上调华能新能源(00958)目标价至3.45元 评级买入

　　获悉，花旗将华能新能源(00958)目标价由3.35元升至3.45元，评级重申“买入”。

　　花旗表示，华能新能源近期的股价下跌并不合理，称电网削减，风电场利用率上升，盈利结构改变，令其盈利能力提升。该行重申“买入”评级，因为预计4月底华能新能源公布的2018年首季利润有38%高增长；电网已转用风力发电使更可持续利用；以及正面的自由现金流。

　　该行调高对华能新能源2018至2020年纯利预测1%，至36.35亿元人民币及38.91亿元人民币，调高目标价源于风力发电场利用率提高，抵消因派息引致的盈利削减。