港股概念追踪 | 外资集体唱多中国资产 “新机智药”赛道成今年投资胜负手(附概念股)

智通财经APP获悉，最新发布的景顺全球主权资产管理研究显示，一些国际投资机构对中国市场的兴趣明显回升。该调查涵盖83家主权财富基金和58家央行，这些机构总共管理约27万亿美元的资产。多家外资机构近期表示，随着中国经济运行延续稳中向好发展态势、政策红利不断释放以及企业盈利前景改善，中国资产持续被看好。更多增强各类外资参与中国资本市场便利度的政策举措值得期待。

花旗发表亚太股市最新策略报告表示，尽管宏观环境波动，亚洲股市表现仍优于全球同行，该行预计MSCI亚洲(不包括日本)指数至2026年中将有约7%的回报，在亚洲股市中看好中国及韩国市场。花旗给予恒指于今年年底目标25000点、明年年中目标更达26000点，予沪深300指数于今年年底目标4200点、明年年中目标达4350点。该行料MSCI中国指数今年年底目标79点、明年年中目标82点。

高盛中国首席股票策略分析师刘劲津于6月底接受媒体采访时表示，美元弱势下，全球投资者趋向寻求更多元化的投资配置，A、港股为受惠市场之一。对于亚洲或全球配置投资者，除欧洲外，流动性最好的股票市场就是中国，加上中国本身拥有新的投资机会，包括AI、出海及新消费概念，这些都是“水涨船高”的机会，故全球投资者对中国股票的兴趣显著提升。

此外，看好中国资本市场的还有威灵顿投资。威灵顿投资给出了看好中国资产迎来重估的十大关键理由：具有吸引力的估值和上行潜力；基本面持续改善；更具韧性的经济模式；政策转向支持私营部门；反周期的消费韧性；房地产市场趋于稳定；地方政府的财政支持；多元化投资的优势；对美国资本市场的依赖减弱；深化与美国以外的全球贸易联系。

国家统计局日前发布数据显示，上半年国内生产总值(GDP)同比增长5.3%，增速比去年同期和全年均提升0.3个百分点。鉴于中国上半年GDP表现高于预期，7月15日以来，多家国际投行研究团队上调了对中国经济增速的预期：

野村中国首席经济学家陆挺及研究团队称，维持对中国今年下半年和2026年GDP增长的预测不变，同时为了反映第二季度GDP增长超出预期，将2025年全年GDP增长预测小幅上调；

摩根士丹利中国首席经济学家邢自强及团队亦在最新报告中表示，第二季度中国经济表现强劲，因此将其2025年全年实际GDP增长预测上调30个基点。

中信建投表示，当前A股已经站上新台阶，下半年三大确定趋势：弱美元周期、资本市场政策支持、流动性整体性宽松继续演绎。短期则有三大利好共振：国内外宏观环境改善、市场情绪高涨、中报验证结构性景气。重申今年赛道投资正在“复兴”，“新机智药”即新消费、人形机器人、人工智能、创新药等为代表的新兴赛道将是今年投资胜负手。

相关概念股：

优必选(09880)：今年3月，优必选科技联合北京人形机器人创新中心推出172cm全尺寸科研教育人形机器人——天工行者。截至目前，天工行者在手订单已达百台。除优必选工业人形机器人Walker S1、Walker S2和商用人形机器人Walker C等公司主力大型人形机器人之外，预计今年仅教育科研领域的天工行者人形机器人交付就将超过300台。

速腾聚创(02498)：速腾聚创在人形机器人零部件领域的技术储备覆盖感知系统、执行系统、计算中枢、生态协同四大核心维度，形成从环境感知到运动控制的全栈能力。速腾聚创还与全球超过20家人形机器人企业建立了合作关系，其中包括宇树、上海人形等具身机器人公司。

百度集团-SW(09888)：近日，百度正式宣布开源其文心大模型4.5系列，共推出了十款模型，包括47B、3B 激活参数的混合专家(MoE)模型，以及0.3B 参数的稠密型模型。此次开源不仅实现了预训练权重的完整公开，还提供了推理代码，标志着百度在大模型领域的重大进展。

和铂医药(02142)：3月21日，和铂医药与阿斯利康达成重大战略合作。根据合作协议，阿斯利康将获得两个临床前免疫研发项目的授权许可选择权，和铂医药将获得1.75亿美元的预付款、短期里程碑付款及选择权费用，以及最高44亿美元的开发和商业里程碑付款，另可获得净销售额的分级特许权使用费。双方将在北京共建创新中心，合作期限为五年，可延长五年。

亚太精选ETF(159687)：南方基金亚太精选 ETF 主要由两类资产“亚太优质红利资产、亚太半导体龙头企业”进行叠加。该ETF包含了亚太地区的优质红利资产(以日本、中国市场为代表)，例如丰田汽车、腾讯控股、阿里巴巴、三菱集团等。这些企业长期现金流稳健、盈利能力稳定，能够为组合提供相对稳健的收益回报。亚太精选ETF也包含了台积电、三星、东京电子、联发科等优质半导体企业，指数权重最大的成分股为台积电超过8%。亚太是全球半导体产业链的核心区域。最直观的就是，据 2024 年德勤 &； GSA 报告，2022 年亚太地区半导体产业收入占全球半导体产业收入的 57.6%。