【新股IPO】铜师傅（0664.HK）拟发740.7万股，每股60-68港元，募资约4.18亿港元用于IP建设及渠道优化。

金吾财讯|根据国元证券经纪（香港）新股研报内容，铜师傅（0664.HK）拟于2026年3月31日上市。本次全球发售740.7万股（视超额配股权行使调整），其中香港公开发售占10%，国际配售占90%。发售价区间为每股60.0-68.0港元。 保荐人为招银国际。 公司是国内领先的文创品牌，专注于铜质文创工艺品的设计、制造与销售，主要通过线上直销和线下经销方式运营。据弗若斯特沙利文报告，公司2024年在中国铜质文创工艺品市场按收入计排名第一，市占率约为35.0%。 行业前景方面，据弗若斯特沙利文数据，中国文创工艺品市场规模由2019年的2869亿元增至2024年的3540亿元，预计2029年将达4647亿元。其中，铜质文创细分市场增速领先，规模从2019年的11.1亿元增长至2024年的15.8亿元，预计2029年将达到22.8亿元，2024-2029年复合年增长率为7.7%。 财务数据显示，公司收入保持增长，2022至2024年营业收入分别为5.03亿元、5.06亿元、5.71亿元，2024年同比增长12.8%；同期净利润分别为0.57亿元、0.44亿元、0.79亿元。2022至2024年毛利率分别为32.2%、32.4%、35.4%，净利润率分别为11.3%、8.7%、13.8%。2025年前三季度，公司实现营收4.48亿元，净利润为0.42亿元。 本次上市集资总额（按发售价中位数计，扣除相关费用）约为4.18亿港元。研报指出，公司计划将募集资金用于深化IP矩阵建设、优化全渠道生态及加速国际市场布局。 综合研报观点，国元证券经纪（香港）予‘谨慎申购’推荐。