大行评级丨小摩：上调浙江沪杭甬目标价至7.5港元，维持“中性”评级

摩根大通发表报告指，更新对浙江沪杭甬模型，以加入2025及2026年首季业绩，预计2026及27年收入分别为202亿元及208亿元，税后净利各为57亿及58亿元，同比增长6%及2%。目前股价对应预测2026财年市盈率为7.2倍，股息率达6.2%，并有管理层承诺A股上市后每股股息下限为41分作为支持。该行将其目标价由7.2港元上调至7.5港元，维持“中性”评级，认为要触发估值重估，需要交通流量出现更明确的复苏，或国家层面收费公路政策取得进展，但这两者在2027年之前均不太可能实现。