平安期货：于时代浪潮中锚定价值，在专业价值中守护成长

2025年的全球经济，被经济学家描绘为一张交织着“结构性繁荣”与“系统性脆弱”的复杂图景。国际金价在避险情绪与货币博弈中跃上历史性高点，铜、锂等关乎能源转型的战略资源价格于高位剧烈震荡，波动的每一道曲线，都牵动着全球制造业的神经末梢。

这背后，是AI科技浪潮对传统产业逻辑的深度重构，是全球政治格局波动对供应链安全的反复拷问，更是大宗商品价格波动成为新常态的直观写照。世界经济论坛《2025年全球风险报告》将地缘冲突列为最紧迫风险，揭示了一个共识：我们正步入一个确定性日益稀缺、全球资产波动性系统性抬升的新纪元。

在这样宏大又充满挑战的叙事下，中国“十四五”收官战坚定开展，“金融强国”建设的宏伟蓝图对金融服务实体经济提出了更高、更具体的要求。作为中国期货市场的重要参与者，平安期货正将自身角色，从传统的交易“通道服务商”，深化为与实体经济共生共长的“风险管理伙伴”。在波动中为产业守护一份经营的“确定性”，为财富筑牢一份增长的“稳健性”，是平安期货对“金融服务实体经济”根本宗旨最切实的践行，也是对“金融强国”战略最坚定的响应。

一、产业为锚——服务升维，深耕实体经济的风险管理沃土

当螺纹钢期货年化波动率高达35%，而下游加工企业平均利润率仅在2%左右徘徊时，微观经营主体与宏观波动之间的“压强差”，触目惊心。实体企业面临的已不仅仅是周期性风险，而是生存环境的范式转变。平安期货深刻认识到，真正的期货服务实体、赋能实体，不再是简单的工具供给，而是一场需要躬身入局的“能力共建”。

深度陪跑：为产业龙头卸下风险管理重担

以某新能源汽车线束生产龙头企业为例，该企业年耗铜约6万吨，原料成本占比超过70%，是典型的“价格敏感型”实体。尽管饱受铜价波动之苦，但囿于缺乏专业团队与经验，对套期保值“想为而不敢为，欲为而不会为”。平安期货的介入，始于一次量身定制的主题路演，却远不止于此。

平安期货风险管理研究员深入企业，并非灌输理论，而是共同梳理其从订单接收、原料采购、生产排期到成品销售的全流程。最终，双方共同锚定了“因传统淡季满产导致库存积累”这一核心痛点，并为其量身定制了跨期数月的精细化铜期货卖出套保方案。

更为关键的是，平安期货提供了包括交易指令执行、风险动态监控、定期效果评估在内的全流程服务，直接回应了企业“不想投入过多人力、精力”的核心关切，将专业的期货操作转化为一项可托付的标准化服务流程，真正实现了让企业主“省事、省心”的承诺。这正是平安期货践行集团战略、升级服务理念，从顾问转向“运营伙伴”的价值体现。

创新破局：为行业共性难题提供“平安解法”

与此同时，产业客户的需求也是分层的。区别于初次尝试套保的企业，对已经运用过期货工具却陷入管理困境的企业，平安期货展现出作为行业引领者的洞察力与创新力。某家电上市巨头曾因无法科学评价套保业务绩效而无奈中止相关操作，这并非个例，而是终端制造企业普遍面临的“考核之困”。

平安期货研究团队跳出了“就期货交易论盈亏”的传统框架，通过对超百家上市公司的大数据穿透分析，提出了革命性的核心观点：对于实体企业，尤其是下游制造业，金融衍生品运用的终极目标并非在期货市场盈利，而是平滑主业毛利率的波动，提升经营的稳定性和可预测性。

据此，平安期货为企业设计了一套综合性评价体系：以“毛利率波动率是否稳定在行业优良区间”作为核心KPI，以“大宗商品价格变动对毛利率的边际影响是否显著降低”作为观察指标。这套体系将金融对冲与企业的现货采购定价、产品销售定价有机融合，真正实现了期现联动评价，从根源上解决了管理层决策的后顾之忧，让套期保值回归风险管理的本质。这正是专业服务从“点”到“面”，从解决单个问题到输出系统方法的服务长线资本思维的体现。

践行责任：以金融创新笔触描绘乡村振兴画卷

服务实体，不仅在都市的产业园区，也在广袤的乡村田野。平安期货积极响应国家号召，将专业的衍生品工具与保险机制相结合，创新开展 “保险+期货” 项目。截至2025年11月，公司累计开展项目12个，覆盖橡胶、生猪、玉米、豆粕等多个品种，为广东、广西、湖南、陕西、海南等地的农户提供价格风险保障，累计名义本金规模近3.5亿元。

以陕西略阳县生猪价格“保险+期货”项目为例，平安期货联合保险公司，为当地养殖户设计了内嵌增强型亚式期权的价格保险产品。为降低农户参与门槛，平安期货主动垫付了部分保费。项目期间生猪价格下跌，最终实现赔付超百万元，赔付率超过102%，有效弥补了养殖户损失。项目期间，平安期货党支部深入当地开展党建共建与金融知识培训，将专业的风险管理意识播撒在田间地头。这不仅是商业行为，更是以金融专业能力履行社会责任、服务国家战略的生动实践，是期货行业在“十五五”期间服务实体经济根本宗旨的微观写照。

二、科技作楫——AI赋能，以“智慧内核”驱动服务能力跃迁

面对信息爆炸、波动提速的市场环境，传统的服务模式已触及效能天花板。平安期货将 “打造科技驱动型组织” 上升至核心战略，推动AI、大数据与专业金融知识深度融合，重塑前、中、后台全链条，旨在打造敏捷、精准、有温度的服务新范式。

过去，平安期货通过APP与线上化实现了与客户的“广泛连接”，现在，平安期货的核心突破在于以“AI+数据”的双螺旋，驱动服务能力的深度进化。

智慧研究：从信息处理到知识创造

研究是专业服务的基石。公司倾力打造的 “汇研+”AI投研平台，已进化为一台强大的“知识创造引擎”。它不再是一个被动的数据终端，而是通过知识图谱技术，将宏观模型、全球产业链数据、港口物流信息、政策文本、专家经验等异构数据深度关联。研究员可以通过自然语言进行复杂查询，例如：“分析南美干旱天气对国内豆粕期货1-5月价差结构的潜在影响路径及历史可比情景。”系统能在秒级内整合气象数据、船运数据、国内库存及历史模式，生成结构化的分析报告与量化概率评估。

在服务一家百亿级私募基金时，平台提供的多维度、低相关性商品因子库和程序化策略归因分析，成为其迭代量化模型、优化资产配置的关键输入。科技让深度、定制化的研究变得可扩展、可复制，极大提升了专业能力的辐射半径。

智慧服务：从“千人一面”到“千人千时”

平安期货构建了涵盖400余个标签的客户全景画像系统，实现对客户风险偏好、交易行为、知识结构、生命周期阶段的立体刻画。基于此，平安期货的服务体系实现了从“标准化推送”到“场景化触发、个性化匹配”的质变。

例如，当系统识别到某客户持有较高金属期货多头头寸，而市场波动加剧时，可自动向其推送《震荡市下的期权避险策略》视频，并由其服务人员同步进行针对性沟通。这种“数据驱动、智能匹配”的模式，使得平安期货的服务从“人找服务”变为“服务找人”，极大地提升了体验与效能。

在2025年清明假期后因关税消息引发的剧烈波动中，这套智慧系统实现了对超过十万客户的同时、差异化的精准触达与安抚，将危机时刻转化为深化客户信任、进行投资者教育的宝贵契机。

这背后，是AI投顾、智能客服、RPA机器人等构成的“数字员工”体系的高效协同，实现了服务温度与效率的平衡。

智慧风控：构筑“看不见”的数字化防线

稳健经营是生命线。平安期货将科技深度植入合规风控领域，构建了前瞻性的主动防御体系。“基于大数据的风险雷达系统”运用知识图谱技术，能实现动态监测市场交易，自动识别疑似关联账户、异常交易行为模式，将风险拦截于事发之初。

2025年上线的智能知识平台，进一步结合实时舆情与市场量价数据，可对客户交易行为进行动态风险评估，实现从“事后追责”到“事中干预、事前预防”的转变。科技赋能，让“合规为基”的理念拥有了坚实的数字底座，为公司创新业务的开展和客户资产的安全提供了双重保障。

三、生态成林——助力长钱长投，构筑财富管理新生态

中国居民财富总量已突破170万亿元，财富管理市场正从粗放增长转向精耕细作，从追逐短期收益转向注重长期稳健回报。在这一历史性进程中，期货及衍生品因其独特风险管理和收益增强功能，正从边缘走到大众视野中。平安期货凭借在专业领域的深厚积淀，积极投身于这片蓝海，致力于成为连接优质资产与长期资金的“专业桥梁”。

赋能机构：做长线资本的“风险管理工程师”

随着中国居民财富的增长和资本市场改革的深化，以保险、银行理财子等为代表的长线资本规模日益壮大，其在优化市场结构、服务实体经济方面的“压舱石”作用愈发关键。与之伴随而来的困境是，金融机构，尤其是保险、银行理财子等长期资金管理者，对资产组合的净值波动极为敏感，平安期货的服务，聚焦于运用衍生品工具为其“加固资产堡垒”。

以某大型保险资管公司为例，为帮助其应对市场系统性风险，平安期货项目组提出“股指期货动态对冲结合升贴水管理”的综合方案。在市场重大风险事件前夕，协助其利用股指期货快速调节权益仓位风险暴露，避免在现货市场集中抛售造成的冲击成本；同时，通过自主研发的高频期指贴水追踪工具，辅助其在市场低迷时实施“期货多头替代”，在控制回撤的同时增厚长期持有收益。经过一段时间的合作，该机构权益组合的年化波动率显著下降，最大回撤优于同业，投资经理得以更专注于个股阿尔法挖掘。

面对利率市场化深化带来的债券资产价格波动，平安期货为某商业银行提供了国债期货套期保值解决方案。特别是在其作为国债承销团成员，面临“投标到上市”期间的利率风险时，套保方案有效锁定了承销利润。平安期货开发的“国债期货套保计算器”工具，使得复杂的久期匹配计算一目了然，极大地提升了银行资金交易部门的操作效率和风控精度。

截至2025年，平安期货已为超1000家金融机构提供涵盖策略、研究、系统、交易的全方位服务，不断加深对中国特色社会主义金融本质的认识，打造智慧衍生品服务，深化与保险资金等长线资金的合作，为实体经济发展提供更精准、更有力的“金融力量”。

服务居民：践行金融为民，做好财富“守夜人”

在“居民财富管理”的大趋势下，平安期货也致力于将机构级的专业风险管理能力，以更普惠、更易懂的方式呈现给个人交易者。这不仅是业务拓展，更是履行投资者教育、提升市场整体健康度的责任。

平安期货持续优化“智能投资助理”，7*24小时为个人客户提供从入门知识解答到复杂策略解读的服务。通过“账户诊断”、“智能选品”、“交易点金”等工具，缩小个人交易者与机构间的信息差。更重要的是，平安期货将投教内容深度“场景化”：在市场恐慌时推送《高波动应对指南（如何用期权为持仓上保险）》，在趋势行情中解析《趋势跟踪策略的纪律性》，让知识学习与投资实践同步。

一路走来，平安期货对个人交易者的服务，是一套结构化的全生命周期服务体系，是一条从新手训练营、所长带教营的认知奠基，到基于400+标签的深度画像下实现精准策略匹配，到最终融入实盘大赛与高端圈层进行实战淬炼的成长路径。服务本身亦在此过程中不断优化，如今，平安期货不仅通过全球交易者大会等活动，持续吸纳市场一线的交易智慧与产业逻辑，更将来自不同阶段客户的真实反馈，系统性地用于反哺期货投教内容升级、智能工具优化与服务流程改进。平安期货不再仅仅是服务的提供方，更是能够为客户能力持续生长赋能的交易专家。

这些创新与努力，旨在帮助个人交易者树立正确的风险管理观念，拉长投资周期，实现财富的稳健增长，让期货工具成为其居民财富管理工具箱中有价值的一员，而非危险的投机玩具。

四、夯基引航——合规护航，驶向金融强国的壮阔蓝海

所有金融业务的开拓与创新，都离不开合规风控的基石。平安期货将“合规风控”视为公司文化的灵魂与业务发展的生命线，在严监管的常态下，探索出一条“合规为基，创新为帆”的稳健发展路径。

平安期货建立了董事会、管理层、风险合规部门、业务单元各司其职又紧密协同的“三道防线”治理架构。更关键的是，公司践行平安集团“合规+1”的高标准文化，即法规明确的，严格执行；法规未明确的，以更高的道德标准和更审慎的商业原则自律。从“总经理讲合规”的顶层宣导，到将合规履职纳入全员绩效考核的制度设计，合规意识已深植于组织肌理。

科技是强化这一基石的利器。“风险雷达”与智能监控系统，正是“监管科技”在平安期货内部的成功实践。它们如同不知疲倦的“数字哨兵”，确保业务高速发展的同时，始终行驶在安全、规范的航道上。这份对规则的敬畏与驾驭能力，是平安期货敢于创新、能够赢得各类客户长期信任的根本保障。

尾声：价值共生，致远前行

回首来路，平安期货的服务生态，正从独立的业务线，扩展为协同共进的“有机体”。平安期货的每一步成长，都与实体经济的需求、国家战略的指引同频共振。从为一家具体企业定制化交易服务，到为一个行业贡献平滑毛利率波动的考核方法论；从利用AI汇研赋能专业决策，到通过“保险+期货”守护农户生计；从助力长线资本稳健增值，到坚守合规+1的生命线——所做的一切尝试与努力，都紧紧围绕一个核心：以衍生品的专业力量，管理风险，创造价值。

当前，“十五五”规划对资本市场高质量发展提出了明确要求，金融强国建设进入扎实推进的新阶段。这要求金融机构必须更专注于主责主业，深化服务能力。展望未来，平安期货将继续秉持“专业创造价值”的理念，坚持将金融服务实体经济的根本宗旨贯穿于所有业务之中。

驭时代之浪，靠的是对趋势的洞察与勇气；守价值之锚，凭的是对专业的坚守与深耕。平安期货愿继续做实体经济值得信赖的风险管理伙伴，做居民财富长期稳健增长的忠实守护者，在中国式现代化与金融强国建设的壮阔征程中，贡献一份坚实而专业的期货力量。前路浩荡，万事可期，唯专业与责任，不可辜负。

本文来源：财经报道网