港股三大指数探底回升 恒指半日涨0.12% 金沙中国(01928)涨5.01%

金吾财讯 | 港股三大指数探底回升，截至午间收盘，恒指涨0.12%，国企指数涨0.35%，恒生科技指数涨0.62%。

蓝筹中，金沙中国有限公司(01928)涨5.01%，银河娱乐(00027)涨4.47%，中国宏桥(01378)涨3.72%；跌幅方面，药明生物(02269)跌3.19%，翰森制药(03692)跌3.12%，石药集团(01093)跌2.86%。

板块方面，芯片股延续升势，华虹半导体(01347)涨3.71%，晶门半导体(02878)涨1.92%，中芯国际(00981)涨1.51%，ASMPT(00522)涨1.50%，贝克微(02149)涨1.47%。近期围绕着芯片产业链的催化不断。华为全联接大会2025上，华为轮值董事长徐直军也预告了，未来几年华为昇腾芯片的发布情况。此外英伟达宣布50亿美元入股英特尔。在数据中心领域，英特尔将为英伟达定制x86 CPU，由英伟达将其集成至人工智能基础设施平台并投放市场。日前，阿里巴巴、百度已开始采用内部自主设计的芯片训练AI大模型。阿里巴巴在最新一期财报交流会中提到，面对全球AI芯片供应及政策变化，公司准备“后备方案”。而百度旗下“昆仑芯P800”也同时在被内部和外部客户采用。

智能驾驶概念股晋升，鸿腾精密(06088)涨15.88%，商汤-W(00020)涨4.58%，京东方精电(00710)涨3.17%，中兴通讯(00763)涨1.37%。中信证券表示，9月17日，工信部网站发布《智能网联汽车 组合驾驶辅助系统安全要求》的征求意见稿，文件即为L2级别智能辅助驾驶的强制性国家标准（以下简称“L2强标”）。自2025年9月17日至2025年11月15日面向社会公众征求意见，这意味着L2智驾新标准距离正式发布又近一步。该机构指，新标准对智驾系统安全性提出更多要求，规范DMS驾驶员监控系统，预计L2智驾准入难度或将大幅提升。该机构认为，监管将引导智能汽车产业高质量、安全发展；另一方面，智驾安全性相关的硬件、汽车检测机构和头部智驾玩家受益。

个股方面，赣锋锂业(01772)10.69%。赣锋锂业在互动平台表示，公司储能电芯已实现规模化量产，并与多家行业头部企业建立长期稳定供应合作，目前公司的储能电芯产能也已满产。在当前储能需求爆发的背景下，公司凭借一体化布局保障对客户的稳定交付。

长飞光纤光缆(06869)涨12.33%。国泰海通发研报指，2025年H1通信行业整体营收稳健增长、盈利向上。分板块来看，2025H1光模块、通信PCB、网络设备商、物联网模组板块综合表现较优，营收、归母净利润同比增速均位列行业前五。2025H1，营收同比增速前五的板块为光模块、通信PCB、网络设备商、物联网模组和基站设备射频相关部件，归母净利润增速前五的板块为光模块、通信PCB、网络安全及可视化分析、物联网模组和网络设备商。2025Q2，光模块、通信PCB、网络设备商、物联网模组板块业绩高增，营收、归母净利润同比增速均位列前五。该机构表示，行业处于低配，算力资本开支保持高增阶段，其中国内市场也紧跟全球AI发展进程进入加速阶段，通信行业持仓仍有显著向上空间。2024年以来，英伟达继续加速GPU能力升级，博通AI相关收入及网络侧交换芯片出货量高速增长，北美云计算巨头也在持续加速投入，因此继续带动与海外AI产业链密切相关的公司收获亮眼业绩。该机构判断，2025年AI算力产业链将继续加速发展，叠加推理侧需求持续演进，有望带来更广阔成长空间，通信行业相关产业链将继续受益。

恒生前海港股通价值混合基金经理邢程分析，当前中国经济整体仍需修复，但有结构亮点的宏观与市场环境都更有利于港股，原因是无论提供稳定回报的分红还是作为结构性机会主线的新消费、AI科技，甚至创新药，港股上市公司结构都相对更具优势。同时，国内过剩的流动性但又缺乏好的资产的矛盾，也推动南向资金不断涌入。另一方面，邢程认为后续市场仍要回归企业盈利的修复，企业盈利全面改善的抓手还是财政政策的有效发力和信用周期的逆转向上。

*本文由FIU金融资讯智能生成算法生成，版本为V1.0.4，生成时间2025-9-19