香港证监会：此前收到警示函的保荐人正处理70%上市申请 已要求其全面检讨

智通财经APP获悉，2月2日，香港证监会行政总裁梁凤仪向立法会议员表示，此前香港证监会与港交所联合发函警示的13家保荐人，处理了市场上仍在进行的上市申请中的逾70%，约为433宗。

2025年12月，香港证监会与港交所向13名保荐人发出联合函件。香港证监会要求这13名保荐人与所有资源紧张的保荐人，必须在三个月内完成全面检讨，内容须涵盖监管关注的具体案例及自身资源状况。

所有保荐人还必须向证监会申报两项关键数据：活跃上市项目与保荐人主要人员数量的比例，以及参与IPO工作但尚未通过所需考试的人员情况。

这13家保荐人必须在三个月内完成全面内部检讨，同时香港证监会亦即将对保荐人展开主题视察。在人手配备方面，已指定任何主要人员同时监督六宗或以上活跃上市委聘项目的保荐人，必须向证监会提供可行的纠正及资源计划，并提出负责任的资源管理方案。

与此同时，2026年1月30日，香港证监会发出通函，表示高度关注在2025年新上市申请激增期间出现的问题，包括部分上市文件的拟备工作存在严重缺失，保荐人或有失当行为，以及其资源管理严重失误。

就现有上市申请而言，香港证监会警告，若保荐人对监管机构的答复存在严重缺漏或未能令人信纳，或该会认为上市文件不合理地冗长，项目审理流程或会暂停。截至2025年12月31日，有16宗上市申请的审理流程已暂停。就此，香港证监会将通知其监管同业有关审理流程暂停一事。

此外，梁凤仪还表示，证监会正与港交所就两项咨询展开合作，以提升竞争力，一是有关不同投票权架构；二是研究减轻公司上市后的披露负担。

她还称，证监会调查并处理了涉及IPO认购经由海外转递下单的不当行为，相关案件涉及反洗钱以及使用伪造文件等。

梁凤仪表示，经纪商必须就底层客户及其资金来源进行核查；使用伪造文件属于刑事罪行。她并称，据证监会了解，A+H股上市并不存在限制。