瑞银：维持农业银行(01288)“中性”评级及7.3港元目标价 第三季度收入及纯利增长领先国有同业

智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，维持农业银行(01288)H股“中性”评级及7.3港元目标价。公司第三季度收入及纯利增长继续领先国有同业，主要受惠于稳健的净利息收入及强劲投资收益。该行预计市场反应正面。

农业银行首九个月纯利为2365亿元人民币（下同），同比增长7.1%。瑞银估算，第三季度纯利为902亿元，同比增长10.8%，较上半年4.9%的增幅明显加快，与建设银行、工商银行等国有同业相若。

该行指出，农业银行第三季度收入同比增长15.1%，高于上半年的11.2%，主要受净利息收入同比增长10.7%及其他非利息收入增长83.3%支持，但净手续费收入跌幅扩大至15.2%。

净息差方面，瑞银估算第三季度净息差为1.28%，按季下降1个基点、同比上升2个基点，整体大致稳定。管理层预计全年净息差大致保持稳定。贷款同比增长7.9%，资产质量大致稳定，不良贷款率按季下降2个基点至1.23%。