不良率降至1.07%创新低，重庆农商行“十五五”锚定2万亿资产目标

近期，重庆农村商业银行完成工商变更，经营范围正式新增“公募证券投资基金销售”和“证券投资基金托管”两项业务。由此，该行成为西南地区首家获得基金托管资质的农商行，同时也构建起从基金销售到托管的业务闭环。分析人士认为，此举不仅补齐了中间业务的关键一环，也为这家全国资产规模最大的农商行增添了新的想象空间。

公开资讯显示，此前重庆农商行已拥有理财子公司，2025年又获批证券投资基金托管资格，牌照的协同效应正在显现。该行1727个营业网点覆盖重庆全域，服务个人客户2961万户、商户突破200万户，零售网络根基深厚。基金销售与托管业务的闭环，意味着这些海量客户资源有了更丰富的转化路径，中间业务收入有望成为新的利润增长点。

近年来，重庆农商行业绩持续增长。2025年年报显示，重庆农商行实现营业收入286.48亿元，同比增长1.37%；归母净利润121.28亿元，同比增长5.35%，连续五年正增长。资产规模达1.67万亿元，较年初增长9.95%，增速创近四年新高。存款余额突破1.02万亿元，贷款余额7972.87亿元，存贷款存量与增量市场份额均居重庆首位。

2026年一季度，其增长势头进一步提速，营业收入同比增长8.22%，归母净利润同比增长5.06%。资产总额达‌1.77万亿元，增幅为‌6.04%‌ ‌，净利息收入同比增长15.09%，净息差环比回升2个基点至1.65%，负债成本管控持续见效。此外，其不良贷款率降至1.07%创新低，已连续五年下降，拨备覆盖率高达365.72%，风险抵补能力充足。

在分红回报上，重庆农商行同样表现稳健。2025年全年累计派息36.45亿元，分红比例连续五年稳定在30%以上，A股股息率达4.49%，H股达5.53%。2025年四季度，社保基金大举买入9383万股，跻身前十大流通股东。

展望未来，管理层给出了清晰的规划。“十五五”期间，重庆农商行力争资产规模突破2万亿元、净利润突破150亿元、ROE达到10%以上、不良率控制在1%左右。该行将巩固西部第一、全国领先的市场地位，力争进入英国《银行家》“全球银行100强”，向科技型、产业型、生态型世界一流现代化农商行的目标迈进。

近期，长江证券、国盛证券、开源证券等相继给予“买入”评级，认为当前估值尚未充分反映基本面的深刻变化。业内人士认为，重庆农商行新增基金托管牌照打开了新空间，对公业务也在快速补强，资产质量与盈利能力双双迎来新拐点。重庆农商行正逐步摆脱单纯的规模扩张，转向价值驱动，为投资者带来持续稳定的回报。

本文来源：财经报道网