南威软件（603636）2026年一季度管理层讨论与分析

证券之星消息，近期南威软件（603636）发布2026年一季度财务报告，报告中的管理层讨论与分析如下：

发展回顾：

报告期内，公司实现营业收入1.17亿元，同比下降31.49%；归属于上市公司股东的净利润4981.60万元，同比下降43.60%。尽管短期业绩面临一定压力，但相关波动主要为公司战略转型新旧动能转换和阶段性外部因素叠加所致，主要原因包括：一季度受春节假期及节后复工节奏影响，部分项目验收节点延后；部分大项目各单位分包协同受第三方单位进度制约，总集成推进受阻；政府采购项目“三测一评”流程延长了验收周期，导致效率放缓。对此，公司已采取针对性措施，严格对照合同里程碑倒排验收计划，强化项目全过程管控，全力保障项目按期交付验收。截至一季度末，公司在建项目总规模达23.22亿元，为后续业绩增长提供了可靠支撑，有效筑牢发展基础。

    受年度财政资金统筹特点影响，一季度财政资金统筹与付款审批整体收紧，部分款项延期支付。公司积极响应国家清理拖欠企业账款相关政策，主动对接各省市清欠办及民营经济主管部门，通过加强应收账款催收、多措并举推进款项回收，一季度完成回款1.76亿元，较好地降低了坏账风险。报告期内，公司经营活动产生的现金净流量为-1.40亿元，同比下降115.27%，虽较上年同期有所收窄，但通过强化内部控制和资金管理，现金流状况仍保持在可控范围，为公司持续运营提供了有力支撑。

    围绕人工智能战略，公司全面布局人工智能智慧产业，加快人工智能万能工具研发、加快“乐呈好物”内容电商与“乐呈健康”大模型智能体的升级，加快传统业务AI产品服务重构，组建游戏工作室、AI漫剧短剧工作室，战略成效显著，即将在第二季度完成新旧动能转换。公司已在2026年3月份正式发布GovClaw政务专属AIAgentOS及首款落地应用OAClaw政务协同版，实现政务数字化领域从“辅助工具”到“自主执行智能体”的历史性跨越。在生态合作方面，公司持续深化与华为的合作，获评“华为2026年优选级解决方案开发伙伴”，并携多款场景化AI应用亮相华为中国合作伙伴大会2026，集中展示“一句话办事智能体”、“智启·慧审”AI大模型审校助手、“办公助手智能体”等创新产品。在国际化拓展方面，公司在2026年世界移动通信大会（MWC2026）期间携手华为发布政务智能体解决方案，服务用户超280万；同步推进智启AI“同行者”计划，为全年业绩突破积蓄动能，推动公司从传统业务模式向高价值AI软件产品与服务订阅模式加速转型。

    当前，公司在建项目储备充足，新兴业态完成布局，新旧动能转换即将全面完成，通过战略转型、研发投入与生态拓展，核心竞争力不断提高，已构建起清晰的长期增长路径。未来，随着项目陆续验收交付、新业务产品和服务模式加速落地、AI产品规模化推广及国际化布局纵深推进，公司短期发展制约将逐步化解，实现经营效益的高质量可持续提升。

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