瑞银：银河娱乐(00027)中期股息胜预期带来惊喜 评级“买入”

智通财经APP获悉，瑞银发布研报称，银河娱乐(00027)宣派中期股息每股0.7港元，高于市场预期，派息比率达约58%，对比市场预期为50%，瑞银认为属正面惊喜，给予“买入”评级，目标价43.9港元。

报告指，银河娱乐第二季经调整EBITDA同比增长12%至36亿元，若调整贵宾厅赢率因素，EBITDA则按季增长约7%至32亿港元，虽然市场份额有所提升，但受再投资率上升影响，期内EBITDA利润率(撇除建筑业务)按季下跌10个基点至29.6%。中场博彩收入按季增长约7%，跑赢行业约增长4%的水平。贵宾厅投注额按季升约20%，主要受到5月初嘉佩乐酒店试业的带动。期内银娱每日营运开支按季增长2%，再投资率上升120个基点，瑞银认为反映出第二季演唱会及酒店开业相关推广活动增加。