中信证券研报预计26Q3电子行业业绩维持高景气 AI通胀方向最佳

观点网讯：9月28日，中信证券发布研报称，预计2026年三季度电子行业在AI趋势浪潮下整体业绩维持高景气。

该研报预计，26Q3电子行业中AI通胀方向最佳，PCB/CCL、存储、AI电源相关公司业绩表现强劲，受益于AI订单外溢的半导体制造/封测产业链整体订单趋势持续景气；自主可控方向趋势延续，半导体国产设备及零部件端订单快速增长、交付偏紧，下游算力荒持续背景下国产算力相关公司收入/订单保持跨越式增长。

消费电子方面，研报预计整体需求平淡，其中有AI敞口、独立成长逻辑的中上游公司表现更优，面板行业有涨价逻辑的公司业绩更为强势。研报同时预计，三季度业绩表现相对亮眼的细分板块包括PCB/CCL、存储原厂及利基存储设计、AI电源、CPU链、FAB龙头、设备龙头、合封存储的IC设计公司及新品放量公司等。

展望2026Q4及2027年，该研报认为，电子行业投资主线仍将继续围绕“自主可控、AI算力”两大方向展开。

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