南京全信传输科技股份有限公司
关于公司 2025 年度证券与衍生品投资情况的专项报告
根据《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指南第 1 号——
业务办理》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业
板上市公司规范运作》等有关规定的要求，南京全信传输科技股份有
限公司（以下简称“公司”）董事会对公司 2025 年度证券与衍生品
投资情况进行了核查，现将相关情况说明如下：
一、证券与衍生品投资审议批准情况
公司于 2025 年 5 月 30 日召开第七届董事会三次会议审议通过了
《关于开展商品期货套期保值业务的议案》，同意公司开展与公司生
产经营相关的铜、银、锡、镍、塑料期货品种的套期保值业务，保证
金额度不超过人民币 800 万元，交易期限自本次董事会审议通过之日
起 12 个月，在上述额度范围内，资金可循环使用。具体内容详见公
司于 2025 年 5 月 30 日披露在中国证监会指定的信息披露网站巨潮资
讯网（www.cninfo.com.cn）上的《关于开展商品期货套期保值业务
的公告》（2025-047）。
二、2025 年度证券与衍生品投资的总体情况
下表：
单位：万元
本期公允 计入权益的
衍生品投资类 初始投 期初金 报告期内购 报告期内售
价值变动 累计公允价 期末金额
型 资金额 额 入金额 出金额
损益 值变动
衍生金融工具 0 0 0 0 48,446.48 48,542.01 0
合计 0 0 0 0 48,446.48 48,542.01 0
报告期内套期
保值业务的会
计政策、会计 按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》、
核算具体原 《企业会计准则第 24 号——套期会计》、《企业会计准则第 37 号——金融工具列报》
则，以及与上 等相关规定对期货套期保值业务进行相应的会计处理，与上一报告期相比未发生重大
一报告期相比 变化。
是否发生重大
变化的说明
报告期实际损
报告期内，衍生工具合计实现收益 88.74 万元。
益情况的说明
公司开展套期保值业务旨在降低原材料市场价格波动对生产经营成本的影响，充分利
套期保值效果
用期货市场的套期保值功能，有效控制原材料价格波动风险，达到了预期风险管控的
的说明
目的。
衍生品投资资
自有资金
金来源
三、风险分析及风险控制措施
（1）市场分析：公司开展相关套期保值业务时，将受国际及国
内经济形势、地缘政治等多种因素影响，如原料和产品价格、汇率和
利率行情等变动较大时，可能会造成期货交易的损失。
（2）政策风险：如期货市场相关法规政策发生重大变化，可能
导致市场发生剧烈波动或无法交易的风险。
（3）流动性风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，按照
经公司审批的方案下单操作时，如果合约活跃度较低，导致套期保值
持仓无法成交或无法在合适价位成交，令实际交易结果与方案设计出
现较大偏差，甚至面临因未能及时补足保证金而被强行平仓带来的损
失。
（4）内部控制风险：期货和期权交易专业性较强，复杂程度较
高，可能会产生由于内控体系不完善导致的风险。
（5）技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故
障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中
断或数据错误等问题，从而带来相应风险。
（1）公司严格遵守相关法律法规的要求，制定了《套期保值业
务管理制度》，对公司开展商品期货期权和衍生品套期保值业务的审
批权限、操作流程及风险控制等方面做出明确的规定，建立有效的监
督检查、风险控制和交易止损机制，降低内部控制风险。
（2）公司合理设置套期保值业务组织机构，明确各相关部门和
岗位的职责权限，严格在董事会授权的范围内办理相关业务。同时，
加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高从业人员的专业素养。
（3）公司商品期货期权和衍生品套期保值业务仅限于与公司经
营业务相关性高的期货和期权品种，业务规模将与公司经营业务相匹
配，最大程度对冲价格波动风险。在制订交易方案的同时做好资金测
算，以确保可用资金充裕；严格控制套期保值业务的资金规模，合理
规划和使用资金，在市场剧烈波动时做到合理止损，有效规避风险。
（4）公司审计监察部定期及不定期对套期保值交易业务进行检
查，监督套期保值交易业务人员执行风险管理制度和风险管理工作程
序，及时防范业务中的操作风险。
（5）公司将密切跟踪市场行情变化，关注价格变化趋势，及时
调整套期保值方案，并结合现货销售，尽可能降低交易风险。
四、备查文件
南京全信传输科技股份有限公司董事会
二〇二六年三月二十日
