理财产品会显示多种收益率，该怎么看？怎么选？

收益率指标五花八门

随便打开一家银行App，进入理财产品或基金专区，就能看到很多理财产品和基金。无一例外，这些产品都标注了收益率。小编点开一家股份制银行的App，进入追求高收益的产品区，初看之下，不难找到收益率超过5%的产品，当然也有的产品是负收益。

小编进一步梳理发现，每款产品所标注的收益率所对应的时间不同，有的标注为“近6个月年化”，有的标注为“近一年年化”，也有的标注为“成立以来年化”。

其实，时间的选择很有讲究。小编选中某款产品，近3个月年化收益率为5.36%。但是，当小编进入该产品介绍页面时，发现该产品近1个月年化收益率为3.11%，成立以来年化收益率为4.92%。也就是说，在公布收益率数据时，该银行“尽拣好听的说”。

那么，面对不同的收益率指标，到底怎么看？

不同指标含义不同

不同理财产品所标注的收益率是不同的，有的是七日年化收益率，有的是1个月、3个月、6个月、1年、成立以来的年化收益率，还有的是业绩比较基准，那么这些收益率到底意味着什么？

业绩比较基准是净值型理财产品的运作参考目标，由测算或对标同类产品得出，是净值型理财的运作参考目标，仅为管理人的业绩导向，?不代表最终能拿到的实际收益?，不能直接等同于保本保收益承诺。

7日年化及同类指标属于现金管理类产品常用的历史收益指标，反映的是产品过去对应周期的平均收益，仅能代表过往表现，不预示未来收益走势。投资此类产品前，更应关注的是市场利率走势，市场利率走低预示着此类产品未来的收益率也会下降。

看成立以来年化收益率是要特别当心，有些产品成立时间短，赶上一波小行情，年化收益率会特别高，这种收益率显然是无法长期延续的，基本没有参考价值。也有些产品成立时间比较长，前期的确有过不错的表现，但在市场情况发生变化后，后续的表现未必能复制前期的辉煌。

一段时间（1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年、5年）涨跌幅为基金、投连险常用，为历史净值涨跌表现，投资者可以结合着看，某产品如果在短期、中期和长期都能比同类产品表现优异，它就是一只投资管理能力比较强的产品。不能仅凭某一段时间内收益率表现出色，就认为未来一定能帮投资者赚到钱。

如何合理运用收益率指标？

产品的收益率五花八门，投资者一定要搞清楚收益率的真正含义，不要被高收益率迷惑住了。

比如最近很火的科技类基金，很多互联网理财平台都用“近两年收益率”来展示，某款科技基金的近两年收益率是300%，看起来极高，但要是仔细查看产品成立以来收益率会发现，只有230%，2年前相当长一段时间内是亏损的。

在实际运用过程中，合理运用收益率指标，要根据不同类型的产品，来分析不同的指标。

首先，现金管理类产品最好是看7日年化收益率的波动趋势，结合看1个月、3个月、6个月和1年的年化收益率，这样才能对未来的投资收益率有个大致的判断。

其次，固收类产品收益率主要和市场利率反向运行，通常短期收益率高的时候，是利率下行周期，预示着未来的收益率会降低；短期亏损的时候，反而会在未来带来更高的收益。

第三，权益类产品的收益兑现高度依赖长期持有，需重点考察其3年、5年甚至更长周期的收益率表现，这一逻辑与权益类基金的投资规律完全一致。投资者在持有过程中核心要做好自身的流动性规划，持有周期越长，越能给管理人留出充足的空间进行跨周期投资布局，通过适度牺牲短期流动性，来换取更可观的长期收益回报。

总之，不要被银行App页面上刻意突出的“近5年最高年化”“成立以来峰值收益”误导，这类选择性展示的收益率数据，无法反映产品未来的收益情况。

除了关注不同期限的收益率外，投资者还应该关注风险情况，了解产品有可能出现的亏损情况。通过综合比较，选出能满足资源投资需求，也在自己风险承受能力之内的产品。