反内卷的本质是“让生意的归生意” | 经观社论

7月8日，33家建筑类企业联合发出建筑行业反内卷倡议书，共同推动行业转型，摒弃“内卷式”竞争。之前已经有包括汽车、纺织、玻璃、钢铁、光伏等在内的几十个行业发出了反内卷的倡议书。中国经济的反内卷之战正在持续深入。

去年12月的中央经济工作会议首次提出综合整治“内卷式”竞争，拉开了反内卷之战的序幕。今年7月1日举行的中央财经委第六次会议要求，“依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”，可以说进一步明确了当前反内卷的重点难点。

现实地看，如果说在一些传统产业、落后产能上出现大面积产业内卷，是因为需求不足导致供大于求所致，这两年，以新能源汽车、锂电池和光伏产品为代表的“新三样”产品也呈现出了高投入、低产出的“内卷式”竞争，就实在值得深思。

应该承认，这些新兴产业的迅速崛起，除了产业机会和企业家的奋斗之外，和各地方政府的招商引资、全力扶持和地方保护也不无关系。《人民日报》前几日撰文称，就光伏行业而言，一边是行业各环节年产能均超1100吉瓦，出现阶段性供大于求。从多晶硅、硅片、电池片到组件价格均大幅下跌。另一边，却是一些地方政府依旧热衷于招商引资、上马项目。据不完全统计，仅2024年光伏领域投资额超8000亿元。

不难理解，整个行业迅速进入内卷竞争态势。可以这么说，除非出现革命性的技术创新，光伏行业只有并购重组一条路。新能源汽车行业也有相似之处。前几天，中国国际商会汽车行业商会会长王侠就曾表示，兼并整合是内卷的必然结果，也是治理内卷的重要手段。

然而，最近几年，无论是光伏还是新能源汽车行业，大规模并购重组并没有出现。就算是那些持续巨亏的企业，也依然硬挺着“我就活给你看”。何以如此？

不得不说，这背后依然有地方政府的影子。还是以光伏行业为例，很多光伏项目既是地方政府招商引资的结果，也是政府扶持的样板企业。在一些地方政府眼中，企业被并购或者退出市场就意味着项目失败。因此，即使对一些劣势企业，地方政府也是呵护有加，不惜持续补贴或以各种方式输血。在此情形下，优胜劣汰固然难以实现，内卷式竞争也会进一步加剧。

我们认为，这是地方保护和市场分割的另一种体现。在市场经济环境里，交易本身就是资产保值和产业优化的利器。做生意不赚钱又不能及时止损，对于企业来说资产会持续贬值，对于行业来说会造成“规模不经济”。产业冗余资产的并购重组是产业做大做强的重要手段。纵观全球过去近百年的汽车发展历史，德国汽车企业优势的建立，就是通过一轮又一轮的产业并购重组实现的。例如大众集团并购了斯柯达、保时捷、宾利等。而日本的汽车企业，例如丰田，也是通过持续的产业横向和纵向并购才获得今天的霸主地位。

在这个意义上，反内卷的本质就是让生意的归生意。就此而言，企业要提升产品品质，创新求胜，地方政府也要各归其位。决策层对此显然有深刻的认识。去年的中央经济工作会论及综合整治“内卷式”竞争时，讲的正是“规范地方政府和企业行为”。

对地方政府来说，当务之急是依法依规加强治理、精准施策，不干预市场，不提供妨碍市场公平的竞争条件，打破地方保护主义，让生产要素能自由流动，促企业运行机制通畅，保营商环境优良，如此才能实现优胜劣汰，进而推动中国经济走出内卷的怪圈。