 募集资金使用及披露中存在的问题
本公司按照中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使
用的监管要求（2022 年修订）》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易
所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》、公司《募集资金管理制
度》等规定使用募集资金，并及时、真实、准确、完整履行相关信息披露工作，不存在
违规使用募集资金的情形。
山西壶化集团股份有限公司董事会
二○二六年四月二十七日
