大行评级丨花旗：下调江西铜业AH目标价，目前股份估值仍具吸引力，维持“买入”评级

花旗发表研究报告，对今年铜价及金价的基准预测为每吨12375美元及每盎司4775美元。若铜价或金价较基准上升10%，该行预计江西铜业股份今年净利润将分别按年增长8%及3%。此外，该行对今年硫酸价格基准预测为每吨1255元，假设硫酸价格较基准升一成，该行估计江铜今年的净利润将增长5%。计及公司指引，该行将江铜今明两年的盈利预测各下调8%及3%，至128亿与127亿美元。不过，考虑到所得税率假设提高，该行将江铜港股目标价由54.1港元下调至49.5港元，A股目标价亦由64.8元下调至58.1元，目前股份估值仍具吸引力，维持“买入”评级。