傲拓科技: 傲拓科技首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

            科创板投资风险提示
  本次发行股票拟在科创板上市，科创板公司具有研发投入大、经营风险高、
业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分
了解科创板的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
        傲拓科技股份有限公司
        ATEKON TECHNOLOGY CO., LTD.
   南京市雨花台区凤展路 69 号总部经济园一期 B 区 15 号楼
 首次公开发行股票并在科创板上市
             招股意向书
          保荐人（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
   中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发
行人注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明
其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。
任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
  根据《证券法》规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行
人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担
股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
             致投资者的声明
   一、发行人上市的目的
  发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级
专精特新“小巨人”企业，其中，中大型 PLC 为发行人的核心产品。PLC 与
CAD/CAM、机器人被共同誉为现代工业自动化的三大支柱，是工业自动化体系
的底层关键基础设备。中国的中大型 PLC 市场长期被国外品牌垄断，近年来以
发行人为代表的国内中大型 PLC 厂商的技术不断进步，国内企业逐步在多个领
域突围，打破国外品牌的垄断地位。
  从成立至今，发行人近二十年一直从事 PLC 国产化研究工作，实现了软硬
件自主可控，在工业控制系统核心控制器领域完成关键技术的自主化突破，并在
多个重点领域实现产业化应用。发行人在水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、
国防、市政、冶金等领域与众多国际品牌竞争，助力我国在关系国计民生的核心
工业领域中，保障工控系统的自主可控、安全生产。
  通过本次上市，发行人将持续秉持“自主科技，慧控全球”的经营理念，进
一步通过自主研发提升核心技术水平，加快在下游各个领域的业务开拓进度，加
快推进我国 PLC 行业的国产化进程，提升市场占有率，持续助力我国在工业自
动化行业关键产业链环节实现自主可控。
   二、发行人现代企业制度的建立健全情况
  自整体变更为股份公司以来，发行人已建立了由股东大会、董事会、独立董
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
事和高级管理层组成的治理结构，完善了相关内控制度。发行人已形成了完善且
合理的内部组织架构，在研发、生产、采购、销售等业务环节建立了满足现代公
司治理机制的管理制度并有效运行。未来，发行人将基于业务发展情况持续改进、
完善内部管理制度和机制，切实采取相关措施保障公司及中小股东的利益。
   三、发行人本次融资的必要性及募集资金使用规划
  发行人本次募集资金投资项目为“傲拓科技产研一体化中心项目”。本次募
集资金投资项目均围绕发行人主营业务投向科技创新领域，将在产能扩张、研发
能力提升方面助力发行人未来经营战略的实现。
   四、发行人持续经营能力及未来发展规划
  发行人主营业务为工业自动化控制层产品的研发、生产和销售，发行人所处
行业被多项发展规划和产业政策列为重点支持领域，发行人的主要产品已在水利
水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域实现产业化应用。
报告期内发行人的综合毛利率保持在较高水平，营业收入保持较快的增速，盈利
质量持续提升，发行人具备良好的持续经营能力。
  未来，发行人将继续聚焦目前的主营业务，持续加强工业控制底层技术的开
发，丰富产品型谱，探索前沿工控产品，深耕优势行业客户资源，拓展新兴行业
的创新产品应用，为下游客户提供自主可控、性能先进的核心工业自动控制产品，
并结合自身技术积累、资源、能力以及市场需求，对发展战略进行持续完善和适
时调整。
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  （本页无正文，为《致投资者的声明》之签署页）
             实际控制人、董事长：
                           陈思宁
                           年   月   日
傲拓科技股份有限公司                                   招股意向书
                         发行概况
发行股票类型       人民币普通股（A 股）
发行股数、股东公开发   本次公开发行股票 37,758,334 股，占发行后总股本的比例约为 25%。
售股数（如有）      本次发行全部为新股发行，不涉及股东公开发售股份的情形。
每股面值         人民币 1.00 元
每股发行价格       人民币【 】元
预计发行日期       2026 年 11 月 23 日
拟上市的证券交易所
             上海证券交易所科创板
和板块
发行后总股本       151,033,334 股
保荐人（主承销商）    华泰联合证券有限责任公司
招股意向书签署日期    2026 年 11 月 13 日
傲拓科技股份有限公司                                                                                                             招股意向书
                                                          目          录
       七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息...... 34
傲拓科技股份有限公司                                                                                                             招股意向书
      七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况
      十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占财产、挪用
      财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存在欺诈发行、重大
      信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公
      十二、董事、取消监事会前在任监事/审计委员会、高级管理人员及核心技
      十三、发行人与董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人
      十四、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员及其近
      十五、董事、取消监事会前监事、高级管理人员及核心技术人员最近二年变
      十六、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员对外投
      十七、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬情
傲拓科技股份有限公司                                                                                                           招股意向书
     二、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素，以及对公司具有核心意
     十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他事项及重大担保、诉讼等事项
傲拓科技股份有限公司                                                                                               招股意向书
      三、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未盈利或存在
      四、控股股东、实际控制人、子公司，董事、取消监事会前在任监事、高级
      管理人员和核心技术人员作为一方当事人可能对发行人产生影响的刑事诉
      二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票机
傲拓科技股份有限公司                                                                              招股意向书
  四、股东大会、董事会、监事会（已取消）、独立董事、董事会秘书制度的
傲拓科技股份有限公司                                招股意向书
                    第一节 释        义
  在本招股意向书中，除非文中另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义：
   一、一般释义
傲拓科技、发行          傲拓科技股份有限公司，曾用名“南大傲拓科技江苏股份有限
             指
人、公司             公司”
傲拓有限         指   南大傲拓科技江苏有限公司，发行人前身
傲拓泰控         指   南京傲拓泰控投资企业（有限合伙），发行人股东
傲拓锦鑫         指   海南傲拓锦鑫投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
傲拓锦泰         指   南京傲拓锦泰投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
沃德融金         指   北京沃德融金投资控股有限公司，发行人股东
北京国鼎         指   北京国鼎实创军融投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
青岛常宁         指   青岛常宁创新股权投资基金（有限合伙），发行人股东
冠翔信达         指   海南冠翔信达投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
                 中化兴发（湖北）高新产业基金合伙企业（有限合伙），发行
中化兴发         指
                 人股东
广州工创智控       指   广州工创智控科技产业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
                 华舆（青岛）制造业转型升级私募股权投资基金合伙企业（有限合
华舆青岛、
             指   伙），原名“中车（青岛）制造业转型升级私募股权投资基金合伙
中车青岛
                 企业（有限合伙）”（2025 年 12 月更名），发行人股东
成都德鼎宜信       指   成都德鼎宜信创业投资合伙企业（有限合伙），发行人股东
疌泉美都         指   江苏疌泉美都股权投资基金合伙企业（有限合伙），发行人股东
锋蕴创投         指   南京锋蕴创业投资有限公司，发行人股东
厦门钰鑫达        指   厦门钰鑫达企业管理合伙企业（有限合伙），发行人股东
                 柳州华舆民生现代制造投资基金（有限合伙），发行人股东，
柳州民生         指
                 曾用名“柳州民生现代制造投资基金（有限合伙）”
武汉高轩         指   武汉高轩投资管理合伙企业（有限合伙），发行人股东
广州工控资本       指   广州工控资本管理有限公司，发行人股东
吉科投资         指   深圳吉科投资有限公司，发行人股东
傲拓自动化技术      指   南京傲拓自动化技术有限公司，发行人全资子公司
傲拓自动化系统      指   南京傲拓自动化系统有限公司，发行人全资子公司
                 傲拓集成科技江苏有限公司，发行人全资子公司，曾用名“同
傲拓集成         指
                 方集成科技江苏有限公司”
                 海南傲拓科技有限公司，发行人全资子公司，曾用名“三亚傲
海南傲拓         指
                 拓科技有限公司”
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
傲拓智控         指   南京傲拓智能控制技术有限公司，发行人全资子公司
傲拓数智         指   南京傲拓数智科技有限责任公司，发行人控股子公司
青岛铁科         指   青岛铁科电子科技有限公司，发行人控股子公司
傲拓软件         指   南京傲拓工业软件有限公司
傲拓科技北京分
             指   傲拓科技股份有限公司北京分公司，发行人分支机构
公司
苏富特          指   北京南大苏富特信息科技有限公司
傲拓北京         指   南大傲拓科技（北京）有限公司
傲拓芯          指   南京傲拓芯科技有限公司
鼎信君泽         指   海南鼎信君泽企业管理有限公司
长城网际         指   中电长城网际系统应用有限公司
                 南京元瀚企业管理有限公司，曾用名“南京博发投资咨询有限
南京元瀚         指
                 公司”
华控泰利         指   青岛华控泰利电子科技有限公司
华讯信息         指   青岛华讯信息科技有限责任公司
南京学评         指   南京学评信息科技有限公司
三亚捷控         指   三亚捷控智能科技有限公司
中控技术         指   中控技术股份有限公司
禾川科技         指   浙江禾川科技股份有限公司
和利时          指   和利时科技集团有限公司
汇川技术         指   深圳市汇川技术股份有限公司
信捷电气         指   无锡信捷电气股份有限公司
英威腾          指   深圳市英威腾电气股份有限公司
绿的谐波         指   苏州绿的谐波传动科技股份有限公司
双环传动         指   浙江双环传动机械股份有限公司
浙江力诺         指   浙江力诺流体控制科技股份有限公司
安川           指   日本安川电机株式会社
基恩士          指   基恩士株式会社
雷赛智能         指   深圳市雷赛智能控制股份有限公司
罗克韦尔         指   罗克韦尔自动化有限公司
欧姆龙          指   欧姆龙株式会社
三菱           指   日本三菱集团
施耐德          指   施耐德电气公司
松下电器机电       指   松下电器机电（中国）有限公司
台达电子         指   台达电子工业股份有限公司
傲拓科技股份有限公司                                                  招股意向书
西门子          指   德国西门子股份公司
艾默生          指   艾默生电气公司
ABB          指   阿西布朗勃法瑞公司
青岛地铁集团       指   青岛地铁集团有限公司
长江三峡集团       指   中国长江三峡集团有限公司
长江电力         指   中国长江电力股份有限公司
中船集团         指   中国船舶集团有限公司
中电科集团        指   中国电子科技集团有限公司
中国电子         指   中国电子信息产业集团有限公司
中国华电集团、华
             指   中国华电集团有限公司
电集团
中国石化集团、中
             指   中国石油化工集团有限公司
石化
中国石油集团       指   中国石油天然气集团有限公司
朱和咀煤业        指   山西朔州山阴兰花朱和咀煤业有限公司
苏州国芯         指   苏州国芯科技股份有限公司
保荐人、华泰联合
             指   华泰联合证券有限责任公司
证券
律师、君泽君律师     指   北京市君泽君律师事务所
会计师、中审众环
             指   中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师
证监会、
             指   中国证券监督管理委员会
中国证监会
上交所          指   上海证券交易所
股转公司、股转系
             指   全国中小企业股份转让系统
统、股转中心
《公司法》        指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》        指   《中华人民共和国证券法》
                 发行人本次在中国境内（不含中国香港、中国澳门和中国台湾
本次发行         指
                 地区）发行以人民币认购和交易的普通股（A 股）股份的行为
报告期          指   2023 年度、2024 年度、2025 年、2026 年 1-3 月
报告期各期末       指
报告期末         指   2026 年 3 月末
元、万元、亿元      指   除非特指，均为人民币元、万元、亿元
      二、专业释义
                 Building Automation System，环境与设备监控系统，通过采集和
BAS          指
                 分析建筑内各类环境参数和设备运行数据，实现对重要设备和
傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                   系统的集中化监测和运维管理的自动化系统
                   Balance Of Plant，辅助设备系统，核蒸汽供应系统之外的部分，
BOP            指
                   即化学制水、海水、制氧、压缩空气站等
C++            指   一种通用程序设计语言
CAD            指   Computer Aided Design，计算机辅助设计
CAM            指   Computer Aided Manufacturing，计算机辅助制造
                   Controller Area Network，控制器局域网络，是一种用于实时应
CAN            指
                   用的串行通信协议
                   一种架构在控制局域网络（CAN）上的高层通信协议，包括通
CANopen        指   信子协议及设备子协议，常在嵌入式系统中使用，也是工业控
                   制常用到的一种现场总线
                   是一种在直流电路中将一个电压值的电能变为另一个电压值的
DC/DC          指
                   电能的装置
                   一种用在自动化技术的现场总线标准，由美国的 Allen-Bradley
DeviceNet      指
                   公司牵头制定
DSP            指   Digital Signal Processer，即数字信号处理器
ECU            指   Electronic Control Unit，电子控制器
                   Ethernet Control Automation Technology，以太网控制自动化技
EtherCAT       指
                   术，是让以太网运用在自动化应用中的技术
                   EtherNet Industrial Protocol，由罗克韦尔自动化公司牵头制定的
Ethernet/IP    指
                   工业以太网通信协议
                   Field Programmable Gate Array，现场可编程门阵列，是基于通用
FPGA           指   逻辑电路阵列的集成电路芯片，其最大的特点是芯片的具体功
                   能是在制造完成以后由用户配置决定
                   Highway Addressable Remote Transducer，可寻址远程传感器高速
HART           指   通道的开放通信协议，是一种用于现场智能仪表和控制室设备
                   之间的通信协议
I/O            指   Input/Output，即输入和输出
IC             指   Integrated Circuit，集成电路
IEC61850       指   一种公共通信标准，是电力系统自动化领域全球通用标准
                   Internet Protocol Version 6，IPv6 是 IETF（互联网工程任务组，
IPv6           指   Internet Engineering Task Force）设计的用于替代现行版本 IP 协
                   议（IPv4）的下一代 IP 协议
                   Micro Control Unit，即微控制器，是指随着大规模集成电路的出
                   现及其发展，将计算机的 CPU、RAM、ROM、定时器和多种 I/O
MCU            指
                   接口集成在一片芯片上，形成芯片级的计算机，为不同的应用
                   场合做不同组合控制
Modbus RTU 、       Modbus 是一种串行通信协议，Modbus RTU 是一种基于串口的
               指
Modbus TCP         Modbus 协议，Modbus TCP 是一种基于以太网的 Modbus 协议
                   Message Queuing Telemetry Transport， 消息队列遥测传输，是 ISO
MQTT           指
                   标准（ISO/IEC PRF 20922）下基于发布/订阅范式的消息协议
                   Original Equipment Manufacturer，原始设备制造商。在工业自动
                   化领域，OEM 客户特指机械行业机械设备或装备生产制造企业。
OEM            指   OEM 客户以生产工业设备为主营业务，例如印刷机械、纺织机
                   械、包装机械、注塑机械等，所采购工业自动化产品主要用于
                   安装在其生产的机器设备上，对设备进行自动化控制。
傲拓科技股份有限公司                                                     招股意向书
                    OPC Unified Architecture（OPC 统一架构）。是 OPC 基金会应
OPC UA          指
                    用在自动化技术的机器对机器网络传输协定
PCB             指   Printed Circuit Board，即印刷电路板
                    Printed Circuit Board Assembly，即将元器件焊接到 PCB 空板上
PCBA            指
                    后形成的线路板
PC-Based        指   基于 PC（Personal Computer，即个人电脑）的控制器
                    Peripheral Component Interconnect，一种由英特尔（Intel）公司
PCI             指
                    推出的用于定义局部总线的标准
                    Peripheral Component Interconnect Express，高速串行计算机扩展
PCI-E           指   总线标准，由英特尔提出的，旨在替代旧的 PCI，PCI-X 和 AGP
                    总线标准
                    是在标准以太网上的实时通信协议，是由 Ethernet POWERLINK
POWERLINK       指
                    标准化组（EPSG）管理的开放通信协议
                    DP 是 Decentralized Periphery（分布式外部设备）的缩写，
                    Profibus-DP 是一种用于设备级控制系统与分散式 I/O 的通信标
                    准，特别适合 PLC 与现场级分布式 I/O 设备之间的快速循环数
PROFIBUS-DP     指
                    据 交 换 ， 它 与 PROFIBUS-PA （ Process Autom ation ） 、
                    PROFIBUS-FMS(Fieldbus Mess age Specific ation)共同组成了
                    PROFIBUS 标准
Python          指   一种计算机编程语言
RS232/422/485   指   通用的串口通信协议的接口标准
                    Supervisory Control And Data Acquisition，数据采集与监视控制
                    系统，用于对现场的运行设备进行监视和控制，以实现数据采
SCADA           指
                    集、设备控制、测量、参数调节以及各类信号报警等功能的工
                    业软件
SPS             指   Sample Per Second，每秒采样次数
VB              指   Visual Basic，由微软公司开发的包含环境的事件驱动编程语言
                    把工频电源（50Hz 或 60Hz）变换成各种频率的交流电源，以实
变频器             指
                    现电机的变速运行的设备
                    指用来精确地跟随或复现某个过程的反馈控制系统。伺服系统
                    使物体的位置、方位、状态等输出被控量能够跟随输入目标（或
伺服系统            指   给定值）的任意变化的自动控制系统。它的主要任务是按控制
                    命令的要求、对功率进行放大、变换与调控等处理，使驱动装
                    置输出的力矩、速度和位置控制非常灵活方便
                    将计算机的各个部分都组装在一块印制电路板上，包括微处理
单片机             指
                    器、存储器、输入输出接口形式的计算机
                    Electromagnetic Compatibility，是指电子设备具有一定的抵抗电
电磁兼容性、EMC       指
                    磁干扰的能力，同时不能产生过量的电磁辐射
                    Industrial Personal Computer，是一种加固的增强型个人计算机，
工控机、IPC         指
                    它可以作为一个工业控制器在工业环境中可靠运行
功能块图、功能模
                指   Function Block Diagram，PLC 标准编程语言的一种
块图、FBD
                    光电耦合器，是以光为媒介传输电信号的一种电—光—电转换
光耦              指
                    器件
集散控制系统、             Distributed Control System，是一种用于工业过程控制和自动化
                指
DCS                 的控制系统
结构化文本、ST        指   Structured Text，PLC 标准编程语言的一种
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
                   Programmable Logic Controller，即采用可编程序的存储器执行逻
可编程逻辑控制            辑运算、顺序控制、定时、计数和算术运算等操作命令，并通
               指
器、PLC              过数字式、模拟式的输入和输出，从而实现控制机器设备功能
                   的数字电子系统，是机器设备的逻辑控制和实时数据处理中心
                   物料通过一系列并不连续、相对独立的工序加工得到最终产品
离散工业           指
                   的工业
                   物料通过不间断地通过生产设备和一系列的加工装置使原材料
流程工业           指
                   进行化学或物理变化得到最终产品的工业
人机界面、HMI       指   Human Machine Interface，即“人机接口”，也叫人机界面
                   当外界事件或数据产生时，能够接受并以足够快的速度予以处
实时操作系统、            理，其处理的结果又能在规定的时间之内来控制生产过程或对
               指
Real-time OS       处理系统做出快速响应，调度一切可利用的资源完成实时任务，
                   并控制所有实时任务协调一致运行的操作系统
                   Sequence of Event，即按时间顺序记录系统事件，主要用于在事
                   故发生时记录多个开关量输入信号变位的准确时间，以便区分
事件顺序记录、
               指   多个变位的先后顺序。是记录发电厂、变电站、大型企业等的
SOE
                   稳态、暂态信息，监测系统运行，保存状态数据，记录和捕捉
                   故障信息的重要依据
顺序功能图、SFC      指   Sequential Function Chart，PLC 标准编程语言的一种
梯形图、LD         指   Ladder Diagram，PLC 标准编程语言的一种
现场总线           指   以工厂内的测量和控制机器间的数字通讯为主的网络
                   指一种半编译的执行码在目标机器上运行时的环境。它包括程
运行时、Runtime    指
                   序运行所需的所有资源和机制，确保程序能够正确执行
  特别说明：
异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
包括本公司的市场份额等信息，来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公
司从上述来源转载或摘录信息时，已保持了合理的谨慎，但是由于编制方法可能
存在潜在偏差，或市场管理存在差异，或基于其他原因，此等信息可能与国内或
国外所编制的其他资料不一致。
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
                  第二节 概         览
  本概览仅对招股意向书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅
读招股意向书全文。
   一、重大事项提示
  （一）重大风险提示
  本公司特别提醒投资者认真阅读本招股意向书“第三节 风险因素”，并特
别关注下列事项：
  报告期内，公司营业收入分别为 19,694.44 万元、24,370.03 万元、31,768.64
万元和 4,397.74 万元，经营业绩保持增长，但规模相对较小、产品结构相对单一。
公司收入集中于中大型 PLC 产品，报告期内中大型 PLC 收入占主营业务收入的
比例分别为 70.59%、76.37%、84.67%和 77.84%。同行业可比上市公司虽主要产
品或业务模式与发行人有所差异，但经营规模均相对较大，2025 年度营业收入
从 10 亿元到 450 亿元不等，产品线布局也更加丰富，如中控技术主要以提供工
业 AI 与自动化控制系统集成业务为主，产品覆盖工业软件、PLC、仪器仪表及
其他智能制造产品；汇川技术主要面向各类自动化场景提供变频器、伺服系统、
PLC/HMI、工业机器人等各类自动化核心零部件产品。若未来中大型 PLC 市场
需求、竞争格局或技术路线发生重大不利变化，公司未能保持中大型 PLC 产品
在主要应用领域的竞争优势或未能不断丰富自身产品布局，则可能导致公司营业
收入、净利润增速放缓或下滑，出现经营业绩不可持续或下滑的风险。
  报告期内，公司主营业务呈现一定的季节性特点。2023 年度-2025 年度，公
司第四季度确认的主营业务收入占当年主营业务收入比例分别为 37.61%、36.09%
和 36.80%。公司的客户群体以系统集成商和终端客户为主，产品主要应用于水
利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等大型工业领域。大型
工业领域项目的终端用户的采购计划具有季节性特点，相应造成了公司销售收入
傲拓科技股份有限公司                                          招股意向书
的季节性特征。如果公司不能准确做好市场预测，及时调整生产安排和库存规模，
则可能面临销售旺季因产品不足而客户流失或者销售淡季因产品生产过剩而积
压减值的风险，进而导致公司经营业绩出现季节性大幅波动甚至出现亏损。
   报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 74.23%、72.52%、75.64%和 77.28%。
主营业务毛利率较高，主要是受到技术优势、行业特点、市场竞争、政策引导、
客户性质、公司品牌等多方面因素的影响。近年来，在我国大力发展工业自主可
控的大背景下，国产厂商陆续响应政策号召，提升自身技术实力，希望把握发展
机遇，从中长期看市场竞争会加剧。若未来国产化工控产品领域市场竞争进一步
加剧、国家政策调整或者公司的经营策略、技术实力、成本控制等因素发生不利
变化，则公司的销售定价可能受到挑战，或无法抵御成本上升的不利影响，导致
毛利率无法维持较高水平，甚至存在显著下降的风险，进而对公司盈利水平产生
不利影响。
   报告期各期末，公司应收账款、合同资产和其他非流动资产中的合同资产账
面余额合计分别为 7,849.96 万元、14,827.16 万元、21,568.36 万元和 22,141.17 万
元，2023 年度-2025 年度占当期营业收入比例分别为 39.86%、60.84%和 67.89%，
占比较高，发行人按照按账龄组合计提应收账款坏账准备。报告期内，公司应收
账款周转率分别为 3.01 次、2.19 次、1.76 次和 0.20 次，低于同行业可比公司同
期平均值 5.54 次、4.14 次、3.42 次和 0.76 次。受下游客户付款审批流程时间较
长等因素的影响，公司一年以上的长账龄应收账款占比逐年提升，且存在应收账
款逾期的情形，2023-2025 年末逾期应收账款的金额分别为 3,206.32 万元、
龄应收款项占比及应收款项逾期金额可能会进一步增加，如果公司的客户信用管
理制度未能有效执行或下游客户经营情况发生不利变化，且发行人未能及时调整
应收账款坏账计提政策，将会导致公司应收款项存在无法收回/无法承兑或坏账
准备计提不充分等风险，从而对公司的收入质量及现金流量造成不利影响。
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  公司的产品主要应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、
冶金等行业，此类行业的用户高度重视系统的安全性、稳定性，新兴品牌通常需
要在行业内经过数个成功案例的落地来证明产品的稳定性与可靠性后才能赢得
市场和口碑。目前发行人的主要客户群体为央企、国企集团体系内的公司，从历
史情况看，发行人在获取客户资源、取得客户信任等业务开拓环节均需要一定的
投入与时间，因此，新行业的拓展存在壁垒期，前述原因可能导致发行人存在新
业务开拓不达预期的风险。
  报告期内，公司的产品以中大型 PLC 为主，主要应用于水利水电、石油石
化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等行业。如部分下游应用市场由于政策
或市场等因素出现需求变动等情况，会直接造成 PLC 产品等核心元器件在相关
领域的市场需求波动，进而间接影响国产 PLC 品牌在相关领域的渗透速度和扩
张进程，以及发行人在该领域的市场开拓和业绩表现。
  此外，目前中国中大型 PLC 市场主要参与者为跨国企业如西门子、欧姆龙、
三菱等，国内竞争者数量较少，但随着国家加快工控行业自主可控与制造业高质
量发展的一系列政策的实施，预计未来将会有新的国内企业进入该领域如禾川科
技、汇川技术、信捷电气等，从中长期看市场竞争会加剧。如公司后续发展资金
不足，无法持续创新，生产规模及管理水平不能与时俱进，无法保持市场份额，
将存在被同行业或新进的其他竞争对手赶超的可能。
  发行人本次募集资金投资项目完工后，随着募投项目逐步实施、产能的逐步
提高及市场的进一步拓展，公司的经营规模将会显著提升，但募投项目完工后公
司长期资产将大幅增加，在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增较
大金额的折旧费和摊销费。由于募集资金投资项目的建设及产生效益需要一定周
期，若未来市场环境等发生重大不利变化，公司募集资金投资项目无法实现预计
效益，则新增资产折旧摊销将对公司未来的经营业绩产生不利影响。
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
  （二）本次发行的相关重要承诺
  公司及相关责任主体已按照中国证监会及上海证券交易所等监管机构的要
求，就股份限售安排、业绩下滑延长股份锁定期限、股东持股及减持意向、稳定
股价等重要事项作出相关承诺。具体承诺请参见本招股意向书“第十二节附件/
三、与投资者保护相关的承诺”的相关内容。
  （三）发行人本次发行上市后的利润分配政策
  公司已审议通过《傲拓科技股份有限公司章程（草案）》《傲拓科技股份有
限公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年股东分红回报规划》等议案，制
定了本次发行上市后的利润分配政策、现金分红比例和上市后三年内分红回报规
划。具体请参见本招股意向书“第九节投资者保护/二、发行人的股利分配政策”
的相关内容。
   二、发行人及本次发行的中介机构基本情况
（一）发行人基本情况
发行人名称    傲拓科技股份有限公司              成立日期       2008-10-15
注册资本     11,327.50 万元            法定代表人      陈思宁
                                            南京市雨花台区凤展
         南京市雨花台区凤展路 69 号         主要生产经营地
注册地址                                        路 69 号总部经济园一
         总部经济园一期 B 区 15 号楼       址
                                            期 B 区 15 号楼
         南京傲拓泰控投资企业（有限
控股股东                             实际控制人      陈思宁
         合伙）
                                 在其他交易场所    2015 年 12 月 11 日至
         C4011 工业自动控制系统装置
行业分类                             （申请）挂牌或    2020 年 3 月 26 日期间
         制造
                                 上市的情况      曾在股转系统挂牌
（二）本次发行的有关中介机构
                                            华泰联合证券有限责
保荐人      华泰联合证券有限责任公司            主承销商
                                            任公司
发行人律师    北京市君泽君律师事务所             其他承销机构     无
        中审众环会计师事务所（特殊                       北京天健兴业资产评
审计机构                             评估机构（如有）
        普通合伙）                               估有限公司
发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证
券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人
                                 无
员之间存在的直接或间接的股权关系或其他利益
关系
（三）本次发行其他有关机构
股票登记机构   中国证券登记结算有限责任            收款银行       中国工商银行股份有
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
           公司上海分公司                                   限公司深圳分行振华
                                                     支行
其他与本次发行
           无
有关的机构
   三、本次发行概况
  （一）本次发行的基本情况
   股票种类                         人民币普通股（A 股）
   每股面值                                 1.00 元
                                                 占发行后总
   发行股数              3,775.8334 万股                        25%
                                                 股本比例
                                                 占发行后总
其中：发行新股数量            3,775.8334 万股                        25%
                                                 股本比例
                                                 占发行后总
股东公开发售股份数量                 0                               0
                                                 股本比例
  发行后总股本                            15,103.3334 万股
  每股发行价格                                【】元
               【】倍（按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行后总股
   发行市盈率
                                 本全面摊薄计算）
                                           年度经审计的
               月 31 日经审计的归                 损益前后孰低
 发行前每股净资产       属于母公司所有者          发行前每股收益  的归属于母公
                权益除以本次发行                   司所有者的净
                 前总股本计算）                   利润除以本次
                                           发行前总股本
                                               计算）
 发行后每股净资产          【】元                发行后每股收益            【】元
   发行市净率         【】倍（按每股发行价格除以发行后每股净资产计算）
               本次发行采用向参与战略配售的投资者定向配售、网下向符合条
               件的投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和
   发行方式
               非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式
               进行
               符合资格的参与战略配售的投资者、网下投资者以及已开立上海
               证券交易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科
   发行对象
               创板市场投资者，但法律、法规及上海证券交易所业务规则等禁
               止参与者除外
   承销方式                                余额包销
  募集资金总额                               【】万元
  募集资金净额                               【】万元
 募集资金投资项目                      傲拓科技产研一体化中心项目
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
              本次发行费用明细如下：
              集资金总额*7.77%÷1.06 且不低于 4,716.98 万元，再减 200.00 万
              元。以上费用参考沪深交易所同等融资规模项目保荐承销费率平
              均水平，结合服务的工作量等因素，经双方友好协商确定，按照
              项目进度分节点支付。
              服务的人员工时及参与提供服务的各级别人员的专业知识、工作
              经验等因素协商确定，按照项目进度分节点支付。
  发行费用概算      3、律师费：795.00 万元，参考市场律师费率平均水平，根据所
              提供服务的工作量及参与人员的专业知识、工作经验等因素协商
              确定，按照项目进度分节点支付。
              注：（1）如非特别注明，上述金额均为不含税金额，发行费用
              可能根据最终发行结果而有所调整；（2）发行手续费中暂未包
              含本次发行的印花税，税基为扣除印花税前的募集资金净额，税
              率为 0.025%，印花税将结合最终发行情况计算并纳入发行手续
              费。
              发行人高级管理人员与核心员工通过华泰傲拓科技家园 1 号科创
              板员工持股集合资产管理计划和华泰傲拓科技家园 2 号科创板员
              工持股集合资产管理计划参与本次发行战略配售，管理人均为华
              泰证券（上海）资产管理有限公司。上述专项资产管理计划合计
高级管理人员、员工拟参   参与战略配售数量不超过本次公开发行股票数量的 10%，即
  与战略配售情况     3,775,833 股，参与认购金额合计不超过 7,000 万元，其中家园 1
              号资管计划认购金额不超过 2,700 万元，家园 2 号资管计划认购
              金额不超过 4,300 万元。最终认购数量将在确定发行价格后调整
              确定。家园 1 号资管计划、家园 2 号资管计划获配股票的限售期
              分别为自发行人首次公开发行并上市之日起 12 个月、36 个月。
              保荐人将安排相关子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行
              战略配售，初始跟投比例预计为本次发行数量的 5%，即 1,887,916
保荐人相关子公司拟参
              股。最终战略配售数量将在确定发行价格后确定。华泰创新投资
 与战略配售情况
              有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公
              开发行并上市之日起 24 个月。
拟公开发售股份股东名
称、持股数量及拟公开发
                                         无
售股份数量、发行费用的
 分摊原则（如有）
  （二）本次发行上市的重要日期
刊登初步询价公告日期                        2026 年 11 月 13 日
  初步询价日期                          2026 年 11 月 18 日
 刊登发行公告日期                         2026 年 11 月 20 日
   申购日期                           2026 年 11 月 23 日
   缴款日期                           2026 年 11 月 25 日
              本次股票发行结束后公司将尽快申请在上海证券交易所科创板
  股票上市日期
                           上市
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
  （三）本次发行的战略配售情况
  本次发行初始战略配售发行数量为 7,551,666 股，约占本次发行数量的
询价结果确定发行价格后确定。最终战略配售数量与初始战略配售数量的差额部
分首先回拨至网下发行。
  本次发行中，参与战略配售的投资者的选择在考虑《证券发行与承销管理办
法》（证监会令第 228 号）（以下简称“《管理办法》”）、《上海证券交易所
首次公开发行证券发行与承销业务实施细则（2025 年修订）》（上证发〔2025〕
主要包括：
  （1）与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型企业或其
下属企业；
  （2）参与跟投的保荐人相关子公司；
  （3）发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管
理计划。
  （1）跟投主体
  本次发行的保荐人（主承销商）华泰联合证券按照《管理办法》和《实施细
则》的相关规定参与本次发行的战略配售，跟投主体为华泰创新投资有限公司（以
下简称“华泰创新”）。
  （2）跟投数量
  根据《实施细则》，华泰创新跟投的股份数量为本次公开发行股份的 2%至
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
币 6,000 万元；
币 1 亿元；
   本次保荐人相关子公司跟投的初始股份数量为本次公开发行股份的 5%，即
日确定发行价格后对华泰创新最终认购数量进行调整。
   （1）投资主体
   发行人高级管理人员与核心员工通过华泰傲拓科技家园 1 号科创板员工持
股集合资产管理计划（以下简称“家园 1 号资管计划”）和华泰傲拓科技家园 2
号科创板员工持股集合资产管理计划（以下简称“家园 2 号资管计划”，与家园
人均为华泰证券（上海）资产管理有限公司。
   （2）参与规模和具体情况
   发行人高级管理人员与核心员工通过专项资产管理计划参与战略配售，合计
认购数量不超过本次公开发行股票数量的 10%，即 3,775,833 股，参与认购金额
合计不超过 7,000 万元。其中，家园 1 号资管计划认购金额不超过 2,700 万元，
家园 2 号资管计划认购金额不超过 4,300 万元。具体情况如下：
   ①家园 1 号资管计划
   具体名称：华泰傲拓科技家园 1 号科创板员工持股集合资产管理计划
   设立时间：2026 年 10 月 13 日
   备案日期：2026 年 10 月 19 日
   备案编码：SGM528
   募集资金规模：2,700 万元（不含孳生利息）
    傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
      认购金额上限：2,700 万元（不含孳生利息）
      管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
      托管人：兴业银行股份有限公司南京分行
      实际支配主体：华泰证券（上海）资产管理有限公司。发行人高级管理人员
    及核心员工非实际支配主体。
      资管计划参与对象全部为发行人高级管理人员及核心员工，且均与发行人签
    署劳动合同、建立劳动关系，参与人姓名、职务与比例等具体信息如下：
                                              实际缴款金      资管计划份额的
序号     姓名          职务     任职单位         员工类别
                                              额（万元）      持有比例（%）
             证券事务代表、证
               券办副主任
            合计                                2,700.00     100.00
    注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
    注 2：家园 1 号资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的
    价款及相关费用的金额为 2,700 万元；
    注 3：最终认购股数待 T-2 日确定发行价格后确认。
      ②家园 2 号资管计划
      具体名称：华泰傲拓科技家园 2 号科创板员工持股集合资产管理计划
      设立时间：2026 年 10 月 13 日
      备案日期：2026 年 10 月 19 日
      备案编码：SGN484
      募集资金规模：4,300 万元（不含孳生利息）
      认购金额上限：4,300 万元（不含孳生利息）
      管理人：华泰证券（上海）资产管理有限公司
      托管人：兴业银行股份有限公司南京分行
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
     实际支配主体：华泰证券（上海）资产管理有限公司。发行人高级管理人员
及核心员工非实际支配主体。
     资管计划参与对象全部为发行人高级管理人员及核心员工，且均与发行人或
发行人分公司签署劳动合同、建立劳动关系，参与人姓名、职务与比例等具体信
息如下：
                                             实际缴款金       资管计划份额的
序号   姓名          职务     任职单位        员工类别
                                             额（万元）       持有比例（%）
                        傲拓科技北
                         京分公司
            总工程师兼研发
             中心总监
            副总工程师、技术
             支持中心总监
            董事会秘书兼综
             合管理部经理
           合计                                 4,300.00       100.00
注 1：合计数与各部分数直接相加之和在尾数存在的差异系由四舍五入造成；
注 2：家园 2 号资管计划募集资金的 100%用于参与本次战略配售，即用于支付本次战略配售的
价款及相关费用的金额为 4,300 万元；
注 3：最终认购股数待 T-2 日确定发行价格后确认；
注 4：傲拓科技北京分公司指傲拓科技股份有限公司北京分公司，系傲拓科技分公司。
     本次发行中，其他参与战略配售的投资者的选择在考虑投资者资质以及市场
情况后综合确定，为与发行人经营业务具有战略合作关系或长期合作愿景的大型
企业或其下属企业参与战略配售。
     参与本次战略配售的投资者均已与发行人分别签署《傲拓科技股份有限公司
首次公开发行股票之战略配售协议》，不参加本次发行初步询价，并承诺按照发
行人和保荐人（主承销商）确定的发行价格认购其承诺认购的股票数量。
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
  华泰创新本次跟投获配股票的限售期限为自发行人首次公开发行并上市之
日起 24 个月。
  家园 1 号资管计划本次获配股票的限售期限为自发行人首次公开发行并上
市之日起 12 个月。
  家园 2 号资管计划本次获配股票的限售期限为自发行人首次公开发行并上
市之日起 36 个月。
  其他参与战略配售的投资者本次获配股票的限售期限为自发行人首次公开
发行并上市之日起 12 个月。
  限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和
上海证券交易所关于股份减持的有关规定。
   四、发行人主营业务经营情况
  （一）公司经营的主要业务和主要产品或服务
  发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级
专精特新“小巨人”企业，其中，中大型 PLC 为公司的核心产品。发行人是国
内最早一批从事中大型 PLC 自主开发的科技创新型企业，成立至今近二十年一
直从事 PLC 的国产化研究工作，目前已开发形成 NA 通用系列和 NJ 自主可控系
列两大产品系列，实现软硬件自主可控。目前，发行人的产品广泛应用于水利水
电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域，逐步打破国际品牌
在我国中大型 PLC 市场的绝对垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实现
关键技术的自主化突破，并在多个重点领域实现产业化应用。
  发行人凭借研发、产品、技术服务和质量控制等综合竞争优势，积极寻求与
下游行业龙头企业开展多方位合作，积累了一批优质的稳定合作的行业用户。经
过多年的产业化实践经验，发行人深刻理解各下游行业对控制系统安全性、可靠
性的核心要求，依托自主研发的各项核心技术实现产品突破，为重要基础设施的
国产化升级提供了强有力支撑。发行人的 PLC 产品已应用于众多关键领域自主
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
可控项目，包括长江三峡集团三峡水电站机组自主可控改造项目、华电集团贵州
洪家渡水电站自主可控水电站计算机监控系统项目、南水北调东线水利枢纽江都
四站改造项目、中国石化集团胜利油田生产信息化建设项目、青岛地铁四号线基
于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统项目、安徽省淮河河道管
理局的淮河干流全线闸门自动化监控系统项目、华电集团宁东风场 4*1.5MW 风
电改造项目、华电集团福清 6.2MW 海上风电项目、南方电网惠州抽水蓄能电厂
监控系统改造项目、三峡北线船闸现地控制系统自主可控改造项目等众多重要基
础工业和重大基础设施项目，助力客户实现工业自动化控制升级与供应链自主可
控。
  中大型 PLC 作为工业领域的关键工业控制器，是工业软件的重要组成部分，
广泛应用于关乎国计民生的基础工业领域。加强工业控制系统的安全自主可控是
国家近年来重要的战略方向之一，唯有加速推进国产化进程、构建安全可控的工
控产品技术体系，才能真正掌握工控安全的主动权。发行人以自主可控为目标，
围绕 PLC 的关键技术方向形成了一系列以可编程性技术、强实时性技术、通信
技术、高可靠性技术、信息安全技术、行业应用技术为代表的核心技术体系，突
破了多语言可编程、异构嵌入式软件、热备冗余、内生信息安全等关键核心技术。
发行人自主研发的 NAPro 集成开发环境软件及自主研发的 PLC 嵌入式软件部署
于国产硬件平台，在底层技术上摆脱对国外供应链的依赖。
  截至报告期末，发行人已取得 39 项授权发明专利，且均应用于主营业务，
建立起了较为突出的知识产权优势。近三年内，发行人承担了多项重大科技攻关
项目，包括工业和信息化部产业基础再造和制造业高质量发展专项项目等部委级
重大科技项目，以及江苏省工业和信息化厅产业转型升级专项资金关键核心技术
攻关项目、江苏省科学技术厅科技成果转化专项资金揭榜挂帅的战略产品重大创
新项目等省级重大科技项目。
  中大型 PLC 产品具有较高的技术门槛与市场壁垒，国内中大型 PLC 市场过
往被德国西门子、美国罗克韦尔、法国施耐德等国际品牌长期垄断。作为国产
PLC 的优势企业，发行人凭借强大的研发实力、可靠的产品性能和优质的本土化
服务逐步获得客户和权威部门认可，并荣获中央军委科学技术委员会 2024 年度
军事科学技术进步奖一等奖、水利部 2022 年度大禹水利科学技术奖科技进步奖
一等奖、国家级专精特新“小巨人”、工信部 2018 年工业强基工程一条龙应用
          傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
          计划示范企业等众多荣誉。
            PLC（Programmable Logic Controller）可编程逻辑控制器，是一种结合了微
          电子技术、计算机技术、通信技术发展起来的通用控制器，使人类对工业过程的
          控制可以通过信息化、自动化的方式完成。PLC 内部运行软件程序，执行逻辑控
          制、定时、计数和数学运算等功能，并通过数字量和模拟量的输入/输出（I/O）
          来采集信号与控制设备，实现各种受控设备、系统、产线、工业流程在无人工干
          预下稳定、高效地运行。PLC 是一种支持用户二次开发的控制器，下游行业的工
          程师根据使用需求在 PLC 的开发平台中编写用户程序，用户通过修改程序可使
          PLC 执行不同的控制逻辑，以适应不同使用场景的功能需要，因此 PLC 被命名
          为“可编程”逻辑控制器。PLC 的通用性、可编程性使 PLC 成为各行各业广泛
          使用的控制器。
            RTU（Remote Terminal Unit，远程测控终端）是一种用于监视、控制与数据
          采集的远程控制终端，具有数据采集、存储、控制输出、通信等功能，能接收远
          程主计算机的操作指令，通常应用于通信距离较长、复杂环境的工业现场。发行
          人的 RTU 主要应用于石油石化行业，是油田信息化系统的底层测控核心单元，
          实现对油田生产现场的实时监测、远程控制、远程调参。
            除前述产品外，发行人还提供包括人机交互触摸屏、交换机、传感器、SCADA
          组态软件等其他产品，主要为配合下游客户对 PLC、RTU 等产品的使用而进行
          的配套销售。同时发行人会根据下游需求为部分客户提供系统集成及技术开发服
          务。
            报告期内，公司主营业务收入按产品或服务类别列示情况如下：
                                                                                   单位：万元
     类别
                金额         占比       金额            占比         金额         占比          金额         占比
中大型 PLC        3,423.14   77.84%   26,897.23       84.67%   18,611.34   76.37%     13,902.01   70.59%
小型 PLC          476.53    10.84%    2,689.35        8.47%    2,089.44      8.57%    2,292.89   11.64%
NARTU           212.74    4.84%      854.79         2.69%    1,049.58      4.31%    1,173.52      5.96%
其他              285.33    6.49%     1,327.28        4.18%    2,619.68   10.75%      2,326.03   11.81%
其中：
                  -         -        229.36         0.72%    2,142.66      8.79%    1,002.90      5.09%
集成业务
       傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
  类别
               金额         占比        金额            占比         金额           占比        金额          占比
研发或技术服务          -          -        423.42         1.33%      64.15       0.26%     932.80       4.74%
  合计          4,397.74   100.00%   31,768.64     100.00%    24,370.03    100.00%   19,694.44   100.00%
          （二）所需主要原材料及重要供应商
          发行人生产物料采购内容主要可分为电子元器件、外壳及型材、控制柜、委
       托加工等。发行人重要供应商主要为南京盛博嵌入式计算机有限公司、南京睿宸
       电子科技有限公司等。
          （三）主要生产模式
          公司主要采用“计划+安全库存”的生产模式。生产中心根据营销中心制定
       的年度销售预测、备货通知并结合库存情况作出生产计划，并于每季度进行动态
       调整。公司的产品主要为标准化通用品，准备适量的安全库存有助于公司快速响
       应客户的需求。
          （四）销售方式和渠道及重要客户
          公司结合行业和客户特点，采用直销为主、贸易为辅的销售模式，其中直销
       模式下公司将产品直接销售给客户，贸易模式下公司将产品以买断形式销售给贸
       易商客户。公司的营销中心按行业及区域划分工作范围，由销售经理负责该行业
       及区域主要的市场开拓，同时负责了解客户的实际需求，并根据战略规划与市场
       部制定的价格政策与客户确定销售产品的品种、价格、数量、交货时间等，按照
       公司的业务流程与客户签订销售合同。报告期内，公司取得销售订单的主要方式
       为商务谈判。
          报告期内，公司向主营业务前五名客户的销售情况具体如下：
                                                                                   单位：万元
        序号                         客户名称                                 销售金额        占比
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
 序号               客户名称            销售金额         占比
              合计                   1,705.04    38.77%
注：上表中将受同一主体控制的客户在同一序号中合并列示，下同。
                                              单位：万元
 序号               客户名称            销售金额         占比
              合计                   7,471.57    23.52%
                                              单位：万元
 序号               客户名称            销售金额         占比
              合计                   6,954.84    28.54%
                                              单位：万元
 序号               客户名称            销售金额         占比
              合计                   5,478.72    27.82%
傲拓科技股份有限公司                              招股意向书
  （五）行业竞争情况及发行人在行业中的竞争地位
  在 PLC 行业，国外企业起步较早，技术积淀丰富，在中大型 PLC 竞争上具
有优势，而国内企业起步相对偏晚，但在小型 PLC 市场上已经具备一定竞争力。
中大型 PLC 市场占有率相对集中，以西门子为代表的外资企业占据了大部分市
场份额，根据睿工业 MIR DATABANK 的数据，2025 年度中国中大型 PLC 市场
中本土厂商的市场占有率尚不足 20%。
  发行人是技术驱动型企业，核心技术团队是中国最早从事中大型 PLC 自主
研发的技术团队之一，具备丰富的技术创新、产品开发、产业化实践经验。自发
行人成立以来，发行人的核心技术团队以市场应用为导向开发满足不同应用场景
的 NA 通用系列 PLC，并响应政策导向基于国产硬件平台开发形成了 NJ 自主可
控系列 PLC，目前已形成了稳定的中大型及小型 PLC 货架产品，在核心技术方
面形成了可编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信息安全技
术及行业应用技术六大核心技术集群，实现了中大型 PLC 关键技术的国产化突
破，产品已应用于水利水电、石油石化、轨道交通等重要基础设施行业，助力国
家实现工业自动化底层设备自主可控。
  发行人在中大型 PLC 领域处于国内领先水平，依托自主研发形成的多项核
心技术与性能先进的产品，于 2018 年被工业和信息化部认定为“工业强基工程
一条龙应用计划示范企业”，具有较高的市场地位。根据江苏省工业和信息化厅
出具的《新产品新技术鉴定验收证书》，发行人的 NJ400 系列中大型可编程控制
器（PLC）达到国内领先水平；根据江苏省工业和信息化厅出具的《新产品新技
术鉴定验收证书》，发行人的 NAPro 编程组态软件处于国际先进、国内领先水
平，产品性能得到权威意见的认可。
  发行人是国内少数从事自主可控系列 PLC 的企业，可以满足部分高可靠领
域客户对于供应链完全自主可控的需求，有效地实现国产化替代。发行人的自主
可控系列 PLC 产品已应用于部分客户的示范性项目，发行人是洪家渡水电站自
主可控水电站计算机监控系统的主要完成单位之一，根据中国电机工程学会出具
的《科学技术成果鉴定证书》的相关鉴定意见，认为发行人研制了自主可控 PLC
装置并提高了监控系统的可靠性。发行人亦是中国城市轨道交通协会城轨装备核
心技术攻关项目“基于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统”的
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
主要完成单位之一，根据中国城市轨道交通协会出具的项目验收意见认为，发行
人的 PLC 实现了控制系统软硬件国产化、实现了对国外品牌 PLC 的自主化替代。
   五、发行人符合科创板定位
  依据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，发行人
申请在上海证券交易所科创板上市，符合科创板定位情况如下：
  （一）发行人符合科技创新行业领域要求
  发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级
专精特新“小巨人”企业，其中，中大型 PLC 为公司的核心产品。PLC 是《中
华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》
《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》《“十四五”智能制造发展规
划》等“十四五”时期发展规划明确支持的工业控制装备。近年来，多个政府部
门先后出台支持政策或指导意见，着力推动工业控制系统关键核心产品 PLC 产
品的自主可控发展，对 PLC 的国产化替代提出了明确要求。2017 年、2023 年网
信办、工信部、公安部、国家认监委等四部委颁发的《网络关键设备和网络安全
器（PLC）设备列入四大网络关键设备之一；2024 年工信部发布《工业重点行业
领域设备更新和技术改造指南》，特别指出围绕重点行业、关键设备，逐步加快
中小型可编程逻辑控制器（PLC）更新换代，引导重点行业龙头企业面向大型可
编程逻辑控制器（PLC）提供典型应用场景和试验环境，逐步扩大应用范围。
  根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，发行人属于“C40
仪器仪表制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》（ GB/T
动控制系统装置制造”。根据《战略性新兴产业分类（2018）》，发行人的主营
业务属于战略性新兴产业的“2、高端装备制造产业”之“2.1.3、智能测控装备
制造”中的“4011 工业自动控制系统装置制造”。
                发行人所属行业领域
□新一代信息技术            根据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指
■高端装备               引》，发行人属于“C40 仪器仪表制造业”。
傲拓科技股份有限公司                                                        招股意向书
                   发行人所属行业领域
□新材料                    根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》
                        （GB/T 4754-2017），发行人所处行业为“C40 仪
□新能源                    器仪表制造业”中的“C4011 工业自动控制系统
□节能环保                   装置制造”。
                        根据《战略性新兴产业分类（2018）》，发行人的
□生物医药                   主营业务属于战略性新兴产业的“2、高端装备制
                        造产业”之“2.1.3、智能测控装备制造”中的“4011
                        工业自动控制系统装置制造”。
□符合科创板定位的其他领域           根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及
                        推荐暂行规定》，公司所属行业为“高端装备领
                        域”领域下的“智能制造”。
  （二）发行人符合科创属性要求
  根据《科创属性评价指引（试行）》，公司符合“科创属性评价标准一”，
具体符合情况如下：
        科创属性评价标准           是否符合                        指标情况
                                          最近三年累计研发投入金额为
最近三年研发投入占营业收入比例 5%以                       8,230.04 万元，占最近三年累计营
上，或最近三年研发投入金额累计在 8,000            是       业收入的比例为 10.85%，最近三年
万元以上                                      研发投入金额累计在 8,000 万元以
                                          上
研发人员占 当年员工总 数的比例不 低于                      2025 年末，公司拥有研发人员 73
                                  是
                                          截至报告期末，公司及下属公司拥
应用于公司主营业务并能够产业化的发明
                                  是       有应用于公司主营业务并能够产
专利 7 项以上
                                          业化的发明专利共计 39 项
                                          人分别实现营业收入 19,694.44 万
最近三年营业收入复合增长率达到 25%，                      元、24,370.03 万元及 31,768.64 万
                                  是
或最近一年营业收入金额达到 3 亿元                        元，最近三年收入复合增长率为
                                          到 3 亿元
   六、发行人报告期主要财务数据及财务指标
        项目
资产总额（万元）               73,818.68       75,266.88     60,278.19     50,976.93
归属于母公司所有者权益（万元）        60,427.94       59,713.74     47,431.17     39,090.31
资产负债率（母公司）（%）              34.22           35.80         32.90         28.09
营业收入（万元）                4,397.74       31,768.64     24,370.03     19,694.44
净利润（万元）                  575.08         11,779.91      8,910.49      5,328.19
傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
       项目
归属于母公司所有者的净利润
（万元）
扣除非经常性损益后归属于母公
司所有者的净利润（万元）
基本每股收益（元）                    0.05           1.05            0.79          0.50
稀释每股收益（元）                    0.05           1.05            0.79          0.50
加权平均净资产收益率（%）                1.01          22.11           20.57        21.91
经营活动产生的现金流量净额
                         -2,553.76      5,389.16      6,090.56        6,466.09
（万元）
现金分红（万元）                     0.00           0.00      1,132.75        2,094.50
研发投入占营业收入的比例（%）             22.04         10.43            11.49        10.75
   七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测
信息
  （一）审计截止日后主要财务信息及经营状况
  财务报告审计截止日至本招股意向书签署日，公司主要经营状况正常，在经
营模式、采购规模及采购价格、销售规模及销售价格，主要客户及供应商构成，
税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项方面未发生重大变化。
  （二）2026 年 1-9 月财务数据审阅情况
  中审众环会计师对公司截至 2026 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、
附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》，发表了如下意见：“根据我们的审阅，
我们没有注意到任何事项使我们相信上述财务报表没有按照企业会计准则的规
定编制，未能在所有重大方面公允反映傲拓科技公司 2026 年 9 月 30 日合并及公
司的财务状况、2026 年 1-9 月合并及公司的经营成果和现金流量。”
  公司 2026 年 1-9 月经审阅的主要财务数据如下：
                                                                   单位：万元
     项目         2026 年 9 月 30 日      2025 年 12 月 31 日              变动比例
     资产总额              87,817.95               75,266.88               16.68%
傲拓科技股份有限公司                                                招股意向书
       项目      2026 年 9 月 30 日      2025 年 12 月 31 日     变动比例
    负债总额              19,039.47              15,299.98     24.44%
   所有者权益              68,778.48              59,966.89     14.69%
归属于母公司所有者权益           68,140.76              59,713.74     14.11%
规模增加，应收账款、存货等科目对应有所增长。负债总额随应付票据、应付账
款的增加而较上年末有所增加。所有者权益主要是在未分配利润科目的影响下有
所增长。
                                                         单位：万元
       项目        2026 年 1-9 月         2025 年 1-9 月       变动比例
    营业收入                24,203.66            20,076.92     20.55%
    营业利润                 8,676.95             7,406.67     17.15%
    利润总额                 8,671.56             7,338.73     18.16%
       净利润               7,942.65             6,547.90     21.30%
归属于母公司股东的净利润             8,048.93             6,669.89     20.68%
扣除非经常性损益后归属于
 母公司股东的净利润
       项目        2026 年 4-6 月         2025 年 4-6 月       变动比例
    营业收入                 9,657.87             7,695.20     25.51%
    营业利润                 4,327.52             3,298.41     31.20%
    利润总额                 4,325.21             3,298.03     31.15%
       净利润               3,998.00             3,058.53     30.72%
归属于母公司股东的净利润             4,015.47             3,094.49     29.76%
扣除非经常性损益后归属于
 母公司股东的净利润
       项目        2026 年 7-9 月         2025 年 7-9 月       变动比例
    营业收入                10,148.04             8,564.84     18.48%
    营业利润                 3,593.73             3,142.32     14.37%
    利润总额                 3,590.65             3,141.03     14.31%
       净利润               3,369.57             2,705.23     24.56%
归属于母公司股东的净利润             3,428.90             2,784.01     23.16%
扣除非经常性损益后归属于
 母公司股东的净利润
傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
利润相比 2025 年同期增长 21.50%，营业利润、利润总额、净利润、归属于母公
司股东的净利润均有所增长，主要是因公司市场培育工作取得进一步成效，下游
客户对公司 PLC 的需求不断增长，水利水电、船舶、国防、工业设施等优势领
域的业务进展顺利，收入规模进一步扩大。
                                                      单位：万元
       项目          2026 年 1-9 月     2025 年 1-9 月      变动比例
经营活动产生的现金流量净额            3,121.71          -659.26     573.52%
投资活动产生的现金流量净额               57.55        -10,467.80    100.55%
筹资活动产生的现金流量净额             -173.93          -850.72      79.55%
 现金及现金等价物净增加额            3,005.33        -11,977.78    125.09%
       项目          2026 年 4-6 月     2025 年 4-6 月      变动比例
经营活动产生的现金流量净额            3,058.43         1,734.01      76.38%
投资活动产生的现金流量净额             -207.63         7,495.44     -102.77%
筹资活动产生的现金流量净额              274.57          -449.66     161.06%
 现金及现金等价物净增加额            3,125.37         8,779.79      -64.40%
       项目          2026 年 7-9 月     2025 年 7-9 月      变动比例
经营活动产生的现金流量净额            2,617.04          -852.16     407.11%
投资活动产生的现金流量净额            3,237.57         -3,023.02    207.10%
筹资活动产生的现金流量净额             -114.91          -318.93      63.97%
 现金及现金等价物净增加额            5,739.70         -4,194.12    236.85%
  注：变动比例=（本期金额-上年同期金额）/上年同期金额的绝对值。
到经营活动现金流的影响，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期提升显著。
投资活动现金流、筹资活动现金流相比 2025 年同期均有所改善，现金流情况整
体较好。
傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
                                                      单位：万元
             项目                                       变动比例
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、         218.68       246.58     -11.31%
对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价
值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损
益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出               -5.39       -67.93     92.07%
其他符合非经常性损益定义的损益项目                 5.93         7.06     -15.99%
小计                              436.88       412.59      5.89%
所得税影响额                           67.76        62.23      8.89%
少数股东权益影响额（税后）                     0.29         1.71     -83.08%
合计                              368.83       348.65      5.79%
                                                      单位：万元
             项目                                       变动比例
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、          38.87        79.13     -50.88%
对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价
值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损
益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出               -2.31        -0.38    -501.51%
其他符合非经常性损益定义的损益项目                      -       0.39    -100.00%
小计                               75.50       147.77     -48.91%
所得税影响额                           13.92        22.34     -37.66%
少数股东权益影响额（税后）                     0.25         0.85     -71.26%
合计                               61.33       124.58    -50.77%
                                                      单位：万元
             项目                                       变动比例
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、         113.20        98.88     14.49%
对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价
值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损
益
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
              项目                                             变动比例
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                     -3.08         -1.29    -138.89%
其他符合非经常性损益定义的损益项目                            -        0.39    -100.00%
小计                                    244.36       173.24      41.06%
所得税影响额                                 36.28         26.01     39.50%
少数股东权益影响额（税后）                                -        0.08    -100.00%
合计                                    208.08       147.15      41.41%
  注：变动比例=（本期金额-上年同期金额）/上年同期金额的绝对值。
     （三）2026 年度公司业绩预计情况
     基于公司目前的经营状况和市场环境，公司预计 2026 年度主要财务数据如
下：
                                                             单位：万元
         项目          2026 年度          2025 年度             变动比例
       营业收入                              31,768.64    19.61%至 32.21%
归属于母公司所有者的净利润                            11,843.99    18.20%至 35.09%
扣除非经常性损益后归属于母         13,000 万元至
  公司所有者的净利润             15,000 万元
性损益后归属于母公司所有者的净利润较上年同期增加 13.75%-31.25%，主要系
公司销售收入增长。
     前述 2026 年度业绩预计仅为管理层对经营业绩的合理估计，未经注册会计
师审计或审阅，不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
     八、发行人选择的具体上市标准
     公司符合并选择适用《上海证券交易所科创板股票上市规则》第 2.1.2 条第
一款第（一）项规定的上市标准：预计市值不低于人民币 10 亿元，最近两年净
利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元，或者预计市值不低于人民币
     发行人最近一次外部股东增资后的投后估值为 19.82 亿元，综合考虑同行业
上市公司的市盈率情况，发行人预计市值不低于 10 亿元。
傲拓科技股份有限公司                                         招股意向书
润（扣除非经常性损益前后孰低）为 11,428.60 万元。
    综上所述，公司符合《上市规则》第 2.1.2 条第一款第（一）项的规定。
    九、发行人公司治理特殊安排等重要事项（如有）
    截至本招股意向书签署日，公司不存在红筹架构或表决权差异等公司治理特
殊安排。
    十、募集资金运用与未来发展规划
    （一）募集资金运用概况
    公司拟公开发行 3,775.8334 万股人民币普通股（A 股），本次发行后社会公
众股占发行后总股本的比例约为 25.00%，募集资金总额将根据询价结果最终确
定，全部用于公司主营业务。
    本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于投资项目的具体情况如下：
                                                  单位：万元
序                                  拟使用募集资金
          项目名称        投资总额                        备案情况
号                                   投入金额
         合计            52,496.25      52,496.25
    上述项目实施主体均为发行人，不涉及与其他方合作的情形。上述项目实施
后，发行人不会新增同业竞争，不会对发行人的独立性产生不利影响。
    本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自筹
资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自
筹资金。
    本次募集资金运用具体情况参见本招股意向书“第七节 募集资金运用与未
来发展规划”。
    （二）未来发展规划
    自成立以来，发行人始终秉承“自主科技、慧控全球”的品牌理念，经过近
二十年的潜心研发与坚持，对标国际传统优势品牌打造产品矩阵，形成了完整的
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
PLC 产品系列，尤其是中大型 PLC 产品整体性能与西门子等海外龙头的产品达
到同一水平，在 PLC 这一应用研发与理论研究均要求较高的工业自动化底层关
键基础设备上，助力国家工业控制真正实现自主可控、安全稳定。
PLC 产品储备的科技型企业的战略目标。通过持续自主研发，发行人成功构建了
完整的核心技术体系，并开发出性能稳定可靠的工业自动化产品系列。作为国产
PLC 领域的先行者，发行人在这一关键产业领域成功打造了自主品牌，逐步打破
了国际品牌的市场垄断格局。
结合市场需求，通过自主研发、战略合作及并购整合等多维发展路径，持续提升
技术创新能力，加速产品商业化进程。发行人致力于实现以自主可控 PLC 技术
为核心构建安全可靠的工业自动化系统的发展愿景，并将逐步从核心控制产品制
造商向综合自动化解决方案提供商进行战略转型。
购整合的基础上，深度融入国内工业自动化产业生态联盟。基于系列化工业自动
化产品平台，发行人将为用户提供全方位的工控解决方案，深度挖掘并整合行业
工业大数据价值，全面拥抱人工智能时代工业智能化的创新发展机遇。
   十一、其他对发行人有重大影响的事项
  截至本招股意向书签署日，不存在其他对发行人有重大影响的事项。
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
                 第三节 风险因素
  投资者在评价公司本次发行的股票时，除本招股意向书提供的其他各项资料
外，应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或可能影
响投资者决策的程度大小排序，但该排序并不表示风险因素会依次发生。
   一、与发行人相关的风险
  （一）经营风险
  报告期内，公司营业收入分别为 19,694.44 万元、24,370.03 万元、31,768.64
万元和 4,397.74 万元，经营业绩保持增长，但规模相对较小、产品结构相对单一。
公司收入集中于中大型 PLC 产品，报告期内中大型 PLC 收入占主营业务收入的
比例分别为 70.59%、76.37%、84.67%和 77.84%。同行业可比上市公司虽主要产
品或业务模式与发行人有所差异，但经营规模均相对较大，2025 年度营业收入
从 10 亿元到 450 亿元不等，产品线布局也更加丰富，如中控技术主要以提供工
业 AI 与自动化控制系统集成业务为主，产品覆盖工业软件、PLC、仪器仪表及
其他智能制造产品；汇川技术主要面向各类自动化场景提供变频器、伺服系统、
PLC/HMI、工业机器人等各类自动化核心零部件产品。若未来中大型 PLC 市场
需求、竞争格局或技术路线发生重大不利变化，公司未能保持中大型 PLC 产品
在主要应用领域的竞争优势或未能不断丰富自身产品布局，则可能导致公司营业
收入、净利润增速放缓或下滑，出现经营业绩不可持续或下滑的风险。
  公司的产品主要应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、
冶金等行业，此类行业的用户高度重视系统的安全性、稳定性，新兴品牌通常需
要在行业内经过数个成功案例的落地来证明产品的稳定性与可靠性后才能赢得
市场和口碑。目前发行人的主要客户群体为央企、国企集团体系内的公司，从历
史情况看，发行人在获取客户资源、取得客户信任等业务开拓环节均需要一定的
投入与时间，因此，新行业的拓展存在壁垒期，前述原因可能导致发行人存在新
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
业务开拓不达预期的风险。
  报告期内，发行人部分子公司和驻外办事处租赁房产的出租方未取得权属证
明，存在因出租方无权属证明导致无法正常使用的风险或租赁到期后不能及时续
租的风险。上述瑕疵租赁房产主要用途为驻外办事处，如发生前述情况，发行人
可能需重新选择租赁场所，短期内将对发行人生产经营的稳定性可能造成不利影
响。
  本次发行完成后，随着募集资金投资项目的实施，公司经营规模将进一步扩
大，业务、人员及资产规模的快速增长对公司的制度建设、运营管理、资金运用、
财务规范、人才建设等方面的管理水平、决策能力和风险控制都提出了更高的要
求。若公司管理层的业务素养和管理水平未能及时满足经营规模扩大的规范治理
要求并适应资本市场环境；或未能根据需要及时调整和优化管理体系，并建立有
效的激励和约束机制，公司或将面临规模扩大带来的经营管理风险，并将制约公
司的长远发展。
  （二）财务风险
  报告期内，公司主营业务呈现一定的季节性特点。2023 年度-2025 年度，公
司第四季度确认的主营业务收入占当年主营业务收入比例分别为 37.61%、36.09%
和 36.80%。公司的客户群体以系统集成商和终端客户为主，产品主要应用于水
利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等大型工业领域。大型
工业领域项目的终端用户的采购计划具有季节性特点，相应造成了公司销售收入
的季节性特征。如果公司不能准确做好市场预测，及时调整生产安排和库存规模，
则可能面临销售旺季因产品不足而客户流失或者销售淡季因产品生产过剩而积
压减值的风险，进而导致公司经营业绩出现季节性大幅波动甚至出现亏损。
  报告期各期，公司主营业务毛利率分别为 74.23%、72.52%、75.64%和 77.28%。
傲拓科技股份有限公司                                          招股意向书
主营业务毛利率较高，主要是受到技术优势、行业特点、市场竞争、政策引导、
客户性质、公司品牌等多方面因素的影响。近年来，在我国大力发展工业自主可
控的大背景下，国产厂商陆续响应政策号召，提升自身技术实力，希望把握发展
机遇，从中长期看市场竞争会加剧。若未来国产化工控产品领域市场竞争进一步
加剧、国家政策调整或者公司的经营策略、技术实力、成本控制等因素发生不利
变化，则公司的销售定价可能受到挑战，或无法抵御成本上升的不利影响，导致
毛利率无法维持较高水平，甚至存在显著下降的风险，进而对公司盈利水平产生
不利影响。
   报告期各期末，公司应收账款、合同资产和其他非流动资产中的合同资产账
面余额合计分别为 7,849.96 万元、14,827.16 万元、21,568.36 万元和 22,141.17 万
元，2023 年度-2025 年度占当期营业收入比例分别为 39.86%、60.84%和 67.89%，
占比较高，发行人按照按账龄组合计提应收账款坏账准备。报告期内，公司应收
账款周转率分别为 3.01 次、2.19 次、1.76 次和 0.20 次，低于同行业可比公司同
期平均值 5.54 次、4.14 次、3.42 次和 0.76 次。受下游客户付款审批流程时间较
长等因素的影响，公司一年以上的长账龄应收账款占比逐年提升，且存在应收账
款逾期的情形，2023-2025 年末逾期应收账款的金额分别为 3,206.32 万元、
龄应收款项占比及应收款项逾期金额可能会进一步增加，如果公司的客户信用管
理制度未能有效执行或下游客户经营情况发生不利变化，且发行人未能及时调整
应收账款坏账计提政策，将会导致公司应收款项存在无法收回/无法承兑或坏账
准备计提不充分等风险，从而对公司的收入质量及现金流量造成不利影响。
   报告期内发行人存在通过出口代理商向海外终端客户销售产品的情况。报告
期各期，发行人向出口代理商客户销售分别实现收入 1,115.06 万元、998.73 万元、
化和国际结算体系动荡的影响，发行人对出口代理商销售回款周期延长。如未来
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
国际政治、经济环境发生恶化，发行人海外终端市场稳定性可能受到不利影响，
对出口代理商客户的应收账款可能存在坏账风险。
  （三）募集资金相关风险
  公司本次募集资金将用于傲拓科技产研一体化中心项目，围绕公司主营业务
展开。截至本招股意向书签署日，傲拓科技产研一体化中心项目已取得募投项目
土地的《不动产权证书》，已取得环评批复。虽然公司对募投项目已经过慎重的
可行性研究论证，但项目设计系基于当前公司的业务状况、宏观经济环境、产业
政策、行业发展趋势和技术发展方向。鉴于募集资金到位时间难以把握、市场需
求变化难以精准预测，如果在未来生产经营中公司面临的市场环境发生较大变化，
或募集资金不能及时到位；或在项目实施过程中，遇到宏观政策、市场环境、技
术变革、财务状况等项目规划所依赖的各项条件发生变化导致项目未能如期完成，
或募投项目新增产能无法及时消化导致未能实现预期效益，则将对公司的经营成
果产生不利影响。
  本次发行上市完成后，公司净资产规模和总股本将会有较大幅度的增加，公
司的每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标可能在短期内出现一定幅度
的下降。同时，募投项目建设实施存在一定的周期，募集资金到位后，募投项目
不能立即产生收入和利润，短期内公司净利润增长幅度可能会低于总股本和净资
产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等财务指标将出现一定幅度的
下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。
  发行人本次募集资金投资项目完工后，随着募投项目逐步实施、产能的逐步
提高及市场的进一步拓展，公司的经营规模将会显著提升，但募投项目完工后公
司长期资产将大幅增加，在项目建设达到预定可使用状态后，公司每年将新增较
大金额的折旧费和摊销费。由于募集资金投资项目的建设及产生效益需要一定周
期，若未来市场环境等发生重大不利变化，公司募集资金投资项目无法实现预计
效益，则新增资产折旧摊销将对公司未来的经营业绩产生不利影响。
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
   二、与行业相关的风险
  （一）行业政策变动的风险
  公司的主要客户集中在水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、
冶金等大型工业领域，这些客户所在行业的变动趋势与相关行业发展规划紧密相
关，若未来行业相关指导政策发生变化，基础设施领域的投资增速也将相应放缓，
进而影响到公司下游基础设施领域客户的采购意愿，从而可能造成本公司主营业
务收入的波动。
  （二）行业需求波动及市场竞争加剧的风险
  报告期内，公司主营业务产品为 PLC 和 RTU 等，作为核心产品的中大型 PLC，
广泛应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等行业。
如部分下游应用市场出现需求变动等情况，会直接造成 PLC 产品等核心元器件
在相关应用领域的市场波动，进而间接影响国产 PLC 品牌在相关领域的渗透速
度和扩张进程，以及发行人在该领域的市场开拓和业绩表现。
  目前，中国中大型 PLC 市场主要参与者为跨国企业，国内竞争者数量较少，
但随着国家加快工控行业自主可控与制造业高质量发展的一系列政策的实施，预
计未来将会有新的国内企业进入该领域，从中长期看市场竞争会加剧。如公司后
续发展资金不足，无法持续创新，生产规模及管理水平不能与时俱进，无法保持
市场份额，将存在被同行业或新进的其他竞争对手赶超的可能。
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
                第四节 发行人基本情况
   一、发行人基本情况
  （一）注册名称（中文）：傲拓科技股份有限公司
  注册名称（英文）：Atekon Technology Co.,Ltd.
  （二）注册资本：11,327.50 万元
  （三）法定代表人：陈思宁
  （四）成立日期：2008 年 10 月 15 日
  （五）住所和邮政编码：南京市雨花台区凤展路 69 号总部经济园一期 B 区
  （六）电话号码：025- 6853 0159；传真号码：025- 6853 0159
  （七）互联网网址：www.atekon.com
  （八）电子信箱：investor@atekon.com
  （九）负责信息披露和投资者关系的部门：证券办公室
  负责人：陈会仙
  联系方式：025- 6853 0159
   二、发行人设立情况和报告期内的股本、股东变化情况
  （一）发行人设立情况
（（00000178）名称预核登记[2008]第 08260004 号），同意预先核准 2 个投资
人南京傲拓芯科技有限公司、南大傲拓科技（北京）有限公司出资 500 万元人民
币设立的企业名称为“南大傲拓科技江苏有限公司”。
正内资验（2008）2-0661 号），验证本次出资已足额缴纳。
人营业执照》（注册号：320000000076779）。傲拓有限设立时，股东出资情况
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
如下：
序号       股东名称   认缴出资额（万元） 实缴出资额（万元）                    出资方式     持股比例
         合计             500.00             500.00          -     100.00%
月 31 日为基准日，将经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）审计（瑞华审字
[2015]01830016 号《审计报告》）的净资产人民币 29,026,742.19 元，折合股份
万元作为注册资本，其余 4,026,742.19 元计入资本公积。同日，公司 9 位股东共
同签署了《发起人协议》，同意傲拓有限整体变更为股份有限公司等相关事宜。
（瑞华验字[2015]01830005 号），确认公司将截至 2015 年 5 月 31 日的净资产人
民币 29,026,742.19 元折合股份 25,000,000 股，其中人民币 2,500.00 万元作为注
册资本，其余 4,026,742.19 元计入资本公积，每股面值人民币 1 元。同日，公司
召开创立大会，审议通过了《南大傲拓科技江苏股份有限公司章程（草案）》，
选举了公司第一届董事会、监事会成员。
册号为 320000000076779），注册资本 2,500.00 万元人民币。
     整体变更股份公司后，公司的股权结构如下：
    序号          股东名称或姓名                   持股数量（万股）             持股比例
 傲拓科技股份有限公司                                                     招股意向书
     序号              股东名称或姓名               持股数量（万股）            持股比例
                     合计                         2,500.00         100.00%
         （二）报告期内的股本和股东变化情况
         报告期内，发行人股本、股东简要变化情况如下：
                                                 变化前注册  变化后注册
序号        时间                   变化情况
                                                 资本（万元） 资本（万元）
                   的 127.00 万股股份转让给广州工创智控；
                   的 121.00 万股股份转让给栾奕；
                   的 195.00 万股股份转让给中化兴发；
                   万股股份转让给柳州民生。
                   的 532.00 万股股份转让给广州工控资本；
                   的 38.00 万股股份转让给吉科投资。
                   的 83.125 万股股份转让给柳州民生；
                   的 35.625 万股股份转让给彭灵勇
         发行人报告期期初的股权结构如下表所示：
    序号              股东名称或姓名                持股数量（万股）            持股比例
傲拓科技股份有限公司                                         招股意向书
序号            股东名称或姓名             持股数量（万股）        持股比例
              合计                      10,472.50     100.00%
      发行人报告期内的股本和股东变化情况如下：
控将所持公司 127.00 万股股份转让给广州工创智控，转让价格 14.60 元/股。
于<傲拓科技股份有限公司 2023 年第一次股票发行方案>的议案》《关于修改<
公司章程>的议案》《关于签署股票发行<股份认购协议>的议案》等与本次股票
发行相关的议案。根据发行方案，公司本次发行股份数量 145.00 万股，每股价
格为人民币 14.80 元，募集资金总额人民币 2,146.00 万元。
      傲拓科技与广州工创智控签订了《股份认购协议》，约定广州工创智控认购
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
监督管理局核发的营业执照。
      上述股权转让及增资完成后，公司的股本结构如下：
序号        股东名称或姓名        持股数量（万股）              持股比例
           合计                      10,617.50      100.00%
      （1）2023 年 9 月，傲拓泰控和栾奕签署了《股份转让协议》，傲拓泰控将
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
所持公司 121.00 万股股份转让给栾奕，转让价格 15.00 元/股；
     （2）2023 年 10 月，王明静和成都德鼎宜信签署了《股份转让协议》，王
明静将所持公司 156.50 万股股份转让给成都德鼎宜信，转让价格 15.00 元/股；
     （3）2023 年 10 月，王明静和厦门钰鑫达签署了《股份转让协议》，王明
静将所持公司 100.00 万股股份转让给厦门钰鑫达，转让价格 15.00 元/股；
     （4）2023 年 8 月（11 月生效），杨磊和沃德融金签署了《股份转让协议》，
杨磊将所持公司 947.63 万股股份转让给沃德融金，转让价格 14.60 元/股；
     （5）2023 年 11 月，杨团玉和饶晖签署了《股份转让协议》，杨团玉将所
持公司 979.74 万股股份转让给饶晖，转让价格 0 元/股；
     （6）2023 年 11 月，鼎信君泽和武汉高轩签署了《股份转让协议》，鼎信
君泽将所持公司 5.00 万股股份转让给武汉高轩，转让价格 15.00 元/股；
     （7）2023 年 11 月，鼎信君泽和中化兴发签署了《股份转让协议》，鼎信
君泽将所持公司 195.00 万股股份转让给中化兴发，转让价格 15.00 元/股。
《关于<傲拓科技股份有限公司 2023 年第二次股票发行方案>的议案》《关于修
改<公司章程>的议案》《关于签署股票发行<股份认购协议>的议案》等与本次
股票发行相关的议案。根据发行方案，公司本次发行股份数量 200.00 万股，每
股价格为人民币 15.00 元，募集资金总额人民币 3,000.00 万元。
发认购 200.00 万股，认购款为 3,000.00 万元。
     上述增资及股权转让完成后，公司的股本结构如下：
序号       股东名称或姓名        持股数量（万股）             持股比例
傲拓科技股份有限公司                                      招股意向书
序号        股东名称或姓名       持股数量（万股）              持股比例
           合计                     10,817.50      100.00%
《关于<傲拓科技股份有限公司 2023 年第三次股票发行方案>的议案》《关于修
改<公司章程>的议案》《关于签署股票发行<股份认购协议>的议案》等与本次
股票发行相关的议案。根据发行方案，公司本次发行股份数量 310.00 万股，每
股价格为人民币 7.50 元，募集资金总额人民币 2,325.00 万元。2023 年 12 月，傲
拓科技与傲拓锦泰签订了《股份认购协议》，约定傲拓锦泰认购 310.00 万股，
认购款为 2,325.00 万元。
《关于<傲拓科技股份有限公司 2023 年第四次股票发行方案>的议案》《关于修
改<公司章程>的议案》《关于签署股票发行<股份认购协议>的议案》等与本次
股票发行相关的议案。根据发行方案，公司本次发行股份数量 200.00 万股，每
股价格为人民币 19.00 元，募集资金总额人民币 3,800.00 万元。2023 年 12 月，
傲拓科技股份有限公司                                          招股意向书
傲拓科技与中车青岛签订了《股份认购协议》，约定中车青岛认购 200.00 万股，
认购款为 3,800.00 万元；2023 年 12 月 26 日，傲拓科技办理完毕本次增资的工
商登记并取得了江苏省市场监督管理局核发的营业执照。
      上述增资及股权转让完成后，公司的股本结构如下：
 序号          股东名称或姓名               持股数量（万股）        持股比例
                  中车青岛
        （2025 年 12 月更名为华舆青岛）
傲拓科技股份有限公司                                             招股意向书
 序号           股东名称或姓名               持股数量（万股）          持股比例
              合计                          11,327.50     100.00%
      根据北京产权交易所于 2024 年 6 月 12 日出具的《企业国有资产交易凭证》
及长城网际、广州工控资本、吉科投资签署的《产权交易合同》，长城网际分别
将其持有的公司 532.00 万股股份、38.00 万股股份转让给广州工控资本、吉科投
资，转让价格 15.00 元/股。
      本次股权转让完成后，公司的股本结构如下：
序号            股东名称或姓名               持股数量（万股）          持股比例
                   中车青岛
         （2025 年 12 月更名为华舆青岛）
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
序号            股东名称或姓名              持股数量（万股）         持股比例
              合计                       11,327.50      100.00%
南京元瀚分别将其所持有的公司 83.125 万股股份、35.625 万股股份转让给柳州
民生、彭灵勇，转让价格 17.50 元/股。
      本次股权转让完成后，公司的股本结构如下：
序号            股东名称或姓名               持股数量（万股）        持股比例
                   中车青岛
         （2025 年 12 月更名为华舆青岛）
       傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
           序号              股东名称或姓名                  持股数量（万股）          持股比例
                           合计                             11,327.50     100.00%
                （三）关于代持及解除情况
                发行人历史沿革中，直接自然人股东及实控人关联的机构股东的间接股东中
       存在股份代持情形，具体情况如下：
序                                                       演变情况
    持股主体    代持人 被代持人            形成原因                                         解除过程
号                                                  时间          事项
                                                        高雁东将其持有的傲 2023 年 11 月，出于发行
                           高 雁 东 因 当 时 从 事 2015 年 5 月   拓有限 200 万元出资 人 IPO 的规范要求，杨磊
                           的银行工作不方便                     份额转让给杨磊         代持的股份全部转让给
                           以自己的名义继续                                     高雁东父亲控制的投资
                           权，委托表哥杨磊代                    托增资 530 万元，其中 股份转让中，沃德融金按
                           持，并同时通过杨磊                    132.50 万元计入注册 照公允价值 14.60 元/股向
                           对发行人追加投资                     资本              杨磊支付了转让价款，杨
                                                                        磊亦缴纳了相应的税费
                                                        傲拓有限增资，张惠捷
                           张惠捷当时不愿对                                     2015 年 5 月，杨华将其代
                                                        因看好公司未来发展
                           外披露其资产及对                                     张惠捷持有的股权还原
                           外投资情况，委托杨                                    至张惠捷名下，未支付
                                                        资 100 万元，其中 40
                           华代持                                          价款
                                                        万元计入注册资本
                           周静当时在海外，考                    傲拓有限增资，周静委
                           虑到签署协议及工                     托徐新波代其出资
                           商办理的效率等因                     250 万元，其中 100 万
                                                                        至周静名下，未支付价款
                           素，委托徐新波代持                    元计入注册资本
        傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
序                                                      演变情况
    持股主体     代持人 被代持人        形成原因                                         解除过程
号                                                时间           事项
                                                       傲拓有限增资，李立冬 截至 2023 年 10 月，王明
                                                       委托王明静代其出资 静所持股权逐步通过以
                         李立冬基于家庭财                      200 万元，其中 80 万 成本价格 2.50 元/股转让
                         产分配考虑不愿显                      元计入注册资本        给李立冬及以公允价格
                         名，委托表妹王明静                     傲拓有限增资，李立冬 15 元/股转让给外部投资
                         代持                            委托王明静代其进一 者方式全部减持，王明静
                                                       步出资 320 万元，其中 已缴纳税费，股权代持问
                                                       饶晖将其所持合计
                                                       系统分 4 次转让给杨
                                                       团玉；后杨团玉根据饶
                                                       晖安排合计转让 3,000
                         因家庭财产分配需                      股股份给陈思宁        2023 年 11 月，杨团玉将
                         团玉代持                          万股，总价 360 万元，除了代持，未支付价款
                                                       资金由饶晖提供或
                                                       安排
                                                       杨团玉受让邹静 36.25
                                                       元，资金由饶晖提供
                                                       陈思宁将其所持 50 万
                         吴旭东因当时不愿                                     持股权以公允价格转让
                                                       股转让给孙萍，总价
                         委托亲属孙萍代持                                     孙萍已缴纳税费，股权代
                                                       旭东安排
                                                                      持问题解除
                                                       陈思宁委托母亲张向
                         陈 思 宁 因 当 时 不 愿 2007 年 10 月   阳出资 17.50 万元设立 2010 年 5 月，张向阳通过
    傲拓北京、苏               披露对外投资情况，                     傲拓北京           将代持股权无偿转让给
      富特                 委托母亲张向阳                       傲拓北京直接股东调 陈思宁的方式解除了代
                         代持              2008 年 6 月    整至傲拓有限原控股 持
                                                       股东苏富特层面持股
                                                       王善永委托妻子范文
                         王善永因当时不愿                                     2010 年 5 月，范文通过将
    傲拓北京、苏                                             拓北京
      富特                                               傲拓北京直接股东调
                         委托配偶范文代持                                     善永的方式解除了代持
                                                       股东苏富特层面持股
                         李芳受让徐新波所                      徐新波将其在傲拓泰
                         持股份，资金由陈思                     控间接所持 32.25 万股
                                                                      所持傲拓泰控权益额 1 元
                                                                      转让给陈思宁，股权代持
                         未支付陈思宁代垫                      154.80 万元，资金由陈
                                                                      问题解除
                         款项，认定为代持                      思宁垫付
                                                       徐新波通过傲拓泰控 截至 2024 年 1 月，王福
   傲拓泰控、傲                因家庭财产安排原
     捷控                  王福来代持
                                                       股转让给王福来；同时 格转让给赵国荣、广州工
       傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
序                                            演变情况
    持股主体   代持人 被代持人    形成原因                                  解除过程
号                                       时间          事项
                                             为王福来在傲拓锦鑫 创智控、栾奕、陈思宁，
                                             （130 万股）、三亚捷 按照股权激励价格转让
                                             控（1 万股）平台的增 给王森），王福来已缴纳
                                             资、受让提供资金     相应税费，股权代持问题
                                                          解除
           发行人历史沿革中存在股份代持情形，该等股份代持已在提交上市申请前依
       法解除，不存在纠纷及潜在纠纷。除上述代持情形外，发行人历史沿革中不存在
       其他股份代持情况，不存在权属纠纷及潜在纠纷，不存在影响或潜在影响发行人
       股权结构的事项或特殊安排。
           三、发行人成立以来重要事件（含报告期内重大资产重组）
           （一）报告期内，不存在重大资产重组情况
           报告期内，发行人不存在重大资产重组的情况。
           （二）2015 年，实际控制人变更
           自公司设立至 2015 年 1 月，公司的实际控制人为陈思宁、陈宇彦，两人为
       姐弟关系。截至 2015 年 1 月，陈思宁和陈宇彦持有公司原持股平台苏富特 46.06%
       的股权，是苏富特的控股股东，苏富特持有公司 32.90%的股权，同时陈宇彦直
       接持有公司 9.83%的股权，因此，陈思宁和陈宇彦直接和间接控制公司 42.73%
       的股权，是公司的实际控制人。
       截至 2015 年 6 月，陈思宁持有傲拓泰控 42.80%的权益份额，通过南京学评（傲
       拓泰控的普通合伙人）间接持有傲拓泰控 0.23%的权益份额，傲拓泰控持有公司
       同控制变更为陈思宁单独控制。
           自 2015 年 6 月至今，陈思宁为公司的实际控制人。
           四、发行人在其他证券市场的上市、挂牌情况
           公司未在其他证券市场上市。公司曾在 2015 年 12 月 11 日至 2020 年 3 月
傲拓科技股份有限公司                              招股意向书
  （一）股转系统挂牌
请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案》《关于确定公司股
票在全国中小企业股份转让系统转让方式的议案》《关于授权董事会办理申请股
票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让具体事宜的议案》等议案。
限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》
                      （股转系统函[2015]7736 号），
同意公司股票在股转系统挂牌。
“834876”，证券简称为“傲拓科技”。
  （二）股转系统摘牌
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的议案》、《关于授权董
事会全权办理申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌相关事宜的
议案》、《关于拟申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌对异议股
东权益保护措施的议案》等议案。
公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》（股转系统函[2020]623
号），同意公司股票自 2020 年 3 月 27 日起终止在全国中小企业股份转让系统挂
牌。
  （三）在挂牌期间的自律监管措施和纪律处分
  挂牌期间，公司实际控制人陈思宁收到于 2018 年 9 月 13 日生效的《关于对
“陈思宁”采取要求提交书面承诺自律监管措施的决定》，陈思宁“在交易全国
中小企业股份转让系统挂牌股票‘傲拓科技’（证券代码：834876）的过程中存
在以明显偏离该证券行情揭示的最近成交价申报并成交的行为，违反了《全国中
小企业股份转让系统股票转让细则》第一百零九条第（三）项的规定”。
  根据相关规定，股转公司市场监察部于 2018 年 9 月 13 日对陈思宁采取了要
求提交书面承诺的自律监管措施，陈思宁已于 2018 年 9 月 17 日提交了《合规交
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
易承诺书》。
  上述自律监管措施不属于行政处罚；陈思宁收到自律监管措施决定后，已承
诺依法合规参与证券交易，杜绝违规交易行为再次发生。相关违规情形已有效整
改，该等事项不构成本次发行障碍。
   五、发行人的股权结构
  截至本招股意向书签署日，公司股权结构如下图所示：
   六、发行人控股、参股公司及分支机构情况
  截至本招股意向书签署日，公司共有 4 家一级全资子公司、2 家一级控股子
公司、2 家二级全资子公司及一家分公司，具体情况如下：
  （一）重要子公司及对发行人有重大影响的参股公司
  发行人认定重要子公司的标准为 2025 年末/2025 年度总资产、净资产、营业
收入和利润总额四项财务指标中有一项绝对值占公司合并财务报表相关指标的
  综合考虑上述因素，认定 3 家子公司为重要子公司，具体情况如下：
 傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
   （1）基本情况
 公司名称         南京傲拓自动化技术有限公司
 统一社会信用代码     91320114MA1R6A9Y9W
 法定代表人        陈思宁
 注册资本         1,000.00 万元人民币
 实收资本         1,000.00 万元人民币
 成立日期         2017-09-15
 注册地          南京市雨花台区宁双路 19 号云密城 D 栋 8 层
 主要生产经营地      南京市雨花台区凤展路 69 号总部经济园一期 B 区 15 号楼
              一般项目：工业控制计算机及系统制造；工业控制计算机及系统销
              售；业务培训（不含教育培训、职业技能培训等需取得许可的培训）；
              软件开发；人工智能应用软件开发；物联网技术研发；仪器仪表制
              造；仪器仪表销售；智能仪器仪表制造；智能仪器仪表销售；工业
 经营范围
              自动控制系统装置制造；工业自动控制系统装置销售；信息系统集
              成服务；电子元器件与机电组件设备销售；电子元器件制造；其他
              电子器件制造（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开
              展经营活动）
 主营业务及其在发行    主要从事工业自动化软件技术的开发、销售和软件技术服务等业务，
 人业务板块中定位     在发行人业务板块中属于软件开发和技术服务主体
                 股东         认缴出资额（万元）              出资比例（%）    出资形式
 股东构成及控制情况     傲拓科技              1,000.00            100.00     货币
                 合计              1,000.00            100.00       -
   （2）主要财务数据
                                                                单位：万元
        项目
                      /2026 年 3 月 31 日              /2025 年 12 月 31 日
       总资产                             11,094.89              11,424.33
       净资产                             10,861.20              10,908.01
       营业收入                              275.93                3,403.51
       净利润                                -68.67               1,907.92
 注：以上财务数据经中审众环在合并财务报表范围内审计。
   （1）基本情况
公司名称          南京傲拓自动化系统有限公司
 傲拓科技股份有限公司                                                           招股意向书
统一社会信用代码       91320114MA1XGCGW23
法定代表人          陈思宁
注册资本           1,000.00 万元人民币
实收资本           1,000.00 万元人民币
成立日期           2018-11-19
注册地            南京市雨花台区宁双路 19 号云密城 L 栋 17 层 1722-3 室
主要生产经营地        南京市雨花台区宁双路 19 号云密城 L 栋 17 层 1722-3 室
               自动化系统研发；工业自动化控制软件设计、开发、销售、技术服务；
经营范围           软件开发、技术服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
               开展经营活动）
主营业务及其在发行      主要负责公司独立办公楼的建设和实施，在发行人业务板块中属于项目
人业务板块中定位       投资建设主体
                     股东            认缴出资额（万元） 出资比例（%）                    出资形式
股东构成及控制情况       傲拓自动化技术                     1,000.00         100.00       货币
                     合计                     1,000.00         100.00         -
      （2）主要财务数据
                                                                       单位：万元
        项目
                            /2026 年 3 月 31 日               /2025 年 12 月 31 日
        总资产                                 10,993.31                 11,041.51
        净资产                                    743.30                   854.62
       营业收入                                            -                        -
        净利润                                    -111.32                   -35.67
 注：以上财务数据经中审众环在合并财务报表范围内审计。
      （1）基本情况
公司名称           青岛铁科电子科技有限公司
统一社会信用代码       91370214MA3NMUT34F
法定代表人          陈宇彦
注册资本           1,000.00 万元人民币
实收资本           1,000.00 万元人民币
成立日期           2018-11-26
注册地            山东省青岛市城阳区锦盛二路动车小镇管委三楼
主要生产经营地        青岛市市南区延安三路 135 号北裙楼 5 层
      傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
                     软件开发；工业自动化产品的研发、生产、销售、维修（不在此地生产、
                     维修）；自动化控制系统开发与集成；自动化设备安装工程；工业自动
     经营范围            化技术服务；弱电工程设计施工，通信工程设计施工，软件设计、研发；
                     软件技术服务；销售：自动化设备、软件；货物进出口、技术的进出口。
                     （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
     主营业务及其在发行       主要从事轨道交通等控制系统相关产品的开发、集成和销售业务，在发
     人业务板块中定位        行人业务板块中属于轨道交通行业等控制系统研制和销售主体
                         股东          认缴出资额（万元） 出资比例（%）                            出资形式
                         傲拓科技                   750                  75.00          货币
                     睿思科（青岛）科
                      技有限公司
     股东构成及控制情况       青岛动车小镇投
                     资集团有限公司
                     青岛恒泰盛电子
                      科技有限公司
                         合计                   1,000.00              100.00            -
        （2）主要财务数据
                                                                              单位：万元
            项目
                            /2026 年 3 月 31 日                      /2025 年 12 月 31 日
            总资产                                2,857.36                          2,913.61
            净资产                                  445.88                           530.63
         营业收入                                    228.98                          1,961.32
            净利润                                   -93.38                         -222.24
      注：以上财务数据经中审众环在合并财务报表范围内审计。
        （二）其他子公司、参股公司及分公司
                         认缴出资金                                     控股
序号    公司名称       股权结构                持股比例             入股时间                       主营业务
                         额（万元）                                     方
      傲拓集成
                 傲拓科技                                 2011 年 7     傲拓        主要从事 PLC、RTU 等
      有限公司
      海南傲拓                                                                   主要从事 PLC、RTU 等
                 傲拓集成                                 2018 年 7     傲拓
       公司                                                                     实际开展经营业务
      南京傲拓
                                                                             主要从事工业自动化
      智能控制       傲拓科技                                 2021 年 11    傲拓
      技术有限        100%                                 月 12 日      科技
                                                                               服务等业务
       公司
               傲拓科技
      南京傲拓
      数智科技                                            2024 年 5     傲拓        主要从事以 PLC 为核
      有限责任                                             月7日         科技         心的系统集成业务
              股有限公司
       公司
     傲拓科技股份有限公司                                             招股意向书
                     认缴出资金                            控股
序号   公司名称   股权结构                持股比例      入股时间               主营业务
                     额（万元）                            方
            拓言物资有
              限公司
            胜安网络技
            术有限公司
     南京傲拓
            傲拓科技                          2026 年 3    傲拓   暂未实际开展经营
     有限公司
     傲拓科技
     股份有限                                 2020 年 11   傲拓   暂未实际开展经营
     公司北京                                  月2日        科技      业务
      分公司
       （三）与关联方共同投资的子公司
       截止本招股意向书签署日，发行人不存在与关联方共同投资的子公司。
        七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东及实际控
     制人情况
       （一）控股股东、实际控制人的基本情况
       截至本招股意向书签署日，傲拓泰控直接持有公司 28.11%的股份，为控股
     股东。
       陈思宁直接持有公司 1.25%的股份，通过傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰分
     别控制公司 28.11%、5.36%、2.74%的股份。此外，陈思宁与公司直接股东成都
     德鼎宜信于 2023 年 11 月 9 日签署了《表决权委托协议》；成都德鼎宜信持有公
     司 1.38%的股份，其将所持股份对应的表决权、提案权、股东大会召集权等股东
     权利委托给陈思宁行使，委托期限自协议签订之日起至成都德鼎宜信不再持有傲
     拓科技股份之日止；北京国鼎持有公司 4.43%的股份，基于上述表决权委托及成
     都德鼎宜信、北京国鼎同受周建控制的事实，陈思宁与北京国鼎、成都德鼎宜信
     构成一致行动。
       此外，杨团玉为曾经代饶晖持有傲拓科技 8.65%股权的股东。2023 年 7 月
     将持有的全部表决权委托给陈思宁行使。2023 年 11 月，杨团玉通过股权转让给
     饶晖的方式解除代持，同时该表决权委托终止。
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
     因此，陈思宁合计控制公司 43.26%的表决权，并担任公司董事长、总经理，
为实际控制人。
     陈思宁，女，1970 年 7 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
身份证号为 1101081970********，硕士研究生学历，研究员级高级工程师。1995
年 4 月至 2008 年 5 月，任国网南京自动化研究院自动控制研究所研发总监；2008
年 10 月至 2015 年 8 月，任傲拓有限董事、总工程师；2015 年 8 月至 2018 年 8
月，任傲拓科技董事长；2018 年 8 月至今，任傲拓科技董事长、总经理。
     陈思宁的父亲陈戈曾作为少数股东，通过南京学评间接持有发行人股份，
为有限合伙人，通过傲拓锦泰间接持有发行人股份。根据《上市公司收购管理办
法》，发行人直间接股东中：陈宇彦，傲拓锦鑫、傲拓锦泰、傲拓泰控、南京学
评、三亚捷控，成都德鼎宜信，北京国鼎，上述主体构成陈思宁的一致行动人，
均已出具股份锁定承诺，承诺直接或间接持有股份锁定期为上市之日起三十六个
月。
名称                南京傲拓泰控投资企业（有限合伙）
成立日期              2015-05-18
统一社会信用代码          91320100339311553N
注册地               南京市雨花台区西春路 1 号北楼 8 层 811 室
主要生产经营地           南京市雨花台区西春路 1 号北楼 8 层 811 室
执行事务合伙人           南京学评信息科技有限公司
出资额               1,562.06 万元
                  一般项目：以自有资金从事投资活动（除依法须经批准的项目
经营范围
                  外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
类型                有限合伙企业
主营业务及与发行人主营
                  持股平台，无实际经营业务
业务的关系
     截至本招股意向书签署日，其合伙人情况如下：
序号       合伙人         认缴出资额（万元）                   折合权益份额（万元）     权益比例
傲拓科技股份有限公司                                                     招股意向书
序号       合伙人          认缴出资额（万元）               折合权益份额（万元）       权益比例
        合计                      1,562.06            1,117.06   100.00%
     傲拓泰控的普通合伙人为南京学评，其基本情况如下：
名称             南京学评信息科技有限公司
统一社会信用代码       91320115070704919A
法定代表人          陈思宁
成立时间           2013-06-06
注册资本           140 万元人民币
傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
注册地址            南京市江宁经济技术开发区正方中路 199 号
                计算机软硬件及设备的销售、研发、维护；互联网网站设计；教育
经营范围            产品研发、推广。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                开展经营活动）
股东构成            陈思宁 100.00%
   傲拓泰控最近一年一期的财务数据如下：
                                                             单位：万元
        项目                2026 年 3 月 31 日          2025 年 12 月 31 日
       总资产                              1,591.12                1,591.12
       净资产                              1,562.60                1,562.60
        项目                 2026 年 1-3 月               2025 年度
       营业收入                                    -                         -
       净利润                                -0.004                      1.23
注：财务数据经中审众环审计。
   （二）控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的股份是否存在被质押、
冻结或发生诉讼纠纷等情形
   截至本招股意向书签署日，控股股东和实际控制人直接或间接持有发行人的
股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
   （三）其他持有发行人百分之五以上股份或表决权的主要股东的基本情况
   截至本招股意向书签署日，除控股股东、实际控制人以外，持有发行人 5%
以上股份的其他股东包括饶晖、邹静、沃德融金、傲拓锦鑫和傲拓锦泰、北京国
鼎和成都德鼎宜信、广州工控资本与广州工创智控，以上股东的基本情况如下：
   饶晖先生，持有公司 8.65%的股份，中国国籍，无境外永久居留权，身份证
号码为 3522261971********。
   邹静女士，持有公司 8.39%的股份，中国国籍，无境外永久居留权，身份证
号码为 1401021969********。
   邹静的配偶沈勇持有沃德融金 10%股份并担任其监事，邹静与沃德融金构成
法定一致行动人。
傲拓科技股份有限公司                                              招股意向书
     沃德融金持有公司 8.37%的股份，基本信息如下：
名称                  北京沃德融金投资控股有限公司
统一社会信用代码            91110108569528360H
法定代表人               刘飞
成立时间                2011-01-31
注册资本                80,000 万元人民币
实收资本                80,000 万元人民币
注册地址                北京市海淀区吴家场路 47 号、49 号 3 层 D2-301
主要生产经营地             北京朝阳区安定路 5 号天圆祥大厦 1206
主营业务及其与发行人主
                    主要从事股权投资、资产管理等业务，与发行人主营业务无关
营业务的关系
     沃德融金的股东构成情况如下：
序号         股东名称                   认缴出资额（万元）           持股比例
          合计                              80,000.00     100.00%
     邹静的配偶沈勇持有沃德融金 10%股份并担任其监事，邹静与沃德融金构成
法定一致行动人。
     傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰均由公司实际控制人陈思宁控制，三者合计
持有公司 36.21%的股份。
     （1）傲拓锦鑫
     傲拓锦鑫为发行人员工持股平台，持有公司 5.36%的股份，其基本情况如下：
名称             海南傲拓锦鑫投资合伙企业（有限合伙）
成立时间           2021-07-16
统一社会信用代码       91469033MAA8YAJ73D
               海南省澄迈县老城镇高新技术产业示范区海南生态软件园孵化楼四
主要经营场所
               楼 4001 室
执行事务合伙人        三亚捷控智能科技有限公司
傲拓科技股份有限公司                                          招股意向书
出资额          2,563.65 万元人民币
             一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）
经营范围
             （除许可业务外，可自主依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
类型           有限合伙企业
     傲拓锦鑫的合伙人出资构成如下：
序号        合伙人名称               合伙人类型    出资额（万元）      出资比例
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
序号        合伙人名称              合伙人类型    出资额（万元）        出资比例
               合计                         2,563.65   100.00%
     傲拓锦鑫普通合伙人为三亚捷控智能科技有限公司，其基本信息如下：
名称             三亚捷控智能科技有限公司
统一社会信用代码       91460000MAA96DP6XE
法定代表人          陈思宁
成立时间           2021-11-25
注册资本           48.76 万元人民币
注册地址           海南省三亚市海棠区椰州路 2 号海南信息安全基地 4-6-8 号
               一般项目：软件开发；信息技术咨询服务（除许可业务外，可自主
经营范围
               依法经营法律法规非禁止或限制的项目）
               陈思宁 82.69%
股东构成
               杨军 17.31%
     （2）傲拓锦泰
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
     傲拓锦泰为发行人员工持股平台，持有公司 2.74%的股份，其基本情况如下：
名称            南京傲拓锦泰投资合伙企业（有限合伙）
成立时间          2023-12-08
统一社会信用代码      91320114MAD6YY4T7R
主要经营场所        南京市雨花台区大周路 32 号 D2 北 1822-271 室
执行事务合伙人       南京学评信息科技有限公司
出资额           2,325 万元人民币
              一般项目：以自有资金从事投资活动；创业投资（限投资未上市企业）
经营范围
              （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
类型            有限合伙企业
     傲拓锦泰的合伙人出资构成如下：
 序号        合伙人名称           合伙人类型      出资额（万元）       出资比例
          南京学评信息科技
            有限公司
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
 序号       合伙人名称                合伙人类型      出资额（万元）       出资比例
合计                                           2,325.00    100.00%
     傲拓锦泰普通合伙人为南京学评信息科技有限公司，其基本信息如下：
名称                南京学评信息科技有限公司
统一社会信用代码          91320115070704919A
法定代表人             陈思宁
成立时间              2013-06-06
注册资本              140 万元人民币
注册地址              南京市江宁经济技术开发区正方中路 199 号
                  计算机软硬件及设备的销售、研发、维护；互联网网站设计；教育
经营范围              产品研发、推广。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可
                  开展经营活动）
股东构成              陈思宁 100.00%
     北京国鼎和成都德鼎宜信均受周建控制。周建先生，中国国籍，无境外永久
居留权，身份证号码为 610102197202******。北京国鼎持有公司 4.43%的股份，
成都德鼎宜信持有公司 1.38%的股份，两家合伙企业合计持有公司 5.81%的股份。
     其中，成都德鼎宜信已于 2023 年 11 月 9 日与陈思宁签署《表决权委托协议》，
将其所持股份对应的表决权、提案权、股东大会召集权等股东权利委托陈思宁行
使，委托期限自协议签订之日起至成都德鼎宜信不再持有傲拓科技股份之日止。
北京国鼎与成都德鼎宜信与陈思宁构成一致行动关系。
     北京国鼎与成都德鼎宜信的具体情况如下：
     （1）北京国鼎
     北京国鼎持有公司 4.43%的股份，其基本情况如下：
名称            北京国鼎实创军融投资合伙企业（有限合伙）
成立时间          2015-06-19
统一社会信用代码      91110108348317287E
傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
主要经营场所       北京市海淀区白家疃尚峰园 2 号楼 2 层 205
执行事务合伙人      北京国鼎科创资本管理有限公司
出资额          30,000 万元人民币
             投资管理；资产管理。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式
             募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、
             不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、
经营范围         不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法
             自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部
             门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和
             限制类项目的经营活动。）
类型           有限合伙企业
      北京国鼎的合伙人出资构成如下：
序号        合伙人名称              合伙人类型    出资额（万元）        出资比例
       宁波汇通诚投投资管理合伙企
          业（有限合伙）
       北京中关村永丰产业基地发展
          股份有限公司
       北京国鼎科创资本管理有限
            公司
               合计                        30,000.00    100.00%
      北京国鼎普通合伙人为北京国鼎科创资本管理有限公司，其基本信息如下：
名称             北京国鼎科创资本管理有限公司
统一社会信用代码       91110108306395420Q
法定代表人          周建
成立时间           2014-07-11
注册资本           1,000 万元人民币
傲拓科技股份有限公司                                                 招股意向书
注册地址           北京市海淀区古莲路 66 号院 6 号楼 1 层 101-335
               投资管理；投资咨询；资产管理；技术开发、技术转让、技术咨询、
               技术服务。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；
               贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向
经营范围
               投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；市场主体依法
               自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关
               部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业
               政策禁止和限制类项目的经营活动。）
               周建 43.70%
               刘钟 26.60%
股东构成           王中峰 12.35%
               石军 12.35%
               韦佳 5.00%
     （2）成都德鼎宜信
     成都德鼎宜信持有公司 1.38%的股份，其基本情况如下：
名称           成都德鼎宜信创业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间         2022-09-16
统一社会信用代码     91510100MABYQ7PQ0T
             中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道北段 966 号 11 号
主要经营场所
             楼 2 单元 7 楼 707 号房
执行事务合伙人      成都锦合星企业管理合伙企业（有限合伙）
出资额          45,000 万元人民币
             一般项目：创业投资（限投资未上市企业）。（除依法须经批准的项
经营范围
             目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
类型           有限合伙企业
     成都德鼎宜信的合伙人出资构成如下：
序号           合伙人名称                   合伙人类型   出资额（万元）       出资比例
      杭州国鼎合芯股权投资合伙企业（有限
      合伙）
      成都梧桐树创新创业投资合伙企业（有
      限合伙）
      江西景德镇国控产业母基金合伙企业
      （有限合伙）
      淄博涵盛二号创业投资合伙企业（有限
      合伙）
      广东三航国鼎二号科创股权投资合伙
      企业（有限合伙）
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
序号           合伙人名称                    合伙人类型   出资额（万元）        出资比例
       基金合伙企业（有限合伙）
       成都锦合星企业管理合伙企业
       （有限合伙）
                  合计                             45,000.00   100.00%
      成都德鼎宜信普通合伙人为成都锦合星企业管理合伙企业（有限合伙），其
基本信息如下：
名称            成都锦合星企业管理合伙企业（有限合伙）
成立时间          2022-06-16
统一社会信用代码      91510100MABQDJ6287
              中国（四川）自由贸易试验区成都高新区天府大道北段 1480 号 8
主要经营场所
              栋 2 单元 16 层 1 号
执行事务合伙人       成都德鼎私募基金管理有限公司
出资额           1,000 万元人民币
              一般项目：企业管理；企业管理咨询；会议及展览服务；市场营销
经营范围          策划；社会经济咨询服务。（除依法须经批准的项目外,凭营业执
              照依法自主开展经营活动）
类型            有限合伙企业
              周建 84.00%
合伙人构成         王兵 15.00%
              成都德鼎私募基金管理有限公司 1.00%
      广州工控资本与广州工创智控构成一致行动关系，广州工控资本持有公司
的股权。广州工控资本与广州工创智控的具体情况如下：
      （1）广州工控资本
      广州工控资本持有公司 4.70%的股份，其基本情况如下：
名称            广州工控资本管理有限公司
统一社会信用代码      91440101724826051N
法定代表人         左梁
成立时间          2000-08-22
注册资本          366,365.7 万元
实收资本          366,365.7 万元
注册地           广州市南沙区横沥镇明珠一街 1 号 1502 房
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
主要生产经营地         广州市天河区华利路 59 号保利大厦东塔 12-14F
主营业务及与其发行人
                投资、资产管理，与发行人主营业务无关
主营业务的关系
                广州工业投资控股集团有限公司 84.75%
股东构成
                广州万宝集团有限公司 15.25%
     （2）广州工创智控
     广州工创智控持有公司 2.40%的股份，其基本情况如下：
名称           广州工创智控科技产业投资合伙企业（有限合伙）
成立时间         2023-07-14
统一社会信用代码     91440115MACNTCPY8C
主要经营场所       广州市南沙区丰泽东路 106 号（自编 1 号楼）X1301-I015035
执行事务合伙人      广州工创汇吉私募基金管理有限公司
出资额          4,070 万元
经营范围         企业管理咨询；以自有资金从事投资活动
类型           有限合伙企业
     广州工创智控的合伙人出资构成如下：
序号          合伙人名称            合伙人类型   出资额（万元）         出资比例
      广州工控新兴产业投资基金合伙
      企业（有限合伙）
      广州工创汇吉私募基金管理有限
      公司
傲拓科技股份有限公司                                          招股意向书
序号         合伙人名称            合伙人类型   出资额（万元）         出资比例
               合计                      4,070.00     100.00%
     广州工创智控的普通合伙人为广州工创汇吉私募基金管理有限公司，其基本
信息如下：
名称            广州工创汇吉私募基金管理有限公司
统一社会信用代码      91440101MA59BGYK8B
法定代表人         刘剑
成立时间          2016-01-20
注册资本          1,965 万元
注册地址          广州市南沙区横沥镇明珠一街 1 号 304 房-A185
              创业投资（限投资未上市企业）；以自有资金从事投资活动；融资
              咨询服务；财务咨询；私募股权投资基金管理、创业投资基金管理
经营范围
              服务（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事经营
              活动）
              广州汇垠天粤股权投资基金管理有限公司 24.94%
              广州万宝长睿投资有限公司 24.94%
              广东汇吉投资咨询服务有限责任公司 24.68%
股东构成
              博之林广告（北京）有限公司 23.82%
              广州吉励聚才科技投资合伙企业（有限合伙）0.81%
              广州极客投资管理有限公司 0.81%
     八、特别表决权或类似安排
     截至本招股意向书签署日，发行人不存在特别表决权股份或类似安排的情况。
     九、协议控制架构的情况
     截至本招股意向书签署日，发行人不存在协议控制架构的情况。
     十、控股股东、实际控制人报告期内是否存在贪污、贿赂、侵占
财产、挪用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，是否存
在欺诈发行、重大信息披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、
生态安全、生产安全、公众健康安全等领域的重大违法行为
     报告期内，发行人控股股东、实际控制人不存在贪污、贿赂、侵占财产、挪
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
用财产或者破坏社会主义市场经济秩序的刑事犯罪，不存在欺诈发行、重大信息
披露违法或者其他涉及国家安全、公共安全、生态安全、生产安全、公众健康安
全等领域的重大违法行为。
      十一、发行人股本情况
      （一）本次发行前后公司股本情况
      发行人本次发行前的总股本为 11,327.50 万股，本次公开发行股票数量为
                           发行前                  发行后
序号          股东姓名/名称
                      股数（万股）       比例       股数（万股）        比例
傲拓科技股份有限公司                                                                 招股意向书
                                    发行前                           发行后
序号       股东姓名/名称
                        股数（万股）                 比例         股数（万股）              比例
本次发行流通股                                   /           /         3,775.83      25.00%
         合计                  11,327.50        100.00%          15,103.33    100.00%
注：“SS”表示国有股东，为 State-owned Shareholder 的缩写
      （二）本次发行前的前十名股东情况
      本次发行前，本公司前十名股东及持股情况如下：
序号               股东名称                          持股数（万股）                 持股比例
                 合计                                 9,045.84           79.86%
      （三）本次发行前的前十名自然人股东及其担任发行人职务情况
      本次发行前，公司共有 10 名自然人股东，其在本公司任职情况如下：
序号      股东名称          持股数（万股）                  比例                    职务
傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
序号      股东名称       持股数（万股）                  比例          职务
       合计           2,759.28               24.36%            -
     （四）发行人股本中国有股份或外资股份情况
     截至本招股意向书签署日，公司国有股东如下：
序号          股东名称          持股数（股）                    持股比例（%）
         合计                    6,507,500              5.75
     根据《上市公司国有股权监督管理办法》，广州工控资本、锋蕴创投的证券
账户应标注“SS”标识。根据《<关于进一步明确非上市股份有限公司国有股权
管理有关事项的通知>的问题解答》，股份公司国有股东标识由持股比例最大的
国有股东负责向本级国有资产监督管理机构申报。
     广州工控资本于 2025 年 1 月 20 日取得广州市人民政府国有资产监督管理委
员会出具的批复，广州工控资本、锋蕴创投所持傲拓科技股份的证券账户应标注
为“SS”。
     截至本招股意向书签署日，直接持有公司股份的股东均为内资股股东，不存
在外资股份。
     （五）发行人申报前十二个月新增股东的情况
     发行人申报前 12 个月内新增 3 名股东，具体情况如下：
    傲拓科技股份有限公司                                                            招股意向书
序           取得股        取得股数                                     入股价格
    股东名称                           股份来源             入股原因                   定价依据
号           权时间         （股）                                     （元/股）
    广州工控                                           公司原股东长城
     资本                                            网际拟退出，转
                                                   让股份锁定收
                                                                          北京产权交易
                                                   益；广州工控资
                                                                          所挂牌交易
                                                   好公司发展前
                                                   景，受让其股权
                                                   彭灵勇系南京元
                                                                          参考近期交易
                                                   瀚大股东，南京
                                                                          价格，考虑发行
                                                                          人申报 IPO 可
                                                   灵勇个人愿意继
                                                                          行性协商确定
                                                   续投资发行人
         （1）广州工控资本
         截至本招股意向书签署日，广州工控资本持有发行人 4.70%股权，其基本情
    况如下：
    企业名称             广州工控资本管理有限公司
    企业类型             其他有限责任公司
    统一社会信用代码         91440101724826051N
    成立时间             2000 年 8 月 22 日
    注册资本             366,365.70 万元
    法定代表人            左梁
    住所               广州市南沙区横沥镇明珠一街 1 号 1502 房
                     资产管理（不含许可审批项目）；企业自有资金投资；投资咨询服务；
    经营范围
                     企业管理咨询服务；商品批发贸易（许可审批类商品除外）
         截至本招股意向书签署日，广州工控资本的股权结构如下：
    序号                    名称                       认缴出资额（万元）              占比
                     合计                                    366,365.70     100.00%
         截至本招股意向书签署日，广州工控资本的实际控制人为广州市人民政府。
         （2）吉科投资
         截至本招股意向书签署日，吉科投资持有发行人 0.34%股权，其基本情况如
    下：
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
企业名称            深圳吉科投资有限公司
企业类型            有限责任公司
统一社会信用代码        91440300MA5HCTXM62
成立时间            2022 年 6 月 17 日
注册资本            100 万元
法定代表人           曹懿
                深圳市福田区莲花街道福中社区金田路 4028 号荣超经贸中心
住所
                A311-Z16
                一般经营项目是：以自有资金从事投资活动；信息咨询服务（不含许
                可类信息咨询服务）；商务信息咨询（不含投资类咨询）；企业管理；
经营范围            技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广。
                （除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动），
                许可经营项目是：无
     截至本招股意向书签署日，吉科投资的股权结构如下：
 序号               名称                认缴出资额（万元）       占比
            合计                             100.00    100.00%
     截至本招股意向书签署日，吉科投资的实际控制人为曹懿。
     （3）彭灵勇
     截至本招股意向书签署日，彭灵勇持有发行人 0.31%股权。彭灵勇，中国国
籍，出生于 1973 年 5 月，住所位于北京市西城区。
员的关联关系
序号       新增股东    其他股东                      关联关系
                             广州工创智控的基金管理人为广州工创汇吉私募基金
         广州工控     广州         管理有限公司；广州工控资本通过全资子公司广州万宝
          资本     工创智控        长睿投资有限公司持有广州工创汇吉私募基金管理有
                             限公司 24.94%股权。
                             冠翔信达的普通合伙人东莞粤科鑫泰三十八号创业投
                             资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人为深圳粤科
                             鑫泰股权投资基金管理有限公司。珠海青鼎泰投资管理
                             有限公司持有深圳粤科鑫泰股权投资基金管理有限公
                             持有珠海青鼎泰投资管理有限公司 99%的股权；吉科
                             投资为持有深圳市青鼎泰投资合伙企业（有限合伙）
                             吉科投资实际控制人曹懿同时为发行人股东冠翔信达
     傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
      序号     新增股东        其他股东                  关联关系
                                   的持有份额比例 17.7778%有限合伙人、以及冠翔信达
                                   的持有份额比例 33.3333%的有限合伙人东莞粤科鑫泰
                                   三十八号创业投资合伙企业（有限合伙）的持有出资额
                                   比例 52.1739%的有限合伙人。
        截至本招股意向书签署日，除上述情况外，新增股东与发行人其他股东、董
     事、取消监事会前在任监事、高级管理人员不存在其他关联关系。
     否存在关联关系
        截至本招股意向书签署日，新增股东与本次发行的中介机构及其负责人、高
     级管理人员、经办人员不存在关联关系。
        截至本招股意向书签署日，新增股东不存在股份代持情形。
        （六）本次发行前各股东之间的关联关系、一致行动关系
        截至本招股意向书签署日，本次发行前各股东间的关联关系、一致行动关系
     及关联股东各自持股比例如下：
              持股数        持股                                    是否构成一致
序号   姓名/名称                         关联关系、一致行动关系、委托表决权等
             （万股）        比例                                     行动关系
     陈思宁       141.14     1.25%   傲拓泰控、傲拓锦泰的执行事务合伙人为南京学
                                  评，南京学评为陈思宁控制的企业；傲拓锦鑫的
     傲拓泰控     3,183.62   28.11%   执行事务合伙人为三亚捷控，三亚捷控为陈思宁
     傲拓锦鑫      607.50     5.36%   控制的企业。
                                  傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰均为陈思宁控制
     傲拓锦泰      310.00     2.74%   的合伙企业。
      宜信                          决权委托协议》，成都德鼎宜信将所持股份对应
                                  的表决权、提案权、股东大会召集权等股东权利
                                  委托给陈思宁行使，委托期限自协议签订之日起
     北京国鼎      501.60     4.43%   至成都德鼎宜信不再持有傲拓科技股份之日止。
                                  北京国鼎、成都德鼎宜信执行事务合伙人的实际
                                  控制人均为周建。
      邹静       950.00     8.39%   邹静为沃德融金持股 10%的股东沈勇之妻；沈勇
     沃德融金      947.63     8.37%   致行动关系。
     中化兴发      395.00     3.49%   武汉高轩为中化兴发的执行事务合伙人/基金管
                                  理人中化高新投资管理（湖北）有限公司的员工
     武汉高轩        5.00     0.04%   跟投平台，各合伙人均为中化高新投资管理（湖
                                  北）有限公司的员工。
     傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
              持股数           持股                                        是否构成一致
序号   姓名/名称                           关联关系、一致行动关系、委托表决权等
             （万股）           比例                                         行动关系
     华舆青岛       200.00      1.77%   华舆青岛执行事务合伙人的 49%股东为中车资本
                                    管理有限公司；柳州民生执行事务合伙人的实际
     柳州民生      133.125      1.18%   控制人为中国中车集团有限公司。中车资本管理
                                    有限公司为中国中车集团有限公司控制的企业。
     广州工控                           广州工创智控的基金管理人为广州工创汇吉私募
      资本                            基金管理有限公司；广州工控资本通过全资子公
     广州工创                           司广州万宝长睿投资有限公司持有广州工创汇吉
      智控                            私募基金管理有限公司 24.94%股权。
     冠翔信达       450.00      3.97%   冠翔信达的有限合伙人东莞粤科鑫泰三十八号创
                                    业投资合伙企业（有限合伙）的执行事务合伙人
                                    为深圳粤科鑫泰股权投资基金管理有限公司。珠
                                    海青鼎泰投资管理有限公司持有深圳粤科鑫泰股
                                    权投资基金管理有限公司 55%股权；深圳市青鼎
                                    泰投资合伙企业（有限合伙）持有珠海青鼎泰投
                                    资管理有限公司 99%的股权；吉科投资为持有深
     吉科投资         38.00     0.34%   圳市青鼎泰投资合伙企业（有限合伙）15%份额
                                    的有限合伙人。
                                    吉科投资实际控制人曹懿同时为发行人股东冠翔信
                                    达的持有份额比例 17.7778%有限合伙人、以及冠翔
                                    信达的持有份额比例 33.3333%的有限合伙人、东莞
                                    粤科鑫泰三十八号创业投资合伙企业（有限合伙）
                                    的持有份额比例 52.1739%的有限合伙人。
          （七）公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响
          本次公开发行股份不涉及发行人股东公开发售股份的情形。
          （八）入股交易价格明显异常的股东情况
          发行人历史沿革中，存在部分股东入股价格明显异常的情况，具体如下：
      序                                    入股/转让
             时间           股份变动的具体情况                         情况说明
      号                                     价格
                                                     与 2017 年及 2018 年股权交易价
                          陈思宁受让饶晖所持
                          发行人 0.1 万股
                                                     部投资者长城网际入股价格
                          陈思宁受让杨团玉所                  通过多次交易，每次交易价格波
                          持发行人 0.3 万股                动较大
     成交了 1,000 股的傲拓科技的股份买卖，最终以 8.5 元/股的价格成交。陈思宁本
     次真实受让并持有饶晖持有的傲拓科技股份，不存在代持的情形，不存在纠纷或
     者潜在纠纷。
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
让，转让方均为杨团玉，受让方为陈思宁，转让价格分别为 2.8 元/股、4.5 元/
股、8.1 元/股，原因系前期饶晖委托杨团玉代持、陈思宁将间接持股转变为直接
持股的交易后，为提高交易活跃度双方进行了小额连续的交易。上述交易真实发
生，不存在饶晖、杨团玉委托陈思宁代持的情形，不存在纠纷或者潜在纠纷。
    综上，发行人历史沿革中的异常价格股东入股情形主要为提高交易活跃度等
原因实施，不涉及法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持有发行人股份的情
形，不涉及本次发行的中介机构或其负责人、高级管理人员、经办人员直接或间
接持有发行人股份的情形，不涉及以发行人股权进行不当利益输送的情形。
    （九）申报时存在私募投资基金等金融产品股东的情况
    发行人的非自然人股东中，傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰为主要由公司及
公司控股子公司职工出资设立的有限合伙持股平台，冠翔信达、武汉高轩、厦门
钰鑫达系各自合伙人出资设立的有限合伙企业，广州工控资本、沃德融金、吉科
投资系各自股东出资设立的有限责任公司，未采用非公开方式向投资者募集资金
设立，不属于《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金登记备案办
法》规定的私募投资基金，因此无需依照相关规定办理私募投资基金备案手续。
    除前述股东外，发行人其他非自然人股东均系私募投资基金，其私募投资基
金备案及私募投资基金管理人登记情况如下：
序              私募基金信息                          管理人信息
    股东名称
号          备案时间         备案编号              名称    登记时间         登记编号
                                 北京国鼎私募基金
                                  管理有限公司
                                 青岛地铁股权投资
                                 基金管理有限公司
                                 中化高新投资管理
                                 （湖北）有限公司
    广州工创                         广州工创汇吉私募
     智控                          基金管理有限公司
                                 中车（北京）转型
                                    公司
    成都德鼎                         成都德鼎私募基金
     宜信                           管理有限公司
傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
序                  私募基金信息                            管理人信息
        股东名称
号              备案时间         备案编号               名称     登记时间          登记编号
                                      南京动平衡投资管
                                        理有限公司
                                      南京广丰投资管理
                                      中心（有限合伙）
                                      民生股权投资基金                     GC26000116
                                       管理有限公司                          40
        十二、董事、取消监事会前在任监事/审计委员会、高级管理人
员及核心技术人员的简要情况
        （一）董事会成员
        公司董事由股东大会选举产生，任期为 3 年，任期届满可连选连任。公司本
届董事会由 9 名董事组成，其中 3 名为独立董事。
        现任董事基本情况如下：
序号       姓名    在公司担任的董事职务                      提名人        本届董事会任职期限
        上述各位董事简历如下：
        陈思宁为公司的实际控制人，其简历请参见本节“七、持有发行人百分之五
以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况/（一）控股股东、实际控制人
的基本情况”。
        王善永，男，1971 年 9 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
博士研究生学历，研究员级高级工程师。2000 年 8 月至 2008 年 5 月，任国网南
京自动化研究院自动控制研究所研究中心副总监、PLC 事业部总监；2008 年 10
傲拓科技股份有限公司                                  招股意向书
月至 2015 年 8 月，任傲拓有限董事、副总经理；2015 年 8 月至今，任傲拓科技
董事、副总经理。
  杨军，男，1969 年 10 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。1992 年 7 月至 1995 年 4 月，任北京第二印染厂财务科职员；1995 年
年 7 月，任北亚华信科技有限公司项目二部项目经理；2003 年 7 月至 2005 年 5
月，任中国卫星通信集团中星在线业务部项目经理；2005 年 5 月至 2008 年 10
月，任北京南大苏富特数码技术有限公司安全事业部经理；2008 年 10 月至 2015
年 8 月，任傲拓有限副总经理；2015 年 8 月至今，任傲拓科技董事、副总经理。
  范学军，男，1968 年 4 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
硕士研究生学历。1990 年 7 月至 2021 年 12 月，任安庆市博物馆馆员；2021 年
技董事。
  陈晓萍，女，1973 年 7 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
大专学历。1994 年 8 月至 1998 年 5 月，任南京市包装公司材料成本会计；1998
年 6 月至 2002 年 10 月，任南京泉峰国际贸易有限公司总账会计；2002 年 11 月
至 2010 年 7 月，任江苏高通科技实业有限公司会计主管；2010 年 8 月至 2015
年 8 月，任傲拓有限财务负责人；2015 年 8 月至今，任傲拓科技财务负责人；
  邹静，女，1969 年 11 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。1990 年 8 月至 2003 年 5 月，任山西法制报社会计；2003 年 5 月至
傲拓有限董事；2015 年 8 月至今，任傲拓科技董事。
  蒋恩铭，男，1971 年 10 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
博士研究生学历。1993 年 7 月至 1998 年 8 月，历任南京大学学生辅导员、团工
委副书记、团工委书记；1998 年 8 月至 2002 年 5 月，任南京大学党委组织部主
任科员；2002 年 5 月至 2016 年 2 月，任南京大学新闻传播学院学工办主任、党
委副书记；2016 年 2 月至 2022 年 5 月，历任南京大学学工处副处长、南京大学
本科生院思政中心主任；2021 年 7 月至 2024 年 12 月，任南京大学新生学院党
委书记、常务副院长；2024 年 12 月至今，任南京大学法学院党委书记；2023 年
傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
     张婕，女，1980 年 5 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
博士研究生学历。2007 年 9 月至 2010 年 6 月在河海大学水利工程博士后流动站
从事博士后科研工作；2010 年 7 月至今，历任河海大学商学院会计学系讲师、
副教授、教授；2023 年 5 月至今，任傲拓科技独立董事。
     蔡贵龙，男，1989 年 10 月生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
博士研究生学历。2019 年 6 月至 2019 年 12 月，任香港中文大学会计学院研究
助理；2020 年 1 月至今，先后历任中山大学管理学院博士后、特聘副研究员、
副教授；2024 年 9 月至今，任傲拓科技独立董事。
     （二）取消监事会前在任监事、审计委员会成员
     公司的审计委员会由蒋恩铭、张婕、范学军组成，其简要情况请参见本节之
“（一）董事会成员”。
于取消公司监事会并修订<公司章程>的议案》。取消监事会前，公司监事会由 3
名监事组成，其中股东代表监事 2 名，职工代表监事 1 名。
     取消监事会前，监事基本情况如下：
序号    姓名     在公司担任的监事职务             提名人     本届监事会任职期限
     上述各位监事简历如下：
     张博，男，1977 年 11 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
研究生学历，高级工程师。1999 年 7 月至 2003 年 8 月，任江苏省电力建设第一
工程公司技术员；2005 年 7 月至 2008 年 9 月，任南京南瑞自动控制有限公司项
目经理；2008 年 10 月至 2015 年 8 月，任傲拓有限研发部经理、副总工程师；
月至今任傲拓科技总工程师兼研发中心总监；2015 年 8 月至 2025 年 12 月，任
傲拓科技监事。
     纪和平，男，1977 年 1 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
大专学历。2006 年 4 月至 2009 年 6 月，任南京创图自动化有限公司销售总监；
拓科技销售，2020 年 11 月至今任傲拓科技总经理助理，2021 年 12 月至 2025 年
   佟玲莉，女，1981 年 9 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
硕士研究生学历。2006 年 7 月至 2011 年 3 月，任江苏鼎信咨询有限公司咨询顾
问；2011 年 3 月至 2012 年 7 月，
                        任南京斯贝尔复合材料有限责任公司人事经理；
人力资源部经理；2018 年 11 月至 2021 年 3 月，任江苏泰治科技股份有限公司
人力资源部经理；2021 年 4 月至今，任傲拓科技人力资源部经理；2023 年 5 月
至 2025 年 12 月任傲拓科技监事。
   （三）高级管理人员
   公司高级管理人员基本情况如下：
   序号          姓名                  在公司担任的职务
   上述各位高级管理人员简历如下：
   陈思宁，公司总经理，其简历请参见本节“七、持有发行人百分之五以上股
份或表决权的主要股东及实际控制人情况/（一）控股股东、实际控制人的基本
情况”。
   杨军，公司副总经理，其简历请参见本节之“（一）董事会成员”。
   王善永，公司副总经理，其简历请参见本节之“（一）董事会成员”。
   陈会仙，女，1983 年 6 月出生，中华人民共和国国籍，无境外永久居留权，
本科学历。2007 年 8 月至 2012 年 1 月，任南京维拓科技有限公司总经理助理；
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
傲拓科技董事会秘书兼综合管理部经理。
  陈晓萍，公司财务负责人，其简历请参见本节之“（一）董事会成员”。
  （四）核心技术人员
  公司核心技术人员的基本情况如下：
  序号              姓名                      职务
  陈思宁为公司的实际控制人，其简历请参见本节“七、持有发行人百分之五
以上股份或表决权的主要股东及实际控制人情况/（一）控股股东、实际控制人
的基本情况”。
  王善永，其简历请参见本节之“（一）董事会成员”。
  张博，其简历请参见本节之“（二）取消监事会前在任监事、审计委员会成
员”。
  （五）董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职
情况
  截至本招股意向书签署日，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人
员及核心技术人员在除公司及其控股子公司以外的其他单位兼职情况如下：
         在发行人所
 姓名                    兼职单位        兼职职务         关联关系
          任职务
                                           实际控制人控制的
                 南京学评信息科技有限公司      执行董事    企业、控股股东执
                                           行事务合伙人
                                           实际控制人控制的
         董事长、总
陈思宁                                        企业、公司 5%以上
          经理     三亚捷控智能科技有限公司      执行董事
                                           股东傲拓锦鑫执行
                                           事务合伙人
                 北京南大苏富特信息科技有              实际控制人控制的
                                    董事
                      限公司                  企业
                 北京南大苏富特信息科技有              实际控制人控制的
                                    董事
         董事、副总        限公司                  企业
王善永
          经理                       校外硕士生
                       东南大学                      -
                                     导师
         董事、副总                             实际控制人控制的
 杨军              三亚捷控智能科技有限公司       监事
          经理                               企业、公司 5%以上
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
       在发行人所
 姓名               兼职单位         兼职职务      关联关系
        任职务
                                       股东傲拓锦鑫执行
                                       事务合伙人
               澜沧田丰林下三七种植管理
 邹静     董事                      董事         -
                   有限公司
                               法学院党委
                   南京大学                    -
蒋恩铭    独立董事                      书记
               江苏省财税金融法研究会     常务理事        -
                 中山大学管理学院       副教授        -
               深圳市正弦电气股份有限
蔡贵龙    独立董事                    独立董事        -
                   公司
               山河智能装备股份有限公司    独立董事        -
                               商学院会计
                   河海大学                    -
 张婕    独立董事                     学系教授
               南京捷希科技股份有限公司    独立董事        -
       取消监事会
       前在任监
               南京青骢影视文化传媒有限
 张博    事、总工程                    监事         -
                    公司
       师、研发中
        心总监
       取消监事会                           实际控制人控制的
       前在任监                            企业、公司 5%以上
纪和平            三亚捷控智能科技有限公司     总经理
       事、总经理                           股东傲拓锦鑫执行
        助理                             事务合伙人
  （六）董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员之间的
亲属关系
  截至本招股意向书签署日，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人
员及核心技术人员之间不存在亲属关系。
  （七）最近三年是否涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监管措
施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况
  截至本招股意向书签署日，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人
员及核心技术人员最近三年不涉及行政处罚、监督管理措施、纪律处分或自律监
管措施、被司法机关立案侦查、被中国证监会立案调查情况。
    傲拓科技股份有限公司                                          招股意向书
       十三、发行人与董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及
    核心技术人员签署的重大协议及履行情况
      截至本招股意向书签署日，除董事邹静外，在公司任职并领取薪酬的董事（不
    含独立董事）、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员均与公司
    签订了劳动合同/退休返聘合同、保密协议、竞业限制协议。独立董事与公司签
    订了独立董事聘任合同。上述合同、协议均正常履行，不存在违约的情形。
      除上述情形外，公司未与董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核
    心技术人员签订对投资者作出价值判断和投资决策有重大影响的其他协议。
       十四、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术
    人员及其近亲属直接或间接持有发行人股份的情况
      截至招股意向书签署日，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员、
    核心技术人员及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下表所示：
序                       直接持           间接持                   合并持
      姓名    职务或亲属关系                            通过何公司间接持股
号                       股比例           股比例                   股比例
                                               傲拓泰控、傲拓锦鑫、
                                                  傲拓锦泰
                                               傲拓泰控、傲拓锦鑫、
                                                  傲拓锦泰
           取消监事会前在任监                           傲拓泰控、傲拓锦鑫、
             事、总工程师                               傲拓锦泰
                                               傲拓泰控、傲拓锦鑫、
                                                  傲拓锦泰
           董事会秘书、综合管理                          傲拓泰控、傲拓锦鑫、
              部经理                                 傲拓锦泰
           取消监事会前在任监                           傲拓泰控、傲拓锦鑫、
            事、总经理助理                               傲拓锦泰
                                               傲拓泰控、傲拓锦鑫、
                                                  傲拓锦泰
           取消监事会前在任监
           事、人力资源部经理
                        合计                                  33.40%
傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
    十五、董事、取消监事会前监事、高级管理人员及核心技术人员
最近二年变动情况
   （一）董事变动情况
   最近两年，公司董事变动情况如下：
变动时间          变动前         变动后              变动原因
            陈思宁、王善                    董事邓小刚、独立董事赵多政因
            永、杨军、邹静、 陈思宁、王善永、杨军、      个人原因辞去董事职务；为完善
            军、蒋恩铭、赵 蒋恩铭、蔡贵龙、张婕        为公司董事，新增蔡贵龙为公司
            多政、张婕                     独立董事。
刚、独立董事赵多政因个人原因辞去董事职务；为完善公司法人治理结构，新增
陈晓萍为公司董事，新增蔡贵龙为公司独立董事。
   （二）取消监事会前监事变动情况
于取消公司监事会并修订<公司章程>的议案》。
   （三）高级管理人员变动情况
   最近两年，公司高级管理人员为陈思宁、王善永、杨军、陈会仙和陈晓萍，
未发生变动。
   （四）核心技术人员变动情况
   最近两年，公司核心技术人员为陈思宁、王善永和张博，未发生变动。
   （五）最近两年，公司董事、取消监事会前监事、高级管理人员及核心技术
人员未发生重大变化
   最近两年，发行人董事、取消监事会前监事因个人原因、《公司法》要求及
治理结构优化等原因发生了调整和增补，但发行人主要经营管理团队保持稳定，
高级管理人员、核心技术人员未发生变化，未影响发行人经营决策的稳健性、核
心技术及可持续经营能力。上述人员任职情况的变化符合《公司法》及当时公司
章程的相关规定，并已履行了必要的法律程序，未发生重大不利变化。
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
     十六、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术
人员对外投资情况
     截至本招股意向书签署日，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人
员及核心技术人员不存在与公司及其业务相关的其他对外投资情况。除直接或间
接持有公司股权外，本公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心
技术人员的对外投资情况如下：
                                    注册资本
姓名     在发行人职务          投资单位                    持股比例
                                    （万元）
陈思宁   董事长、总经理    北京南大苏富特信息科技有限公司     549.71    53.27%
王善永   董事、副总经理    北京南大苏富特信息科技有限公司     549.71    12.73%
杨军    董事、副总经理    北京南大苏富特信息科技有限公司     549.71     1.98%
      取消监事会前在任
张博               北京南大苏富特信息科技有限公司     549.71     5.66%
      监事、总工程师
      取消监事会前在任
张博               南京青骢影视文化传媒有限公司      100.00     1.00%
      监事、总工程师
      取消监事会前在任
纪和平              北京南大苏富特信息科技有限公司     549.71     0.99%
      监事、总经理助理
      董事、青岛铁科总
范学军              青岛天棕广告文化传播有限公司      100.00    70.00%
      经理
      董事、青岛铁科总
范学军              青岛湘粤徐记海鲜餐饮有限公司       50.00    80.00%
      经理
      董事、青岛铁科总
范学军              青岛风驭广告传媒科技有限公司       20.00    80.00%
      经理
      董事、青岛铁科总   青岛金汇富民农业综合开发有限责任
范学军                                   50.00    25.00%
      经理         公司
邹静    董事         深圳田丰农业科技有限公司       5,000.00   20.00%
邹静    董事         澜沧田丰林下三七种植管理有限公司   5,000.00   20.00%
                 上海德泽蔓泷健康管理咨询中心（有
邹静    董事                            1,000.00   20.00%
                 限合伙）
邹静    董事         壤塘县藏拉诺林文化传播合伙企业    1,617.00   98.95%
邹静    董事         海南烨宇投资有限公司          500.00    90.00%
     除上述对外投资外，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核
心技术人员无其他重大对外投资情况，上述人员的对外投资均未与发行人业务产
生利益冲突。
傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
     十七、董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术
人员薪酬情况
   （一）薪酬组成、确定依据及履行的程序
   董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由工资、
奖金等组成。独立董事在公司领取独立董事津贴。公司董事会下设薪酬与考核委
员会，主要负责研究公司董事及高级管理人员的考核标准，进行考核并提出建议；
负责研究、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。
   经公司 2022 年度股东大会审议通过，独立董事津贴为 8 万元/年。
   （二）报告期内薪酬总额占发行人利润总额的比例
   报告期内，公司董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人
员薪酬总额及其占公司利润总额的比例如下：
                                                                   单位：万元
  项目      2026 年 1-3 月       2025 年度           2024 年度         2023 年度
 薪酬总额             154.31           570.16            558.09          534.28
 利润总额             755.70        13,392.69           9,746.43        5,840.31
  占比             20.42%            4.26%             5.73%           9.15%
注：发行人于 2025 年 12 月取消监事会，2026 年 1-3 月薪酬总额不包含监事薪酬
   （三）最近一年薪酬具体情况
   董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发
行人及其关联企业获得收入情况如下：
姓名      在发行人所任职务           2025 年度薪酬（万元）            是否在公司关联方领薪
陈思宁     董事长、总经理                             88.43              否
王善永     董事、副总经理                             75.27              否
杨军      董事、副总经理                             69.13              否
范学军    董事、青岛铁科总经理                           55.45              否
陈晓萍     董事、财务负责人                            41.61              否
邹静         董事                                   -              否
蒋恩铭       独立董事                               8.00              否
张婕        独立董事                               8.00              否
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
姓名    在发行人所任职务     2025 年度薪酬（万元）       是否在公司关联方领薪
蔡贵龙     独立董事                    8.00       否
      取消监事会前在任监
张博                             82.66       否
        事、总工程师
      取消监事会前在任监
纪和平                            56.69       否
       事、总经理助理
      取消监事会前在任监
佟玲莉                            35.46       否
       事、人力资源经理
      董事会秘书、综合管理
陈会仙                            41.40       否
         部经理
  上述人员的薪酬包括公司现任董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员
及核心技术人员 2025 年全年工薪、奖金、津贴及所享受的其他待遇等，公司目
前未设置退休金计划。
     十八、已经制定或实施的股权激励或期权激励及相关安排
  （一）员工持股平台情况
  为建立健全公司长效激励机制，充分调动员工的积极性和创造性，同时为了
回报其对公司做出的贡献，发行人采用间接持股的方式对员工进行股权激励。截
至本招股意向书签署日，发行人设有 2 个员工持股平台，即傲拓锦鑫和傲拓锦泰。
同时，发行人控股股东傲拓泰控为持股平台，其合伙人中包含外部投资人及公司
员工。傲拓泰控中的员工，参照员工股权激励计划的财产份额的流转、退出机制
进行管理。
  傲拓泰控的基本情况参见本节“七、持有发行人百分之五以上股份或表决权
的主要股东及实际控制人情况/（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。
  傲拓锦鑫的基本情况参见本节“七、持有发行人百分之五以上股份或表决权
的主要股东及实际控制人情况/（三）其他持有发行人百分之五以上股份或表决
权的主要股东的基本情况”。
  傲拓锦泰的基本情况参见本节“七、持有发行人百分之五以上股份或表决权
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
的主要股东及实际控制人情况/（三）其他持有发行人百分之五以上股份或表决
权的主要股东的基本情况”。
  （二）发行人股权激励实施情况
由原傲拓有限原控股股东苏富特的投资人及员工股东、增资加入的员工出资设立
傲拓泰控，陈思宁控股的南京学评担任傲拓泰控执行事务合伙人。
  傲拓锦鑫系 2021 年以增资方式成为发行人股东的员工持股平台，傲拓锦泰
系 2023 年以增资方式成为发行人股东的员工持股平台，其设立背景均为发行人
拟进行融资，员工看好公司未来的发展，参与员工持股计划。
  （三）员工持股平台不属于私募投资基金
  傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰设立至今不存在以任何公开或非公开方式向
任何投资者、特定对象募集私募基金的情形，不存在将资产委托基金管理人管理，
向第三方支付管理费或绩效分成的情形，亦不存在作为基金管理人设立、管理任
何私募投资基金的情形，不属于《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投
资基金监督管理暂行办法》和《私募投资基金登记备案办法》规范的私募投资基
金，无需进行私募基金备案。
  （四）股权激励员工离职后股份处理及股份锁定期安排
公司员工持股计划》，将傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰中的员工合伙人统一纳
入员工持股计划进行管理。
  持股员工的服务期为自登记成为合伙企业合伙人之日起 5 年的期间。退出原
则区分公司是否上市、服务期是否届满，具体如下：
  （1）公司已上市、服务期届满的：在二级市场上出售股票。
  （2）公司已上市、服务期未届满的：在职持股员工要求退出的，按照已服
务年限比例确定可在二级市场上出售股票数量，剩余不可出售部分可在合伙企业
内转让；持股员工因离职退出的，转让给执行事务合伙人或其指定的合伙人，转
让价格为原始投资成本。
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
  （3）公司未上市、服务期届满的：按照年化 5%的收益率与转让时持有份额
对应的账面净资产孰高的价格转让给执行事务合伙人或其指定的第三方。
  （4）公司未上市、服务期未届满的：按照原始出资成本转让给执行事务合
伙人或其指定的第三方。
  已实施的员工持股中员工合伙人正常退休的，可以继续持有公司股份。
  傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰持有的傲拓科技股份，锁定期为公司上市后
  （五）股权激励对公司经营状况、财务状况、控制权变化等的影响
  公司实施股权激励，有利于建立良好的价值分配体系，激励与约束公司的员
工，使公司员工能够分享公司成长带来的收益，增强队伍凝聚力，促进公司持续、
稳定发展。
  为公允地反映股权激励对公司财务状况的影响，公司对股权激励确认了股份
支付费用。公司的股份支付费用按照授予对象的所属部门及职能分别计入销售费
用、管理费用、研发费用或营业成本等科目，具体情况如下：
                                                            单位：万元
    项目       2026 年 1-3 月    2025 年度           2024 年度      2023 年度
   销售费用              35.13            140.52       140.52        46.90
   管理费用              51.18            204.70       320.60      2,848.77
   研发费用              17.59             70.36        70.36         8.48
   营业成本               5.75             23.00        23.00         1.28
    合计              109.64            438.58       554.48      2,905.42
  公司股份支付费用的会计处理请参见本招股意向书“第六节 财务会计信息
与管理层分析/四、主要会计政策和会计估计”。
  本次发行前，发行人实际控制人控制了公司 43.26%的股份。傲拓泰控、傲
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
拓锦鑫、傲拓锦泰均由发行人实际控制人陈思宁控制。员工持股计划的实施，不
会影响公司控制权稳定。
  除上述情况外，截至招股意向书签署日，公司不存在正在执行的对董事、取
消监事会前在任监事、高级管理人员、核心技术人员和员工实行的其他股权激励
及其他制度安排，亦不存在其他上市后的行权安排。
     十九、发行人员工情况
  （一）员工基本情况
  报告期各期末，公司员工人数分别为 257 人、287 人、315 人和 322 人。截
至 2026 年 3 月末，公司员工的具体构成情况如下：
      项目               结构            员工数量（人）        员工占比
             管理人员                              42     13.04%
             生产人员                              75     23.29%
             销售人员                              80     24.84%
     按职能划分
             技术支持人员                            53     16.46%
             研发人员                              72     22.36%
                       合计                  322       100.00%
             硕士及以上                             56     17.39%
             本科                            167        51.86%
     按学历划分   大专                                60     18.63%
             大专以下                              39     12.11%
                       合计                  322       100.00%
     按年龄划分   41-50 岁                           73     22.67%
                       合计                  322       100.00%
  （二）执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度等情况
  报告期各期末，发行人及其子公司缴纳各项社会保险及住房公积金的情况如
下：
                                                     单位：人
      傲拓科技股份有限公司                                                           招股意向书
      时间       2026 年 3 月 31 日   2025 年 12 月 31 日       2024 年 12 月 31 日   2023 年 12 月 31 日
员工总人数                      322                    315                287                257
                             员工社会保险缴纳情况
已缴纳人数                      311                    311                283                252
缴纳比例=已缴纳人数
／员工总人数
在职未缴纳人数                     11                      4                  4                  5
其中：当月入职                      6                      1                  2                  1
     退休返聘人员                  5                      3                  2                  3
     已达到缴纳年限                 -                      -                  -                  1
                            员工住房公积金缴纳情况
已缴纳人数                      310                    310                282                251
缴纳比例=已缴纳人数
／员工总人数
在职未缴纳人数                     12                      5                  5                  6
其中：当月入职                      6                      1                  2                  1
     退休返聘人员                  5                      3                  2                  3
     已达到缴纳年限                 -                      -                  -                  1
     住房公积金账户
问题
           发行人存在未为部分员工缴纳社会保险、住房公积金的情形，原因为：（1）
      员工当月入职，尚未办理社会保险、住房公积金的缴纳；（2）退休返聘人员无
      需缴纳社会保险、住房公积金；（3）员工社会保险、住房公积金已达到缴纳年
      限；（4）员工因个人住房公积金账户问题，因此无法缴纳住房公积金。
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
               第五节 业务和技术
   一、发行人主营业务、主要产品的情况
  （一）公司经营的主要业务和主要产品
  发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级
专精特新“小巨人”企业，其中，中大型 PLC 为发行人的核心产品。发行人是
国内最早一批从事中大型 PLC 自主开发的科技创新型企业，成立至今近二十年
一直从事 PLC 的国产化研究工作，目前已开发形成 NA 通用系列和 NJ 自主可控
系列两大产品系列，实现软硬件自主可控。目前，发行人的产品广泛应用于水利
水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域，逐步打破国际品
牌在我国中大型 PLC 市场的绝对垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实
现了关键技术的自主化突破，并在多个重点领域实现产业化应用。
  发行人凭借研发、产品、技术服务和质量控制等综合竞争优势，积极寻求与
下游行业龙头企业开展多方位合作，积累了一批优质的稳定合作的行业用户。经
过多年的产业化实践经验，发行人深刻理解各下游行业对控制系统安全性、可靠
性的核心要求，依托自主研发的各项核心技术实现产品突破，为重要基础设施的
国产化升级提供了强有力支撑。发行人的 PLC 产品已应用于众多关键领域自主
可控项目，包括长江三峡集团三峡水电站机组自主可控改造项目、华电集团贵州
洪家渡水电站自主可控水电站计算机监控系统项目、南水北调东线水利枢纽江都
四站改造项目、中国石化集团胜利油田生产信息化建设项目、青岛地铁四号线基
于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统项目、安徽省淮河河道管
理局的淮河干流全线闸门自动化监控系统项目、华电集团宁东风场 4*1.5MW 风
电改造项目、华电集团福清 6.2MW 海上风电项目、南方电网惠州抽水蓄能电厂
监控系统改造项目、三峡北线船闸现地控制系统自主可控改造项目等众多重要基
础工业和重大基础设施项目，助力客户实现工业自动化控制升级与供应链自主可
控。凭借自身的产品技术优势以及国家自主可控战略的快速发展，发行人进入高
速发展期，2023 年至 2025 年营业收入和净利润均大幅增长，营业收入与净利润
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
复合增长率分别超过 25%、45%。
  中大型 PLC 作为工业领域的关键工业控制器，是工业软件的重要组成部分，
广泛应用于关乎国计民生的基础工业领域。加强工业控制系统的安全自主可控是
国家近年来重要的战略方向之一，唯有加速推进国产化进程、构建安全可控的工
控产品技术体系，才能真正掌握工控安全的主动权。发行人以自主可控为目标，
围绕 PLC 的关键技术方向形成了一系列以可编程性技术、强实时性技术、通信
技术、高可靠性技术、信息安全技术、行业应用技术为代表的核心技术体系，突
破了多语言可编程、异构嵌入式软件、热备冗余、内生信息安全等关键核心技术。
发行人自主研发的 NAPro 集成开发环境软件及自主研发的 PLC 嵌入式软件部署
于国产硬件平台，在底层技术上摆脱对国外供应链的依赖。
  截至报告期末，发行人已取得 39 项授权发明专利，且均应用于主营业务，
建立起了较为突出的知识产权优势。近三年内，发行人承担了多项重大科技攻关
项目，包括工业和信息化部产业基础再造和制造业高质量发展专项项目等部委级
重大科技项目，以及江苏省工业和信息化厅产业转型升级专项资金关键核心技术
攻关项目、江苏省科学技术厅科技成果转化专项资金揭榜挂帅的战略产品重大创
新项目等省级重大科技项目。
  中大型 PLC 产品具有较高的技术门槛与市场壁垒，国内中大型 PLC 市场过
往被德国西门子、美国罗克韦尔、法国施耐德等国际品牌长期垄断。作为国产
PLC 的优势企业，发行人凭借强大的研发实力、可靠的产品性能和优质的本土化
服务逐步获得客户和权威部门认可，并荣获中央军委科学技术委员会 2024 年度
军事科学技术进步奖一等奖、水利部 2022 年度大禹水利科学技术奖科技进步奖
一等奖、国家级专精特新“小巨人”、工信部 2018 年工业强基工程一条龙应用
计划示范企业等众多荣誉。
  （1）PLC 产品
  PLC（Programmable Logic Controller）可编程逻辑控制器，是一种结合了微
电子技术、计算机技术、通信技术发展起来的通用控制器，使人类对工业过程的
控制可以通过信息化、自动化的方式完成。PLC 内部运行软件程序，执行逻辑控
制、定时、计数和数学运算等功能，并通过数字量和模拟量的输入/输出（I/O）
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
来采集信号与控制设备，实现各种受控设备、系统、产线、工业流程在无人工干
预下稳定、高效地运行。PLC 是一种支持用户二次开发的控制器，下游行业的工
程师根据使用需求在 PLC 的开发平台中编写用户程序，用户通过修改程序可使
PLC 执行不同的控制逻辑，以适应不同使用场景的功能需要，因此 PLC 被命名
为“可编程”逻辑控制器。PLC 的通用性、可编程性使 PLC 成为各行各业广泛
使用的控制器。
  公司的 PLC 产品根据自主可控程度可分为 NA 通用系列 PLC 与 NJ 自主可
控系列 PLC，两大系列 PLC 均为公司自主研发的产品，其中 NA 通用系列 PLC
产品的核心处理器主要采用国外的 ARM 和 X86 等架构的芯片，NJ 自主可控系
列 PLC 的核心处理器主要采用国内龙芯、飞腾等国产芯片并搭配自主嵌入式操
作系统，同时在存储芯片、模拟芯片等关键元器件方面均形成了成熟的国产化方
案。公司在开发 NJ 自主可控系列 PLC 产品过程中采取了硬件设计分类分级策略、
硬件加固设计、多轮应力筛选等措施，解决了部分国产元器件成熟度不足等问题。
  目前，发行人的中大型 PLC 包括 NA300/NJ300 系列中型 PLC、NA400/NJ400
系列中大型 PLC 和 NJ600 系列大型 PLC。发行人的中大型 PLC 均为模块式架构，
具体的模块种类包括 CPU 模块、I/O 模块、通信模块、功能模块等不同种类的模
      傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
      块及附件，根据用户的具体需求确定具体的模块搭配组合。中大型 PLC 主要应
      用于大型工业自动化系统中，此类应用场景中受控设备数量及种类众多、空间位
      置分散，因此要求 PLC 具备模块化扩展能力从而实现对各种受控设备的控制，
      PLC 的模块之间通过内部通信协议互连组合形成一个功能完整的 PLC 控制系统。
          发行人典型的中大型 PLC 控制系统结构示意图如下：
          公司中大型 PLC 产品的具体介绍如下：
 系列      型号      产品图示                   产品技术特点
                         模块化设计，包含 CPU 模块、SOE 模块、I/O 模块、通
                         支持 IEC61131-3 和 GB/T15969.3 标准的梯形图（LD）、
                        指令表（IL）、结构化文本（ST）、功能块图（FBD）、顺序
                        功能图（SFC）标准 PLC 编程语言，支持 C/C++、python 等多
                         中大型 PLC 所有模块采用智能化设计，400 系列与 600
        傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
 系列       型号      产品图示                         产品技术特点
                               系列实现全方位冗余功能，包括电源冗余、CPU 冗余、网络
                               冗余、现场总线冗余、I/O 冗余等冗余结构；
          NJ400                 支持多种现场总线、工业以太网通信协议、自定义协议；
                                电磁兼容性等级最高达到 IEC61000-4 系列标准 4 级（最
                               高）水平，满足能源电力等电气环境复杂的场景使用。
          NA300
          NJ300
           目前，发行人的小型 PLC 包括 NA200/NJ200 系列小型 PLC、NA2000 系列
        物联网型 PLC。发行人的 200 系列、2000 系列 PLC 为整体式小型 PLC，CPU 模
        块集成了电源、I/O、通信等功能，并可根据使用需要扩展少量的外围模块。
 系列       型号      产品图示                        产品技术特点
                               小型 PLC 包括 200 系列小型 PLC 及 2000 系列物联网型
         NJ200
                              PLC，均为一体化设计，本机自带 I/O 功能并支持少量模块扩
 系列
                               具备丰富的运动控制功能，支持高速计数、AB 相、单相、
         NA200                单相带方向、单相测频等多种计数模式；
                               支持高速输出功能（最大 200KHz 脉冲输出、支持多种高
                              速脉冲输出指令）；
 系列
         NA2000                支持 PID 运算功能，可实现压力、温度等闭环控制。
           （2）RTU 产品
           RTU（Remote Terminal Unit，远程测控终端）是一种用于监视、控制与数据
        采集的远程控制终端，具有数据采集、存储、控制输出、通信等功能，能接收远
        程主计算机的操作指令，通常应用于通信距离较长、复杂环境的工业现场。发行
        人的 RTU 主要应用于石油石化行业，是油田信息化系统的底层测控核心单元，
        实现对油田生产现场的实时监测、远程控制、远程调参。
         系列及型号         产品图示                     产品特点
                                       具有以太网接口、RS232 接口、RS485 接口、
                                       ZigBee 无线通信接口、数字量输入接口、数
         NARTU
                                       字量输出接口、模拟量输入接口和 I/O 扩展
                                       模块接口等；支持 I/O 扩展，最大可扩展 8
          傲拓科技股份有限公司                                                                 招股意向书
          系列及型号                  产品图示                                产品特点
                                                       个 I/O 模块；通过以太网接口对 RTU 进行
                                                       编程，实现复杂的逻辑控制，实现数据采集
                                                       和上送
            （3）其他
            除前述产品外，发行人还提供包括人机交互触摸屏、交换机、传感器、SCADA
          组态软件等其他产品，主要为配合下游客户对 PLC、RTU 等产品的使用而进行
          的配套销售。同时，发行人会根据下游需求为部分客户提供系统集成及技术开发
          服务。
            按产品类别分类，发行人报告期内主营业务收入构成如下：
                                                                                     单位：万元
     类别
                金额          占比        金额             占比        金额          占比         金额          占比
中大型 PLC         3,423.14    77.84%   26,897.23       84.67%   18,611.34    76.37%    13,902.01    70.59%
小型 PLC           476.53     10.84%    2,689.35        8.47%    2,089.44      8.57%    2,292.89    11.64%
NARTU            212.74      4.84%     854.79         2.69%    1,049.58      4.31%    1,173.52      5.96%
其他               285.33      6.49%    1,327.28        4.18%    2,619.68    10.75%     2,326.03    11.81%
其中：
                       -         -     229.36         0.72%    2,142.66      8.79%    1,002.90      5.09%
集成业务
研发或技术服务                -         -     423.42         1.33%      64.15       0.26%     932.80       4.74%
     合计         4,397.74   100.00%   31,768.64     100.00%    24,370.03   100.00%    19,694.44   100.00%
            （二）公司主要经营模式
            公司结合行业和客户特点，采用直销为主、贸易为辅的销售模式，其中直销
          模式下公司将产品直接销售给客户，贸易模式下公司将产品以买断形式销售给贸
          易商客户。公司的营销中心按行业及区域划分工作范围，由销售经理负责该行业
          及区域主要的市场开拓，同时负责了解客户的实际需求，根据市场部制定的价格
          政策与客户确定销售产品的品种、价格、数量、交货时间等，并根据公司的业务
          流程与客户签订销售合同。报告期内，公司取得销售订单的主要方式为商务谈判。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  公司的产品以中大型 PLC 为主，主要应用于水利水电、石油石化、船舶、
轨道交通、国防、市政、冶金等领域，主要客户群体为该领域的系统集成商、机
械设备制造商及终端客户，采取直销模式有助于公司及时了解客户需求、提高客
户服务质量、加快技术开发响应速度。同时，由于工业自动化控制产品涉及的下
游应用场景广泛，客户遍布不同地域、不同行业，贸易商通常在特定行业或地域
具有一定的客户资源，通过贸易商实现产品销售有助于公司拓宽销售渠道。
  公司设有采购部和质量部，在供应商管理、采购过程控制、进料检测管理等
方面制定了相关管理制度，建立了规范的采购作业流程。公司采购部主要负责物
资采购，具体职责包括供应商考察、规划物资采购的品种数量、时间周期等，确
保按时、按质、按量提供生产和运营所需的各类物资。
  公司根据“以销定产、以产定采”的策略执行原材料采购，同时结合原材料
的安全库存、采购周期和原材料价格变动预期等制定采购计划。公司通常先由营
销中心进行市场预测，生产中心根据市场预测形成备货计划，并进行定期动态调
整。备货计划评审通过后形成采购计划，采购部门依据采购计划和备货计划进行
供应商遴选，综合评判后确认最终供应商，完成下单。原材料到货后先由质量部
门进行来料检验，检测合格后入库。
  公司作为高新技术企业，自主研发是企业重要的技术获取途径。公司已设立
专门的研发中心，负责新产品及技术的研发、产品过程开发及产品试验验证等职
能。研发中心内设研发一部、研发二部、研发三部、研发四部及测试部五个部门，
由总工程师分管。公司同时制定了《研发设计管理制度》
                        《设计和开发控制程序》
等相关的内部管理文件。公司的研发流程主要包括策划阶段、设计开发阶段、测
试阶段、确认阶段。公司的研发流程如下：
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  策划阶段：新研发项目在策划阶段由总工程师提交设计和开发任务书，经总
经理审批通过后指定项目负责人。项目负责人根据任务书等相关资料编制设计和
开发计划，明确项目组配置、项目进度安排、研发输入内容、研发输出内容等初
步要素，经研发部门经理审核与总工程师批准后生效。
  项目组经过系统调研、项目必要性分析与可行性分析后编制设计和开发总体
方案，明确项目前景、项目可行性、具体方案等具体要素，经研发部门经理审核
与总工程师批准后进行设计和开发评审，方案经评审通过后形成设计和开发评审
报告，项目正式立项并进入设计开发阶段。
  设计开发阶段：设计开发阶段工作流程依照《设计和开发控制程序》执行，
整体的设计开发工作通常可分为硬件、软件两条线，具体过程包括原理图设计、
PCB 设计、原材料选型、软件设计、软件编码及调试等，并在过程中形成产品
应用软件、执行软件、通讯规约、设计文档、产品原理图、PCB 图、PCB 板制
板工艺文件、元器件材料表、生产调试指导书等阶段性输出文件。
  测试阶段：设计开发形成的新产品经过软硬件联合调试后，由测试部工程师
进行测试验证并编制系统测试计划及报告，经测试部经理审核与总经理批准后根
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
据本项目设计和开发计划的要求对测试结果进行验证评审。项目负责人综合所有
测试和试验结果，编制设计和开发验证报告，记录验证的内容、方法、结果并对
验证中发现问题的解决方法进行必要的描述。
  确认阶段：在完成设计和开发验证后，项目负责人根据本项目的设计和开发
计划的要求组织确认人员对产品设计和开发进行确认，并形成设计和开发确认报
告由总工程师审核、总经理批准后生效。
  公司主要采用“计划+安全库存”的生产模式。生产中心根据营销中心制定
的年度销售预测、备货通知并结合库存情况作出生产计划，并动态调整。公司的
产品主要为标准化通用品，准备适量的安全库存有助于公司快速响应客户的需求。
  公司制定了《生产过程控制程序》等制度，明确各部门生产职责，对生产环
节作出了完善的过程控制。
  （三）公司成立以来主营业务、主要产品或服务、主要经营模式的演变情况
  公司立足工业自动化控制行业，自设立便专注于 PLC 产品特别是中大型 PLC
的研发和技术创新，经过近二十年的发展，公司不断提升对工控自动化领域的理
解，积极扩展和丰富 PLC 相关的产品和服务结构，各项业务协同发展。报告期
内，公司的主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
  发行人由以工业自动化控制领域专家陈思宁女士、王善永博士为核心的技术
团队创业设立。自设立起，发行人以“深耕中大型 PLC，兼顾小型 PLC”为发
展战略，作为中小型科创企业，自创立以来便聚焦于攻克中大型 PLC 的技术难
题，攻克国外品牌构筑的市场壁垒。发行人在此阶段承担了国家科学技术部科技
型中小企业技术创新基金项目、江苏省省级物联网专项项目、南京市科技计划项
目等与主营业务相关的科研项目，所开发的 NAPro 集成开发环境软件荣获江苏
省优秀软件产品奖，同时荣获了南京市科学技术进步奖、南京市 PLC（可编程控
制器）工程技术研究中心等荣誉，实现了中大型 PLC 的初步的产业化。
  在初创阶段，发行人完成 NA400 系列、NA200 系列 PLC 等基本型号的开发，
在水电、石油石化等领域突破多个行业的市场壁垒实现产品的应用。在水电行业，
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
率先实现 PLC 产品在重庆大河口水电站等多个水电项目的应用；在高铁行业，
发行人实现 PLC 在首条线路的投入运行；在煤矿行业，发行人的 PLC 替代国外
产品运行在特大型洗煤厂全厂监控场景；在火电行业，发行人通过日本东芝公司
QS 小组监督审核成为了日本东芝电力的 A 类供应商，为其在东南亚市场的火电
自动化项目供应 PLC；在石油石化行业，发行人抓住中石化集团“四化”建设的
业务机会。发行人在此阶段稳扎稳打，在水利水电等行业实现突破并站稳脚跟，
业务发展实现从 0 到 1 的突破。
  基于初创期的产品落地和市场摸索，发行人开始布局完全自主可控产品，首
次实现了 NJ 系列自主可控 PLC 的产品型谱开发，解决了国产元器件成熟度不足
等开发难题，为基础设施、高可靠领域行业的客户提供供应链端自主可控的工业
自动化解决方案。凭借突出的科技成果转化能力与优秀的产品产业化能力，发行
人在此阶段荣获了工信部工业强基工程一条龙应用计划示范企业、工信部计算机
与微电子发展研发中心信息技术应用创新典型解决方案等荣誉，并承担了江苏省
工信厅产业转型升级专项资金关键核心技术攻关项目。
  产业化阶段，发行人的 NA 系列产品在高铁、石油石化、煤矿等行业开始实
现规模化应用；发行人的 NJ 系列 PLC 产品应用于中国华电集团的洪家渡水电站
自主可控水电站计算机监控系统示范项目、构皮滩水电站 5*600MW 机组监控系
统的改造项目，实现了自主可控系列 PLC 在超大型水电项目的示范性应用，发
行人作为自主可控水电站计算机监控系统项目的主要完成单位之一参与了科技
成果鉴定，在自主可控领域形成了较强的行业影响力。发行人在此阶段不断扩展
下游应用领域，丰富产品结构和型谱，开疆拓土，在船舶、轨道交通、市政、管
廊等行业培育出大批客户群体，产品应用于中国华电集团海上风电、陆上风电示
范项目、田湾核电 BOP 系统等项目，为后续业绩快速增长打下基础。
继续深化既有的经营战略，业绩在产品性能突出、政策引导推动、客户使用习惯
等多重引擎推动下实现快速增长。发行人牵头承担了江苏省科学技术厅科技成果
转化专项资金揭榜挂帅的战略产品重大创新项目、参与了工业和信息化部产业基
傲拓科技股份有限公司                                              招股意向书
础再造和制造业高质量发展专项项目、江苏省工业和信息产业转型升级专项资金
江苏省信息技术应用创新先导区项目等政府科研项目，通过突出的创新能力不断
实现科技成果的转化，荣获中央军委科学技术委员会 2024 年度军事科学技术进
步奖一等奖、水利部 2022 年度大禹水利科学技术奖科技进步奖一等奖、国家级
专精特新“小巨人”等多项荣誉。
   高速增长阶段，发行人在轨道交通领域参与了青岛地铁集团青岛地铁 4 号线
基于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统示范项目并通过验收鉴
定，同时拓展产品在风电、光热、国防、冶金、水务等新行业的应用。发行人的
产品在水电行业的应用规模持续快速增长，产品应用于南方电网惠州抽水蓄能电
厂监控系统改造项目、长江电力向家坝电厂机组调速系统项目、三峡北线船闸现
地控制系统自主可控改造项目等多个项目。在此阶段，发行人前期布局的水利水
电、石油石化、船舶等下游应用领域销售实现快速增长，助力公司营收规模和盈
利水平都实现复合增长率分别超过 25%、45%的快速增长，并为下一阶段的持续
发展谋划布局、积蓄力量。
   （四）公司主要业务经营情况和核心技术产业化情况
   发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级
专精特新“小巨人”企业，所提供的产品在水利水电、石油石化、船舶、国防、
轨道交通、市政、冶金等行业涉及国计民生的重大项目中具有重要作用。经过近
二十载的潜心研发与坚持，发行人围绕处理器软硬件平台、现场总线和工业以太
网技术、控制器的硬件架构和标准化的编程语言，掌握了贯通软件平台、程序编
写、产品制造全流程的核心技术，对标国际传统优势品牌打造产品矩阵，形成了
完整的 PLC 产品系列，并在核心性能指标上不断赶超国外传统品牌。
   报告期内，发行人的核心技术应用于中大型 PLC、小型 PLC，报告期内公
司的核心技术产品收入占比情况如下：
                                                        单位：万元
         项目    2026 年 1-3 月    2025 年度     2024 年度      2023 年度
核心技术产品收入            3,899.67   29,586.58   20,700.78    16,194.89
其中：中大型 PLC          3,423.14   26,897.23    18,611.34   13,902.01
小型 PLC               476.53     2,689.35     2,089.44    2,292.89
营业收入                4,397.74   31,768.64   24,370.03    19,694.44
傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
       项目        2026 年 1-3 月   2025 年度    2024 年度    2023 年度
核心技术产品占营业收入的比例        88.67%      93.13%     84.94%     82.23%
  报告期各期，发行人核心技术产品收入占营业收入的比例均高于 80%，核心
技术产品收入对营业收入的贡献占比较高且呈现增长趋势，核心技术的产业化情
况良好。发行人核心技术的具体情况请参见本招股意向书之“第五节 业务和技
术/六、发行人的核心技术及研发情况/（一）核心技术具体情况”。
  发行人在产品产业化方面不断积累成功案例，截至目前，发行人的自主可控
系列 PLC 产品已应用于多个客户的示范性项目，发行人作为相关项目的主要完
成单位之一参与了行业协会的科技成果鉴定或项目验收鉴定，相关鉴定意见对发
行人及发行人产品的技术水平及产业化能力表示了认可，具体情况请参见本招股
意向书本节之“六、发行人的核心技术及研发情况/（二）核心技术的科研实力
和成果情况/6、公司取得的行业主管部门及行业协会鉴定意见”。
  （五）公司主要产品的工艺流程图
  发行人的主要产品的工艺流程图如下：
  在生产工艺流程中，发行人的核心技术非体现在工艺流程的单一环节，而是
体现在整体产品方案并贯穿全部研发、工艺流程，包括产品研发环节的系统设计、
软硬件设计开发能力，包括产品定义、系统（架构）设计、可编程逻辑器件编程
设计、通讯规约制定、电路布图设计、软件架构设计、软件编码、软硬件联合调
试等过程。发行人核心技术的具体情况请参见本招股意向书本节“六、发行人的
核心技术及研发情况/（一）核心技术具体情况”。
  傲拓科技股份有限公司                                              招股意向书
       （六）报告期各期具有代表性的业务指标变动情况及原因
       结合发行人所处行业的特点，发行人选取主营业务收入、主营业务毛利率和
  研发费用三个具有代表性的业务指标进行分析，具体如下：
                                                         单位：万元
  项目        选取标准     2026 年 1-3 月    2025 年度       2024 年度       2023 年度
主营业务收入     反映业务规模         4,397.74     31,768.64     24,370.03    19,694.44
主营业务毛利率   反映产品竞争优势         77.28%        75.64%        72.52%       74.23%
 研发费用     反映研发活动强度          969.18      3,313.27      2,799.48     2,117.29
       发行人经过多年的持续积累，在核心技术、产品技术指标、产品质量、本土
  客户服务能力等方面已经打下了牢固的基础，报告期内，随着发行人在产品产业
  化方面不断积累成功案例，发行人的品牌口碑持续增强，同时自“十四五”时期
  以来，国家对工业底层基础设备自主可控的重视程度不断提高，发行人在良好的
  市场环境下进入了业务高速增长期，主营业务收入规模不断扩大，产品竞争力不
  断提升，毛利率整体保持较高的水平。
       为保持行业竞争力，推动技术进步与产品创新，发行人在报告期内不断提升
  研发投入，持续建设高水平的研发团队，加大了对新技术、新产品的研发投入，
  研发费用保持增长的趋势。
       （七）主要产品和业务符合产业政策和国家经济发展战略的情况
       发行人是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级
  专精特新“小巨人”企业。发行人的主要产品包括可编程逻辑控制器（PLC）、
  远程测控终端（RTU），其中 PLC 产品以中大型 PLC 为主，服务于水利水电、
  石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等国家经济命脉领域对工业自动
  控制产品的需求。发行人的主营业务和主要产品属于国家产业政策鼓励范畴，并
  服务于国家高水平科技自立自强的发展战略。
       发行人的主营业务属于国家重点发展的战略性新兴产业之一“高端装备制造
  产业”，符合国家科技创新战略及相关产业支持政策。近年来，多个政策部门先
  后出台政策或指导意见鼓励支持发行人所处产业的发展，具体情况详见本招股意
  向书本节之“二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况/（二）行业主管部门、
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人经营发展的影响/2、行业主要
法律法规及产业政策”的相关内容。
本）》所规定的鼓励类产业，亦是《“十四五”智能制造发展规划》《“十四五”
软件和信息技术服务业发展规划》等产业政策支持发展的关键设备。近年来，多
个政府部门先后出台支持政策或指导意见，着力推动工业控制系统关键核心产品
PLC 产品的自主可控发展，对 PLC 的国产化替代提出了明确要求。2017 年、2023
年网信办、工信部、公安部、国家认监委等四部委颁发的《网络关键设备和网络
控制器（PLC）设备列入四大网络关键设备之一；2024 年工信部发布《工业重点
行业领域设备更新和技术改造指南》，特别指出围绕重点行业、关键设备，逐步
加快中小型可编程逻辑控制器（PLC）更新换代，引导重点行业龙头企业面向大
型可编程逻辑控制器（PLC）提供典型应用场景和试验环境，逐步扩大应用范围。
  中国是世界第一大工业国，但以 PLC 为代表的上游工控产业仍以外资企业
为主，是我国亟需“补齐短板”的关键产业。近年来，我国制造业面临的外部环
境不确定性提升，需确保我国供应链安全稳定，通过产业升级实现核心技术、零
部件的自主可控，降低对海外核心供应链的依赖，涉及国家经济命脉的工业生产
流程做到完全自主可控愈发重要。在此背景下，国家发布“十四五”规划纲要，
将以 PLC 为代表的智能制造装备纳入“制造业核心竞争力提升”专项行动。发
行人秉承“自主科技、慧控全球”的品牌理念，深耕 PLC 这一工业基础环节产
业，所提供的产品已广泛应用于众多大型核心工业与代表性民生工程，助力众多
客户实现流程工业生产的国产自主可控，进一步推动我国工控产业实现高水平科
技自立自强，提升我国工控产业的综合竞争力。
  综上，公司主营业务和主要产品属于国家鼓励类产业范畴，且能够切实支持
和配合国家经济发展战略。
傲拓科技股份有限公司                                   招股意向书
   二、发行人所处行业的基本情况和竞争状况
  （一）所属行业及确定所属行业的依据
  发行人的主要产品包括可编程逻辑控制器（PLC）、远程测控终端（RTU），
其中 PLC 产品以中大型 PLC 为主，中大型 PLC 也是发行人的核心主打产品。根
据《中国上市公司协会上市公司行业统计分类指引》，发行人属于“C40 仪器
仪表制造业”。根据国家统计局发布的《国民经济行业分类》
                          （GB/T 4754-2017），
发行人所处行业为“C40 仪器仪表制造业”中的“C4011 工业自动控制系统装
置制造”。
  根据《战略性新兴产业分类（2018）》，发行人的主营业务属于战略性新兴
产业的“2、高端装备制造产业”之“2.1.3、智能测控装备制造”中的“4011 工
业自动控制系统装置制造”。
  根据《上海证券交易所科创板企业发行上市申报及推荐暂行规定》，发行人
属于“高端装备领域，主要包括智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程
装备及相关服务等”科技创新企业。具体对应关系如下：
 战略性新兴产      战略性新兴产   国民经济行业      国民经济行业     发行人
  业分类代码       业分类名称   代码（2017）      名称      对应产品
             智能测控装备               工业自动控制   可编程逻辑控
                制造                系统装置制造   制器（PLC）
  （二）行业主管部门、行业监管体制、行业主要法律法规政策及对发行人的
主要影响
  发行人所处行业的主管部门主要是国家发改委和工信部。国家发改委主要负
责研究制定产业政策、行业发展规划，指导行业结构调整，实施行业管理，参与
行业体制改革、技术进步和技术改造、质量管理等工作。工信部作为行业管理部
门，主要职责为拟定实施行业规划、产业政策及标准，监测工业企业日常运行，
推动重大技术装备发展和自主创新，指导推进信息化建设等。
  工业自动化行业的自律管理机构主要是中国机械工业联合会、全国工业过程
测量控制和自动化标准化技术委员会、中国机电一体化技术应用协会、中国自动
化学会等各类自律组织，通过研究行业发展状况、制定行业发展规划、修订国家
    傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
    和行业标准、组织开展国内外技术交流合作等方式维护行业公平竞争，促进行业
    健康发展。
       目前，主管部门与行业协会的管理主要体现在制定产业政策、制定行业发展
    战略、优化行业发展环境等宏观层面的监控管理上。具体到企业层面的监控管理，
    诸如企业的发展战略、产品发展规划、市场营销手段等完全由企业基于市场化方
    式运作。
序    发布
              法规及政策名称          制定部门                相关内容
号    时间
             《工业和信息化部                      加快 5G 可编程逻辑控制器（PLC）、AI 路
             办公厅关于印发<                      由器、工业算网交换机等产品攻关，滚动发
             智能融合赋能行动                      展新型工业网络改造，形成自组网、自管理、
             方案>的通知》                       自优化、自修复等智能化网络能力
                                           重点突破自主可控工业控制系统、设备智能
             《国家能源局等部        国家能源局、工业 感知和智能运维、网络设施、作业机器人等
             导意见》            管总局           统以及垂直领域专用大模型等产品和系统解
                                           决方案
             《电子信息制造业        工业和信息化部、 推动研制智能工控计算机、工业智能相机、
             长行动方案》          总局            统及操作系统
                             工业和信息化部、
                             人力资源社会保
                             障部、住房城乡建
                                           突破自主学习、优化控制策略等智能控制技
                                           控一体化运动控制器等智能控制器
                             国家卫生健康委、
                             应急管理部、市场
                             监管总局
                                           研制智能工控计算机、工业智能传感设备、
             《电子信息制造业        工业和信息化部、 中大型可编程逻辑控制器（PLC）、数据采
             案》              国家数据局         备及系统，以及智能装备、工业软件和系统
                                           解决方案
                                           工业操作系统方面，重点更新可编程逻辑控
             《工业和信息化部
                                           制器（PLC）、分布式控制系统（DCS）、
             办公厅关于印发工
             备更新和技术改造
                                           年，完成约 200 万套工业软件和 80 万台套工
             指南的通知》
                                           业操作系统更新换代任务
     傲拓科技股份有限公司                                             招股意向书
序     发布
               法规及政策名称           制定部门                相关内容
号     时间
              推动工业领域设备                        控机床与基础制造装备、增材制造装备、工
              更新实施方案的通                        业机器人、工业控制装备、智能物流装备、
              知》                              传感与检测装备等通用智能制造装备更新
              《工业和信息化部                        发展智能制造、生物制造、纳米制造、激光
              的实施意见》                          共享制造等模式，推动工业互联网等发展
              《产业结构调整指                        将可编程逻辑控制器（PLC）列入鼓励类产
              本）》                             （PLC）列入鼓励类产业之智能制造产业
                               国家互联网信息
              《关于调整<网络
                               办公室、工业和信 将控制器指令执行时间≤0.08 微秒的可编程
              的公告》
                               督管理委员会
                                             大力发展智能制造装备。针对感知、控制、
                                             决策、执行等环节的短板弱项，加强用产学
                                             研联合创新，突破一批“卡脖子”基础零部
                                             件和装置。推动先进工艺、信息技术与制造
                                             动通用、专用智能制造装备加速研制和迭代
                                             升级。…研发高端分布式控制系统、可编程
                                             逻辑控制器、监视控制和数据采集系统等工
                                             业控制装备。
                                             国家建立和完善科研攻关协调机制，围绕经
                                             济社会发展、国家安全重大需求和人民生命
                                             金一体化配置，推动产学研紧密合作，推动
                                             关键核心技术自主可控。
                                             聚焦可编程逻辑控制器（PLC）、分布式控
                                             制系统（DCS）、安全仪表系统（SIS）等工
              《“十四五”软件
              发展规划》
                                             动制造企业侧安全监测与管理系统等安全功
                                             能开发，加快产品在重点行业的集成应用。
                                             夯实智能制造基础。突破高性能传感器、可
              《江苏省“十四                        编程逻辑控制器等基础零部件和装置，加快
              发展规划》                          的新型智能制造装备，推动各类通用、专用
                                             制造装备加速迭代升级。
              《中华人民共和国                       重点研制分散式控制系统、可编程逻辑控制
              国民经济和社会发                       器、数据采集和视频监控系统等工业控制装
              划和 2035 年远景目                   高性能减速器等智能机器人关键技术。发展
              标纲要》                           增材制造。
                                             建立涵盖国家智能制造标准体系，其中包括
                                             动化、数字化的信息控制系统，如可编程逻
     傲拓科技股份有限公司                                      招股意向书
序     发布
              法规及政策名称      制定部门               相关内容
号     时间
                                       辑控制器、可编程自动控制器、分布式控制
                                       系统、现场总线控制系统、数据采集与监控
                                       系统等相关标准
              《关于发布<网络   国家互联网信息
              关键设备和网络安   办公室、工业和信 将控制器指令执行时间≤0.08 微秒的可编程
              告）》        督管理委员会
        发行人所处的行业属于《战略性新兴产业分类（2018）》等指导性文件中重
     点鼓励发展的高端装备制造产业。
        近年来，随着国家经济实力的快速发展和国际形势的变化，我国对核心供应
     链的自主可控水平的重视程度不断提高。PLC 是电力、石化、化工、轨交、船舶、
     冶金等国家经济命脉领域的工业控制系统的核心基础设备，是国家强化工业基础
     能力薄弱环节、提升科技自立自强水平的进程中重点发展的关键基础设备。
     四五”智能制造发展规划》等“十四五”时期发展规划均将 PLC 列为支持发展
     的工业控制装备，有利于促进行业的整体发展，为国内企业打开业务增长的上升
     渠道，未对发行人所处行业的经营资质、准入门槛、运营模式提出新的要求，不
     会对发行人的经营产生重大不利影响。发行人作为国内 PLC 行业特别是中大型
     PLC 细分领域的重要参与者之一，将借助良好的产业政策的支持进一步提升技术
     实力，提高科技成果产业化水平，增强对国际传统巨头的市场竞争力。
     从宏观鼓励向具体要求深化。工业和信息化部等部委密集出台的《工业和信息化
     部办公厅关于印发<工业互联网和人工智能融合赋能行动方案>的通知》《国家能
     源局等部门关于推进能源装备高质量发展的指导意见》《电子信息制造业 2025
     －2026 年稳增长行动方案》《机械工业数字化转型实施方案》等多项政策，均
     明确将可编程逻辑控制器（PLC）列为重点突破和推广应用的关键工控设备，为
     PLC 企业持续开拓电力、石化、轨交、机械、医药等下游重点领域的市场提供了
     明确的政策支撑。
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
  （三）所属细分行业的技术水平及特点、进入本行业主要壁垒、行业发展态
势、面临机遇与风险、行业周期性特征，以及在产业链中的地位和作用，与上、
下游行业之间的关联性
  工业自动化是指将自动化技术应用于工业制造的各个环节，通过自动加工和
连续生产，实现生产效率和质量的显著提升，成为提升生产力的重要手段。工业
自动化技术的发展依赖于信息技术、计算机技术和通信技术的深度融合，并极大
地改变了传统的生产作业模式，加速了工业技术的现代化转型。工业自动化现已
广泛应用于工业企业的生产、控制和管理环节，不仅提高了工业生产的效率和科
学性，还在很大程度上减少了生产过程对人工操作的依赖，为工业企业带来了更
高的产能、更好的产品质量，以及更稳定的生产过程。
  （1）工业自动化设备的组成
  工业自动化设备是工业自动化行业的重要组成部分，主要通过电子电气、机
械和软件系统的协同工作，实现工厂生产和制造的全面自动化、精确化和高效化。
工业自动化设备产品种类繁多，按功能可分为控制层、驱动层、执行层与传感层，
通过系统集成形成整套控制系统产品。控制层（包括 PLC、PC-based 等）通过
采集传感层设备的信号，通过程序计算后形成控制参数，向驱动层发出控制指令，
驱动层（伺服驱动器、变频器等）根据指令驱动执行层（电机、阀门等）执行相
关动作，传感层（包括传感器、编码器、机器视觉等）主要负责感应、测量、反
馈内外部信息并传输相关信号，控制层监测传感器传输的反馈信号并及时调整指
令，保证控制系统能够正确运行。
产品分类         主要功能         主要产品             代表性企业
       根据上位机的指令或预设的                    海外企业包括西门子、欧姆
                      单片机、PLC、
       用户程序，基于接收的信号                    龙、三菱等，国内企业主要有
控制层                   PC-based 、 DCS
       进行处理、判断，同时向驱                    傲拓科技、禾川科技、汇川技
                      等
       动类设备发出控制指令                      术、信捷电气、中控技术等
                                       海外企业包括施耐德、ABB、
       根据控制层发出的具体指令   伺服驱动器、步          西门子等，国内企业主要有汇
驱动层    将其转化为电压、电流等信   进驱动器、变频          川技术、英威腾、绿的谐波、
       号              器等               禾川科技、双环传动、雷赛智
                                       能等
       执行电信号指令，实现机械   伺服电机、步进          海外（包括中国台湾）企业包
执行层
       构件的启动、运动等动作    电机、阀门、工          括西门子、安川、台达电子等，
傲拓科技股份有限公司                              招股意向书
产品分类         主要功能        主要产品      代表性企业
                     业机器人等      国内企业主要有纽威股份、浙
                                江力诺、汇川技术等
                                海外企业包括西门子、欧姆
       采集受控对象的温度、速度、
                     机器视觉、传感    龙、艾默生等，国内代表性企
传感层    压力、位置等变量，并向控
                     器、编码器等     业包括汇川技术、中控技术、
       制类设备传输相关信号
                                和利时等
  （2）工业自动化行业的发展概况
  全球工业自动化起步于 20 世纪 40-60 年代，并在 20 世纪 80 年代后进入了
快速发展阶段。发展至今，市场规模不断增长，竞争也越发激烈，经过优胜劣汰，
形成了以西门子、ABB、三菱等欧美与日系品牌为代表的跨国巨头主导全球工业
自动化市场的格局。
注，美国、德国等世界工业强国均把发展智能制造产业作为重点发展方向，提出
了“工业 4.0”等一系列战略规划。我国工业自动化起步较晚且缺乏核心技术积
累，长期以来，以西门子为代表的外资品牌占据第一梯队，本土品牌处于第二梯
队，其中外资品牌已形成了较完整的产品线，本土品牌厂商在品牌、技术上与外
资厂商存在一定差距，但在部分细分市场上已经显示出一定的竞争优势。
  随着工业自动化行业的不断发展，为支撑国内制造业转型与升级、鼓励工业
自动化行业发展与创新，国家近几年陆续出台了多项政策。《中华人民共和国国
民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲要》在“制造业核心
竞争力提升”专栏要求重点研制分散式控制系统、可编程逻辑控制器等工业控制
装备，为工业自动化行业的发展指明了方向。
  根据睿工业 MIR DATABANK 数据，2023 年在宏观经济呈现弱复苏的态势
下，制造业对工业自动化控制行业的需求也较为疲软，导致整体自动化市场规模
有所下滑，但预计在近年恢复增长。
傲拓科技股份有限公司                                                                                           招股意向书
                                 中国工业自动化市场整体市场规模（亿元）
      （3）工业自动化控制层设备具有较高的利润空间
      工业自动化控制层设备主要包括单片机、PC-Based 控制卡、IPC、DCS 及
PLC 等产品，不同类型的工业自动化控制层产品在技术特点上存在明显的区别。
  产品                                       介绍                                            应用领域
              PLC 是应用于离散工业领域的通用型控制器，支                                         中大型 PLC 主要用于离散
              持用户使用简单的图形化语言或复杂的高级编程                                           工业的系统级自动化应用，
PLC
              语言进行二次开发，适用于强电、强辐射等工业                                           小型 PLC 主要用于离散工
              环境且实时性较强                                                        业的设备级自动化应用
              PC-Based 控制卡可分为通用型与专用型，主要通
                                                                              定位于某些特定设备自动化
              过自带的 PCI 或 PCI-E 接口搭配工控机使用，具
PC-Based                                                                      场景应用而开发，例如数控
              有支持复杂算法、成本低等特点，但不适用于强
                                                                              机床、激光切割等
              电、强辐射环境
              工控机，是一种专门为工业现场设计的计算机，                                           主要用于自动化系统中作为
IPC           相较于消费级的计算机具有更好的扩展能力与可                                           上位机进行数据采集、系统
              靠性                                                              监控
              DCS 是一种包含了控制站、操作站与控制软件以
              系统形式交付的控制系统，具有根据具体实施的                                           主要用于流程工业的系统级
DCS
              项目定制化的特点，其特点是支持较大的控制规                                           自动化领域
              模、操作性强，但控制周期较长、实时性较弱
              单片机是将 CPU、存储器、各种输入输出接口等
              都集成在一块集成电路芯片上的微型计算机，其                                           主要用于批量化生产的消费
单片机
              特点是程序定型烧录后通常不再更改、扩展与通                                           电子、生活家电等
              信能力较弱，但成本较低
      整体而言，工业自动化控制层产品在工控系统中承担“大脑”的角色，需要
实时监控、控制驱动层、执行层等承担“四肢”角色的设备，在一个功能完整的
工控系统中控制层产品的数量较少但具有重要的功能，因此整体而言工业自动化
产业链中的利润空间向控制层产品集中。以行业内代表性上市公司为例，执行层
傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
设备的毛利率水平集中在 20%至 35%，传感层设备的毛利率水平集中在 30%至
可以达到 55%至 90%的水平。
注：上述产品毛利率数据来自对应上市公司的 2023 年度定期报告，其中禾川科技、固高科
技因 2023 年度定期报告未披露相应产品的毛利率而使用 2022 年度数据替代。上述市场空间
数据来自 MIR DATABANK，其中 IPC、PC-Based 数据为 2022 年度数据、DCS 市场数据为
   （1）PLC 行业的基本情况
   可编程逻辑控制器（PLC）是在继电器控制技术的基础上，融合微电子技术、
计算机技术和现代通信技术的逐步发展起来的一种工业自动控制装置，是工业
机器人被共同誉为现代工业自动化的三大支柱。
   全球范围内，PLC 最早于 20 世纪 60 年代问世并取代了传统的继电器控制电
路，其通过微处理器和软件程序实现逻辑控制、定时、计数和数学运算等功能，
具有通用性、易用性、实时性和高可靠性，适用于各种工业场景。中国的 PLC
行业发展起步于 20 世纪 70 年代，最初由国内相关企业、研究所等主体从国外引
进 PLC 逐步开始学习、吸收的方式提升 PLC 的关键技术。20 世纪 90 年代，行
业自律组织通过组织行业调研、制定行业标准等方式推广 PLC 的应用，为中国
的 PLC 发展奠定了重要基础，但受限于市场容量较小且国内主体“轻”技术研
发、“重”系统集成的发展路径，我国 PLC 技术水平提升缓慢。进入 21 世纪，
随着我国计算机技术、通信技术、自动控制技术等高新技术水平的逐步提高，以
及国内制造业的快速发展，PLC 行业的技术水平逐渐提升，下游市场需求不断增
傲拓科技股份有限公司                                招股意向书
长。
     PLC 属于通用控制器：PLC 是一种通用型控制器，具有可编程性的特点。
PLC 在硬件配置、软件功能上不针对具体行业定制化开发，而是将具体控制逻辑
的开发权交给用户，通过编写用户程序、更改硬件模块配置，PLC 可以用于不同
行业的控制系统，使其在工业自动化领域中具有广泛的适用性。PLC 的编程语言
多样，包括梯形图（LD）、功能块图（FBD）、顺序功能图（SFC）、指令表（IL）
和结构化文本（ST），满足了不同用户的需求。
     编程语言                       介绍
           梯形图是一种外观类似于电气控制电路图的图形编程语言，为传统的
梯形图（LD）    电气工程师和技术人员解决将电气控制理论应用于 PLC 编程的问题，
           适用于数字逻辑信号的操作
           功能块图利用图形化的块来表示函数和功能，解决复杂控制系统中涉
功能块图（FBD）  及算法和过程信号处理的函数图形化表达问题，适合表达重复性较高
           的逻辑和组合控制
           顺序功能图是一种用于描述程序执行流程的高层图形语言，解决复杂
顺序功能图（SFC）
           的程序控制流程，如批处理和用户交互等过程的图形化描述问题
           指令表是低层级类似汇编的编程语言，主要用于处理较少包含分支、条
指令表（IL）
           件、改变执行顺序的场合，主要用于对于应用执行时间有要求的场景
           结构化文本类似于传统的高级编程语言，如 Pascal 和 C 语言，提供了
结构化文本（ST） 赋值、选择、循环等结构，适合解决复杂的数学运算、逻辑运算、复
           杂数据处理等问题，为用户提供高级结构化编程能力
     PLC 具有较高的易用性：PLC 作为一种取代继电器控制系统的控制器，其
在编程语言上首先采用了贴近电路图的图形化编程语言梯形图（LD），使得不
具备汇编语言、高级语言编程能力的电气工程师可以直观地使用图形化语言编写
程序，对于用户而言具有较好的使用体验。
     PLC 具有较强的实时控制能力：PLC 的实时性体现在其对于控制信号的处
理和响应速度快、稳定可靠。PLC 采用专用的硬件架构和实时操作系统，使得其
能够在微秒级别的时间内响应控制指令，并实时监测和调整生产过程中的各种参
数。
     PLC 具有高可靠性：PLC 作为针对工业使用场景设计的控制器，针对电气
环境变化、温湿度环境变化采用了专门的可靠性设计措施，并在硬件结构上采用
了工业级的设计标准，使其相较于工控机、PC-Based 等硬件设计相对简单的控
制器具有更好的可靠性。
傲拓科技股份有限公司                               招股意向书
     （2）小型 PLC 满足设备级自动化需求，中大型 PLC 服务于系统级自动化
需求
  PLC 行业通常根据 PLC 的输入/输出信号的 I/O 点数的差异作为划分标准，
将 PLC 进一步分为小型、中型和大型。大、中、小型 PLC 的特点及应用场景、
结构特征具体如下：
  分类         I/O 点数   特点及应用场景        结构特征
                   特点：体积小、价格低、功能
                   以数字量控制为主，相对单一 通常为整体式，CPU、电
                   应用场景：适用于控制单台设 源、输入输出、通信等组
    小型      <256   备或开发机电一体化产品       成单元被集成于一个机
                   市场情况：准入门槛低，产品 箱内，体积小，集成度高，
                   同质化严重，国产化程度较高， 结构紧凑，拓展性低
                   主要面向设备级自动化领域
                   特点：在小型 PLC 功能基础上，
                   具有较强的通信功能、数字计
                   算能力和模拟量处理能力
                   应用场景：适用于较为复杂的
                   逻辑控制生产系统和连续生产
       中型 256-1024
                   过程的控制
                   市场情况：技术壁垒高，主要
                   面向系统级自动化领域，目前 通常为模块式，CPU、电
                   主要由外资厂商占据大部分市 源、输入输出、通信等组
                   场份额               成单元以模块的形式组
中大型
                   特点：具有计算、控制和协调 合，可根据生产需要进行
                   功能和强大的网络结构，具备 模块的本地或远程组合，
                   强大的通信能力和处理能力      可拓展性强
                   应用场景：适用于系统级自动
                   化，用于对生产过程实现自动
       大型  >1024
                   化控制和监控
                   市场情况：技术壁垒高，主要
                   面向系统级自动化领域，目前
                   主要由外资厂商占据大部分市
                   场份额
注：“小型”与“中大型”代表 PLC 的控制能力，与 PLC 的模块的体积并无关系，中大型
PLC 在体积上并不会显著大于小型 PLC。
  PLC 的 I/O 点数本身并不代表显著的技术难点，但具体应用场景的控制规模
的不同会产生差异化的技术要求。具体而言，PLC 的 I/O 点数越多，可采集、控
制的现场设备越多，控制规模越大。小型 PLC 的 I/O 点数较少，主要用于直接
连接伺服系统、电机等驱动执行设备，满足单机设备控制等 I/O 需求较小的场景，
属于“设备级”自动化产品，其技术要求相对较低；中大型 PLC 的 I/O 点数更
多，通过模块化互连构建远程分布式扩展控制系统，适用于控制设备数量多、空
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
间分布广、控制逻辑复杂的大型工业系统或生产过程，属于“系统级”自动化产
品，其技术要求更高。
  （3）PLC 行业的未来发展趋势
  可编程逻辑控制器（PLC）经过五十余年的发展，从最初的逻辑控制发展到
了集网络、安全、智能等功能为一体的复杂控制系统，广泛应用于水利水电、石
油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等关系国家安全和经济命脉的重要
领域。长期以来，我国 PLC 核心市场被西门子、罗克韦尔、三菱等国外品牌垄
断，攻克 PLC 的核心技术将是破除 PLC“卡脖子”的关键，也是我国从工业大
国向工业强国转型不可或缺的基石。
  PLC 控制系统的生命周期较长，国外品牌的 PLC 在长时间运行的过程中需
要的系统服务、维护与维修均依赖于国外供应商，在极端情况下可能因为断供问
题产生风险隐患。随着我国对于关键行业供应链自主可控的重视程度提高，PLC
行业已逐步开始在关键元器件等方面进行国产化替代尝试，PLC 企业近年来开始
使用我国自主生产的微处理器系统与自主研发的嵌入式操作系统开发产品，为
PLC 行业的自主可控提供了重要的前提保障。
  传统 PLC 的通信技术主要使用的是现场总线技术，而随着下游智能制造行
业的发展，现场总线技术在部分技术特性上难以满足 PLC 控制系统的网络通信
性能、功能的新要求。在发展进程中，PLC 控制系统开始逐渐采用工业以太网技
术，实现高速、稳定的网络通信已成为主要的发展趋势。
  在部分前沿的应用领域中，PLC 已开始结合 5G 以及时间敏感网络（TSN）、
OPC UA、MQTT 等通信协议和新技术，为分布式控制、智能群体控制、云边协
同控制提供先进的网络结构。
  近年来，人工智能技术呈现爆发式发展，人工智能模型也开始从判别式向生
成式演变，PLC 对人工智能的支持会是未来智能制造变革的关键，但行业内现有
的成熟方案仍然难以满足 PLC 工程师对人工智能应用的需求。
  目前，人工智能在 PLC 中的技术方案、应用场景仍有较大的研究与发展的
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
空间。未来，人工智能技术将进一步提高 PLC 的智能化水平，通过基于实时生
产数据对 PLC 控制逻辑进行自适应控制优化、不同 PLC 产品之间的程序移植，
以及生成式编程技术等具体功能的落地提升用户的使用体验与开发效率。
  在工业化与信息化紧密结合的背景下，众多新兴的信息技术正迅速融入工业
制造领域，推动智能制造和工业互联网的快速发展。大量工厂设备和生产数据正
在被连接和整合，原本独立的控制系统开始向互联互通转变，也导致了工业控制
系统与外部交互的接口数量激增，随之带来了层出不穷的安全风险。自 2002 年
至 2021 年，在全世界范围内围绕以 PLC 为代表的工业控制系统网络攻击事件频
繁发生，2010 年针对西门子 PLC 的“震网病毒”（Stuxnet）破坏了伊朗核设施
的核能研究实验，造成了极大的影响。PLC 是电力、石化、化工、轨交、船舶、
冶金等国家经济命脉领域的工业控制系统的核心基础设备，亦是工控系统安全的
“红线”和最后一道防线。因此 PLC 的信息安全功能具有重要意义。
网络关键设备之一，对中大型 PLC 的安全性高度重视。在传统 IT 信息安全手段
的基础上，将可信计算技术等先进的工业信息安全技术与 PLC 控制系统相互整
合是提升工控系统安全可信度的重要措施，也是 PLC 行业的发展趋势之一。
  （1）技术壁垒
  PLC 行业属于技术密集型行业，PLC 产品的研发生产涉及微电子技术、计
算机技术、通信技术等多学科技术，是多学科综合的系统性工程，同时 PLC 作
为一种通用型的控制器，产品需要在不同行业经过长时间的验证及迭代升级方可
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
在各项技术指标上具备足够的竞争力。PLC 的技术特点要求生产厂商掌握核心技
术、拥有长期的技术积累、具备综合性的产品设计和研究开发能力，对新进入者
而言具备较高的技术壁垒。
  （2）市场壁垒
  中大型 PLC 主要应用于大型工业和基础设施行业，由于大型工业和基础设
施领域的工控系统的任何停机或中断的故障都可能产生严重的生产损失或安全
风险，此类行业的用户高度重视系统的安全性、稳定性。新兴品牌通常需要在行
业内经过数个成功案例的落地验证来作为标杆，证明产品的稳定性与可靠性，才
能赢得市场和口碑。国外品牌由于起步较早，除拥有丰富成功案例所积累的口碑
外，还培养了用户对 PLC 产品的使用习惯，因此中大型 PLC 市场存在着典型的
市场壁垒。国产品牌不仅需要攻克市场壁垒带来的“首个案例”难题，更需要突
破用户对国外 PLC 的使用习惯，从而实现对国外品牌的替代。
  （1）国家政策支持工业自动化行业
  工业自动化行业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，是各行业
产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现，多个政府部门先后
出台政策或指导意见，鼓励行业的快速发展。
  PLC 作为工业控制系统的核心基础设备，广泛应用于国家重要基础设施和各
种工业控制领域。实现工业现场的自主安全、稳定可靠的控制，是中国制造向中
国智造转型的重中之重。发行人所处的 PLC 行业作为工业自动化行业中的重要
环节以及现代生产服务业的代表，在推动工业自动化行业快速发展方面具有不可
替代的作用，工业自动化行业规模的扩张将带动 PLC 行业规模的同步增长。国
家推出的一系列政策法规，为加强我国工业基础技术、提升我国高端自动化装备
水平，以及实现我国关键产业链的自主可控提供了指导纲要，为整个行业的发展
创造了良好的政策环境。
  （2）进口替代与自主可控趋势
  我国的工业自动化行业起步较晚，早期在产品的可靠性上与国外企业存在较
大的差距。但经过多年的发展，我国自动化行业厂商的技术水平和产品质量都在
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
不断提高并持续缩小与国外品牌的差距，借助国内制造业产业升级带来的机遇助
推国产品牌对国外品牌的替代进程。
  近几年，地缘政治加剧国际贸易摩擦的现状对我国相关领域核心部件的自主、
安全、可控提出了迫切需求，以避免关键时刻受制于人已成为我国产业链各环节
企业的共识，也为工业自动化设备进一步实现进口替代提供了良好的市场机遇。
  （3）下游行业发展带动 PLC 需求量攀升
  随着中国“智能制造”等发展战略措施的逐步落地，工业自动化改造进程将
会逐步加快，而 PLC 作为各类机械及生产过程自动化控制的核心部件，其市场
需求量有望持续提升。
  对于小型 PLC 而言，市场需求主要来自于传统行业的产业升级和新兴行业
生产线的自动化需求：传统行业面临着提高生产效率、减少生产成本、减少污染
排放等方面更高标准的要求，同时在“一带一路”和“智能制造”等发展大背景
下，传统行业对于自动化生产控制线的市场需求较大，刺激了 PLC 市场规模的
增长；在新兴行业方面，工业机器人、物联网、智能控制等新兴行业具有大量工
业控制自动化需求，有望带动 PLC 等核心部件市场容量的扩张。
  对于中大型 PLC 而言，市场需求主要来自大型自动化系统的存量项目改造
与增量项目建设。近年来，为响应产能置换等供给侧改革的发展要求和满足日益
严苛的环保标准，能源、冶金、钢铁、矿石等行业的自动化改造趋势持续提升，
由此带动了 PLC 的市场需求。另一方面，《“十四五”现代能源体系规划》《抽
水蓄能中长期发展规划（2021-2035 年）》《2030 年前碳达峰行动方案》等国家
政策均明确提出建设风电、光热电站、抽水蓄能电站等新型清洁能源电力系统，
《国家水网建设规划纲要》提出要建设现代化高质量水利基础设施网络。PLC 作
为风电主控系统、光热电站就地控制系统、水电厂计算机监控系统、水利设施控
制系统的核心控制装置，将持续受益于前述行业的新建项目带来的增量需求。此
外，2024 年 5 月，工业和信息化部印发的《工业重点行业领域设备更新和技术
改造指南》明确指出重点更新可编程逻辑控制器（PLC）、分布式控制系统（DCS）、
数据采集与监视控制系统（SCADA）、安全仪表系统（SIS）、嵌入式软件等产
品，到 2027 年完成约 200 万套工业软件和 80 万台套工业操作系统更新换代任务，
这一举措不仅进一步明确了国内 PLC 行业的国产替代方向，同时也为国内企业
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
提供了更加广阔的发展机遇。
    （1）国际厂商的品牌壁垒
    我国工业自动化行业发展起步较晚，长期以来，以西门子为代表的外资品牌
占据第一梯队，本土品牌处于第二梯队。在 PLC 行业，国际厂商起步较早，形
成了较完整的产品线、成熟的解决方案，产品通过长期积累的成功案例得到下游
用户的广泛认可。国内厂商起步较晚，总体规模较小，在与国际厂商竞争并替代
国际厂商产品的过程中需要不断提升技术与服务水平、加深对下游行业的理解，
并通过产品在不同行业与使用场景中的成功验证以积累案例经验与口碑，才能打
破国际厂商构筑的品牌壁垒。
    （2）产业链上游配套能力较弱
    PLC 行业属于技术密集型产业，技术综合性较强，行业整体水平的提升既需
要厂商自身具备较强的研发及制造能力，也需要上游相关基础配套行业提供有力
支撑。虽然我国的基础材料及精密零部件等产业在近几年取得一定的发展成效，
个别上游企业对 PLC 需要使用的包括芯片在内的基础元件的配套能力仍然相对
薄弱，部分国内 PLC 企业对国外进口的 MCU 等硬件依然存在依赖，一定程度上
制约了企业自身的发展。
    发行人的 PLC 产品是工业自动化产品中的控制类设备，广泛应用于电力、
冶金、油气等系统级自动化行业及专用机械等设备级自动化行业，因此 PLC 行
业受单一下游应用领域的周期性的影响较为有限。除宏观经济景气度、固定资产
投资力度等宏观变量的周期性波动带来的影响外，PLC 行业不存在明显的周期性
特征。
性
    发行人所属的 PLC 行业是工业自动化行业的细分行业之一，工业自动化产
业链自上而下来看，上游主要是 PCB、芯片、电子元器件等原材料行业，下游
傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
是具体行业的应用市场，中游行业按照工业自动化产品所实现的功能不同可分为
控制层设备、驱动层设备、执行层设备、传感层设备。
   工业自动化行业呈现产业链层级递进特征，从核心部件研发到系统集成再到
终端应用场景落地，产品复杂度与集成度呈现梯度递增的发展趋势。上游原材料
行业的企业通常需要不断提升产品性能水平，开发性能质量符合要求的原材料，
以满足中下游企业对原材料高品质、高可靠性的需求；中游行业是应用技术主导
型行业，企业需要以满足下游应用需求为导向基于通用的原材料开发功能丰富、
高可靠性和高稳定性的产品，以满足下游不同应用场景的需求；下游企业需要有
较强的系统集成能力和解决方案提供能力，能够将控制类、驱动类、执行类、传
感类等中游产品进行整合，提供符合市场需求的系统解决方案。产业链上中下游
企业之间通过合作与协调，共同实现资源优化和价值链的整合，从而提高整个工
业自动化行业的效率和生产力。
   （四）所属细分行业竞争格局、行业内主要企业，发行人产品或服务的市场
地位、竞争优势与劣势，发行人与同行业可比公司的比较情况
   （1）中大型 PLC 市场竞争格局
   根据 MIR 睿工业出具的《2026 年中国 PLC 市场研究报告》，2021 年至 2025
年中国的中大型 PLC 市场规模分别为 118.53 亿元、131.91 亿元、135.85 亿元、
   根据发行人自身市场调研测算，2023 年至 2025 年中国中大型 PLC 市场规模
分别为 95.65 亿元、67.37 亿元和 75.19 亿元。2025 年度，中国中大型 PLC 市场
主要由国际品牌占据。具体情况如下：
     厂商                 2025 年销售额（亿元）             占比
    西门子                                   37.94    50.46%
    欧姆龙                                    8.31    11.05%
     三菱                                    6.46        8.59%
   罗克韦尔                                    4.58        6.09%
    基恩士                                    4.24        5.64%
傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
       厂商                 2025 年销售额（亿元）                            占比
       施耐德                                          2.89                3.84%
       其他                                          10.77            14.32%
       合计                                          75.19            100.00%
数据来源：MIR 睿工业、发行人调研
   我国中大型 PLC 市场的竞争参与者除西门子、欧姆龙、三菱、罗克韦尔、
基恩士、施耐德等国际品牌外，还包括中控技术、和利时、宝信软件、中电智科、
台达、英孚康等本土品牌。根据 MIR 睿工业及市场调研数据，中控技术、发行
人与和利时的中大型 PLC 销售规模超过亿元，属本土品牌第一梯队；其他品牌
的中大型 PLC 产品销售规模偏小，属于本土品牌第二梯队。因此，从品牌派系
来看，中国中大型 PLC 市场仍以外资品牌为主，但近年来本土品牌的销售规模
及市场占有率持续提升。具体情况如下：
                   外资品牌                     本土品牌
                                                                   合计销售额
年度           销售额                         销售额
                          占比                          占比            （亿元）
            （亿元）                         （亿元）
数据来源：发行人调研
   中大型 PLC 的主要应用领域为关系国家经济命脉领域重要工业领域，中大
型 PLC 在复杂的逻辑控制生产系统、连续生产过程控制和大型生产设备的自动
化控制系统中实现控制功能。对于大型工业使用场景而言，PLC 承担的控制任务
更为复杂，任何停机或中断的故障都可能产生严重的生产损失或安全风险，因而
中大型 PLC 市场有着更高的准入门槛、工艺更为复杂、用户对产品安全性和抗
干扰性要求更高。
   整体而言，在中国 PLC 市场中海外龙头厂商具备先发优势，在长时间的技
术迭代和行业应用案例的积累下，其 PLC 产品拥有较好的开发一致性并培养了
用户忠诚度，提高了用户替换 PLC 品牌的成本，构筑了技术与市场的双重壁垒，
这也是该类产品长期以来被国外品牌垄断的重要原因。因此，中大型 PLC 产品
的客户粘性强，客户壁垒较为突出。而小型 PLC 主要应用于纺织机械、包装机
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
械等设备中，功能相对简单、准入门槛较低，且下游客户作为机械设备制造商，
对 PLC 的产品价格相对敏感，因而小型 PLC 行业具有市场同质化严重、竞争激
烈等特点。
   在中长期视角下，实现中大型 PLC 的自主可控是确保我国制造业安全性的
重要举措之一。PLC 是工控系统的关键设备，而中大型 PLC 市场有着更高的准
入门槛，在电力、轨道交通等较为复杂的系统级自动化应用领域中更为适用，而
这些领域又基本都是国家的经济命脉所在。近年来多个政府部门先后出台政策或
指导意见，为国产品牌的中长期发展提供了政策支持。同时，自主可控是我国工
控行业当前的战略发展方向之一，市场主体不断自发降低对海外核心供应链的依
赖，通过市场化行为推动国产化方案落地，为包括发行人在内的国产中大型 PLC
企业不断提供良好的政策环境与市场环境。
   根据《2026 年中国 PLC 市场研究报告》，中大型 PLC 作为工业自动化核心
设备，主要应用于汽车、新能源、水利水电、钢铁冶金、石油石化、轨道交通等
众多下游行业，市场规模广阔。2024 年，受光伏、锂电等新能源行业产能饱和
影响，PLC 整体市场短期承压，市场需求出现下滑，但国产品牌在中大型 PLC
领域市场份额保持稳定。2025 年以来，随着数据中心、储能电池等产业快速发
展，叠加物流、船舶等民生领域新建项目带动，PLC 市场需求明显回暖，本土品
牌市场规模为 17.05 亿元，基本保持稳定。总体来看，中大型 PLC 市场在经历阶
段性调整后已进入稳步回升通道，未来市场空间将保持稳定。发行人下游主要集
中于水利水电、石油石化、轨道交通、船舶等行业，受新能源行业短期波动的直
接影响较小，相关市场格局变化不会对其持续经营能力构成重大不利影响。
   （2）小型 PLC 市场竞争格局
   在 PLC 行业，国内企业起步相对偏晚，但在小型 PLC 市场上已经具备一定
竞争力。根据 MIR 睿工业出具的《2026 年中国 PLC 市场研究报告》，2021 年
至 2025 年中国的小型 PLC 市场规模分别为 60.23 亿元、60.64 亿元、55.69 亿元、
动，主要是下游行业的需求受到短周期波动影响导致市场规模出现变化。
傲拓科技股份有限公司                                                  招股意向书
数据来源：MIR DATABANK
代表的欧美、日系厂商，但同时已有少数本土厂商占据了一定的市场份额，前五
名厂商分别为西门子、汇川技术、三菱、信捷电气、台达，市场占有率合计达到
          厂商                 2025 年销售额（亿元）             占比
          西门子                             18.30              29.91%
         无锡信捷                                6.60            10.79%
          三菱                                 6.47            10.58%
          汇川                                 5.70             9.32%
          台达                                 4.01             6.55%
          欧姆龙                                3.78             6.18%
     松下电器机电                                  3.06             5.00%
          施耐德                                2.02             3.30%
          雷赛                                 1.26             2.06%
          其他                                 9.98            16.31%
          合计                              61.18             100.00%
数据来源：MIR DATABANK
   从品牌派系来看，中国的小型 PLC 市场中欧美厂商与日系厂商一直占据着
相对主导的市场地位，但近年来市场占有率有所下滑，而本土厂商的市场占有率
不断提升。
傲拓科技股份有限公司                                             招股意向书
   发行人 2025 年度小型 PLC 的产品收入为 2,689.35 万元，占 2025 年中国的
小型 PLC 市场的比例约为 0.44%。
              外资品牌                     本土品牌
                                                       合计销售额
年度      销售额                         销售额
                     占比                       占比        （亿元）
       （亿元）                         （亿元）
注：2023 年至 2025 年度数据较原披露数据发生更新，系因 MIR 睿工业于 2026 年调整产品
分类口径所致
   （3）RTU 市场竞争格局
   RTU（Remote Terminal Unit，远程测控终端）主要用于远端工业场景进行数
据采集，代表性应用领域包括石油石化、电力、水处理等，应用领域较为分散。
   在市场空间方面，根据贝哲斯咨询发布的 2024 版智能电网中的远程终端单
元（RTU）市场分析报告，2023 年全球智能电网中的 RTU 市场规模达到 18.91
亿元（人民币），中国智能电网中的远程终端单元 RTU 市场规模达到 7.21 亿元。
在竞争格局方面，RTU 市场的重点企业有西门子、霍尼韦尔、ABB、施耐德等
企业。
   （1）行业内主要境内企业
   发行人是国内少数专注于中大型 PLC 领域的工控产品公司，目前同行业 A
股上市公司中尚未有在产品结构、所处产业链环节与发行人完全一致的公司。综
合考虑产品结构、所处产业链环节等方面具有相似性的公司后，发行人选择了汇
川技术、信捷电气、禾川科技、中控技术、和利时作为发行人的可比公司，其中
汇川技术、信捷电气、禾川科技为工控产品公司，根据市场研究报告与公开披露
信息，前述公司主要 PLC 产品类型为小型 PLC，因此在所处产业链环节方面与
发行人可比、但在产品结构方面与发行人存在差异；中控技术、和利时为系统集
成商，根据公开披露信息，中控技术、和利时的主要 PLC 产品类型为中大型 PLC，
因此在产品结构方面与发行人可比，但在所处产业链环节方面属于发行人的下游。
其中，和利时非 A 股上市公司，相关财务信息可比性较弱。
傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
序号       名称                              主营业务介绍
                  汇川技术成立于 2003 年，并于 2010 年在深圳证券交易所上市。
        汇川技术      汇川技术在工业自动化领域的控制层、驱动层、执行层都开发了
       （300124）   系列产品，在新能源汽车、电梯、空压机、3C 制造、电线电缆、
                  塑胶、印刷包装、纺织化纤等行业广泛应用
                  信捷电气成立于 2008 年，并于 2016 年在上海证券交易所上市。
        信捷电气
       （603416）
                  业，产品主要有可编程控制器、伺服系统、人机界面、变频器等
                  禾川科技成立于 2011 年，并于 2022 年在上海证券交易所上市。
                  禾川科技是一家技术驱动的工业自动化控制核心部件及整体解决
        禾川科技
       （688320）
                  用集成。禾川科技的主要产品包括伺服系统、PLC 等，覆盖了工
                  业自动化领域的控制层、驱动层和执行传感层
                  中控技术成立于 1999 年，并于 2020 年在上海证券交易所上市。
                  中控技术致力于面向流程工业企业的“工业 3.0+工业 4.0”需求，
        中控技术
       （688777）
                  维服务的技术和产品。中控技术主要产品包括自动化控制系统、
                  工业软件、自动化仪表及运维服务
                  和利时科技集团有限公司成立于 2007 年，通过美股上市平台
                  Hollysys Automation Technologies Ltd.于 2008 年在美国纳斯达克上
                  商，主要从事自动控制系统产品的研发、制造和服务，业务集中
                  在工业自动化、交通自动化和食药自动化三大领域
     （2）行业内主要境外企业
     除上述境内企业以外，国内从事中大型 PLC 细分领域的主要企业还包括产
品下游应用领域以系统自动化场景为主的西门子、罗克韦尔、施耐德等国际知名
企业。
序号       名称                              主营业务介绍
                   西门子成立于 1847 年，是全球电子电气工程领域的领先企业。
                   业务遍布全球 200 多个国家。电气化、自动化和数字化是西门子
                   的主营业务领域，主要产品组包括自动化、建筑技术、驱动技术、
                   医疗保健、流动性、能源、融资、消费产品和服务
                   罗克韦尔成立于 1903 年，是一家工业自动化与信息公司，主要
                   涉及工业自动化，航空电子及通信以及电子商务领域，为制造业
                   产品包括：可编程控制器，电源装置，传感器，交流变频器，直
                   流调速器等
                   施耐德成立于 1836 年，总部位于法国吕埃，是一家全球领先的
                   工业自动化产品和解决方案供应商。施耐德业务涉及配电、自动
                   化控制两大领域，主要为能源与基础设施、工业、建筑及民用住
                   宅等市场提供产品、解决方案和服务
       傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
          （3）发行人与同行业公司在经营情况、市场地位、关键业务数据方面的比
       较情况
          发行人与同行业 A 股上市公司在经营规模、市场地位、销售情况、专利数
       量、研发人员情况以及研发费用占比等指标的对比情况如下表所示：
  项目         发行人            汇川技术               信捷电气            禾川科技              中控技术
                                                                               中大型 PLC 及
                          小型 PLC 及伺服       小型 PLC 及伺服       小型 PLC 及伺服系
业务聚焦        中大型 PLC                                                           DCS 等系统集成
                          系统等工控产品          系统等工控产品           统等工控产品
                                                                                   业务
PLC 产品收   产品收入为 2.96      设备（包含 PLC、                                          解决方案（包含
                                     品收入为 7.08 亿            展产品收入 0.82 亿
  入结构      亿元，占比          HMI）收入为 18                                          PLC、DCS、SIS、
                                           元                      元
                                                                               为 45.27 亿元
与发行人的                                                                         中大型 PLC 产品
                -         所处产业链环节          所处产业链环节           所处产业链环节
可比方面                                                                           与发行人可比
                          营业收入分别为
企业经营      营业收入分别为                          营业收入分别为             业收入分别为         营业收入分别为
 规模       1.97 亿元、2.44                     15.05 亿元、17.08   11.16 亿元、8.11 亿   86.20 亿元、91.39
          亿元、3.18 亿元                       亿元、20.14 亿元        元、10.17 亿元      亿元、80.73 亿元
                                                            禾川科技是一家技          中控技术是国内
                          汇川技术聚焦工
                                           信捷电气专门从          术驱动的工业自动          流程工业自动化
          傲拓科技是国内          业领域的自动
                                           事工业自动化控          化控制核心部件及           领域的领军企
          少数专注于中大         化、数字化、智
                                           制产品的研发、          整体解决方案提供          业、国内流程工
          型 PLC 细分领域      能化，在通用伺
市场地位                                       生产和销售，目           商，伺服系统及          业智能制造解决
          的产品公司，享         服系统、低压变
                                           前已经在国产小          PLC 等核心产品的        方案的引领者，
          有高的行业声誉         频器、小型 PLC
                                           型 PLC 领域中占       性能在国产类似产          核心产品 DCS 在
          及细分市场地位         领域的市场占有
                                            据了较大优势          品中拥有较强的市          国内市场占有率
                            率名列前茅
                                                                场竞争力          长期保持第一名
          截至报告期末，
                          截至 2025 年 12     截至 2025 年 12     截至 2025 年 12 月    截至 2025 年 12
          拥有 39 项发明
                           月 31 日，拥有       月 31 日，拥有        31 日，拥有 71 项发      月 31 日，拥有
专利和研发     专利，截至 2025
人员情况      年 12 月 31 日，
                           研发人员 7,670       研发人员 808           363 人，占比        研发人员 2,011
          拥有研发人员 73
                          人，占比 28.10%      人，占比 30.26%            22.26%      人，占比 37.77%
          人，占比 23.17%
                                   研发费用分别为
      研发费用分别为 研发费用分别为                              发费用分别为         研发费用分别为
                                   万元、16,751.29
研发费用和 2,799.48 万元、 314,708.07 万元、                 16,093.03 万元、   97,800.52 万元、
                                   万元、19,924.71
占比情况   3,313.27 万元， 425,577.36 万元，               13,359.67 万元，占 95,139.78 万元，
                                   万元，占营业收
      占营业收入比例 占营业收入比例                            营业收入比例分别 占营业收入比例
                                    入比例分别为
      分别为 10.75%、 分别为 8.63%、                     为 13.59%、19.85%、 分别为 10.53%、
    数据来源：发行人数据来自于发行人审计报告、业务数据；同行业公司信息系根据其年报、
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
半年报、招股说明书、公司官网及公开信息整理。
  （4）发行人与同行业公司的 PLC 产品关键性能指标的对比情况
  ①衡量中大型 PLC 与小型 PLC 的关键性能指标
  衡量中大型 PLC 与小型 PLC 的关键性能指标具体如下：
  （1）软硬件规格
  软硬件规格是决定 PLC 性能的基本指标，用户选择中大型 PLC 与小型 PLC
均需要考虑到指标。其主要包括内存与支持的编程语言两个具体的技术指标。内
存是 PLC 用于存储程序和数据的空间，数值越大，则 PLC 会具有更好的性能。
PLC 支持的编程语言是指可以用于编写 PLC 用户程序的语言种类，IEC61131-3
标准规定了 5 种标准的编程语言，支持的语言种类越多则用户使用 PLC 编写程
序的方式越灵活，同时支持 C/C++/Python 等高级编程语言的 PLC 可以支持用户
使用高级语言编写高级的算法程序。
  （2）实时控制能力
  工业自动化领域一般会要求控制系统能够做到实时控制，实时控制能力是用
户选择中大型 PLC 与小型 PLC 均需要考虑的指标，其主要通过位指令速度衡量，
位指令速度决定了 PLC 执行单条指令的用时，位指令速度数值越小，则 PLC 运
行速度越快，实时控制能力也越强。
  （3）扩展能力
  扩展能力是衡量 PLC 对设备接入的上限、I/O 信号类型的衡量指标，是用户
选择中大型 PLC 与小型 PLC 均需要考虑的指标，但由于二者面向场景不同，具
体的细分指标也有所不同。
  中大型 PLC 面向的使用场景要求 PLC 具有足够大规模的扩展能力以支持大
I/O 点数接入，因此对于中大型 PLC 的扩展能力的衡量指标主要包括数字量与模
拟量的输入/输出、最大远程分站数量、扩展 I/O 模块最大数量等具体的技术指标，
数字量与模拟量输入/输出决定了 PLC 可以采集与控制的设备的规模，最大远程
分站数量决定了 PLC 可远程扩展的远程机架数量，扩展 I/O 模块最大数量决定
了 PLC 可扩展接入的 I/O 模块数量，数字量与模拟量的输入/输出、最大远程分
站、扩展 I/O 模块最大数量的数值越大，则 PLC 的扩展能力越强，越能胜任大
型自动化系统的控制。
  小型 PLC 虽然控制规模较小，但仍需具备适度的扩展能力以适应不同应用
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
场景的需求。衡量小型 PLC 扩展能力的指标包括数字量与模拟量的输入/输出、
扩展 I/O 模块最大数量、高速输入/输出等具体指标，其中模拟量的输入/输出、
扩展 I/O 模块最大数量指标的含义与中大型 PLC 相同，高速输入/输出体现了小
型 PLC 对编码器、步进电机等高速信号的处理能力，是衡量小型 PLC 在步进电
机、简单伺服控制等场景下的控制能力的重要指标，由于小型 PLC 通常以整体
式架构为主，因此通常不涉及最大远程分站数量这一中大型 PLC 的特有指标。
  （4）通信能力
  在大型自动化系统中，PLC 需要和多种多样的现场设备互连互通，同时不同
下游行业和不同的设备可能使用不同的通信协议。因此 PLC 的通信能力成为了
衡量 PLC 与工业现场其他设备之间的组网能力与兼容性的重要指标，该指标是
用户选择中大型 PLC 与小型 PLC 均需要考虑的指标。
  通信能力包括通信接口（有线通信接口、无线通信接口）、支持的通信协议
两个具体技术指标。PLC 常用的通信接口包括以太网接口和串口接口，更多的通
信接口和多样的接口类型使得 PLC 可以同时连接多个设备并支持更丰富的网络
拓扑结构，更能适应不同使用场景的通信需求。支持的通信协议是 PLC 与其他
设备之间进行数据交换和通信的规则和约定，支持的通信协议类型越多，则 PLC
对其他设备之间的组网能力与兼容性越强。
  （5）热备冗余能力
  PLC 的热备冗余能力是指 PLC 系统在发生故障时能够无缝切换到备用 PLC
并保持对工业过程的连续控制的能力。在大型工业自动控制系统中，任何停机或
中断都可能导致严重的生产损失或安全风险，因此热备冗余能力是衡量 PLC 稳
定性的重要指标。该指标主要是用户选择中大型 PLC 时需要考虑的指标，小型
PLC 的使用场景通常会定期进行系统停机，不要求 PLC 具备热备冗余功能，因
此通常不考虑该指标。
  热备冗余能力具体技术指标包括冗余模块类型。冗余模块类型是指 PLC 的
模块中支持冗余功能的模块种类，支持冗余的模块种类越多，则 PLC 的冗余能
力越完备。
  （6）电磁兼容性
  PLC 的电磁兼容性指的是 PLC 设备在电磁环境中与其他电子设备共存和正
常运行的能力。中大型的 PLC 所面向的能源、电力等工业场景的电磁环境较为
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
复杂，要求 PLC 具备较强的抗电磁干扰能力，因此电磁兼容性是衡量中大型 PLC
稳定性和可靠性的重要指标，小型 PLC 的应用场景主要为环境良好的生产车间，
对 PLC 的电磁兼容性通常没有特殊要求，因此用户选择小型 PLC 时通常不考虑
该指标。
  常用的电磁兼容性指标主要包括浪涌抗扰度、快速瞬变、静电放电三个具体
技术指标，浪涌抗扰度是指 PLC 对瞬时电压浪涌干扰下的抵抗能力、快速瞬变
是指 PLC 设备对高速电压瞬时变化干扰的抵抗能力、静电放电是指 PLC 与带电
物体接触时对由于静电的积累和释放而产生的瞬态电流脉冲的抵抗能力。
IEC61000-4 国际标准针对 PLC 的以上电磁兼容性指标制定了分级标准，数值越
大、等级越高则代表 PLC 的电磁兼容性越好，越能胜任电磁环境复杂的使用场
景。
  （7）环境适应性
  PLC 的环境适应性指的是 PLC 在极端环境条件下的适应能力，中大型 PLC
所面向的使用场景要求 PLC 能在各种严苛的工业环境条件下长期稳定运行，因
此环境适应性是衡量中大型 PLC 可靠性的重要指标，小型 PLC 的应用场景主要
为环境良好的生产车间，对 PLC 的环境适应性通常没有特殊要求，因此用户选
择小型 PLC 时通常不考虑该指标。
  环境适应性主要包括工作温度与工作湿度两个具体的技术指标。工作温度与
工作湿度的范围越宽则 PLC 对极端温度与湿度的适应能力越强。
  （8）运动控制能力
  小型 PLC 主要用于设备自动化领域，主要用于对伺服系统等驱动、执行层
设备的控制，需要支持一定的运动控制功能完成对设备的控制，而中大型 PLC
的应用领域以系统自动化领域为主，伺服控制非主要应用场景，因此用户主要在
选择小型 PLC 时会考虑该指标。衡量小型 PLC 的运动控制能力的指标包括运动
控制轴数、支持的运动控制算法两个具体指标。运动控制轴数越多，则小型 PLC
对伺服或步进电机等设备的插补精度越高，运动控制路径规划越精确。运动控制
算法主要衡量小型 PLC 对电子凸轮等特殊算法等支持程度，支持的运动控制算
法越多则小型 PLC 的应用场景越广泛。
  ②中大型 PLC 关键性能的对比情况
  中大型 PLC 采用模块式架构设计，同一系列产品包括 CPU 模块、通信模块、
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
I/O 模块、电源模块、背板模块及特殊功能模块。中大型 PLC 产品的 I/O 模块、
通信模块等外围模块主要起到供电、连接、通信、设备接入等功能，而 PLC 的
最大 I/O 点数、指令执行速度等关键性能指标均由 CPU 模块决定，因此在产品
性能对比层面，用户主要关注 CPU 模块的性能。
  综上，发行人在行业内主要国际品牌与国产品牌的官方网站或技术文档中公
示的中大型 PLC 产品系列的 CPU 模块中，选取了部分主流、先进规格型号产品，
进行关键性能指标对比。其中，选取的主流规格型号为各品牌市场知名度高、下
游客户使用较多的系列产品，选取的先进规格型号为各品牌参数指标靠前、支持
冗余等进阶功能的高端系列产品。
  发行人与行业内主要国际品牌以及国内品牌的中大型 PLC 的主流产品具体
参数指标对比情况如下表所示：
   傲拓科技股份有限公司                                                                                                        招股意向书
 分类      品牌项目              发行人             国际品牌 A               国际品牌 B             国际品牌 C             国产品牌 A            国产品牌 B
        程序+数据内存                                                                       3MB
                        持 1MB）         持 256KB）                 持 768KB）                              96KB+16KB）       保持 320KB）
                  梯形图 LD、指令表 IL、    梯形图 LAD、功能块             结构化文本 ST、指令          梯形图 Relay Ladder
软硬件规格                                                                                             梯形图 LD、结构文本 梯形图 LD、功能块
                  结构文本 ST、功能块图 FBD、语句表 STL、结构               表 IL、梯形图 LD、功       Logic、结构文本 ST、
        支持的编程语言                                                                                   ST、连续功能图 CFC、 图 FBD、结构文本
                  FBD、顺序功能图 SFC、 文本语言 SCL、顺序功能              能块图 FBD、顺序功         功能块图 FBD、顺序
                                                                                                    顺序功能图 SFC        ST
                    C/C++、Python 编程    图 GRAPH                   能图 SFC              功能图 SFC
实时控制     位指令速度             0.002us           0.05us               0.1us              0.005us            0.01us            未披露
         数字量输入    16,384                                                                                                   8,192
         数字量输出    16,384                  输入区 32KB                                                    输入区 64KB             8,192
                             输入/输出区
         模拟量输入    4,096       128KB       输出区 32KB                                                    输出区 64KB             4,096
扩展能力                                                              2,048               4,000
         模拟量输出    4,096                                                                                                    4,096
        最大远程分站
          数量
        扩展模块数量             2,048             2,048                192                未披露                 2,560              256
                                                                                                                      CPU 集成 2 个以太
                  CPU 集成 2 个以太网接      CPU 集成 1 个 PROFINET   CPU 集成 3 个以太网       CPU 集成 1 个以太网       CPU 集成 2 个以太网
         通信接口                                                                                                         网接口、1 个 RS485
                   口、2 个 RS485 接口            接口              口、1 个 USB 端口       接口、1 个 USB 端口            接口
                                                                                                                           串口
                    支持 CAN 自定义、
                    CANopen、Modbus
                   RTU、Modbus TCP、                           支持 Modbus TCP、
                                       支持 PROFINET、S7、                           支持 ControlNet、     支持 Modbus TCP、
通信能力                 PROFIBUS DP、                              EtherNet/IP、                                            支持 PROFIBUS
                                      PG/OP、TCP/IP、OPCUA、                           DeviceNet、       POWERLINK、
                  PROFINET、DeviceNet、                       IEC61850、OPCUA、                                           DP、Modbus RTU、
        支持的通信协议                        Modbus TCP、Modbus                         EtherNet/IP、Data    HolliTCP、AT、
                      POWERLINK、                            Modbus RTU/ASCII、                                         Modbus TCP 通信
                                      RTU、PROFIBUS DP 通                         Highway Plus 通信方     PROFIBUS DP、
                   EtherCAT、OPCUA、                          DNP3、IEC101/104 通                                              方式
                                             信方式                                        式           OPCUA 通信方式
                   IEC61850、IEC104、                               信方式
                  MQTT 等通信方式，支
                          持 IPv6
                  电源冗余、CPU 冗余、
热备冗余                                  电源冗余、CPU 冗余、网         电源冗余、CPU 冗余、 电源冗余、CPU 冗余、 电源冗余、CPU 冗余、 电源冗余、CPU 冗
        冗余模块类型    网络冗余、总线冗余、I/O
 能力                                          络冗余               网络冗余         网络冗余         网络冗余       余、网络冗余
                           冗余
电磁兼容性    浪涌抗扰度    ±4kV（共模）/±2kV（差     24V 电源线信号线：±          电源：±2kV（共模）         以太网：±2kV（共            ±2kV，达到         达到 IEC61000-4-5
    傲拓科技股份有限公司                                                                                                                      招股意向书
 分类          品牌项目                 发行人                    国际品牌 A               国际品牌 B             国际品牌 C             国产品牌 A             国产品牌 B
                            模），均达到              1kV（共模）/±0.5kV（差          /±1kV（差模），均           模），达到           IEC61000-4-5 标准 3       标准 3 级
                        IEC61000-4-5 标准 4 级     模），达到 IEC61000-4-5        达到 IEC61000-4-5 标 IEC61000-4-5 标准 3           级
                                                      标准 2 级                   准3级                  级
                                                （共模）/±1kV（差模），            达到 IEC61000-4-5 标
                                                达到 IEC61000-4-5 标准 3           准2级
                                                         级                通信：±1kV（共模）
                                                                          达到 IEC61000-4-5 标
                                                                               准2级
                                                ±2kV（电源）3 级、±
                                                                     ±2kV（电源）/±1kV
                        ±4kV（电源）/±2kV            1kV（I/O＜30m）达到                             ±2kV（以太网），达            ±2KV，达到
                                                                       （I/O），均达到                                                     达到 IEC61000-4-4
             快速瞬变          （I/O），均达到            IEC61000-4-4 标准 3 级，                        到 IEC61000-4-4 标准   IEC61000-4-4 标准 3
                                                                     IEC61000-4-4 标准 3                                                 标准 3 级
                        IEC61000-4-4 标准 4 级     ±2kV（I/O＞30m）达到                                    4级                   级
                                                                             级
                                                 IEC61000-4-4 标准 4 级
                        ±15kV（空气放电）/±                                ±8kV（空气放电）/            ±8kV（空气放电）/      ±8kV（空气放电）/
                                                ±8kV（空气放电）/±6kV
             静电放电                                （接触放电），均达到
                        到 IEC61000-4-2 标准 4                          均达到 IEC61000-4-2       均达到 IEC61000-4-2 均达到 IEC61000-4-2 标准 3 级
                                                 IEC61000-4-2 标准 3 级
                                级                                         标准 3 级                标准 3 级           标准 3 级
             工作温度            -40 到 70°C              -30 到 60°C               0 到 60°C           0 到 60°C          -20 到 70°C          -20 到 70°C
环境适应性
             工作湿度                5%到 95%                 10%到 95%             5%到 95%            5%到 95%             5%到 95%           10%到 90%
    注：数据来源为对应公司网站公开披露的产品说明书、宣传手册、选型手册等文档，最新情况应以各公司不时更新的最新产品参数为准。
        发行人与行业内主要国际品牌以及国内品牌的中大型 PLC 的先进产品具体参数指标对比情况如下表所示：
  分类      品牌项目         发行人                    国际品牌 A                    国际品牌 B              国际品牌 C              国产品牌 A              国产品牌 B
        程序+数据内存                                 64MB（掉电保持 4MB）          40MB
                  保持 1MB）             768KB）                                          128KB+18KB）   128KB+320KB）
              梯形图 LD、指令表 IL、                                      梯形图 Relay Ladder
软硬件规格                          梯形图 LAD、功能块 FBD、 结构化文本 ST、指令表 IL、                    梯形图 LD、结构文本
              结构文本 ST、功能块图                                       Logic、结构文本 ST、                   梯形图 LD、功能块图
      支持的编程语言                  语句表 STL、结构文本语言    梯形图 LD、功能块图                       ST、连续功能图 CFC、
              FBD、顺序功能图 SFC、                                    功能块图 FBD、顺序功                       FBD、结构文本 ST
                                SCL、顺序功能图 GRAPH  FBD、顺序功能图 SFC                        顺序功能图 SFC
               C/C++、Python 编程                                         能图 SFC
实时控制     位指令速度         0.002us                 0.004us                    0.02us              0.005us            0.007us              未披露
    傲拓科技股份有限公司                                                                                                               招股意向书
  分类       品牌项目                发行人          国际品牌 A              国际品牌 B               国际品牌 C                国产品牌 A             国产品牌 B
          数字量输入       16,384                                                                                                   16,384
          数字量输出       16,384               输入区 32KB                                                        输入区 128KB           16,384
                                输入/输出区
          模拟量输入       4,096      256KB     输出区 32KB                                                        输出区 128KB            8,192
扩展能力                                                                  7,936             4,000
          模拟量输出       4,096                                                                                                     8,192
          最大远程分站
            数量
          扩展模块数量               8,192          8,192                   744              未披露                    2,560             512
              CPU 集成 2 个以太网接 CPU 集成 3 个 PROFINET 接 CPU 集成 3 个以太网口、1             CPU 集成 1 个以太网接 CPU 集成 2 个以太网接 CPU 集成 2 个以太网接
           通信接口
               口、2 个 RS485 接口                 口                个 USB 端口           口、1 个 USB 端口        口        口、1 个 RS485 串口
                支持 CAN 自定义、
                CANopen、Modbus
               RTU、Modbus TCP、
                 PROFIBUS DP、
              PROFINET、DeviceNet、
                                  支持 PROFINET、S7、PG/OP、 支持 Modbus TCP、                                   支持 Modbus TCP、   支持 Modbus RTU（从站
                  POWERLINK、                                                      支持 ControlNet、
 通信能力                              TCP/IP、OPCUA、Modbus EtherNet/IP、IEC61850、                              POWERLINK、      模式）、Modbus TCP（服
               EtherCAT、OPCUA、                                                  DeviceNet、Ethernet/IP、
      支持的通信协议                      TCP、PROFlsafe、Modbus      OPCUA、Modbus                                 HolliTCP、AT、    务器模式）、PROFINET
               IEC61850、IEC104、                                                  Data Highway Plus、
                                  RTU、PROFIBUS DP 通信方      RTU/ASCII、DNP3、                                PROFIBUS DP、     （服务器模式）通信
                 MQTT、DNP3、                                                       OPCUA 通信方式
                                              式            IEC101/104 通信方式                               OPCUA 通信方式             方式
              NMEA2000、PTP、NTP、
                TSN、BACnet IP、
              DLT645、J1939、S7、
              OPCDA、EtherNet/IP 等
               通信方式，支持 IPv6
              电源冗余、CPU 冗余、
 热备冗余                             电源冗余、CPU 冗余、网络冗 电源冗余、CPU 冗余、网                 电源冗余、CPU 冗余、 电源冗余、CPU 冗余、 电源冗余、CPU 冗余、
       冗余模块类型 网络冗余、总线冗余、
  能力                                          余                  络冗余               网络冗余         网络冗余         网络冗余
                     I/O 冗余
                                  模）/±0.5kV（差模），达到 1kV（差模），均达到
              ±4kV（共模）/±2kV                                                     以太网：±2kV（共模），
                                     IEC61000-4-5 标准 2 级  IEC61000-4-5 标准 3 级                          ±2kV，达到         达到 IEC61000-4-5 标准
电磁兼容性   浪涌抗扰度    （差模），均达到                                                       达到 IEC61000-4-5 标准
              IEC61000-4-5 标准 4 级                                                      3级
                                   模）/±1kV（差模），达到 到 IEC61000-4-5 标准 2 级
                                     IEC61000-4-5 标准 3 级 通信：±1kV（共模）达到
   傲拓科技股份有限公司                                                                                                           招股意向书
 分类     品牌项目          发行人                国际品牌 A                 国际品牌 B              国际品牌 C             国产品牌 A             国产品牌 B
                                                           IEC61000-4-5 标准 2 级
                                    ±2kV（电源）3 级、±1kV
                ±4kV（电源）/±2kV           （I/O＜30m）达到       ±2kV（电源）/±1kV ±2kV（以太网），达
                                                                                                      ±2KV，达到         达到 IEC61000-4-4 标准
        快速瞬变       （I/O），均达到        IEC61000-4-4 标准 3 级，±    （I/O），均达到        到 IEC61000-4-4 标准 4
                                                                                                  IEC61000-4-4 标准 3 级        3级
                IEC61000-4-4 标准 4 级   2kV（I/O＞30m）达到      IEC61000-4-4 标准 3 级          级
                                      IEC61000-4-4 标准 4 级
                 ±15kV（空气放电）/                                                 ±8kV（空气放电）/± ±8kV（空气放电）/±
                                    ±8kV（空气放电）/±6kV（接 ±8kV（空气放电）/±6kV
                ±8kV（接触放电），                                                   6kV（接触放电），均 6kV（接触放电），均 达到 IEC61000-4-2 标准
        静电放电                            触放电），均达到          （接触放电），均达到
                均达到 IEC61000-4-2 标                                            达到 IEC61000-4-2 标准 达到 IEC61000-4-2 标准          3级
                                      IEC61000-4-2 标准 3 级 IEC61000-4-2 标准 3 级
                       准4级                                                            3级                  3级
        工作温度        -40 到 70°C            0 到 60℃               0 到 60°C            0 到 60°C          -20 到 60°C         -20 到 70°C
环境适应性
        工作湿度         5%到 95%             10%到 95%               5%到 95%             5%到 95%            5%到 95%            10%到 90%
   注：数据来源为对应公司网站公开披露的产品说明书、宣传手册、选型手册等文档，最新情况应以各公司不时更新的最新产品参数为准。
      傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
         在软硬件规格、实时控制与扩展能力、通信能力等性能指标上，发行人的中
      大型 PLC 产品整体性能与竞品达到同一水平。其中，发行人在数字量输入/输出、
      模拟量输入/输出低于部分竞品，主要原因为发行人结合远程分站扩展需求、运
      行稳健性等角度考虑设计了低于理论上限的实际 I/O 点数，预留了部分安全空间，
      并且目前规模的 I/O 点数足以支持大部分大型自动化系统的带点需求；在支持的
      编程语言种类、扩展 I/O 模块最大数量、支持的通信协议指标上发行人更具备优
      势，为用户提供了更为丰富灵活的开发环境、更强灵活的扩展能力和组网能力。
      在热备冗余能力、电磁兼容性、环境适应性等可靠性指标上，发行人的中大型
      PLC 产品具备更全面的优势，在产品稳定性、可靠性上充分满足下游使用场景的
      需求，助力发行人在中大型 PLC 市场与海外龙头的竞争中具备优势。综上所述，
      发行人的中大型 PLC 在关键核心技术指标上具备竞争优势。
         ③小型 PLC 关键性能指标的对比情况
         发行人在行业内主要国际品牌与国产品牌的官方网站或技术文档中公示的
      小型 PLC 产品中，选取了部分主流、先进规格型号产品，进行关键性能指标对
      比。其中，选取的主流规格型号为各品牌小型 PLC 市场知名度高、下游客户使
      用较多的系列产品，选取的先进规格型号为各品牌小型 PLC 参数指标整体靠前
      的系列产品。
         发行人与行业内主要国际品牌以及国内品牌的小型 PLC 的主流产品具体参
      数指标对比情况如下表所示：
 分类    品牌项目      发行人       国际品牌 A               国际品牌 B     国产品牌 A      国产品牌 B 国产品牌 C
    程序空间        程序 512KB                        程序 10K 步    程序 64K     程序 256KB 程序 256KB
软硬件                            储器
 规格 支持的编程      LD、FBD、ST、                                                             LD、ST、
                         LD、FBD、ST                LD       LD、IL、SFC     LD、IL
    语言             IL                                                                  C/C++
实时控制 位指令速度       0.05us      0.08us              0.55us      0.1us                      /
                                                                            s
      数字量输入        16         14                   18         24           18           12
      数字量输出        8          10                   12         16           14           8
      模拟量输入     4（BD 板）        2                   2           0            0           0
扩展能力 模拟量输出      2（BD 板）    1（BD 板）              2（BD 板）        0            0           0
      高速输入         2           6                   4           8            3           2
      高速输出         4           4                   2           5            2           4
      扩展模块数量       14         11                   3           8           11           0
          傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
    分类     品牌项目          发行人        国际品牌 A               国际品牌 B     国产品牌 A       国产品牌 B 国产品牌 C
                        太网                                         422+1*RS485 1*USB+1*R 1*USB+1*
         通信接口                           1*以太网            1*以太网      +1*CAN+1* S232+1*RS4 RS232+1*R
                    +4G+ZigBee+L                                                   85      S485
                        oRa                                           以太网
                                  TCP/IP、
  通信能力                                                  Modbus
                                ISO-on-TCP、 TCP、UDP、
                    ModbusTCP、                           RTU、     Modbus    Modbus
         支持的通信                   S7、UDP、 ARP、ICMP（仅
                    ModbusRTU、自                        CANopen、 RTU/ASCII、 RTU/ASCII
         协议                     ModbusTCP、 ping）、SNTP、
                    由协议、MQTT                           CANlink、   自由协议 、自由协议
                                 ProfinetIO、    DNS
                                                       Modbus TCP
                                   OPCUA
       运动控制轴数               4             4                2                5         2         4
  运动控制                                             单轴运动控
   能力 运动控制算法                          单轴及插补 单轴运动控
                     单轴运动控制        单轴运动控制            单轴运动控制
                                                   制、同步运
                                       运动控制   制
                                                    动控制
          注：数据来源为对应公司网站公开披露的产品说明书、宣传手册、选型手册等文档，最新情
          况应以各公司不时更新的最新产品参数为准
             发行人与行业内主要国际品牌以及国内品牌的小型 PLC 的先进产品具体参
          数指标对比情况如下表所示：
 分类      品牌项目     发行人           国际品牌 A          国际品牌 B            国产品牌 A         国产品牌 B        国产品牌 C
    程序空间   程序 1.5MB                            程序 10K 步          程序 200K 步       程序 4MB        程序 20MB
软硬件                       储器
规格 支持的编程 LD、FBD、ST、                                                             LD、IL、ST、
                      LD、FBD、ST                     LD            LD、SFC                  LD、ST、C/C++
    语言   IL、SFC、C/C++                                                               C
实时控制 位指令速度         0.05us        0.08us           0.23us           0.02us        0.01-0.03us    0.005us
      数字量输入         16             14               24              16               36             16
      数字量输出          8             10               16              14               24             16
      模拟量输入      4（BD 板）           2           2（BD 板）               0               0              0
扩展能力 模拟量输出       2（BD 板）           2           2（BD 板）               0               0              0
      高速输入           2             6                 3               4               4              2
      高速输出           4             4                 4               4               4              4
      扩展模块
      数量
                太网                                          1*CAN 接口+1*以                       85+1*以太网
     通信接口                  2*以太网              +1*EtherCAT 网                     +1*RS232+1* +1*EtherCAT
           +4G+ZigBee+Lo                                    太网+1*EtherCAT
                                                    口                               RS485
                 Ra                                                网口                              网口
            Modbus TCP、    TCP/IP、                             CANopen、             Modbus       Modbus
通信能力
           Modbus RTU、自 ISO-on-TCP、             TCP、UDP、       CANlink、         RTU/ASCII、 RTU(ASCII)、
     支持的通信 由协议、MQTT、 S7、UDP、                  ARP、ICMP（仅       EtherCAT、         自由协议、          自由协议、
     协议        UDP、      ModbusTCP、           ping）、SNTP、 TCP/IP、UDP、           Ethernet 通讯、 ModbusTCP、
             DeviceNet、  Profinet IO、         DNS、EtherCAT Modbus TCP、           Ethernet/IP、 CIP、EtherCAT、
              CANopen       OPCUA                                 Socket            X-NET       EtherNet/IP
       傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
分类   品牌项目       发行人        国际品牌 A     国际品牌 B         国产品牌 A        国产品牌 B    国产品牌 C
     运动控制
     轴数
运动控制                                        单轴运动控
                                  单轴运动控制、同        单轴运动控制、
 能力 运动控制   单轴及插补运动        单轴及插补运动          制、同步运动
                   单轴运动控制         步运动控制、插补        同步运动控制、
     算法       控制            控制             控制、插补运
                                    运动控制          插补运动控制
                                             动控制
       注：数据来源为对应公司网站公开披露的产品说明书、宣传手册、选型手册等文档，最新情
       况应以各公司不时更新的最新产品参数为准
            发行人小型 PLC 在性能上展现出较强的竞争力，尤其在程序内存容量、实
       时控制速度和扩展能力方面表现突出，适合处理复杂逻辑和大规模数据应用。其
       支持多种编程语言和丰富的通信接口（包括无线通信），在工业自动化场景中具
       备较高的灵活性和适应性。虽然数字量 I/O 数量略低于部分同行业竞品，但在扩
       展模块支持和模拟量 I/O 数量方面仍具有竞争优势。运动控制方面，发行人小型
       PLC 提供标准的 4 轴控制及插补功能，与同行业主流产品持平。
            （5）发行人与同行业公司的 RTU 产品关键性能指标的对比情况
            发行人同行业可比公司均未有与发行人类似的 RTU 产品，因此结合发行人
       在石油石化行业业务开拓过程中遇到的竞争对手情况，发行人选取了竞品作为对
       比产品，发行人的 NARTU 产品与该产品的关键性能指标对比情况如下：
        分类        品牌项目              傲拓科技                  国产品牌 A
       基本信息      CPU 处理器            32 位处理器               32 位处理器
        软硬件                                      32M(SDRAM)+256M(NAND
                程序+数据内存      32M(RAM)+256M(FLASH)
         规格                                             FLASH)
                 通信接口   1×Ethernet、1×ZigBee/LoRa ×RS485、2×Ethernet、CAN
                                   接口                    总线
                          Modbus RTU（ASCII）、
       通信能力             SZ9-GRM V301、自由口协议、Modbus RTU（ASCII）、DNP3、
                支持的通信协议
                        IEC 104 协议、Modbus TCP、 自定义、Modbus TCP、CAN
                             CAN、Profibus DP
                  无线通信                支持                      支持
       SOE 功能     SOE 功能         支持（本体自带）                  不支持
         环境       工作温度              -40~70℃                -40~70℃
        适应性       工作湿度               5~95%                 5~95%
            整体而言，发行人的 NARTU 产品与竞品在软硬件规格、环境适应性方面处
       于相近水平，在通信接口、支持的通信协议方面各有侧重。发行人的 NARTU 产
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
品目前主要用于石油石化行业，虽然并非发行人的核心产品，发行人也未将提升
NARTU 的产品性能作为重点研发方向，但发行人的 NARTU 产品已成为多个厂
商的竞品，并在中石化、中石油的多处油田实现应用，产品性能可以满足油田行
业的实际使用需求。
  发行人是技术驱动型企业，核心技术团队是中国最早从事中大型 PLC 自主
研发的技术团队之一，具备丰富的技术创新、产品开发、产业化实践经验。自发
行人成立以来，发行人的核心技术团队以市场应用为导向开发满足不同应用场景
的 NA 通用系列 PLC，并响应政策导向基于国产硬件平台开发形成了 NJ 自主可
控系列 PLC，目前已形成了稳定的中大型及小型 PLC 货架产品，在核心技术方
面形成了可编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信息安全技
术及行业应用技术六大核心技术集群，实现了中大型 PLC 关键技术的国产化突
破，产品已应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等
重要基础设施行业，助力国家实现工业自动化底层设备自主可控。
  发行人是国内少数同时从事自主可控系列 PLC 的企业，可以满足部分高可
靠领域客户对于供应链完全自主可控的需求，有效地实现国产化替代。发行人的
自主可控系列 PLC 产品已应用于多个客户的示范性项目，发行人是洪家渡水电
站自主可控水电站计算机监控系统的主要完成单位之一，根据中国电机工程学会
出具的《科学技术成果鉴定证书》的相关鉴定意见，发行人研制了自主可控 PLC
装置并提高了监控系统的可靠性。发行人亦是中国城市轨道交通协会城轨装备核
心技术攻关项目“基于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统”的
主要完成单位之一，根据中国城市轨道交通协会出具的项目验收意见，发行人的
PLC 实现了控制系统软硬件国产化、实现了对国外品牌 PLC 的自主化替代。
  （1）技术优势
  发行人自成立以来长期专注于可编程逻辑控制器（PLC）的研发设计，在核
心技术方面形成了可编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信
息安全技术及行业应用技术六大核心技术集群，具有丰富的技术积累，具体请参
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
见本招股意向书本节之“六、发行人的核心技术及研发情况”。
  凭借自身的技术先进性，发行人获得了国家高新技术企业、国家级专精特新
“小巨人”等荣誉，并作为 PLC 产品供应商以主要完成单位之一的身份荣获中
央军委科学技术委员会 2024 年度军事科学技术进步奖一等奖、水利部 2022 年度
大禹水利科学技术奖科技进步奖一等奖等重要奖项。根据江苏省工业和信息化厅
出具的《新产品新技术鉴定验收证书》，发行人的 NJ400 系列中大型可编程控制
器（PLC）达到国内领先水平；根据江苏省工业和信息化厅出具的《新产品新技
术鉴定验收证书》，发行人的 NAPro 编程组态软件处于国际先进、国内领先水
平，产品性能得到权威意见的认可。
  （2）产品优势
  发行人主要产品为 PLC，目前已覆盖小型与中大型全系列，并且形成了 NA
通用系列及 NJ 自主可控系列两大产品线，可以满足部分高可靠领域客户对于供
应链完全自主可控的需求，有效地实现国产化替代。发行人的产品系列全面发展
是发行人先进技术产品化的体现，发行人长期维持较高的研发投入，不断开发新
的产品型谱并对现有产品进行迭代升级。
  PLC 作为一种通用的控制器，产品技术指标的先进性决定了产品层面的竞争
优势。发行人目前代表性中大型 PLC 产品已在性能指标上达到西门子等国际领
先品牌的水平，具备与之相当的技术竞争力，产品性能方面的优势助力公司实现
持续的业绩增长。
  （3）行业应用先发优势
  发行人是一家专注于中大型 PLC 细分领域的产品公司，构建了技术研发、
产品创新、应用落地的良性循环，长期致力于提升产品性能、丰富产品功能，以
满足不同行业客户的差异性需求，形成稳定可靠的货架产品。
  发行人经过多年的发展，产品已经广泛应用于水利水电、石油石化、船舶、
轨道交通、国防、市政、冶金等多个行业，并经过数千个应用场景的现场考验，
充分证明了产品的稳定性和成熟度。在一些重点关键基础设施领域，如水利水电、
石油石化等行业，发行人通过多年的行业深耕，已对行业有着较为深入的理解。
发行人始终紧随行业应用需求的发展进行产品迭代，在多个行业内建立了良好的
品牌影响力，取得较高的市场知名度和客户认可度，具备竞争优势。
傲拓科技股份有限公司                               招股意向书
  （4）人才优势
  发行人的核心技术团队是中国最早从事中大型 PLC 自主研发的技术团队之
一，在核心技术团队的带领下，目前发行人已建立了结构合理、高效精干的研发
组织。发行人的研发人员中本科及以上学历覆盖率达到 100%，接近一半研发人
员具有硕士及以上学历，核心成员主要来自于清华大学、东南大学、南京航空航
天大学、南京理工大学、河海大学等重点高等院校，由多名具有高级职称的工程
师领军带队，核心技术成员人均具备约十年的科研及从业经历。发行人的研发团
队整体学历水平较高，教育背景良好，为发行人保持技术创新打下坚实基础，也
为发行人保持行业竞争力提供了重要人才支持。
  （1）融资渠道较为单一
  现阶段发行人的业务正处于快速发展期，为保持竞争力，发行人需要持续加
大对技术研发的投入、优化营销服务、引进高端优质人才、扩大生产能力。另一
方面，尽管公司的业务保持较快的增长趋势，但整体的收入规模与行业内已上市
的公司相比仍有一定差距。因此，为实现发行人的业务与技术发展并扩大经营规
模，发行人存在较大融资需求。目前，发行人的融资渠道较为单一，主要通过股
东投入进行融资。为满足市场需求以及自身规模发展需要，发行人需要尽快对接
资本市场，拓宽融资渠道，提升融资效率。
  （2）品牌影响力不及国际知名厂商
  在工业自动化行业中，以西门子为代表国际知名厂商具有先发优势，经过长
期的经营已经建立起横跨多领域的业务布局、忠诚的客户群体和较高的品牌知名
度。公司自设立以来专注 PLC 的产品研发，但相比前述大型跨国企业悠久的经
营历史，公司在品牌知名度、销售网络的深度和广度、客户群体的多样性等方面
与国际知名企业存在较大差距。
  （五）招股意向书引用付费或定制报告数据的情况
  发行人招股意向书中引用的中国 PLC 市场相关行业数据来源于 MIR 睿工业，
部分内容可在其官方网站（www.delkaconsulting.com）或微信公众号公开渠道查
询，完整内容可以通过在其官网公开渠道付费购买《2026 年中国 PLC 市场研究
          傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
          报告》获得。发行人招股意向书中引用的全球 PLC 市场相关行业数据来源于
          IMARC Group，相关数据可在其官方网站（www.imarcgroup.com）查询。
            综上所述，发行人招股意向书所引用的数据可从公开渠道的方式取得，不属
          于为发行人定制的数据，数据具有客观性。
             三、销售情况和主要客户
            （一）主要产品的主营业务收入情况
            报告期内，公司主营业务收入按产品或服务类别列示情况如下：
                                                                                   单位：万元
     类别
              金额          占比        金额             占比        金额          占比         金额          占比
中大型 PLC       3,423.14    77.84%   26,897.23       84.67%   18,611.34    76.37%    13,902.01    70.59%
小型 PLC         476.53     10.84%    2,689.35        8.47%    2,089.44      8.57%    2,292.89    11.64%
NARTU          212.74      4.84%     854.79         2.69%    1,049.58      4.31%    1,173.52      5.96%
其他             285.33      6.49%    1,327.28        4.18%    2,619.68    10.75%     2,326.03    11.81%
其中：
                     -         -     229.36         0.72%    2,142.66      8.79%    1,002.90      5.09%
集成业务
研发或技术服务              -         -     423.42         1.33%      64.15       0.26%     932.80       4.74%
     合计       4,397.74   100.00%   31,768.64     100.00%    24,370.03   100.00%    19,694.44   100.00%
            公司主营业务收入主要为中大型 PLC、小型 PLC、NARTU 和其他等类别的
          销售收入，其中：中大型 PLC 和小型 PLC 包括模块及附件产品；NARTU 包括
          本体和成套产品；其他业务主要包括集成业务、研发或技术服务等。
            报告期内，公司主营业务收入主要来自中大型 PLC 产品的销售业务，各期
          销售金额占比约在 65%至 85%之间。小型 PLC 和 NARTU 的销售金额相对较低，
          各期占比存在一定波动，合计占比约在 10%至 20%之间。其余主营业务收入来
          自其他业务，各期销售金额占比约在 15%以内。
            报告期内，公司主营业务收入的地区分布情况如下表所示：
        傲拓科技股份有限公司                                                                                招股意向书
                                                                                               单位：万元
       地区
             收入           占比          收入          占比            收入              占比          收入           占比
       境内    4,397.74   100.00%    31,768.64     100.00%      24,370.03     100.00%       19,694.44    100.00%
       华东    1,792.72     40.76%   17,152.12      53.99%      12,811.39         52.57%     8,890.98      45.14%
       华北     611.87      13.91%     5,318.75     16.74%       4,282.67         17.57%     3,610.52      18.33%
       华中     760.22      17.29%     3,717.13     11.70%       3,378.70         13.86%     2,874.40      14.59%
       西北     207.95      4.73%      1,272.29      4.00%        635.44           2.61%     1,217.09      6.18%
       其他    1,024.98     23.31%     4,308.37     13.56%       3,261.83         13.38%     3,101.45      15.75%
       合计    4,397.74   100.00%    31,768.64     100.00%      24,370.03     100.00%       19,694.44    100.00%
            注：报告期内，公司不存在直接外销，但存在通过出口代理商实现间接外销的情况
            报告期内，公司无境外收入，境内收入主要来自华东、华北、华中、西北等
        地区，上述四大区域在各期的销售金额占比基本超过 80%。
            报告期内，公司主营业务收入按销售模式及客户类型的分布情况如下表所示：
                                                                                               单位：万元
     销售模式及       2026 年 1-3 月              2025 年度                       2024 年度                  2023 年度
     客户类型       收入          占比           收入           占比              收入            占比         收入           占比
     直销模式      3,249.07     73.88%    23,993.57       75.53%     17,314.92        71.05%    14,005.46      71.11%
     终端客户        930.33     21.15%     9,700.67       30.54%         4,671.08     19.17%      5,976.56     30.35%
     集成商       2,318.74     52.73%    14,292.90       44.99%     12,643.84        51.88%      8,028.90     40.77%
     贸易模式      1,148.68     26.12%     7,775.08       24.47%         7,055.11     28.95%      5,688.98     28.89%
     贸易商       1,148.68     26.12%     7,775.08       24.47%         7,055.11     28.95%      5,688.98     28.89%
       合计      4,397.74    100.00%    31,768.64    100.00%       24,370.03       100.00%    19,694.44     100.00%
            报告期内，发行人中大型 PLC 收入按应用领域的分布情况如下表所示：
                                                                                               单位：万元
 应用领域
              收入            占比            收入              占比             收入              占比           收入            占比
水利水电             856.38     25.02%         9,746.94      36.24%          7,222.18        38.81%       3,566.73      25.66%
国防               171.53      5.01%         2,417.81          8.99%       4,027.53        21.64%       3,371.54      24.25%
          傲拓科技股份有限公司                                                                    招股意向书
 应用领域
                收入          占比         收入           占比           收入            占比        收入          占比
船舶               591.01     17.27%      3,714.98    13.81%       3,344.53      17.97%    3,121.00    22.45%
石油石化              97.12      2.84%      1,290.33        4.80%     464.79        2.50%    1,634.21    11.76%
工业设施             958.87     28.01%      5,172.59    19.23%        996.21        5.35%     445.20       3.20%
轨道交通             145.50      4.25%       364.95         1.36%     316.81        1.70%     678.43       4.88%
其他应用领域           602.73     17.61%      4,189.63    15.58%       2,239.29      12.03%    1,084.90      7.80%
     合计         3,423.14   100.00%     26,897.23   100.00%      18,611.34     100.00%   13,902.01   100.00%
          要是因部分客户前期对接项目采购计划尚未下达所致，其中合肥威研达主要是其
          服务的中电科雷达项目一期前期合作顺利，2024 年 PLC 销售金额为 761.50 万元，
          但由于后续批次 PLC 采购计划尚未下达，2025 年销售金额下降至 169.71 万元，
          收入金额减少 591.79 万元；南京启明主要是配套的海工大相关潜艇项目推进，
          年销售金额下降至 47.40 万元，收入金额减少 208.96 万元。
          发行人工业设施领域已实现应用的典型场景包括工业管道阀门系统、固废资源再
          生成套设备、硫化设备、养殖场环控等，并在积极拓展化工、冶金等项目落地，
          在工控自主可控的行业背景下，工业设施领域自发的设备更新改造力度正在加强，
          发行人准确把握行业发展机会，积极开展营销工作，取得了较好成效。
            石油石化领域收入在报告期内有所波动，主要系 2024 年度部分油田未中标
          框架，导致当年度该应用领域销售收入有所下滑，2025 年重新中标后销售金额
          已明显回升。
            报告期内，发行人中大型 PLC 各期前五大客户情况如下：
                                                                                     单位：万元
           序号                        客户名称                           销售金额                占比
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
 序号                    客户名称                     销售金额            占比
                前五大客户合计                            1,603.72      46.85%
                前五大客户合计                            7,334.37      27.27%
                前五大客户合计                            6,613.76      35.54%
                前五大客户合计                            5,122.77      36.85%
  注：上表中受同一主体控制的客户已在同一序号中合并列示
  （二）主要产品的产量、销量、产能利用率情况
  报告期内，公司产品的产能利用率及产销量情况如下：
                                                               单位：万件
      项目       2026 年 1-3 月    2025 年度        2024 年度         2023 年度
      产能                4.01          16.04        16.04             11.67
      产量                5.79          29.79        14.80             14.36
 产能利用率              144.48%        185.73%        92.23%         123.09%
     傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
        项目        2026 年 1-3 月    2025 年度        2024 年度         2023 年度
        销量                 4.08          26.98        16.25             10.70
       产销率              70.50%         90.55%       109.85%            74.51%
       注：上表中销量剔除了当年度外采产品的影响
       公司产品的产能主要受限于 SMT 贴片工序的效率，其全年产能根据每台贴
     片机每日可贴片的最大点数乘以全年工作时间计算，2022 年产能大幅增加，并
     在 2023 年度和 2024 年度持续增加，主要原因是公司在 2022 年新增一条 SMT 贴
     片线，且该设备在 2024 年实现了完全达产。2023 年度，发行人的产能利用率较
     高，主要原因为前述新增 SMT 贴片线在当年处于产能爬坡阶段，产能设计相对
     保守。实际运营过程中，由于生产计划调度合理，设备在产能爬坡过程中的停机
     调试时间短于预期，生产效率较高，因此实现了较高的实际产量。2025 年下半
     年发行人生产订单有所增长，通过增加了夜班频次、提高机器运转时长等方式提
     升了实际产出。
       产销率方面，公司 2022 年度产销率实现了较高的水平，2023 年度产销率有
     所降低主要是因临近年末针对次年订单的阶段性需求高峰积极组织生产备货，
     现销售，因此 2024 年度和 2025 年的产销率提升较多，2024 年末的库存商品存
     货规模相比 2023 年末也明显降低。2026 年第一季度，产销率有所降低，主要是
     因为第一季度销售占比普遍偏低，生产部门为后续季度产品销售生产了较多备货。
       （三）主要产品销售均价的变动情况
       发行人销售产品以各类 PLC 产品为主。报告期内，上述产品的销售单价参
     见本招股意向书“第六节 财务会计信息与管理层分析/八、经营成果分析/（一）
     营业收入分析/2、主营业务收入变动分析”的详细说明。
       （四）主要客户情况
       报告期内，公司向主营业务前五名客户的销售情况具体如下：
                                                                   单位：万元
序号                   客户名称                        销售金额         占比       主要销售内容
     傲拓科技股份有限公司                                      招股意向书
序号                 客户名称             销售金额        占比       主要销售内容
                   合计                1,705.04   38.77%      /
       注 1：上表中受同一主体控制的客户已在同一序号中合并列示，下同；
       注 2：同一客户集团内销售金额 50 万元及以下的单体合并在“其他”项下列示，下同。
                                                     单位：万元
序号                 客户名称             销售金额        占比       主要销售内容
     大连嘉信电子科技有限公司                    1,155.60    3.64%     PLC
     南京嘉信自动化科技有限公司                    360.64     1.14%     PLC
     长沙驭电信息技术有限公司                      81.06     0.26%     PLC
      大连嘉信电子科技有限公司及同一控制下企业小计         1,597.29    5.03%      /
     宿迁项王机械设备有限公司                     467.26     1.47%     PLC
     江苏联新阀门有限公司                       447.82     1.41%     PLC
     其他                                21.11     0.07%     PLC
          宿迁联拓控股（集团）有限公司小计            936.19     2.95%      /
                   合计                7,471.57   23.52%      /
                                                     单位：万元
序号                 客户名称             销售金额        占比       主要销售内容
     青岛海信智能技术有限公司                     930.04     3.82%    集成业务
           海信集团控股股份有限公司小计             930.45     3.82%      /
         傲拓科技股份有限公司                                                                     招股意向书
    序号                    客户名称                                    销售金额           占比        主要销售内容
                          合计                                        6,954.84     28.54%          /
                                                                                        单位：万元
    序号                    客户名称                                销售金额             占比         主要销售内容
         中国船舶集团有限公司第七一二研究所                                         523.76       2.66%       PLC
         中国船舶集团有限公司第七二四研究所                                         283.27       1.44%       PLC
         武汉船用机械有限责任公司                                              106.19       0.54%       PLC
         中国船舶集团有限公司第七〇四研究所                                          61.25       0.31%       PLC
         其他                                                         65.89       0.33%        /
                  中国船舶集团有限公司小计                                    1,106.64      5.62%        /
         中国长江三峡集团有限公司                                              789.48       4.01%     研发或技术服务
         能事达电气股份有限公司                                               151.40       0.77%       PLC
         中国长江电力股份有限公司                                               67.93       0.34%       PLC
                中国长江三峡集团有限公司小计                                    1,008.82      5.12%        /
                          合计                                      5,478.72     27.82%        /
             报告期内，公司向前五名客户合计收入金额占各期营业收入的比例分别为
         的 50%或严重依赖于少数客户的情况。
             报告期各期的前五大客户与公司不存在关联关系，公司董事、取消监事会前
         在任监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份
         的股东在上述客户中均未拥有权益。
             报告期内，公司主要新增前五大非集成业务客户的情况如下：
                                                                                  单位：万元/万股
                          占主营
序                销售                 成立      注册资本/股份
        名称                业务收                                                    简介及市场地位
号                金额                 时间        数量
                          入比例
           傲拓科技股份有限公司                                                              招股意向书
                               占主营
序                  销售                     成立       注册资本/股份
          名称                   业务收                                             简介及市场地位
号                  金额                     时间         数量
                               入比例
        海）有限公司                                                           子公司，业务涉及半导体和新型显示装备
        广州启元智能                                                           发行人在水利水电领域重要的贸易商合作
        科技有限公司                                                           伙伴
                                                                         从事数智化解决方案业务，开展数据中心
        浙江数思信息
        技术有限公司
                                                                         电信数智、首都机场等招采单位
        江苏邦鼎科技                                                           专注养殖、饲料领域自动化方案业务，开
        有限公司                                                             展生态养殖场自动化系统建设等业务
                                                                         上交所主板上市公司宿迁联盛（603065）
        宿迁项王机械
        设备有限公司
                                                                         备、管道阀门和环保设备的制造安装
                                                                         与宿迁项王机械设备有限公司同属宿迁联
                                                                         拓控股（集团）有限公司旗下企业，是一
        江苏联新阀门
        有限公司
                                                                         计、制造、销售、服务为一体的国内的专
                                                                         业阀门制造商
        苏州安盛达进                                                           核心团队成员在进出口贸易领域有着较丰
        出口有限公司                                                           富的行业积累
        北京中水科水
                                                                         中国水利水电科学研究院下属企业，在水
                                                                         利水电自动化领域有着较高的市场地位
        限公司
        北京德通信达
        科技有限公司
        苏州恒发进出
        公司
        中国长江三峡
        集团有限公司
        （及其同一控
        制下主体）
             注：上表中列示的客户系各期自 2021 年度以来新增成为前五大客户的主体
               报告期内，公司主要新增前五大集成业务客户的情况如下：
                                                                               单位：万元/万股
                                占主营
    序                销售                    成立      注册资本/股
            名称                  业务收                                           简介及市场地位
    号                金额                    时间       份数量
                                入比例
                                                                     注册地位于青岛的大型工业企业，青岛地
         青岛海信智能                            2020
         技术有限公司                             年
                                                                     系统、安防系统设备采购及集成服务项目
      傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                        占主营
 序                 销售         成立    注册资本/股
       名称               业务收                                简介及市场地位
 号                 金额         时间     份数量
                        入比例
                                                 执行方
          注：上表中列示的客户系各期自 2021 年度以来新增成为前五大客户的主体
           公司新增前五大客户中，苏州恒发进出口有限责任公司和苏州安盛达进出口
      有限公司主要从事出口代理业务，系公司产品出口代理商。报告期内，公司积极
      开拓海外市场并逐渐积累了一定优质客户资源，由于出口贸易及跨境收款手续较
      为繁杂，自办出口方式不经济，故先将产品销售给出口代理商，再由出口代理商
      销售给海外终端客户，以省去办理出口手续及跨境收款等繁杂事项。2021 年至
      户集中在俄罗斯、白俄罗斯地区。2023 年下半年开始，由于俄罗斯地区的贸易
      环境变化，公司与苏州恒发进出口有限责任公司逐渐终止合作，相关业务转入苏
      州安昇达自动化科技有限公司和苏州安盛达进出口有限公司。
           报告期内，公司出口代理商的最终客户为公司自行开拓的国外客户，主要包
      括俄罗斯客户 AO SybCom、BCC Limited Liability Company、白俄罗斯客户
      Simatek Energo LLC 和巴基斯坦客户 Syscon Engineering。终端客户基本情况、销
      售金额及占比情况，具体如下：
                                                                    单位：万元
出口代                                            对应发行人
       终端客户         主营业务        经营规模                      收入占比          应用领域
 理商                                             收入金额
                                                                    石油石化、能源、汽
                   工业自动化集成    2023 年 收 入
      AO SybCom                                   34.26    98.93%   车、食品饮料、电力、
                   解决方案       16.85 亿卢布
苏州安                                                                 采矿、建材等
盛达                            2023 年 收 入
      Simatek      工业自动化集成                                          能源、采矿、食品、
      Energo LLC   解决方案                                             冶金等
                              俄罗斯卢布
                   合计                             34.63   100.00%   -
出口代                                            对应发行人
       终端客户         主营业务        经营规模                      收入占比          应用领域
 理商                                             收入金额
                                                                    石油石化、能源、汽
                   工业自动化集成    2023 年 收 入
      AO SybCom                                  397.97    84.55%   车、食品饮料、电力、
                   解决方案       16.85 亿卢布
苏州安                                                                 采矿、建材等
盛达                            2023 年 收 入
      Simatek      工业自动化集成                                          能源、采矿、食品、
      Energo LLC   解决方案                                             冶金等
                              俄罗斯卢布
      傲拓科技股份有限公司                                                     招股意向书
                    合计                           470.68    100.00%   -
出口代                                            对应发行人
       终端客户          主营业务        经营规模                      收入占比          应用领域
 理商                                             收入金额
                                                                     石油石化、能源、汽
                    工业自动化集成    2023 年 收 入
      AO SybCom                                  828.49     82.95%   车、食品饮料、电力、
                    解决方案       16.85 亿卢布
苏州安                                                                  采矿、建材等
盛达                             2023 年 收 入
      Simatek       工业自动化集成                                          能源、采矿、食品、
      Energo LLC    解决方案                                             冶金等
                               俄罗斯卢布
                    小计                           946.95     94.82%   -
恒发进   Simatek       工业自动化集成                                          能源、采矿、食品、
出口    Energo LLC    解决方案                                             冶金等
                               俄罗斯卢布
                    小计                            51.77     5.18%    -
                    合计                           998.73    100.00%   -
出口代                                            对应发行人
       终端客户          主营业务        经营规模                      收入占比          应用领域
 理商                                             收入金额
                                                                     石油石化、能源、汽
                    工业自动化集成    2023 年 收 入
      AO SybCom                                 1,033.41    92.68%   车、食品饮料、电力、
                    解决方案       16.85 亿卢布
                                                                     采矿、建材等
      BCC Limited   系统集成、基础设
恒发进                            员工总数超过
      Liability     施建设、技术支持                      11.85      1.06%   工业系统集成等
出口                             1000 人
      Company       服务
                    工业自动化控制    提供多种类工
      Syscon
                    设备及整体解决    业自动化项目              0.42      0.04%   工业系统集成等
      Engineering
                    方案         服务
                    小计                          1,045.69    93.78%   -
                                                                     石油石化、能源、汽
                    工业自动化集成    2023 年 收 入
      AO SybCom                                   58.89      5.28%   车、食品饮料、电力、
                    解决方案       16.85 亿卢布
苏州安                                                                  采矿、建材等
昇达    BCC Limited   系统集成、基础设
                               员工总数超过
      Liability     施建设、技术支持                      10.49      0.94%   工业系统集成等
      Company       服务
                    小计                            69.37     6.22%    -
                    合计                          1,115.06   100.00%   -
      注：AO SybCom 和 Simatek Energo LLC 的经营规模数据来源为中信保报告，其他终端客户
      经营规模数据来源为客户公司官网。
           除上述客户外，公司报告期内其他新增前五大客户，主要系下游领域对于工
      控产品自主可控的要求不断提升，或是相关集成业务存在采购需求，公司依靠技
      术优势、产品优势、品牌优势、性价比优势在多个领域取得良好的销售业绩，公
      司各期存在新增前五大客户具有合理性。
 傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
      四、采购情况和主要供应商
      （一）主要原材料采购情况
      发行人生产物料采购内容主要可分为电子元器件、外壳及型材、控制柜、委
 托加工、外购系统或设备等。报告期内，具体的金额和占比如下：
                                                                          单位：万元，%
      类别
              金额       占比        金额          占比        金额        占比        金额        占比
电子元器件      1,703.42     76.47   5,589.71      79.34   2,871.19    79.29   3,506.77    75.22
外壳及型材         265.96    11.94    952.88       13.52    376.46     10.40    276.19      5.92
外购系统或设备       149.98     6.73    222.01        3.15    194.41      5.37    494.02     10.60
控制柜            28.01     1.26    240.69        3.42     71.98      1.99    183.37      3.93
委托加工            1.71     0.08     17.46        0.25     38.11      1.05    148.37      3.18
其他             78.40     3.52     22.77        0.32     69.03      1.91     53.01      1.14
      合计   2,227.48    100.00   7,045.53     100.00   3,621.17   100.00   4,661.73   100.00
      公司采购的电子元器件主要包括 IC、连接器、模块及主板、传感器、PCB、
 DC/DC 变换器、光耦、电容、继电器、线缆、端子等；外壳及型材主要指公司
 PLC 产品的外壳及底板型材；外购系统或设备主要指子公司集成业务配套的各类
 设备供应及安装；控制柜主要指用于适配公司 PLC 及其相关工控设备的柜体及
 其他配套组件；委托加工主要指供应商对公司提供的产品的外壳、型材、线缆等
 原材料，按公司需求进行定制化加工产生的材料和加工费，2024 年起，公司已
 陆续减少委托加工采购，逐步变为直接采购；其他类主要包括试用物料、外购软
 件等。2025 年度，公司采购规模大幅上涨，主要系以前年度库存材料逐渐消化，
 随公司规模扩张，生产需求增加所致。
      报告期内，发行人主要采购的商品及服务价格变动情况如下：
      （1）电子元器件类主要物料
                                                                    单位：万元，元/件
傲拓科技股份有限公司                                                                                        招股意向书
     类别
               金额             均价             金额           均价        金额       均价         金额          均价
模块及主板          365.02             68.35     1,045.48      59.99    749.62      99.70    629.47       58.16
IC             478.31              2.38     1,620.97        3.17   711.92       4.02   1,120.56       3.50
连接器            243.29              2.08      812.47         3.07   300.23       3.06    465.45        2.59
传感器                    -              -       18.13      990.63    129.60   1,454.56    148.21     1,295.52
PCB            131.56              8.11      391.42         7.19   181.56       7.59    238.29        6.37
DC/DC              78.64          27.39      388.45       29.66    112.47      34.60    171.24       21.37
电容                 58.14           0.15      172.07         0.08    81.71       0.10    111.10        0.09
光耦                 42.64           0.62      168.39         0.61    86.93       0.93    128.22        0.80
继电器                40.73           3.20      129.99         3.46    50.38       3.37     87.75        2.96
      （2）外壳及型材类主要物料
      报告期内，发行人外壳及型材类采购的主要物料为外壳，具体情况如下：
                                                                                       单位：万元，元/件
类别
          金额          均价             金额             均价             金额       均价          金额          均价
外壳        264.87           8.12       917.63            7.00       362.77      4.33     226.91        2.85
      （3）委托加工类主要物料
      报告期内，发行人委托加工的主要物料为外壳，具体情况如下：
                                                                                       单位：万元，元/件
类别
          金额          均价             金额             均价             金额       均价          金额          均价
外壳          0.98           8.38           13.87        25.44        34.29     31.96     143.59       63.01
      报告期各期，原材料采购的平均价格存在一定波动，主要原因系：
      其一，公司根据下游客户的不同产品需求采购相应的原材料，由于客户需求
差异化较大，所采购原材料的具体品类、型号、规格等差异亦较大，如不同品牌
功能的 IC、航空插头和欧式插头、金属外壳和塑料外壳等，性能及应用场景差
异较大，相应价格也有所不同，致使平均价格存在波动。
      其二，公司采购的主要原材料如 IC、PCB、金属外壳等，价格受工业芯片
供应链整体供需程度、铜等金属原材料价格波动等影响较大，影响了公司原材料
傲拓科技股份有限公司                                                            招股意向书
的采购价格。
         其三，公司调整采购策略，2024 年度起，部分外壳由公司提供部分型材委
托供应商加工改为直接向供应商采购，导致委托加工外壳类和直接采购外壳类原
材料单价反向变动。
         （二）能源单价的变化
         报告期内，发行人日常经营的主要能源支出为生产用电，能源单价系与生产
中心出租方约定的固定价格，单价较为稳定；总电费支出随着经营规模增加有所
增长，具体情况如下：
          类别      2026 年 1-3 月     2025 年度             2024 年度       2023 年度
电费支出（万元）                 18.14             71.84            53.03         45.03
电费均价（元/千瓦时）               1.12              1.12             1.12          1.08
         （三）主要供应商情况
         报告期内，公司原材料采购内容主要包括电子元器件、外壳及型材、控制柜、
委托加工、外购系统或设备等。
                                                                     单位：万元
 序号               供应商名称                      采购金额            占比       采购内容
           深圳市三旺通信股份有限公司                            80.70    3.62%   电子元器件
           小计                                       87.32    3.92%
                 合计                                761.05   34.17%
         注：同一控制下公司在同一序号下合并列示，下同。
                                                                     单位：万元
序号               供应商名称                      采购金额            占比       采购内容
傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
序号             供应商名称                采购金额                占比        采购内容
      上海三旺奇通信息科技有限公司                         0.12        0.00%    电子元器件
                  小计                    210.09           2.98%
               合计                     2,306.33          32.73%
     注：同一控制下公司在同一序号下合并列示，下同。
                                                                  单位：万元
序号         供应商名称             采购金额               占比               采购内容
           合计                     1,199.62    33.13%
                                                                  单位：万元
序号        供应商名称            采购金额                 占比               采购内容
      广州立功科技股份有限公司                 134.39       2.88%         电子元器件
             小计                    245.99       5.28%
          合计                      1,111.00    23.83%
     报告期内，公司向前五大原材料供应商采购额占当期总采购额的占比分别为
应商的采购占比超过 50.00%的情况。报告期内，公司的主要原材料供应商由电
子元器件制造或代理商、外壳型材及控制柜供应商和集成业务配套项目采购供应
商构成，前五大原材料供应商波动主要系子公司承接不同行业或区域的集成项目
傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
选择与不同行业领域的供应商合作所致，不同类型集成项目对配套设备的需求差
异较大，发行人选择的合作伙伴均是在该领域或区域具有一定口碑和丰厚实力的
厂家，具备配套供应的能力。
    公司与报告期内主要供应商不存在关联关系，公司董事、取消监事会前在任
监事、高级管理人员和核心技术人员，主要关联方或持有公司 5%以上股份的股
东在上述供应商中均不占有任何权益。
     五、发行人的主要固定资产和无形资产
    （一）主要固定资产情况
    公司的主要固定资产为房屋及建筑物及各类生产设备、电子设备、办公设备、
运输工具。截至报告期末，发行人主要固定资产情况如下：
                                                                单位：万元
     项目            账面原值                   累计折旧              账面价值
    房屋及建筑物                9,486.35               251.89               9,234.46
     生产设备                 1,633.63               517.49               1,116.14
     电子设备                 2,128.81              1,183.99               944.82
     办公设备                   460.67               168.00                292.68
     运输设备                   379.95               259.74                120.20
     合   计               14,089.41              2,381.10          11,708.30
    截至本招股意向书签署日，发行人及子公司拥有的房屋所有权具体情况如下：
序   所有                  建筑面积                                            他项
             坐落                           权证号         用途    期限至
号   权人                   （㎡）                                            权利
         三亚市海棠区椰
         州路 2 号海南信息                  琼（2021）三亚
    傲拓                                               科研用    2066.6.
    集成                                               地/办公     11
         组团 4-6 栋（A+D                   0009867 号
         户型）108（复式）
    截至本招股意向书签署日，发行人及其控股子公司主要租赁房产的情况如下：
     傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
序                                            面积
     出租方     承租方           地址                             租金            租赁期限          用途
号                                            （㎡）
                                                      第 1-3 年 22 元/
    江苏航翼智           南京市江宁区清水亭西                         平/月，第 4-5
             傲拓集                                                     2021.10.1-2027
              成                                                          .12.31
     公司[1]            车间一层、三层                           月，第 6 年
                                                      第 1-3 年 14.81
    江苏航翼智           南京市江宁区清水亭西                         元/平/月，第
             傲拓集                                                     2021.10.1-2027
              成                                                          .12.31
     公司                   宿舍二层                        平/月，第 6 年
                                                      第一年 262,500
    青岛天棕广                                             元/年、第二年
             青岛铁    青岛市市南区延安三路                                       2024.12.1-2027
              科      135 号北裙楼 5 层                                        .11.30
    有限公司                                              第三年 289,400
                                                           元/年
    北京托普世
             傲拓科    北京市丰台区南四环西
    纪科技企业                                                            2026.9.7-2028.
    孵化器有限                                                                 9.6
             分公司     层 01-02、07-08 室
     公司
    北京玉渊潭
             傲拓科   北京市海淀区莲花池西
    物业管理集                                                            2026.6.10-2027
    团有限公司                                                                 .6.9
             分公司            室
    第五分公司
    北京玉渊潭
             傲拓科   北京市海淀区莲花池西
    物业管理集                                                            2026.1.4-2027.
    团有限公司                                                                 1.3
             分公司          B803 室
    第五分公司
    北京玉渊潭
             傲拓科   北京市海淀区莲花池西
    物业管理集                                                            2026.1.5-2027.
    团有限公司                                                                 1.4
             分公司            室
    第五分公司
                中国（江苏）自由贸易试
    南京江北新
                验区南京片区浦滨路 91
    区中央商务  傲拓工                                         2026.5.10－
    区开发运营  业软件                                          2029.5.9
    有限公司
     注 1：南京自然婴芬孕童用品有限公司于 2021 年 12 月 20 日更名为江苏航翼智能科技有限
     公司。
        （1）租赁房产未办理房屋租赁备案手续
        发行人未就其承租上述房产办理房屋租赁备案手续，根据《中华人民共和国
     民法典》第七百零六条的规定，“当事人未依照法律、行政法规规定办理租赁合
     同登记备案手续的，不影响合同的效力”。因此，发行人及其控股子公司所租赁
     房屋未办理备案手续的情形均不影响租赁关系的法律效力，不会构成本次发行上
     市的实质性法律障碍。
    傲拓科技股份有限公司                                                           招股意向书
         （2）部分租赁房产的出租方未取得产权证书
         上述第 3 项租赁房产的出租方未提供不动产权证书等权属文件，该房产主要
    用于发行人控股子公司青岛铁科的日常办公，可替代性强，如未来不能继续使用
    该等房屋，发行人能够较容易地找到替代性的物业，不会对租赁目的产生重大影
    响，不会影响发行人持续经营。
         截至报告期末，发行人主要生产研发设备情况如下（原值 100 万元及以上）：
                                     账面原值             账面净值
    序号       设备名称           数量                                         成新率
                                     （万元）             （万元）
          分布式远程控制仿真
          测试系统
          产品系统测试及配套
          设备
          PLC 自动生产总装测
          试线
          工业远程加密调试系
          统
         （二）主要无形资产情况
         截至本招股意向书签署日，公司拥有土地使用权 3 项，均已取得权属证书，
    具体情况如下：
序                                                                取得                他项
     权利人     证书编号      用途          土地位置               面积                期限至
号                                                                方式                权利
                               三亚市海棠区椰
                                                  土地使用权
             琼（2021）           州路 2 号海南信
                       科研用                        面积：91.47
             三亚市不              息安全基地（一
             动产权第              期）组团 4-6 栋
                       公                          筑 面 积
                               （复式）
    包括傲拓     苏（2020） 科教用
                               雨 花 台 区            35,664.01
    统在内的     产 权 第 技 研
    傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
    共同共有
             苏（2025） 科研用
             宁 雨 不 动 地（科 雨 花 台 区 N0. 宁 12,009.39
             产 权 第 技 研 2025Y02 地块      ㎡
    注：2019 年 9 月，南京傲拓自动化系统有限公司与南京微讯信息科技有限公司、江苏远锦
    投资集团有限公司、江苏泰伦电子科技有限公司、南京致研信息科技有限公司、南京普门信
    息技术有限公司、南京迈特望科技股份有限公司、南京百视云科技有限公司、博智安全科技
    股份有限公司、南京湾汇信息科技有限公司作为联合竞买方共同受让了南京市规划和自然资
    源局出让的地块编号为 No.宁 2019GY18 土地的使用权。
       公司持有的苏（2020）宁雨不动产权第 0014340 号的土地已抵押给中国工商
    银行股份有限公司南京雨花支行，为《固定资产借款合同》（2022 年（雨花）
    字 00366 号）中所确认的债务提供担保，抵押期限至 2032 年 9 月 29 日。
       截至报告期末，公司及其子公司共拥有 9 项境内注册商标，公司无境外注册
    商标。商标具体情况参见本招股意向书“第十二节 附件/七、无形资产相关证书
    /1、商标”。
       截至报告期末，公司及其子公司已取得相应证书的专利权共 71 项，其中发
    明专利 39 项、实用新型 26 项、外观设计 6 项。专利具体情况参见本招股意向书
    “第十二节 附件/七、无形资产相关证书/2、专利”。
       截至报告期末，公司及其子公司拥有 111 项软件著作权。软件著作权具体情
    况参见本招股意向书“第十二节 附件/七、无形资产相关证书/3、软件著作权”。
    所有设计参数）授予发行人非独占的、非排他的、不可撤销的、不可再许可的许
    可，许可期限为五年。
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  （三）主要业务资质及认证情况
  截至本招股意向书签署日，公司已取得生产经营所需的业务资质及认证，包
括国防军工业务所需的业务资质，具体情况参见本招股意向书“第十二节 附件/
八、主要业务资质及认证情况”。
  （四）特许经营权情况
  截至本招股意向书签署日，公司不存在授权他人或被他人授权特许经营权的
情形。
  （五）各要素与所提供产品或服务的内在联系
  发行人及其子公司主要固定资产和无形资产均与公司生产经营直接相关，发
行人所获取的专利权均服务于公司主营业务。
  （六）各要素瑕疵、纠纷情况
  截至本招股意向书签署日，公司主要固定资产、无形资产权属明确，不存在
瑕疵、纠纷和潜在纠纷，对公司持续经营能力不存在重大不利影响。
   六、发行人的核心技术及研发情况
  （一）核心技术具体情况
  （1）PLC 产品的核心技术及其先进性表征
  可编程逻辑控制器（PLC）是在继电器控制技术的基础上，融合微电子技术、
计算机技术和现代通信技术而逐步发展起来的一种工业自动控制装置，PLC 以微
处理器等硬件为物理载体、以上位机编程软件为面向用户二次开发的平台、以底
层嵌入式软件为程序实时执行的载体，通过多元化的通信途径与现场设备、其他
控制器以及上位机互连互通，完成采集信号、执行控制逻辑、输出控制信号并最
终实现对现场设备的闭环控制。
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
  发行人所掌握的 PLC 核心技术体系可分为可编程性技术、强实时性技术、
通信技术、高可靠性技术、信息安全技术及行业应用技术集群。可编程性技术、
强实时性技术、通信技术共同构成了 PLC 的三大主要技术集群，高可靠性技术、
信息安全技术是中大型 PLC 的两大关键技术集群，行业应用技术是 PLC 解决下
游行业用户通用性需求而逐渐发展起来的技术集群。各核心技术集群的具体介绍
及技术难点情况如下：
  可编程性技术：PLC 通过“可编程”的方式允许用户实现不同的控制逻辑，
而用户工程师的编程习惯是多样化的，例如习惯电气控制电路图的工程师通常采
用梯形图（LD）语言进行编程，而需要用到复杂的数学运算、逻辑运算、复杂
数据处理等算法的使用场景通常采用结构化文本（ST）进行编程。PLC 需要确
保编程平台可以兼顾各类用户的差异化需求，在用户二次开发和用户程序兼容性
方面提供便捷性。
  为了让 PLC 运行用户编写的程序，编程平台还需将用户编写的程序翻译为
机器可理解的机器语言，由此衍生出编译型与解释型两大类程序执行技术路径。
其中，编译型方式实现难度更高，涉及词法分析、语法分析、语义分析技术以及
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
编译器、链接器、反编译、内存地址分配等工具或机制，并且针对不同的硬件平
台需要单独开发适配。目前国内小型 PLC 厂商多采用执行效率较低的解释型技
术，制约了向中大型 PLC 产品的拓展。
  强实时性技术：PLC 作为工业流程的核心控制器，需要具备在相对或绝对确
定的时间内完成执行计算或处理事务并对外部事件作出响应的能力，这一特性被
称为实时性。大型基础设施行业如水利水电、轨道交通、冶金等应用领域中控制
系统若晚于要求时间才作出响应通常会产生灾难性的后果，PLC 作为应用于这些
重要行业的关键控制器需要在实时性方面达到足够高的水平。
  PLC 的实时性需要软硬件共同实现，涉及到硬件平台的架构特征，软件层面
的进程调度算法、任务间同步机制、内存管理策略、通信语义和中断处理等机制
设计，以及远程 I/O 模块数据采集速度等，确保整个控制系统满足所有关键的时
序约束。
  通信技术：PLC 作为工业自动化控制系统的“大脑”，需要与在物理空间中
分布于不同位置的“四肢躯干”按照指定的通信协议和通信格式将数据进行传送
和处理。在工业控制系统中，PLC 向下需要和远程 I/O、仪表仪器、驱动器、变
频器等各种现场设备相连，向上需要与工业计算机、SCADA 等相连，横向需要
和多个分布式 PLC 相连。
  通讯多元性的实现一方面需要 PLC 对外兼容标准化的通信协议，因此 PLC
厂家要完成对各类标准通信协议的开发工作；另一方面 PLC 厂家需要设计模块
间的数据交换方式、自研内部传输协议及总线架构，以确保模块间低延迟高效率
地协同工作，实现高速高健壮性的内部通信协议。
  高可靠性技术：工业领域中的电力、石油化工、钢铁冶炼、轨道交通等关系
国计民生的生产过程，通常需要数年甚至十数年长期不间断运行，PLC 需要在极
端情况下可以保持控制过程的连续性；同时此类应用领域强弱电设备共存，电磁、
温度、湿度环境复杂，对 PLC 的硬件可靠性提出了很高的要求。
  高可靠性的实现一方面要求较高的硬件开发技术，包括工艺制造过程的质量
管理、元器件环境应力筛选，模块内的电气屏蔽措施、硬件滤波、故障电路设计、
光电隔离技术等；另一方面中大型 PLC 需要专门具备热备冗余功能，避免模块
的局部故障对整个系统运行的影响，热备冗余的实现并非是两个完全一样的模块
简单并联运行，而是需要通过协调硬件、软件、通信过程，实现精确的故障检测、
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
故障定位、故障仲裁、故障隔离及切换等机制。
  信息安全技术：随着工业互联网和智能制造的发展，PLC 控制系统逐渐走向
开放化，也引入了以前在工业领域从未面临的安全问题，工控系统所面临的网络
攻击手段更加复杂，PLC 作为工控系统的核心控制设备所面临的安全问题更加突
出。PLC 目前已被纳入国家互联网信息办公室、工信部、公安部、国家认证认可
  信息安全的实现需要 PLC 具备可信计算、密码算法、身份认证等机制，但
增加信息安全防护带来的延迟将会影响控制系统的实时性，因此如何解决安全性
和实时性之间的矛盾也是信息安全技术的难点之一。
  行业应用技术：PLC 的下游应用遍布各行各业，不同行业的用户对 PLC 存
在通用共性的应用需求。PLC 是一种由用户二次开发后才实现具体控制逻辑的通
用控制器，但为提高在此类应用场景中相对于专用控制器的竞争力，PLC 需要将
下游用户的典型通用共性需求的开发前置完成，减少用户对复杂控制算法的开发
工作量，由此形成了以运动控制技术为代表的行业应用技术。
  发行人在各核心技术集群下的具体核心技术及其先进性表征情况如下：
  傲拓科技股份有限公司                                                                            招股意向书
核心技术               核心技术描述                            核心技术先进性表征              技术来源       保护措施
                                              可编程性技术
                                          江苏省优秀软件产品奖，经江苏省工业和信息化厅出具
          本技术满足不同使用场景下用户进行 PLC 程序
                                          《新产品新技术鉴定验收证书》认定处于国际先进、国                 已授权发明专利：
          开发的通用性需求：                                                                ZL202210513877.5
                                          内领先水平。
          公司通过自研多语言转换策略与算法、中间代                                                     ZL202210458632.7
NAPro 多                                   2、为用户实现了多种编程语言，包括 IEC61131-3 标准
          码交叉编译技术、在线调试和离线虚拟设备仿                                                     ZL202110982902.X
语 言 集成                                    所定义的梯形图、指令表、结构化文本、功能块图、顺
          真技术以及私有以太网协议程序下载技术，形                                            自主研发     ZL202410232037.0
开 发 环境                                    序功能图等低代码编程语言，以及 C/C++/Python 等高
          成了 NAPro 集成开发环境，为用户提供图形化                                                 ZL202211137119.4
技术                                        级语言的编程、调试、仿真、下载等二次编程开发功能，                已授权实用新型：
          和文本代码界面编辑功能，实现程序开发、软
                                          支持不同语言之间相互调用，实现图形界面让用户拖拽                 ZL201820102636.0
          件调试、设备仿真、硬件配置、网络组态等贯
                                          梯形图、功能块图、顺序功能图等图形化编程元素，同                 ZL201820104148.3
          通 PLC 用户全流程需求的功能。
                                          时也实现了指令表、结构化文本、C/C++、Python 语言
                                          文本编辑功能。
                                              强实时性技术
          本技术聚焦于提升 PLC 的响应速度：
          过调用硬件资源实现采集、控制、通信等功能。
          公司基于 X86、ARM、MIPS、PowerPC 等不同
          架构嵌入式硬件平台，通过硬件引导参数调教、
                                          循环时间，确保编程逻辑在确定的时间内得到执行。本
          系统裁剪、实时内核修补等技术，以及在裸机
针 对 不同                                    技术实现 PLC 位指令执行时间 0.002us、字执行时间
          无操作系统环境中通过时间任务调度、中断处                                                     已授权发明专利：
架 构 平台                                    0.004us 的高效运算，循环时间 5ms 的快速响应。
          理机制和紧凑型代码优化等技术，提高嵌入式                                                     ZL202210513877.5
的 嵌 入式                                    2、实现 PLC 多任务执行，支持 1 个主任务、16 个不同   自主研发
          软件的执行效率，为用户程序提供高精度、强                                                     已授权实用新型：
软 件 编译                                    优先级任务、4 个中断机制任务。
          实时的运行时环境，确保编程逻辑被有效地转                                                     ZL202022959099.1
执行技术                                      3、根据江苏省工业和信息化厅出具的《新产品新技术
          换成可以在硬件上执行的指令。
                                          鉴定验收证书》，发行人的 NJ400 系列中大型可编程控
                                          制器（PLC）达到国内领先水平。
          过综合运用精确时钟管理与对时技术、轮询调
          度算法、优先级调度算法、抢占式中断算法，
          对硬件资源进行时分复用的优化调用，解决了
          嵌入式系统硬件处理能力有限的情况下多任务
  傲拓科技股份有限公司                                                                                 招股意向书
核心技术              核心技术描述                           核心技术先进性表征                     技术来源      保护措施
          间共享资源访问、中断服务对任务调度的延迟
          影响、多 I/O 和多通信接口负载对系统响应时间
          的影响等矛盾，实现 PLC 的多任务执行功能。
          本技术聚焦于提升 I/O 模块的输入/输出响应时
          间：
          行的处理方式会导致输入/输出延迟响应产生滞
          后现象，影响 PLC 整个扫描周期的工作效率。
          公司通过模块间高效的内部总线通信协议、智
                                     量输入采样时间 500us、数字量输出时间 500us，模拟
          能 I/O 的快速时间调度、数据预处理与智能过
                                     量输入采样时间 10ms、模拟量输出时间 2ms。
          滤、时间敏感扫描/输出策略、多通道并行处理                                                         已授权发明专利：
I/O 模 块   机制，解决 PLC 扫描工作方式下带来的输入/                                                       ZL202210512128.0
                                     采集频率最高 200KHz，输出通道最多 8 个，输出频率
高 速 响应    输出迟滞的技术难题。                                                自主研发                ZL202210473948.3
                                     最高 200KHz，可实现测频模式、事件计数模式、归零
技术        2、常规的 I/O 模块无法采集或输出用于位置和                                                      已授权实用新型：
                                     计数模式、环形计数模式、单相加减计数模式、双向加
          速度控制、编码器反馈等用途的高速脉冲信号。                                                         ZL202023288609.3
                                     减计数模式、双向方向计数模式、双向 AB 计数模式、
          公司通过采用精准时钟设计、FPGA 高速倍频、
                                     脉宽调制输出、脉冲串输出、脉冲输出等多种输入输出
          时基脉冲双边沿计数动态补偿算法等技术，对
                                     模式。
          多类编码器脉冲信号进行硬件调理、时序解码
          和数字滤波处理，实现单个模块对多类型编码
          器信号的高速采集，以及单个模块对多路高精
          度高速脉宽调制输出、脉冲串输出、换向脉冲
          输出和跟踪延时输出等功能。
                                            通信技术
          本技术聚焦于解决 PLC 对外部设备的通信兼容                                                       已授权发明专利：
                                     在 PLC 产品中实现 OPC DA、OPC UA、IEC61850、                ZL201210129877.1
          性技术难题：
                                     IEC104 、 MQTT 等 与 上 位 机 的 标 准 协 议 通 讯 ，            ZL201210129876.7
现 场 总线    基于 OSI 参考模型体系，对各类现场总线、工
                                     PROFINET、EtherCAT、EtherNet/IP、POWERLINK 和          ZL201210129759.0
与 工 业以    业以太网通信协议进行自研开发，使用异步队                                                   自主研发
                                     MODBUS TCP 等多种标准工业以太网，PROFIBUS                     ZL202311456614.6
太网技术      列与共享数据区方式解决不同通信协议的数据
                                     DP、CANopen、DeviceNet 和 HART 等现场总线，以及               ZL202111214351.9
          模型、服务和通讯机制之间的兼容性问题，使                                                          ZL202211180272.5
                                     基于 LoRa、ZigBee、2G、4G 的无线通信功能。
          得系统能够无缝集成上位机、PLC 及各类现场                                                        ZL202211189809.4
  傲拓科技股份有限公司                                                                       招股意向书
核心技术              核心技术描述                         核心技术先进性表征             技术来源      保护措施
         设备，实现跨平台、跨协议的开放互连。                                                   ZL202211630240.0
                                                                              已授权实用新型：
                                                                              ZL202023175694.2
                                                                              ZL202020521822.5
         本技术聚焦于提升 PLC 内部的高速通信及数据
         管理能力：
         通信，内部通信协议的实时性与稳定性会对整
         个 PLC 系统产生影响。公司自研实现 PLC 的
         CPU 模块与各类 I/O 及通信模块间的自定义
         AT-Bus 内部高速总线，通过共享数据区技术实
         现多模块间的数据快速共享，采用数据帧实时
         性分类机制优先处理关键任务，并结合短帧响
                                      率 100Mbps，支持对数据进行实时性分类、对丢帧数据
         应仲裁重发功能，有效避免了数据冲突和丢失                                                 已授权发明专利：
高 速 高可                                进行短帧仲裁重发，实现 PLC 模块之间的高可靠数据
         问题，显著提升 PLC 系统内部通信的效率和稳                                              ZL201210129759.0
靠 内 部总                                交互。                           自主研发
         定性。                                                                  已授权实用新型：
线技术                                   2、实现 PLC 模块之间高速网络通信功能，最高通信速
                                      率 1000Mbps，支持单环网、双环网等稳健性组网形式，
         业以太网协议。通过自研高速环网冗余技术，
                                      实现 PLC 模块之间组成复杂可靠的网络拓扑。
         实现介质环网快速自愈机制，保障现场工业网
         络上的单节点故障时快速恢复通讯；在介质环
         网快速自愈的基础上，进一步对现场工业网络
         上多节点故障进行检测与恢复，实现双环网冗
         余机制。结合多架构冗余系统技术，实现了整
         个 PLC 控制系统从机架到机架间环网通信再到
         远程接口模块节点的多层次冗余技术，提高
         PLC 控制系统的整体健壮性。
                                          高可靠性技术
         本技术聚焦于提升 PLC 的抗干扰能力及环境适                                              已授权发明专利：
硬 件 可靠                                基于本技术研制的 PLC 产品可实现高达 EMC 4 级（最
         应性能力：                                                                ZL202210196489.9
性 设 计技                                高等级）的电磁兼容性指标，在工作温度、工作湿度等         自主研发
         通过在通道与模块控制电路、内部总线通信电                                                 已授权实用新型：
术                                     环境适应性指标上具备充分的竞争力。
         路、外部通信电路间采用多重光电隔离、变压                                                 ZL202121939010.3
  傲拓科技股份有限公司                                                                 招股意向书
核心技术             核心技术描述                      核心技术先进性表征           技术来源       保护措施
         器隔离等电气隔离措施，对各类型 I/O 接口采用                                       ZL202121678830.1
         硬件滤波以及电磁干扰防护措施，对模块进行                                           ZL202120785091.X
         三防涂覆和宽温元器件环境应力筛选措施，提                                           ZL202022637691.X
                                                                        ZL202020981293.7
         升 PLC 的电磁兼容性、宽温适应性等可靠性指
                                                                        ZL201820102636.0
         标。                                                             ZL201820104148.3
                                                                        ZL201521140407.0
                                                                        ZL202223540205.8
                                                                        ZL202223206160.0
                                                                        ZL202221965759.X
                                                                        ZL202222015169.7
                                                                        ZL202220813803.9
                                                                        ZL202322204016.1
                                                                        ZL202322147778.2
                                                                        ZL202220377579.3
                                                                        ZL202220377591.4
                                                                        ZL202220376042.5
                                                                        ZL202322385907.1
         本技术聚焦于提升 PLC 系统的可靠性、容错性、
         安全性和智能化运维能力：
         诊断技术、故障优先级判别算法、复杂事件多
         层级决策、无缝状态切换技术、最小化系统扰                                           已授权发明专利：
         动控制策略、模块级动态重配置技术、I/O 冗余                                        ZL202311456602.3
多 架 构冗   对技术实现全方位热备冗余功能，支持电源冗 PLC 支持电源冗余、CPU 冗余、以太网冗余、总线冗               ZL202310996172.8
                                                                        ZL202210449251.2
余 系 统技   余、CPU 冗余、以太网冗余、总线冗余以及 I/O 余以及 I/O 冗余，切换无扰动。热备冗余切换时间快达   自主研发
                                                                        ZL202511249061.6
术        冗余，切换无扰动。CPU 冗余功能无需手动配 30ms。
                                                                        已授权实用新型：
         置和额外同步模块，自动完成冗余切换与同步，                                          ZL202223540205.8
         显著降低了系统复杂性和运维成本。                                               ZL202220813803.9
         或自剪裁开源操作系统实现多类软硬件组合的
         CPU 模块，应用自主同步和动态调度技术实现
         异构 CPU 冗余，为系统提供了额外的保护层。
  傲拓科技股份有限公司                                                                        招股意向书
核心技术             核心技术描述                         核心技术先进性表征             技术来源         保护措施
         在面对潜在的设计缺陷、固件漏洞或者硬件故
         障时，异构冗余设计可降低处理器供应商和操
         作系统的共因故障失效概率，从而提高系统的
         容错性和安全性。
                                        信息安全技术
         本技术聚焦于提升 PLC 的信息安全性能：
         内生信息安全技术利用 PLC 系统的架构、机制、
         场景、规律等内在因素，在不采用外部安全措
         施的情况下减少潜在的安全漏洞和缺陷，从而       1、可信控制能够依据静态度量、动态度量的验证结果，
         抵御各种攻击。公司基于国产硬件平台，自研       当检测到可信性受到破坏后，按照预定义策略采取控制                   已授权发明专利：
         PLC 的信任安全区启动引导、静态度量、动态     措施，如操作阻断、报警或状态恢复等。可抵御 D.D.O.S              ZL202311498750.1
内 生 信息   度量、可信访问控制、可信终端自保护、基准       攻击、典型攻击以及具有恶意代码防御等功能。                      ZL202311498749.9
                                                                        自主研发
安全技术     采集等技术，实现 PLC 启动时的静态度量和运    2、NJ600、NJ400、NJ300 等系列 PLC 产品通过《网络        ZL202310921053.6
         行时的动态度量。其中，静态度量能够基于可       关键设备安全通用要求》（GB40050-2021）强制性国              ZL202310833231.X
         信根对引导程序、操作系统内核、应用程序及       家标准，入选工信部《网络关键设备安全检测结果（第                   ZL202410400518.8
         重要配置参数等进行可信验证，动态度量能够       14 批）》。
         在应用程序执行自身业务功能的重要环节，依
         据策略主动截获应用程序的系统行为，对其进
         行可信验证。
         本技术聚焦于提升 PLC 控制系统在复杂网络环
         境下的信息安全主动防御能力：
                                    通过不断变化自身的表现形式和行为模式，显著提高了
         通过研究 CPU 模块软件平台的虚拟化与容器化
                                    系统的不可预测性和复杂性，有效提升了系统的安全防
         技术，实现了应用程序的隔离运行和快速部署，
主 动 防御                              护水平。                                       已授权发明专利：
         有效降低单一漏洞对系统整体的影响；同时，                                     自主研发
技术                                  2、区别于传统的被动防御机制，PLC 通过本技术提出                 ZL202210513877.5
         结合软硬件平台的多样性设计以及多模块冗余
                                    的主动变化和反馈信息多样性，根据环境和威胁的变化
         动态决策机制，构建多层次的安全防护体系，
                                    调整自身的防御策略，能实现一种主动的安全防御机
         确保关键任务的安全隔离和灵活调度，降低共
                                    制，能够在攻击发生之初就进行有效的干扰和防御。
         因故障风险，增强系统的容错性和抗攻击能力。
                                        行业应用技术
  傲拓科技股份有限公司                                                                     招股意向书
核心技术             核心技术描述                          核心技术先进性表征           技术来源      保护措施
         件技术，指令及功能扩展均以组件形式进行管
         理，系统具有极强的扩展性，可以快速定制和
         开发面向行业的应用功能，并且组件间通信具
         备高实时性，满足运动控制对实时性的要求。
         自研实现运动控制元指令目标代码二次编译技
         术，实现了对 G 代码、机器人指令等行业应用
         指令的支持，提高了指令的执行速度。                                                  已授权发明专利：
         法库，支持极坐标系、笛卡尔坐标系、SCARA、                                            ZL202010455497.1
                                      支持 16 路电子凸轮、32 轴运动控制，采用先进的样条          ZL202211180272.5
运 动 控制   6 关节串联机器人等多种运动学构型，可以实现
                                      拟合算法，运行曲线平滑，并且同步周期小于 4ms，达     自主研发   已授权实用新型：
技术       多种机构的空间位置、速度、姿态插补，并具
                                      到业界先进水平。                              ZL202121939010.3
         备多轴电子凸轮、电子齿轮同步技术。                                                  ZL202121678830.1
         业以太网和 CANopen 总线的运动控制技术，通                                          ZL202222015169.7
         过对 EtherCAT 主站采用网卡驱动链路层优化技
         术提高网络的实时性，可以满足多轴高精度插
         补、同步运动控制需求；对 CANopen 运动控制
         主站采用适配背板扩展架构、通信帧实时跟踪
         调整技术，保证了 CPU 模块与扩展 CANopen
         主站通信模块的数据同步性能，满足高精度的
         插补及同步运动控制需求。
         基于位移曲线单调性换向判断冲程周期算法：                                               ZL202010463830.3
                                      无线采集位移数据在野外恶劣环境下的稳定性和准确               ZL202010143282.6
PLC 技术   利用四次及以上多项式通过最小二乘拟合抽油
                                      性难题，新冲程周期算法解决有线角位移传感器周围强              ZL202310940727.7
在 油 田、   机位移关于时间的曲线，依据不同软硬件资源
                                      噪声对位移曲线计算的影响，保障示功图固定采样点数              ZL202310916088.0
风 电 及水   的 PLC 性能进行直接拟合或分段拟合，基于拟                                     自主研发
                                      据的完整性。                                ZL202310940766.7
电 领 域的   合的位移曲线再与测量的载荷值组合生成新的
应用       示功图，采用多次位移曲线滑动窗口均值单调                                               ZL202111082535.4
                                      应链安全，以高性能、智能化、模块化、可靠性及成本
         性换向算法来计算冲程周期。                                                      ZL202310811202.3
                                      效益等优势，推动可再生能源行业的发展。
 傲拓科技股份有限公司                                                 招股意向书
核心技术          核心技术描述                核心技术先进性表征   技术来源       保护措施
     控制器和存储介质，充分利用其高可靠性和实                              ZL202310765211.3
     时性，在边缘侧实现水电站运行数据的实时采                              ZL202410247264.0
     集、存储与处理。通过集成优化调度算法，PLC                            已授权实用新型：
     能够根据实时水位、流量、发电负荷等数据，                              ZL202121447399.X
                                                       ZL202022959099.1
     动态计算各梯级水电站的最优调度策略，实现
                                                       ZL202022635418.3
     发电效率最大化、水资源利用率最优化以及电                              ZL201620007289.4
     网负荷平衡。                                            ZL202220397279.1
     PLC 为核心控制器，实时采集风速、风向、转
     速、温度、位置等多维度环境与运行数据，通
     过自定义功能块实现风机及其关键部件的智能
     保护与故障诊断功能。PLC 结合数据分析算法，
     动态评估风机运行状态，识别潜在故障并提前
     预警，同时优化控制策略，确保风电机组始终
     运行在最佳效率区间。
 注：主动防御技术处于基础研究阶段，其余核心技术均处于大规模量产阶段
傲拓科技股份有限公司                                         招股意向书
  （2）远程测控终端（RTU）产品的技术难度和先进性
  RTU（Remote Terminal Unit，远程测控终端）是一种用于监视、控制与数据
采集的远程控制终端，具有数据采集、存储、控制输出、通信等功能。相较于
PLC 产品，RTU 在使用中较少涉及控制逻辑决策、数据分析等功能，更多用于
数据采集、定期传输等用途。发行人的 NARTU 产品主要用于石油石化领域，在
油田井口实现对采油机上的无线传感器的数据进行采集，并定期与井场控制中心
通信进行数据上传。
  作为一种远程测控设备，RTU 产品的技术难度主要体现在对无线通信协议
的适配和应对极端环境的可靠性设计两方面：（1）RTU 主要在远程现场运行工
作，因此要求产品可以实现对 Zigbee 等低功耗广域网络协议的完整支持；（2）
石油石化现场环境恶劣，RTU 需要实现较高的环境耐受特性，包括宽温设计、
抗电磁辐射设计、结构强化设计。
  发行人的 NARTU 产品先进性具体如下：（1）具备丰富的通信接口，既支
持 RS232、RS485、工业以太网等有线通信技术，也支持 ZigBee、LoRa、4G 等
多种无线通信技术，可满足油田现场不同设备的通信需求。（2）支持多种通信
协议，如 Modbus TCP/RTU、DNP3、IEC104 等，能够与不同厂家的设备和系统
进行无缝对接。（3）提供二次开发接口和开发环境，用户可以根据自身需求进
行定制开发，如开发特定的控制算法、数据分析模型等。（4）采用模块化设计，
可根据油田现场的实际需求，灵活配置不同的功能模块，如 CPU 模块、电参模
块、通信模块等，方便系统集成和扩展。（5）采用工业级外壳，具备防尘、防
水、防震、防电磁干扰等特性，能够在恶劣的油田环境中稳定运行。工作温度范
围宽，如-40~70℃，适应油田不同季节的环境变化。
  报告期内，发行人的核心技术主要应用于中大型 PLC、小型 PLC，报告期
内公司的核心技术产品收入占比情况如下：
                                                  单位：万元
      项目         2025 年度         2024 年度        2023 年度
 核心技术产品收入           29,586.58       20,700.78     16,194.89
 其中：中大型 PLC         26,897.23       18,611.34     13,902.01
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
           项目            2025 年度           2024 年度        2023 年度
      小型 PLC                 2,689.35          2,089.44      2,292.89
    营业收入                    31,768.64         24,370.03     19,694.44
    核心技术产品占营业收
    入的比例
     报告期各期，发行人核心技术产品收入占营业收入的比例均高于 80%，核心
技术产品收入对营业收入的贡献占比较高且呈现增长趋势，核心技术的产业化情
况良好。
     （二）核心技术的科研实力和成果情况
      截至本招股意向书签署日，发行人获得的主要荣誉奖项情况如下：
序号              奖项荣誉名称                      颁发机构                时间
                              部委级
                                         工业和信息化部网络安全产
                                             业发展中心
                                         水利部大禹水利科学技术奖
                                             奖励委员会
                                         工业和信息化部计算机与微
                                           电子发展研究中心
                               省级
                               市级
                               其他
     “杭氧杯”第三届全国机械工业产品质量
           创新大赛银奖
     傲拓科技股份有限公司                                            招股意向书
     序号             奖项荣誉名称                  颁发机构              时间
            截至本招股意向书签署日，发行人主要科研平台情况如下：
     序号          奖项名称                认定单位              认定时间
            南京企业技术中心培育库入库
                 企业
                              江苏省教育厅、江苏省科学
                                  技术厅
            南京市 PLC（可编程控制器）
               工程技术研究中心
                              江苏省经济和信息化委员
            江苏省信息产业企业联合研发
                创新中心
                                  新联盟
            截至本招股意向书签署日，发行人承担或参与的重大科技项目的情况如下：
序号           项目名称             项目类别           公司角色     项目阶段          承担周期
                               部委级
     中大型可编程控制器的国产        国家科学技术部科技型中小                                2010 年
       化研发与产业化             企业技术创新基金                                 -2013 年
                         工业和信息化部产业基础再
                                             子课题承                    2023 年
                                              担单位                   -2025 年
                              项目
                         工业和信息化部产业基础再
     面向智慧场景的新型云化基                            子课题承                   2024 年-执
     站关键技术攻关及研发项目                             担单位                      行中
                              项目
                               省级
     中大型可编程控制器的国产        江苏省科学技术厅省科技型                                2012 年
       化研发与产业化              企业创新资金项目                                -2015 年
                         江苏省经济和信息化委员会
     南大傲拓 NA-400 可编程控制                                               2012 年
       器集成开发环境软件                                                    -2013 年
                         发展专项引导资金资助项目
     面向物联网的智能可编程控        江苏省经济和信息化委员会                                2012 年
       制器研发及产业化            省级物联网专项项目                                -2015 年
                         江苏省工业和信息化厅产业
                                                                    -2022 年
                             技术攻关项目
                         江苏省工业和信息产业转型
     地铁 BAS 系统 PLC 国产化                       子项目承                    2021 年
            研发                                担单位                   -2022 年
                          术应用创新先导区项目
     傲拓科技股份有限公司                                                招股意向书
序号          项目名称                项目类别                公司角色    项目阶段          承担周期
                         江苏省科学技术厅科技成果
     工业控制处理器与工控系统                                                         2022 年-执
        研发及产业化                                                               行中
                          略产品重大创新项目
                               国家级协会项目
     基于自主化 PLC 构建安全可     中国城市轨道交通协会城轨                                      2021 年
     靠的城市轨道交通 BAS 系统      装备核心技术攻关项目                                      -2023 年
           截至本招股意向书签署日，发行人参与制定国家标准或行业标准的情况如
      下：
     序号          参与制定标准名称              标准类别         参与角色      标准效力
            《可编程序控制器 第 8 部分：编程
             《网络关键设备安全技术要求 可
            《电磁兼容 风险评估 第 5 部分：
            《工业、科学和医疗设备 射频骚扰
            《民用航空生产运行工业控制系统
            《综合管廊监控及报警系统设计与
            施工标准设计图集》（17GL603）
           截至本招股意向书签署日，发行人员工在核心期刊上署名发表的主要论文如
     下：
      序号       题名         作者               期刊       核心期刊级别    发表时间
                                                    《中文核心期
                                                    刊要目总览》
            动态环境下自主                                 （北大核心）、
                       章一鸣、姚文    《浙江大学学报
                       广、陈海进      （工学版）》
              切向避障                                  （EI）、《中
                                                    国科学引文数
                                                    据库》（CSCD）
            基于线结构光的    查安飞、陆永     Transactions of
                                     Nanjing        《工程索引》
                                   University of      （EI）
            测算法研究（英    朱华煜        Aeronautics and
      傲拓科技股份有限公司                                                  招股意向书
      序号       题名          作者                期刊      核心期刊级别      发表时间
               文）                     Astronautics
                                                     《中文核心期
                                                     刊要目总览》
                                                     （北大核心）、
                         李芳、陈奇、
            气动人工肌肉驱                                  《中国科技核
                         刘凯、吴阳、
                         陈伊宁、王明
             糊 PID 控制                                （CSTPCD）、
                         昕、姚佳烽
                                                     《中国科学引
                                                      文数据库》
                                                      （CSCD）
           南大傲拓 NA400
                                   《中国科技核
           系列 PLC 在高 姚文广、张公 自动化技术与
           铁防灾安全监控 平          应用
                                   （CSTPCD）
            系统中的应用
           基于双档恒流源                 《中国科技核
                            自动化技术与
                              应用
            集装置设计                  （CSTPCD）
         注：数据来源于中国知网、百度学术，公司员工加粗标注。
           截至本招股意向书签署日，公司取得的行业主管部门及行业协会出具的鉴定
      意见情况如下：
序号   出具单位    鉴定文件       出具日期                         主要鉴定意见内容
                                  成果名称：自主可控水电站计算机监控系统
                                  鉴定意见：“项目设计了智能冗余的 PLC 高可靠性架构，构建
                                  了基于可信安全架构的系统信息安全框架，研制了自主可控水
                                  电站计算机监控系统软件和自主可控 PLC 装置”
                                  “开发了智能型 I/O 技术和 PLC 组件级冗余技术，提高了监控
            《科学技术                 系统的可靠性”
     中国电机           2020 年 10 月
     工程学会           28 日
            书》                    了水电站自主可控监控系统的软硬件核心技术、安全性技术、
                                  智能化技术，在全国产化软硬件平台的监控系统、基于数据挖
                                  掘的水电站多维智能报警和基于可信安全架构的系统信息安全
                                  等方面取得了重大突破，提升了水电站监控系统自主可控水平，
                                  填补了国内空白，整体达到国际先进水平，部分成果达到了国
                                  际领先水平”
                                  成果名称：基于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS
                                  系统
                                  鉴定意见：“该项目结合青岛市轨道交通四号线工程，研制了
            《城轨装备
     中国城市                         自主化 PLC 控制系统，开发了跨平台 PLC 编程软件，完成了
            核心技术攻   2023 年 3 月
            关项目结题   18 日
      协会                          务书的要求”
            验收报告》
                                  “该项目突破了国产硬件平台和自主嵌入式实时操作系统的
                                  PLC 适配技术，实现了 PLC 控制系统软硬件国产化，实现了对
                                  国外品牌 PLC 的自主化替代并完成了青岛轨道交通四号线的
      傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
序号   出具单位   鉴定文件     出具日期                       主要鉴定意见内容
                                  BAS 系统示范应用”
                                  成果名称：NJ400 系列中大型可编程控制器（PLC）
                                  鉴定意见：“1、提供的鉴定资料齐全、规范，符合鉴定要求。
                                  在 CPU 扫描周期、I/O 模块种类和通信接口开放性等方面，达
                                  到国际主流品牌同等水平。
     江苏省工   《新产品新                 3、产品实现了总线、电源、CPU 模块和 I/O 等冗余，提升了可
      化厅    收证书》                  4、基于国密算法，产品实现了可信计算和数字认证加密传输，
                                  提高了信息安全防御能力。
                                  获得授权国家发明专利 3 件、实用新型专利 6 件。
                                  鉴定委员会认为，该系列产品达到国内领先水平，同意通过新
                                  产品样品鉴定。”
                                  成果名称：NAPro 跨平台 PLC 编程组态软件
                                  鉴定意见：“1、提供的鉴定资料齐全、规范，符合鉴定要求。
                                  理，提高了产品可扩展性；支持 IEC61131-3 国际标准的 5 种编
                                  程语言，并兼容支持 C/C++、Python 编程，基于低代码编程技
                                  术，实现了“所见即所得”的可视化编程；实现了在 Windows、
     江苏省工   《新产品新
                                  麒麟、凝思和 debian 等操作系统配合 X86、ARM、龙芯和飞腾
                                  等多种处理器系统跨平台运行，提高了产品兼容性，实现了自
      化厅    收证书》
                                  主可控。项目产品申请发明专利 14 件，已授权发明专利 4 件，
                                  获得软件著作权 3 件。
                                  经用户使用，反映良好。
                                  鉴定委员会一致认为，该产品处于国际先进、国内领先水平，
                                  同意通过新产品样品鉴定。”
                                  鉴定内容：傲拓科技股份有限公司科技水平
                                  鉴定意见：“1、提供的评审申请、论证报告及佐证资料齐全、
                                  规范，符合评审要求。
                                  理、近三年研发投入平均占比超过 10%；取得国家发明专利授
                                  权 33 项，软件著作权 45 项；承担国家工信部战略急需基础产
                                  品攻关项目等多项国家和省部级科技项目，技术创新能力强。
                                  集成等技术难点，围绕自主可控安全的开发目标，突破了多语
     江苏省仪   《科技水平
      学会    收证书》
                                  工、轨道交通、石油石化等行业领域实现了对进口 PLC 的替代。
                                  大型 PLC 的技术水平及国产替代能力已取得了多项由省工信
                                  厅、国家级行业协会组织出具的鉴定意见，整体技术达到国际
                                  先进、国内领先水平。
                                  评审委员会一致认为，公司产业方向符合国家战略性新兴产业
                                  及科技创新战略政策，公司创新能力强、科研实力雄厚、产业
                                  化水平高，在我国中大型 PLC 行业处于领先地位，解决了我国
                                  工业控制领域 PLC‘卡脖子’问题，具有广阔的发展空间”
      傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
序号   出具单位   鉴定文件     出具日期                       主要鉴定意见内容
                                 鉴定内容：傲拓科技股份有限公司科技创新水平
                                 鉴定意见：“1、提供的论证材料齐全完整，符合论证要求。
                                 《战略性新兴产业分类（2018）》等国家科技创新战略及相关
                                 产业支持政策。
                                 型中小企业基金”、工信部“产业基础再造和制造业高质量发
                                 展专项”、发改委“支持先进制造业和现代服务业发展专项”
     江苏省科   《企业科技
     报研究所   证报告》
                                 内生安全技术及编程软件技术等方面处于国际先进、国内领先
                                 水平。
                                 控行业关键基础设备，为我国高端装备制造业的离散控制、过
                                 程控制和运动控制系统数字化、网络化、智能化转型升级提供
                                 底座级关键支撑，促进高端装备产业的国产化突破。
                                 与会专家一致认为，傲拓科技股份有限公司整体技术水平处于
                                 国际先进、国内领先水平。”
         截至本招股意向书签署日，公司取得的代表性客户或终端用户对公司产品使
      用情况出具的使用证明如下：
所属
       出具单位                                 使用证明出具背景
行业
              傲拓科技 NJ400 系列自主可控热备冗余 PLC 应用于乌江流域龙头电站——洪家渡水电
     南京河海南自水电
              站机组计算机监控系统。自 2019 年 10 月首台机组投运至今，PLC 设备运行稳定、可
     自动化有限公司
              靠，为电站实现无人值守（少人值守）的现代化运行模式提供了坚实保障。
              傲拓科技 NJ400 及 NJ300 系列自主可控 PLC 应用于单机容量 800MW 的向家坝电
     向家坝水力发电厂
              站调速器及液压控制系统。产品自 2023 年 5 月投运至今，运行稳定，成功实现了
       生产管理部
              核心控制器的国产化替代，满足自主可控应用需求。
              傲拓科技 NJ600、NJ400、NJ300 系列自主可控 PLC 应用于三峡电站机组计算机监
              控系统及闸坝控制系统。机组计算机监控系统是发电机组与中央控制室之间的关
     三峡水力发电厂生
              键枢纽，负责机组的数据采集、实时控制和保护联锁，其可靠性直接关系机组安
水利      产管理部
              全运行。各系统投运至今，设备运行正常，成功实现核心控制器自主可控替代，
水电
              性能指标满足应用需求。
              傲拓科技 NJ600 及 NJ400 系列自主可控热备冗余 PLC 应用于惠州蓄能水电厂计算
     南方电网调峰调频
              机监控系统。首台机组自 2023 年 7 月投运至今，设备运行稳定、可靠，为电厂安
      发电有限公司
              全稳定运行及顺利改造作出了重要贡献。
     注：水利水电行业自动化系统，主要包括负责对水轮发电机组进行数据采集、实时控制、状态监测和
     事故报警的机组计算机监控系统；控制机组转速和输出功率的调速器控制系统；控制泄洪闸门启闭及
     船闸充泄水的闸坝控制系统；以及对升压站设备进行监控的开关站监控系统和保障机组稳定运行的机
     组辅控系统（油、水、气系统）。其中，机组计算机监控系统为核心管理平台，与调速器控制系统构
     成了电站发电控制的核心，直接保障电站整体系统的自动化运行及对输出功率的动态调节。
     华电（福建）风电 傲拓科技 NJ300 系列自主可控 PLC 成功应用于华电海坛海峡风电场 6.2MW 海上
风电    有限公司工程  风电机组主控系统。该系统自 2021 年 5 月并网以来运行稳定，各项性能指标全面
        建设部   提升并达到设计要求。
      傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
所属
       出具单位                              使用证明出具背景
行业
     注：风力发电机组通常采用“主控+辅控”的控制架构，主控系统是风电机组的“大脑”，负责机组的
     自动启动、并网发电、功率调节、偏航对风、变桨控制以及安全保护等核心功能，其性能直接决定风
     电机组的发电效率与运行安全。辅控系统主要用于机组的偏航润滑、冷却散热、液压制动等辅助系统
     的控制，为机组长期稳定运行提供基础保障。
     青岛地铁集团有限 傲拓科技自主可控 PLC 应用于青岛地铁 11 号线鳌山湾站环境与设备监控系统
      公司运营分公司   （BAS 系统）。产品自 2019 年试点应用，系统运行平稳，各项性能均满足要求。
                傲拓科技 NA400 系列主 PLC 及 NA2000 系列远程 I/O 应用于青岛地铁 4 号线综合
     青岛地铁运营有限
                监控系统 BAS 子系统，覆盖全线 25 个地下站及 1 个车辆段。该线路于 2022 年 12
         公司
                月开通运行，系统运行稳定。
                傲拓科技 NA400 系列主 PLC 及 NA2000 系列远程 I/O 应用于青岛地铁 6 号线综合
     青岛地铁运营有限
轨道              监控系统 BAS 子系统，覆盖全线 21 个地下站及 1 个车辆段。线路于 2024 年 4 月
         公司
交通              开通运行，系统运行稳定。
     注：地铁站的自动化系统涵盖多个专业子系统，主要包括负责为运营调度、乘客信息、无线通信等基
     础的通信系统；负责对车站及区间的通风空调、给排水、照明等设备进行集中监控和管理的环境与设
     备监控系统（即 BAS 系统）；负责火灾探测报警的火灾自动报警系统；负责对地铁供电系统进行监控
     和控制的电力监控系统；负责乘客进出站票务处理、计费及闸机控制的自动售检票系统等。BAS 系统
     承担着车站环境与设备的核心控制任务，其稳定运行直接关系乘客的舒适体验和消防安全，属于地铁
     站自动化系统中的核心控制系统之一。
           （三）研发项目及研发投入
           截至招股意向书签署日，发行人正在从事的主要研发项目及其进展情况、拟
      达到目标的情况如下：
      序号      项目名称        进展         项目研发内容、拟达到目标及技术水平
                                 该项目拟将 PLC 的控制逻辑和功能从传统物理
                                 设备中解耦，并将其部署到云端或边缘计算节
           新型云化虚拟 PLC            点，突破虚拟 PLC 实时性保障、分布式资源调
           研发                    度、跨域安全通信等关键技术，实现控制系统
                                 的全栈虚拟化、控制逻辑的动态迁移与弹性扩
                                 展，推动工业控制系统向云原生架构演进。
                                 该项目拟基于国产高性能处理器与安全软件，
                                 在硬件上引入冗余容错、安全通信与故障检测
                                 机制，增强系统的抗干扰能力和故障自恢复能
           基于国产平台的功
           能安全型 PLC 研发
                                 制软件，集成安全逻辑控制、实时故障诊断、
                                 安全事件追溯等功能，提高产品可维护性与可
                                 扩展性，实现国产功能安全型 PLC 产品。
                                 该项目聚焦工业控制软件智能化升级，研究基
                                 于生成式人工智能和自然语言处理技术的智能
                                 编程平台，突破工业语义理解、程序逻辑推理、
           生成式 PLC 编程技
           术研发
                                 成、智能纠错、性能优化等功能，推动工业控
                                 制软件开发向智能化方向演进。
    傲拓科技股份有限公司                                                            招股意向书
     序号      项目名称            进展              项目研发内容、拟达到目标及技术水平
                                         该项目拟研发全集成一体化平台软件，通过创
                                         新的统一数据模型和分布式架构设计，实现
                                         SCADA 监控、PLC 编程、HMI 人机交互的无
           全集成一体化平台
           软件研发
                                         统一安全认证等关键技术，构建"监控-控制-交
                                         互"的一体化协同体系，为工业数字化转型提供
                                         高效、安全、可靠的整体解决方案。
                                         该项目旨在研发基于国产高性能处理器的智能
                                         装备 PLC 系统，构建自主可控、高实时性与高
                                         度智能化的工业控制核心平台。系统采用多核
                                         异构计算架构，并深度融合实时操作系统，通
           智能装备 PLC 系统                   过精细化任务调度、低时延中断处理与高速实
           研发                            时总线技术，全力保障系统具备确定性的极致
                                         实时性能。同时，平台融合嵌入式 AI 算法，突
                                         破传统 PLC 在算力、智能化和开放性方面的局
                                         限，为智能制造与新一代边缘控制应用提供核
                                         心驱动
                                         该项目主要研发一套覆盖底层实时内核、核心
                                         算法到上层开发环境的全栈自主可控高速运动
                                         控制软件。结合公司高性能 PLC 平台，开发高
                                         精度插补算法、电子凸轮与多轴协同等高级功
           全栈自主可控的高
                                         能库和运动控制指令集，同时打造实时运行时
                                         系统以及集成化配置调试工具链，实现小控制
           开发
                                         周期、微同步抖动等关键指标，满足运动控制
                                         型 PLC 高速度、高精度、高响应性的控制需求，
                                         为运动控制 PLC 高端应用提供安全可靠、软硬
                                         件解耦的核心软件支撑
          报告期内，发行人的研发费用及占营业收入的比例如下：
     项目              2026 年 1-3 月            2025 年度            2024 年度        2023 年度
研发费用（万元）                      969.18               3,313.27         2,799.48      2,117.29
研发费用占营业收入比例                  22.04%                10.43%            11.49%        10.75%
          发行人在坚持自主研发、技术创新的基础上，基于科研课题申报等机会联合
    高等院校、行业上下游企业共同承担重大科技项目，攻关跨行业共性技术难题、
    促进创新要素跨界融通。具体情况如下：
     序号       合作方           合作期限                              主要合作内容
傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
序号        合作方             合作期限                      主要合作内容
      份有限公司                                 单位，共同开展合作攻关
                                            南京翼辉信息技术有限公司作为《FZHL
      南京翼辉信息技
      术有限公司
                                            人作为参与单位，共同开展合作攻关
                                            中国移动通信有限公司作为《面向智慧场
      中国移动通信有                               景的新型云化基站关键技术攻关及研发项
      限公司                                   目》课题的牵头单位，发行人作为参与单
                                            位，共同开展合作攻关
     发行人已与上述合作方签署了相关协议，明确了各方在项目前后独立获得的
知识产权归各自所有、共同完成的知识产权由各方共有，并对项目中未公开或受
限的技术和商业信息采取相应的保密措施。
     （四）核心技术人员及研发人员情况
     针对技术和产品的创新需求，发行人设置了专门的研发中心，负责新产品及
技术的研发、产品过程开发及产品试验验证等职能。研发中心内设研发一部、研
发二部、研发三部、研发四部及测试部五个部门，由总工程师分管。前述部门员
工的主要职责为技术、产品和工艺等方面的设计、研究和开发工作，属于发行人
的研发人员。
别为 47 人、
需求，积极拓展研发人才储备，研发技术人员数量整体呈逐年提升的变动趋势。
      在研发人员数量稳步增长的基础上公司研发人员质量也保持在较高水平，
所有研发人员均具备本科或以上学历，2023 年末、2024 年末、2025 年末和 2026
年 3 月末硕士及以上学历研发人员占比平均为 40%左右，报告期各期末研发人员
学历分布情况如下：
                                                                   单位：人
人员学历
          数量     占比       数量         占比       数量    占比       数量     占比
     硕士     38   52.78%      39      53.42%    31   46.27%    22    46.81%
     本科     34   47.22%      34      46.58%    36   53.73%    25    53.19%
傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
人员学历
        数量        占比       数量       占比     数量     占比       数量     占比
 合计         72   100.00%    73   100.00%    67   100.00%    47   100.00%
  经过多年的持续发展，公司已建立了结构合理、高效精干的研发团队。创始
人陈思宁毕业于清华大学自动化仪表及装置专业，研究生学历，研究员级高级工
程师，多年从事工业自动化的技术研发工作，其余核心技术人员亦具备较强的学
术背景、科技创新能力。截至本招股意向书签署日，发行人的核心技术人员情况
如下：
       任职        学历与专业                       对公司研发的具体
 姓名                        重要科研成果和获得奖项情况
       情况         资质                             贡献
                                            整体负责公司的技术、
                           任职期间获授发明专利 11 项、 产品的战略规划，牵头
                 清华大学研     实用新型专利 5 项，曾获得湖北 负责 NAPro 集成开发
       董事
                 究生学历，     省科技进步三等奖、中国电力科 环境软件、底层嵌入式
陈思宁    长、总
                 研究员级高     学技术三等奖、江苏省“333 高 软件的研发工作，带领
       经理
                  级工程师     层次人才培养工程”培养对象等 公司核心研发团队形
                           荣誉               成了完备的核心技术
                                            体系
                                            整体负责公司产品质
                           任职期间获授发明专利 3 项、实
                                            量管理体系建设，牵头
                           用新型专利 4 项，曾获得湖北省
                                            负责科技成果转化、产
                           科技进步奖三等奖、中国电力科
                                            品产业化活动，主持了
                           学技术奖二等奖、国家电网公司
                                            多项重大科技项目，是
                 东南大学博     科学技术进步奖一等奖、华北电
       董事、                                  公司“边缘数据采集
                 士学历，研     网公司科技成果奖一等奖、江苏
王善永    副总经                                  技术”、“面向物联网
                 究员级高级     省“333 高层次人才培养工程”
        理                                   的智能可编程控 制器
                  工程师      培养对象、南京市中青年行业技
                                            研发及产业化”、“中
                           术学科带头人、南京市科技进步
                                            大型可编程控制器的
                           奖三等奖、工业控制系统信息安
                                            国产化研发与产业
                           全技术国家工程实验室技术委
                                            化”等重点科技项目
                           员会委员等荣誉
                                            的项目负责人
                                            作为总工程师整体负
       取消监
                 南京理工大     任职期间获授发明专利 10 项、 责公司的研发中心管
       事会前
                  学硕士学     实用新型专利 9 项、发表期刊论 理，带领研发团队落实
 张博    在任监
                 历，高级工     文 3 篇，曾获得南京市科学技术 研发规划及具体的研
       事、总
                   程师      进步奖三等奖           发工作，牵头负责嵌入
       工程师
                                            式硬件的研发工作
  报告期内，发行人的核心技术人员未发生变动。
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
  截至本招股意向书签署日，发行人已与全体核心技术人员签署了竞业禁止协
议、保密协议，对核心技术保护具体作出了规定。发行人制定了完善技术创新奖
励办法，对职务发明创造以及结合岗位工作进行的技术创新、流程创新、工艺改
进等进行一定的奖励，同时结合市场化的薪酬水平、员工股权激励等措施，提升
核心技术人员积极性，确保公司核心技术人员保持稳定、持续为公司的技术研发
贡献力量。
  （五）发行人保持技术创新的机制
  发行人作为技术导向型的高新技术公司，已建立健全体系化研发组织架构，
对研发流程的管控、核心技术人员的约束与激励等方面作出了相应的安排，并设
立了专门的研发中心负责新产品及技术的研发、产品过程开发及产品试验验证等
职能，具备自主创新的良性驱动与正向反馈能力。
  发行人在坚持自主研发、技术创新的基础上，基于科研课题申报等机会联合
高等院校、行业上下游企业共同承担重大科技项目，与其他高校、企业借助项目
合作的机会攻关跨行业共性技术难题、促进创新要素跨界融通。
  经过多年的技术积累，发行人围绕 PLC 的关键技术方向形成了一系列以可
编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信息安全技术、行业应
用技术为代表的核心技术体系。发行人基于现有的核心技术不断践行技术产品化、
产品产业化的开发活动的同时，也持续进行着新技术、新产品的储备。截至报告
期末，发行人的在研项目情况请具体参见本招股意向书之“六、发行人的核心技
术及研发情况/（三）研发项目及研发投入/1、研发项目”。
   七、发行人环境保护和安全生产情况
  （一）污染物排放情况
  发行人所处的仪器仪表制造业不属于原《上市公司环保核查行业分类管理名
录》（环办函[2008]373 号）所界定的火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
建材、采矿、化工、石化、制药、轻工、纺织、制革等重污染行业。
   发行人在日常生产、办公活动中会产生少量废气、废水、固废和噪声，各项
污染物经处理后达标排放或委托有资质的机构处理，不存在高危险、重污染的情
况。公司生产经营中涉及的主要环境污染物、主要处理方法及设施情况具体如下：
   发行人在生产经营过程中所产生的废气主要为焊接废气、人工补焊废气、擦
拭废气以及涂覆、固化废气。焊接废气经负压管道收集与经集气罩收集的人工补
焊废气，一并通过现有的一套过滤棉+二级活性炭吸附装置集中处理，处理后尾
气通过 15 米高的 FQ-01 排气筒排放；涂覆、固化废气经负压管道收集至一套二
级活性炭吸附装置处理，处理后尾气通过 15 米高的 FQ-02 排气筒排放；擦拭废
气于车间内无组织排放。发行人废气排放满足《大气污染物综合排放标准》
（DB32/4041-2021）的标准。
   发行人在生产经营过程中所产生的废水为生活废水，通过接管科学园污水处
理厂处理。
   发行人在生产经营过程中所产生的固废主要为废锡渣、废包装物、含尘废滤
芯、废分子筛、废擦拭纸、废胶桶、废锡膏包装瓶、废过滤棉、废活性炭、残次
品、废乙醇包装瓶等。其中废锡渣、废包装物、含尘废滤芯、废分子筛属于一般
固废，发行人自行收集处理；废擦拭纸、废胶桶、废锡膏包装瓶、废过滤棉、废
活性炭、残次品、废乙醇包装瓶等属于危废，发行人与南京化学工业园天宇固体
废物处置有限公司签订了《危险废物处置合同》，由南京化学工业园天宇固体废
物处置有限公司提供危险废物的处理服务。南京化学工业园天宇固体废物处置有
限公司已取得处理危险废物相关的《危险废物经营许可证》等相关经营资质。
   发行人在生产经营过程中所产生的噪声主要为设备运行过程中产生的噪声，
发行人通过采用低噪声设备，厂区合理布局等措施后，噪声满足《工业企业厂界
环境噪声排放标准》（GB12348-2008）2 类标准。
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  （二）环保投入情况
  发行人所处行业不属于高危险、重污染行业，生产经营中仅产生少量的废气、
废水、噪音及固体废弃物，报告期内环保费用支出和环保投入较少，符合行业基
本情况。
  （三）环保合规情况
  公司及分子公司生产经营活动符合环境保护相关法律、法规要求，报告期内
未受到环境保护主管部门的行政处罚。
  （四）安全生产情况
  公司对安全生产保持高度重视，目前已建立健全安全生产管理制度，形成了
较为完善的制度体系、组织体系和应急预案措施。报告期内，公司不存在构成重
大违法行为或构成发行上市障碍的安全事故。
   八、发行人的境外经营及境外资产情况
  报告期内，发行人无境外开展业务经营的情况。
傲拓科技股份有限公司                                                             招股意向书
            第六节 财务会计信息与管理层分析
   公司提醒投资者关注公司披露的财务报告和审计报告全文，以获取详细的财
务资料。
   公司聘请中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截至 2023 年 12 月
公司资产负债表，2023 年度、2024 年度、2025 年度和 2026 年 1-3 月的合并及母
公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相关
财务报表附注进行了审计，并出具了标准无保留意见的《审计报告》（众环审字
（2026）0300637 号）。本节引用的财务会计数据除特别说明外，均引自经审计
的财务报告且为合并财务报表口径。
   公司提请投资者注意，投资者欲对公司的会计政策、财务状况、经营成果和
现金流量情况进行详细的了解，应当认真阅读经审计的财务报表及附注全文。
   本节的财务会计数据及有关的分析反映了公司报告期内经审计的财务状况。
管理层以公司报告期内各项业务开展的实际情况为基础，结合对发行人所处行业、
业务的理解，对报告期内的财务状况、经营成果及现金流量情况进行了分析说明。
管理层讨论分析部分采用了结合公司经营模式特点以及与同行业公司对比分析
的方法，以便投资者更深入理解公司的财务及非财务信息。可比公司的相关信息
均来自其公开披露资料。
    一、财务报表
   （一）合并财务报表
                                                                       单位：元
     项目
流动资产：
货币资金            121,165,028.78   179,778,691.38   242,461,423.99   223,402,113.30
交易性金融资产          65,140,710.04    52,138,082.19     9,000,000.00                -
应收票据             27,110,843.80    27,272,259.03    12,699,810.72    10,532,058.28
傲拓科技股份有限公司                                                           招股意向书
      项目
应收账款         203,394,911.52   197,184,555.27    136,285,578.33    71,113,967.88
应收款项融资        17,773,767.17    25,237,167.35      3,450,748.37     7,602,114.02
预付款项           2,883,964.08     2,994,754.20      1,464,601.99      740,887.15
其他应收款         11,664,344.82     9,867,897.92      1,141,665.08     1,546,843.77
存货            67,920,670.05    51,943,705.92     44,809,845.93    63,740,863.11
合同资产              55,268.37         55,268.37      349,598.41       299,124.81
一年内到期的非流
动资产
其他流动资产        15,233,757.38    13,515,633.78      4,555,906.28     3,834,068.91
 流动资产合计      533,124,896.65   560,769,646.05    457,104,255.06   383,520,776.93
非流动资产：
长期应收款             83,088.49         78,005.19      349,181.92       339,632.29
固定资产         117,083,026.11    31,798,974.18     26,874,580.67    19,595,860.58
在建工程          17,526,322.53   101,410,461.53     84,381,326.98    74,006,804.34
使用权资产          2,513,736.67     2,897,193.24      5,071,829.92     5,916,376.69
无形资产          29,149,492.64    29,272,336.98     10,118,991.98    10,811,952.72
长期待摊费用         1,667,890.90     1,957,895.46      2,739,272.77     3,670,259.93
递延所得税资产       11,986,907.63    12,352,897.33     10,569,258.68     9,306,390.08
其他非流动资产       25,051,427.91    12,131,378.49      5,573,161.37     2,601,283.41
 非流动资产合计     205,061,892.88   191,899,142.40    145,677,604.29   126,248,560.04
     资产总计    738,186,789.53   752,668,788.45    602,781,859.35   509,769,336.97
     合并资产负债表（续）
                                                                      单位：元
     项目
流动负债：
应付票据          20,233,505.15     13,844,748.09       769,776.92     2,480,496.98
应付账款          46,025,992.98     53,883,142.70    40,286,242.43    39,766,740.53
合同负债           6,716,466.33      5,790,462.43     6,158,893.43     7,396,175.43
应付职工薪酬        10,976,397.68     15,825,433.20    14,409,349.69    12,743,299.57
应交税费           2,414,258.68     12,291,120.92    16,102,796.01    15,498,943.96
其他应付款            201,197.37      1,957,866.26     1,038,901.80      788,498.83
一年内到期的非流
动负债
傲拓科技股份有限公司                                                              招股意向书
      项目
其他流动负债           3,790,560.74       5,346,957.88     1,456,217.67     2,832,327.56
 流动负债合计         95,264,581.34    113,848,429.87     84,498,924.87    84,431,359.54
非流动负债：
长期借款            27,500,947.90      29,513,211.86    28,026,277.98    17,432,343.52
租赁负债              717,157.09          709,007.12     2,093,002.30     2,986,678.58
预计负债             1,793,269.45       2,116,534.25     2,392,569.98     1,665,838.76
递延收益             6,235,164.94       6,629,158.46     7,935,332.70    10,297,903.72
递延所得税负债           159,513.05          183,497.37      351,706.93       293,368.26
非流动负债合计         36,406,052.43      39,151,409.06    40,798,889.89    32,676,132.84
     负债合计      131,670,633.77    152,999,838.93    125,297,814.76   117,107,492.38
所有者权益：
股本             113,275,000.00    113,275,000.00    113,275,000.00   113,275,000.00
资本公积           190,917,056.77    189,820,615.74    185,434,851.62   179,890,087.52
盈余公积            19,982,728.11      19,982,728.11    12,307,955.20     7,826,281.87
未分配利润          280,104,628.13    274,059,032.73    163,293,927.66    89,911,778.11
归属于母公司所有
者权益合计
少数股东权益           2,236,742.75       2,531,572.94     3,172,310.11     1,758,697.09
所有者权益合计        606,516,155.76    599,668,949.52    477,484,044.59   392,661,844.59
负债和所有者权益
   总计
                                                                         单位：元
      项目        2026 年 1-3 月        2025 年度          2024 年度          2023 年度
一、营业收入           43,977,444.64   317,686,442.74    243,700,312.10   196,944,448.06
减：营业成本            9,990,722.30     77,377,104.03    66,965,742.48    50,752,590.53
税金及附加               315,347.59      3,669,466.53     2,609,972.72     2,082,263.96
销售费用             11,979,868.64     48,273,644.08    41,364,666.90    34,338,123.02
管理费用              6,849,713.67     23,572,555.73    23,355,990.02    44,049,185.96
研发费用              9,691,790.57     33,132,729.31    27,994,830.60    21,172,850.96
财务费用                143,590.77       -193,068.24    -1,220,269.63    -1,573,728.43
其中：利息费用             203,410.45        148,793.93      198,501.16       311,630.96
利息收入                 77,626.71        378,764.25     1,449,260.75     1,909,031.71
傲拓科技股份有限公司                                                             招股意向书
    项目       2026 年 1-3 月          2025 年度            2024 年度         2023 年度
加：其他收益         1,638,445.79       10,295,975.04      18,475,467.21   13,994,595.62
投资收益            304,096.54         2,556,980.61       2,617,521.47      15,014.18
公允价值变动收益        140,710.04           138,082.19                  -               -
信用减值损失          782,931.52        -8,014,860.56      -5,231,604.77   -1,731,553.38
资产减值损失          -315,622.51       -1,881,309.29        -920,266.35       -5,718.74
资产处置收益                      -              664.62           -23.85               -
二、营业利润（亏损以
“-”号填列）
加：营业外收入                     -             1,749.43        4,260.00        8,396.80
减：营业外支出                     -      1,024,388.95        110,394.74          818.59
三、利润总额（亏损总
额以“-”号填列）
减：所得税费用        1,806,207.27       16,127,763.58       8,359,402.08    5,121,198.80
四、净利润（净亏损以
“-”号填列）
其中：同一控制下企业
合并中被合并方合并                   -                    -               -               -
前净利润
（一）按经营持续性分
类
（二）按所有权归属分
类
的净利润
五、其他综合收益的税
后净额
归属于母公司所有者
的其他综合收益的税                                                        -               -
后净额
（一）不能重分类进损
                                                                 -               -
益的其他综合收益
（二）将重分类进损益
                                                                 -               -
的其他综合收益
其中：现金流量套期准
备（现金流量套期损益                                                       -               -
的有效部分）
外币财务报表折算差
                                                                 -               -
额
六、综合收益总额       5,750,765.21      117,799,140.81      89,104,935.90   53,281,879.15
傲拓科技股份有限公司                                                                招股意向书
    项目         2026 年 1-3 月         2025 年度           2024 年度           2023 年度
归属于母公司所有者
的综合收益总额
归属于少数股东的综
                   -294,830.19       -640,737.17         -86,386.98      113,318.23
合收益总额
七、每股收益：
（一）基本每股收益                 0.05              1.05               0.79             0.50
（二）稀释每股收益                 0.05              1.05               0.79             0.50
                                                                           单位：元
    项目       2026 年 1-3 月         2025 年度             2024 年度           2023 年度
一、经营活动产生的
现金流量
销售商品、提供劳务
收到的现金
收到的税费返还         716,957.49         6,030,878.14       6,051,856.67      3,274,875.57
收到其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流入
小计
购买商品、接受劳务
支付的现金
支付给职工以及为
职工支付的现金
支付的各项税费       12,810,597.99       54,992,021.37      33,552,579.38     23,807,261.54
支付其他与经营活
动有关的现金
经营活动现金流出
小计
经营活动产生的现
             -25,537,565.77       53,891,629.82      60,905,630.55     64,660,851.11
金流量净额
二、投资活动产生的
现金流量
收回投资所收到的
现金
取得投资收益收到
的现金
处置固定资产、无形
资产和其他长期资                  -                   -              60.00                 -
产收回的现金净额
处置子公司及其他
营业单位收到的现                  -                   -                   -                -
金净额
收到其他与投资活
                          -                   -                   -                -
动有关的现金
傲拓科技股份有限公司                                                              招股意向书
    项目       2026 年 1-3 月        2025 年度            2024 年度           2023 年度
投资活动现金流入
小计
购建固定资产、无形
资产和其他长期资      17,166,054.20     66,910,221.21      31,106,698.90     29,767,881.61
产支付的现金
投资支付的现金      213,000,000.00   1,242,000,000.00   1,506,000,000.00     2,000,000.00
取得子公司及其他
营业单位支付的现                  -                  -                  -                -
金净额
支付其他与投资活
                          -                  -                  -                -
动有关的现金
投资活动现金流出
小计
投资活动产生的现
             -29,723,875.47   -107,353,240.60      -37,489,117.43   -25,752,867.43
金流量净额
三、筹资活动产生的
现金流量
吸收投资收到的现
                          -                  -      3,400,000.00    112,710,000.00
金
其中：子公司吸收少
数股东投资收到的                  -                  -      3,400,000.00                 -
现金
取得借款收到的现
                          -      4,249,934.00      12,749,802.00     17,432,343.52
金
收到其他与筹资活
                          -           2,600.00                  -                -
动有关的现金
筹资活动现金流入
                          -      4,252,534.00      16,149,802.00    130,142,343.52
小计
偿还债务支付的现
金
分配股利、利润或偿
付利息支付的          272,732.16       1,206,179.67      12,510,538.94     21,638,565.15
现金
其中：子公司支付给
少数股东的股利、利                 -                  -                  -                -
润
支付其他与筹资活
动有关的现金
筹资活动现金流出
小计
筹资活动产生的现
              -3,336,007.78      -8,981,480.86      -3,078,268.79   105,125,221.77
金流量净额
四、汇率变动对现金
及现金等价物的影                  -                  -                  -                -
响
五、现金及现金等价
             -58,597,449.02     -62,443,091.64     20,338,244.33    144,033,205.45
物净增加额
傲拓科技股份有限公司                                                             招股意向书
      项目       2026 年 1-3 月      2025 年度           2024 年度           2023 年度
加：期初现金及现金
等价物余额
六、期末现金及现金
等价物余额
   （二）注册会计师审计意见
   中审众环会计师对公司报告期内的财务报表及其附注进行了审计，出具了标
准无保留意见的《审计报告》（众环审字（2026）0300637 号），其审计意见如
下：
   “我们审计了傲拓科技股份有限公司（以下简称“傲拓科技公司”）财务报
表，包括 2026 年 3 月 31 日、2025 年 12 月 31 日、2024 年 12 月 31 日、2023 年
变动表以及相关财务报表附注。
   我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了傲拓科技公司 2026 年 3 月 31 日、2025 年 12 月 31 日、2024 年 12 月
   （三）重要性水平的判断标准
   公司根据自身业务特点并结合财务报告使用者的需求，从定性及定量两个方
面考虑财务会计信息的重要性水平。从定性角度上看，公司主要评估事项是否属
于日常经营性业务、是否显著影响报告期及未来公司的财务状况、经营成果及现
金流量等因素；从定量角度上看，公司以各期利润总额的 5%作为重要性水平的
确定标准。
   （四）关键审计事项
   根据中审众环会计师出具的标准无保留意见《审计报告》
                           （众环审字（2026）
如下：
     关键审计事项                                      审计应对
收入确认                   针对此关键审计事项，中审众环会计师主要实施了下列审计
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
      关键审计事项                             审计应对
傲拓科技 2026 年 1-3 月、2025     程序：
年度、2024 年度、2023 年度         1、了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的
营业收入金额分别为人民币               设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有
元、24,370.03 万元、19,694.44   2、检查销售合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确
万元，主要收入来源于 PLC             认方法是否适当；
模块销售。                      3、对营业收入按月度、产品、客户等实施分析程序，识别
因为收入是傲拓科技的关键               是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
绩效指标之一，可能存在管               4、执行细节测试，以抽样方式检查与收入确认相关的支持
理层为了达到特定目标或预               性文件，包括销售订单、销售发票、出库单、发货单、运输
期而操纵收入确认的固有风               单及客户签收单等；
险，为此中审众环会计师将               5、结合应收账款函证，以抽样方式向主要客户函证本期销
收入确认识别为关键审计事               售额；
项。                         6、对主要客户进行实地走访和视频访谈，就其与公司业务
                           开展情况进行了解和核对；
                           价营业收入是否在恰当期间确认；
                           产负债表日不满足收入确认条件的情况；
                           款坏账准备的合理性。
                           当列报。
                           针对此关键审计事项，中审众环会计师主要实施了下列审计
                           程序：
                           款管理政策及应收款项减值的内部控制，包括识别减值客观
应收账款减值准备                   证据和计算减值准备的相关控制；评价并测试了这些内部控
截至 2026 年 3 月 31 日、 2025   制设计及运行的有效性；
年 12 月 31 日、2024 年 12 月    2、复核管理层坏账准备的相关会计政策，检查所采用的坏
傲拓科技应收账款余额分别               用风险组合确认坏账准备的区分标准是否适当；
为 21,944.52 万元、21,380.99   3、对于按照单项金额评估的应收账款，选取样本复核管理
万 元 、 14,581.87 万 元 、      层基于客户的财务状况和资信情况、历史还款记录以及对未
金额重大，且管理层在确定               将管理层的评估与在审计过程中取得的证据相验证；
应收款项减值时作出了重大               4、对于按照组合计算预期信用损失的应收账款，复核管理
判断，中审众环会计师将应               层对划分的组合预期信用损失率计算的合理性，包括对迁徙
收账款的坏账准备计提确定               率、历史损失率的重新计算。参考历史审计经验及前瞻性信
为关键审计事项。                   息，对预期损失率的合理性进行评估，并选取样本测试应收
                           账款的组合分类和账龄划分的准确性，重新计算预期信用损
                           失计提金额的准确性；
                           果与傲拓科技记录的金额进行核对。
傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
    （五）财务报表的编制基础及合并财务报表范围
    （1）编制基础：公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按
照企业会计准则的有关规定，并基于审计报告附注所述重要会计政策、会计估计
进行财务报表的编制。
    （2）持续经营：公司自本报告期末起 12 个月内具备持续经营能力，无影响
持续经营能力的重大事项。
    报告期内，公司合并报表范围列示如下：
                    持股比例                       是否合并报表
序                                            2025 年    2024 年    2023 年
      公司名称                        2026 年 3
号                 直接     间接                  12 月 31   12 月 31   12 月 31
                                  月 31 日
                                                日         日         日
    傲拓集成科技江
    苏有限公司
    海南傲拓科技有
    限公司
    南京傲拓自动化
    技术有限公司
    南京傲拓自动化
    系统有限公司
    青岛铁科电子科
    技有限公司
    南京傲拓智能控
    制技术有限公司
    南京傲拓数智科
    技有限责任公司
    南京傲拓工业软
    件有限公司
    注：上述数据截至 2026 年 3 月 31 日。
     二、影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素，以及对公司
具有核心意义，或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务和非财
务指标
    （一）报告期内经营成果逻辑分析
    公司是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级专
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
精特新“小巨人”企业，其中，中大型 PLC 为公司的核心产品。公司是国内最
早一批从事中大型 PLC 自主开发的科技创新型企业，成立至今近二十年一直从
事 PLC 的国产化研究工作，目前已开发形成 NA 通用系列和 NJ 自主可控系列两
大产品系列，实现软硬件自主可控。目前，公司的产品广泛应用于水利水电、石
油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域，逐步打破国际品牌在我国
中大型 PLC 市场的绝对垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实现关键技
术的自主化突破，并在多个重点领域实现产业化应用。
  经过多年的产业化实践经验，公司深刻理解各下游行业对控制系统安全性、
可靠性的核心需求，依托自主研发的各项核心技术实现产品突破，为重要基础设
施的国产化升级提供了有力支撑。公司的 PLC 产品已应用于众多关键领域自主
可控项目，包括长江三峡集团三峡水电站机组自主可控改造项目、华电集团贵州
洪家渡水电站自主可控水电站计算机监控系统项目、南水北调东线水利枢纽江都
四站改造项目、中国石化集团胜利油田生产信息化建设项目、青岛地铁四号线基
于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统项目等众多重要基础工业
和重大基础设施项目，助力客户实现工业自动化控制升级与供应链自主可控。凭
借自身的产品技术优势以及国家自主可控战略的快速发展，公司进入高速发展期，
  公司立足工业自动化控制行业，自设立便专注于 PLC 产品特别是中大型 PLC
的研发和技术创新，经过近二十年的发展，公司不断提升对工控自动化领域的理
解，积极扩展和丰富 PLC 相关的产品和服务结构，各项业务协同发展。
  公司经过多年的持续积累，在核心技术、产品技术指标、产品质量、本土客
户服务能力等方面已经打下了牢固的基础，报告期内，随着公司在产品产业化方
面不断积累成功案例，公司的品牌口碑持续增强，同时自“十四五”时期以来，
国家对工业底层基础设备自主可控的重视程度不断提高，公司在良好的市场环境
下进入了业务高速增长期，主营业务收入规模不断扩大，产品竞争力不断提升，
毛利率整体保持较高的水平。
  （二）影响公司未来盈利能力或财务状况的主要因素及变动趋势
  公司未来盈利能力或财务状况主要受产品技术特点、业务模式、行业竞争、
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
产业政策环境等因素的影响，上述因素及变动趋势具体分析如下：
  公司是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级专
精特新“小巨人”企业，所提供的产品在水利水电、石油石化、船舶、国防、轨
道交通、市政、冶金等行业涉及国计民生的重大项目中具有重要作用。
  可编程逻辑控制器（PLC）是在继电器控制技术的基础上，融合微电子技术、
计算机技术和现代通信技术而逐步发展起来的一种工业自动控制装置，PLC 以微
处理器等硬件为物理载体、以上位机编程软件为面向用户二次开发的平台、以底
层嵌入式软件为程序实时执行的载体，通过多元化的通信途径与现场设备、其他
控制器以及上位机互连互通，完成采集信号、执行控制逻辑、输出控制信号并最
终实现对现场设备的闭环控制。
  公司所掌握的 PLC 核心技术体系可分为可编程性技术、强实时性技术、通
信技术、高可靠性技术、信息安全技术及行业应用技术集群。可编程性技术、强
实时性技术、通信技术共同构成了 PLC 的三大主要技术集群，高可靠性技术、
信息安全技术是中大型 PLC 的两大关键技术集群，行业应用技术是 PLC 解决下
游行业用户通用性需求而逐渐发展起来的技术集群。
  经过近二十载的潜心研发与坚持，公司围绕处理器软硬件平台、现场总线和
工业以太网技术、控制器的硬件架构和标准化的编程语言，掌握了贯通软件平台、
程序编写、产品制造全流程的核心技术，对标国际传统优势品牌打造产品矩阵，
形成了完整的 PLC 产品系列，并在核心性能指标上不断赶超国外传统品牌，销
售规模也逐步增大，实现了良好的业绩表现。
  报告期内，公司主要面向终端客户、集成商、贸易商三类客户开展业务，其
中，终端客户、集成商属于直销的销售模式，贸易商属于贸易的销售模式，公司
主营业务收入以直销为主、贸易为辅。2023 年度及之后，公司贸易模式下的销
售收入和占比增长较快，主要是因国防、船舶等下游领域客户需求快速增长，公
司通过贸易商进一步拓展销售业务版图，此外，公司还通过出口代理商拓展海外
业务，对贸易模式收入增长也起到了进一步推动作用。
傲拓科技股份有限公司                              招股意向书
  在 PLC 行业，国外企业起步较早，技术积淀丰富，在中大型 PLC 竞争上具
有优势，而国内企业起步相对偏晚，但在小型 PLC 市场上已经具备一定竞争力。
中大型 PLC 市场占有率相对集中，以西门子为代表的外资企业占据了大部分市
场份额，根据睿工业 MIR DATABANK 的数据，2025 年度中国中大型 PLC 市场
中本土厂商的市场占有率尚不足 20%。
  公司是技术驱动型企业，核心技术团队是中国最早从事中大型 PLC 自主研
发的技术团队之一，具备丰富的技术创新、产品开发、产业化实践经验。自发行
人成立以来，公司的核心技术团队以市场应用为导向开发满足不同应用场景的
NA 通用系列 PLC，并响应政策导向基于国产硬件平台开发形成了 NJ 自主可控
系列 PLC，目前已形成了稳定的中大型及小型 PLC 货架产品，在核心技术方面
形成了可编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信息安全技术
及行业应用技术六大核心技术集群，实现了中大型 PLC 关键技术的国产化突破，
产品已应用于水利水电、石油石化、轨道交通等重要基础设施行业，助力国家实
现工业自动化底层设备自主可控。
  公司在中大型 PLC 领域处于国内领先水平，依托自主研发形成的多项核心
技术与性能先进的产品，于 2018 年被工业和信息化部认定为“工业强基工程一
条龙应用计划示范企业”，具有较高的市场地位。根据江苏省工业和信息化厅出
具的《新产品新技术鉴定验收证书》，公司的 NJ400 系列中大型可编程控制器
（PLC）达到国内领先水平；根据江苏省工业和信息化厅出具的《新产品新技术
鉴定验收证书》，公司的 NAPro 编程组态软件处于国际先进、国内领先水平，
产品性能得到权威意见的认可。
  公司是国内少数从事自主可控系列 PLC 的企业，可以满足部分高可靠领域
客户对于供应链完全自主可控的需求，有效地实现国产化替代。公司的自主可控
系列 PLC 产品已应用于部分客户的示范性项目，公司是洪家渡水电站自主可控
水电站计算机监控系统的主要完成单位之一，根据中国电机工程学会出具的《科
学技术成果鉴定证书》的相关鉴定意见，认为公司研制了自主可控 PLC 装置并
提高了监控系统的可靠性。公司亦是中国城市轨道交通协会城轨装备核心技术攻
关项目“基于自主化 PLC 构建安全可控的城市轨道交通 BAS 系统”的主要完成
傲拓科技股份有限公司                                  招股意向书
单位之一，根据中国城市轨道交通协会出具的项目验收意见认为，公司的 PLC
实现了控制系统软硬件国产化、实现了对国外品牌 PLC 的自主化替代。
  工业自动化行业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业，是各行业
产业升级、技术进步的重要保障和国家综合实力的集中体现，多个政府部门先后
出台政策或指导意见，鼓励行业的快速发展。
  PLC 作为工业控制系统的核心基础设备，广泛应用于国家重要基础设施和各
种工业控制领域，对工业现场进行自主安全、稳定可靠的控制，是实现中国制造
向中国智造转型的重中之重。发行人所处的 PLC 行业作为工业自动化中的重要
环节以及现代生产服务业的代表，在推动工业自动化快速发展方面具有不可替代
的作用，其行业规模将随工业自动化规模的扩张而扩张。国家推出的一系列政策
法规，为加强我国工业基础技术、提升我国高端自动化装备水平，以及实现我国
关键产业链的自主可控提供了指导纲要，为整个行业的发展创造了良好的政策环
境。
  我国的工业自动化行业起步较晚，早期在产品的可靠性上与国外企业存在较
大的差距。但经过多年的发展，我国自动化行业厂商的技术水平和产品质量都在
不断提高并持续缩小与国外品牌的差距，并借助国内制造业产业升级带来的机遇，
推动了国产品牌对国外品牌的替代进程。
  近几年，地缘政治加剧国际贸易摩擦对我国相关领域内核心部件的自主、安
全、可控提出了迫切需求，以免关键时刻受制于人已成为我国产业链各环节企业
的共识，也为工业自动化设备进一步实现进口替代提供了良好的市场机遇。
  （三）对公司具有核心意义或其变动对业绩变动具有较强预示作用的财务或
非财务指标分析
  根据公司所处的行业状况及自身业务特点，公司主营业务收入增长率、主营
业务毛利率、期间费用率、研发投入等财务指标对分析公司的收入、成本、费用
和利润具有较为重要意义，其变动对公司业绩波动具有较强的预示作用。
傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
率为 27.01%。公司经过多年的持续积累，在核心技术、产品技术指标、产品质
量、本土客户服务能力等方面已经打下了牢固的基础，报告期内，随着公司在产
品产业化方面不断积累成功案例，公司的品牌口碑持续增强，同时自“十四五”
时期以来，国家对工业底层基础设备自主可控的重视程度不断提高，公司在良好
的市场环境下进入了业务高速增长期，主营业务收入规模快速扩大。
断锤炼核心产品竞争力。发行人的核心技术团队以市场应用为导向开发满足不同
应用场景的 NA 通用系列 PLC，并响应政策导向基于国产硬件平台开发形成了
NJ 自主可控系列 PLC，目前已形成了稳定的中大型及小型 PLC 货架产品，在核
心技术方面形成了可编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信
息安全技术及行业应用技术六大核心技术集群，实现了中大型 PLC 关键技术的
国产化突破，产品已应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、
冶金等重要基础设施行业，助力国家实现工业自动化底层设备自主可控。公司不
断优化产品组合，推出具有竞争力的工控产品，毛利率也维持在较高水平，2023
年度-2025 年度整体稳中有升。
收入的比重分别为 49.75%、37.54%、32.98%和 65.18%。报告期内，公司营业收
入规模整体保持良好的增长趋势，区域落地纵深和客户覆盖范围逐渐拓展，同时
也注重提升内部管理效率、优化费用管理，期间费用金额随着业务快速发展而逐
年有所增长，2023 年期间费用金额和占比较高主要是因当年计提股份支付费用，
一季度收入占全年比重较低，故当期期间费用率较高。
          傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
          万元、2,799.48 万元、3,313.27 万元和 969.18 万元，研发费用占营业收入的比例
          分别为 10.75%、11.49%、10.43%和 22.04%。PLC 行业属于技术密集型行业，PLC
          产品的研发生产涉及微电子技术、计算机技术、通信技术等多学科技术，是多学
          科综合的系统性工程，同时 PLC 作为一种通用型的控制器，产品需要在不同行
          业经过长时间的验证及迭代升级方可在各项技术指标上具备足够的竞争力。因此，
          PLC 的技术特点要求生产厂商掌握核心技术、拥有长期的技术积累、具备综合性
          的产品设计和研究开发能力。公司潜心锤炼 PLC 核心技术体系，在可编程性技
          术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技术、信息安全技术、行业应用技术六
          大方向形成了丰富的成果，维持着较高的研发活动投入强度。2026 年 1-3 月研发
          费用率较高主要系公司主营业务收入存在显著季节性特点，第一季度收入占全年
          比重较低，故当期研发费用率较高。
              三、分部信息
              报告期内，公司主营业务收入按产品或服务类别列示情况如下：
                                                                                      单位：万元
     类别
                金额          占比        金额              占比         金额         占比          金额          占比
中大型 PLC         3,423.14    77.84%   26,897.23        84.67%   18,611.34    76.37%     13,902.01    70.59%
小型 PLC           476.53     10.84%    2,689.35         8.47%    2,089.44      8.57%     2,292.89    11.64%
NARTU            212.74      4.84%     854.79          2.69%    1,049.58      4.31%     1,173.52      5.96%
其他               285.33      6.49%    1,327.28         4.18%    2,619.68    10.75%      2,326.03    11.81%
其中：
                       -         -     229.36          0.72%    2,142.66      8.79%     1,002.90      5.09%
集成业务
研发或技术服务                -         -     423.42          1.33%      64.15       0.26%      932.80       4.74%
     合计         4,397.74   100.00%   31,768.64      100.00%    24,370.03   100.00%     19,694.44   100.00%
              报告期内，公司主营业务收入按地区分部列示情况如下：
                                                                                      单位：万元
         地区
               收入          占比        收入          占比        收入         占比        收入         占比
 傲拓科技股份有限公司                                                                             招股意向书
 地区
        收入          占比          收入           占比           收入           占比          收入           占比
境内     4,397.74    100.00%    31,768.64     100.00%     24,370.03     100.00%    19,694.44     100.00%
华东     1,792.72     40.76%    17,152.12      53.99%     12,811.39      52.57%     8,890.98      45.14%
华北      611.87      13.91%     5,318.75      16.74%      4,282.67      17.57%     3,610.52      18.33%
华中      760.22      17.29%     3,717.13      11.70%      3,378.70      13.86%     2,874.40      14.59%
西北      207.95       4.73%     1,272.29       4.00%       635.44        2.61%     1,217.09       6.18%
其他     1,024.98     23.31%     4,308.37      13.56%      3,261.83      13.38%     3,101.45      15.75%
 合计    4,397.74    100.00%    31,768.64     100.00%     24,370.03     100.00%    19,694.44     100.00%
       报告期内，公司主营业务收入按销售模式及客户类型的分布情况如下表所示：
                                                                                      单位：万元
销售模式       2026 年 1-3 月              2025 年度                   2024 年度                  2023 年度
及客户类
  型       收入          占比          收入           占比           收入           占比          收入           占比
直销模式    3,249.07     73.88%    23,993.57      75.53%     17,314.92      71.05%    14,005.46      71.11%
终端客户      930.33     21.15%      9,700.67      30.54%      4,671.08     19.17%      5,976.56     30.35%
集成商     2,318.74     52.73%    14,292.90       44.99%    12,643.84      51.88%      8,028.90     40.77%
贸易模式    1,148.68     26.12%      7,775.08     24.47%       7,055.11     28.95%      5,688.98     28.89%
贸易商     1,148.68     26.12%      7,775.08      24.47%      7,055.11     28.95%      5,688.98     28.89%
 合计     4,397.74    100.00%    31,768.64     100.00%     24,370.03     100.00%    19,694.44     100.00%
       四、主要会计政策和会计估计
       公司根据重要性原则，结合公司经营活动特点及关键审计事项等，列示对公
 司财务状况和经营成果有重大影响的会计政策和会计估计，其他一般性会计政策
 及会计估计请投资者阅读财务报告及审计报告（含附注）。
       报告期内，公司采用的主要会计政策和会计估计如下：
       （一）金融资产减值
       公司需确认减值损失的金融资产系以摊余成本计量的金融资产、租赁应收款，
 主要包括应收票据、应收账款、应收款项融资、其他应收款、长期应收款等。此
 外，对合同资产及部分财务担保合同，也按照本部分所述会计政策计提减值准备
 和确认信用减值损失。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  公司以预期信用损失为基础，对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量
方法（一般方法或简化方法）计提减值准备并确认信用减值损失。
  信用损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金
流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对
于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司按照该金融资产经信用调整的
实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，公司在每个资产负债表日评估金融资产
（含合同资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增
加，如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照相当于整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按
照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备。公司在评估预期信
用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，公司假设其信用风险自
初始确认后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准
备。
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高
于在初始确认时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风
险显著增加。除特殊情况外，公司采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作
为整个存续期内发生违约风险变化的合理估计，来确定自初始确认后信用风险是
否显著增加。
  公司对信用风险显著不同的金融资产单项评价信用风险，如：应收关联方款
项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明显迹象表明债务人很
可能无法履行还款义务的应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，公司基于共同风险特征将金融资产划
分为不同的组别，在组合的基础上评估信用风险。
傲拓科技股份有限公司                               招股意向书
  期末，公司计算各类金融资产的预计信用损失，如果该预计信用损失大于其
当前减值准备的账面金额，将其差额确认为减值损失；如果小于当前减值准备的
账面金额，则将差额确认为减值利得。
  （1）应收票据
  公司对于应收票据按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失
准备。基于应收票据的信用风险特征，将其划分为不同组合：
    项目                         确定组合的依据
银行承兑汇票       承兑人为信用风险较低的银行承兑汇票。
             根据承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同。账龄
商业承兑汇票       自初始确认日起算；由应收账款、合同资产转为应收票据的，账龄
             自对应的资产初始确认日起连续计算。
  （2）应收账款及合同资产
  对于不含重大融资成分的应收款项和合同资产，公司按照相当于整个存续期
内的预期信用损失金额计量损失准备。
  对于包含重大融资成分的应收款项、合同资产和租赁应收款，公司选择始终
按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
  除了单项评估信用风险的应收账款外，基于其信用风险特征，将其划分为不
同组合：
    项目                         确定组合的依据
应收账款：
合并内关联方组合     本组合为本公司控制范围内的关联方。
             本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日
             起算。修改应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，
账龄组合         账龄连续计算；由合同资产转为应收账款的，账龄自对应的合同资
             产初始确认日起连续计算；债务人以商业承兑汇票或财务公司承兑
             汇票结算应收账款的，应收票据的账龄与原应收账款合并计算。
合同资产：
账龄组合         根据承兑人的信用风险划分，与“应收账款”组合划分相同。
  （3）应收款项融资
  以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的应收票据，自初始确认日起到
傲拓科技股份有限公司                               招股意向书
期期限在一年内（含一年）的，列报为应收款项融资。公司采用整个存续期的预
期信用损失的金额计量减值损失。
  除单项评估信用风险的应收款项融资外，基于其信用风险特征将其划分为不
同组合：
    项目                         确定组合的依据
             本组合为承兑人为信用风险较小的“6+9”银行承兑汇票；账龄自初
应收票据         始确认日起算；由应收账款、合同资产转为应收票据的，账龄自对
             应的资产初始确认日起连续计算。
  （4）其他应收款
  公司依据其他应收款信用风险自初始确认后是否已经显著增加，采用相当于
未来 12 个月内、或整个存续期的预期信用损失的金额计量减值损失。除了单项
评估信用风险的其他应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为不同组合：
    项目                         确定组合的依据
合并内关联方组合     本组合为本公司控制范围内的关联方。
             本组合以应收款项的账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日
账龄组合         起算。修改应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，
             账龄连续计算。
  （5）长期应收款
  由《企业会计准则第 21 号——租赁》规范的交易形成的应收融资租赁款和
应收经营租赁款，公司选择始终按照相当于存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备。
  对于不适用或不选择简化处理方法的应收款项，公司依据其信用风险自初始
确认后是否已经显著增加，采用相当于未来 12 个月内、或整个存续期的预期信
用损失的金额计量长期应收款减值损失。
  除了单项评估信用风险的长期应收款外，基于其信用风险特征，将其划分为
不同组合：
    项目                         确定组合的依据
             本组合以账龄作为信用风险特征。账龄自其初始确认日起算。修改
             应收款项的条款和条件但不导致应收款项终止确认的，账龄连续计
账龄组合
             算；由合同资产转为长期应收款的，账龄自对应的合同资产初始确
             认日起连续计算。
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  （二）存货
  存货主要包括原材料、在产品、半成品、库存商品、发出商品、在途物资、
委托加工物资等，摊销期限不超过一年或一个营业周期的合同履约成本也列报为
存货。
  存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。领用和发出时按加权平均价。
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生
的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，
以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的
影响。
  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低
于成本时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变
现净值的差额提取。
  对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一
地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其
他项目分开计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存
货的可变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，
转回的金额计入当期损益。
  低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
  （三）合同资产
  公司将客户尚未支付合同对价，但公司已经依据合同履行了履约义务，且不
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
属于无条件（即仅取决于时间流逝）向客户收款的权利，在资产负债表中列示为
合同资产。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资
产和合同负债不予抵销。
  合同资产预期信用损失的确定方法和会计处理方法参见本节之“（一）金融
资产减值”。
  （四）固定资产
  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命
超过一个会计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入公
司，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费
用因素的影响进行初始计量。
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计
提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
   类别        折旧方法    折旧年限（年）       残值率（%）   年折旧率（%）
 房屋及建筑物      年限平均法      20.00        5.00       4.75
  生产设备       年限平均法    5.00-10.00     5.00    9.50-19.00
  电子设备       年限平均法    3.00-5.00      5.00    19.00-31.67
  办公设备       年限平均法    3.00-5.00      5.00    19.00-31.67
  运输设备       年限平均法      4.00         5.00      23.75
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的
预期状态，公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法参见本节之“（八）长期资产
减值”。
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入
且其成本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止
确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值
和相关税费后的差额计入当期损益。
  公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，如发生改变则作为会计估计变更处理。
  （五）在建工程
  在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工
程达到预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在
达到预定可使用状态后结转为固定资产，其中房屋建筑物类在建工程在到达预计
可使用状态时结转为固定资产。所建造的已达到预定可使用状态、但尚未办理竣
工决算的固定资产，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工
程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提
固定资产的折旧，待办理竣工决算后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不
调整原已计提的折旧额。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法参见本节之“（八）长期资产
减值”。
  （六）借款费用
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发
生的汇兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费
用，在资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销
售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；购建或者生产的符合
资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借
款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得
的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根
据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款
的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
汇兑差额计入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达
到预定可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断
时间连续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重
新开始。
  （七）无形资产
  无形资产是指公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利
益很可能流入公司且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其
他项目的支出，在发生时计入当期损益。
  取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相
关的土地使用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如
为外购的房屋及建筑物，则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难
以合理分配的，全部作为固定资产处理。
  使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值减去预计净残值和已计
提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命
不确定的无形资产不予摊销。公司所有的无形资产主要包括土地使用权、软件使
用权。土地使用权以土地使用权证书上的使用年限为使用寿命，软件使用权等非
专利技术以预期能够给公司带来经济利益的年限作为使用寿命。
  期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生
变更则作为会计估计变更处理。此外，还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿
命进行复核，如果有证据表明该无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的，
则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的摊销政策进行摊销。
  公司内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
  研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件
的开发阶段的支出计入当期损益：
  （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的
产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其
有用性；
  （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，
并有能力使用或出售该无形资产；
  （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期
损益。
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法参见本节之“（八）长期资产
减值”。
  （八）长期资产减值
  对于固定资产、在建工程、使用权资产、使用寿命有限的无形资产、以成本
模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非
流动非金融资产，公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象
的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和
尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值
准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资
产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中
销售协议价格确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资
产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息
为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税
费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预计未来现金
流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资
产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产
所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小
资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊
至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含
分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的
减值损失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，
再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，
按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  （九）合同负债
  合同负债，是指公司已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果
在公司向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或公司已经取得了无条件
收款权，公司在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收
款项列示为合同负债。同一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同
下的合同资产和合同负债不予抵销。
  （十）预计负债
  当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：1、该义务
是公司承担的现时义务；2、履行该义务很可能导致经济利益流出；3、该义务的
金额能够可靠地计量。
  在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等
因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基
本确定能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账
面价值。
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
  （十一）股份支付
  股份支付是为了获取职工或其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权
益工具为基础确定的负债的交易。本公司的股份支付为以权益结算的股份支付。
  以权益结算的股份支付是用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，
以授予职工权益工具在授予日的公允价值计量。该公允价值的金额在完成等待期
内的服务或达到规定业绩条件才可行权的情况下，在等待期内以对可行权权益工
具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相关成本或费用，相应增加资本公
积。
  在等待期内每个资产负债表日，公司根据最新取得的可行权职工人数变动等
后续信息做出最佳估计，修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入
当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
  用以换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能
够可靠计量，按照其他方服务在取得日的公允价值计量，如果其他方服务的公允
价值不能可靠计量，但权益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服
务取得日的公允价值计量，计入相关成本或费用，相应增加股东权益。
  公司对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，
按照权益工具公允价值的增加相应确认取得服务的增加。权益工具公允价值的增
加是指修改前后的权益工具在修改日的公允价值之间的差额。若修改减少了股份
支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式，则仍继续对取得的服务进行
会计处理，视同该变更从未发生，除非公司取消了部分或全部已授予的权益工具。
  在等待期内，如果取消了授予的权益工具，公司对取消所授予的权益性工具
作为加速行权处理，将剩余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认
资本公积。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，公
司将其作为授予权益工具的取消处理。
  涉及公司与本公司股东或实际控制人的股份支付交易，结算企业与接受服务
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
企业中其一在公司内，另一在公司外的，在公司合并财务报表中按照以下规定进
行会计处理：
  （1）结算企业以其本身权益工具结算的，将该股份支付交易作为权益结算
的股份支付处理；除此之外，作为现金结算的股份支付处理。
  结算企业是接受服务企业的投资者的，按照授予日权益工具的公允价值或应
承担负债的公允价值确认为对接受服务企业的长期股权投资，同时确认资本公积
（其他资本公积）或负债。
  （2）接受服务企业没有结算义务或授予本企业职工的是其本身权益工具的，
将该股份支付交易作为权益结算的股份支付处理；接受服务企业具有结算义务且
授予本企业职工的并非其本身权益工具的，将该股份支付交易作为现金结算的股
份支付处理。
  公司内各企业之间发生的股份支付交易，接受服务企业和结算企业不是同一
企业的，在接受服务企业和结算企业各自的个别财务报表中对该股份支付交易的
确认和计量，比照上述原则处理。
  （十二）收入
  收入，是公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加的、与股东投入资
本无关的经济利益的总流入。公司与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客
户取得相关商品（含劳务，下同）控制权时确认收入：合同各方已批准该合同并
承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳务相关的权利
和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即履
行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让
商品而有权取得的对价很可能收回。其中，取得相关商品控制权，是指能够主导
该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
  在合同开始日，公司识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照
各单项履约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确
定交易价格时考虑了可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付
客户对价等因素的影响。
  对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
约时段内按照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在
公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履
约过程中在建的商品；公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司
在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。履约进度根据所
转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不能合理确定时，公司已
经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履
约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点按照分
摊至该单项履约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，
公司考虑下列迹象：企业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时
付款义务；企业已将该商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法
定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，即客户已实物占有该商品；企业已
将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户已取得该商品所有权上
的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
  （1）硬件产品
  PLC、RTU 等硬件产品销售业务属于在某一时点履行的履约义务，按照销售
合同约定或者客户指定的时间、交货方式及交货地点交付之后完成履约义务，具
体可分为非寄售、寄售两类模式：
的收货地点或由客户上门提货，并根据客户提供的签收单作为收入确认依据，以
签收时间作为收入确认的具体时间。
售仓库，客户领用产品后提供领用确认单据，公司以领用确认时间作为收入确认
的具体时间。
  （2）集成业务
  集成业务属于在某一时点履行的履约义务，在合同约定范围内的供货、安装、
调试等内容整体投运并取得客户确认单据后确认收入。
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
  （3）服务
  研发课题服务、技术服务、测试运维服务等属于在某一时点履行的履约义务，
在服务完成并取得客户确认单据后确认收入。
  （十三）合同成本
  公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为
一项资产。
  为履行合同发生的成本不属于《企业会计准则第 14 号——收入（2017 年修
订）》之外的其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件的，作为合同履约
成本确认为一项资产：1、该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包括
直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅
因该合同而发生的其他成本；2、该成本增加了公司未来用于履行履约义务的资
源；③该成本预期能够收回。
  与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品收入确认相同的基础进行
摊销，计入当期损益。
  当与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，对超出部分计
提减值准备并确认资产减值损失：1、因转让与该资产相关的商品预期能够取得
的剩余对价；2、为转让该相关商品估计将要发生的成本。当以前期间减值的因
素之后发生变化，使得前款（1）减（2）的差额高于该资产账面价值时，转回原
已计提的资产减值准备，计入当期损益，但转回后的资产账面价值不应超过假定
不计提减值准备情况下该资产在转回日的账面价值。
  （十四）政府补助
  政府补助是指公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府
以投资者身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的
政府补助和与收益相关的政府补助。公司将所取得的用于购建或以其他方式形成
长期资产的政府补助界定为与资产相关的政府补助；其余政府补助界定为与收益
相关的政府补助。若政府文件未明确规定补助对象，则采用以下方式将补助款划
分为与收益相关的政府补助和与资产相关的政府补助：1、政府文件明确了补助
所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和计入费
用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
核，必要时进行变更；2、政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项
目的，作为与收益相关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收
的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够
可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期
损益。
  公司对于政府补助通常在实际收到时，按照实收金额予以确认和计量。但对
于期末有确凿证据表明能够符合财政扶持政策规定的相关条件预计能够收到财
政扶持资金，按照应收的金额计量。按照应收金额计量的政府补助应同时符合以
下条件：1、应收补助款的金额已经过有权政府部门发文确认，或者可根据正式
发布的财政资金管理办法的有关规定自行合理测算，且预计其金额不存在重大不
确定性；2、所依据的是当地财政部门正式发布并按照《政府信息公开条例》的
规定予以主动公开的财政扶持项目及其财政资金管理办法，且该管理办法应当是
普惠性的（任何符合规定条件的企业均可申请），而不是专门针对特定企业制定
的；3、相关的补助款批文中已明确承诺了拨付期限，且该款项的拨付是有相应
财政预算作为保障的，因而可以合理保证其可在规定期限内收到。
  与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内按照
合理、系统的方法分期计入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期
间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关成本费用或损失的
期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期
损益。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别
进行会计处理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与公司日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲
减相关成本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收
益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  （十五）租赁
  租赁是指公司让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用
的权利以换取或支付对价的合同。在一项合同开始日，公司评估合同是否为租赁
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
或包含租赁。
  公司租赁资产的类别主要为房屋建筑物。
  （1）初始计量
  在租赁期开始日，公司将可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资
产，将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁和低价值资产租
赁除外。在计算租赁付款额的现值时，公司采用租赁内含利率作为折现率；无法
确定租赁内含利率的，采用承租人增量借款利率作为折现率。
  （2）后续计量
  公司参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧规定对使用权资产
计提折旧，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，公司在租赁资产
剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权
的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  对于租赁负债，公司按照固定的周期性利率计算其在租赁期内各期间的利息
费用，计入当期损益或相关资产成本。未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在
实际发生时计入当期损益或相关资产成本。
  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发
生变化、用于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权
或终止选择权的评估结果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付
款额的现值重新计量租赁负债，并相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产
账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一步调减的，公司将剩余金额计入当期
损益。
  （3）短期租赁和低价值资产租赁
  对于短期租赁（在租赁开始日租赁期不超过 12 个月的租赁）和低价值资产
租赁（单项租赁资产为全新资产时价值低于人民币 40,000.00 元的租赁），公司
采取简化处理方法，不确认使用权资产和租赁负债，而在租赁期内各个期间按照
直线法或其他系统合理的方法将租赁付款额计入相关资产成本或当期损益。
  公司在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融
   傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
   资租赁是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。
   经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。
     （1）经营租赁
     公司采用直线法将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收
   入。与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，于实际发生时计入
   当期损益。
     （2）融资租赁
     于租赁期开始日，公司确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。应
   收融资租赁款以租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款
   额按照租赁内含利率折现的现值之和）进行初始计量，并按照固定的周期性利率
   计算确认租赁期内的利息收入。公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁
   付款额在实际发生时计入当期损益。
     （十六）重要会计政策、会计估计的变更
     报告期内，公司主要会计政策未发生变更。
     报告期内，公司主要会计估计未发生变更。
      五、非经常性损益情况
     申报会计师对公司报告期内的非经常性损益进行了审核，并出具了《关于傲
   拓科技股份有限公司非经常性损益的鉴证报告》
                       （众环专字（2026）0300240 号），
   申报会计师认为：傲拓科技管理层编制的非经常性损益明细表在所有重大方面按
   照中国证券监督管理委员会印发的《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第
     报告期内，公司非经常性损益情况如下：
                                                           单位：万元
           项目                                2025 年度    2024 年度   2023 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的                  -      -1.15         -         -
     傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
                项目                                   2025 年度     2024 年度     2023 年度
冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享有、                    66.61       319.37     1,165.20    1,007.28
对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价
值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损
益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                               -     -101.40      -10.61        0.76
一次性确认的股份支付                                       -           -     -115.90    -2,837.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目                           5.93          7.45       8.40         4.30
小计                                        117.02       493.78     1,308.84    -1,823.55
所得税影响额                                     17.56        75.00      196.15      -273.44
少数股东权益影响额（税后）                               0.04          3.39       0.24         0.53
归属于母公司股东的非经常性损益                            99.41       415.39     1,112.45    -1,550.64
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润                     505.15     11,428.60    7,806.69    6,867.50
       报告期内，公司非经常性损益主要为计入当期损益的政府补助、一次性计入
     当期损益的股份支付等。2023 年、2024 年、2025 年度和 2026 年 1-3 月，公司归
     属于母公司股东的非经常性损益分别为-1,550.64 万元、1,112.45 万元、415.39 万
     元和 99.41 万元，2023 年数值较大，主要是进行了股份支付，相关金额计入非经
     常性损益。
        六、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率
       （一）公司主要税种和税率
           税种                           具体税率情况
                     应税收入按 13%、9%、6%的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵
     增值税
                     扣的进项税额后的差额计缴增值税
     城市维护建设税         按实际缴纳的流转税的 7%、5%计缴
     教育费附加           按实际缴纳的流转税的 3%计缴
     地方教育附加          按实际缴纳的流转税的 2%计缴
     企业所得税           参见下表
       公司合并报表范围内各主体适用企业所得税税率如下：
傲拓科技股份有限公司                                                招股意向书
      纳税主体名称                            所得税税率
傲拓科技股份有限公司                                 15%
傲拓集成科技江苏有限公司                               20%
海南傲拓科技有限公司                                 20%
南京傲拓智能控制技术有限公司          2023 年-2024 年：0%，2025 年、2026 年 1-3 月：12.50%
南京傲拓自动化技术有限公司                              15%
南京傲拓自动化系统有限公司                              25%
青岛铁科电子科技有限公司                               20%
南京傲拓数智科技有限责任公司                             20%
南京傲拓工业软件有限公司                               20%
   （二）税收优惠政策及依据
理办法〉的通知》（国科发火〔2016〕32 号）及《科技部财政部国家税务总局
关于修订印发〈高新技术企业认定管理工作指引〉的通知》（国科发火〔2016〕
书注明的发证时间所在年度起申报享受 15%的所得税的税收优惠。公司于 2023
年 11 月 6 日收到江苏省科学技术厅、江苏省财政厅及国家税务总局江苏省税务
局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202332004666，自 2023-2025
年按照高新技术企业 15%的税率计算缴纳所得税。公司之子公司傲拓自动化技术
于 2023 年 12 月 13 日收到江苏省科学技术厅、江苏省财政厅及国家税务总局江
苏省税务局联合颁发的《高新技术企业证书》，证书编号：GR202332020221，
报告期内按照高新技术企业 15%的税率计算缴纳所得税。
总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先
进制造业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，公司享受
前述增值税加计抵减政策。
                               （财税（2011）
增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司及子公
司傲拓自动化技术、傲拓智控、青岛铁科符合软件产品增值税退税政策，在报告
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
期内享受软件企业增值税即征即退优惠。
业和软件产业高质量发展企业所得税政策的公告》（2020 年第 45 号）规定，国
家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业，自获利年度
起，第一年至第二年免征企业所得税，第三年至第五年按照 25%的法定税率减半
征收企业所得税。公司之子公司傲拓智控符合上述政策规定，自 2023 年开始盈
利，2023 年度-2024 年度处于免税阶段，2025 年度、2026 年 1-3 月享受减半优
惠。
（财税〔2022〕13 号）规定：自 2022 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小
型微利企业年应纳税所得额超过 100 万元但不超过 300 万元的部分，减按 25%
计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税；根据财政部、税务总局《关
于小微企业和个体工商户所得税优惠政策的公告》（财政部税务总局公告 2023
年第 6 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日，对小型微利企业年应纳
税所得额不超过 100 万元的部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率
缴纳企业所得税；根据财政部、税务总局《关于进一步支持小微企业和个体工商
户发展有关税费政策的公告》（财政部税务总局公告 2023 年第 12 号），对小型
微利企业减按 25%计算应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税政策，延
续执行至 2027 年 12 月 31 日。公司之子公司傲拓集成、青岛铁科、傲拓数智、
傲拓软件，孙公司海南傲拓，满足小型微利企业标准。
   （三）税收优惠对公司经营成果的影响
   报告期内，公司享受的税收优惠金额及影响情况如下：
                                                               单位：万元
       项目       2026 年 1-3 月     2025 年度          2024 年度      2023 年度
所得税优惠金额                108.37          1,773.15     1,981.36     1,498.28
增值税优惠金额                 91.31           704.34       675.50       390.21
税收优惠总额                 199.68          2,477.49     2,656.86     1,888.49
利润总额                   755.70         13,392.69     9,746.43     5,840.31
税收优惠占利润总额的
比例
   傲拓科技股份有限公司                                                  招股意向书
      公司所享受的高新技术企业所得税优惠符合国家有关法律法规的规定，属于
   国家统一执行的长期优惠政策，不符合《公开发行证券的公司信息披露解释性公
   告第 1 号——非经常性损益》中非经常性损益的定义，报告期享受的上述所得税
   税收优惠金额计入经常性损益，公司经营成果对税收优惠不存在重大依赖。报告
   期内，公司不存在税收优惠续期申请期间按照优惠税率预提预缴等情形。
      七、主要财务指标
      （一）主要财务指标
          项目
                     /2026 年 3 月末     2025 年末       2024 年末       2023 年末
流动比率（倍）                       5.60           4.93          5.41           4.54
速动比率（倍）                       4.85           4.44          4.86           3.78
资产负债率（合并）                   17.84%        20.33%        20.79%         22.97%
资产负债率（母公司）                  34.22%        35.80%        32.90%         28.09%
利息保障倍数（倍）                    38.15        901.08        492.00          188.41
应收账款周转率（次）                    0.20           1.76          2.19           3.01
存货周转率（次）                      0.15           1.44          1.13           0.78
息税折旧摊销前利润（万元）              1,158.37     14,629.53     10,790.84        6,671.84
归属于发行人股东的净利润（万元）            604.56      11,843.99      8,919.13        5,316.86
归属于发行人股东扣除非经常性损益后
的净利润（万元）
研发投入占营业收入的比例                22.04%        10.43%        11.49%         10.75%
每股经营活动产生的现金流量净额（元）            -0.23          0.48          0.54           0.57
每股净现金流量（元）                    -0.52         -0.55          0.18           1.27
归属于发行人股东的每股净资产（元）             5.33           5.27          4.19           3.45
     注：上述指标的计算公式如下：
   同资产余额）÷2］
   摊费用摊销+无形资产摊销；
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
    （二）净资产收益率及每股收益
    根据中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收
益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，本公司加权平均净资
产收益率及每股收益计算如下：
                                      加权平均净      每股收益（元）
  期间             报告期利润
                                      资产收益率      基本       稀释
             归属于普通股股东的净利润               1.01%     0.05      0.05
    月        扣除非经常性损益后归属于普通
             股股东的净利润
             归属于普通股股东的净利润               22.11%    1.05      1.05
             股股东的净利润
             归属于普通股股东的净利润               20.57%    0.79      0.79
             股股东的净利润
             归属于普通股股东的净利润               21.91%    0.50      0.50
           股股东的净利润
    加权平均净资产收益率=P0/(E0+NP÷2+Ei×Mi÷M0－Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）
    其中：P0 分别对应于归属于公司普通股股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于公
司普通股股东的净利润；NP 为归属于公司普通股股东的净利润；E0 为归属于公司普通股
股东的期初净资产；Ei 为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
资产；Ej 为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0 为报
告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起
至报告期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；Mk 为发生其
他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数。
    基本每股收益=P0÷S
    S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk
    其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东
的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积
金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；
Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股
份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
    稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、
可转换债券等增加的普通股加权平均数)
    其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行
调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对 P1 和加权平均股数
  傲拓科技股份有限公司                                                                                   招股意向书
  的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小
  值。由于公司不存在稀释性潜在普通股，故稀释性每股收益的计算与基本每股收益的计算
  结果相同。
       八、经营成果分析
       报告期内，公司总体经营情况如下表所示：
                                                                                              单位：万元
         项目              2026 年 1-3 月            2025 年度              2024 年度                2023 年度
  一、营业收入                       4,397.74             31,768.64                24,370.03          19,694.44
  二、营业毛利                       3,398.67             24,030.93                17,673.46          14,619.19
  三、营业利润                        755.70              13,494.95                 9,757.05           5,839.55
  四、利润总额                        755.70              13,392.69                 9,746.43           5,840.31
  五、净利润                         575.08                  11,779.91             8,910.49           5,328.19
  六、归属母公司股东的净
  利润
  七、扣除非经常性损益后
  归属于母公司股东的净                    505.15              11,428.60                 7,806.69           6,867.50
  利润
  八、销售毛利率                       77.28%                   75.64%                72.52%             74.23%
  九、销售净利率                       13.08%                   37.08%                36.56%             27.05%
       （一）营业收入分析
       报告期内，公司营业收入的构成情况如下：
                                                                                              单位：万元
  项目
          金额          比例         金额               比例                金额          比例             金额           比例
主营业务收入    4,397.74   100.00%   31,768.64        100.00%        24,370.03       100.00%       19,694.44   100.00%
其他业务收入           -         -              -                -             -               -           -           -
  合计      4,397.74   100.00%   31,768.64        100.00%        24,370.03      100.00%        19,694.44   100.00%
       公司主营业务收入主要为中大型 PLC、小型 PLC、NARTU 和其他等类别的
  销售收入，其中：中大型 PLC 和小型 PLC 包括模块及附件产品；NARTU 主要
  包括本体和成套产品；主营业务收入的其他类别主要包括集成业务、研发或技术
  服务等。
       （1）按类别分析
          傲拓科技股份有限公司                                                                招股意向书
             报告期内，公司主营业务收入按业务类别的构成情况如下：
                                                                                    单位：万元
     类别
                金额         占比        金额             占比        金额          占比         金额          占比
中大型 PLC        3,423.14    77.84%   26,897.23       84.67%   18,611.34    76.37%    13,902.01    70.59%
小型 PLC          476.53     10.84%    2,689.35        8.47%    2,089.44      8.57%    2,292.89    11.64%
NARTU           212.74      4.84%     854.79         2.69%    1,049.58      4.31%    1,173.52      5.96%
其他              285.33      6.49%    1,327.28        4.18%    2,619.68    10.75%     2,326.03    11.81%
其中：
                      -         -     229.36         0.72%    2,142.66      8.79%    1,002.90      5.09%
集成业务
研发或技术服务               -         -     423.42         1.33%      64.15       0.26%     932.80       4.74%
     合计        4,397.74   100.00%   31,768.64     100.00%    24,370.03   100.00%    19,694.44   100.00%
             报告期内，公司主营业务收入主要来自中大型 PLC 产品的销售业务，小型
          PLC 和 NARTU 的销售金额相对较低，各期占比存在一定波动，其余主营业务收
          入来自其他业务。
             报告期内，中大型 PLC 是公司的核心产品，占各期主营业务收入的比例呈
          不断增长的变动趋势，由 2023 年度的 70.59%增长至 2025 年度的 84.67%。相应
          地，中大型 PLC 对于整体业绩增长的贡献度最高，收入金额由 2023 年度的
             报告期内，小型 PLC 占主营业务收入的比例在 10%上下，与中大型 PLC 相
          比规模相对较小，但受益于工控行业自主可控的战略发展方向，小型 PLC 业务
          销售收入也实现了整体增长，由 2023 年度的 2,292.89 万元增长至 2025 年度的
             报告期内，NARTU 占主营业务收入的比例在 10%以内，销售规模相对较小，
          要应用在石油石化行业，产品的细分类别、功能属性较为特定。
             报告期内，其他业务占主营业务收入的比例逐年减小，由 2023 年度的 11.81%
          下降至 2025 年度的 4.18%。其他业务主要是围绕 PLC 开展的集成业务、研发或
          技术服务、配套硬件销售等，业务规模受到集成业务、研发或技术服务具体项目
          的影响呈现一定波动。
  傲拓科技股份有限公司                                                                           招股意向书
  务是公司在管廊、轨道交通等特定领域拓展业务机会的方式之一，销售收入规模
  易受单个大项目影响，近年来随着 PLC 产品销售规模的增加，集成业务收入占
  比会有所降低。
       （2）按地区分析
       报告期内，公司主营业务收入的地区分布情况如下表所示：
                                                                                     单位：万元
 地区
        收入           占比          收入          占比          收入           占比          收入          占比
 境内     4,397.74   100.00%    31,768.64    100.00%     24,370.03   100.00%     19,694.44    100.00%
 华东     1,792.72     40.76%   17,152.12      53.99%    12,811.39      52.57%     8,890.98     45.14%
 华北      611.87      13.91%     5,318.75     16.74%     4,282.67      17.57%     3,610.52     18.33%
 华中      760.22      17.29%     3,717.13     11.70%     3,378.70      13.86%     2,874.40     14.59%
 西北      207.95      4.73%      1,272.29     4.00%       635.44       2.61%      1,217.09     6.18%
 其他     1,024.98     23.31%     4,308.37     13.56%     3,261.83      13.38%     3,101.45     15.75%
 合计     4,397.74   100.00%    31,768.64    100.00%     24,370.03   100.00%     19,694.44    100.00%
       注：报告期内，公司不存在直接外销，但存在通过出口代理商实现间接外销的情况
       报告期内，公司无直接境外收入，境内收入主要来自华东、华北、华中、西
  北等地区，上述四大区域在各期的销售金额占比基本超过 80%。公司存在通过出
  口代理商向海外终端客户销售产品的情况，报告期各期公司向出口代理商客户销
  售分别实现收入 1,115.06 万元、998.73 万元、470.68 万元和 34.63 万元。
       （3）按销售模式分类
       报告期内，公司主要面向终端客户、集成商、贸易商三类客户开展业务，其
  中，终端客户、集成商属于直销的销售模式，贸易商属于贸易的销售模式，公司
  主营业务收入以直销为主、贸易为辅。
       报告期内，公司主营业务收入按销售模式及客户类型的分布情况如下表所示：
                                                                                     单位：万元
销售模式及       2026 年 1-3 月              2025 年度                  2024 年度                 2023 年度
客户类型       收入          占比           收入         占比           收入          占比           收入         占比
直销模式      3,249.07     73.88%    23,993.57     75.53%    17,314.92      71.05%    14,005.46     71.11%
终端客户        930.33     21.15%     9,700.67     30.54%      4,671.08     19.17%     5,976.56     30.35%
  傲拓科技股份有限公司                                                                     招股意向书
销售模式及     2026 年 1-3 月             2025 年度                2024 年度                 2023 年度
客户类型     收入          占比         收入          占比         收入          占比          收入           占比
集成商     2,318.74    52.73%    14,292.90     44.99%   12,643.84     51.88%     8,028.90      40.77%
贸易模式    1,148.68    26.12%     7,775.08    24.47%     7,055.11    28.95%      5,688.98     28.89%
贸易商     1,148.68    26.12%     7,775.08     24.47%    7,055.11     28.95%     5,688.98      28.89%
  合计    4,397.74   100.00%    31,768.64   100.00%    24,370.03    100.00%    19,694.44     100.00%
       公司 PLC 产品以功能模块为基础构成单位，在模块层面标准化程度较高，
  但销售时需要根据客户具体的自动化控制系统建设或更新需求进行不同类型模
  块的配置组合，为客户提供个性化的组合方案，并搭配对应的嵌入式软件。公司
  产品以中大型 PLC 为主，主要应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、
  国防、市政、冶金等领域中较为复杂的逻辑控制生产系统、连续生产过程控制和
  大型生产设备的自动化控制系统，从客户服务质量、技术开发响应速度等角度考
  虑，公司主要采用直销的销售模式，物流、资金流、发票流均直接发生在公司和
  客户之间。
       除直销模式外，为满足国防、船舶等下游领域客户需求快速增长以及拓展海
  外业务，公司还存在少量贸易模式，主要因为：1）少数终端客户基于其采购管
  理需求或交易习惯，与公司未形成直接合作关系，而是通过贸易商采购相关产品；
  展合作，丰富客户群体，深度挖掘水利水电、市政公用等领域的业务机会。
       （4）按季度分析
       报告期内，公司主营业务收入按季度列示如下：
                                                                                单位：万元
季度
        金额          比例          金额          比例          金额          比例           金额           比例
第一季度    4,397.74   100.00%     3,816.88     12.01%     3,157.62     12.96%      2,856.55      14.50%
第二季度           -          -    7,695.20     24.22%     6,250.85     25.65%      4,760.49      24.17%
第三季度           -          -    8,564.84     26.96%     6,166.00     25.30%      4,671.19      23.72%
第四季度           -          -   11,691.72     36.80%     8,795.56     36.09%      7,406.21      37.61%
合计      4,397.74   100.00%    31,768.64    100.00%   24,370.03     100.00%     19,694.44     100.00%
       公司报告期内营业收入呈现一定的季节性特征，主要体现为第四季度的收入
  占比较高，主要原因是公司的客户群体以系统集成商和终端客户为主，产品主要
  傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
  应用于电力、石化、化工、轨交、船舶、冶金等大型工业领域。而大型工业领域
  项目的终端用户的采购计划具有季节性特点，一般年初报投资计划、计划批复后
  筹资建设、年底项目集中决算验收。因此，下游客户采购工控设备的行为，通常
  在项目中后期的机电设备安装阶段，由此导致发行人在四季度销售占比相对较高。
  土客户服务能力等方面已经打下了牢固的基础。报告期内，随着公司在产品产业
  化方面不断积累成功案例，公司的品牌口碑持续增强，同时自“十四五”时期以
  来，国家对工业底层基础设备自主可控的重视程度不断提高，公司在良好的市场
  环境下进入了业务高速增长期，主营业务收入规模不断扩大。
  引导推动、客户使用习惯等多重引擎推动下实现快速增长。公司牵头承担了江苏
  省科学技术厅科技成果转化专项资金揭榜挂帅的战略产品重大创新项目、参与了
  工业和信息化部产业基础再造和制造业高质量发展专项项目、江苏省工业和信息
  产业转型升级专项资金江苏省信息技术应用创新先导区项目等政府科研项目，通
  过突出的创新能力不断实现科技成果的转化，荣获 2024 年度军事科学技术进步
  一等奖、水利部 2022 年度大禹水利科学技术奖科技进步奖一等奖、国家级专精
  特新“小巨人”等多项荣誉。
        报告期内，公司主要产品营业收入的变动情况如下表所示：
                                                                      单位：万元
     产品
                金额          变动率              金额             变动率         金额
中大型 PLC         26,897.23      44.52%        18,611.34       33.88%      13,902.01
小型 PLC           2,689.35      28.71%         2,089.44       -8.87%       2,292.89
NARTU             854.79       -18.56%        1,049.58      -10.56%       1,173.52
其他               1,327.28      -49.33%        2,619.68       12.62%       2,326.03
     合计         31,768.64      30.36%        24,370.03       23.74%      19,694.44
        （1）中大型 PLC
     傲拓科技股份有限公司                                                                 招股意向书
          报告期内，中大型 PLC 产品的销售收入分别为 13,902.01 万元、18,611.34
     万元、26,897.23 万元和 3,423.14 万元，2023 年度-2025 年度之间的复合增长率为
                                                                               单位：万元
 中大型 PLC       2026 年 1-3 月             2025 年度               2024 年度               2023 年度
  细分类别         收入         占比         收入         占比         收入         占比         收入         占比
核心功能模块        3,209.09   93.75%    25,704.11   95.56%    17,405.82   93.52%    12,322.53   88.64%
其中：
CPU 模块
模拟量 I/O 模块     755.67     22.08%    6,887.28    25.61%    4,172.57    22.42%    3,150.45    22.66%
数字量 I/O 模块     685.43     20.02%    5,237.38    19.47%    3,503.51    18.82%    2,298.53    16.53%
其他模块及附件        214.05     6.25%     1,193.12     4.44%    1,205.52    6.48%     1,579.48    11.36%
   合计         3,423.14   100.00%   26,897.23   100.00%   18,611.34   100.00%   13,902.01   100.00%
          注：上表中列示销售规模较大的核心模块，下同。
          从细分销售结构来看，报告期内中大型 PLC 核心功能模块（具体包括 CPU
     模块、模拟量 I/O 模块、数字量 I/O 模块、通讯模块、电源模块、背板模块和特
     殊功能模块）销售金额占中大型 PLC 整体销售金额的比例约在 85%至 95%之间，
     其销售金额的变动对于中大型 PLC 产品整体销售金额的变动起到了主要的推动
     作用，其他模块及附件产品的销售金额及占比均较低。核心功能模块方面，报告
     期内销售金额分别为 12,322.53 万元、17,405.82 万元、25,704.11 万元和 3,209.09
     万元，2023 年度-2025 年度的销售金额复合增长率为 44.43%，保持了良好的增
     长势头。其他模块及附件方面，报告期内销售金额分别为 1,579.48 万元、1,205.52
     万元、1,193.12 万元和 214.05 万元。
          中大型 PLC 主要应用于大型工业自动化系统中，此类应用场景中受控设备
     数量及种类众多、空间位置分散，因此要求 PLC 具备模块化扩展能力从而实现
     对各种受控设备的控制，PLC 的模块之间通过内部通信协议互连组合形成一个功
     能完整的 PLC 控制系统。从功能设计方面来看中大型 PLC 均为模块式架构，具
     体的模块种类包括 CPU 模块、I/O 模块、通信模块等承担不同功能的模块及附件，
     根据用户的具体需求确定具体的模块搭配组合，不存在固定配比，但有大致的对
     应关系，具体如下：
          中大型PLC
                                      与 CPU 模块之间的数量配比关系
         主要模块种类
          傲拓科技股份有限公司                                                              招股意向书
           中大型PLC
                                      与 CPU 模块之间的数量配比关系
          主要模块种类
                    实现中大型 PLC 工控系统的核心功能，I/O 模块、通信模块、电源模块
            CPU模块
                                 等围绕 CPU 模块进行配置
                    根据实际情况配置模拟量 I/O 模块和数字量 I/O 模块，一般来说中大型
            I/O模块   PLC 工控系统中模拟量 I/O 模块和数字量 I/O 模块与 CPU 模块之间的配
                           比量会大于 1:1，具体视控制系统的 I/O 点数而定
                    部分中大型 PLC 工控系统简单场景下 CPU 模块可自行完成通讯，复杂
            通讯模块    场景对独立通讯模块的要求会更高，因此通讯模块与 CPU 模块的配比量
                                      会小于 1:1
                    视中大型 PLC 工控系统的功率系统而定，一般而言围绕一个 CPU 模块
            电源模块    至少需配置一个电源模块，因此电源模块与 CPU 模块之间的配比量会大
                                       于 1:1
                    中大型 PLC 工控系统需要通过背板模块实现拓展、组合，一般而言背板
            背板模块
                              模块与 CPU 模块的配比量会大于 1:1
                    视中大型 PLC 工控系统对高速计数等特殊功能的要求而定，与 CPU 模
          特殊功能模块
                                块之间不存在必然的配比关系
            针对几类销售规模较大的中大型 PLC 核心功能模块，其销量、均价和销售
          金额变动情况的具体分析如下：
                                                                   单位：万件、元/件、万元
模块种类         项目
                       数值       变动比例          数值            变动比例       数值         变动比例        数值
             销量          0.16          /             1.02    76.96%        0.58    44.19%         0.40
CPU 模块       均价     6,265.82    -25.01%      8,355.86       -21.88%   10,695.74      1.61%   10,525.87
            销售金额       991.25          /     8,549.71        38.25%    6,184.27    46.52%     4,220.87
             销量          0.38          /             3.02   134.82%        1.29    52.48%         0.84
模拟量 I/O
             均价     2,006.56    -12.05%      2,281.39       -29.71%    3,245.62   -13.14%     3,736.75
 模块
            销售金额       755.67          /     6,887.28        65.06%    4,172.57    32.44%     3,150.45
             销量          0.69          /             4.83   113.31%        2.27    57.19%         1.44
数字量 I/O
             均价        992.51    -8.43%      1,083.90       -29.92%    1,546.60    -3.03%     1,594.98
 模块
            销售金额       685.43          /     5,237.38        49.49%    3,503.51    52.42%     2,298.53
            报告期内，中大型 PLC 主要核心功能模块的收入均呈现逐年增长的变动趋
          势，从销量、均价两个驱动因素来看，各模块的均价变动呈先平稳后下降趋势，
          收入增长主要由销量增长所驱动。
            主要核心功能模块的销量不断增长，主要是因下游客户需求在自主可控的宏
          观背景下进一步显现，公司充分发挥产品、技术优势，挖掘船舶、国防、水利水
          电、石油石化等重点领域客户的需求潜力，订单落地情况较好。
         傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
           主要核心功能模块的均价变动呈先平稳后下降趋势，个别年度的变动趋势有
         所区别，主要是因细分产品结构的影响。2024 年度中大型 PLC 类 CPU 模块、数
         字量 I/O 模块的均价较为稳定，而模拟量 I/O 模块的均价有所下降，主要是因模
         拟量 I/O 产品的 NJ 系列细分规格型号发生一定变化，定价相对较低型号的销量
         占比有所提升。2025 年度，中大型 PLC 类 CPU 模块、模拟量 I/O 模块、数字量
         I/O 模块的均价均有所下降，主要是因各类产品的细分产品结构发生一定变化：1）
         CPU 模块中，销售金额占比最大的是 NA400 系列，由于客户需求波动导致细分
         产品结构发生变化，带动 NA400 系列 CPU 模块均价从约 9,500 元降低至约 8,000
         元，另外定价最高的 NJ600 系列针对新客户给出优惠报价，老客户的细分采购结
         构也有所变动，上述两大因素带动 CPU 模块整体的均价有所下降；2）模拟量 I/O
         模块中，均价在 1,500 元左右的 NA 系列销量占比增加了约 10 个百分点，均价
         数字量 I/O 模块中，均价在 1,000 元左右的 NA 系列销量占比增加了约 10 个百分
         点，均价 2,000 元以上的 NJ 系列销量占比降低了约 10 个百分点，向下拉动了整
         体均价。
           （2）小型 PLC
           报告期内，小型 PLC 产品的细分销售结构如下：
                                                                             单位：万元
  小型 PLC        2026 年 1-3 月           2025 年度              2024 年度              2023 年度
  细分类别          收入        占比        收入         占比        收入         占比        收入         占比
核心功能模块          459.25   96.38%    2,373.74    88.26%   1,933.52   92.54%    2,088.46   91.08%
其中：
CPU 模块
模拟量 I/O 模块      179.86    37.74%    734.33     27.31%    529.88     25.36%    547.90     23.90%
其他模块及附件          17.27    3.62%     315.61     11.74%    155.91     7.46%     204.43     8.92%
    合计          476.53   100.00%   2,689.35   100.00%   2,089.44   100.00%   2,292.89   100.00%
           注：上表中列示销售规模较大的核心模块，下同。
           从细分销售结构来看，小型 PLC 产品的销售金额集中在 CPU 模块和模拟量
         I/O 模块两类，各期销售金额占比约为 75%-80%之间，其销售金额的变动对于小
         型 PLC 产品整体销售金额的变动起到了主要的推动作用，其他产品的销售金额
         及占比均相对较低。核心功能模块方面，报告期内销售金额分别为 2,088.46 万元、
          傲拓科技股份有限公司                                                                    招股意向书
          面，报告期内销售金额分别为 204.43 万元、155.91 万元、315.61 万元和 17.27 万
          元，整体较为稳定。
             小型 PLC 产品各功能模块之间的数量配比关系与中大型 PLC 同理，各模块
          之间不存在固定配比，但有大致对应关系，具体如下：
           小型PLC
                                       与 CPU 模块之间的数量配比关系
          主要模块种类
            CPU模块    实现小型 PLC 工控系统的核心功能，I/O 模块等围绕 CPU 模块进行配置
                     部分小型 PLC 工控应用场景下无拓展 I/O 的需求，也就无需配置 I/O 模
            I/O模块    块，此时 I/O 模块与 CPU 模块的配比量可能低于 1:1，部分应用场景下
                     有拓展多个 I/O 的需求，此时 I/O 模块与 CPU 模块的配比量可能大于 1:1
             针对几类销售规模较大的小型 PLC 模块，其销量、均价和销售金额变动情
          况的具体分析如下：
                                                                       单位：万件、元/件、万元
模块种类        项目
                     数值         变动比例        数值           变动比例            数值             变动比例         数值
            销量           0.25          /        1.28          18.21%            1.09       -5.80%       1.15
CPU 模块      均价       857.93      -13.15%     987.83           -3.22%     1,020.75         -10.34%    1,138.51
          销售金额       211.74            /   1,267.59           14.40%     1,108.02         -15.54%    1,311.90
            销量           0.34          /        1.28          34.55%            0.95      12.49%        0.85
模拟量 I/O
            均价       528.68       -7.64%     572.40           3.00%        555.72         -14.03%     646.42
 模块
          销售金额       179.86            /     734.33           38.58%       529.88          -3.29%     547.90
             报告期内，小型 PLC 主要核心功能模块的收入均呈现整体有所波动的变动
          趋势，从销量、均价两个驱动因素来看，各模块销量、均价的驱动作用存在一定
          特征差异。
          价的 NJ 系列产品销售占比降低，且 NA 系列、NJ 系列均因细分规格型号变动均
          价有所下降。2025 年度，CPU 模块的销量有所增长，均价在 NA 系列均价小幅
          下降的带动下呈窄幅下滑。具体情况如下：
                                                                                       单位：元/件
           小型 CPU 模块
                                项目         2025 年度              2024 年度                2023 年度
          NA 系列/NJ 系列
             NA 系列              均价                   732.87            767.30              800.47
   傲拓科技股份有限公司                                                                        招股意向书
     小型 CPU 模块
                              项目            2025 年度              2024 年度           2023 年度
    NA 系列/NJ 系列
                           销量占比                       85.76%           88.90%           86.66%
                              均价                  2,523.60             3,050.45        3,334.76
         NJ 系列
                           销量占比                       14.24%            11.10%          13.34%
          整体                  均价                      987.83           1,020.75        1,138.51
   单价的 NJ 系列产品销售占比降低，且 NA 系列、NJ 系列均因细分规格型号变动
   均价有所下降。2025 年度，模拟量 I/O 模块销量增幅进一步提高，均价稳中有升，
   NJ 系列由于部分主流型号销量增长较多，均价有所下调。具体情况如下：
                                                                                   单位：元/件
   小型模拟量 I/O 模块
                              项目            2025 年度              2024 年度           2023 年度
    NA 系列/NJ 系列
                              均价                      431.28            429.07           459.73
         NA 系列
                           销量占比                       83.76%           90.87%           87.26%
                              均价                  1,300.42             1,815.60        1,924.87
         NJ 系列
                           销量占比                       16.24%             9.13%          12.74%
          整体                  均价                      572.40            555.72           646.42
         （3）NARTU
         报告期内，NARTU 产品的细分销售结构如下：
                                                                                    单位：万元
 NARTU         2026 年 1-3 月          2025 年度                    2024 年度               2023 年度
 细分类别          收入        占比        收入          占比              收入        占比        收入        占比
RTU 本体         212.74   100.00%    696.90      81.53%      1,042.83     99.36%     944.78    80.51%
RTU 成套              -    0.00%      51.49       6.02%           6.59      0.63%     90.50     7.71%
其他 RTU 及
                    -    0.00%     106.39      12.45%           0.15      0.01%    138.24    11.78%
附件
  合计           212.74              854.79                  1,049.58               1,173.52
                             %                      %                        %                    %
         从细分销售结构来看，NARTU 产品的销售金额集中在 RTU 本体，各期销售
   金额平均占比在 80%以上，RTU 成套、其他 RTU 及附件产品的销售金额及占比
   均较低。
         报告期内，RTU 本体销量、均价和销售金额变动情况如下：
          傲拓科技股份有限公司                                                                               招股意向书
                                                                                  单位：万件、元/件、万元
 项目
             数值              变动比例             数值                变动比例                  数值           变动比例            数值
 销量               0.14                 /              0.53        -33.82%                  0.80       22.29%            0.65
 均价          1,492.93          13.32%          1,317.39               0.97%           1,304.68        -9.74%       1,445.50
销售金额          212.74                   /         696.90           -33.17%             1,042.83        10.38%         944.78
            报告期内，RTU 本体产品主要用于石油石化领域，客户群体以终端客户和
          集成商为主。报告期内，RTU 本体产品的均价变动整体较为平稳，2024 年度有
          所下降主要是因终端客户胜利油田胜大石油建设工程有限责任公司的采购规模
          大幅增加，该客户的采购内容以相对低单价的规格型号为主。整体来看，报告期
          内 RTU 产品的收入变动主要由销量驱动，收入整体呈现增长的变动趋势，2025
          年度销量较低主要是因下游客户需求发生一定波动。
            （4）其他
            报告期内，其他业务的细分销售结构如下：
                                                                                                   单位：万元
 其他业务           2026 年 1-3 月                   2025 年度                         2024 年度                   2023 年度
 细分类别         收入              占比           收入                占比          收入              占比          收入          占比
集成业务                     -         -        229.36           17.28%     2,142.66         81.79%      1,002.90    43.12%
研发或技术服务                  -         -        423.42           31.90%           64.15        2.45%      932.80     40.10%
配套硬件销售         266.39         93.36%        413.72           31.17%       132.20           5.05%      120.53       5.18%
其他              18.94          6.64%        260.77           19.65%       280.67         10.71%       269.80     11.60%
     合计        285.33        100.00%       1,327.28      100.00%        2,619.68        100.00%      2,326.03   100.00%
            从细分销售结构来看，2023-2024 年度集成业务和研发或技术服务两类销售
          金额占比在 80%以上，其余细分类别业务的销售金额及占比相对较低。2025 年
          度，受到集成业务收入下降影响，其他业务收入金额降低。集成业务、研发或技
          术服务收入具有脉冲式特征，当在手项目尚未达到验收节点时，会导致当期该类
          确认收入的规模较小。
            针对其他业务几类主要细分业务销售金额变动情况的具体分析如下：
            集成业务是公司在管廊、轨道交通等特定领域拓展业务机会的方式之一，销
          傲拓科技股份有限公司                                                                        招股意向书
          售收入规模易受单个大项目影响。报告期内，公司集成业务主要涉及城市综合管
          廊、地铁、煤矿等领域，收入金额分别为 1,002.90 万元、2,142.66 万元、229.36
          万元和 0 万元，集成项目执行周期相对较长，收入金额容易受到个别项目验收进
          度的影响产生一定波动。2024 年度，集成业务销售金额较大，主要是因公司在
          轨道交通、能源、基建等领域实现了多个项目的交付。
               报告期内，公司研发或技术服务主要是面向水电、新能源等行业客户提供，
          服务内容以课题开展、模拟测试、技术文档撰写交付等内容为主，收入金额分别
          为 932.80 万元、64.15 万元、423.42 万元和 0 万元。2023 年度收入金额较高，主
          要是因 2023 年度实现了三峡集团水电领域研发服务项目的验收。
               （5）按大型、中型、小型维度分类的收入、单价、销量变动情况
               PLC 产品按照系列可划分为大型、中型、小型三类，其中：大型 PLC 包括
          系列。报告期内，发行人大型、中型、小型 PLC 的销售收入、销量、单价的变
          动情况如下：
                                                                            单位：万元、万件、元/件
                          销售金额                                  销量                             均价
类别 模块功能 2026 年                                       2026
                                                     年 1-3
                                                      月
    CPU 模块    547.43 5,987.52 3,900.90 2,857.12        0.05 0.49 0.27    0.21 10,883.40 12,229.42 14,582.80 13,313.71
     模拟量
    I/O 模块
     数字量
大型  I/O 模块
PLC 通讯模块      245.61 1,574.89 1,079.69     968.24      0.09 0.62 0.38    0.26   2,753.46   2,544.65 2,857.07 3,734.06
    电源模块      134.60 1,021.32     727.91   473.23      0.09 1.03 0.64    0.40   1,419.86    991.28 1,142.00 1,175.44
     其他       237.15 1,528.12 1,369.60 1,567.14           /     /    /      /          /          /          /          /
     合计      1,580.60 16,832.45 11,444.56 9,155.76        /     /    /      /          /          /          /          /
    CPU 模块    443.82 2,562.20 2,283.38 1,363.75        0.11 0.53 0.31    0.19   4,113.23   4,801.71 7,349.14 7,316.26
     模拟量
中型  I/O 模块
PLC 数字量
    I/O 模块
    通讯模块      160.56    701.31    594.93   427.48      0.06 0.35 0.15    0.11   2,846.78   2,010.65 3,860.69 3,854.64
          傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
    电源模块       75.57    510.01    363.85   222.01   0.09 0.71 0.37    0.25   852.93   714.30   979.93   897.00
     其他       137.30    887.20    615.00   574.06       /     /   /      /        /        /        /        /
     合计      1,842.54 10,064.78 7,166.78 4,746.25       /     /   /      /        /        /        /        /
    CPU 模块    211.74 1,267.59 1,108.02 1,311.90     0.25 1.28 1.09    1.15   857.93   987.83 1,020.75 1,138.51
     模拟量
    I/O 模块
小型 数字量
PLC I/O 模块     67.66    371.82    295.62   228.65   0.31 1.53 1.13    0.90   219.74   243.23   262.75   253.38
     其他        17.27    315.61    155.91   204.43       /     /   /      /        /        /        /        /
     合计       476.53 2,689.35 2,089.44 2,292.89         /     /   /      /        /        /        /        /
               报告期内，大型 PLC 的收入规模由 2023 年度的 9,155.76 万元增长至 2025
          年度的 16,832.45 万元，中型 PLC 的收入规模由 2023 年度的 4,746.25 万元增长
          至 2025 年度的 10,064.78 万元，大型 PLC、中型 PLC 是驱动整体收入规模增长
          的最核心因素。小型 PLC、NARTU 的收入规模及占比整体均较低，2023 年度-2025
          年度各期收入金额分别在 2,000 万元、1,000 万元左右。
               销量方面，大型 PLC、中型 PLC 与小型 PLC 的销量结构存在不同特点。中
          大型 PLC 在产品模块结构、数量关系方面均基本一致，小型 PLC 模块类型较为
          简单。具体分析如下：
               ①大型 PLC 通常由 CPU 模块、模拟量 I/O 模块、数字量 I/O 模块、通讯模
          块和电源模块等五大类模块，以及部分其他特殊功能模块构成。CPU 模块是核
          心计算功能的实现载体，CPU 模块与模拟量 I/O 模块、数字量 I/O 模块的合计配
          比量在 1:6 左右，CPU 模块与通讯模块的配比量在 1:1 左右，CPU 模块与电源模
          块的配比量在 1:2 左右，与复杂工况下 I/O 点数较高、独立通讯功能要求较高、
          控制设备功率较大的特点相匹配。
               ②中型 PLC 的功能模块结构与大型 PLC 一致。CPU 模块与模拟量 I/O 模块、
          数字量 I/O 模块的合计配比量在 1:5 左右，CPU 模块与通讯模块的配比量在 1:0.5
          左右，CPU 模块与电源模块的配比量在 1:1 左右。与大型 PLC 相比较而言，中
          型 PLC 带点数会相对较少，因此 I/O 模块、CPU 模块与通讯模块的配比关系会
          略低于大型 PLC。
      傲拓科技股份有限公司                                                             招股意向书
         ③小型 PLC 的功能模块结构就较为简单，主要由 CPU 模块、数字量 I/O 模
      块和模拟量 I/O 模块构成。CPU 模块与模拟量 I/O 模块、数字量 I/O 模块的合计
      配比量在 1:1.5-1:2 之间，其适用工况对 I/O 点数的要求与大型 PLC、中型 PLC
      存在明显差异，并且对独立通讯、供电的要求较低，通讯模块、电源模块的销售
      金额及占比均较小。
         均价方面，①大型 PLC 的 CPU 模块均价最高，在 12,000 元至 15,000 元左
      右，中型 PLC 的 CPU 模块均价在 5,000 至 7,500 元左右；②其他模块大型 PLC
      与中型 PLC 的系列销售均价则无明显差异，模拟量 I/O、通讯模块的均价均在
      模块的均价均在 1,000 元左右；③小型 PLC 的价格体系与大型 PLC、中型 PLC
      差异较为明显，CPU 模块的均价在 1,000 元左右，模拟量 I/O 的均价在 500 元左
      右，数字量 I/O 模块的均价在 300 元左右，价格区间相对较低。
         均价变动方面，各模块在不同年度之间的均价变动，整体较为平稳。中大型
      PLC 各类模块 2025 年均价有所下降，主要是因细分产品结构发生变动：CPU 模
      块主要是受 NJ300 系列高单价产品销量占比有所降低的影响；模拟量 I/O 模块主
      要是受均价在 4,000-5,000 元档位 NJ 系列产品的销量占比下降约 12 个百分点，
      而均价在 1,000-1,500 元位 NA 系列产品的销量占比增加约 12 个百分点的影响；
      数字量 I/O 模块也是因 NA、NJ 系列的占比发生变动，NJ 系列均价在 2,000 元以
      上档位，其销量占比降低了约 10 个百分点，NA 系列均价在 1,000 元以下档位，
      其销量占比增加了约 10 个百分点。
         （二）营业成本分析
         报告期内，公司营业成本的构成情况如下：
                                                                             单位：万元
 项目
           金额        比例        金额             比例        金额          比例        金额          比例
主营业务成本     999.07   100.00%    7,737.71      100.00%    6,696.57   100.00%    5,075.26   100.00%
其他业务成本          -          -          -             -          -         -           -         -
 合计        999.07   100.00%    7,737.71     100.00%     6,696.57   100.00%    5,075.26   100.00%
         傲拓科技股份有限公司                                                                          招股意向书
           报告期内，公司营业成本分别为 5,075.26 万元、6,696.57 万元、7,737.71 万
         元和 999.07 万元。2024 年度和 2025 年度，公司主营业务成本分别较上年增长
         司主营业务成本变动趋势与主营业务收入变动趋势相匹配。
           报告期内，公司主营业务成本按业务类别的构成情况如下：
                                                                                             单位：万元
  类别
             金额            占比           金额             占比            金额            占比         金额          占比
中大型 PLC      703.45        70.41%       5,573.09       72.03%        3,550.05      53.01%    2,272.47     44.78%
小型 PLC       193.85        19.40%       1,054.53       13.63%         896.74       13.39%     823.25      16.22%
NARTU         77.83        7.79%         407.69         5.27%         501.29        7.49%     508.20      10.01%
其他            23.95        2.40%         702.39         9.08%        1,748.49      26.11%    1,471.35     28.99%
  合计         999.07    100.00%          7,737.71      100.00%        6,696.57     100.00%    5,075.26    100.00%
           报告期内，公司主营业务成本主要为收入占比较高的中大型 PLC，由于该业
         务的毛利率相对较高，成本占比相比收入占比呈现相对偏低的特点，其他几类毛
         利率相对较低业务的成本占比相比收入占比呈现相对偏高的特点。
           报告期内，公司无其他业务收入和对应成本，营业成本均为主营业务成本。
         公司主营业务成本主要由直接材料、直接人工和制造费用及其他构成，构成较为
         稳定，具体情况如下：
                                                                                             单位：万元
     项目
                  金额          占比            金额           占比             金额          占比        金额          占比
  直接材料            793.54      79.43%       6,087.85      78.68%        5,247.96     78.37%    3,397.16    66.94%
  直接人工             94.28        9.44%       740.76           9.57%      701.05      10.47%     654.57     12.90%
制造费用及其他           111.26      11.14%        909.10       11.75%         747.57      11.16%    1,023.53    20.17%
     合计           999.07    100.00%        7,737.71     100.00%        6,696.57    100.00%    5,075.26   100.00%
           整体来看，报告期内公司成本的料工费结构呈现一定变化，主要原因是各类
         业务的成本结构本身存在一定差异，内部细分结构也存在一定变动，各期收入结
          傲拓科技股份有限公司                                                                               招股意向书
          构驱动营业成本层面的料工费结构发生变化：对于硬件产品而言，直接材料的占
          比往往较高，直接人工、制造费用及其他的占比相对较低，但生产规模的扩大、
          原材料成本等因素仍会造成一定影响；集成业务包含一定外采产品，成本结构中
          直接人工的占比较低而直接材料、制造费用及其他的占比较高；而研发及技术服
          务的成本结构中直接人工的占比较高，直接材料、制造费用及其他的占比相对较
          低。
             （三）毛利及毛利率分析
             报告期内，公司毛利构成情况如下表所示：
                                                                                               单位：万元
     产品
                  金额            占比             金额             占比          金额            占比             金额            占比
一、主营业务毛利          3,398.67     100.00%       24,030.93     100.00%      17,673.46      100.00%      14,619.19       100.00%
中大型 PLC           2,719.69      80.02%       21,324.13        88.74%    15,061.30       85.22%       11,629.54       79.55%
小型 PLC              282.68         8.32%      1,634.83         6.80%     1,192.69          6.75%      1,469.64       10.05%
NARTU               134.91         3.97%       447.09          1.86%       548.28          3.10%       665.32           4.55%
其他                  261.39         7.69%       624.88          2.60%       871.18          4.93%       854.68           5.85%
二、其他业务毛利                  -            -              -            -              -            -               -            -
     合计           3,398.67     100.00%       24,030.93     100.00%      17,673.46      100.00%      14,619.19       100.00%
             报告期各期，公司不存在其他业务收入，主营业务毛利分别为 14,619.19 万
          元、17,673.46 万元、24,030.93 万元和 3,398.67 万元。其中，中大型 PLC 毛利占
          公司毛利总额的比例平均超过 80%，是公司毛利的最主要来源。
             报告期内，公司综合毛利率具体情况如下：
        项目                    收入                          收入                          收入                           收入
                毛利率                    毛利率                         毛利率                         毛利率
                              占比                          占比                          占比                           占比
     主营业务       77.28%    100.00%          75.64%     100.00%          72.52%     100.00%          74.23%      100.00%
     其他业务             -            -            -              -            -              -             -              -
        合计      77.28%    100.00%      75.64%        100.00%       72.52%        100.00%           74.23%     100.00%
          傲拓科技股份有限公司                                                        招股意向书
            报告期内，公司综合毛利率分别为 74.23%、72.52%、75.64%和 77.28%，整
          体来看维持在较高水平且有所增长，主要原因是：一方面，主营业务产品结构不
          断改善，毛利率较高的中大型 PLC、小型 PLC 合计收入金额及占比不断增加；
          另一方面，公司在销售定价和成本控制两方面均取得一定成效，维持了核心产品
          的毛利率水平。
            报告期内，公司主营业务按产品或服务类别的毛利率和销售金额占主营业务
          收入比例的情况如下表：
     类别
             毛利率       收入占比      毛利率       收入占比        毛利率      收入占比         毛利率      收入占比
中大型 PLC       79.45%    77.84%   79.28%       84.67%   80.93%   76.37%       83.65%   70.59%
核心模块          79.86%    72.97%   79.92%       80.91%   81.55%    71.42%      85.38%    62.57%
其他模块及附件       73.36%     4.87%   65.57%        3.76%   71.91%       4.95%    70.22%       8.02%
小型 PLC        59.32%    10.84%   60.79%        8.47%   57.08%       8.57%    64.10%    11.64%
核心模块          58.75%    10.44%   59.66%        7.47%   55.04%       7.93%    61.93%    10.60%
其他模块及附件       74.45%     0.39%   69.29%        0.99%   82.44%       0.64%    86.19%       1.04%
NARTU         63.42%     4.84%   52.30%        2.69%   52.24%       4.31%    56.69%       5.96%
其他            91.61%     6.49%   47.08%        4.18%   33.26%   10.75%       36.74%    11.81%
     合计       77.28%   100.00%   75.64%     100.00%    72.52%   100.00%      74.23%   100.00%
            报告期内，公司核心产品中大型 PLC 和小型 PLC 的销售地位突出，且具备
          较强的技术溢价，毛利率也领先于其他业务，两类 PLC 产品的毛利率对主营业
          务毛利率及其变动趋势的影响程度较大，是驱动主营业务毛利率变动的核心因素。
          NARTU 业务的毛利率大约在 50%至 60%之间，整体收入占比最低。其他业务的
          毛利率大约在 30%至 50%之间，收入占比在各年度存在一定波动。
            报告期内，公司主要产品的毛利率变动及其原因分析如下：
            （1）中大型 PLC
            报告期内，中大型 PLC 产品内部细分类别的毛利率、收入占比情况如下：
 中大型 PLC        2026 年 1-3 月        2025 年度               2024 年度               2023 年度
  细分类别        毛利率      收入占比      毛利率        收入占比       毛利率      收入占比         毛利率      收入占比
          傲拓科技股份有限公司                                                                     招股意向书
 中大型 PLC          2026 年 1-3 月            2025 年度                      2024 年度                 2023 年度
  细分类别         毛利率       收入占比         毛利率         收入占比          毛利率          收入占比          毛利率       收入占比
核心功能模块         79.86%      93.75%      79.92%        95.56%         81.55%     93.52%      85.38%      88.64%
其中：
CPU 模块
模拟量 I/O 模块     80.00%      22.08%      81.83%        25.61%         82.73%      22.42%      87.32%     22.66%
数字量 I/O 模块     74.30%      20.02%      75.24%        19.47%         77.21%      18.82%      80.54%     16.53%
其他模块及附件        73.36%       6.25%      65.57%         4.44%         71.91%       6.48%     70.22%      11.36%
    合计         79.45%     100.00%      79.28%      100.00%          80.93%    100.00%      83.65%     100.00%
             报告期内，中大型 PLC 的毛利率分别为 83.65%、80.93%、79.28%和 79.45%，
          整体保持了较高水平。
             从细分产品结构来看，核心功能模块的毛利率变动幅度受到具体产品结构变
          动因素而影响，报告期内毛利率分别为 85.38%、81.55%、79.92%和 79.86%，整
          体处于高位区间。
             针对三类销售规模较大的中大型 PLC 模块，其均价、平均成本和毛利率变
          动情况的具体分析如下：
                                                                                         单位：元/件
 模块种类        项目
                         数值         变动比例           数值         变动比例            数值          变动比例        数值
             均价         6,265.82     -25.01%      8,355.86      -21.88%      10,695.74      1.61%    10,525.87
 CPU 模块      平均成本         748.66     -28.62%      1,048.78       -7.05%       1,128.35     19.01%      948.08
             毛利率         88.05%                    87.45%                      89.45%                  90.99%
                                         分点                      百分点                        百分点
             均价         2,006.56     -12.05%      2,281.39      -29.71%       3,245.62     -13.14%    3,736.75
模拟量 I/O      平均成本         401.22      -3.19%        414.43      -26.04%        560.36      18.25%      473.86
 模块
                                    -1.83 个百                    -0.90 个                    -4.58 个
             毛利率         80.00%                    81.83%                      82.73%                  87.32%
                                          分点                     百分点                        百分点
             均价           992.51      -8.43%      1,083.90      -29.92%       1,546.60      -3.03%    1,594.98
数字量 I/O      平均成本         255.10      -4.93%        268.32      -23.88%        352.52      13.59%      310.36
 模块
                                    -0.95 个百                    -1.96 个                    -3.34 个
             毛利率         74.30%                    75.24%                      77.21%                  80.54%
                                          分点                     百分点                        百分点
             报告期内，中大型 PLC 类 CPU 模块、模拟量 I/O 模块、数字量 I/O 模块的
          毛利率分别维持在约 85%-90%、约 80%-85%、约 75%-80%左右的较高水平，且
         傲拓科技股份有限公司                                                            招股意向书
         变动较为平稳。
            其他模块及附件方面，报告期内毛利率分别为 70.22%、71.91%、65.57%和
 中大型 PLC       2026 年 1-3 月           2025 年度                2024 年度               2023 年度
其他模块及附件
  细分类别       毛利率       收入占比        毛利率       收入占比         毛利率      收入占比        毛利率       收入占比
成套 PLC        86.26%     3.69%     87.33%        0.74%    91.14%       3.02%    73.46%       8.03%
配件和附件         54.83%     2.57%     63.33%        3.91%    55.11%       3.46%    62.41%       3.33%
   整体         73.36%     6.25%     65.57%        4.44%    71.91%       6.48%    70.22%    11.36%
            注：上表中收入占比是对应细分类别占中大型 PLC 整体收入的比例。
            配件和附件的销售金额占中大型 PLC 的比例各期均低于 5%，对中大型 PLC
         整体毛利率的影响较低。
            成套 PLC 产品销售金额占中大型 PLC 的比例逐年下降，从 2023 年度的 8.03%
         下降至 2025 年度的 0.74%。2023 年度、2024 年度，中大型 PLC 类成套 PLC 产
         品毛利率持续增加，主要是因对南京长江电子信息产业集团有限公司销售的船舶
         用产品实现放量，该产品的毛利率较高，2023 年度、2024 年度分别实现销售金
         额 196.46 万元和 327.43 万元，带动了该品类毛利率的上升。该产品毛利率较高，
         主要是配合客户对具体使用场景、功能进行专门设计、测试，已在 2021 年度完
         成首次销售，首批次产品交付后经客户验证，在 2023 年度和 2024 年度实现大批
         量供货，边际成本相对较低，实现了较高的毛利率水平。
         司因自身需求原因未发生采购，其余客户的需求相对零星，整体销售金额减少，
         导致其他模块及附件的整体毛利率下降。
            （2）小型 PLC
            报告期内，小型 PLC 产品内部细分类别的毛利率、收入占比情况如下：
   小型 PLC        2026 年 1-3 月          2025 年度               2024 年度              2023 年度
   细分类别        毛利率       收入占比      毛利率         收入占比       毛利率      收入占比        毛利率       收入占比
核心功能模块          58.75%    96.38%    59.66%       88.26%   55.04%   92.54%      61.93%    91.08%
其中：
CPU 模块
          傲拓科技股份有限公司                                                                      招股意向书
   小型 PLC          2026 年 1-3 月               2025 年度                    2024 年度              2023 年度
   细分类别           毛利率       收入占比          毛利率        收入占比         毛利率          收入占比        毛利率       收入占比
模拟量 I/O 模块        63.94%      37.74%       63.50%      27.31%         56.37%    25.36%     64.88%     23.90%
其他模块及附件           74.45%        3.62%     69.29%       11.74%         82.44%     7.46%     86.19%     8.92%
    合计            59.32%    100.00%       60.79%      100.00%         57.08%   100.00%     64.10%    100.00%
             报告期内，小型 PLC 的毛利率分别为 64.10%、57.08%、60.79%和 59.32%，
          整体较为稳定。
             从细分产品结构来看，核心功能模块和其他模块及附件的毛利率均呈现一定
          波动。核心功能模块方面，报告期内毛利率分别为 61.93%、55.04%、59.66%和
          系列的占比有所增加。
             针对几类销售规模较大的小型 PLC 模块，其均价、平均成本和毛利率变动
          情况的具体分析如下：
                                                                                          单位：元/件
模块种类         项目
                           数值       变动比例             数值         变动比例           数值         变动比例        数值
             均价            857.93       -13.15%       987.83       -3.22%      1,020.75    -10.34%    1,138.51
CPU 模块      平均成本           370.92        -5.06%       390.67       -9.79%       433.08       6.35%      407.24
                                    -3.69 个百                      2.88 个                   -6.66 个
             毛利率           56.77%                    60.45%                    57.57%                  64.23%
                                          分点                      百分点                       百分点
             均价            528.68        -7.64%       572.40          3.00%     555.72     -14.03%      646.42
模拟量 I/O     平均成本           190.63        -8.75%       208.90      -13.84%       242.45       6.81%      227.00
 模块
             毛利率           63.94%                    63.50%                    56.37%                  64.88%
                                        百分点                       百分点                       百分点
             报告期内，小型 PLC 类 CPU 模块的毛利率呈现先降再升的变动趋势，主要
          是因销售结构中 NA、NJ 系列的占比有所变动，NA 系列的毛利率约在 40%-50%
          之间，NJ 系列的毛利率约在 80-90%之间。2024 年度，NJ 系列产品的收入占比
          为 33.17%，较 2023 年度的 39.07%下降了约 6 个百分点，且 NA 系列的毛利率本
          身也有所降低，共同带动了整体毛利率小幅下降。2025 年度，NJ 系列产品的收
          入占比相比 2024 年度增加了约 3 个百分点，带动小型 PLC 类 CPU 模块的毛利
          率提升。报告期内，小型 PLC 类 CPU 模块产品中 NA 系列、NJ 系列收入占比变
     傲拓科技股份有限公司                                                                    招股意向书
     动的具体情况如下：
         小型 PLC 类
          CPU 模块
     NA 系列收入占比                 73.69%               63.63%             66.83%        60.93%
     NJ 系列收入占比                 26.31%               36.37%             33.17%        39.07%
         报告期内，小型 PLC 类模拟量 I/O 模块毛利率呈现先降再升的变动趋势，
     主要是因销售结构中 NA、NJ 系列的占比有所变动，NA 系列的毛利率约在
     是因高毛利的 NJ 系列产品收入占比下降到 29.84%，且 NA 系列的毛利率本身也
     有所降低，共同带动了整体毛利率下降。2025 年度，NJ 系列产品的收入占比相
     比 2024 年度增加了约 7 个百分点，带动小型 PLC 类模拟量 I/O 模块的毛利率提
     升。报告期内，小型 PLC 类模拟量 I/O 模块产品中 NA 系列、NJ 系列收入占比
     变动的具体情况如下：
       小型 PLC 类
      模拟量 I/O 模块
     NA 系列收入占比                 62.20%               63.11%             70.16%        62.06%
     NJ 系列收入占比                 37.80%               36.89%             29.84%        37.94%
         其他模块及附件方面，报告期内毛利率分别为 86.19%、82.44%、69.29%和
     别功能模块销售结构变化的影响，其他模块及附件的收入占比较低，对毛利率的
     影响程度整体也较小。
         其他模块及附件具体可分为通讯模块、电源模块、成套 PLC、配件和附件，
     其中通讯模块、电源模块、配件和附件的收入占比均较低，对毛利率变动的影响
     程度较小，成套 PLC 是带动小型 PLC 其他模块及附件毛利率变动的主要因素，
     具体情况如下：
  小型 PLC        2026 年 1-3 月            2025 年度                2024 年度               2023 年度
其他模块及附件                 收入占                     收入占                     收入占                 收入占
 主要细分类别       毛利率                 毛利率                        毛利率                  毛利率
                         比                       比                       比                   比
成套 PLC         92.19%     0.43%    90.11%        5.64%       88.81%       5.74%   88.22%      8.25%
其他                  /     3.20%           /      6.10%             /      1.73%         /     0.67%
           傲拓科技股份有限公司                                                                           招股意向书
     小型 PLC               2026 年 1-3 月          2025 年度                    2024 年度                2023 年度
   其他模块及附件                        收入占                     收入占                     收入占                       收入占
    主要细分类别            毛利率                   毛利率                      毛利率                       毛利率
                                   比                       比                       比                         比
          合计          74.45%        3.62%    69.29%       11.74%     82.44%         7.46%      86.19%       8.92%
               注：上表中收入占比是对应细分类别占小型 PLC 整体收入的比例。
               报告期内，该类别产品毛利率逐步增加到 90%以上，主要是因其中毛利率较
           高的通用风机调速模块产品销售金额占比较高，该产品的毛利率约为 90%，对整
           体毛利率的带动作用较为明显，其毛利率较高的主要原因是该类成套 PLC 产品
           是为了特定用途设计，并非通过简单组合即可完成，产品标准化程度较低，需要
           进行壳体、内部线路布局、模块搭配等工业设计并完成相应测试，在定价方面溢
           价较高。
               （3）NARTU
               报告期内，NARTU 产品主要细分类别和整体的毛利率、收入占比情况如下：
  NARTU              2026 年 1-3 月              2025 年度                     2024 年度                   2023 年度
 主要细分类别           毛利率           收入占比        毛利率        收入占比          毛利率          收入占比          毛利率          收入占比
 RTU 本体             63.42%      100.00%     56.28%        81.53%      52.32%         99.36%      59.69%       80.51%
 其他                        /           /          /       18.47%              /        0.64%            /     19.49%
      整体            63.42%      100.00%     52.30%      100.00%       52.24%       100.00%       56.69%      100.00%
               注：上表中除主要细分类别“RTU 本体”之外的其他细分类别合并列示。
               报告期内，NARTU 产品的毛利率分别为 56.69%、52.24%、52.30%和 63.42%，
           整体较为平稳。
               报告期内，NARTU 主要的细分类别产品是 RTU 本体，其均价、平均成本和
           毛利率变动情况如下：
                                                                                               单位：元/件
项目                             变动比例/                        变动比例/                              变动比例/
               数值                            数值                                   数值                              数值
                                变动值                          变动值                                变动值
 均价            1,492.93          13.32%      1,317.39              0.97%          1,304.68         -9.74%           1,445.50
平均成本            546.18           -5.17%        575.96           -7.42%             622.10          6.76%             582.70
毛利率            63.42%                         56.28%                              52.32%                            59.69%
                                 百分点                            百分点                                百分点
               报告期内，RTU 本体的毛利率整体在约 50%-60%之间波动，整体较为平稳。
               （4）其他
      傲拓科技股份有限公司                                                            招股意向书
          报告期内，其他业务主要细分类别和整体的毛利率、收入比例情况如下：
 其他业务         2026 年 1-3 月          2025 年度                2024 年度             2023 年度
主要细分类别      毛利率      收入占比        毛利率        收入占比        毛利率       收入占比      毛利率       收入占比
集成业务             /           /   20.73%        17.28%   35.20%     81.79%   38.04%     43.12%
研发或技术服务          /           /   52.68%        31.90%   81.38%      2.45%   42.11%     40.10%
其他          91.61%   100.00%           /       50.82%         /    15.76%         /    16.78%
     整体     91.61%   100.00%     47.08%      100.00%    33.26%    100.00%   36.74%    100.00%
      注：上表中除主要细分类别“集成业务”和“研发或技术服务”之外的细分类别合并列示。
          报告期内，其他业务毛利率分别为 36.74%、33.26%、47.08%和 91.61%。从
      细分销售结构来看，其他业务的销售金额集中在集成业务和研发或技术服务两类，
      各期销售金额占比约为 50%-80%之间，其余业务的销售金额及占比均较低。针
      对几类主要细分业务销售金额变动情况的具体分析如下：
      成业务主要分布在城市管廊、轨道交通等领域，受到行业、客户等特征的影响，
      各项目的毛利率存在一定差异。2025 年度，集成业务毛利率有所下降，主要是
      其中部分收入来自科兴路综合管廊项目，该项目收入金额为 106.19 万元，体量
      相对较小且外采比例较高，毛利率相对较低。
          报告期内，2023 -2025 年度研发或技术服务的毛利率分别为 42.11%、81.38%
      和 52.68%，整体有所波动。2023 年度，公司研发或技术服务收入主要来自三峡
      集团水电领域研发服务项目，该项目合同金额为 852.74 万元，是公司在 PLC 领
      域影响力进一步提升、成功承接重要客户大型课题的具体体现。2024 年度，公
      司研发或技术服务业务仅涉及若干金额较小的合同，毛利率相对较高。2025 年
      度，公司研发或技术服务业务收入主要来自江苏核电有限公司的“1、2 号机组
      消防仪控系统 RCD 箱国产化研究”项目，该项目属于特定行业在运行大型设备
      基于前期建设时选用的全套国外品牌工控系统（包括上位机软硬件、控制网络、
      控制柜等）的国产化改造研究服务，技术溢价较高。
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
   （1）综合毛利率对比
   报告期内，公司毛利率与同行业公司的对比情况如下：
  公司名称       2026 年 1-3 月   2025 年度       2024 年度      2023 年度
  汇川技术             29.08%        28.95%       28.70%       33.55%
  信捷电气             37.77%        57.05%       56.25%       54.02%
  禾川科技             23.35%        22.22%       26.18%       29.45%
  中控技术             30.99%        31.22%       33.86%       33.19%
   平均值             30.30%        34.86%      36.25%        37.55%
  傲拓科技             77.28%        75.64%      72.52%        74.23%
数据来源：同行业公司公开披露的招股说明书或定期报告。
注 1：信捷电气 2023 年度、2024 年度和 2025 年度数据系 PLC 产品毛利率，2026 年 1-3 月
数据系综合毛利率。
   报告期内，公司按产品分类的明细毛利率与同行业公司的对比情况如下：
 产品名称          公司名称           2025 年度      2024 年度     2023 年度
               信捷电气
 小型 PLC   （PLC 产品，小型为主）
               傲拓科技             60.79%      57.08%      64.10%
数据来源：同行业公司公开披露的招股说明书或定期报告。
   报告期内，公司毛利率与可比公司相比较高，主要是因业务领域和产品形态
存在差异，具体分析如下：
   汇川技术业务涉足通用自动化、智慧电梯、新能源汽车、工业机器人、轨道
交通、数字化、能源管理等领域，产品偏重变频器、伺服系统、电机、传感器等，
侧重于提供整体解决方案，与公司专注 PLC 单体产品的业务模式存在一定差异，
因此其整体毛利率与公司的差异较大，汇川技术 PLC 产品以小型 PLC 为主，其
未公开披露 PLC 产品的具体毛利率。
   信捷电气销售结构中 PLC 产品金额占比接近 40%（2024 年年报数据），2023
年度、2024 年度和 2025 年度 PLC 产品毛利率分别为 54.02%、56.25%和 57.05%。
   根据其 2024 年年报披露“多年来，公司依靠自身在小型 PLC 市场建立的优
傲拓科技股份有限公司                                                  招股意向书
势，进一步向中型 PLC 以及与 PLC 紧密相关的其他工控产品延伸产品线，助力
公司稳固在传统行业的优势地位”，其 PLC 产品以小型 PLC 为主，与公司以中
大型 PLC 为主的产品结构存在一定差异，但具体到小型 PLC 产品来看较为接近。
  禾川科技产品侧重“控制+驱动+执行传感+机电一体化”，销售结构中 PLC
产品金额占比约为 13%（2022 年年报数据），2022 年度 PLC 产品的毛利率为
结构存在一定差异。
  禾川科技仅在上市审核阶段文件中披露了细分产品结构的毛利率数据，上市
后未披露相关数据。禾川科技在其招股说明书中披露了 2019 年度-2021 年度各细
分类型 PLC 产品的毛利率情况，各类型产品的毛利率与公司相比较低，具体情
况如下：
                                                            单位：万元
PLC 类型
         销售金额       毛利率      销售金额       毛利率      销售金额       毛利率
  小型     2,094.19   26.94%   2,104.05   39.75%   1,542.74    43.41%
  中型      342.30    29.25%   1,974.02   48.20%   1,388.12    48.65%
  大型      822.10    48.76%     900.39   59.17%     12.35     29.94%
  合计     3,258.59   32.69%   4,978.47   46.61%   2,943.21    45.82%
  首先，从整体销售结构上来看，禾川科技销售金额以伺服系统为主，PLC 占
其营业收入的占比约在 5%-10%之间，绝大多数销售金额来自小型 PLC，中大型
PLC 的销售金额和占比都较低。
  其次，从具体应用领域来看，根据禾川科技招股书和问询回复等文件的披露
显示，2021 年口罩机等下游设备生产需求减少，毛利率较高的中大型 PLC 产品
收入占比下降，造成其 PLC 整体毛利率水平降低。禾川科技中大型 PLC 产品使
用场景与发行人存在一定差异。
  综上，从营收结构、营销思路、应用领域等角度来看，禾川科技和公司存在
较多差异，各细分型号 PLC 产品的毛利率存在一定区别，存在合理性。
傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
     中控技术业务侧重于提供工业自动化及智能制造解决方案，将各类硬件产品
与控制系统组合销售，与公司专注 PLC 单体产品的业务模式存在一定差异，因
此其整体毛利率与公司的差异较大，其未公开披露 PLC 产品的具体毛利率。
     （2）公司毛利率较高且高于同行业公司的合理性分析
     公司毛利率较高且高于 PLC 同行业公司，主要是由于产业链位置、产品类
型、客户类型、应用领域、销售模式和同行业公司存在一定差异，在中大型 PLC
细分领域内尚未面临国内企业的激烈竞争，可参照国外品牌进行定价，利润空间
较高，且“轻资产”的经营模式进一步降低了成本，具体分析如下：
     ①产品类型和产业链位置存在差异
     从产品类型来看，根据控制信号输入/输出信号的 I/O 点数差异，PLC 可以
分为小型、中型和大型，点数超过 256 即为中大型。I/O 点数越多，能够实现的
生产过程控制、监控功能越强大，产品技术难度也越高，具体分类标准如下：
    分类    I/O 点数          特点及应用场景              结构特征
                     特点：体积小、价格低、功能以数字
                     量控制为主，相对单一            通常为整体式，CPU、电源、
                     应用场景：适用于控制单台设备或开      输入输出、通信等组成单元
    小型     <256      发机电一体化产品              被集成于一个机箱内，体积
                     市场情况：准入门槛低，产品同质化      小，集成度高，结构紧凑，
                     严重，国产化程度较高，主要面向设      拓展性低
                     备级自动化领域
                     特点：在小型 PLC 功能基础上，具有
                     较强的通信功能、数字计算能力和模
                     拟量处理能力
                     应用场景：适用于较为复杂的逻辑控
     中型   256-1024
                     制生产系统和连续生产过程的控制
                     市场情况：技术壁垒高，主要面向系
                     统级自动化领域，目前主要由外资厂      通常为模块式，CPU、电源、
中                    商占据大部分市场份额            输入输出、通信等组成单元
大                    特点：具有计算、控制和协调功能和      以模块的形式组合，可根据
型                    强大的网络结构，具备强大的通信能      生产需要进行模块的本地或
                     力和处理能力                远程组合，可拓展性强
                     应用场景：适用于系统级自动化，用
     大型    >1024     于对生产过程实现自动化控制和监
                     控
                     市场情况：技术壁垒高，主要面向系
                     统级自动化领域，目前主要由外资厂
                     商占据大部分市场份额
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
  从产业链位置来看，工业自动控制行业对于行业内主要企业类型的定义具体
如下：
  企业类型                         定义
             从事控制类、驱动类、执行类、反馈类等工控产品的研发生产，所交付
  产品公司
             的内容为某类工控产品
             从事固定机型或者机械设备的生产和制造，采购的工控产品用于企业自
机械设备制造商
             行生产标准化量产机械设备，为工控产品的最终使用者
             基于下游客户的个性化需求，采购工业自动化控制产品及配套软件并以
 系统集成商
             系统形式进行集成后交付客户，企业本身并不使用工控产品
  公司定位于产品公司，专注中大型 PLC 领域，并辅以小型 PLC 及 RTU 产品；
中控技术、和利时为系统集成商，该类企业天然具备交易标的金额较高的特点，
以公司为代表的产品公司一般属于系统集成商的供应商，从财务指标来看，集成
商毛利率通常会低于纯产品公司；汇川技术、禾川科技、信捷电气属于产品公司，
产业链位置与公司一致，但其主要从事小型 PLC，产品的应用场景、结构特征存
在较为明显的差异。
  ②客户类型和应用领域存在差异
  公司的客户主要为水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶
金等行业的系统集成商和终端客户，应用领域侧重大型工业控制项目；中控技术、
和利时作为系统集成商，客户群体基本以工程总包方和业主为主；以汇川技术、
禾川科技、信捷电气为代表的小型 PLC 制造商往往以变频器、伺服系统等产品
起家，主要客户群体为机械设备制造商。
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
  ③销售模式存在差异
  报告期内，公司主要采取“直销为主、贸易为辅”的销售模式。公司 PLC
产品以标准化功能模块为基础单位，销售时客户根据具体的自动化控制系统需求
选型并配置组合。公司产品以中大型 PLC 为主，主要应用于水利水电、石油石
化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域中较为复杂的逻辑控制生产系统、
连续生产过程控制和大型生产设备的自动化控制系统，从客户服务质量、技术开
发响应速度等角度考虑，公司主要采用直销的销售模式。
  同行业可比公司也存在经销或贸易销售模式的情况，但比例与公司存在一定
差异，主要是业务或产品定位不同所致。其中，汇川技术、信捷电气和禾川科技
均主要采用贸易/经销模式销售，上述可比公司除 PLC 产品外业务布局更多侧重
伺服系统、驱动系统、控制系统等工业自动化零部件或子系统，PLC 产品也是以
一体化程度相对较高的小型 PLC 为主，而小型 PLC 产品配置选型相对固定，采
用经销模式销售有助于快捷高效地扩大销售规模。中控技术的经销收入占比很低，
主要是因其聚焦集成业务领域，与直销模式更为匹配。可比公司贸易/经销模式
下的具体销售情况如下：
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
 公司名称                   贸易/经销模式销售情况
        在工业自动化业务领域，汇川技术在产品销售中采用业内通用的“分销为
        主，直销为辅”的销售模式，即通过分销商/系统集成商将产品销售给客户，
 汇川技术
        而对少数采购量大、产品个性化要求较高的战略客户则采取直销方式。在
        新能源汽车、轨道交通领域，汇川技术的销售方式主要为直销模式。
        信捷电气产品下游应用覆盖范围广，涉及众多行业领域，终端客户呈现小
 信捷电气   而散的特性，因此信捷电气通过经销商扩大对客户的覆盖范围、增加客户
        服务能力。2024 年度，信捷电气经销收入占比约为 85%。
        禾川科技采用经销为主、直销为辅的销售模式，2024 年度约 72%收入来自
 禾川科技
        经销模式。
        中控技术主要采用直销的销售模式，面向流程工业客户销售自动化控制系
        统、工业软件、仪器仪表等智能制造产品及解决方案。根据中控技术招股
 中控技术
        说明书披露信息，其 2017 年度、2018 年度、2019 年度和 2020 年 1-6 月经
        销收入占比均在 1%以下。
 和利时    和利时系纳斯达克上市公司，其公开披露文件中未涉及销售模式占比数据
  ④公司业务定位于中大型 PLC 产品制造商，具备较强的技术竞争优势，在
细分领域内未面临国内企业的激烈竞争，利润空间较高
  公司是目前国内少有的业务定位为以中大型 PLC 为主，辅以小型 PLC 及
RTU 的产品公司，汇川技术、禾川科技、信捷电气系产品公司但主要涉足小型
PLC 及相关伺服系统等，中控技术、和利时的主要业务为 DCS 等自动化系统集
成，属于系统集成商。
  一方面，相对于小型 PLC 而言，中大型 PLC 产品技术壁垒、行业应用壁垒
均更高。产品技术壁垒主要体现在形态架构变化和应用场景变化而衍生出的差异
化需求，中大型 PLC 在技术要求、产品性能、可靠性等方面有更高的水准。行
业应用壁垒主要体现在大型工业或基础设施行业的用户高度重视系统的安全性、
稳定性，要求 PLC 制造商深谙特定行业的生产工艺流程和受控对象特征，对具
体行业中 PLC 所控制的设备的工作原理、反馈方式以及生产过程所涉的动态模
型、控制算法有足够的理解。
  另一方面，相对于集成商而言，产品制造商在产品通用性、规模经济性、品
牌影响力、业务渠道等方面具备竞争优势，具体如下：
   项目                      产品制造商的竞争优势
             系统集成商的 PLC 产品主要优先用于自身提供的系统集成项目，其
             PLC 产品的反馈迭代机制受限于所承接的系统集成业务范围。而产品
产品通用性优势      制造商专注于开发标准化通用产品，所研制的产品可以经历不同行业、
             不同客户、不同场景的验证，形成高稳定性、高可靠性的通用货架产
             品系列。
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
   项目                      产品制造商的竞争优势
             系统集成商通常需要根据每个客户的特定需求及项目要求来定制解决
             方案，难以实现大规模生产和标准化。产品制造商专注于产品的迭代
 规模经济优势
             升级，产品定型后可以通过大规模生产分摊前期研发成本，从而提供
             更具竞争力的价格，更具备规模经济。
             系统集成商的业务通常依赖于多个供应商的产品和技术以构建完整的
 品牌影响力优势     自动化解决方案，缺乏独特性，压缩了系统集成商自身的品牌力空间。
             产品制造商可以更好地树立品牌知名度，有助于吸引潜在客户。
             由于系统集成商之间存在业务竞争关系，其自研的 PLC 产品难以向其
 业务渠道优势      他具有竞争关系的系统集成商销售，导致客户来源受限。而产品制造
             商与多数系统集成商不存在竞争关系，能够覆盖更广泛的客户群体。
  公司一方面重点发展中大型 PLC 领域，另一方面专注产品公司定位，是目
前国内少有的同时具备上述两个关键要素的企业。
  长期以来，我国中大型 PLC 的市场呈现国际品牌主导的局面，国际品牌起
步较早，技术积淀丰富，而国内企业起步相对偏晚，客观上造成了国际品牌具备
先发优势，并培养了客户忠诚度，构筑了技术与市场的双重壁垒，使得中大型
PLC 行业成为亟需实现自主可控的关键领域。公司经过近二十年的自主研发，围
绕处理器软硬件平台、现场总线和工业以太网技术、控制器的硬件架构和标准化
的编程语言，掌握了自主可控的核心技术平台，不仅实现了软硬件全自主可控
PLC 产品的系列化研发，更在电力、石化、化工、轨交、船舶、冶金等领域不断
实现产品成功落地，目前已在技术水平方面对标国际先进水平，在产品产业化方
面不断积累成功案例。从趋势上来看，工业控制领域自主可控已成为不可阻挡的
时代趋势，目前诸多领域的下游客户均表现出较为强烈的国产替代需求。公司在
占据明显先发优势的同时，暂未面临来自国内企业较强的市场竞争，因此可以基
于国外品牌在国内的销售价格与客户协商定价，利润空间较大，毛利率较高。
  ⑤公司生产链条较短，主要生产经营场所系租赁方式取得，经营模式更具备
“轻资产”特点
  公司生产阶段的工序主要可分为 PCBA 制造和成品组装两大环节。由于生产
链条较短，公司对生产场所的面积要求并不高，且为了减轻经营压力、提升灵活
性，截至 2025 年末主要生产经营场所均以租赁方式取得。同行业公司相对而言
自有土地使用权及房产的规模较大，具体情况如下：
公司名称          2025 年度/2025 年末自有土地使用权及房屋建筑物情况
汇川技术
       亿元。
傲拓科技股份有限公司                                      招股意向书
公司名称          2025 年度/2025 年末自有土地使用权及房屋建筑物情况
信捷电气   亿元。
禾川科技   亿元。
中控技术   亿元。
傲拓科技   32.68 万元。
  与同行业公司相比，公司自有房屋及建筑物、土地使用权的规模偏低，客观
上降低了经营成本。
  综上所述，公司产业链位置、产品类型、客户类型、应用领域、销售模式和
同行业公司存在一定差异，在中大型 PLC 细分领域内尚未面临国内企业的激烈
竞争，利润空间较高，且“轻资产”的经营模式进一步降低了成本，因此毛利率
高于 PLC 同行业公司，具备合理性。
的特点
  从产品特点、应用领域和技术定价逻辑来看，傲拓科技生产的 PLC 产品属
于通用控制器，控制器领域中还存在着另一分支，即专用控制器，专用控制器同
样属于基于客户需求深度开发的软硬件结合工业控制产品，从形态和技术视角来
看也属于软件嵌入式产品，硬件层面均是由 CPU、存储介质、IO 等零部件组合
在 PCB 上构成。从毛利率的影响因素角度来看，该类产品在销售端往往享受较
高的技术溢价，在成本端物料支出相对可控，体现技术溢价的软件开发支出往往
在早期阶段已经体现绝大部分，后续升级维护的支出相对较低，使得成本金额整
体较低，从而呈现毛利率较高的特点。傲拓科技产品毛利率较高，与专用控制器
行业较为相似，具备产品、技术、市场等层面的合理性。
  目前 A 股上市公司中主要经营专用控制器产品的柏楚电子（688188.SH）、
维宏股份（300508.SZ）、思林杰（688115.SH）、雷赛智能（002979.SZ），其
毛利率大约在 70%-80%之间，具体情况如下：
      傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
                                                    相似产品毛利率
  公司名称             相似产品及其技术、财务核算特点           2025     2024     2023
                                             年度       年度       年度
              相似产品为应用于激光切割控制系统的板卡控制系统，板
              卡是数控软件底层控制算法的载体及硬件接口。
  柏楚电子
（688188.SH）
              柏楚电子产品以自主开发的软件系统为核心，辅以少量外
              购或外协的硬件设备，硬件技术含量较低且成本较低，因
              此公司产品单位成本较低，毛利率较高。
              相似产品为运动控制卡，运动控制卡是数控软件的底层控
              制算法的载体以及硬件接口，可应用于各类车床、雕刻机、
              雕铣机、加工中心、水射流切割机等。
 维宏股份
（300508.SZ）
              维宏股份产品主要为运动控制系统，其核心在于软件系统，
              而附着的硬件相对较为简单，因此产品毛利率处于较高的
              水平。作为软件企业，维宏股份前期从事产品研发投入了
              大量的费用但按照企业会计准则该费用并不计入产品成
              本，相应地，产品研发完成后制造成本较低，因而软件产
              品毛利率较高。
              相似产品为嵌入式智能仪器模块，主要应用于工业自动化
              检测行业，可分为有控制器模块、功能模块两大类，以数
              字万用表为例思林杰通过将自主研发的数字万用表模块搭
              配控制器模块和相应的软件程序后，其功能达到通用型数
              字万用表的同等性能。
  思林杰
（688115.SH）
              思林杰主营业务毛利率较高主要由其产品特点所决定，其
              主要产品为嵌入式智能仪器模块，自主开发的软件为其重
              要组成部分，与芯片、PCB、电容、电阻等电子元件集成后
              进行销售。软件开发涉及的大量研发支出全部计入了研发
              费用，产品成本中主要为电子元件等材料成本、生产制造
              环节的少量人工费用以及制造费用，故其毛利率较高。
              相似产品为控制器，控制器通过与信息层进行信息交互，
              将操作指令转换为机器可以识别和执行的程序，从而实现
              整个运动控制系统的远程控制及监控，相当于运动控制系
 雷赛智能         统的“大脑”，工艺流程涉及软件烧录。
（002979.SZ）
              雷赛智能控制器的毛利率相对较高，主要是由于控制器相
      傲拓科技股份有限公司                                                                 招股意向书
                                                                               相似产品毛利率
公司名称                 相似产品及其技术、财务核算特点                                    2025      2024      2023
                                                                        年度        年度        年度
          当于运动控制系统的“大脑”，融合通信、电子、计算机、
          网络等多种技术，处于运动控制行业产业链高端位置，产
          品技术含量和附加值较高。此外，雷赛智能在文件中披露
          控制器毛利率较高是行业的普遍情况。
        从上述专用控制器产品的技术特点、成本构成情况、毛利率情况可知，类似
      于傲拓科技 PLC 的基于客户需求深度开发的软硬件结合工业控制产品往往以定
      制开发的内嵌软件为特色，而相关开发过程的主体工作一般在研发阶段已经完成，
      针对具体商业化型号的后续开发工作并不占用过多资源要素，加之硬件部分的成
      本从物料构成来看以电子元器件为主较为简单，成本相对可控，因此整体呈现毛
      利率较高的财务结果。公司以 PLC 为主要产品，也符合上述产品的特点，毛利
      率较高属于该类产品的普遍特点，具备合理性。
        （四）期间费用分析
        报告期内，公司各项期间费用及占营业收入的比例情况如下表：
                                                                                单位：万元
 项目
           金额        占比          金额           占比           金额        占比           金额        占比
销售费用      1,197.99   27.24%     4,827.36      15.20%      4,136.47   16.97%      3,433.81   17.44%
管理费用       684.97    15.58%     2,357.26        7.42%     2,335.60      9.58%    4,404.92   22.37%
研发费用       969.18    22.04%     3,313.27      10.43%      2,799.48   11.49%      2,117.29   10.75%
财务费用        14.36     0.33%       -19.31       -0.06%      -122.03   -0.50%       -157.37   -0.80%
 合计       2,866.50   65.18%    10,478.59      32.98%      9,149.52   37.54%      9,798.64   49.75%
营业收入      4,397.74         /   31,768.64             /   24,370.03          /   19,694.44          /
      人营业收入呈显著季节性分布，一季度收入占比为全年最低，而各项期间费用随
      业务正常开展而发生，导致当期各项期间费用率较高。根据经中审众环会计师审
      阅的发行人 2026 年 1-9 月合并利润表，2026 年 1-9 月发行人的销售费用率、管
      理费用率、研发费用率已分别回落至 13.96%、8.11%和 12.40%，与 2023-2025
      年度各项费用率相近。
   傲拓科技股份有限公司                                                                       招股意向书
       （1）销售费用构成与变动分析
       报告期内，公司的销售费用构成及占营业收入的比例情况如下：
                                                                                   单位：万元
  项目
              金额         占比           金额         占比           金额          占比         金额         占比
 职工薪酬          910.67    20.71%     2,746.19         8.64%   2,355.95      9.67%   1,991.09     10.11%
 宣传拓展费          29.30     0.67%       710.97         2.24%    356.44       1.46%     382.49     1.94%
办公及招待费          85.99     1.96%       486.14         1.53%    655.83       2.69%     505.34     2.57%
车辆交通差旅费         55.46     1.26%       432.86         1.36%    343.99       1.41%     276.53     1.40%
折旧摊销租赁费         62.96     1.43%       241.13         0.76%    215.25       0.88%     175.87     0.89%
中介咨询服务费         18.45     0.42%        69.46         0.22%     67.59       0.28%      54.68     0.28%
 股份支付           35.13     0.80%       140.52         0.44%    140.52       0.58%      46.90     0.24%
  其他             0.05     0.00%         0.11         0.00%      0.90       0.00%       0.92     0.00%
  合计          1,197.99   27.24%     4,827.36    15.20%       4,136.47     16.97%   3,433.81   17.44%
       公司销售费用主要由职工薪酬、宣传拓展费、办公及招待费等构成。报告期
   各期，公司销售费用分别为 3,433.81 万元、4,136.47 万元、4,827.36 万元和 1,197.99
   万元，占当期营业收入比重分别为 17.44%、16.97%、 15.20%和 27.24%。报告
   期内，2023 年度-2025 年度随着公司营业收入规模增长，公司销售费用率呈现逐
   年降低的变动趋势。
       （2）同行业可比公司对比分析
       报告期内，公司销售费用率与同行业可比上市公司的对比情况如下：
         公司          2026 年 1-3 月        2025 年度               2024 年度             2023 年度
       汇川技术                  3.11%               3.40%                  4.00%           6.39%
       信捷电气                  11.89%             10.52%              11.41%              9.36%
       禾川科技                  12.73%             13.20%              15.20%              9.36%
       中控技术                  12.31%             10.53%                  8.69%           9.15%
        平均值                10.01%                9.41%                  9.82%           8.57%
       傲拓科技                27.24%               15.20%              16.97%             17.44%
   数据来源：同行业公司公开披露的招股说明书或定期报告。
       报告期内，公司销售费用率与同行业公司平均水平相比较高，主要原因是规
  傲拓科技股份有限公司                                                                        招股意向书
  模效应及业务模式方面存在差异：第一，规模效应方面，可比公司的销售规模相
  对较大，规模效应更为明显。第二，业务模式方面，公司以直销模式为主，相应
  带来了更多的宣传费、招待费投入，对销售费用率有一定影响。
       （1）管理费用构成与变动分析
       报告期内，公司的管理费用构成如下：
                                                                                   单位：万元
  项目
              金额          占比           金额         占比           金额          占比       金额           占比
 职工薪酬         373.95      8.50%    1,093.72       3.44%       1,028.95     4.22%    836.00       4.24%
折旧摊销租赁费       165.58      3.77%        420.63     1.32%        401.47      1.65%    297.56       1.51%
办公及招待费         49.19      1.12%        253.77     0.80%        182.02      0.75%    185.28       0.94%
中介咨询服务费        29.22      0.66%        245.44     0.77%        276.65      1.14%    149.14       0.76%
车辆交通差旅费         7.60      0.17%         82.89     0.26%         86.64      0.36%     62.41       0.32%
 股份支付          51.18      1.16%        204.70     0.64%        320.60      1.32%   2,848.77   14.46%
  其他            8.25      0.19%         56.11     0.18%         39.26      0.16%     25.76       0.13%
  合计          684.97     15.58%    2,357.26       7.42%       2,335.60     9.58%   4,404.92   22.37%
       公司管理费用主要由职工薪酬、折旧摊销租赁费、办公及招待费、中介咨询
  服务费等构成。报告期各期，公司管理费用分别为 4,404.92 万元、2,335.60 万元、
  和 15.58%。
  万元，剔除股份支付费用后管理费用金额为 1,556.15 万元，剔除股份支付费用后
  管理费用率为 7.90%，与报告期内整体水平较为接近。
       （2）同行业可比公司对比分析
       报告期内，公司管理费用率与同行业可比上市公司的对比情况如下：
       公司名称            2026 年 1-3 月         2025 年度             2024 年度            2023 年度
       汇川技术                    4.58%                  4.05%              4.16%           4.27%
       信捷电气                    4.79%                  4.65%              4.78%           4.59%
       禾川科技                    4.83%                  6.16%              7.17%           3.49%
       中控技术                    6.54%                  5.04%              4.51%           5.22%
  傲拓科技股份有限公司                                                                      招股意向书
       公司名称            2026 年 1-3 月         2025 年度          2024 年度            2023 年度
       平均值                     5.19%              4.98%              5.15%           4.39%
       傲拓科技                  15.58%               7.42%              9.58%          22.37%
  数据来源：同行业公司公开披露的招股说明书或定期报告。
       报告期内，公司管理费用率与同行业公司平均水平相比较高，主要原因是可
  比公司的销售规模相对较大，规模效应更为明显。
       （1）研发费用构成与变动分析
       报告期内，公司的研发费用构成和占营业收入的比例情况如下：
                                                                                单位：万元
  项目
              金额          占比           金额        占比        金额           占比       金额           占比
 职工薪酬         539.34     12.26%   1,977.90        6.23%   1,515.78      6.22%   1,184.08      6.01%
检测试验及技术
 咨询服务费
 物料费用          90.98      2.07%        344.24     1.08%    280.64       1.15%    201.15       1.02%
折旧摊销租赁费       160.99      3.66%        597.31     1.88%    326.37       1.34%    192.41       0.98%
办公车辆差旅费
  及其他
 股份支付          17.59      0.40%         70.36     0.22%     70.36       0.29%      8.48       0.04%
  合计          969.18     22.04%   3,313.27      10.43%    2,799.48     11.49%   2,117.29   10.75%
       公司研发费用主要由职工薪酬、检测试验及技术咨询服务费、物料费用等构
  成，报告期内公司研发费用金额增长速度较快，研发费用率总体保持较高水平。
  职工薪酬方面，由于公司研发团队建设不断完善，研发人员平均数量逐年增加，
  职工薪酬也呈现逐年增长的趋势。
       （2）同行业可比公司对比分析
       公司研发费用占营业收入比例与可比上市公司对比情况具体如下：
       公司名称            2026 年 1-3 月         2025 年度          2024 年度            2023 年度
       汇川技术                    9.93%              9.44%              8.50%            8.63%
       信捷电气                  11.05%               9.90%              9.81%            9.76%
       禾川科技                  11.59%              13.13%              19.85%          13.59%
       中控技术                  14.28%              11.79%              10.70%          10.53%
        傲拓科技股份有限公司                                                                    招股意向书
           公司名称        2026 年 1-3 月       2025 年度               2024 年度           2023 年度
            平均值               11.71%             11.07%            12.21%              10.63%
           傲拓科技               22.04%             10.43%             11.49%             10.75%
        数据来源：同行业公司公开披露的招股说明书或定期报告。
        相比较为接近。公司立足可编程性技术、强实时性技术、通信技术、高可靠性技
        术、信息安全技术及行业应用技术六大核心技术，围绕自主可控工业控制产品开
        展技术研发活动，保持着较高的研发投入规模。
            （3）研发项目的投入情况
            报告期内，公司主要研发项目的具体情况如下：
                                                                                      单位：万元
                                                研发费用支出
序                                                                                      整体预       实施进
           项目名称             2026 年     2025 年        2024       2023
号                                                                           合计          算         度
     基于国产平台的功能安全型
     PLC 研发
     基于 CCP1080T 的内生安全
     PLC 技术研发
     支持国产操作系统和多工业
     计与开发
     可编程赋能云边端协同技术
     研发
     基于新硬件平台和国产操作
     总线协议设计与实现
     中 型 EtherCAT 运 动 控 制
     PLC 开发
     跨平台 NAPro 编程组态软件
     升级开发
     中大型 NJ400 系列 PLC 升级
     开发
     CPU401-0211 全国产化模块
     升级开发
        傲拓科技股份有限公司                                                                               招股意向书
                                                   研发费用支出
序                                                                                                 整体预          实施进
            项目名称            2026 年      2025 年            2024          2023
号                                                                                     合计           算            度
     PLC 平 台 技 术 升 级 研 发
     （NJ400）
     可编程云边端协同配套软件
     研发
     PLC 平 台 技 术 升 级 研 发
     （NJ300）
     大型软件产品研发-固件导
     航软件研发
     工业控制处理器与工控系统
     软件研发
     基于国产工控芯片的大型
     PLC 基础安全技术研发
     中大型 PLC 扩展模块硬件
     升级
     中大型 PLC 扩展模块软件
     升级
          注：上表列示报告期内合计金额超过 100 万元的研发项目，实施进度系截至招股意向书
        签署日的情况。
            报告期内，公司的财务费用构成和占营业收入的比例情况如下：
                                                                                                单位：万元
       项目
                 金额        占比          金额             占比             金额            占比           金额           占比
     利息支出          20.34   0.46%       14.88          0.05%           19.85        0.08%         31.16       0.16%
     减：利息收入         7.76   0.18%       37.88          0.12%          144.93        0.59%        190.90       0.97%
     利息净支出         12.58   0.29%       -23.00         -0.07%     -125.08           -0.51%   -159.74      -0.81%
     汇兑净损益             -   0.00%        0.00          0.00%               -             -            -            -
     手续费            1.78   0.04%        3.69          0.01%            3.05        0.01%          2.37       0.01%
       合计          14.36   0.33%       -19.31         -0.06%     -122.03       -0.50%       -157.37      -0.80%
            报告期各期，公司财务费用分别为-157.37 万元、-122.03 万元、-19.31 万元
        和 14.36 万元，占当期营业收入的比例分别为-0.80%、-0.50%、-0.06%和 0.33%，
        公司财务费用主要由利息收支等组成，财务费用率整体较低。
 傲拓科技股份有限公司                                                            招股意向书
      （五）其他科目分析
      报告期内，公司其他收益分别为 1,399.46 万元、1,847.55 万元、1,029.60 万
 元和 163.84 万元，主要为与公司日常活动相关的政府补助及其产生的递延收益
 摊销，具体构成情况如下：
                                                                       单位：万元
        项目           2026 年 1-3 月       2025 年度          2024 年度       2023 年度
政府补助                       138.30              922.46       1,770.39      1,332.43
代扣代缴个税手续费返还                  5.93                5.89           6.84          4.30
进项税加计抵减                     19.61               99.69         68.76         60.38
直接减免的增值税                        -                1.56           1.56          2.34
        合计                 163.84             1,029.60      1,847.55      1,399.46
      报告期内，公司收到的计入其他收益的政府补助具体情况如下：
      （1）2026 年 1-3 月
                                                                       单位：万元
 序号             名称                              批准文件名称                   金额
        软件产品增值税即征即退                                                       71.70
                                策的通知》
        递延收益摊销（2023 年江苏省
        同-工业控制处理器与工控系           同》
        统研发及产业化）
        “小巨人”企业奖励               资金项目（第一批）汇总表》
                              合计                                         138.30
 注：上表中具体列示金额 10 万元以上计入其他收益的政府补助，其余金额较小的政府补助
 合并列示，下同。
      （2）2025 年度
                                                                       单位：万元
 序号             名称                              批准文件名称                   金额
                                《国家税务总局关于软件产品增值税政
                                策的通知》
        递延收益摊销（2023 年江苏省
        科技成果转化专项资金项目合           《江苏省科技成果转换专项资金项目合
        同-工业控制处理器与工控系           同》
        统研发及产业化）
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
序号            名称                     批准文件名称            金额
      递延收益摊销（2025 年面向智
                           《<面向智慧场景的新型云化基站关键
                           技术攻关及研发>项目合作开发合同》
      术攻关及研发）
      中国（南京）软件谷管理委员
                           《关于拨付 2023 年度南京市独角兽、培
                           育独角兽、瞪羚企业相关政策资金的函》
      企业相关政策资金
                       合计                              922.46
     （3）2024 年度
                                                 单位：万元
序号            名称                     批准文件名称            金额
                           《国家税务总局关于软件产品增值税政
                           策的通知》
      递延收益摊销（2023 年江苏省
      科技成果转化专项资金项目合        《江苏省科技成果转换专项资金项目合
      同-工业控制处理器与工控系        同》
      统研发及产业化）
      中国（南京）软件谷过渡用房        《中国（南京）软件谷管理委员会项目
      政策扶持                 投资协议书》
      递延收益摊销（2023 年 FZHL   《2023 年 FZHL 的工业操作系统项目合
      的工业操作系统项目）           同书》
      巨人”奖励资金              干措施》
      业激励资金                培育计划（试行）>的通知》
      江苏省高新技术企业认定培育        《关于下达南京市 2024 年度科技发展
      资金                   计划及科技经费指标的通知》
      递延收益摊销（2020 年江苏省
      省级工业和信息产业转型升级        《2020 年江苏省省级工业和信息产业转
      专项资金项目-边缘数据采集        型升级专项资金项目任务书》
      技术）
                       合计                             1,770.39
     （4）2023 年度
                                                 单位：万元
序号            名称                     批准文件名称            金额
                           《2020 年江苏省省级工业和信息产业转
                           型升级专项资金项目任务书》
      边缘数据采集技术
      递延收益摊销（2023 年江苏省
      科技成果转化专项资金项目合        《江苏省科技成果转换专项资金项目合
      同-工业控制处理器与工控系        同》
      统研发及产业化）
 傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
 序号            名称                              批准文件名称                  金额
                                《国家税务总局关于软件产品增值税政
                                策的通知》
                                《省工业和信息化厅、省财政厅关于组
       新先导区项目第二期专项资金
                                型升级专项资金项目申报的通知》
       递延收益摊销（2020 年江苏省
       省级工业和信息产业转型升级            《2020 年江苏省省级工业和信息产业转
       专项资金项目-边缘数据采集            型升级专项资金项目任务书》
       技术）
                             合计                                       1,332.43
      报告期内，公司投资收益分别为 1.50 万元、261.75 万元、255.70 万元和 30.41
 万元，具体构成情况如下：
                                                                     单位：万元
       项目           2026 年 1-3 月        2025 年度         2024 年度      2023 年度
处置交易性金融资产取得
的投资收益
       合计                  30.41              255.70        261.75          1.50
      报告期内，公司投资收益系处置交易性金融资产取得的投资收益。
      报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失明细如下：
                                                                     单位：万元
       项目           2026 年 1-3 月        2025 年度         2024 年度      2023 年度
信用减值损失：
应收票据坏账损失                   28.31               -74.41       -51.94        -25.99
应收账款坏账损失                   57.50              -709.22      -477.55       -151.54
其他应收款坏账损失                   -7.53               -5.85         7.44         16.59
长期应收款减值损失                       -              -12.00        -1.11        -12.22
资产减值损失：
存货跌价损失及合同履约
                           -30.88             -184.86       -94.19          3.20
成本减值损失
合同资产减值损失                        -                1.55        -0.27         -0.16
其他非流动资产减值损失                 -0.68                3.91        -1.24         -0.97
 傲拓科技股份有限公司                                                              招股意向书
       项目        2026 年 1-3 月       2025 年度             2024 年度          2023 年度
一年内到期的非流动资产
                            -                  -8.73             3.67          -2.65
减值损失
       合计               46.73                -989.62       -615.19           -173.73
      报告期内，公司信用减值损失和资产减值损失金额（损失以负号表示）合计
 分别为-173.73 万元、-615.19 万元、-989.62 万元和 46.73 万元，从细分构成来看
 主要是应收账款坏账损失和存货跌价损失及合同履约成本减值损失。
      报告期内，公司资产处置收益分别为 0.00 万元、0.00 万元、0.07 万元和 0.00
 万元，金额较低，主要为处置使用权资产/固定资产导致的收益。
      报告期内，公司营业外收入与营业外支出如下：
                                                                        单位：万元
        项目                         2025 年度             2024 年度          2023 年度
 营业外收入：
 无法支付的款项                    -                     -               -          0.28
 保险理赔收入                     -                  0.13               -               -
 其他                         -                  0.04          0.43            0.56
        合计                  -                  0.17          0.43            0.84
 营业外支出：
 对外捐赠支出                     -                     -        11.00                  -
 滞纳金罚金                      -                66.31           0.04            0.00
 赔款及违约金支出                   -                  1.88               -               -
 非流动资产报废损失                  -                  1.22               -               -
 其他                         -                33.03                -          0.08
        合计                  -               102.44         11.04             0.08
 营业外收支净额                    -               -102.26        -10.61            0.76
 利润总额                  755.70             13,392.69      9,746.43         5,840.31
 营业外收入占利润总额
                            -                0.00%         0.00%            0.01%
 比例
 营业外支出占利润总额
                            -                0.76%         0.11%            0.00%
 比例
     傲拓科技股份有限公司                                                     招股意向书
       （1）营业外收入
       报告期各期，公司营业外收入金额分别为 0.84 万元、0.43 万元、0.17 万元
     和 0.00 万元，占利润总额的比重分别为 0.01%、0.00%、0.00%和 0.00%，金额及
     占比均较低。
       （2）营业外支出
       报告期各期，公司营业外支出金额分别为 0.08 万元、11.04 万元、102.44 万
     元和 0.00 万元，占利润总额的比重分别为 0.00%、0.11%、0.76%和 0.00%，金额
     及占比均较低。
       （六）非经常性损益分析
       公司在报告期内的非经常性损益如下：
                                                                   单位：万元
              项目                                   2025 年度     2024 年度     2023 年度
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备
                                               -       -1.15           -            -
的冲销部分
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务
密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享                   66.61       319.37     1,165.20    1,007.28
有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务
外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公
允价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生
的损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                             -     -101.40      -10.61        0.76
一次性确认的股份支付                                     -           -     -115.90    -2,837.40
其他符合非经常性损益定义的损益项目                         5.93          7.45       8.40         4.30
小计                                      117.02       493.78     1,308.84    -1,823.55
所得税影响额                                   17.56        75.00      196.15      -273.44
少数股东权益影响额（税后）                             0.04          3.39       0.24         0.53
归属于母公司股东的非经常性损益                          99.41       415.39     1,112.45    -1,550.64
归属于母公司股东扣除非经常性损益后的净利润                   505.15     11,428.60    7,806.69    6,867.50
       报告期各期，公司归属于母公司股东的非经常性损益分别为-1,550.64 万元、
     入非经常性损益的股份支付等，2023 年数值较大，主要是因向实控人进行了股
     份支付，相关金额计入非经常性损益。
傲拓科技股份有限公司                                                                   招股意向书
   报告期各期，公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为
   报告期内，公司非经常性损益科目中计入当期损益的政府补助金额系其他收
益科目扣除经常性项目（主要包括软件产品增值税即征即退、个税返还等）后的
金额，具体情况如下：
                                                                            单位：万元
     项目           2026 年 1-3 月            2025 年度          2024 年度            2023 年度
 其他收益-政府补助                138.30                922.46         1,770.39          1,332.43
  扣减经常性项目                     71.70             603.09             605.19          325.15
     合计                       66.61             319.37         1,165.20          1,007.28
其他收益-政府补助占利润
    总额比例
非经常性损益科目计入当
期损益的政府补助占利润                  8.81%              2.38%           11.96%            17.25%
    总额比例
   报告期各期，公司非经常性损益科目中计入当期损益的政府补助金额分别为
重分别为 17.25%、11.96%、2.38%和 8.81%，对公司业绩影响整体较小。
   报告期各期，公司非经常性损益科目中一次性计入当期损益的股份支付金额
分别为-2,837.40 万元、-115.90 万元、0.00 万元和 0.00 万元。
   （七）纳税情况分析
   报告期内公司及子公司实际缴纳的主要税种的税额如下：
   （1）所得税纳税情况
                                                                            单位：万元
    项目        2026 年 1-3 月            2025 年度            2024 年度            2023 年度
期初未交数                817.16               1,001.35          1,122.34            222.66
本期已交                 837.42               1,992.15          1,077.38            279.39
期末未交数                146.48                 817.16          1,001.35           1,122.34
  傲拓科技股份有限公司                                                                              招股意向书
       （2）增值税纳税情况
                                                                                         单位：万元
       项目            2026 年 1-3 月            2025 年度               2024 年度              2023 年度
  期初未交数                       339.75               524.00                365.42               501.62
  本期已交                        387.88             3,122.45               2,038.26            1,875.80
  期末未交数                        59.73               339.75                524.00               365.42
                                                                                         单位：万元
         项目                                      2025 年度             2024 年度             2023 年度
  利润总额                            755.70               13,392.69         9,746.43           5,840.31
  按法定/适用税率计算的
  所得税费用
  子公司适用不同税率的
                                   -11.13                 -97.61          -421.87             -195.60
  影响
  不可抵扣的成本、费用和
  损失的影响
  使用前期未确认递延所
  得税资产的可抵扣亏损                             -                     -                   -                -
  的影响
  年度（期间）内未确认递
  延所得税资产的可抵扣
  暂时性差异或可抵扣亏
  损的影响
  研发费用加计扣除影响                             -               -463.02          -338.39             -258.30
         合计                       180.62                1,612.78           835.94             512.12
       报告期内，公司适用的税收政策稳定，未发生重大不利变化，亦不存在面临
  即将实施的重大税收政策调整的情况。
       九、资产质量分析
       报告期各期末，公司各类资产金额及占总资产的比例如下：
                                                                                         单位：万元
 项目
          金额         占比          金额             占比            金额           占比            金额         占比
流动资产     53,312.49   72.22%    56,076.96       74.50%       45,710.43     75.83%       38,352.08    75.23%
          傲拓科技股份有限公司                                                                        招股意向书
      项目
                    金额          占比          金额           占比         金额          占比         金额             占比
     非流动资产      20,506.19       27.78%    19,189.91     25.50%   14,567.76      24.17%   12,624.86        24.77%
     资产合计       73,818.68      100.00%    75,266.88    100.00%   60,278.19   100.00%     50,976.93    100.00%
             报告期各期末，公司资产总额分别为 50,976.93 万元、60,278.19 万元、
          呈逐年上升趋势。
             公司流动资产主要系货币资金、应收票据、应收账款、存货等，报告期各期
          末，公司流动资产占总资产的比例分别为 75.23%、75.83%、74.50%和 72.22%。
          公司非流动资产主要系固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产等，报
          告期各期末，非流动资产占总资产的比例分别为 24.77%、24.17%、25.50%和
             （一）流动资产构成及变化分析
             报告期各期末，公司的流动资产构成情况如下：
                                                                                           单位：万元
     项目
                 金额              占比          金额            占比         金额          占比          金额              占比
货币资金            12,116.50        22.73%    17,977.87       32.06%   24,246.14     53.04%    22,340.21          58.25%
交易性金融资产             6,514.07     12.22%     5,213.81        9.30%     900.00       1.97%              -             -
应收票据                2,711.08      5.09%     2,727.23        4.86%    1,269.98      2.78%     1,053.21          2.75%
应收账款            20,339.49        38.15%    19,718.46       35.16%   13,628.56     29.81%     7,111.40          18.54%
应收款项融资              1,777.38      3.33%     2,523.72        4.50%     345.07       0.75%      760.21           1.98%
预付款项                 288.40       0.54%       299.48        0.53%     146.46       0.32%        74.09          0.19%
其他应收款               1,166.43      2.19%       986.79        1.76%     114.17       0.25%      154.68           0.40%
存货                  6,792.07     12.74%     5,194.37        9.26%    4,480.98      9.80%     6,374.09          16.62%
合同资产                   5.53       0.01%         5.53        0.01%      34.96       0.08%        29.91          0.08%
一年内到期的非
流动资产
其他流动资产              1,523.38      2.86%     1,351.56        2.41%     455.59       1.00%      383.41           1.00%
流动资产合计          53,312.49       100.00%    56,076.96     100.00%    45,710.43    100.00%    38,352.08        100.00%
             报告期各期末，公司流动资产分别为 38,352.08 万元、45,710.43 万元、
傲拓科技股份有限公司                                                           招股意向书
系经营规模扩大、应收账款的规模相应增长。
     公司货币资金主要为银行存款和其他货币资金。报告期各期末，公司货币资
金的构成情况如下表所示：
                                                                    单位：万元
       项目      2026 年 3 月末         2025 年末           2024 年末        2023 年末
现金                      6.85              6.97              4.30           3.53
银行存款              12,094.96          17,954.59         24,197.07      22,168.51
其他货币资金                14.69              16.31            44.78         168.17
       合计          12,116.50         17,977.87         24,246.14      22,340.21
     报告期各期末，公司货币资金账面价值分别为 22,340.21 万元、24,246.14 万
元、17,977.87 万元和 12,116.50 万元。2025 年末，公司货币资金余额与前一年末
相比有所下降，主要系公司将部分货币资金配置于理财产品进行现金管理所致。
影响，期末货币资金有所下降。
     报告期各期末，公司其他货币资金账面余额分别为 168.17 万元、44.78 万元、
万元、0 万元和 0 万元系公司向银行申请开具银行承兑汇票存入的票据保证金；
（2）报告期各期末， 7.53 万元、9.49 万元、16.31 万元和 14.69 万元系公司转
入但尚未到期的合同保证金，使用受到限制；（3）除上述资金外，2024 年末余
额中 4.50 万元为易派客电商平台账户余额，使用不受限。
                                                                    单位：万元
        项目       2026 年 3 月末         2025 年末          2024 年末       2023 年末
其他货币资金                    14.69            16.31            44.78       168.17
其中：票据保证金                       -                 -          30.79       160.64
合同保证金                     14.69            16.31             9.49          7.53
易派客电商平台账户余额                    -                 -           4.50             -
     报告期各期末，公司交易性金融资产余额分别为 0.00 万元、900.00 万元、
 傲拓科技股份有限公司                                                                          招股意向书
 需求的基础上，公司将部分货币资金配置于理财产品进行现金管理，因而报告期
 期末交易性金融资产余额总体有所增长。
    （1）应收票据和应收款项融资概况
    报告期各期末，公司应收票据和应收款项融资明细情况如下：
                                                                                    单位：万元
       项目             2026 年 3 月末               2025 年末            2024 年末         2023 年末
 应收票据账面价值                     2,711.08                 2,727.23         1,269.98       1,053.21
   其中：银行承兑汇票                   760.40                   549.11           227.80             237.39
         商业承兑汇票               1,950.69                 2,178.12         1,042.18            815.82
 应收款项融资：                      1,777.38                 2,523.72          345.07             760.21
 其中：银行承兑汇票                    1,777.38                 2,523.72          345.07             760.21
       合计                     4,488.46                 5,250.94         1,615.06       1,813.42
    报告期各期末，公司应收票据账面价值及应收款项融资账面价值合计金额分
 别为 1,813.42 万元、1,615.06 万元、5,250.94 万元和 4,488.46 万元。2025 年末，
 应收票据和应收款项融资账面价值较上年末有所增长，主要系随着公司营业收入
 规模扩大，期末收到的承兑汇票回款较多且暂未背书转让所致。
    （2）已背书或贴现且未到期的应收票据及应收款项融资
    报告期各期末，公司已背书或贴现且未到期的应收票据及应收款项融资情况
 具体如下：
                                                                                    单位：万元
  项目                 未终止                       未终止                      未终止                   未终止
          终止确                  终止确                           终止确                   终止确
                     确认金                       确认金                      确认金                   确认金
          认金额                  认金额                           认金额                   认金额
                      额                         额                        额                     额
应收票据             -   347.49              -       516.12             -    122.21         -      239.57
其中：银行承
                 -   131.35              -       209.22             -    103.08         -       83.38
兑汇票
商业承兑汇票           -   216.14              -       306.90             -     19.13         -      156.19
应收款项融资      320.34        -      621.71                  -    380.03          -    208.68            -
其中：银行承
兑汇票
  合计        320.34   347.49      621.71          516.12       380.03     122.21    208.68      239.57
傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
   报告期各期末，公司应收账款情况如下：
                                                                        单位：万元
       项目       2026 年 3 月末           2025 年末             2024 年末       2023 年末
账面余额                21,944.52             21,380.99         14,581.87      7,588.59
减：坏账准备               1,605.03                 1,662.53        953.31        477.19
账面价值                20,339.49             19,718.46         13,628.56      7,111.40
   报告期内，公司在持续提升产品技术指标、质量和本土客户服务能力的基础
上，利用国家和客户对工业基础设备自主可控的重视程度不断提高的良好市场环
境，持续扩大市场规模，营业收入逐年增长。报告期各期末，公司应收账款账面
价值合计分别为 7,111.40 万元、13,628.56 万元、19,718.46 万元和 20,339.49 万元，
随着经营规模的扩大，呈现逐年上升的趋势。
   （1）应收账款余额变动及与营业收入对比分析
   报告期各期末，公司应收账款的变动趋势如下表所示：
                                                                         单位：万元
       项目
应收账款余额                21,944.52               21,380.99     14,581.87      7,588.59
应收账款余额增幅                 2.64%                  46.63%        92.16%        39.56%
营业收入                   4,397.74               31,768.64     24,370.03     19,694.44
营业收入增幅                          /               30.36%        23.74%        38.75%
应收账款占营业收入比
                                /               67.30%        59.84%        38.53%
例
   报告期各期末，公司应收账款余额分别为 7,588.59 万元、14,581.87 万元、
增长趋势基本保持一致。2024 年末及 2025 年末，公司应收账款余额占营业收入
比例较高，主要系部分主要客户付款节奏及周期变长所致。
   （2）应收账款账龄分布情况
              傲拓科技股份有限公司                                                                                                     招股意向书
                                                                                                                             单位：万元
        账龄
                             金额              占比             金额            占比                金额                   占比             金额             占比
        合计                21,944.52                        21,380.99    100.00%          14,581.87           100.00%          7,588.59        100.00%
                                                 %
                       报告期各期末，公司应收账款结构整体良好，账龄在 1 年以内的应收账款合
              计占比分别为 89.77%、80.44%、75.55%和 80.22%。2024 年末及 2025 年末，公
              司账龄 1-2 年应收账款占比有所上升，主要系公司部分主要客户付款习惯及周期
              变长所致。
                       （3）应收账款坏账准备计提情况
                       报告期内，公司按照按账龄组合计提应收账款坏账准备，具体情况如下：
                                                                                                                   单位：万元、%
 项目                                 计提          账面            坏账         计提            账面            坏账            计提          账面            坏账       计提
        账面余额           坏账准备
                                    比例          余额            准备         比例            余额            准备            比例          余额            准备       比例
 合计        21,944.52    1,605.03         -    21,380.99      1,662.53     -        14,581.87         953.31         -         7,588.59       477.19       -
                       公司应收账款按账龄计提坏账准备比例与同行业公司的比较情况如下：
                                                                                                                              单位：%
                        账龄               1 年以内              1-2 年         2-3 年             3-4 年            4-5 年            5 年以上
              汇川技术（300124）                      5.00           10.45           47.38          95.27              100.00          100.00
              信捷电气（603416）                      5.00           20.00           50.00         100.00              100.00          100.00
              禾川科技（688320）                      5.00           10.00           50.00         100.00              100.00          100.00
傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
      账龄          1 年以内     1-2 年         2-3 年        3-4 年      4-5 年     5 年以上
中控技术（688777）        5.00       10.00           30.00     60.00     100.00     100.00
公司                  5.00       10.00           30.00     50.00      80.00     100.00
数据来源：同行业公司公告的招股说明书、定期报告或其他信息披露资料。
     公司应收账款按账龄计提坏账准备比例与同行业可比公司 1-3 年账龄部分基
本一致，差异主要体现在 3-5 年账龄部分的坏账计提比例略低。报告期各期末，
公司 3 年以上应收账款余额占比分别为 0.49%、0.71%、0.59%和 0.49%，绝对占
比较低且低于同行业可比公司，相应坏账计提比例略低于同行业可比公司对业绩
影响较小。
     （4）应收账款和合同资产余额前五名客户情况
     报告期各期末，公司应收账款和合同资产余额前五名客户情况如下：
                                                                     单位：万元，%
序                         应收账款余          合同资                      合计占       坏账准备
           客户名称                                        合计金额
号                           额            产余额                       比         金额
     南京河海南自水电自动
     化有限公司
     北京中水科水电科技开
     发有限公司
     北京德通信达科技有限
     公司
     大连嘉信电子科技有限
     公司
     中国铁路工程集团有限
     公司
        合计                  8,504.98          51.11    8,556.09   38.64      579.03
     注：合同资产中核算未到期的质保金，其中质保期超过一年的重分类到其他非流动资产
科目列示，下同。
     （续表）
                                                                     单位：万元，%
序                          应收账款          合同资                      合计        坏账准备
           客户名称                                        合计金额
号                           余额           产余额                      占比         金额
     南京河海南自水电自动
     化有限公司
     北京德通信达科技有限
     公司
     北京中水科水电科技开
     发有限公司
傲拓科技股份有限公司                                                     招股意向书
序                 应收账款         合同资                     合计      坏账准备
        客户名称                                合计金额
号                  余额          产余额                     占比       金额
    大连嘉信电子科技有限
    公司
    中国铁路工程集团有限
    公司
       合计           8,507.40        42.86   8,550.26   39.64    624.04
    （续表）
序                 应收账款         合同资                     合计      坏账准备
        客户名称                                合计金额
号                  余额          产余额                     占比       金额
    南京河海南自水电自动
    化有限公司
    中国铁路工程集团有限
    公司
    苏州安盛达进出口有限
    公司
    北京德通信达科技有限
    公司
    合肥威研达科技发展有
    限公司
       合计           6,228.38        45.71   6,274.10   42.31    351.57
    （续表）
序                 应收账款         合同资                     合计      坏账准备
        客户名称                                合计金额
号                  余额          产余额                     占比       金额
    南京河海南自水电自动
    化有限公司
    中国铁路工程集团有限
    公司
    中国石油化工集团有限
    公司
       合计           3,961.58        87.71   4,049.29   51.59    216.15
注：以上合同资产包括合同资产、其他非流动资产和一年内到期的非流动资产中的质保金金
额。
    报告期各期末，公司预付款项账面价值分别为 74.09 万元、146.46 万元、299.48
万元和 288.40 万元，主要系公司向供应商预付的货款、预付房租及物业费用等。
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
     报告期各期末，公司预付款项余额前五名情况如下：
                                      单位：万元，%
序号                  对方名称              余额       占比
                   合计                 129.14   44.78
     （续表）
                                      单位：万元，%
序号                  对方名称              余额       占比
                   合计                 137.57   45.94
     （续表）
序号                  对方名称              余额       占比
                   合计                  68.61   46.85
     （续表）
序号                  对方名称              余额       占比
  傲拓科技股份有限公司                                                                       招股意向书
                                    合计                                         43.24       58.38
  注：上述供应商按单体口径披露。
          报告期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 154.68 万元、114.17 万元、
                                                                                  单位：万元
  类别
              余额           占比        余额         占比       余额          占比         余额          占比
押金保证金        1,131.81      93.91%    970.56     95.33%   105.40      75.51%    120.83       64.42%
员工备用金             37.34     3.10%     10.54      1.03%     5.73       4.11%      2.75        1.47%
其他                36.09     2.99%     36.97      3.63%    28.45      20.38%     63.97       34.11%
  余额         1,205.24     100.00%   1,018.06   100.00%   139.59     100.00%    187.55      100.00%
减：坏账准备            38.80         /     31.27          /    25.42           /     32.86              /
 账面价值        1,166.43           /    986.79          /   114.17           /    154.68              /
  项目建设用地，向中国（南京）软件谷管理委员会支付履约保证金 800.00 万元
  所致。
          （1）存货构成及变动分析
          报告期各期末，公司存货主要由合同履约成本、半成品、原材料、在产品等
  构成，存货的具体情况如下：
                                                                                  单位：万元
  项目
                 金额        占比        金额         占比        金额          占比          金额           占比
原材料          2,437.12      33.19%   1,846.16    31.89%   1,561.18     31.25%    1,895.81      27.63%
半成品              650.23     8.85%    664.28     11.48%    846.89      16.95%      959.44      13.98%
         傲拓科技股份有限公司                                                                                                 招股意向书
         项目
                          金额           占比             金额              占比           金额          占比              金额               占比
       库存商品             2,748.14      37.42%        2,275.17          39.30%     2,197.76      44.00%        2,435.53           35.49%
       在产品                484.60         6.60%        167.59          2.90%        137.16       2.75%           109.23          1.59%
       发出商品               665.71         9.06%        623.40          10.77%       186.35       3.73%        1,187.86           17.31%
       委托加工物资                4.99        0.07%             2.58       0.04%          9.11       0.18%               19.72       0.29%
       合同履约成本             353.24         4.81%        209.45          3.62%         56.88       1.14%           254.75          3.71%
       账面余额             7,344.03    100.00%         5,788.63      100.00%        4,995.33     100.00%        6,862.32       100.00%
       减：跌价准备             551.97               /      594.26                 /     514.35              /        488.24                /
       账面价值             6,792.07               /    5,194.37                 /   4,480.98              /     6,374.09                 /
                 报告期各期末，公司存货账面价值分别为 6,374.09 万元、4,480.98 万元、
         方面公司考虑到 2022 年电子元器件存在市场供应紧张、供货周期延长情况，增
         加了电子元器件采购；另一方面由于业务规模快速增长，公司 2023 年增加了备
         货规模。2024 年存货余额下降，主要由于当年随着整体供应链配套供应能力好
         转，公司为加强存货周转效率，降低库存管理成本，适度控制了采购及备货规模，
         同时随着公司销售规模的扩张存货快速消化。2026 年 3 月末，随着当年生产计
         划有序推进，公司于年初对部分原材料进行备货，故存货账面价值有所增长。
                 （2）存货跌价准备分析
                 报告期各期末，公司存货跌价计提的具体金额如下：
                                                                                                           单位：万元，%
  类别                    跌价          计提                      跌价          计提                    跌价           计提                      跌价         计提
             余额                               余额                                  余额                                   余额
                        准备          比例                      准备          比例                    准备           比例                      准备         比例
原材料          2,437.12   236.35       9.70    1,846.16       224.20      12.14    1,561.18     193.39       12.39     1,895.81      179.27      9.46
半成品           650.23     65.66      10.10     664.28         69.68      10.49     846.89       96.16       11.35       959.44       86.65      9.03
库存商品         2,748.14   235.41       8.57    2,275.17       295.36      12.98    2,197.76     220.68       10.04     2,435.53      208.42      8.56
在产品           484.60     14.54       3.00     167.59          5.03       3.00     137.16        4.12        3.01       109.23       13.89     12.72
发出商品          665.71         -           -    623.40              -          -    186.35           -            -    1,187.86             -        -
委托加工物资           4.99        -           -         2.58           -          -       9.11          -            -       19.72             -        -
合同履约成本        353.24         -           -    209.45              -          -     56.88           -            -      254.75             -        -
  合计         7,344.03   551.97       7.52    5,788.63       594.26      10.27    4,995.33     514.35       10.30     6,862.32      488.24      7.11
                 报告期内，公司存货按照成本与可变现净值孰低进行计量，公司存货跌价准
          傲拓科技股份有限公司                                                                    招股意向书
          备主要为原材料、半成品和库存商品的跌价准备，各期末存货跌价准备金额分别
          为 488.24 万元、514.35 万元、594.26 万元和 551.97 万元，占存货余额的比例分
          别为 7.11%、10.30%、10.27%和 7.52%。
               公司整体存货跌价准备计提情况与同行业可比公司对比情况如下：
                项目               2025.12.31               2024.12.31              2023.12.31
          中控技术                              1.56%                    1.26%                  1.17%
          信捷电气                              12.35%                12.15%                    12.68%
          汇川技术                              5.48%                    5.44%                  4.51%
          禾川科技                              14.50%                   9.96%                  2.93%
          同行业平均                             8.47%                    7.20%                  5.32%
          傲拓科技                          10.27%                   10.30%                     7.11%
               如上表所示，公司整体存货跌价准备计提比例较为谨慎，高于同行业可比公
          司平均水平。
               报告期各期末，公司其他流动资产账面价值分别为 383.41 万元、455.59 万
          元、1,351.56 万元和 1,523.38 万元，具体构成情况如下：
                                                                                       单位：万元
          项目
                       金额         占比           金额          占比          金额          占比          金额         占比
预缴增值税                   20.31      1.33%              -          -            -         -        3.28      0.86%
预缴所得税                        -          -             -          -       2.12       0.47%        2.12      0.55%
待抵扣进项税及留抵进项税           501.79     32.94%       431.72      31.94%      375.24      82.36%      299.94     78.23%
待认证进项税                       -          -        0.01       0.00%             -         -            -         -
应收退货成本                  71.23      4.68%        84.12       6.22%       78.23      17.17%       78.07     20.36%
IPO 中介费                930.05     61.05%       835.71      61.83%             -         -            -         -
          合计          1,523.38                1,351.56    100.00%      455.59     100.00%      383.41    100.00%
                                      %
               报告期各期末，公司其他流动资产主要为待抵扣进项税及留抵税额、应收退
          货成本和 IPO 中介费用等。2025 年末、2026 年 3 月末，公司其他流动资产余额
          增加，主要系当期支付与上市相关的中介服务费增加所致。
        傲拓科技股份有限公司                                                                            招股意向书
          （二）非流动资产构成及变化分析
          报告期各期末，公司非流动资产构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
  项目
               金额             占比          金额         占比               金额             占比         金额          占比
长期应收款               8.31        0.04%        7.80        0.04%          34.92         0.24%       33.96       0.27%
固定资产           11,708.30       57.10%    3,179.90    16.57%           2,687.46       18.45%     1,959.59    15.52%
在建工程            1,752.63        8.55%   10,141.05    52.85%           8,438.13       57.92%     7,400.68    58.62%
使用权资产            251.37         1.23%      289.72        1.51%         507.18         3.48%      591.64       4.69%
无形资产            2,914.95       14.21%    2,927.23    15.25%           1,011.90        6.95%     1,081.20      8.56%
长期待摊费用           166.79         0.81%      195.79        1.02%         273.93         1.88%      367.03       2.91%
递延所得税资产         1,198.69        5.85%    1,235.29        6.44%        1,056.93        7.26%      930.64       7.37%
其他非流动资产         2,505.14       12.22%    1,213.14        6.32%         557.32         3.83%      260.13       2.06%
非流动资产合计        20,506.19     100.00%    19,189.91   100.00%          14,567.76      100.00%    12,624.86   100.00%
          报告期各期末，公司非流动资产分别为 12,624.86 万元、14,567.76 万元、
        系固定资产、在建工程、无形资产、递延所得税资产和其他非流动资产的增长。
          报告期各期末，公司固定资产账面价值分别为 1,959.59 万元、2,687.46 万元、
        物账面价值增长较大，系自动化产业园区项目竣工验收后转入固定资产核算。具
        体构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
           项目
                            原值          累计折旧        减值准备               账面价值            账面价值占比
        房屋及建筑物              9,486.35      251.89                 -       9,234.46              78.87%
        生产设备                1,633.63      517.49                 -       1,116.14               9.53%
        电子设备                2,128.81     1,183.99                -         944.82               8.07%
        办公设备                 460.67       168.00                 -         292.68               2.50%
        运输设备                 379.95       259.74                 -         120.20               1.03%
           合计              14,089.41     2,381.10                -      11,708.30             100.00%
傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
  （续表）
   项目
             原值         累计折旧        减值准备           账面价值        账面价值占比
房屋及建筑物        688.07      174.06             -       514.01       16.16%
生产设备         1,633.63     479.01             -      1,154.62      36.31%
电子设备         2,117.73    1,050.89            -      1,066.84      33.55%
办公设备          460.43      151.21             -       309.22        9.72%
运输设备          379.95      244.73             -       135.21        4.25%
   合计        5,279.81    2,099.91            -      3,179.90     100.00%
  （续表）
   项目
             原值         累计折旧        减值准备           账面价值        账面价值占比
房屋及建筑物        688.07      141.38             -       546.69       20.34%
生产设备         1,161.42     359.02             -       802.40       29.86%
电子设备         1,667.18     572.45             -      1,094.73      40.73%
办公设备          177.34      132.90             -        44.44        1.65%
运输设备          379.95      180.75             -       199.20        7.41%
   合计        4,073.95    1,386.50            -      2,687.46     100.00%
  （续表）
   项目
             原值         累计折旧        减值准备           账面价值        账面价值占比
房屋及建筑物        688.07      108.70             -       579.38       29.57%
生产设备         1,095.49     252.91             -       842.58       43.00%
电子设备          728.03      329.75             -       398.28       20.32%
办公设备          168.28      117.10             -        51.18        2.61%
运输设备          223.19      135.02             -        88.17        4.50%
   合计        2,903.06     943.47             -      1,959.59     100.00%
  报告期内，公司固定资产账面价值逐年增加，主要是因为随着生产经营规模
的扩大，公司添置了配套的生产研发设备、电子设备和运输设备。
  （2）固定资产折旧年限同行业对比
  报告期内，公司主要类别固定资产折旧年限与同行业可比公司对比如下：
        傲拓科技股份有限公司                                                                       招股意向书
                                                                                          单位：年
              项目             房屋及建筑物                 生产设备        电子设备          办公设备       运输设备
        折旧方法                                                年限平均法
        汇川技术（300124）                20               5-10        3-5           3-5          4-5
        信捷电气（603416）                30               10          5              3            5
        禾川科技（688320）                20               3-10        3-5           3-5           5
        中控技术（688777）            30-35                5-10        3-5           3-5          4-8
        公司                          20               5-10        3-5           3-5           4
        数据来源：同行业公司公告的招股说明书、定期报告或其他信息披露资料，各家公司分类口
        径存在一定差异，根据具体情况进行重新归类统计。
             由上表可知，公司主要类别固定资产折旧年限与同行业可比公司不存在重大
        差异。
             报告期各期末，公司在建工程构成情况如下：
                                                                                         单位：万元
   项目
                金额         占比            金额           占比         金额            占比          金额          占比
装修工程                   -        -               -           -          4.01     0.05%             -         -
自动化产业园区          172.83    9.86%         8,894.12      87.70%   8,434.12       99.95%     7,400.68    100.00%
傲拓科技产研一
体化中心项目
加固 PLC 测试
   工装
   合计           1,752.63             10,141.05       100.00%    8,438.13      100.00%     7,400.68    100.00%
                               %
          注：“自动化产业园区”项目包括主体大楼工程与办公楼装修工程。
             报告期各期末，公司在建工程账面价值分别为 7,400.68 万元、8,438.13 万元、
        中心项目建设投入。报告期内，公司主要通过租赁场地开展生产和运营，自动化
        产业园区系公司为优化战略布局，改善运营环境，由全资子公司傲拓自动化系统
        投建的运营大楼，该大楼已于 2026 年一季度竣工验收后投入使用；傲拓科技产
        研一体化中心项目系本次发行的募集资金投资项目之一，具体情况如下：
傲拓科技股份有限公司                                                                       招股意向书
  项目名称       开工时间         预算总投资（万元）                    已投入资金（万元）                 工程进度
自动化产业园区
大楼主体
傲拓科技产研一
体化中心项目
注：工程进度为截至 2026 年 3 月 31 日工程累计投入占预算比例。
   （1）主要在建工程变动情况
                                                                                 单位：万元
  项目         期初金额        本期增加          本期转固            其他减少       期末金额            工程进度
自动化产业园区
大楼主体
办公楼装修          106.80       66.03                  -          -     172.83          5.74%
傲拓科技产研一
体化中心项目
        合计   10,141.05     409.50        8,798.28             -   1,752.26
注：工程进度=期末金额/工程预算，下同。
                                                                                 单位：万元
   项目        期初金额        本期增加        本期转固              其他减少       期末金额            工程进度
自动化产业园区      8,434.12     460.00               -          -        8,894.12       103.58%
傲拓科技产研一
                    -    1,246.93              -          -        1,246.93         2.38%
体化中心项目
   合计        8,434.12    1,706.92              -          -       10,141.05
                                                                                 单位：万元
   项目        期初金额        本期增加          本期转固            其他减少       期末金额           工程进度
自动化产业园区       7,400.68    1,033.44                 -          -   8,434.12        98.23%
   合计         7,400.68    1,033.44                 -          -   8,434.12             -
                                                                                 单位：万元
   项目        期初金额        本期增加          本期转固            其他减少       期末金额           工程进度
自动化产业园区       5,147.68    2,253.00                 -          -   7,400.68        86.19%
   合计         5,147.68    2,253.00                 -          -   7,400.68             -
   （2）大额在建工程转入固定资产的内容、依据及影响说明
   报告期内，公司大额在建工程主要是自动化产业园区和傲拓科技产研一体化
傲拓科技股份有限公司                                                 招股意向书
中心项目。2026 年一季度，自动化产业园区项目的大楼主体工程已竣工验收、
达到预定可使用状态。该项目的投入使用有助于发行人改善经营环境，优化经营
布局。
   （3）尚未完工交付项目转入固定资产的条件和预计时间
  截至报告期末，公司尚未完工的在建工程项目主要系自动化产业园区的办公
楼装修工程，公司将在其达到预定可使用状态时转入固定资产。
   （4）在建工程减值情况的说明
  报告期各期末，发行人在建工程不存在重大减值因素。
  报告期各期末，公司使用权资产分别为 591.64 万元、507.18 万元、289.72
万元和 251.37 万元，主要系对公司作为承租人的租赁行为确认使用权资产和租
赁负债。
  报告期各期末，公司无形资产账面价值的具体情况如下：
                                                          单位：万元
   项目        2026 年 3 月末     2025 年末        2024 年末       2023 年末
土地使用权             2,689.53       2,703.68       789.44        807.02
软件使用权              225.42          223.55       222.46        274.18
   合计             2,914.95       2,927.23      1,011.90      1,081.20
  报告期各期末，公司无形资产账面价值分别为 1,081.20 万元、1,011.90 万元、
  报告期各期末，公司长期待摊费用分别为 367.03 万元、273.93 万元、195.79
万元和 166.79 万元，主要为待摊销的装修费。
  报告期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 930.64 万元、1,056.93
万元、1,235.29 万元和 1,198.69 万元，递延所得税资产形成主要系公司股份支付、
计提资产减值准备、内部交易未实现利润、预计负债等事项形成。
        傲拓科技股份有限公司                                                                         招股意向书
             报告期各期末，公司其他非流动资产构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
                 项目            2026 年 3 月末            2025 年末            2024 年末          2023 年末
        预付长期资产款                      2,412.88                1,129.47          402.06            1.82
        其他                                     -                    -           50.17         116.63
        合同资产质保金                       170.43                  161.83           193.59         212.55
        减：合同资产一年内到
        期部分
                 合计                  2,505.14                1,213.14          557.32         260.13
             报告期各期末，公司其他非流动资产金额分别为 260.13 万元、557.32 万元、
        月末，公司其他非流动资产余额较大，主要系公司预付办公楼装修工程款项和购
        房款等。
             十、偿债能力、流动性与持续经营能力分析
             （一）负债构成及变动分析
             报告期内，公司负债结构及变动情况如下：
                                                                                          单位：万元
 项目
             金额          占比         金额               占比             金额          占比          金额          占比
流动负债          9,526.46    72.35%   11,384.84         74.41%         8,449.89     67.44%     8,443.14     72.10%
非流动负债         3,640.61    27.65%    3,915.14         25.59%         4,079.89     32.56%     3,267.61     27.90%
负债合计         13,167.06   100.00%   15,299.98        100.00%        12,529.78   100.00%     11,710.75    100.00%
             报告期各期末，公司的负债总额分别为 11,710.75 万元、12,529.78 万元、
             报告期各期末，公司流动负债构成情况如下：
                                                                                          单位：万元
 项目             2026 年 3 月末              2025 年末                         2024 年末                 2023 年末
        傲拓科技股份有限公司                                                                招股意向书
              金额        占比          金额            占比        金额         占比          金额         占比
应付票据         2,023.35    21.24%     1,384.47      12.16%      76.98      0.91%      248.05      2.94%
应付账款         4,602.60    48.31%     5,388.31      47.33%    4,028.62    47.68%     3,976.67    47.10%
合同负债          671.65      7.05%      579.05         5.09%    615.89      7.29%      739.62      8.76%
应付职工薪酬       1,097.64    11.52%     1,582.54      13.90%    1,440.93    17.05%     1,274.33    15.09%
应交税费          241.43      2.53%     1,229.11      10.80%    1,610.28    19.06%     1,549.89    18.36%
其他应付款          20.12      0.21%      195.79         1.72%    103.89      1.23%       78.85      0.93%
一年内到期的
非流动负债
其他流动负债        379.06      3.98%      534.70         4.70%    145.62      1.72%      283.23      3.35%
流动负债合计       9,526.46   100.00%    11,384.84     100.00%    8,449.89   100.00%     8,443.14   100.00%
             （1）应付票据
             报告期各期末，公司应付票据余额分别为 248.05 万元、76.98 万元、1,384.47
        万元和 2,023.35 万元，占流动负债的比例分别为 2.94%、0.91%、12.16%和 21.24%，
        系公司考虑自身资金周转，采用银行承兑汇票支付部分供应商货款。
             （2）应付账款
             报告期各期末，公司应付账款余额分别为 3,976.67 万元、4,028.62 万元、
        和 48.31%。公司应付账款主要为购买原材料及服务、设备及工程的款项。2025
        年末，公司应付账款金额有所上升主要系应付材料采购款增加所致。
             报告期各期末，公司应付账款余额前五名情况如下：
                                                                                  单位：万元
        序号                        公司名称                         应付账款余额              占比
                             合计                                        3,270.87    71.07%
傲拓科技股份有限公司                                        招股意向书
     （续表）
                                                  单位：万元
序号               公司名称               应付账款余额         占比
                合计                     3,290.22    61.06%
     （续表）
序号               公司名称               应付账款余额         占比
                合计                     3,072.76    76.27%
     （续表）
序号               公司名称               应付账款余额         占比
                合计                     3,310.91    83.26%
     注：上述供应商按单体口径披露。
     （3）合同负债
     公司合同负债为预收客户合同货款。报告期各期末，公司合同负债金额分别
为 739.62 万元、615.89 万元、579.05 万元和 671.65 万元，占流动负债的比例分
别为 8.76%、7.29%、5.09%和 7.05%。
傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
     （4）应付职工薪酬
     报告期各期末，公司应付职工薪酬主要为短期薪酬，短期薪酬主要包括工资、
奖金、津贴和补贴。报告期各期末，公司应付职工薪酬余额分别为 1,274.33 万元、
年末应付职工薪酬余额呈增长趋势；2026 年 3 月末，受年度奖金支付等因素影
响，应付职工薪酬余额有所下降。
     （5）应交税费
     报告期各期末，公司应交税费的构成情况如下：
                                                                   单位：万元
       项目        2026 年 3 月末        2025 年末           2024 年末      2023 年末
增值税                      59.73              339.75        524.00       365.42
企业所得税                   146.48              817.16      1,001.35     1,122.34
城市维护建设税                   4.00               23.18         35.84        21.94
教育费附加                     1.71                9.94         15.36         9.40
其他                       29.51               39.08         33.74        30.80
       合计               241.43             1,229.11     1,610.28     1,549.89
     报告期各期末，公司应交税费余额分别为 1,549.89 万元、1,610.28 万元、
     （6）其他应付款
     报告期各期末，公司其他应付款余额分别为 78.85 万元、103.89 万元、195.79
万元和 20.12 万元，占公司流动负债的比例分别为 0.93%、1.23%、1.72%和 0.21%。
     报告期各期末，其他应付款的具体构成情况如下：
                                                                   单位：万元
      款项性质       2026 年 3 月末        2025 年末           2024 年末      2023 年末
保证金及押金                    0.95                1.00          1.05         1.58
应付暂收款                    13.00               13.00         13.00        13.00
其他                        6.17              181.79         89.84        64.27
       合计                20.12              195.79        103.89        78.85
     报告期各期末，其他应付款中的其他主要包括代收代付款、应付员工报销款、
       傲拓科技股份有限公司                                                                     招股意向书
       保证金及押金等，公司不存在账龄超过一年的重要的其他应付款。
          （7）一年内到期的非流动负债
          报告期各期末，公司一年内到期的非流动负债金额分别为 292.49 万元、
       一年内到期的租赁负债和一年内到期的长期借款。
          （8）其他流动负债
          报告期各期末，公司其他流动负债余额分别为 283.23 万元、145.62 万元、
       和 3.98%，具体变动情况如下：
                                                                                     单位：万元
               项目              2026 年 3 月末         2025 年末            2024 年末        2023 年末
       待转销项税                           28.28              15.20            19.82           41.48
       已背书未到期承兑汇票                     347.49             516.12           122.21          239.57
       长期借款利息                           3.29               3.37              3.59           2.18
               合计                     379.06             534.70           145.62          283.23
          报告期各期末，公司非流动负债构成情况如下：
                                                                                     单位：万元
 项目
          金额         占比          金额             占比           金额           占比          金额           占比
长期借款      2,750.09    75.54%     2,951.32       75.38%      2,802.63       68.69%     1,743.23      53.35%
租赁负债        71.72      1.97%       70.90         1.81%        209.30         5.13%     298.67        9.14%
预计负债       179.33      4.93%      211.65         5.41%        239.26         5.86%     166.58        5.10%
递延收益       623.52     17.13%      662.92        16.92%        793.53       19.45%     1,029.79      31.52%
递延所得
税负债
 合计       3,640.61   100.00%     3,915.14      100.00%      4,079.89      100.00%     3,267.61     100.00%
          （1）长期借款
       商银行借入长期借款。报告期各期末，公司长期借款余额分别为 1,743.23 万元、
   傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
      （2）租赁负债
      报告期各期末，公司租赁负债余额分别为 298.67 万元、209.30 万元、70.90
   万元和 71.72 万元，主要为公司以经营租赁方式承租的办公场地和宿舍等。
      （3）预计负债
      报告期各期末，公司预计负债余额分别为 166.58 万元、239.26 万元、211.65
   万元和 179.33 万元，均为预计退货款。公司根据预计退货率计提预计退货款。
      （4）递延收益
      报告期各期末，公司递延收益余额分别为 1,029.79 万元、793.53 万元、662.92
   万元和 623.52 万元，均为取得的政府补助。
      报告期各期末递延收益中政府补助项目情况如下：
                                                                   单位：万元
                项目
-边缘数据采集技术
处理器与工控系统研发及产业化
                合计                            623.52     662.92    793.53    1,029.79
      （5）递延所得税负债
      报告期各期末，公司递延所得税负债余额分别为 29.34 万元、35.17 万元、
      （二）偿债能力分析
      报告期内，公司偿债能力指标如下所示：
          指标            2026 年 3 月末       2025 年末      2024 年末     2023 年末
   流动比率（倍）                      5.60           4.93         5.41            4.54
   速动比率（倍）                      4.85           4.44         4.86            3.78
   资产负债率（合并）                  17.84%        20.33%       20.79%        22.97%
   资产负债率（母公司）                 34.22%        35.80%       32.90%        28.09%
          指标            2026 年 1-3 月      2025 年度      2024 年度     2023 年度
傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
息税折旧摊销前利润（万元）           1,158.37     14,629.53    10,790.84     6,671.84
利息保障倍数（倍）                 38.15         901.08      492.00       188.41
   （1）流动比率与速动比率
   报告期各期末，公司流动比率分别为 4.54 倍、5.41 倍、4.93 倍和 5.60 倍，
速动比率分别为 3.78 倍、4.86 倍、4.44 倍和 4.85 倍，整体较为良好。2023-2024
年，公司流动比率、速动比率均有所上升，主要系取得银行长期借款，同时公司
盈利能力持续提升，流动资产较为充裕。2025 年末，公司流动比率、速动比率
略有下降，系应付票据、应付账款金额有所上升导致流动负债同比增幅大于流动
资产所致。
   （2）资产负债率
   报告期各期末，公司合并口径的资产负债率分别为 22.97%、20.79%、20.33%
和 17.84%，整体处于较低水平。2023 年以来，随着公司股权融资完成及盈利能
力提升，资产负债率呈下降趋势。
   报告期各期末，公司与同行业公司偿债能力指标对比如下：
        项目         2026 年 1-3 月      2025 年末     2024 年末      2023 年末
          汇川技术              1.48          1.44         1.30         1.59
          信捷电气              3.10          2.88         2.72         2.95
          禾川科技              1.72          1.83         2.15         2.68
流动比率（倍）
          中控技术              1.76          1.74         1.89         2.07
          平均值               2.02          1.97         2.02         2.32
          公司                5.60          4.93         5.41         4.54
          汇川技术              1.11          1.14         0.99         1.25
          信捷电气              2.13          2.21         2.03         2.22
          禾川科技              1.20          1.33         1.43         1.77
速动比率（倍）
          中控技术              1.31          1.32         1.43         1.51
          平均值               1.44          1.50         1.47         1.69
          公司                4.85          4.44         4.86         3.78
资产负债率     汇川技术           45.55%        47.93%       50.28%      48.93%
（合并）      信捷电气           25.41%        27.25%       28.51%      25.80%
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
      项目         2026 年 1-3 月       2025 年末       2024 年末       2023 年末
          禾川科技         41.48%         38.12%        33.51%        27.45%
          中控技术         45.09%         46.29%        43.06%        44.41%
          平均值          39.38%         39.89%        38.84%        36.65%
          公司           17.84%         20.33%        20.79%        22.97%
注：上表中数据根据各公司首次公开发行股票并上市招股说明书或定期报告计算。
  报告期各期末，公司主要偿债能力指标优于同行业公司平均水平，主要系报
告期内公司不存在银行短期借款，流动负债金额较小，同时公司于 2023 年完成
外部股权融资，短期和长期偿债能力均进一步提升。
  报告期内，发行人秉持稳健的财务政策，负债规模与资产规模相适应，资金
状况良好。
  （三）现金流量分析
  报告期内，公司现金流量的基本情况如下：
                                                                单位：万元
        项目        2026 年 1-3 月       2025 年度      2024 年度       2023 年度
经营活动产生的现金流量净额           -2,553.76      5,389.16     6,090.56      6,466.09
投资活动产生的现金流量净额           -2,972.39    -10,735.32     -3,748.91    -2,575.29
筹资活动产生的现金流量净额            -333.60        -898.15      -307.83     10,512.52
现金及现金等价物净增加额            -5,859.74     -6,244.31     2,033.82     14,403.32
  报告期内，公司经营活动的现金流量情况如下：
                                                                单位：万元
         项目                          2025 年度      2024 年度       2023 年度
销售商品、提供劳务收到的现金          4,501.22      23,660.58    19,017.56     17,722.62
收到的税费返还                    71.70        603.09        605.19       327.49
收到其他与经营活动有关的现金            115.57        617.25      1,512.62      3,652.12
经营活动现金流入小计              4,688.49      24,880.92    21,135.37     21,702.23
购买商品、接受劳务支付的现金          2,142.73       3,605.34     2,622.06      4,647.37
支付给职工以及为职工支付的现金         2,682.09       6,899.79     5,816.49      4,859.05
支付的各项税费                 1,281.06       5,499.20     3,355.26      2,380.73
支付其他与经营活动有关的现金          1,136.37       3,487.44     3,250.99      3,348.99
傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
          项目                             2025 年度          2024 年度           2023 年度
经营活动现金流出小计                  7,242.25        19,491.76      15,044.81         15,236.14
经营活动产生的现金流量净额               -2,553.76        5,389.16       6,090.56          6,466.09
     报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润比较如下：
                                                                            单位：万元
          项目              2026 年 1-3 月       2025 年度       2024 年度          2023 年度
经营活动产生的现金流量净额                  -2,553.76       5,389.16      6,090.56        6,466.09
净利润                              575.08       11,779.91      8,910.49        5,328.19
差额                             -3,128.83      -6,390.75     -2,819.93        1,137.90
     报告期各期，公司经营活动产生的现金流量净额分别为 6,466.09 万元、
     公司经营性现金流量净额与净利润之间的差异主要受信用减值损失、固定资
产折旧、使用权资产折旧、无形资产摊销、长期待摊费用摊销、递延所得税资产、
存货、经营性应收项目、经营性应付项目、股份支付等主要因素的影响，上述因
素对净利润与经营性现金流之间差异的具体金额影响如下：
                                                                            单位：万元
           项目                                2025 年度       2024 年度           2023 年度
净利润                              575.08       11,779.91       8,910.49         5,328.19
加：资产减值准备                            31.56        188.13         92.03              0.57
信用减值损失                            -78.29         801.49        523.16            173.16
固定资产折旧                           281.19          736.56        443.17            270.50
使用权资产折旧                             38.34        257.86        347.37            330.45
无形资产摊销                              33.81        106.50         77.40             75.07
长期待摊费用摊销                            29.00        121.04        156.61            124.34
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
                                        -         -0.07                 -                -
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                     -          1.22
公允价值变动损失（收益以“－”号填
                                  -14.07         -13.81                 -                -
列）
财务费用（收益以“－”号填列）                     20.32         14.88         17.22             28.73
投资损失（收益以“－”号填列）                   -30.41        -255.70        -261.75            -1.50
傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
          项目                            2025 年度       2024 年度        2023 年度
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
                              -2.40         -16.82          5.83        -25.43
列）
存货的减少（增加以“－”号填列）        -1,628.58          -898.25       1,798.92      -798.31
经营性应收项目的减少（增加以“－”号
                           -22.31       -10,612.36      -6,786.76     -2,845.21
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号
                        -1,933.24         2,918.36        338.68      1,539.50
填列）
其他                        109.64            438.58        554.48      2,905.42
经营活动产生的现金流量净额           -2,553.76         5,389.16       6,090.56     6,466.09
     报告期内， 2024 年和 2025 年经营活动产生的现金流量净额小于当期净利
润，主要是因公司销售收入增长较快，同时公司给予客户一定的信用期，客户回
款时间相较销售时间有所滞后，造成应收账款、应收票据等应收账款增加。2023
年，经营活动产生的现金流量净额大于当期净利润，主要是当期股份支付费用较
高。2025 年度，公司经营活动现金流量净额数值较低，主要是收到销售商品、
提供劳务收到的现金金额增幅不及营业收入增幅的影响，公司持续拓展自主可控
PLC 的应用场景，在经营规模保持增长的同时应收账款规模也有所增长，经营活
动现金流入增长相对有限。2026 年 1-3 月，受到一季度销售季节性以及年初采购
备货等因素影响，当期经营活动产生的现金流量净额为负数。根据经审阅的 2026
年 1-9 月财务报表，2026 年前三季度经营活动产生的现金流量净额已转正。
     报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
                                                                    单位：万元
         项目                           2025 年度        2024 年度        2023 年度
收回投资收到的现金            20,000.00        119,900.00     149,700.00        600.00
取得投资收益收到的现金             44.22            255.70         261.75           1.50
处置固定资产、无形资产和其他长期
                                -               -          0.01               -
资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
                                -               -              -              -
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金                  -               -              -              -
投资活动现金流入小计           20,044.22        120,155.70     149,961.76        601.50
傲拓科技股份有限公司                                                                  招股意向书
        项目                              2025 年度           2024 年度           2023 年度
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
投资支付的现金              21,300.00          124,200.00        150,600.00            200.00
取得子公司及其他营业单位支付的
                                -                 -                 -                 -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金                  -                 -                 -                 -
投资活动现金流出小计           23,016.61          130,891.02        153,710.67          3,176.79
投资活动产生的现金流量净额        -2,972.39          -10,735.32         -3,748.91         -2,575.29
  报告期各期，公司投资活动现金流量净额分别为-2,575.29 万元、-3,748.91
万元、-10,735.32 万元和-2,972.39 万元。报告期内，公司投资活动现金流量净额
为负数，主要原因系公司自动化产业园区建设项目的资金投入、设备购置支出以
及开展傲拓科技产研一体化中心项目的资金投入所致；2024 年度和 2025 年度，
公司收回投资收到的现金及投资支付的现金金额较大，主要系公司购买和赎回结
构性存款产生的现金流。
  报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
                                                                            单位：万元
          项目                              2025 年度          2024 年度          2023 年度
吸收投资收到的现金                           -                 -       340.00         11,271.00
取得借款收到的现金                           -        424.99          1,274.98         1,743.23
收到其他与筹资活动有关的现金                      -          0.26                     -            -
筹资活动现金流入小计                          -        425.25          1,614.98       13,014.23
偿还债务支付的现金                  122.97            245.94                     -            -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金           27.27            120.62          1,251.05         2,163.86
支付其他与筹资活动有关的现金             183.36            956.84           671.75           337.86
筹资活动现金流出小计                 333.60           1,323.40         1,922.81         2,501.71
筹资活动产生的现金流量净额             -333.60           -898.15          -307.83        10,512.52
  报告期各期，公司筹资活动现金流量净额分别为 10,512.52 万元、-307.83 万
元、-898.15 万元和-333.60 万元。报告期内，筹资活动现金流量净额主要受借款
净增加额变动和吸收股东投资款的影响。
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
   （四）报告期股利分配的具体实施情况
   报告期初至本招股意向书签署日，公司股利分配情况如下：
于<2022 年中利润分配方案>的议案》，以 2022 年 6 月 30 日归属母公司的可分
配利润进行 2022 年年中利润分配，按照公司 2022 年 9 月 9 日在册股东（股份总
额 102,725,000 股）持股比例向股东分配合计 10,272,500 元（每股分配 0.1 元）
（含税）。
润进行 2022 年年度利润分配，按照公司 2023 年 5 月 7 日在册股东（股份总额
税）。
润进行 2023 年年度利润分配，按照公司 2024 年 6 月 22 日在册股东（股份总额
税）。
   截至报告期末，上述股利分配已实施完毕。
   （五）资产运营能力分析
   报告期内，公司存货周转率、应收账款周转率如下：
      指标                        2025 年度     2024 年度     2023 年度
应收账款周转率（次）             0.20          1.76        2.19        3.01
存货周转率（次）               0.15          1.44        1.13        0.78
注：2026 年 1-3 月应收账款周转率、存货周转率均基于当期营业收入、营业成本计算。由
于发行人经营存在明显季节性，第一季度营业收入、营业成本在全年四个季度中占比最低，
导致其应收账款周转率、存货周转率均偏低。
   （1）应收账款周转率分析
   报告期内，公司应收账款周转率分别为 3.01 次、2.19 次、1.76 次和 0.20 次，
  傲拓科技股份有限公司                                              招股意向书
  变长所致。
     报告期内，公司对主要客户的信用政策未发生重大变化，不存在通过放宽信
  用政策促进销售业绩的情形。
     （2）存货周转率分析
     报告期内，公司存货周转率分别为 0.78 次、1.13 次、1.44 次和 0.15 次。报
  告期内，公司存货周转率持续上升，采购和库存管理水平良好。
     报告期内，同行业公司存货周转率、应收账款周转率如下：
             项目                            2025 年度    2024 年度    2023 年度
                                  月
               汇川技术                 0.90       3.78       3.49       3.64
               信捷电气                 1.32       6.41       9.27      13.31
               禾川科技                 0.49       1.81       1.47       2.21
应收账款周转率（次）     中控技术                 0.33       1.67       2.32       2.99
               平均值                  0.76       3.42       4.14       5.54
               剔除信捷电气后平均值           0.57       2.42       2.43       2.95
               公司                   0.20       1.76       2.19       3.01
               汇川技术                 0.83       4.03       3.80       3.32
               信捷电气                 0.38       1.76       1.68       1.58
               禾川科技                 0.60       1.98       1.32       1.65
存货周转率（次）
               中控技术                 0.32       1.70       1.66       1.49
               平均值                  0.53       2.37       2.11       2.01
               公司                   0.15       1.44       1.13       0.78
  数据来源：各可比公司公开披露文件
  注 1：上表中数据根据各公司公开信息披露资料计算；
  注 2：计算应收账款周转率时已考虑合同资产的影响；
  注 3：同行业公司 2023-2025 年度应收账款周转率、存货周转率系根据对应资产类科目的余
  额计算；同行业公司未披露 2026 年 1-3 月对应资产类科目的账面余额，故应收账款周转率、
  存货周转率系根据对应资产科目的账面价值计算。
  注 4：2026 年 1-3 月应收账款周转率、存货周转率均基于当期营业收入、营业成本计算。
     报告期内，公司应收账款周转率变动趋势与可比公司保持一致，均呈下降趋
  势。公司应收账款周转率低于行业平均水平，主要由于信捷电气应收账款余额占
  营业收入的比重较低且无合同资产，导致其应收账款周转率显著较高，剔除其影
  响后，与公司指标较为接近。
     报告期内，公司存货周转率低于可比公司，主要原因是公司产品下游应用领
傲拓科技股份有限公司                                                         招股意向书
域较广，产品种类多，报告期内公司处于快速发展期，为及时响应客户需求，公
司对原材料和产成品进行了适当备货。
  （六）流动性风险分析
  报告期内，公司流动性相关指标具体如下：
                                                                   单位：万元
      项目
             /2026 年 3 月末         /2025 年末          /2024 年末      /2023 年末
有息债务规模             3,074.29              3,197.26      3,018.21     1,743.23
有息债务金额占总资产
的比例
流动比率（倍）                5.60                  4.93          5.41        4.54
速动比率（倍）                4.85                  4.44          4.86        3.78
资产负债率（合并）           17.84%                20.33%        20.79%       22.97%
净利润                  575.08             11,779.91      8,910.49     5,328.19
息税折旧摊销前利润          1,158.37             14,629.53     10,790.84     6,671.84
经营活动产生的现金流
                  -2,553.76              5,389.16      6,090.56     6,466.09
量净额
  报告期内公司盈利能力及现金流情况整体良好，净利润增长速度整体较快，
经营性现金流情况整体良好，公司主要采用股权融资、债务融资等方式满足日常
生产经营资金需求，报告期各期末外部有息负债金额占总资产的比例相对较低。
报告期内，公司流动比率、速动比率及资产负债率指标整体较好，具备适当的短
期及长期偿债能力，不存在重大流动性风险。
  （七）持续经营能力的重大影响因素及管理层分析
  公司经营过程中面对的主要风险包括：经营风险、财务风险、内部控制及管
理风险、募集资金相关风险、行业政策及宏观形势变化的风险和市场竞争加剧的
风险等。具体情况参见本招股意向书“第三节风险因素”。
  公司是一家专注于可编程逻辑控制器（PLC）研发、生产和销售的国家级专
精特新“小巨人”企业，其中，中大型 PLC 为发行人的核心产品。公司是国内
最早一批从事中大型 PLC 自主开发的科技创新型企业，成立至今近二十年一直
傲拓科技股份有限公司                                         招股意向书
从事 PLC 的国产化研究工作，目前已开发形成 NA 通用系列和 NJ 自主可控系列
两大产品系列，实现软硬件自主可控。目前，发行人的产品广泛应用于水利水电、
石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政、冶金等领域，逐步打破国际品牌在我
国中大型 PLC 市场的绝对垄断地位，在工业控制系统核心控制器领域实现了关
键技术的自主化突破，并在多个重点领域实现产业化应用。
   公司业绩呈现良好的增长趋势。报告期各期，发行人分别实现营业收入
常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为 6,867.50 万元、7,806.69 万元、
   公司管理层认为，公司凭借较强的市场开发能力、运营能力、研发能力、创
新能力，及多年来积累的技术优势、产品优势和人才优势，主营业务积极稳健发
展，市场空间可观，发展势头良好。公司未来业务发展战略清晰，能够积极应对
和防范各种不利风险因素，具备持续经营能力。
    十一、资本性支出分析
   （一）报告期内重大资本性支出的必要性与基本情况
   报告期内，公司的资本性支出主要用于自动化产业园区建设工程和增置生产
设备等。报告期各期，公司现金流量表科目“购建固定资产、无形资产和其他长
期资产支付的现金”金额分别为 2,976.79 万元、3,110.67 万元、6,691.02 万元和
   （二）未来可预见的重大资本性支出及资金需求量
   截至本招股意向书签署日，公司除利用本次发行募集资金投资项目外，于
区中央商务区投资“南京傲拓工业软件研究院项目”，包括固定资产投入、研发
费用投入、运营推广费用等，建设周期为五年，主要从事工控产品配套工业软件
的研发与销售。
   本次发行募集资金投资项目具体情况参见本招股意向书“第七节募集资金运
用与未来发展规划”。
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
   十二、资产负债表日后事项、或有事项、其他事项及重大担保、
诉讼等事项
  （一）资产负债表日后事项
  截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重大资产负债表日后事项。
  （二）或有事项
  截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重大或有事项。
  （三）其他事项
  截至本招股意向书签署日，公司不存在需要披露的重大其他事项。
  （四）重大担保和诉讼事项
  截至本招股意向书签署日，除合并范围内公司及子公司之间的担保外，公司
及子公司不存在其他对外担保事项。
  截至本招股意向书签署日，公司不存在对财务状况、经营成果、声誉、业务
活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
   十三、盈利预测情况
  公司未编制盈利预测报告。
   十四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
  （一）审计截止日后主要经营状况
  公司财务报告审计截止日为 2026 年 3 月 31 日，财务报告审计截止日至本招
股意向书签署日，公司主要经营状况正常，在经营模式、采购规模及采购价格、
销售规模及销售价格，主要客户及供应商构成，税收政策以及其他可能影响投资
者判断的重大事项方面未发生重大变化。
  （二）2026 年 1-9 月财务数据审阅情况
  中审众环会计师对公司截至 2026 年 9 月 30 日的合并及母公司资产负债表、
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》，具体情况请参见本招股意向书“第二
节 概览/七、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息”。
  （三）2026 年度业绩预计情况
  基于公司目前的经营状况和市场环境，公司对 2026 年度主要财务数据进行
了预计，具体情况请参见本招股意向书“第二节 概览/七、财务报告审计截止日
后主要财务信息及经营状况、盈利预测信息”。
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
         第七节 募集资金运用与未来发展规划
    一、募集资金运用情况
    （一）募集资金运用概况
    公司拟公开发行 3,775.8334 万股人民币普通股（A 股），本次发行后社会公
众股占发行后总股本的比例约为 25.00%，募集资金总额将根据询价结果最终确
定，全部用于公司主营业务。经公司第四届董事会第七次会议审议，公司决定取
消本次募集资金投资项目“本地化技术服务中心建设项目”和“补充流动资金项
目”，对本次募集资金使用计划进行调整。
    本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于投资项目的具体情况如下：
                                                         单位：万元
序                                          拟使用募集资
          项目名称           投资总额                            备案情况
号                                           金投入金额
          合计                   52,496.25     52,496.25
    上述项目实施主体均为发行人，不涉及与其他方合作的情形。上述项目实施
后，发行人不会新增同业竞争，不会对发行人的独立性产生不利影响。
    本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自筹
资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自
筹资金。
    （二）募集资金使用管理制度
    发行人制定了上市后适用的《募集资金管理制度》，本次募集资金到位后，
将存放于经董事会批准设立的专项账户中进行集中管理，且募集资金专户不得存
放非募集资金或用作其他用途，做到专款专用。公司将在募集资金到账后一个月
内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议，并
将严格按照中国证监会、上海证券交易所有关募集资金使用管理的各项规定执行。
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
  （三）募集资金重点投向科技创新领域的具体安排，对发行人主营业务发展
的贡献、未来经营战略的影响
  本次募投项目“傲拓科技产研一体化中心项目”投资总额为 52,496.25 万元，
包括可编程逻辑控制器生产中心项目和研发中心项目，分别拟投入 17,540.82 万
元和 34,955.43 万元。该项目围绕发行人主营的可编程逻辑控制器（PLC）产品
开展研发、生产及产业化建设，与发行人的核心技术、主要产品及未来技术发展
方向紧密相关，募集资金重点投向科技创新领域。
  从行业及产品属性看，发行人所属行业为“C40 仪器仪表制造业”中的“C4011
工业自动控制系统装置制造”，属于《战略性新兴产业分类（2018）》规定的高
年本）》，可编程逻辑控制器属于鼓励类产业中的基础软件和工业软件，中大型
可编程逻辑控制器属于鼓励类产业中的工业控制系统。PLC 是工业自动化控制层
的核心设备，主要应用于水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政公
用等重要工业领域，是实现工业控制系统自主可控的重要底层设备。
  可编程逻辑控制器生产中心项目围绕 PLC 产品生产过程的自动化、智能化、
可靠性测试及全过程追溯进行建设。该等投入有助于提高公司对元器件、焊接、
贴装及产品性能异常的识别和处置能力，保障 PLC 产品在复杂工业场景下的可
靠性和一致性，并为新产品、新技术和新工艺的产业化应用提供生产验证及制造
能力支撑。
  研发中心项目直接服务于发行人核心技术研发及技术成果转化。项目拟配置
研发设施、引进研发人员，相关投入将主要用于支持基于国产平台的功能安全型
PLC 研发、生成式 PLC 编程技术研发、全集成一体化平台软件研发等研发方向，
提高发行人在 PLC 软硬件协同开发、可靠性测试、信息安全测试、功能安全验
证、运动控制及嵌入式软件开发等方面的自主研发能力。
  从产业化关系看，可编程逻辑控制器生产中心项目系研发成果产业化的重要
载体。PLC 产品对软硬件协同性、可靠性、环境适应性、测试验证及生产一致性
具有较高要求，研发成果需经样机验证、工艺优化、测试验证及规模化生产后，
方能形成可在重点行业稳定应用的产品。生产中心项目将提升发行人 PLC 产品
傲拓科技股份有限公司                           招股意向书
的制造、测试、质量控制及追溯能力，为新产品、新技术和新工艺的产业化应用
提供支撑，促进研发成果实现规模化转化。
  因此，傲拓科技产研一体化中心项目的建设内容直接服务于发行人 PLC 核
心技术研发、自主可控产品迭代、可靠制造和产业化应用，符合发行人主营业务
及科技创新发展方向，募集资金投向科技创新领域具有明确性、必要性和合理性。
  （四）募集资金投资项目与发行人主要业务、核心技术之间的关系
  本次募集资金投资项目是公司现有业务的延伸。公司本次募集资金运用围绕
主营业务，投资建设“傲拓科技产研一体化中心项目”。本次投资项目主要应用
于可编程逻辑控制器等核心技术领域的产品研发、生产工作，与公司目前主要业
务以及经营战略方向相符，是公司未来业务发展目标的重要组成部分，与公司的
主营业务、核心技术紧密相关。
   二、未来发展与规划
  （一）整体发展战略规划
  自成立以来，发行人始终秉承“自主科技、慧控全球”的品牌理念，经过近
二十年的潜心研发与坚持，对标国际传统优势品牌打造产品矩阵，形成了比肩龙
头企业的完整 PLC 产品系列，并在核心性能指标上不断赶超国外传统品牌，在
PLC 这一应用研发与理论研究均要求较高的工业自动化底层关键基础设备上，助
力国家工业控制真正实现自主可控、安全稳定。
PLC 产品储备的科技型企业的战略目标。通过持续自主研发，发行人成功构建了
完整的核心技术体系，并开发出性能稳定可靠的工业自动化产品系列。作为国产
PLC 领域的先行者，发行人在这一关键产业领域成功打造了自主品牌，逐步打破
了国际品牌的市场垄断格局。
结合市场需求，通过自主研发、战略合作及并购整合等多维发展路径，持续提升
技术创新能力，加速产品商业化进程。发行人致力于实现以自主可控 PLC 技术
为核心构建安全可靠的工业自动化系统的发展愿景，并将逐步从核心控制产品制
造商向综合自动化解决方案提供商进行战略转型。
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
购整合的基础上，深度融入国内工业自动化产业生态联盟。基于系列化工业自动
化产品平台，发行人将为用户提供全方位的工控解决方案，深度挖掘并整合行业
工业大数据价值，全面拥抱人工智能时代工业智能化的创新发展机遇。
  （二）报告期内已采取的措施及实施效果
  自成立以来，公司持续深耕 PLC 领域，经过近二十年的潜心研发与坚持，
目前已围绕处理器软硬件平台、现场总线和工业以太网技术、控制器的硬件架构
和标准化的编程语言，掌握了贯通软件平台、程序编写、产品制造全流程的核心
技术，对标国际传统优势品牌打造产品矩阵，形成了比肩龙头企业的完整 PLC
产品系列，并在核心性能指标上不断赶超国外传统品牌。
  中大型 PLC 主要应用于大型工业和基础设施行业，由于大型工业和基础设
施领域的工控系统的任何停机或中断的故障都可能产生严重的生产损失或安全
风险，此类行业的用户高度重视系统的安全性、稳定性。新兴品牌通常需要在行
业内经过数个成功案例的落地验证来作为标杆，证明产品的稳定性与可靠性，才
能赢得市场和口碑。报告期内，发行人持续深耕下游行业，积极参与示范项目，
树立良好的行业口碑，提升行业形象，为导入优质客户及拓宽业务渠道奠定基础。
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
  从中长期视角来看，中国工控产业的转型升级需要包括上游芯片等元器件、
中游 PLC 等核心部件、下游终端应用在内的各个环节领域的持续投入，在产业
链上下游实现共同进步的前提下才能促进工控产业在技术、产品、服务、人才、
市场等方面全面升级。报告期内，发行人在坚持自主研发、技术创新的基础上，
基于科研课题申报等机会联合高等院校、行业上下游企业共同承担了江苏省工信
厅、江苏省科技厅、中国城市轨道交通协会的多项重大科技项目，攻关跨行业共
性技术难题、促进创新要素跨界融通，助力提升全行业整体创新能力。
  （三）未来规划采取的措施
  公司的快速发展离不开长期以来的技术创新与积累，因此公司将继续加强技
术创新力度，为未来发展奠定坚实的基础。未来三年，公司将通过内生发展与外
延增长两大路径开展新技术研究。在内生发展方面，公司将持续推进在研项目，
通过新项目研发活动进行新技术研发，进一步完善和提升围绕 PLC 的核心技术
平台，在外延增长方面，公司将持续执行目前现有的重大课题项目，并积极申报
新的课题项目，通过承担课题项目的方式联动产学研、产业链上下游，攻关工业
控制行业共性技术难题，推动前沿科技成果转化。
  在产品布局方面，公司一方面将根据既定的战略持续进行产品型谱的扩充，
在现有的可编程逻辑控制器基础上升级与完善产品，研究新一代自主软硬件平台
和高速总线技术，提高 PLC 智能化水平和边缘计算能力，拓宽安全型 PLC 产品
型谱，开发本质安全型、功能安全型、信息安全型 PLC，同时研制适用于工业大
模型的端、边智能产品；另一方面，公司将向工业自动化上层工业软件延伸产品
线，开发集成一体化工业软件平台，与 NAPro 集成开发软件协同，通过高集成
度的软件产品线拓宽用户群体。
  公司将严格依照《公司法》《证券法》等有关法律、法规的要求，进一步完
善公司治理结构，提升公司规范运作水平，提高经营管理决策的科学性、合理性、
合规性和有效性，为公司业务目标的实现奠定基础。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  公司对本次的募集资金运用做了充分的论证，公司将结合业务发展目标、市场
环境变化等情况，审慎推进募集资金的使用，充分发挥募集资金的作用。同时，公
司将充分利用上市后的资本平台，合理、有效地利用资本市场多元融资渠道，为公
司长远发展提供资金支持，增强公司的行业地位和竞争优势，实现股东利益最大化。
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
             第八节 公司治理与独立性
   一、报告期内发行人公司治理存在的缺陷及改进情况
  报告期内，公司的治理结构不存在明显缺陷。董事会或高级管理人员不存在
违反《公司法》及其他规定行使职权的情形。
   二、发行人内部控制情况
  （一）公司管理层对内部控制制度完整性、合理性及有效性的自我评估意见
  公司已经根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控
制监管要求，对公司 2026 年 3 月 31 日的内部控制有效性进行了评价。
  公司管理层认为：公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所
有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
  （二）会计师对公司内部控制制度的审核意见
  本次发行的审计机构中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）就公司的内部
控制制度出具了众环审字（2026）0300638 号《内部控制审计报告》，认为傲拓
科技于 2026 年 3 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大
方面保持了有效的财务报告内部控制。
   三、报告期内发行人违法违规情况
  公司已依法建立健全股东大会、董事会、监事会（已取消）、独立董事、董
事会秘书制度。报告期内，公司及董事、取消监事会前在任监事和高级管理人员
严格按照公司章程及相关法律法规的规定开展经营活动，报告期内，公司及子公
司不存在重大违法违规行为，亦不存在因违法违规行为受到国家行政或行业主管
部门重大行政处罚的情况。
   四、发行人资金占用和对外担保情况
  截至本招股意向书签署日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，也不存在
为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
   五、发行人直接面向市场独立持续经营的能力
  截至本招股意向书签署日，发行人在资产、人员、财务、机构和业务方面均
具备独立性，具有完整的业务体系和直接面向市场独立持续经营的能力。
  （一）资产完整
  发行人具备与经营有关的主要业务系统和配套设施，合法拥有与研发生产经
营有关的主要机器设备以及注册商标、专利、计算机软件著作权等无形资产，具
有独立的原料采购和产品销售系统。
  （二）人员独立
  发行人的总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书等高级管理人员均未在
发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董事、监事以外的
其他职务，且均未在发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪；
发行人的财务人员也未在发行人的控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中
兼职。
  （三）财务独立
  发行人已设立独立的财务部门，配备了专职的财务会计人员，并已建立了独
立的财务核算体系，能够独立作出财务决策，具有规范的财务会计制度和对分公
司、子公司的财务管理制度；发行人独立设立银行账户，不存在与控股股东、实
际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情况；发行人的财务独立于控股股
东、实际控制人及其控制的其他企业。
  （四）机构独立
  发行人已设立股东大会、董事会等组织机构，各组织机构按照《公司章程》
和《公司法》的相关规定运行，发行人具有健全的组织机构。发行人建立健全了
内部经营管理机构，独立行使经营管理职权，与控股股东、实际控制人及其控制
的其他企业间不存在机构混同的情形。
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
     （五）业务独立
     发行人具有独立的研发、供应、销售业务体系，独立签署各项与其经营有关
的合同，独立开展各项经营活动，发行人的业务独立于控股股东、实际控制人及
其控制的其他企业，与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业间不存在同业
竞争以及严重影响独立性或者显失公平的关联交易。
     （六）发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定
     发行人主营业务、控制权、管理团队和核心技术人员稳定。最近两年内，发
行人主营业务和董事、高级管理人员及核心技术人员均没有发生重大不利变化；
最近两年内，发行人实际控制人没有发生变更，控股股东和实际控制人所持发行
人的股份权属清晰，不存在导致控制权可能变更的重大权属纠纷。
     （七）对持续经营有重大影响的事项
     发行人不存在主要资产、核心技术、商标的重大权属纠纷，重大偿债风险，
重大担保、诉讼、仲裁等或有事项，经营环境已经或将要发生的重大变化等对持
续经营有重大影响的事项。
     六、同业竞争
     （一）公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业从事相同、
相似业务的情况
     截至报告期末，公司控股股东为傲拓泰控，除作为持股平台投资傲拓科技之
外，未从事其他业务，亦不存在除傲拓科技外的对外投资情况，与公司不存在同
业竞争。
     公司实际控制人为陈思宁，除傲拓科技、控股股东傲拓泰控、员工持股平台
傲拓锦鑫和傲拓锦泰以外，陈思宁控制的其他企业如下：
序号    公司名称        控制关系                主营业务情况
                                除作为公司控股股东傲拓泰控、公司股东傲
     南京学评信息    陈思宁持股 100%并
     科技有限公司    担任执行董事的公司
                                未从事其他经营活动
     三亚捷控智能    陈思宁持股 82.69%     除作为公司股东傲拓锦鑫的普通合伙人、执
     科技有限公司    并担任执行董事的         行事务合伙人外，未从事其他经营活动
傲拓科技股份有限公司                                     招股意向书
序号    公司名称         控制关系               主营业务情况
              公司
     北京南大苏富
              陈思宁持股 53.27%      除对外投资傲拓北京外，未从事其他经营
              并担任董事的公司          活动
     限公司
     南大傲拓科技   北京南大苏富特信息
     公司       41.67%的公司
     综上，公司控股股东、实际控制人控制的其他企业不存在与公司从事相同或
相似业务的情形，不存在对发行人构成重大不利影响的同业竞争。
     （二）控股股东、实际控制人作出的避免同业竞争的承诺
     为避免同业竞争、维护公司及全体股东的利益，公司控股股东、实际控制人
出具了《关于避免同业竞争的承诺函》，参见本招股意向书“第十二节 附件/
三、与投资者保护相关的承诺/（九）控股股东、实际控制人避免同业竞争的承
诺”。
     七、关联方及关联交易
     （一）关联方及关联关系
     截至本招股意向书签署日，根据《公司法》《企业会计准则第 36 号—关联
方披露》及《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规关于关联方和关
联关系的有关规定，发行人的主要关联方及关联关系如下：
     发行人控股股东为傲拓泰控，实际控制人为陈思宁，其具体情况参见本招股
意向书“第四节 发行人基本情况/七、持有发行人百分之五以上股份或表决权的
主要股东及实际控制人情况/（一）控股股东、实际控制人的基本情况”。发行
人直接股东中，傲拓泰控、傲拓锦鑫、傲拓锦泰、北京国鼎、成都德鼎宜信为实
际控制人的一致行动人。
     截至本招股意向书签署日，除控股股东及实际控制人的一致行动人外，其他
持有或合计持有发行人 5%以上股份的股东包括：
傲拓科技股份有限公司                                   招股意向书
 序号          关联方名称                关联关系
                          两者构成一致行动关系，合计持有发行人
      广州工创智控科技产业投资合伙      5%以上股份
      企业（有限合伙）
  截至本招股意向书签署日，其他间接控制发行人 5%以上股份表决权的自然
人、法人或其他组织包括：
 序号        关联方名称                关联关系
                     沃德融金的实际控制人，通过沃德融金控制发行人
                     北京国鼎、成都德鼎宜信的实际控制人，国鼎实创、
                     成都德鼎宜信合计持有发行人 5%以上股权
 序号         关联方名称                关联关系
  公司现任董事、取消监事会前在任监事和高级管理人员均为关联自然人，其
具体情况参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况/十二、董事、取消监事会
前在任监事/审计委员会、高级管理人员及核心技术人员的简要情况”。
  与发行人实际控制人、持股 5%以上的自然人股东、间接控制发行人 5%以
上股份表决权的自然人、董事、取消监事会前在任监事及高级管理人员关系密切
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
的家庭成员，包括其配偶、父母、配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、年满十八周
岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶的父母，均系发行人的关联方。
的企业
 序号          关联方名称                  关联关系
      北京南大苏富特信息科技有限
      公司
                          北京南大苏富特信息科技有限公司持股
                          股 5%以上股东饶晖担任董事的公司
      海南傲拓锦鑫投资合伙企业（有
      限合伙）
      南京傲拓锦泰投资合伙企业（有
      限合伙）
      泥腿智联科技集团（贵州）有限      饶晖担任董事、曾通过贵州省齐新农业合伙
      公司                  企业（有限合伙）控制的企业
      澜沧田丰林下三七种植管理有限
      公司
                          高靖海担任董事长、邹静的配偶沈勇担任董
                          事、沃德融金持股 38.68%的联营企业
                          范学军持股 80.00%、范学军姐姐范莉莎担任
                          董事的企业
      青岛金汇富民农业综合开发有限      范学军持股 25%、范学军配偶王麒担任执行
      责任公司                董事的企业
                          范学军控制的青岛风驭广告传媒科技有限
                          事的企业
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
 序号          关联方名称                关联关系
      北京圣慈靖佳综合门诊部有限
      公司
      山西晋能集团朔州能源铝硅合金      沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
      有限公司                司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
                          司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
                          司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
                          司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西万郡文化旅游投资有
                          限公司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
                          司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
                          司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西万郡文化旅游投资有
                          限公司持股 77.52%的企业
      山西华郡新能源科技发展有限       沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
      公司                  司持股 100%的企业
      山西朔州山阴兰花朱和咀煤业有      沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
      限公司                 司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西晋能集团朔州能源铝
                          硅合金有限公司持股 100%的企业
      朔州市朔城区昱仁职业高中有限      沃德融金控制的山西万盛置业投资有限公
      公司                  司持股 100%的企业
      山西晋能集团金光铁合金有限       沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
      公司                  司持股 90%的企业
                          沃德融金控制的北京松蓝云信息技术有限
                          公司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的北京松蓝云信息技术有限
                          公司持股 90%的企业
                          沃德融金控制的山西朔州山阴兰花朱和咀
                          煤业有限公司持股 100%的企业
                          沃德融金控制的山西晋能集团朔州能源铝
                          山西晋能集团朔州能源铝硅合金有限公司
                          持股 100%的企业
                          山西朔能电力科技有限公司持股 100%的企
                          业
      朔州市领樾矿山机械设备有限
      公司
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
 序号          关联方名称                 关联关系
      宁夏中煤沃德新能源有限责任
      公司
      斯芬克司药物研发（天津）股份
      有限公司
                         高靖海持股 80%、沈勇持股 20%的企业，已
                         于 2010 年 4 月 15 日被吊销
      杭州国鼎君阖股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      成都锦合星企业管理合伙企业
      （有限合伙）
      杭州国鼎君弘股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      北京工道创新一号投资管理合伙
      企业（有限合伙）
      北京世纪盛通环境工程技术有限
      公司
      杭州国鼎合芯股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      国鼎（南京）私募基金管理有限
      公司
      杭州国鼎君戎复材股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      北京国鼎军安天下股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      成都德鼎宜信创业投资合伙企业
      （有限合伙）
      嘉兴国鼎军沣股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      国鼎君创（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      北京国鼎实创创业投资中心（有
      限合伙）
傲拓科技股份有限公司                                 招股意向书
 序号          关联方名称                  关联关系
      国鼎君航（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      北京国鼎实创军融投资合伙企业
      （有限合伙）
      北京国鼎军安天下二号投资合伙
      企业（有限合伙）
      北京航动国鼎科创股权投资基金
      （有限合伙）
      北京翠湖原始创新二号创业投资
      基金（有限合伙）
      北京国鼎实创钧铵一号投资合伙
      企业（有限合伙）
      南京国鼎淼航股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      翠湖海威（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      北京翠湖原始创新一号创业投资
      基金（有限合伙）
      国鼎军鑫（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      翠湖天数（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      国鼎君海（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      翠湖飞鸿（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      南京国鼎镕安股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      南京国鼎嘉诚混改股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      翠湖时速（淄博）股权投资合伙
      企业（有限合伙）
      南京国鼎沣嘉股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      杭州北清环丰股权投资合伙企业
      （有限合伙）
      嘉兴国鼎云启融创创业投资合伙
      企业（有限合伙）
                          饶晖控制的厦门吉瑞普电子科技有限公司
                          持股 100%的企业
                          饶晖控制的厦门微特瑞电子科技有限公司
                          持股 100%的企业
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
 序号          关联方名称                   关联关系
       广东三航国鼎科创股权投资合伙
       企业（有限合伙）
       佛山德鼎华僖创业投资合伙企业
       (有限合伙)
       佛山国鼎铖芯创业投资合伙企业
       (有限合伙)
       石家庄清冀国鼎创业投资基金合
       伙企业（有限合伙）
       北京翠湖加速成长创业投资基金
       合伙企业（有限合伙）
       广州工控产投私募基金管理有限
       公司
       广州工控创业投资基金管理有限
       公司
       广州工控智合投资合伙企业（有      广州工控资本直接及间接合计持股 100%的
       限合伙）                企业
       广州长晟智能制造产业投资合伙
       企业（有限合伙）
       广州工控新兴产业投资基金合伙
       企业（有限合伙）
       广州工控混改股权投资基金合伙
       企业（有限合伙）
       广州创兴新能源投资合伙企业
       （有限合伙）
       鲁粤新产股权投资（济南）合伙
       企业（有限合伙）
       广州工控广日产业投资合伙企业
       （有限合伙）
       广州工控铜铝投资合伙企业（有
       限合伙）
  除上述广州工控资本控制的一级企业以外，工控资本控制的法人或者其他组
织构成发行人的关联方。
傲拓科技股份有限公司                                      招股意向书
的其他企业
      发行人实际控制人、持股 5%以上自然人股东、间接控制发行人 5%以上股
份表决权的自然人、董事、取消监事会前在任监事和高级管理人员关系密切的家
庭成员直接或者间接控制的，或者担任董事、高级管理人员的法人或其他组织，
均系发行人的关联方。
      （1）报告期内存在 1-5 所述的关联关系的主体或其曾经直接或间接控制的，
或担任董事、高级管理人员的企业情况如下：
序号           关联方名称                     关联关系
                             报告期内曾持有发行人 5%以上股份并担任
                             监事
                             董事范学军持股 75%的企业，已于 2024 年 4
                             月 28 日注销
                             沃德融金持股 100%的企业，已经于 2024 年
                             沃德融金持股 60%的企业，已于 2024 年 5
                             月 10 日注销
       中电长城网际系统应用四川
       有限公司
       中电长城网际安全技术研究院（北
       京）有限公司
       湖南中电长城信息技术服务运营有
       限公司
       中电长城网际系统应用广东
       有限公司
       中电长城网际系统应用（海南）有限
       公司
       中电长城网际系统应用（武汉）有限
       公司
傲拓科技股份有限公司                                      招股意向书
序号           关联方名称                    关联关系
      中电天堃（三亚）投资管理有限责任
      公司
                            曾经的独立董事赵多政曾经担任执行董事
                            的企业，已于 2023 年 10 月 7 日注销
      贵州省齐新农业合伙企业           饶晖曾持股 82%并担任执行事务合伙人的
      （有限合伙）                企业，已于 2024 年 5 月 23 日转让控制权
                            泥腿智联科技集团（贵州）有限公司持股
                            泥腿智联科技集团（贵州）有限公司持股
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 51%
                            的企业
                            泥腿智联科技集团（贵州）有限公司持股
                            泥腿智联科技集团（贵州）有限公司持股
                            贵州泥腿养殖服务有限公司持股 100%的企
                            业
                            贵安新区泥腿装配科技有限公司持股 100%
                            的企业
                            山东泥腿装配式建筑科技有限公司持股
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 100%
                            的企业
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 100%
                            的企业
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 51%
                            的企业
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 100%
                            的企业
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 100%
                            的企业
                            重庆泥腿牧尚科技股份有限公司持股 100%
                            的企业
                            四川泥腿农业科技有限公司持股 100%的企
                            业
                            四川泥腿农业科技有限公司持股 60%的企
                            业
傲拓科技股份有限公司                                         招股意向书
序号           关联方名称                      关联关系
       厦门市翔安区哥布林仓储合伙企业       饶晖持股 68.00%的企业，已于 2024 年 9 月
       （有限合伙）                12 日注销
                             泥腿智联科技集团（贵州）有限公司控制的
                             企业，已于 2023 年 7 月 18 日注销
                             泥腿智联科技集团（贵州）有限公司控制的
                             企业，已于 2023 年 4 月 24 日注销
                             泥腿智联科技集团（贵州）有限公司控制的
                             企业，已于 2022 年 12 月 27 日注销
       深圳云芯创客空间合伙企业          饶晖担任执行事务合伙人的企业，已于 2023
       （有限合伙）                年 3 月 20 日注销
                             饶晖担任董事的企业，已于 2023 年 3 月 17
                             日注销
                             饶晖曾持股 90%的企业，已于 2023 年 2 月 3
                             日注销
                             范学军曾持股 80%的企业，已于 2022 年 2
                             月 11 日转让全部股权
       西安三联天创信息科技合伙企业（有
       限合伙）
                             周建持股 33%的企业，于 2024 年 7 月 12 日
                             注销
                             沃德融金控制的山西松蓝能源集团有限公
                             注销
       贵州仙源泉企业管理有限公司
       公司，于 2025 年 4 月更名）
                             报告期内饶晖曾控制的企业，于 2025 年 11
                             月 19 日注销
                             报告期内高靖海曾担任执行董事的企业，已
                             于 2025 年 2 月 26 日卸任
                             周建担任董事长的企业，已于 2025 年 9 月 1
                             日注销
       广东三航国鼎私募基金管理有限公       周建控制的企业，已于 2026 年 6 月 2 日注
       司                     销
                             高靖海担任负责人的企业，已于 2026 年 7
                             月 7 日注销
                             范学军控制并担任董事的企业，已于 2026
                             年 6 月 26 日被强制注销
       杭州德鼎军盈股权投资合伙企业(有      周建控制的企业，已于 2026 年 9 月 28 日注
       限合伙)                  销
      （2）其他报告期内曾经的关联方
      报告期内曾经存在的发行人实际控制人、持股 5%以上自然人股东、董事、
  傲拓科技股份有限公司                                                        招股意向书
  监事和高级管理人员关系密切的家庭成员及其直接或者间接控制的，或者担任董
  事、高级管理人员的法人或其他组织，均系发行人报告期内存在关联关系的企业。
   序号        关联方名称                            关联关系
        青岛城市轨道交通科技有限     青岛铁科少数股东的控股股东青岛地铁集团有
        公司               限公司控制的企业
                         青岛铁科少数股东的控股股东青岛地铁集团有
                         限公司控制的企业
                         青岛铁科少数股东的控股股东青岛地铁集团有
                         限公司控制的企业
    （二）关联交易
    报告期内，公司与关联方发生的全部关联交易汇总如下：
                                                                    单位：万元
   关联方名称       交易类型
                      经常性关联交易
青岛天棕广告文化传播有限
               关联租赁      7.79       31.97      25.89      27.95        否
公司
               关联采购         -             -     1.91            -      否
福州东日信息技术有限公司
               关联销售         -             -          -     5.24        否
中煤集团山西华昱能源有限
               关联销售         -             -   168.00            -      否
公司
四川泥腿农业科技有限公司   关联销售      0.10        7.33       1.40       1.26        否
董事、取消监事会前在任监
               职工薪酬    154.31      570.16     558.09     534.28        否
事及高级管理人员
                      比照关联交易披露
青岛地铁运营有限公司     关联销售         -             -          -    28.44        否
青岛城市轨道交通科技有限
               关联销售         -             -          -   133.88        否
公司
青岛地铁文化传媒有限公司   关联采购         -        3.27            -     4.50        否
    公司参照《上海证券交易所科创板股票上市规则》《公司章程（草案）》及
  《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》的相关规定，将达到下列标准之一
  的关联交易界定为重大关联交易：
     傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
       （1）与关联自然人发生的交易金额（包括承担的债务和费用）在 30 万元以
     上的交易（公司董事、监事和高级管理人员按照股东大会决议领取股息、红利或
     薪酬作为一般关联交易）；
       （2）与关联法人（或者其他组织）发生的交易金额（包括承担的债务和费
     用）在 300.00 万元以上，且占公司最近一期经审计总资产绝对值 0.1%以上的交
     易；
       （3）其他虽未约定金额但从性质上判断对公司生产经营具有重大影响的关
     联交易事项。
       报告期内，公司不存在重大关联交易。
          （1）关联销售
       报告期内，公司向关联方出售商品、提供劳务的情形主要系销售 PLC 及相
     关配套产品和集中控制系统升级改造等，具体情况如下：
                                                          单位：万元
          关联方            销售内容
福州东日信息技术有限公司         PLC 及相关配套产品           -          -        -    5.24
中煤集团山西华昱能源有限公司       集中控制系统升级改造            -          -   168.00       -
四川泥腿农业科技有限公司         PLC 及相关配套产品        0.10     7.33       1.40    1.26
合计                   -                  0.10     7.33     169.40    6.50
占营业收入比例              -               0.002%    0.03%      0.70%    0.03%
       针对上述关联销售，公司均按照市场价格与关联方协商确认，交易价格公允。
     报告期各期，一般关联销售金额分别为 6.50 万元、169.40 万元、7.33 万元和 0.10
     万元，占营业收入比例分别为 0.03%、0.70%、0.03%和 0.002%，占比较小，对
     公司财务状况和经营成果不会产生重大不利影响。
          （2）关联采购
       报告期内，公司向关联方采购商品、接受劳务的情形主要系采购广告服务、
     测试服务和原材料等，具体情况如下：
     傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
                                                                    单位：万元
         关联方                 采购内容                      2025 年度   2024 年度    2023 年度
福州东日信息技术有限公司             采购物料                      -         -       1.91         -
合计                       -                         -         -       1.91         -
占营业成本比例                  -                         -         -     0.03%          -
        针对上述关联采购，公司均按照市场价格与关联方协商确认，交易价格公允。
     报告期各期，关联采购金额分别为 0 元、1.91 万元、0 元和 0 元，占营业成本比
     例分别为 0%、0.03%、0%和 0%，占比较小，对公司财务状况和经营成果不会产
     生重大不利影响。
        （3）关联租赁
        ①向关联方租赁汽车
        青岛铁科向青岛天棕广告文化传播有限公司租赁商务车一辆，租赁期为 2021
     年 1 月 1 日至 2026 年 12 月 31 日，月租金为 3,000.00 元。
        ②向关联方租赁房屋
        青岛铁科向青岛天棕广告文化传播有限公司租赁位于青岛市市南区延安三
     路 135 号 5 层的办公用房，房屋建筑面积为 500 平方米，租赁期为 2021 年 12 月
        上述租赁价格系双方参考市南区附近的办公用房及同型号商务车租赁价格
     协商确定，具有公允性。
        （4）职工薪酬
        报告期各期，公司向董事、取消监事会前在任监事及高级管理人员支付薪酬
        青岛地铁集团有限公司控制的青岛城市轨道交通科技有限公司系直接持有
     发行人子公司青岛铁科 15.00%的股权的少数股东。报告期内，青岛铁科存在向
     青岛地铁集团合并范围内其他子公司销售产品、提供服务以及采购展位设计服务
     的情形。考虑到相关业务规模较大，基于谨慎性原则，发行人将青岛地铁集团有
傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
限公司合并范围内的相关往来主体比照关联方披露，将相关交易比照关联交易披
露。具体如下：
   （1）交易背景
了招标。经资质审验及各项评审后，发行人子公司青岛铁科中标了青岛地铁 2 号
线区间照明改造项目和风水电智慧运维系统数据分析平台技术服务项目。青岛铁
科根据中标结果与青岛地铁集团下属子公司青岛地铁运营有限公司和青岛城市
轨道交通科技有限公司分别签署合同，并向其提供服务。
   此外，因轨道交通展览会暨高峰论坛参展需求，发行人子公司青岛铁科于
位设计服务。
   （2）交易内容
   报告期内，公司与青岛地铁集团有限公司下属子公司交易内容具体如下：
                                                              单位：万元
 项目         客户名称      销售内容
      青岛城市轨道交通     风水电智慧运维系
                                            -          -     -   133.88
      科技有限公司       统数据分析平台
      青岛地铁运营有限     青岛地铁 2 号线区
关联销                                         -          -     -    28.44
      公司           间照明改造
售
      合计                           -        -          -     -   162.32
      占当年营业收入比
                                   -        -          -     -   0.82%
      例
                   轨 道 交 通 展览 会 暨
      青岛地铁文化传媒
                   高 峰 论 坛 展位 设 计           -    3.27        -     4.50
      有限公司
关联采                服务
购     合计                           -        -    3.27        -     4.50
      占当年营业成本比
                                   -        -   0.04%        -   0.09%
      例
占当年公司营业收入的比例为 0.82%；向青岛地铁集团有限公司下属子公司采购
的金额 4.50 万元，占当年公司营业成本的比例为 0.09%；2025 年，公司向青岛
地铁集团有限公司下属子公司采购的金额 3.27 万元，占当年公司营业成本的比
例为 0.04%。
   傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
        （3）交易定价及公允性
        青岛铁科与青岛地铁集团子公司青岛地铁运营有限公司和青岛城市轨道交
   通科技有限公司的交易定价原则为招投标定价，系根据相关招投标结果确定。青
   岛铁科通过参加招投标并中标获取项目，在项目执行过程中按中标情况严格执行，
   公司中标的项目经过了多家单位投标比价，关联交易价格具有公允性；青岛铁科
   与青岛地铁集团子公司青岛地铁文化传媒有限公司的关联采购主要由双方根据
   服务内容等因素结合预算成本协商确定，定价具有合理性。
        （1）应收项目
                                                                           单位：万元
                                                        期末余额
  科目               公司名称
         中煤集团山西华昱能源有限公司              18.98               18.98             189.84               -
         福州东日信息技术有限公司                        -                    -                -         5.93
         山西朔州山阴兰花朱和咀煤业有
应收账款                                         -                    -                -         2.82
         限公司
         青岛城市轨道交通科技有限公司              21.90               21.90              61.32           61.32
         青岛地铁运营有限公司                          -                    -                -        30.07
预付款项     青岛天棕广告文化传播有限公司               2.70                        -                -         3.60
其他非流动    青岛城市轨道交通科技有限公司                      -                    -          4.38            4.38
资产       青岛地铁运营有限公司                          -                    -          0.93            0.93
其他应收款    杨军                                  -                    -          0.05               -
              合计                     43.58               40.88             256.52          109.05
        （2）应付项目
                                                                           单位：万元
 科目            公司名称          2026.3.31           2025.12.31           2024.12.31       2023.12.31
应付账款    中电长城网际系统应用有限公司                   -                    -                -             3.50
租赁负债    青岛天棕广告文化传播有限公司              28.32              45.62               53.75                -
合同负债    四川泥腿农业科技有限公司                     -                    -                -             0.22
        杨军                               -                    -             0.59                -
其他应付款   纪和平                              -                    -             0.72             0.27
        佟玲莉                              -                    -             0.01             0.11
 傲拓科技股份有限公司                                                       招股意向书
科目              公司名称       2026.3.31       2025.12.31       2024.12.31   2023.12.31
     王善永                               -                -         0.66            -
     范学军                               -          1.96            0.08            -
     陈宇彦                               -                -            -         4.64
     张博                                -          0.50            0.09            -
           合计                     28.32          48.08           55.90         8.73
     （三）报告期内关联交易履行程序的合法合规情况
     公司已建立了完善的公司治理制度，在《公司章程（草案）》《股东会议事
 规则》《董事会议事规则》《独立董事工作制度》《傲拓科技股份有限公司关联
 交易管理制度》等制度中，规定了有关关联交易的回避表决制度、决策权限、决
 策程序等，以保证公司关联交易的公允性，确保关联交易行为不损害公司和全体
 股东的利益。
     公司第四届董事会第二次会议、2024 年年度股东大会对 2025 年度发生的关
 联交易进行了预计，关联董事及关联股东回避了表决。公司第四届董事会第四次
 会议审议通过了《关于确认公司 2025 年度关联交易的议案》，公司第四届董事
 会第十次会议审议通过了《关于确认公司 2026 年 1-3 月关联交易的议案》，对
 发行人报告期内发生的关联交易予以确认，关联董事回避了表决。发行人已召开
 的关联交易进行确认。同时，发行人独立董事出具了独立意见，公司发生的关联
 交易事项真实，是公司生产经营及业务发展正常所需，均在遵循有偿、公平、自
 愿的原则上参照市场价格协商定价，不存在损害公司和全体股东利益的行为。
     此外，公司实际控制人等关联方已出具减少和规范关联交易的承诺，参见本
 招股意向书“第十二节 附件/三、与投资者保护相关的承诺/（十）关于减少和规
 范关联交易的承诺”。
     （四）关联方变化情况
     关于关联方变化情况，参见招股意向书本节之“七、关联方及关联交易/（一）
傲拓科技股份有限公司                招股意向书
关联方及关联关系/9、报告期内曾经的关联方”。
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
              第九节 投资者保护
   一、本次发行前滚存利润的分配安排及决策程序
  经公司 2024 年第三次临时股东大会审议通过，本次发行前滚存的未分配利
润及发行当年实现的利润由公司公开发行股票后登记在册的所有股东（包括现有
股东和将来持有公开发行股份的股东）共同享有。
   二、发行人的股利分配政策
  （一）公司章程中利润分配相关规定
  公司《公司章程（草案）》中，关于利润分配的相关规定具体如下：
  “（一）利润分配原则：公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的
实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配
政策，注重对投资者稳定、合理的回报，但公司利润分配不得超过累计可分配利
润的范围，不得损害公司持续经营能力，并坚持如下原则：
  （二）如股东发生违规占用公司资金情形的，公司在分配利润时，先从该股
东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
  （三）在公司当期的盈利规模、现金流状况、资金需求状况允许的情况下，
可以进行中期分红。
  （四）利润分配具体政策如下：
  公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他
方式分配利润，并积极推行以现金方式分配股利。在公司的现金能够满足公司正
常经营和发展需要的前提下，相对于股票股利，公司优先采取现金分红。
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
  公司该年度的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后
利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影响公司后续持续经营；公
司审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见审计报告；公司未来十二
个月内无重大对外投资计划或重大现金支出事项；公司现金流满足公司正常经营
和长期发展的需要的情况下，公司可采取现金分红进行利润分配。公司是否进行
现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的利润占母公司经审计财务报表可
分配利润的比例须由公司股东会审议通过。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，提出差异化
的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  （4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
  上述“重大资金支出安排”指：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收
购资产或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资
产的 20%，且绝对值达到 5,000 万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、
收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的百分之
三十。
  公司在经营情况良好，董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利
益时，可以提出股票股利分配预案交由股东会审议通过。
  （五）利润分配方案的审议程序
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
    公司董事会根据盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订利润分配预案，
并对其合理性进行充分讨论，利润分配预案经董事会审议通过后提交股东会审议。
独立董事应当对利润分配预案发表独立意见。股东会审议利润分配方案时，公司
应当通过多种渠道主动与股东（特别是中小股东）进行沟通和交流，充分听取股
东的意见和诉求，并及时答复股东关心的问题。
    （六）利润分配政策的调整
    公司根据生产经营需要、投资计划和长期发展需要，或者外部经营环境发生
变化，确有必要对利润政策进行调整或者变更的，董事会在充分研究论证后提出
有关调整利润分配政策的议案，提请股东会审议并经出席股东会的股东所持表决
权的三分之二以上通过。调整后的利润分配政策应以保护股东权益为出发点，且
不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。”
    （二）董事会关于股东回报事宜的专项研究论证情况以及相应的规划安排理
由
    公司董事会已就股东回报事宜进行了专项研究论证，结合公司目前及未来盈
利模式、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金等需求，根据法律、法规、
规范性文件和《公司章程（草案）》，制定了《傲拓科技股份有限公司首次公开
发行股票并在科创板上市后三年股东分红回报规划》。
    经论证，公司主营业务发展稳定，盈利能力较强，募投项目能够如期投入建
设，公司经营发展状况能够为实现股东回报规划提供坚实基础。为与投资者共享
公司发展成果、践行上市公司社会责任、实现股东利益最大化，公司董事会严格
按照《公司章程（草案）》《证券法》以及中国证监会、上交所有关规定，充分
考虑公司发展需要后确定了合理的股东回报规划。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  （三）上市后三年内现金分红等利润分配计划，计划内容、制定的依据和可
行性，并结合自身经营情况说明未分配利润的使用安排
  公司实施积极、持续、稳定的利润分配政策，重视对投资者的合理投资回报，
并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。
  公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配利润，利润分配不
得超过累计可分配利润的范围，不得损害公司持续经营能力。在符合现金分红的
条件下，公司应当优先采取现金分红的方式进行利润分配。
  公司上市后连续三年（含当年），公司在足额预留法定公积金、盈余公积金
以后，如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生，每年向股东现金分配股利
不低于当年实现的可供分配利润的 20%。公司连续三年现金分红累计不得少于上
市后连续三年（含当年）实现的年均可分配利润的 30%。
  在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配和公积
金转增。
  公司根据《公司法》《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相
关法律法规和《公司章程（草案）》的规定，充分考虑公司股东依法享有的收益
权，严格履行了董事会及股东大会决策程序，合理制定了相应利润分配计划。
  报告期内，公司盈利能力较强，现金流状况较好，为公司的利润分配计划提
供坚实的财务基础，有利于公司在满足日常生产经营资金需求的情况下，合理进
行利润分配。公司产品及研发方向属国家政策鼓励、支持发展范畴，在行业整体
发展良好的情况下，公司凭借稳定的生产体系、高效的研发成果转换能力和优秀
的产品性能，具有较好的实现可持续发展能力。综上所述，上述利润分配政策具
有可行性。
  公司将按照经审议通过的计划执行利润分配，合理平衡股东投资回报及公司
持续健康发展。在按照《公司章程（草案）》提取法定公积金并向股东分红后，
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
将所留存未分配利润将用于公司的日常生产经营。
  公司制定的上市后三年现金分红等利润分配计划为“如无重大投资计划或重
大现金支出等事项发生，每年向股东现金分配股利不低于当年实现的可供分配利
润的 20%。公司连续三年现金分红累计不得少于上市后连续三年（含当年）实现
的年均可分配利润的 30%。”。
  根据上述利润分配计划，公司预计不会存在上市后三年股东现金分红比例低
于上市前三年现金分红平均水平的情况。
  （四）长期回报规划
  公司《公司章程（草案）》中有关本次发行后实施的股利分配政策的内容和
《首次公开发行股票并上市后三年分红回报规划》共同组成公司长期回报规划。
  公司制定长期规划时的主要考虑因素如下：（1）按照《公司法》《上市公
司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相关法律法规和《公司章程（草案）》
的规定，严格履行三会等决策程序；（2）坚持股东利益最大化，重视投资者投
资回报，不损害投资者合法权益；（3）公司的经营发展状况、现金流及资产负
债状况等财务指标、可持续发展性，不损害公司持续经营；（4）外部融资环境、
融资成本等。
  （五）本次发行前后股利分配政策差异情况
  本次发行前，公司根据《公司法》《公司章程》等规定，制定了利润分配政
策。本次发行后，为保护中小股东的利益，公司按照相关规则制定了上市后未来
三年股东分红回报规划，相较于公司目前的股利分配政策，明确了利润分配条件、
现金分红的条件和比例、差异化的现金分红等政策。
  （六）现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制
  公司现金分红的股利分配政策、决策程序及监督机制参见本招股意向书“第
九节 投资者保护/二、发行人的股利分配政策/（一）公司章程中利润分配相关规
定”。
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
   三、存在特别表决权股份、协议控制架构或类似特殊安排，尚未
盈利或存在累计未弥补亏损的，关于投资者保护的措施（如适用）
  截至本招股意向书签署日，发行人不存在特别表决权股份、协议控制架构或
类似特殊安排，不存在尚未盈利或存在累计未弥补亏损的情形。
    傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                  第十节 其他重要事项
       一、重要合同
      公司重要合同是指对报告期经营活动、财务状况或未来发展等具有重要影响
    的已履行完毕或正在履行的合同。根据发行人实际情况，确定重要采购/销售合
    同的标准是单笔超过 500 万元。发行人的重要合同如下：
      （一）销售合同
      报告期内，公司及其子公司签订的已履行完毕、正在履行和将要履行且对公
    司生产经营未来发展具有重大影响的销售合同及其履行情况如下：
                                                                      是否
序    销售                            合同金额       合同签订
             客户       合同标的                                 履行期限       履行
号    方                             （万元）        时间
                                                                      完毕
     傲拓   南京河海南自水电自
     科技   动化有限公司
     傲拓   能事达电气股份有限
     科技   公司
     傲拓   广州丰辉信息科技有
     科技   限公司
                      自主可控及
     傲拓   中国长江三峡集团有
     科技   限公司
                      PLC 研制
     青岛   青岛海信智能技术有
     铁科   限公司
     青岛   青岛海信网络科技股
     铁科   份有限公司
     傲拓   合肥威研达科技发展
     科技   有限公司
     傲拓   南京河海南自水电自
     科技   动化有限公司
     傲拓   南京河海南自水电自
     科技   动化有限公司
     傲拓   北京中水科水电科技                                        2029-2-2
     科技   开发有限公司                                              8
     傲拓   迈为技术（珠海）有
     科技   限公司
     傲拓   瓴动科技（南京）有
     科技   限公司
     傲拓   南京河海南自水电自
     科技   动化有限公司
    傲拓科技股份有限公司                                                               招股意向书
                                                                                  是否
序        销售                                  合同金额      合同签订
                  客户           合同标的                                履行期限           履行
号        方                                   （万元）       时间
                                                                                  完毕
         科技    责任公司
         傲拓    南京欣网通信科技股
         科技    份有限公司
          （二）采购合同
          根据发行人实际情况，截至报告期末，公司及其子公司不存在单笔超过 500
    万元的采购合同。
          （三）授信合同
          截至报告期末，公司及其子公司签订的正在履行的重要授信合同如下：
序                                                授信金额
         授信主体          授信银行           授信类型                   签订日期             授信期限
号                                                （万元）
         傲拓自动    中国工商银行股份有限           固定资产                                   2022-9-29~
          化系统    公司南京雨花支行              借款                                    2032-9-29
                 中信银行股份有限公司                                                  2025-6-24~
                 南京分行                                                        2028-6-24
          （四）抵押、担保合同
          截至报告期末，公司及子公司签署的正在履行的抵押、担保合同如下：
                                                            提供保证
     序    被担     贷款    担保                                                    担保金额
                               抵（质）押物类别（名称）                 单位/出质
     号    保人     银行    类型                                                    （万元）
                                                            人/抵押人
                中国工           南京傲拓自动化系统有限公司                  傲拓自动
          自动    股份有                                          傲拓自动
                                                              化系统
           统    南京雨           贷款期内中国（南京）软件谷总
                花支行                                          傲拓自动
                                                              化系统
                                 租金、停车费收入
          （五）其他重要合同
          截至本招股意向书签署日，公司正在执行的其他重要合同主要如下：
    公司（作为承包人）签署了《建设工程施工合同》（合同编号：GF-2017-0201），
    就 NO.宁 2019GY18 地块项目土建及水电安装工程施工事项进行约定，签约合同
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
议书》（合同编号：2024-用地-005），约定拟使用软件谷南区的土地实施傲拓
科技募投项目。
资合作协议》（协议编号：ZYSWQ-20260211），约定发行人在江北新区中央商
务区内投资建设南京傲拓工业软件研究院项目，主要从事工控产品配套工业软件
的研发与销售。
   二、对外担保情况
  截至报告期末，发行人不存在对外担保事项。
   三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项
  截至报告期末，发行人及其子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、
仲裁及行政处罚案件。
   四、控股股东、实际控制人、子公司，董事、取消监事会前在任
监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人可能对发行人产
生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项
  截至报告期末，不存在发行人控股股东、实际控制人、子公司，董事、取消
监事会前在任监事、高级管理人员和核心技术人员作为一方当事人可能对发行人
产生影响的刑事诉讼、重大诉讼或仲裁事项。
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
                   第十一节 声明
   一、发行人及全体董事、高级管理人员声明
  本公司及全体董事、高级管理人员承诺本招股意向书的内容真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担
相应的法律责任。
董事：
             陈思宁               王善永           杨   军
             范学军               陈晓萍           邹   静
             蒋恩铭               张   婕         蔡贵龙
除董事外的高级
管理人员：
              陈会仙
                                       傲拓科技股份有限公司
                                         年       月   日
傲拓科技股份有限公司                                  招股意向书
   发行人全体审计委员会委员声明
  本公司及全体审计委员会委员承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应
的法律责任。
全体审计委员会委员：
             张   婕             蒋恩铭         范学军
                                     傲拓科技股份有限公司
                                       年   月     日
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  二、发行人控股股东、实际控制人声明
  本公司（或本人）承诺本招股意向书的内容真实、准确、完整，不存在虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律责任。
控股股东：         南京傲拓泰控投资企业（有限合伙）
执行事务合伙人委派代
表或授权代表：
                居星羽
实际控制人：
                陈思宁
                            年    月   日
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
   三、保荐人（主承销商）声明
  本公司已对招股意向书进行核查，确认招股意向书的内容真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
  项目协办人：
              董辰晨
  保荐代表人：
              米 耀              陈劭悦
  法定代表人（或授权代表）：
                               江   禹
                            华泰联合证券有限责任公司
                                   年   月   日
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
  本人已认真阅读傲拓科技股份有限公司招股意向书的全部内容，确认招股意
向书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对招股意向书真实性、准确
性、完整性、及时性承担相应法律责任。
   保荐人总经理：
                          马   骁
   保荐人董事长（或授权代表）：
                          江   禹
                          华泰联合证券有限责任公司
                                  年   月   日
傲拓科技股份有限公司                                         招股意向书
   四、发行人律师声明
   本所及经办律师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的法律意见
书无矛盾之处。本所及经办律师对发行人在招股意向书中引用的法律意见书的内
容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并承担相应的法律责任。
北京市君泽君律师事务所
负责人：______________             经办律师：______________
         李云波                              赵   磊
                                      ______________
                                          黄凌寒
                                      ______________
                                          石   俊
                                          年    月       日
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
   五、承担审计业务的会计师事务所声明
  本所及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本所出具的审
计报告、审阅报告（如有）、盈利预测审核报告（如有）、内部控制鉴证报告及
经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行
人在招股意向书中引用的审计报告、审阅报告（如有）、盈利预测审核报告（如
有）、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议，
确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承
担相应的法律责任。
签字注册会计师：
               胡永波         潘佳勇
会计师事务所负责人：
               石文先
                 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                            年    月   日
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
   六、承担评估业务的资产评估机构声明
  本机构及签字资产评估师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具
的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字资产评估师对发行人在招股意向书中
引用的资产评估报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字资产评估师：
               张涛涛              董雨露
资产评估机构负责人：
               孙建民
                          北京天健兴业资产评估有限公司
                                 年    月   日
傲拓科技股份有限公司             招股意向书
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
   七、承担验资业务的机构声明
  本机构及签字注册会计师已阅读招股意向书，确认招股意向书与本机构出具
的验资报告无矛盾之处。本机构及签字注册会计师对发行人在招股意向书中引用
的验资报告的内容无异议，确认招股意向书不致因上述内容而出现虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。
签字注册会计师：
               胡永波         潘佳勇
会计师事务所负责人：
               石文先
                 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）
                            年    月   日
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
              第十二节 附件
   一、备查文件
  （一）发行保荐书；
  （二）上市保荐书；
  （三）法律意见书；
  （四）财务报告及审计报告；
  （五）公司章程（草案）；
  （六）落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、股东投票
机制建立情况；
  （七）与投资者保护相关的承诺；
  （八）发行人及其他责任主体作出的与发行人本次发行上市相关的其他承诺
事项；
  （九）内部控制鉴证报告；
  （十）经注册会计师鉴证的非经常性损益明细表；
  （十一）股东大会、董事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运行
情况说明；
  （十二）审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明；
  （十三）募集资金具体运用情况；
  （十四）子公司、参股公司简要情况；
  （十五）其他与本次发行有关的重要文件。
傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
   二、落实投资者关系管理相关规定的安排、股利分配决策程序、
股东投票机制建立情况
  （一）发行人投资者关系的主要安排
  为切实提高公司规范运作水平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，
充分保障投资者依法享有获取公司信息、享有资产收益、参与重大决策等权利，
发行人制定了相关制度和措施，充分保护投资者的相关权益。
  为了规范发行人及相关义务人的信息披露工作，保护投资者合法权益，公司
根据《公司法》《证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上海证券交易所科
创板股票上市规则》等法律、法规和部门规章，结合公司实际情况，制定了《信
息披露管理制度》。《信息披露管理制度》对信息披露的内容、程序、保密责任、
信息沟通等事项进行了详细的规定，根据《信息披露管理制度》，公司信息披露
的原则如下：（一）根据法律、法规、规章以及上交所发布的办法和通知等相关
规定，履行信息披露义务；（二）及时、公平地披露所有对公司股票及其衍生品
种交易价格可能产生较大影响的信息，不得进行选择性披露；（三）确保信息披
露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。该制度有
助于加强发行人与投资者之间的信息沟通，加强信息披露事务管理，提升规范运
作和公司治理水平，切实保护投资者的合法权益。
  证券办公室为公司的投资者关系管理职能部门，负责组织与中国证监会及其
派出机构、上海证券交易所、有关证券经营机构、新闻机构等方面的联系，并接
待来访、回答咨询、联系股东，向投资者提供公开披露信息的文件资料等。相关
人员的联系方式如下：
   董事会秘书                          陈会仙
    联系地址     南京市雨花台区凤展路 69 号总部经济园一期 B 区 15 号楼
    联系电话                       025-68530159
    电子邮箱                     chenhx@atekon.com
     传真                        025- 68530159
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  本次发行上市后，公司将严格依照《上海证券交易所科创板股票上市规则》
《上市公司信息披露管理办法》等法律、法规、规范性文件以及《信息披露管理
制度》《投资者关系管理制度》等内部制度的要求，切实开展投资者关系构建、
管理和维护的相关工作，为投资者和公司搭建起畅通的沟通交流平台，确保投资
者公平、及时地获取公司公开信息。
  （二）发行人的股利分配政策
  公司《公司章程（草案）》中，关于利润分配的相关规定具体如下：
  “（一）利润分配原则：公司股利分配方案应从公司盈利情况和战略发展的
实际需要出发，兼顾股东的即期利益和长远利益，应保持持续、稳定的利润分配
政策，注重对投资者稳定、合理的回报，但公司利润分配不得超过累计可分配利
润的范围，不得损害公司持续经营能力，并坚持如下原则：
  （二）如股东发生违规占用公司资金情形的，公司在分配利润时，先从该股
东应分配的现金红利中扣减其占用的资金。
  （三）在公司当期的盈利规模、现金流状况、资金需求状况允许的情况下，
可以进行中期分红。
  （四）利润分配具体政策如下：
法律、法规允许的其他方式分配利润，并积极推行以现金方式分配股利。在公司
的现金能够满足公司正常经营和发展需要的前提下，相对于股票股利，公司优先
采取现金分红。
提取公积金后所余的税后利润）为正值，且现金流充裕，实施现金分红不会影
响公司后续持续经营；公司审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意
见审计报告；公司未来十二个月内无重大对外投资计划或重大现金支出事项；公
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
司现金流满足公司正常经营和长期发展的需要的情况下，公司可采取现金分红进
行利润分配。公司是否进行现金方式分配利润以及每次以现金方式分配的利润占
母公司经审计财务报表可分配利润的比例须由公司股东会审议通过。
  公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水
平、债务偿还能力、是否有重大资金支出安排和投资者回报等因素，提出差异化
的现金分红政策：
  （1）公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 80%；
  （2）公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%；
  （3）公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%；
  （4）公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，进行利润分配时，
现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20%。
  现金分红在本次利润分配中所占比例为现金股利除以现金股利与股票股利
之和。
  上述“重大资金支出安排”指：（1）公司未来十二个月内拟对外投资、收
购资产或者购买设备、建筑物的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资
产的 20%，且绝对值达到 5,000 万元；（2）公司未来十二个月内拟对外投资、
收购资产或购买设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的百分之
三十。
  公司在经营情况良好，董事会认为发放股票股利有利于公司全体股东整体利
益时，可以提出股票股利分配预案交由股东会审议通过。
  （五）利润分配方案的审议程序：
  公司董事会根据盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订利润分配预案，
并对其合理性进行充分讨论，利润分配预案经董事会审议通过后提交股东会审议。
独立董事应当对利润分配预案发表独立意见。股东会审议利润分配方案时，公司
应当通过多种渠道主动与股东（特别是中小股东）进行沟通和交流，充分听取股
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
东的意见和诉求，并及时答复股东关心的问题。
  （六）利润分配政策的调整：
  公司根据生产经营需要、投资计划和长期发展需要，或者外部经营环境发生
变化，确有必要对利润政策进行调整或者变更的，董事会在充分研究论证后提出
有关调整利润分配政策的议案，提请股东会审议并经出席股东会的股东所持表决
权的三分之二以上通过。调整后的利润分配政策应以保护股东权益为出发点，且
不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。”
  （三）发行人股东投票机制的建立情况
  为切实保证股东充分行使选择董事的权利，维护中小股东利益，发行人制定
了《公司章程（草案）》。
  股东会就选举董事进行表决时，根据《公司章程（草案）》的规定或者股东
会的决议，可以实行累积投票制。
  累积投票制是指股东会选举董事时，每一股份拥有与应选董事人数相同的表
决权，股东拥有的表决权可以集中使用。
  股东会审议影响中小投资者利益的重大事项时，对中小投资者表决应当单独
计票。单独计票结果应当及时公开披露。
  股东会将设置会场，以现场会议形式召开。公司还将提供网络投票的方式为
股东参加股东会提供便利。股东通过上述方式参加股东会的，视为出席。公司股
东会采用电子通信方式召开的，将在股东会通知公告中列明详细参与方式，股东
通过上述方式参加股东会的，视为出席。
  公司董事会、独立董事、持有百分之一以上有表决权股份的股东或者依照法
律、行政法规或者中国证监会的规定设立的投资者保护机构可以公开征集股东投
票权。征集股东投票权应当向被征集人充分披露具体投票意向等信息。禁止以有
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
偿或者变相有偿的方式征集股东投票权。除法定条件外，公司不得对征集投票权
提出最低持股比例限制。
   三、与投资者保护相关的承诺
  （一）本次发行前股东所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限
的承诺
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，本企
业不转让或者委托他人管理该等股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资
本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该等股份。
  （2）傲拓科技上市后六个月内如傲拓科技股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如遇除权除息事项，前述发行价作相应调整，下同），或者上市
后六个月期末收盘价低于发行价，本企业持有的傲拓科技股票的锁定期限在前述
锁定期的基础上自动延长六个月。
  （3）傲拓科技上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母
净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本企业届时所持股份锁定期限十二个
月；傲拓科技上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延
长本企业届时所持股份锁定期限十二个月；傲拓科技上市第三年较上市前一年净
利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限十二个
月。前述“届时所持股份”分别指本企业上市前取得，上市当年及之后第二年、
第三年傲拓科技年报披露时仍持有的股份。
  （4）根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份情
形时，承诺将不会减持傲拓科技股份。锁定期满后，将按照法律法规以及证券交
易所业务规则规定的方式减持，且承诺不会违反相关限制性规定。在实施减持时，
将依据法律法规以及证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未
履行法定程序前不得减持。
  （5）若本企业违背前述股份限售承诺，本企业因减持股份而获得的任何收
益将上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本企业应获得的现金分红，
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
还可以采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律
机构及证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本企业违反上述承诺，造成
傲拓科技、投资者损失的，本企业将依法赔偿傲拓科技、投资者由此产生的直接
损失。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他
人管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该
部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购
该等股份。
  （2）傲拓科技股票上市后六个月内如连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收
盘价低于发行价，本人持有的傲拓科技股票的锁定期限自动延长六个月。期间傲
拓科技如有现金红利、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应
作相应调整。
  （3）傲拓科技上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母
净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限十二个月；
傲拓科技上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本
人届时所持股份锁定期限十二个月；傲拓科技上市第三年较上市前一年净利润下
滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限十二个月。前述
“届时所持股份”分别指本人上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年傲拓
科技年报披露时仍持有的股份。
  （4）在上述锁定期满后，在本人担任董事、监事或高级管理人员期间，每
年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人
所持有的发行人股份；若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期
届满后 6 个月内，每年转让的股份不超过所持有发行人股份总数的 25%。
  （5）根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份情
形时，承诺将不会减持傲拓科技股份。锁定期满后，将按照法律法规以及证券交
易所业务规则规定的方式减持，且承诺不会违反相关限制性规定。在实施减持时，
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
将依据法律法规以及证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未
履行法定程序前不得减持。
  （6）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者由此产生的直接损失。”
  实际控制人陈思宁补充承诺：
  “（1）本人在担任傲拓科技核心技术人员期间，自所持首发前股份限售期
满之日起 4 年内，本人每年转让的首发前股份不超过上市时所持傲拓科技首发前
股份总数的 25%，减持比例可以累积使用。
  （2）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （3）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （4）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  实际控制人控制的傲拓锦泰、傲拓锦鑫承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，本企
业不转让或者委托他人管理该等股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资
本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该等股份。
  （2）傲拓科技上市后六个月内如傲拓科技股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如遇除权除息事项，前述发行价作相应调整，下同），或者上市
后六个月期末收盘价低于发行价，本企业持有的傲拓科技股票的锁定期限在前述
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
锁定期的基础上自动延长六个月。
  （3）傲拓科技上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母
净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本企业届时所持股份锁定期限十二个
月；傲拓科技上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延
长本企业届时所持股份锁定期限十二个月；傲拓科技上市第三年较上市前一年净
利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限十二个
月。前述“届时所持股份”分别指本企业上市前取得，上市当年及之后第二年、
第三年傲拓科技年报披露时仍持有的股份。
  （4）根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份情
形时，承诺将不会减持傲拓科技股份。锁定期满后，将按照法律法规以及证券交
易所业务规则规定的方式减持，且承诺不会违反相关限制性规定。在实施减持时，
将依据法律法规以及证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未
履行法定程序前不得减持。
  （5）若本企业违背前述股份限售承诺，本企业因减持股份而获得的任何收
益将上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本企业应获得的现金分红，
还可以采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律
机构及证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本企业违反上述承诺，造成
傲拓科技、投资者损失的，本企业将依法赔偿傲拓科技、投资者由此产生的直接
损失。”
  实际控制人的亲属陈宇彦承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他
人管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该
部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购
该等股份。
  （2）傲拓科技股票上市后六个月内如连续二十个交易日的收盘价均低于发
行价，或者上市后六个月期末（如该日不是交易日，则该日后第一个交易日）收
盘价低于发行价，本人持有的傲拓科技股票的锁定期限自动延长六个月。期间傲
拓科技如有现金红利、送股、资本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
作相应调整。
  （3）傲拓科技上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母
净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本人届时所持股份锁定期限十二个月；
傲拓科技上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延长本
人届时所持股份锁定期限十二个月；傲拓科技上市第三年较上市前一年净利润下
滑 50%以上的，在前两项基础上延长本人届时所持股份锁定期限十二个月。前述
“届时所持股份”分别指本人上市前取得，上市当年及之后第二年、第三年傲拓
科技年报披露时仍持有的股份。
  （4）根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份情
形时，承诺将不会减持傲拓科技股份。锁定期满后，将按照法律法规以及证券交
易所业务规则规定的方式减持，且承诺不会违反相关限制性规定。在实施减持时，
将依据法律法规以及证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未
履行法定程序前不得减持。
  （5）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者由此产生的直接损失。”
  直接持有公司股份的董事邹静承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人所持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部分派生的
股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任傲拓科技董事、高级管理人员期间，每
年转让傲拓科技股票不超过本人所持有的傲拓科技股票总数的 25%；离任后半年
内，不转让本人所持有的傲拓科技股份；若在任期届满前离职的，则在就任时确
定的任期内和任期届满后六个月内，每年转让的股份不超过所持有傲拓科技股份
总数的 25%。
  （3）傲拓科技上市后六个月内，如股票连续二十个交易日的收盘价（如果
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于傲
拓科技首次公开发行股票时的发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于傲拓科
技首次公开发行股票时的发行价，本人所持有傲拓科技股票的锁定期限自动延长
六个月。
  （4）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （5）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （6）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
锁定的承诺
  （1）公司董事、高级管理人员、核心技术人员王善永承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该
等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任董事、高级管理人员期间，每年转让的
股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人所持有
的傲拓科技股份；若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期届满
后 6 个月内，每年转让的股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%。
  （3）在本人担任傲拓科技核心技术人员期间，自所持首发前股份限售期满
之日起 4 年内，本人每年转让的首发前股份不超过上市时所持傲拓科技首发前股
份总数的 25%，减持比例可以累积使用。
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
  （4）傲拓科技上市后六个月内，如股票连续二十个交易日的收盘价（如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于傲
拓科技首次公开发行股票时的发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于傲拓科
技首次公开发行股票时的发行价，本人所持有傲拓科技股票的锁定期限自动延长
六个月。
  （5）如本人所持有的傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格
不低于傲拓科技首次公开发行股票时的发行价。
  （6）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （7）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （8）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  （2）公司董事、高级管理人员杨军、陈晓萍承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该
等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任董事、高级管理人员期间，每年转让的
股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人所持有
的傲拓科技股份；若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期届满
后 6 个月内，每年转让的股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%。
  （3）傲拓科技上市后六个月内，如股票连续二十个交易日的收盘价（如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于傲
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
拓科技首次公开发行股票时的发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于傲拓科
技首次公开发行股票时的发行价，本人所持有傲拓科技股票的锁定期限自动延长
六个月。
  （4）如本人所持有的傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格
不低于傲拓科技首次公开发行股票时的发行价。
  （5）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （6）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （7）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  （3）公司董事范学军承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该
等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任董事期间，每年转让的股份不超过所持
有傲拓科技股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人所持有的傲拓科技股份；
若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年
转让的股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%。
  （3）傲拓科技上市后六个月内，如股票连续二十个交易日的收盘价（如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于傲
拓科技首次公开发行股票时的发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于傲拓科
技首次公开发行股票时的发行价，本人所持有傲拓科技股票的锁定期限自动延长
六个月。
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
  （4）如本人所持有的傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格
不低于傲拓科技首次公开发行股票时的发行价。
  （5）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （6）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （7）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  （4）公司高级管理人员陈会仙承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该
等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任董事、高级管理人员期间，每年转让的
股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人所持有
的傲拓科技股份；若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期届满
后 6 个月内，每年转让的股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%。
  （3）傲拓科技上市后六个月内，如股票连续二十个交易日的收盘价（如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照
中国证券监督管理委员会、证券交易所的有关规定作相应调整，下同）均低于傲
拓科技首次公开发行股票时的发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于傲拓科
技首次公开发行股票时的发行价，本人所持有傲拓科技股票的锁定期限自动延长
六个月。
  （4）如本人所持有的傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格
不低于傲拓科技首次公开发行股票时的发行价。
  （5）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （6）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （7）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
定的承诺
  （1）公司取消监事会前在任监事、核心技术人员张博承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该
等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任监事期间，每年转让的股份不超过所持
有傲拓科技股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人所持有的傲拓科技股份；
若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年
转让的股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%。
  （3）在本人担任傲拓科技核心技术人员期间，自所持首发前股份限售期满
之日起 4 年内，本人每年转让的首发前股份不超过上市时所持傲拓科技首发前股
份总数的 25%，减持比例可以累积使用。
  （4）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （5）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （6）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  （2）公司取消监事会前在任监事纪和平、佟玲莉承诺：
  “（1）自傲拓科技股票上市之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人
管理本人直接或间接持有的傲拓科技首次公开发行前已发行的股份（包括由该部
分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲拓科技回购该
等股份。
  （2）上述锁定期满后，在本人担任监事期间，每年转让的股份不超过所持
有傲拓科技股份总数的 25%；离任后半年内，不转让本人所持有的傲拓科技股份；
若在任期届满前离职的，则在就任时确定的任期内和任期届满后 6 个月内，每年
转让的股份不超过所持有傲拓科技股份总数的 25%。
  （3）如根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份
情形时，本人承诺将不会减持傲拓科技股票。
  （4）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （5）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
承诺
     （1）机构股东
  广州工控资本、吉科投资承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内或自本企
业取得傲拓科技首次公开发行股票前已发行股份之日起三十六个月内（以孰长者
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
为准），本企业不转让或者委托他人管理本企业所持有的傲拓科技首次公开发行
股票前已发行股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，
下同），也不由傲拓科技回购该等股份。
  （2）如锁定期届满后可以减持股份，本企业承诺将依据届时法律法规以及
证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得
减持。
  （3）在持股期间，若股份锁定和减持相关的法律、法规、规范性文件及证
券监管机构的要求发生变化的，本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范
性文件及证券监管机构的要求。
  （4）若本企业违背前述股份限售承诺，本企业因减持股份而获得的任何收
益将上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本企业应获得的现金分红，
还可以采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律
机构及证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本企业违反上述承诺，造成
傲拓科技、投资者损失的，本企业将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
     （2）自然人股东
  彭灵勇承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内或自本人
取得傲拓科技首次公开发行股票前已发行股份之日起三十六个月内（以孰长者为
准），本人不转让或者委托他人管理本人所持有的傲拓科技首次公开发行股票前
已发行股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），
也不由傲拓科技回购该等股份。
  （2）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （3）在持股期间，若股份锁定和减持相关的法律、法规、规范性文件及证
券监管机构的要求发生变化的，本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性
文件及证券监管机构的要求。
  （4）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  （1）机构股东
  锋蕴创投、疌泉美都、青岛常宁、冠翔信达、沃德融金、柳州民生、广州工
创智控、厦门钰鑫达、中化兴发、武汉高轩、华舆青岛承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，本企业
不转让或者委托他人管理本企业所持有的傲拓科技首次公开发行股票前已发行
股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不
由傲拓科技回购该等股份。
  （2）如锁定期届满后可以减持股份，本企业承诺将依据届时法律法规以及
证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得
减持。
  （3）在持股期间，若股份锁定和减持相关的法律、法规、规范性文件及证
券监管机构的要求发生变化的，本企业愿意自动适用变更后的法律、法规、规范
性文件及证券监管机构的要求。
  （4）若本企业违背前述股份限售承诺，本企业因减持股份而获得的任何收
益将上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本企业应获得的现金分红，
还可以采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律
机构及证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本企业违反上述承诺，造成
傲拓科技、投资者损失的，本企业将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  北京国鼎、成都德鼎宜信承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内，本企
业不转让或者委托他人管理本企业所持有的傲拓科技首次公开发行股票前已发
行股份（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也
不由傲拓科技回购该等股份。
  （2）傲拓科技上市后六个月内如傲拓科技股票连续二十个交易日的收盘价
均低于发行价（如遇除权除息事项，前述发行价作相应调整，下同），或者上市
后六个月期末收盘价低于发行价，本企业持有的傲拓科技股票的锁定期限在前述
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
锁定期的基础上自动延长六个月。
  （3）傲拓科技上市当年较上市前一年净利润（以扣除非经常性损益后归母
净利润为准，下同）下滑 50%以上的，延长本企业届时所持股份锁定期限十二个
月；傲拓科技上市第二年较上市前一年净利润下滑 50%以上的，在前项基础上延
长本企业届时所持股份锁定期限十二个月；傲拓科技上市第三年较上市前一年净
利润下滑 50%以上的，在前两项基础上延长本企业届时所持股份锁定期限十二个
月。前述“届时所持股份”分别指本企业上市前取得，上市当年及之后第二年、
第三年傲拓科技年报披露时仍持有的股份。
  （4）根据法律法规以及证券交易所业务规则的规定，出现不得减持股份情
形时，承诺将不会减持傲拓科技股份。如锁定期届满后可以减持股份，本企业承
诺将依据届时法律法规以及证券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程
序，未履行法定程序前不得减持。
  （5）若本企业违背前述股份限售承诺，本企业因减持股份而获得的任何收
益将上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本企业应获得的现金分红还
可以采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机
构及证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本企业违反上述承诺，造成傲
拓科技、投资者损失的，本企业将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
     （2）自然人股东
  周春生、李立冬、张淑洁、吕宏飞、饶晖、张华、栾奕承诺：
  “（1）自傲拓科技股票在证券交易所上市交易之日起十二个月内，本人不
转让或者委托他人管理本人所持有的傲拓科技首次公开发行股票前已发行股份
（包括由该部分派生的股份，如送红股、资本公积金转增等，下同），也不由傲
拓科技回购该等股份。
  （2）如锁定期届满后可以减持股份，本人承诺将依据届时法律法规以及证
券交易所业务规则的规定履行必要的备案、公告程序，未履行法定程序前不得减
持。
  （3）在持股期间，若股份锁定和减持相关的法律、法规、规范性文件及证
券监管机构的要求发生变化的，本人愿意自动适用变更后的法律、法规、规范性
文件及证券监管机构的要求。
  （4）若本人违背前述股份限售承诺，本人因减持股份而获得的任何收益将
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
上缴给傲拓科技；如不上缴，傲拓科技有权扣留本人应获得的现金分红，还可以
采取的措施包括但不限于继续执行锁定期承诺、按照证券监管机构、自律机构及
证券交易所等有权部门的要求延长锁定期。如本人违反上述承诺，造成傲拓科技、
投资者损失的，本人将依法赔偿傲拓科技、投资者损失。”
  （二）股东持股及减持意向的承诺
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “（1）本企业拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓
科技股票，本企业将严格遵守已作出的关于所持傲拓科技股份流通限制及自愿锁
定的承诺，在锁定期内，不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本企业将严格遵守《上市公司股东
减持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号—
—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定
股价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本企业所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不
低于傲拓科技首次公开发行股票的发行价。期间傲拓科技如有现金红利、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应作相应调整。
  （4）傲拓科技股票锁定期届满后，本企业将选择通过集中竞价、大宗交易、
协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式，将在首次减
持的 15 个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持傲拓科技股票，将提
前 3 个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本企业如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收
益（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本企业将依法承担赔偿责任。特此承诺。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “（1）本人拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓科
技股票，本人将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本人将严格遵守《上市公司股东减
持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定股
价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本人所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低
于傲拓科技首次公开发行股票的发行价。期间傲拓科技如有现金红利、送股、资
本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应作相应调整。
  （4）傲拓科技股票锁定期届满后，本人将选择通过集中竞价、大宗交易、
协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式减持的，本人
将在首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持的，本人
将提前三个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本人如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收益
（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本人将依法承担赔偿责任。”
  实际控制人控制的傲拓锦泰、傲拓锦鑫承诺：
  “（1）本企业拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓
科技股票，本企业将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定
期内，不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本企业将严格遵守《上市公司股东
减持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号—
—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定
股价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本企业所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不
低于傲拓科技首次公开发行股票的发行价。期间傲拓科技如有现金红利、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应作相应调整。
  （4）傲拓科技股票锁定期届满后，本企业将选择通过集中竞价、大宗交易、
协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式减持的，本企
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
业将在首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持的，本
企业将提前三个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本企业如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收
益（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本企业将依法承担赔偿责任。”
  实际控制人的亲属陈宇彦承诺：
  “（1）本人拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓科
技股票，本人将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，
不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本人将严格遵守《上市公司股东减
持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定股
价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本人所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低
于傲拓科技首次公开发行股票的发行价。期间傲拓科技如有现金红利、送股、资
本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应作相应调整。
  （4）傲拓科技股票锁定期届满后，本人将选择通过集中竞价、大宗交易、
协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式减持的，本人
将在首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持的，本人
将提前三个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本人如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收益
（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本人将依法承担赔偿责任。”
  直接持有公司股份的董事邹静承诺：
  “（1）本人拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓科
技股票，本人将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，
不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本人将严格遵守《上市公司股东减
持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定股
价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本人所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不低
于傲拓科技首次公开发行股票的发行价。期间傲拓科技如有现金红利、送股、资
本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应作相应调整。
  （4）傲拓科技股票锁定期届满后，本人将选择通过集中竞价、大宗交易、
协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式减持的，本人
将在首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持的，本人
将提前三个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本人如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收益
（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本人将依法承担赔偿责任。”
  沃德融金承诺：
  “（1）本企业拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓
科技股票，本企业将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定
期内，不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本企业将严格遵守《上市公司股东
减持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号—
—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定
股价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本企业所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格根据
当时的二级市场价格确定,并应符合相关法律、法规、规章及规范性文件的规定。
  （4）在本企业持有傲拓科技 5%以上股份期间，傲拓科技股票锁定期届满后，
本企业将选择通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。
若通过集中竞价交易方式减持的，本企业将在首次减持的十五个交易日前预先披
露减持计划，通过其他方式减持的，本企业将提前三个交易日通知傲拓科技并予
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
以公告。
  （5）本企业如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收
益（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本企业将依法承担赔偿责任。”
  饶晖承诺：
  “（1）本人拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓科
技股票，本人将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定期内，
不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本人将严格遵守《上市公司股东减
持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定股
价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本人所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格根据当
时的二级市场价格确定,并应符合相关法律、法规、规章及规范性文件的规定。
  （4）在本人持有傲拓科技 5%以上股份期间，傲拓科技股票锁定期届满后，
本人将选择通过集中竞价、大宗交易、协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。
若通过集中竞价交易方式减持的，本人将在首次减持的十五个交易日前预先披露
减持计划，通过其他方式减持的，本人将提前三个交易日通知傲拓科技并予以公
告。
  （5）本人如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收益
（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本人将依法承担赔偿责任。”
  北京国鼎和成都德鼎宜信承诺：
  “（1）本企业拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓
科技股票，本企业将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定
期内，不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本企业将严格遵守《上市公司股东
减持股份管理暂行办法》、
           《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号——
股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定股
价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  （3）本企业所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，其减持价格不
低于傲拓科技首次公开发行股票的发行价。期间傲拓科技如有现金红利、送股、
资本公积转增股本等除权除息事项的，则发行价应作相应调整。
  （4）傲拓科技股票锁定期届满后，本企业将选择通过集中竞价、大宗交易、
协议转让等方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式减持的，本企
业将在首次减持的十五个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持的，本
企业将提前三个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本企业如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收
益（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本企业将依法承担赔偿责任。”
  广州工创智控和广州工控资本承诺：
  “（1）本企业拟长期持有傲拓科技股票。对于本次发行上市前持有的傲拓
科技股票，本企业将严格遵守已作出的股份流通限制及自愿锁定的承诺，在锁定
期内，不出售本次发行上市前持有的傲拓科技股票。
  （2）如在锁定期届满后拟减持股票的，本企业将严格遵守《上市公司股东
减持股份管理暂行办法》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 15 号—
—股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》的相关规定，结合傲拓科技稳定
股价、经营发展的需要，审慎制定股票减持计划，在锁定期满后逐步减持。
  （3）本企业所持傲拓科技股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格根据
当时的二级市场价格确定，并应符合相关法律、法规、规章及规范性文件的规定。
  （4）在本企业及本企业一致行动人合计持有傲拓科技 5%以上股份期间，傲
拓科技股票锁定期届满后，本企业将选择通过集中竞价、大宗交易、协议转让等
方式转让持有傲拓科技股票。若通过集中竞价交易方式减持的，本企业将在首次
减持的十五个交易日前预先披露减持计划，通过其他方式减持的，本企业将提前
三个交易日通知傲拓科技并予以公告。
  （5）本企业如违反上述承诺减持傲拓科技股票的，则减持股票所获得的收
益（如有）归傲拓科技所有；如未履行上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，
本企业将依法承担赔偿责任。”
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  （三）关于稳定公司股价的措施和承诺
  为了维护公司股票上市后股价的稳定，充分保护公司股东特别是中小股东的
权益，发行人制定了《傲拓科技股份有限公司股价稳定预案》，具体方案如下：
  （1）启动股价稳定预案的具体条件
  自公司本次 A 股股票发行上市之日起三年内，如非因不可抗力因素所致，
在公司 A 股股票收盘价格出现连续 20 个交易日低于公司最近一期经审计的每
股净资产值（第 20 个交易日构成“触发日”，每股净资产=合并财务报表中归属
于母公司普通股股东权益合计数÷期末公司股份总数，下同；最近一期审计基准
日后，公司如有派息、送股、资本公积转增股本、股份拆细、增发、配股或缩股
等除权除息事项导致公司净资产或股份总数发生变化的，每股净资产需相应进行
调整，下同）的条件（以下简称“稳定股价条件”）满足时，将依据法律法规及
公司章程的规定并取得相关主管部门批准或认可的情形下，且在不影响公司上市
条件的前提下实施以下具体股价稳定措施。
  （2）稳定股价的具体措施
  当上述稳定股价条件满足时，公司将及时采取以下任一措施稳定公司股价。
稳定股价的具体措施包括但不限于：①公司回购公司股票；②控股股东或其指定
的其他符合法律法规的主体增持公司股票；③除独立董事和不在公司领取薪酬的
董事以外的董事（以下简称“相关董事”）、高级管理人员增持公司股票：
  在稳定股价条件满足后的 20 个交易日内，公司董事会将公告回购公司股票
的预案。股份回购预案将包括但不限于拟回购股份的数量范围、价格区间、回购
资金来源、完成时间等信息。公司三年内用以稳定股价的回购股份资金总额合计
不高于发行人首次公开发行募集资金总额的 15%，单次回购股份数量不超过公司
股份总数的 1%，单一会计年度累计回购股份数量不超过公司股份总数的 2%。
公司应依据股份回购预案所适用的法律法规及公司章程等规定，完成公司的内部
审批程序，履行相关法律法规所规定的其他相关程序后，实施稳定股价方案。公
司全体董事（独立董事除外）承诺就该等回购事宜在董事会上投赞成票。公司控
股股东承诺就该等回购事宜在股东大会上投赞成票。
  如公司董事会未如期公告前述稳定股价方案，或因各种原因导致前述稳定股
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
价方案未能通过股东大会的，则触发公司控股股东或其指定的其他符合法律法规
的主体增持公司股份的义务，公司控股股东或其指定的其他符合法律法规的主体
将依据法律法规及发行人章程的规定并取得相关主管部门批准或认可的情形下，
且在不影响发行人上市条件的前提下实施并依法履行所需的审批手续。在前述其
增持公司股份触发条件满足之日（以较先发生的为准）起 10 个交易日内，控股
股东或其指定的其他符合法律法规的主体应就其是否有增持公司 A 股股票的具
体计划书面通知公司并由公司进行公告。公司控股股东或其指定的其他符合法律
法规的主体用于股票增持的资金不少于上一会计年度从公司处领取的税后现金
分红的 20%，由于出现稳定股价预案终止情形导致稳定股价方案终止时实际增持
金额低于上述标准的除外。
  如控股股东或其指定的其他符合法律法规的主体未如期公告股份增持计划
或明确表示未有增持计划，则触发相关董事、高级管理人员增持公司股份的义务。
在符合相关法律法规规定的前提下，相关董事、高级管理人员应在前述其增持公
司股份触发条件满足之日（以较先发生的为准）起 10 个交易日内（如期间存在
N 个交易日限制相关董事、高级管理人员买卖股票，则相关董事、高级管理人员
应在触发增持公司股份义务后的 10+N 个交易日内），制定增持公司股份计划并
由公司公告。公司相关董事、高级管理人员各自累计增持金额不低于其上年度担
任董事或高级管理人员职务自本公司领取的薪酬总额（税后）的 10%，且不超过
自本公司领取的薪酬总额（税后）的 30%。
  在履行完毕前述三项任一稳定股价措施后的 120 个交易日内，公司、控股股
东或其指定的其他符合法律法规的主体、相关董事及高级管理人员的稳定股价义
务自动解除。从履行完毕前述三项任一稳定股价措施后的第 121 个交易日开始，
如果公司 A 股股票收盘价格出现连续 20 个交易日仍低于最近一期经审计的每股
净资产，则视为稳定股价条件再次满足，应继续按照上述稳定股价预案执行。
  公司、控股股东或其指定的其他符合法律法规的主体、相关董事及高级管理
人员在采取前述稳定股价措施时，应按照公司股票上市地上市规则及其他适用的
监管规定履行相应的信息披露义务，并需符合所适用的法律法规及公司章程等相
关规定。
  （3）稳定股价预案的终止情形
  公司在触发稳定股价条件后，若出现以下任一情形，已制定或公告的稳定股
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
价方案终止执行，已开始执行的方案视为实施完毕而无需继续执行：
  公司 A 股股票连续 5 个交易日的收盘价均不低于公司最近一期经审计的每
股净资产；
  继续执行稳定股价方案将导致公司股权分布不符合上市条件或将违反当时
有效的相关禁止性规定的，或者相关增持义务人增持公司股份将触发全面要约收
购义务。
  （4）相关约束措施
  自触发日起，公司未如期公告稳定股价方案的，或公司董事会、股东大会审
议通过的稳定股价方案要求公司回购股份但未实际履行的，公司将在股东大会及
证券监管机构指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资
者道歉。
  控股股东或其指定的其他符合法律法规的主体未能履行增持义务，将在股东
大会及证券监管机构指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公
众投资者道歉，并停止从公司获得现金分红（如有），同时持有的公司股份将不
得转让，直至履行增持义务，不可抗力因素除外。
  公司相关董事及高级管理人员因主观原因未能按照上述预案采取稳定股价
的具体措施，将在发行人股东大会及信息披露指定媒体上公开说明未采取上述稳
定股价措施的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并停止从公司领取现金
分红（如有）及薪酬，同时其持有的公司股份（如有）不得转让，直至履行增持
义务，不可抗力因素除外。
  如因公司股票上市地上市规则等证券监管法规对于社会公众股股东最低持
股比例的规定导致公司、控股股东或其指定的其他符合法律法规的主体、相关董
事及高级管理人员在一定时期内无法履行其增持或回购股份义务的，相关责任主
体可免于适用前述约束措施，但亦应积极采取其他措施稳定股价，直至按稳定公
司股价预案的规定采取相应的股价稳定措施并实施完毕。
  （5）本预案的执行
  ①公司及实际控制人、董事、高级管理人员在履行上述回购或增持义务时，
应按照公司章程、监管机构相关监管规则履行相应的信息披露义务。
  ②本预案适用于公司未来选举或聘任的董事、高级管理人员。公司选举或聘
任董事、高级管理人员时，应要求其就此做出书面承诺，并要求其按照公司申请
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市的承诺提出未履行承诺的约
束措施。
  公司承诺：
  “在傲拓科技上市后三年内，若股价达到《傲拓科技股份有限公司上市后稳
定股价的预案》规定的启动股价稳定措施的具体条件，傲拓科技将遵守董事会作
出的稳定股价的具体实施方案，并根据该具体实施方案采取包括但不限于回购傲
拓科技股票或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施。
  自傲拓科技股票首次公开发行并上市之日起三年内，若傲拓科技新聘任董事
（不包括独立董事）、高级管理人员的，傲拓科技将要求该等新聘任的董事、高
级管理人员履行傲拓科技上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。”
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “在傲拓科技上市后三年内，若股价达到《傲拓科技股份有限公司上市后稳
定股价的预案》规定的启动股价稳定措施的具体条件，本企业将遵守傲拓科技董
事会作出的稳定股价的具体实施方案，并根据该具体实施方案采取包括但不限于
增持傲拓科技股票、自愿延长所持有傲拓科技股票的锁定期或董事会作出的其他
稳定股价的具体实施措施。稳定股价的实施方案涉及傲拓科技股东大会表决的，
本企业将在傲拓科技股东大会表决时投赞成票；涉及董事会表决的，本企业将促
使本企业委派的董事投赞成票。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “本人将严格按照公司股东大会审议通过的《傲拓科技股份有限公司上市后
稳定股价的预案》的规定，本人将在相关决议中以投赞成票的形式促使发行人严
格执行该预案的相关内容，全面且有效地履行本人的各项义务和责任。同时，本
人将敦促公司及其他相关方严格按照《傲拓科技股份有限公司关于股票上市后稳
定公司股价的预案》的规定，全面且有效地履行各项义务和责任。”
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  公司全体非独立董事和高级管理人员承诺：
  “本人将严格按照公司股东大会审议通过的《傲拓科技股份有限公司上市后
稳定股价的预案》的规定，全面且有效地履行本人的各项义务和责任。同时，本
人将敦促公司及其他相关方严格按照《傲拓科技股份有限公司上市后稳定股价的
预案》的规定，全面且有效地履行各项义务和责任。”
  （四）股份回购和股份购回的措施和承诺
  公司承诺：
  “如公司首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏的情形，对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影
响的，公司将依法回购首次公开发行的全部新股。
  自中国证券监督管理委员会或其他有权部门认定公司首次公开发行股票并
上市的招股说明书存在上述情形之日起五个工作日内，公司董事会将召集股东大
会审议关于回购首次公开发行的全部 A 股股票的议案。股东大会审议通过回购
方案后，公司将按照回购方案依法回购首次公开发行的全部新股，回购价格为发
行价格加上首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行活期存款利息。若
公司股票有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，发行价格将相
应进行调整。
  如法律、法规、规章、规范性文件另有规定或证券监管机构、证券交易所另
有要求的，公司将按照届时有效的相关法律、法规、规章、规范性文件或证券监
管机构、证券交易所的要求履行回购义务。”
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏的情形，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的，本企业将依法买回首次公开发行的全部新股。
  自中国证券监督管理委员会或其他有权部门认定发行人首次公开发行股票
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
并上市的招股说明书存在上述情形之日起五个工作日内，发行人董事会将召集股
东大会审议关于回购首次公开发行的全部 A 股股票的议案。股东大会审议通过
回购方案后，本企业将按照回购方案依法买回首次公开发行的全部新股，买回价
格为发行价格加上首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行活期存款
利息。若公司股票有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，发行
价格将相应进行调整。
  如法律、法规、规章、规范性文件另有规定或证券监管机构、证券交易所另
有要求的，本企业将按照届时有效的相关法律、法规、规章、规范性文件或证券
监管机构、证券交易所的要求履行买回义务。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “如发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏的情形，对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实
质影响的，本人将依法买回首次公开发行的全部新股。
  自中国证券监督管理委员会或其他有权部门认定发行人首次公开发行股票
并上市的招股说明书存在上述情形之日起五个工作日内，发行人董事会将召集股
东大会审议关于回购首次公开发行的全部 A 股股票的议案。股东大会审议通过
回购方案后，本人将按照回购方案依法买回首次公开发行的全部新股，买回价格
为发行价格加上首次公开发行完成日至股票回购公告日的同期银行活期存款利
息。若公司股票有派息、送股、资本公积转增股本等除权、除息事项的，发行价
格将相应进行调整。
  如法律、法规、规章、规范性文件另有规定或证券监管机构、证券交易所另
有要求的，本人将按照届时有效的相关法律、法规、规章、规范性文件或证券监
管机构、证券交易所的要求履行买回义务。”
  （五）关于欺诈发行上市的股份购回承诺
  公司承诺：
  “（1）公司保证本次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的情形。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  （2）如公司不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行上
市的，公司将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后五个工作日内启动股
份回购程序，依法回购公司本次公开发行的全部新股。
  （3）如中国证券监督管理委员会对公司作出责令回购决定的，公司将按照
责令回购的要求履行回购义务。如届时相关法律、法规、规章、规范性文件对欺
诈发行股份回购事宜另有规定的，公司将遵守相关规定。”
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “（1）本企业保证发行人本次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的
情形。
  （2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行
上市的，本企业将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后五个工作日内启
动股份买回程序，依法买回发行人本次公开发行的全部新股。
  （3）如中国证券监督管理委员会对本企业作出责令买回决定的，本企业将
按照责令买回的要求履行买回义务。如届时相关法律、法规、规章、规范性文件
对欺诈发行股份买回事宜另有规定的，本企业将遵守相关规定。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “（1）本人保证发行人本次公开发行股票并上市不存在任何欺诈发行的情
形。
  （2）如发行人不符合发行上市条件，以欺骗手段骗取发行注册并已经发行
上市的，本人将在中国证券监督管理委员会等有权部门确认后五个工作日内启动
股份买回程序，依法买回发行人本次公开发行的全部新股。
  （3）如中国证券监督管理委员会对本人作出责令买回决定的，本人将按照
责令买回的要求履行买回义务。如届时相关法律、法规、规章、规范性文件对欺
诈发行股份买回事宜另有规定的，本人将遵守相关规定。”
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
  （六）关于填补摊薄即期回报的措施及承诺
  公司承诺：
  “为降低本次发行摊薄即期回报的影响，公司将采取如下措施以填补因本次
发行被摊薄的股东回报：
账后，公司董事会将开设募集资金专项账户，并与开户银行、保荐人签订募集资
金三方监管协议，确保募集资金专款专用。同时，公司将严格遵守资金管理制度
和《募集资金管理制度》的规定，在进行募集资金项目投资时，履行资金支出审
批手续；明确各控制环节的相关责任，按投资计划申请、审批、使用募集资金，
并对使用情况进行内部检查与考核。
率，公司将加强内部运营控制，完善投资决策程序，设计合理的资金使用方案，
努力提高资金的使用效率。其次，公司将持续改进生产流程，建立现代化及信息
化的管理方式，通过对采购、生产、销售等环节的质量控制，提高资产运营效率。
同时，公司将建立相应机制，确保公司各项制度的严格执行，加强对董事、高级
管理人员职务消费的约束，达到降低公司运营成本的目标。
项目前期的可行性分析工作，对募投项目所涉及行业进行了深入的了解和分析，
结合行业趋势、市场容量、技术水平以及公司自身原材料、产能等基本情况，最
终拟定了项目规划。本次发行募集资金到账后，公司将按计划确保募投项目建设
进度，加快推进募投项目实施，争取募投项目早日投产并实现预期效益。
  公司详细规定了利润分配原则、利润分配形式、现金分红的条件、利润分配
的比例和期间间隔、利润分配方案的制定和决策机制、利润分配方案的实施、利
润分配政策的修订程序。公司优先采用现金分红进行利润分配，且公司每年以现
金方式分配的利润不低于合并口径当年实现的可供分配利润的 20%。
  公司承诺未来将根据中国证监会、证券交易所等监管机构出台的具体细则及
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
要求，并参照上市公司较为通行的惯例，继续补充、修订、完善公司投资者权益
保护的各项制度并予以实施。
  上述各项措施为公司为本次发行募集资金有效使用的保障措施及防范本次
发行摊薄即期回报风险的措施，不代表公司对未来利润做出的保证。”
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “本企业承诺不越权干预傲拓科技的经营管理活动，不侵占傲拓科技利益，
切实履行对傲拓科技填补回报的相关措施。若本企业违反上述承诺或拒不履行上
述承诺，本企业同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所制定、颁布
的有关规定、规则，对本企业做出行政处罚或采取相关监管措施。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “本人承诺不越权干预傲拓科技的经营管理活动，不侵占傲拓科技利益，切
实履行对傲拓科技填补回报的相关措施。若本人违反上述承诺或拒不履行上述承
诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所制定、颁布的有关
规定、规则，对本人做出行政处罚或采取相关监管措施。”
补措施的承诺
  实际控制人控制的傲拓锦泰、傲拓锦鑫承诺：
  “本企业承诺不越权干预傲拓科技的经营管理活动，不侵占傲拓科技利益，
切实履行对傲拓科技填补回报的相关措施。若本企业违反上述承诺或拒不履行上
述承诺，本企业同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所制定、颁布
的有关规定、规则，对本企业做出行政处罚或采取相关监管措施。”
承诺
  实际控制人的亲属陈宇彦承诺：
  “本人承诺不越权干预傲拓科技的经营管理活动，不侵占傲拓科技利益，切
实履行对傲拓科技填补回报的相关措施。若本人违反上述承诺或拒不履行上述承
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所制定、颁布的有关
规定、规则，对本人做出行政处罚或采取相关监管措施。”
的承诺
  公司全体董事、高级管理人员承诺：
  “（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
  （2）对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
  （3）不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动；
  （4）公司董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与傲拓科技填补回报措施的
执行情况相挂钩；
  （5）如傲拓科技未来实施股权激励方案，未来股权激励方案的行权条件将
与傲拓科技填补回报措施的执行情况相挂钩。
  作为填补回报措施相关责任主体之一，若本人违反上述承诺或拒不履行上述
承诺，本人同意按照中国证券监督管理委员会和上海证券交易所制定、颁布的有
关规定、规则，对本人做出行政处罚或采取相关监管措施。”
  （七）关于执行利润分配政策的承诺
  公司承诺：
  “（1）在公司提交首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市申请
之日至首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市前，即在审期间不进行
现金分红。
  （2）公司上市后将严格按照公司股东大会审议通过的《傲拓科技股份有限
公司章程（草案）》、《傲拓科技股份有限公司上市后三年分红回报规划》规定
的利润分配政策（包括现金分红政策）履行公司利润分配决策程序，并实施利润
分配。”
  控股股东傲拓泰控承诺：
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
  “公司上市后本企业将严格按照公司股东大会审议通过的《傲拓科技股份有
限公司章程（草案）》、《傲拓科技股份有限公司上市后三年分红回报规划》规
定的利润分配政策（包括现金分红政策）履行公司利润分配决策程序，并实施利
润分配。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “公司上市后本人将严格按照公司股东大会审议通过的《傲拓科技股份有限
公司章程（草案）》、《傲拓科技股份有限公司上市后三年分红回报规划》规定
的利润分配政策（包括现金分红政策）履行公司利润分配决策程序，并实施利润
分配。”
承诺
  公司全体董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员承诺：
  “公司上市后本人将严格按照公司股东大会审议通过的《傲拓科技股份有限
公司章程（草案）》、《傲拓科技股份有限公司上市后三年分红回报规划》规定
的利润分配政策（包括现金分红政策）履行公司利润分配决策程序，并实施利润
分配。”
  （八）关于依法承担赔偿责任的承诺
  公司承诺：
  “公司首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述
或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  如经中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门认定，公司招股说明书
有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
并已由中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门作出公司存在上述事实的
最终认定或生效判决的，公司将依据该等最终认定或生效判决确定的赔偿责任主
体、赔偿对象范围、赔偿标准、赔偿金额等依法赔偿投资者损失。”
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  如经中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门认定，发行人招股说明
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
并已由中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实
的最终认定或生效判决的，本企业将依据该等最终认定或生效判决确定的赔偿责
任主体、赔偿对象范围、赔偿标准、赔偿金额等依法赔偿投资者损失。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  如经中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门认定，发行人招股说明
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
并已由中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实
的最终认定或生效判决的，本人将依据该等最终认定或生效判决确定的赔偿责任
主体、赔偿对象范围、赔偿标准、赔偿金额等依法赔偿投资者损失。”
承诺
  公司全体董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员承诺：
  “发行人首次公开发行股票并上市的招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
  如经中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门认定，发行人招股说明
书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
并已由中国证券监督管理委员会、人民法院等有权部门作出发行人存在上述事实
的最终认定或生效判决的，本人将依据该等最终认定或生效判决确定的赔偿责任
主体、赔偿对象范围、赔偿标准、赔偿金额等依法赔偿投资者损失。”
傲拓科技股份有限公司                        招股意向书
  保荐人（主承销商）华泰联合证券有限责任公司承诺：
  “若华泰联合证券为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。”
  发行人律师北京市君泽君律师事务所承诺：
  “本所已严格履行法定职责，按照律师行业的业务标准和执业规范，对傲拓
科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行股票并在科创板上市所
涉相关法律问题进行了核查验证，确保出具的文件真实、准确、完整，不存在虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  如因本所为发行人首次公开发行股票并在科创板上市出具的文件存在虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失，投资者有权按照《中华人
民共和国证券法》《最高人民法院关于审理证券市场虚假陈述侵权民事赔偿案件
的若干规定》（法释[2022]2 号）等相关法律法规和司法解释的规定获得合理赔
偿。如相关法律法规和司法解释相应修订，则按届时有效的法律法规和司法解释
执行。”
  审计机构中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）承诺：
  “如果因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，本所将依法赔偿投资者损失。”
  资产评估机构北京天健兴业资产评估有限公司承诺：
  “本公司为本次发行上市制作、出具的申请文件真实、准确、完整、及时，
无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；若因本公司未能勤勉尽责，为本次发行制
作、出具的申请文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，本公司将依法承担
相应责任。”
  （九）控股股东、实际控制人避免同业竞争的承诺
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “（1）截至本承诺函签署之日，除发行人外，本企业及本企业控制的其他
企业没有以任何形式从事与发行人的主营业务构成或可能构成竞争关系且对发
行人构成重大不利影响的业务或活动；
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  （2）自本承诺函签署之日起，本企业承诺不会直接或间接的以任何方式（包
括但不限于独资、合资或其他法律允许的方式）从事与发行人的主营业务构成或
可能构成竞争关系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （3）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本企业届时控制
的其他企业对此已经开展生产、经营，且对发行人构成重大不利影响的，本企业
届时将对该等企业的控制权进行处置，发行人及其下属企业有权对该等企业的控
制权进行优先收购，以避免产生对发行人构成重大不利影响的同业竞争；
  （4）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本企业届时控制
的其他企业对此尚未开展生产、经营的，本企业届时控制的其他企业将不从事对
发行人构成重大不利影响的同业竞争的业务或活动。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “（1）截至本承诺函签署之日，除发行人外，本人及本人关系密切的近亲
属控制的其他企业没有以任何形式从事与发行人的主营业务构成或可能构成竞
争关系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （2）自本承诺函签署之日起，本人承诺不会直接或间接的以任何方式（包
括但不限于独资、合资或其他法律允许的方式）从事与发行人的主营业务构成或
可能构成竞争关系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （3）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本人届时控制的
其他企业对此已经开展生产、经营，且对发行人构成重大不利影响的，本人届时
将对该等企业的控制权进行处置，发行人及其下属企业有权对该等企业的控制权
进行优先收购，以避免产生对发行人构成重大不利影响的同业竞争；
  （4）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本人届时控制的
其他企业对此尚未开展生产、经营的，本人届时控制的其他企业将不从事对发行
人构成重大不利影响的同业竞争的业务或活动。”
  陈宇彦承诺：
  “（1）截至本承诺函签署之日，除发行人外，本人及本人控制的其他企业
没有以任何形式从事与发行人的主营业务构成或可能构成竞争关系且对发行人
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
构成重大不利影响的业务或活动；
  （2）自本承诺函签署之日起，本人承诺不会直接或间接的以任何方式（包
括但不限于独资、合资或其他法律允许的方式）从事与发行人的主营业务构成或
可能构成竞争关系且对发行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （3）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本人届时控制的
其他企业对此已经开展生产、经营，且对发行人构成重大不利影响的，本人届时
将对该等企业的控制权进行处置，发行人及其下属企业有权对该等企业的控制权
进行优先收购，以避免产生对发行人构成重大不利影响的同业竞争；
  （4）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本人届时控制的
其他企业对此尚未开展生产、经营的，本人届时控制的其他企业将不从事对发行
人构成重大不利影响的同业竞争的业务或活动。”
  成都德鼎宜信、北京国鼎承诺：
  “（1）截至本承诺函签署之日，除发行人外，本企业及本企业控制的其他
企业没有以任何形式从事与发行人的主营业务构成或可能构成竞争关系且对发
行人构成重大不利影响的业务或活动；
  （2）自本承诺函签署之日起，本企业承诺本企业及本企业控制的其他企业
不会从事与发行人的主营业务构成或可能构成竞争关系且对发行人构成重大不
利影响的业务或活动；
  （3）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本企业届时控制
的其他企业对此已经开展生产、经营，且对发行人构成重大不利影响的，本企业
届时将对该等企业的控制权进行处置，发行人及其下属企业有权对该等企业的控
制权进行优先收购，以避免产生对发行人构成重大不利影响的同业竞争；
  （4）若发行人在现有业务基础上进一步拓宽经营范围，而本企业届时控制
的其他企业对此尚未开展生产、经营的，本企业届时控制的其他企业将不从事对
发行人构成重大不利影响的同业竞争的业务或活动。”
  （十）关于减少和规范关联交易的承诺
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本企业以及本企业可实际控制
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
的其他企业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
  （2）本企业及本企业控制的其他企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存
在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本企业及
本企业控制的其他企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
  （3）本企业及本企业控制的其他企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避
免或有合理理由进行关联交易时，本企业及本企业控制的其他企业将严格按照
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限
公司章程》、《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、
规章、公司章程及傲拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审
核程序，保证遵循公允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定
履行信息披露义务，不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不
通过关联交易为傲拓科技输送利益。
  （4）本企业及本企业控制的其他企业保证不以任何方式（包括但不限于借
款、代偿债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
  （5）本企业承诺不利用傲拓科技控股股东地位影响公司的独立性，承诺不
利用关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公
司承担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他股东合法利益的关联交
易。
  （6）若本企业违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本企业将依
法承担相应的责任。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本人以及本人可实际控制的其
他企业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关
规定应披露而未披露的关联交易。
  （2）本人及本人控制的其他企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存在严
重影响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本人及本人控
制的其他企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
  （3）本人及本人控制的其他企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避免或
有合理理由进行关联交易时，本人及本人控制的其他企业将严格按照《中华人民
共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限公司章程》、
《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、规章、公司章
程及傲拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审核程序，保证
遵循公允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定履行信息披露
义务，不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不通过关联交易
为傲拓科技输送利益。
  （4）本人及本人控制的其他企业保证不以任何方式（包括但不限于借款、
代偿债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
  （5）本人承诺不利用傲拓科技实际控制人地位影响公司的独立性，承诺不
利用关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公
司承担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他股东合法利益的关联交
易。
  （6）若本人违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本人将依法承
担相应的责任。”
  实际控制人控制的傲拓锦泰、傲拓锦鑫承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本企业以及本企业可实际控制
的其他企业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
  （2）本企业及本企业控制的其他企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存
在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本企业及
本企业控制的其他企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
  （3）本企业及本企业控制的其他企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避
免或有合理理由进行关联交易时，本企业及本企业控制的其他企业将严格按照
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限
公司章程》、《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、
规章、公司章程及傲拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
核程序，保证遵循公允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定
履行信息披露义务，不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不
通过关联交易为傲拓科技输送利益。
  （4）本企业及本企业控制的其他企业保证不以任何方式（包括但不限于借
款、代偿债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
  （5）本企业承诺不利用傲拓科技股东地位影响公司的独立性，承诺不利用
关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或使公司承
担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他股东合法利益的关联交易。
  （6）若本企业违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本企业将依
法承担相应的责任。”
的承诺
  公司全体董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本人以及本人可实际控制的企
业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关规定
应披露而未披露的关联交易。
  （2）本人及本人控制的企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存在严重影
响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本人及本人控制的
企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
  （3）本人及本人控制的企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避免或有合
理理由进行关联交易时，本人及本人控制的企业将严格按照《中华人民共和国公
司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限公司章程》、《傲拓
科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、规章、公司章程及傲
拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审核程序，保证遵循公
允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定履行信息披露义务，
不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不通过关联交易为傲拓
科技输送利益。
  （4）本人及本人控制的企业保证不以任何方式（包括但不限于借款、代偿
债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  （5）本人承诺不利用关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他
任何不正当利益或使公司承担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他
股东合法利益的关联交易。
  （6）若本人违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本人将依法承
担相应的责任。”
  沃德融金、北京国鼎和成都德鼎宜信承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本企业以及本企业可实际控制
的其他企业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
  （2）本企业及本企业控制的其他企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存
在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本企业及
本企业控制的其他企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
  （3）本企业及本企业控制的其他企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避
免或有合理理由进行关联交易时，本企业及本企业控制的其他企业将严格按照
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限
公司章程》、《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、
规章、公司章程及傲拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审
核程序，保证遵循公允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定
履行信息披露义务，不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不
通过关联交易为傲拓科技输送利益。
  （4）本企业及本企业控制的其他企业保证不以任何方式（包括但不限于借
款、代偿债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
  （5）本企业承诺不利用傲拓科技持股 5%以上股东地位影响公司的独立性，
承诺不利用关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他任何不正当利益
或使公司承担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他股东合法利益的
关联交易。
  （6）若本企业违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本企业将依
法承担相应的责任。”
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
  邹静和饶晖承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本人以及本人可实际控制的其
他企业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的有关
规定应披露而未披露的关联交易。
  （2）本人及本人控制的其他企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存在严
重影响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本人及本人控
制的其他企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
  （3）本人及本人控制的其他企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避免或
有合理理由进行关联交易时，本人及本人控制的其他企业将严格按照《中华人民
共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限公司章程》、
《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、规章、公司章
程及傲拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审核程序，保证
遵循公允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定履行信息披露
义务，不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不通过关联交易
为傲拓科技输送利益。
  （4）本人及本人控制的其他企业保证不以任何方式（包括但不限于借款、
代偿债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
  （5）本人承诺不利用傲拓科技持股 5%以上股东地位影响公司的独立性，承
诺不利用关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他任何不正当利益或
使公司承担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他股东合法利益的关
联交易。
  （6）若本人违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本人将依法承
担相应的责任。”
  广州工创智控和广州工控资本承诺：
  “（1）除招股说明书披露的关联交易以外，本企业以及本企业可实际控制
的其他企业与傲拓科技之间现时不存在其他任何依照法律法规和中国证监会的
有关规定应披露而未披露的关联交易。
  （2）本企业及本企业控制的其他企业与傲拓科技及其下属子公司之间不存
在严重影响独立性或者显失公平的关联交易；自本承诺函签署之日起，本企业及
本企业控制的其他企业将尽量减少与傲拓科技及其下属子公司发生关联交易。
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
  （3）本企业及本企业控制的其他企业在与傲拓科技及其下属子公司无法避
免或有合理理由进行关联交易时，本企业及本企业控制的其他企业将严格按照
《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《傲拓科技股份有限
公司章程》、《傲拓科技股份有限公司关联交易管理制度》等相关法律、法规、
规章、公司章程及傲拓科技内部管理制度的要求规范前述关联交易行为，履行审
核程序，保证遵循公允性原则确定交易价格，依法签订书面协议，并按有关规定
履行信息披露义务，不通过关联交易损害傲拓科技及其他股东的合法权益，亦不
通过关联交易为傲拓科技输送利益。
  （4）本企业及本企业控制的其他企业保证不以任何方式（包括但不限于借
款、代偿债务、代垫款项等）占用或转移傲拓科技及其下属子公司的资金。
  （5）本企业承诺不利用傲拓科技持股 5%以上股东地位影响公司的独立性，
承诺不利用关联交易非法转移傲拓科技的资金、利润、谋取其他任何不正当利益
或使公司承担任何不正当的义务，不会进行损害傲拓科技及其他股东合法利益的
关联交易。
  （6）若本企业违反上述承诺给傲拓科技或投资者造成损失的，本企业将依
法承担相应的责任。”
  （十一）关于未能履行承诺时约束措施的承诺
  公司承诺：
  “（1）如果公司未履行首次公开发行股票招股说明书披露的承诺事项，公
司将在股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的
具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时向公司投资者提出补充承诺或替
代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
  （2）如果因公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失
的，公司将依法向投资者赔偿相关损失。
  （3）公司将对出现该等未履行承诺行为负有个人责任的董事、监事、高级
管理人员采取调减或停发薪酬或津贴，或截留其从公司获得的现金分红（如有）
等措施，直至相关承诺履行完毕或相应补救措施实施完毕。
  （4）公司将对未履行承诺事项或未承担相关赔偿责任的股东采取包括但不
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
限于截留其从本公司获得的现金分红等措施，用于承担前述赔偿责任。”
  控股股东傲拓泰控承诺：
  “（1）如果本企业未履行傲拓科技首次公开发行股票招股说明书披露的承
诺事项，本企业将在傲拓科技股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公
开说明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时向傲拓科技
的其他投资者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
  （2）如因本企业未履行相关承诺事项，给傲拓科技造成损失的，本企业将
就该等损失予以赔偿。
  （3）如果因本企业未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损
失的，本企业将依法向投资者赔偿相关损失。
  （4）如果本企业未履行上述承诺事项或未承担前述赔偿责任，则本企业持
有的傲拓科技之股份在前述赔偿责任履行完毕之前不得转让，同时傲拓科技有权
扣减本企业所获分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “（1）如果本人未履行傲拓科技首次公开发行股票招股说明书披露的承诺
事项，本人将在傲拓科技股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说
明未履行承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时向傲拓科技投资
者提出补充承诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
  （2）如果本人未承担前述赔偿责任，则本人直接或间接持有的傲拓科技股
份在本人履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时傲拓科技有权扣减本人所获
分配的现金分红用于承担前述赔偿责任。
  （3）如因本人未履行相关承诺事项，给公司造成损失的，本人将就该等损
失予以赔偿。
  （4）如因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。”
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
措施的承诺
  公司全体董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员承诺：
  “（1）如果本人未履行公司首次公开发行股票招股说明书披露的承诺事项，
本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行
承诺的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，同时向公司投资者提出补充承
诺或替代承诺，以尽可能保护投资者的权益。
  （2）如果本人未履行相关承诺事项，公司有权扣减应向本人发放的薪酬或
津贴或截留本人从公司获得的现金分红（如有），以用于执行本人未履行的承诺。
同时本人持有的公司股份（如有）不得转让，直至相关承诺履行完毕。
  （3）如因本人未履行相关承诺事项，给公司造成损失的，本人将就该等损
失予以赔偿。
  （4）如因本人未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失，
本人将依法向投资者赔偿相关损失。”
  （十二）其他承诺
  公司全体董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员承诺：
  “作为傲拓科技股份有限公司董事/监事/高级管理人员，经过有关的培训和
学习，本人已经了解股票发行上市相关法律法规，知悉上市公司及其董事、监事
和高级管理人员的法定义务和责任，未来将忠实、勤勉地履行相应的工作职责。
  同时，本人承诺已经具备法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不存在
下列情形：
  （一）最近三年内受到中国证监会行政处罚；
  （二）最近三年内受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评；
  （三）被中国证监会宣布为市场禁入者且尚在禁入期；
  （四）被证券交易所公开认定为不适合担任上市公司董事、监事和高级管理
人员；
  （五）无法确保在任职期间投入足够的时间和精力于公司事务，切实履行董
事、监事、高级管理人员应履行的各项职责；
傲拓科技股份有限公司                     招股意向书
  （六）因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案
调查，尚未有明确结论意见的；
  （七）《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《上海证券交易
所科创板股票上市规则》等相关法律、法规中规定不得担任公司董事、监事、高
级管理人员的其他情形。”
  公司承诺：
  “1、本公司已在招股说明书中真实、准确、完整地披露了股东信息，直接
或间接持有本公司股份的主体均具备法律、法规和规范性文件规定的担任发起人
或对本公司进行出资的资格，不存在法律法规规定禁止持股的主体直接或间接持
有公司股份的情形；
日，本公司不存在股权代持、委托持股等情形，不存在股权争议或潜在纠纷等情
形；
高级管理人员、经办人员均不存在亲属关系、关联关系、委托持股、信托持股或
其他利益输送安排；
接或间接持有本公司股份的情形；
不当利益输送的情形；
入股的情形；
的中介机构提供了真实、准确、完整的资料，积极和全面配合了本次发行上市的
中介机构开展尽职调查；本公司已经在本次发行上市的申报文件中真实、准确、
完整地披露了股东信息；本公司及直接或间接持有本公司股份的主体已经依法履
行了信息披露义务。”
傲拓科技股份有限公司                      招股意向书
禁止的承诺
  公司全体董事、取消监事会前在任监事、高级管理人员、核心技术人员承诺：
  “本人作为傲拓科技股份有限公司（以下简称“傲拓科技”或“公司”）的
董事/监事/高级管理人员/核心技术人员，特此向公司及公司的其他股东做如下声
明、承诺和保证：
  截至本《承诺函》出具日，本人及直系亲属不存在与傲拓科技股份有限公司
利益发生冲突的对外投资，也不存在重大债务负担。未经傲拓科技股份有限公司
书面同意，在职期间本人不直接或间接参与、进行或牵涉进在任何方面与公司业
务相竞争或相似的业务。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “如公司及其控股子公司发生以下情形：（1）因未为员工及时、足额缴纳
社会保险和住房公积金，被任何有权机关要求补缴该等费用的全部或部分，或因
此受到任何处罚和损失；或（2）因未按相关规定办理社会保险登记或住房公积
金缴存登记而受到任何处罚和损失；或（3）因委托第三方人事代理机构代缴社
会保险费用、住房公积金费用而受到任何处罚和损失。本承诺人将代其承担全部
费用，或者在其必须先行支付该等费用的情况下，及时给予全额补偿，以确保公
司及其控股子公司不会因此产生任何额外支出或遭受任何损失，不会对其生产经
营、财务状况和盈利能力产生重大不利影响。”
  实际控制人陈思宁承诺：
  “若因公司及其控股子公司租赁未取得产权证的房产、租赁房产未办理备案
手续及租赁集体房产事项给公司及其控股子公司造成损失的。本承诺人将代其承
担全部费用，或者在其必须先行支付该等费用的情况下，及时给予全额补偿，以
确保公司及其控股子公司不会因此产生任何额外支出或遭受任何损失，不会对其
生产经营、财务状况和盈利能力产生重大不利影响。”
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
  沃德融金、邹静承诺：
  “（1）除法定一致行动关系外，本企业/本人与其他股东的一致行动关系（如
涉及）已经向傲拓科技披露。
  （2）本企业/本人认可报告期内发行人的实际控制人始终为陈思宁。
  （3）本企业/本人系基于财务投资的目的持有公司股权，自持有发行人股份
以来，本企业/本人未谋求或与其他股东共同谋求发行人的控制权。
  （4）自本承诺函签署之日起至发行人股票在上海证券交易所科创板上市之
日起的 36 个月内，本企业/本人将不会单独或采取与其他主体签订一致行动协议
或通过任何其他安排，谋求或共同谋求发行人的控制权，亦不会协助或促使发行
人实际控制人之外的其他主体通过任何方式谋求发行人的实际控制人地位。”
  （1）公司实际控制人陈思宁承诺：
  “如《上市公司监督管理条例》正式发布实施，且最终规则保留关于股东不
得通过任何形式将表决权交由他人按照他人意志行使的规定，同时不存在适用于
现有表决权委托的除外规定，本人将与成都德鼎宜信解除双方于 2023 年 11 月 9
日签署的《表决权委托协议》，终止成都德鼎宜信将其所持本公司股份对应的表
决权委托本人行使的安排。
  本人、北京国鼎及成都德鼎宜信将另行签署《一致行动协议》，约定各方在
傲拓科技股东会表决、提案及其他重大事项决策中保持一致行动；如各方意见不
一致，以本人的意见为准。
  本人将根据《表决权委托协议》的解除及《一致行动协议》的签署、生效情
况，及时更新相关信息披露，并按照证券监管部门及证券交易所的要求履行相应
程序。”
  （2）成都德鼎宜信承诺：
  “如《上市公司监督管理条例》正式发布实施，且最终规则保留关于股东不
得通过任何形式将表决权交由他人按照他人意志行使的规定，同时不存在适用于
现有表决权委托的除外规定，本企业将与陈思宁签署《表决权委托协议解除协议》，
解除双方于 2023 年 11 月 9 日签署的《表决权委托协议》，终止本企业将所持傲
傲拓科技股份有限公司                              招股意向书
拓科技股份对应的表决权委托陈思宁行使的安排。
  陈思宁、北京国鼎及成都德鼎宜信将另行签署《一致行动协议》，约定各方
在傲拓科技股份有限公司股东会表决、提案及其他重大事项决策中保持一致行动；
如各方意见不一致，以陈思宁的意见为准。
  本企业将配合傲拓科技根据《表决权委托协议》的解除及《一致行动协议》
的签署、生效情况及时履行信息披露义务，并按照证券监管部门及证券交易所的
要求办理相关事项。”
  （3）北京国鼎承诺：
  “如《上市公司监督管理条例》正式发布实施，且最终规则保留关于股东不
得通过任何形式将表决权交由他人按照他人意志行使的规定，同时不存在适用于
现有表决权委托的除外规定，本企业将配合陈思宁及成都德鼎宜信完成相关安排
的调整。
  陈思宁与成都德鼎宜信将解除双方于 2023 年 11 月 9 日签署的《表决权委托
协议》，终止成都德鼎宜信将其所持傲拓科技股份对应的表决权委托陈思宁行使
的安排。
  陈思宁、北京国鼎及成都德鼎宜信将另行签署《一致行动协议》，约定各方
在傲拓科技股份有限公司股东会表决、提案及其他重大事项决策中保持一致行动；
如各方意见不一致，以陈思宁的意见为准。
  本企业将配合傲拓科技根据相关协议的签署和生效情况及时履行信息披露
义务，并按照证券监管部门及证券交易所的要求办理相关事项。”
   四、股东大会、董事会、监事会（已取消）、独立董事、董事会
秘书制度的建立健全及运行情况说明
月取消）、独立董事和董事会秘书能够依法规范运作、履行职责，公司的重大生
产经营决策、投资决策及重要财务决策能够严格按照相关规定履行决策程序，不
存在公司治理缺陷。
  （一）股东大会制度的建立健全情况及运行情况
  股东大会是公司最高权力机构，由全体股东组成。公司按照《公司法》、《证
傲拓科技股份有限公司                             招股意向书
券法》等相关法律、法规和规范性文件及《公司章程》的要求制定了《股东大会
议事规则》，对股东大会的召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等
进行了规范。
  公司自股东大会制度建立以来，一直严格依照有关法律、法规、
                             《公司章程》
和《股东大会议事规则》的规定执行股东大会制度，规范运作。2023 年 1 月 1
日至今，公司股东大会运行情况良好，共召开过 18 次股东大会，历次股东大会
会议均按照当时有效的《公司法》等法律法规、规范性文件及《公司章程》《股
东大会议事规则》等相关规定进行。公司历次股东大会的召开、决议内容及其签
署均合法有效。
  （二）董事会制度的建立健全及规范运作情况
  公司根据《公司法》等相关法规，设立了董事会，董事会依法规范运行，对
股东大会负责。董事会由 9 名董事组成，其中独立董事 3 名，设董事长 1 名。公
司《董事会议事规则》符合《公司法》和《上市公司治理准则》等法律法规的要
求。
时有效的《公司法》《公司章程》和《董事会议事规则》规范运作。公司历次董
事会的召开、决议内容及其签署均合法有效，不存在董事会违反《公司法》及其
他规定行使职权的情形。
  （三）监事会制度的建立健全情况及运行情况
  公司根据《公司法》等相关法规制定了《监事会议事规则》，设立了监事会，
对股东大会负责。监事会由 3 名监事组成，其中职工代表监事 1 名。2025 年 12
月 5 日，公司召开 2025 年第三次临时股东大会审议通过了《关于取消公司监事
会并修订<公司章程>的议案》。
时有效的《公司法》《公司章程》和《监事会议事规则》规范运作。公司历次监
事会的召开、决议内容及其签署均合法有效。
  （四）独立董事制度的建立健全情况及运行情况
傲拓科技股份有限公司                                  招股意向书
董事的议案》及《独立董事工作细则》，增补了三名独立董事，建立了独立董事
制度。
  自公司聘任独立董事以来，独立董事按照《公司章程》
                         《独立董事工作细则》
的要求，履行独立董事职责。公司独立董事积极出席公司董事会会议，参与讨论
决策有关重大事项。随着独立董事制度的建立，独立董事在公司法人治理机构的
完善、公司发展方向和战略的选择、内部控制制度的完善以及中小股东权益的保
护等方面发挥了重要作用。
  （五）董事会秘书制度的建立健全及运行情况
  公司设董事会秘书 1 名，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管
以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书为公司的高级管
理人员，对董事会负责。公司根据《公司法》等相关法规制定了《董事会秘书工
作细则》，2024 年 11 月 28 日，公司第三届董事会第十四次会议审议通过了《董
事会秘书工作细则》。
  公司董事会秘书自聘任以来，按照有关法律、法规、规范性文件及《公司章
程》的规定，认真履行了公司信息披露，投资者关系管理，股东大会、董事会及
监事会的组织筹备等各项职责，充分发挥了董事会秘书在公司中的作用。
   五、审计委员会及其他专门委员会的设置情况说明
  根据《公司章程》，公司董事会下设战略委员会、提名委员会、审计委员会
及薪酬与考核委员会四个专门委员会。目前各董事会专门委员会的构成情况如下：
 委员会名称       召集人                  委员
 战略委员会       陈思宁              陈思宁、杨军、蒋恩铭
 提名委员会       蒋恩铭              蒋恩铭、蔡贵龙、陈思宁
 审计委员会       张婕               张婕、蒋恩铭、范学军
薪酬与考核委员会     蒋恩铭              蒋恩铭、张婕、陈思宁
  公司董事会各专门委员会自设立之日起，根据《公司法》《公司章程》及相
关工作细则，积极履行职责，对公司审计工作、战略规划、董事与高级管理人员
人选及董事与高级管理人员薪酬、考核等事项提出建议与改善措施，进一步规范
和完善了公司的治理结构。
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
    六、募集资金具体运用情况
    （一）本次募集资金计划和投资方向
    公司拟公开发行 3,775.8334 万股人民币普通股（A 股），本次发行后社会公
众股占发行后总股本的比例约为 25.00%，募集资金总额将根据询价结果最终确
定，全部用于公司主营业务。
    本次发行募集资金扣除发行费用后拟用于投资项目的具体情况如下：
                                                     单位：万元
序                                      拟使用募集资
               项目名称     投资总额                         备案情况
号                                       金投入金额
           合计              52,496.25     52,496.25
    上述项目实施主体均为发行人，不涉及与其他方合作的情形。上述项目实施
后，发行人不会新增同业竞争，不会对发行人的独立性产生不利影响。
    本次公司公开发行新股募集资金到位前，根据项目进度情况，公司可以自筹
资金进行先期投入，待本次发行募集资金到位后再以募集资金置换先期投入的自
筹资金。
    （二）募集资金投资项目的具体情况
    （1）项目概述
    傲拓科技产研一体化中心项目具体包括可编程逻辑控制器生产中心项目、研
发中心项目两个子项目。
    根据公司的发展战略及业务拓展的需要，本项目建设内容主要包括场地的建
设与装修、先进设备购置、人员的招聘。本项目主要建设内容具体如下：
    ①项目场地的建设与装修：为适应公司发展战略和项目的需要，本项目拟建
设 8,715.00 平方米场地用作项目的生产、仓储、办公等场所，场地土建装修投入
    ②硬件设备的购置：项目将投资 5,694.20 万元购置 SMT 贴装线、DIP-自动
傲拓科技股份有限公司                       招股意向书
插件线、波峰焊、智能仓储、调试线等生产设备设施和检测设备。
  ③招聘生产技术人才：根据项目建设需要，公司将引进一批产品生产检测人
员。另外，公司还将对新增人员进行定期培训和考核，如安全培训、制度培训、
专业知识与技能培训、管理知识与技能培训等，以全面提高生产人员及管理人员
素质。
  本项目在现有组织架构的基础上，拟通过新建场地建立公司未来研发中心，
组织架构划分为研发一部、研发二部、研发三部、研发四部及测试部五个部门，
配置先进的、高精度的硬件研发设备及软件工具，强化公司在 PLC 产品的软硬
件技术研究。同时，改善公司的研发环境，吸引高端研发技术人才，建立与公司
发展规模相适应的研发平台，以全面提升公司研究及创新能力。本项目的主要建
设内容包括新建场地、软硬件设施购置及人员招聘等。
  公司拟通过新建场地建立研发办公室、测试部和 EMC 实验室，扩大公司研
发中心规模，改善公司研发环境。
  （2）项目必要性分析
  ①持续优化生产工艺，提高产品竞争力
  经过十多年的发展和生产实践，公司已具有强大的生产管理能力。目前公司
所使用的两条生产线中有一条为 2017 年所投资，设备较为陈旧，部分设备精度
和速度不高，部分工序自动化和智能化水平低，设备与工艺自动化亟需更新。
  因此，公司将借助本项目的建设，引进 2 条高速贴片线，提升贴装速度和产
品合格率；引进飞针测试机（首件检验仪）和 X-RAY 智能检测设备，提升产品
的测试能力，用于产品的首件测试和贴装异常排查，可避免因元件器件不良、焊
接问题、贴装问题等造成的批量性产品故障，提高产品的合格率；新增 DIP-自
动插件线和智能仓储，将有效节约人工，提高生产效率和仓库物料周转；新增贴
标机、自动化调试线体、装配线体（含模块紧固装配站）、钢网管理系统以及
MES 系统，在提高生产效率和节约人工的同时，实现产品的生产数据追溯及产
品全生命周期管理、产品测试的全流程追溯、装配过程的数据存储及追溯，实现
可视化生产及产品全流程管控和规范化管理。
傲拓科技股份有限公司                          招股意向书
  项目建设完成后，将使公司生产工艺得到优化，技术工艺水平得到提升，在
满足市场对产品产量和质量要求的同时，实现生产线的自动化、智能化，提高生
产效率，进而提升公司产品市场竞争力。
  ②加快进口替代，提升国产 PLC 的整体竞争力
  二十一世纪以前，我国 PLC 行业发展缓慢，国内市场主要依赖国外供应，
采购成本昂贵成为限制我国工业自动化产业发展的瓶颈。目前，中国的 PLC 市
场主要以欧美和日系企业为主，国产企业的渗透率处于较低水平。近年来，国产
品牌凭借高性价比、灵活的业务模式及在特定行业的定制化机型开发能力，在小
型 PLC 市场中逐渐展现竞争力，行业渗透率的显著提升。大中型 PLC 工艺复杂、
用户对产品安全性和抗干扰性要求高，外资品牌凭借领先的技术优势、完善的销
售与服务网络占据垄断市场地位。
  PLC 是电力、石化、化工、轨交、船舶、冶金等国家经济命脉领域的工业控
制系统的核心基础设备，是国家强化工业基础能力薄弱环节、提升科技自立自强
水平的进程中重点发展的关键基础设备。
  从“棱镜门”事件以后，我国将“信息安全、自主可控”提升到国家战略高
度，夯实工控系统信息安全保障能力、实现国产自主可控成为当务之急。政府出
台多项政策推进 PLC 国产替代进程，
将可编程逻辑控制器（PLC 设备）列入四大网络关键设备之一。尤其在国防军工、
核电、国家基础设施这些关键领域，大中型 PLC 国产替代重要性凸显。
  傲拓科技作为国产 PLC 行业的领军企业，已具有大中小型全系列 PLC 产品，
公司重点发展的中大型 PLC 产品率先打破国际品牌在国内中高端 PLC 市场的垄
断地位，在轨道交通、石油石化、电力、市政基础设施等领域大量推广应用。但
由于发展空间的限制，现有的设备及生产能力不能很好地满足公司持续发展的需
要。通过本项目的建设，将引进先进的设备和仪器及高端的技术生产人才，提升
公司 PLC 产品生产能力和技术水平，满足公司不断发展大中型 PLC 产品的需要，
加速大中型进口替代和国产化的进程，提升我国 PLC 产品的整体竞争力和市场
占有率。
  ③自建生产厂房，有利于优化生产布局，实现公司的可持续发展
  公司现有的生产厂房全部依靠租赁，利用率已经基本饱和，无法满足公司业
务持续发展的需要。而且现有租赁厂房并非根据公司产品生产工艺流程设计布局，
傲拓科技股份有限公司                                    招股意向书
管理成本高，不利于科学布局，也无法通过优化布局来提高生产能力。
   为此，公司亟需新建生产厂房，从根本上解决公司发展与生产场地不匹配的
问题，对生产线进行统一布局和科学管理，提高生产效率，降低成本。
   本项目的实施，自建生产厂房，有利于优化生产空间布局，满足公司未来长
远的发展规划，保障公司新增产能的需要，有助于新产品、新技术和新工艺能顺
利实现产业化。
   ①顺应下游行业发展趋势和响应国家发展战略的必然要求
   根据 MIR 睿工业显示，我国 PLC 整体市场规模自 2021 年至 2024 年度分别
为 178.76 亿元、192.55 亿元、191.54 亿元、157.95 亿元，具有广阔的市场空间。
随着我国工业自动化市场规模的不断扩大，应用领域的需求不断提升，为 PLC
市场创造了巨大的发展空间。
   从“棱镜门”事件以后，我国将“信息安全、自主可控”提升到国家战略高
度，夯实工控系统信息安全保障能力、实现国产自主可控成为当务之急。中国是
世界第一大工业国，但以 PLC 为代表的上游工控产业仍以外资企业为主，是我
国亟需“补齐短板”的关键产业。近年来，我国制造业面临的外部环境不确定性
提升，需确保我国供应链安全稳定，通过产业升级实现核心技术、零部件的自主
可控，降低对海外核心供应链的依赖，涉及国家经济命脉的工业生产流程做到完
全自主可控愈发重要。在此背景下，国家发布“十四五”规划纲要，将以 PLC
为代表的智能制造装备纳入“制造业核心竞争力提升”专项行动。公司秉承“自
主科技、慧控全球”的品牌理念，深耕 PLC 这一工业基础环节产业，所提供的
产品已广泛应用于众多大型核心工业与代表性民生工程，助力众多客户实现流程
工业生产的国产自主可控需求，进一步推动我国工控产业实现高水平科技自立自
强，提升我国工控产业的综合竞争力。
   在行业市场发展的影响和国内产业政策的引导下，增强研发与创新实力、提
高核心技术竞争力是顺应行业发展趋势和响应国家发展战略的必要举措。
   ②提高公司的产品研发能力和技术创新能力的需要
   公司作为高新技术企业，在多年的经营中积累了丰富的经验，并形成了具有
较强竞争力的技术优势。但随着公司所在行业技术的发展、产品的应用领域的不
断拓展、服务的部门及企业的数量不断增多，尤其是中大型 PLC 集成了计算机
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
技术、自动化技术和通信技术，形成了新型的工业控制装置。随着技术的不断进
步，PLC 的功能越来越强大，能够实现更复杂的控制任务，满足更高的自动化需
求，这些变化都对公司的研发能力和技术创新能力提出了更高的要求。同时，
                                 “十
四五”时期发展规划均将 PLC 列为支持发展的工业控制装备，有利于促进行业
的整体发展，为国内企业打开业务增长的上升渠道。在国家一系列改革措施的推
动下，相关产业链上参与方均瞄准了本行业带来的巨大商机，纷纷加大不同产业
运用的研发投入，从而获取技术优势。
  研发中心项目，旨在提高公司技术创新能力，提高公司的科研开发和成果转
化及应用能力，加快公司技术研发及公司的全面技术进步的步伐，有效提高企业
的市场竞争力。
  ③有利于吸引优秀人才，增强公司人才储备
  工业领域的关键工业控制系统的竞争力由核心人才所决定，激烈的市场竞争
及快速更新的技术对人员的要求较高，导致人才流失风险加剧，从业人员结构中
高端人才、复合型人才、国际化人才稀缺，企业均需投入大量精力招揽研发及技
术人才。同时，国家政策的变更也深刻地影响着 PLC 行业的发展。公司研发中
心符合自身技术方面研发投入和国家政策的前沿研究，急需补充相关核心人才以
增强自身应对风险的能力。
  公司研发中心的建立，不仅有利于完善公司产品与技术的研发和创新体系，
提高研发效率和技术先进性，改善了科研环境，同时有利于吸引优秀人才，扩大
科研人才队伍，培养公司人才梯队，为公司的持续发展夯实基础。
  （3）项目可行性分析
  ①国家产业政策的支持是项目顺利实施的基础
  近年来，我国工业自动化行业受到各级政府的高度重视和国家产业政策的重
点支持。PLC（可编程逻辑控制器）是工业自动化的核心设备，为实现 PLC 行
业的技术发展，加快国产替代的进程，政府出台一系列政策，推进 PLC 行业的
发展。
明确列入鼓励类产业，《“十四五”智能制造发展规划》等也强调其在智能制造
傲拓科技股份有限公司                                   招股意向书
体系构建里的关键角色，为项目勾勒清晰发展蓝图与战略导向。于研发推动政策
范畴，《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》聚焦 PLC 等工业控制系
统开展联合攻关与适配迁移，多项政策提出突破包含 PLC 相关的智能核心装置
技术瓶颈，全力促进技术创新与产品迭代升级。而在应用推广政策方面，《工业
和信息化部办公厅关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造指南的通知》
设定 PLC 等产品更新任务量，《工业和信息化部等七部门关于印发推动工业领
域设备更新实施方案的通知》着重推广 PLC 所在的智能制造装备更新应用，极
大拓宽了项目产品的市场空间与应用领域，全方位助力 PLC 生产中心项目顺利
实施。
  ②项目产品市场空间广阔
  PLC 作为工业自动化控制领域的核心，具备强大的控制功能、高度的可靠性、
使用上的灵活性和便利性、强大的兼容性，以及易于扩展的特点，广泛应用于当
前的工业控制领域，已成为工业界不可或缺的一员。随着工业自动化领域的不断
发展和应用需求的日益增加，中国 PLC 市场也迎来了前所未有的发展机遇。制
造业产业升级、高端装备的发展以及工业 4.0 时代的推动，共同推动了中国 PLC
市场规模的持续扩大。PLC 广泛用于冶金、电力、纺织机械等传统行业。近年来，
国家大力扶植风电、垃圾处理、环保等新兴行业，PLC 市场的新应用领域不断扩
大，PLC 行业市场规模保持持续增长。我国 PLC 整体市场规模自 2021 年至 2024
年度分别为 178.76 亿元、192.55 亿元、191.54 亿元、157.95 亿元，具有广阔的
市场空间。在新技术应用、系统开放性以及价格等多重因素的驱动下，未来我国
PLC 市场的增长潜力依然巨大。广阔的市场空间为项目新增产能的顺利消化提供
了保障。
  ③雄厚的技术基础和产品竞争力为项目提供了保障
  经过十多年技术积累与沉淀，公司技术成果突出，掌握了包括 NAPro 多语
言集成开发环境技术、针对不同架构平台的嵌入式软件编译执行技术、I/O 模块
高速响应技术、现场总线与工业以太网技术、高速高可靠内部总线技术等关键核
心技术。
  通过核心技术的应用，结合市场用户的需求，公司自主研发了大中小型全系
列可编程控制器，即通用型可编程控制器（NA 系列 PLC）和自主可控型可编程
控制器（NJ 系列 PLC），填补了国产 PLC 知识产权上的空白。完全自主研发的
傲拓科技股份有限公司                         招股意向书
NAPro 编程软件具有自主知识产权，支持傲拓科技全系列 PLC 产品编程，可在
国产处理器、国产操作系统环境运行。公司基于国产飞腾、龙芯、兆易创新等处
理器开发了 NJ 系列大中小全系列 PLC 产品。公司产品技术水平领先，各项性能
指标优良，质量可靠，具有较为明显的市场竞争力。
  公司在技术方面的积累和产品的竞争力为本项目的顺利实施提供了保障。
  ④丰富的项目经验和领先的市场地位
  经过十多年的发展，傲拓科技已发展成为国产 PLC 行业的领军企业。公司
拥有 NA 通用、NJ 自主可控两大 PLC 系列产品，分别覆盖大、中、小型应用，
在水利水电、石油石化、船舶、轨道交通、国防、市政等领域取代进口产品，并
得到大量推广应用。
  公司的自主可控系列 PLC 产品已应用于部分客户的示范性项目，公司是洪
家渡水电站自主可控水电站计算机监控系统的主要完成单位之一，亦是中国城市
轨道交通协会城轨装备核心技术攻关项目“基于自主化 PLC 构建安全可控的城
市轨道交通 BAS 系统”的主要完成单位之一，公司的 PLC 实现了控制系统软硬
件国产化、实现了对国外品牌 PLC 的自主化替代。项目产品广泛应用于各领域，
积累了丰富的项目经验，并形成了一定的市场地位，为本项目的实施提供了良好
的市场基础。
  ①项目的建设受国家政策的支持
  本项目的建设在政策支持研发与技术创新方面占据显著优势。《“十四五”
智能制造发展规划》鼓励突破“卡脖子”基础零部件与装置，明确 PLC 等工业
控制装备的研发任务，借助智能车间建设推动其迭代升级，为项目的建设确定方
向。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目
标纲要》将 PLC 研制列为重点，聚焦关键技术突破，给予长期战略支撑。
  《工业和信息化部办公厅关于印发工业重点行业领域设备更新和技术改造
指南的通知》提出 PLC 更新任务，带来研发课题与市场导向。《工业和信息化
部等七部门关于印发推动工业领域设备更新实施方案的通知》推动其与企业合作
挖掘创新点。
     《工业和信息化部等七部门关于推动未来产业创新发展的实施意见》
促使探索新兴技术在 PLC 应用，拓展前沿领域。《“十四五”软件和信息技术
服务业发展规划》助力软件技术攻关。《国家智能制造标准体系建设指南》提供
傲拓科技股份有限公司                            招股意向书
规范框架，全方位驱动研发投入，攻克技术瓶颈，提升我国 PLC 研发国际化水
平与全球竞争力。
   国家政策的支持将推动项目的顺利实施。
   ②坚实且雄厚的技术基础为项目筑牢根基
   作为国家认定的高新技术企业和江苏省软件企业，公司把科研能力提升作为
企业发展的源动力。公司与南京大学、东南大学、中电科 30 所等国内知名大学、
研究机构建立稳定的合作关系，设有江苏省安全智能工业控制联合研发创新中心
和南京市 PLC 工程技术研究中心等专业研究机构。经过十多年技术积累与沉淀，
公司技术成果突出，截至报告期末，公司及其子公司已取得相应证书的专利权共
权 111 项。
   公司产品技术水平领先，各项性能指标优良，质量可靠，具有较为明显的市
场竞争力，被政府及相关行业协会授予多项荣誉，其中，NA 系列可编程控制器
获得了南京市科学技术进步奖；南大傲拓 NA400 可编程控制器集成开发环境软
件 V1.0 获得江苏省优秀软件产品奖（金慧奖）；南大傲拓 NA300PLC 系列获得
金点设计奖、南京市创新产品等。
   公司在技术研发领域的深厚底蕴以及丰富成果为研发中心的建设提供了保
障。
   ③募投项目实施提供了技术基础与人才保障
   本项目计划新建场地并购置研发工具和设备，为 PLC 产品的软硬件技术研
究搭建了良好的物质平台。同时，积极引入专业人才，能够整合多方面的技术力
量，形成一支具备深厚专业知识和丰富实践经验的研发团队。团队成员在工业自
动化、计算机科学、电子工程等相关领域的专业背景，将为项目涉及的可编程控
制器研发及产业化、PLC 多维安全技术研究、集成一体化工业软件平台研发及产
业化、云边端协同技术、PLC 人工智能技术研究、PLC 运动控制技术等关键技
术研究提供坚实的技术支撑。例如，在跨平台组态软件研发中，专业的软件工程
师能够利用先进的软件开发工具和技术，结合对不同操作系统和工业控制环境的
理解，开发出兼容性强、功能丰富的组态软件，满足多样化的工业应用需求。
   ④具备技术迁移与协同可行性
   公司在工业自动化领域可能已经积累了一定的相关技术和经验，这些技术和
傲拓科技股份有限公司                                           招股意向书
经验可以迁移到 PLC 项目中。例如，在自动化控制系统的设计、调试和维护方
面的经验，有助于更好地理解 PLC 在整个工业自动化体系中的角色和应用场景，
从而在 PLC 产品的研发过程中更精准地把握用户需求和系统集成要点。此外，
公司内部不同技术团队之间可以实现协同合作，如自动化工程师与软件工程师协
同开发 PLC 的控制算法和人机交互界面，机械工程师与电子工程师合作优化 PLC
硬件的结构设计和安装布局，这种跨技术领域的协同能够充分发挥公司的整体技
术优势，为项目成功实施提供有力保障。
      （4）项目实施主体
      本项目的实施主体为傲拓科技股份有限公司。
      （5）项目投资概算
      本项目投资总额 17,540.82 万元，拟使用募集资金投入 17,540.82 万元，具体
投资情况如下表所示：
序号             项目                  总投资金额（万元）         占比
      本项目投资总额 34,955.43 万元，拟使用募集资金投入 34,955.43 万元，具体
投资情况如下表所示：
序号             项目                  总投资金额（万元）         占比
傲拓科技股份有限公司                                                                     招股意向书
序号               项目                            总投资金额（万元）                       占比
      （6）项目实施规划
      本项目计划建设期为 36 个月，具体实施进度安排如下表所示：
                         T+1                         T+2                   T+3
项目进度安排（季度）
                  Q1    Q2     Q3     Q4      Q1    Q2   Q3   Q4   Q1     Q2   Q3     Q4
工程设计及准备工作
      土建装修工程
设备购置及安装调试
     人员招聘及培训
      试运行与验收
      本项目计划建设期为 24 个月，具体实施进度安排如下表所示：
                                         T+1                            T+2
      项目进度安排（季度）
                         Q1         Q2         Q3    Q4       Q1   Q2         Q3     Q4
      工程设计及准备工作
        土建装修工程
      设备购置及安装调试
       人员招聘及培训
        试运行与验收
傲拓科技股份有限公司                                               招股意向书
    （7）项目备案及审批情况
    本项目已取得中国（南京）软件谷管理委员会核发的《江苏省投资项目备案
证》，项目代码：2501-320151-89-01-397255。
    （8）项目环保情况
    截至本招股意向书签署日，本项目已取得南京市生态环境局出具的环评批复
（宁环（雨）建〔2025〕12 号）。
    （9）项目涉及的用地情况
    本项目实施地址为江苏省南京市雨花台区中国（南京）软件谷瑞谷路以南、
梅苑南路以西地块，截至本招股意向书签署日，发行人已取得募投项目土地的《不
动产权证书》。
    七、无形资产相关证书
    截至报告期末，公司及其子公司共拥有 9 项境内注册商标，具体情况如下：
序                               类                   取得   是否存在权
     商标名称      权利人    注册号              有效期限
号                               别                   方式    利限制
              傲拓自动                   2022-10-14 至   原始
               化技术                    2032-10-13    取得
       傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
           截至报告期末，公司及其子公司已取得相应证书的专利权共 71 项，其中发
       明专利 39 项、实用新型 26 项、外观设计 6 项。专利具体情况如下：
                                                                               是否存
序                     专利                                                  取得
         专利名称              专利权人      专利号         申请日         授权公告日             在权利
号                     类别                                                  方式
                                                                                限制
     一种 PLC 编程控制软件    发明          ZL202211137                             原始
     中管理模块功能的方法       专利             119.4                                取得
     基于 OPCUA 的上下位    发明          ZL202211189                             原始
     机一体化 PLC 实现方法    专利             809.4                                取得
     基于 Cubic 混沌映射的
                      发明          ZL202410400                             原始
                      专利             518.8                                取得
           方法
     一种接口调用方法、装       发明          ZL202410232                             原始
     置、存储介质及处理器       专利             037.0                                取得
     基于局部线性嵌入算法
                      发明          ZL202410247                             原始
                      专利             264.0                                取得
          诊断模块
      一种基于人工智能的
                      发明          ZL202311498                             原始
                      专利             750.1                                取得
           和方法
     一种基于多元时间序列
                      发明          ZL202311456                             原始
                      专利             602.3                                取得
          断维护系统
      一种基于数据加密的
                      发明          ZL202311498                             原始
                      专利             749.9                                取得
          方法和系统
     一种多平台多版本 PLC     发明          ZL202210513                             原始
        工程兼容的方法       专利             877.5                                取得
     一种基于工业物联网的
                      发明          ZL202311456                             原始
                      专利             614.6                                取得
           及系统
     一种油气生产数字化管
                      发明          ZL202310940                             原始
                      专利             727.7                                取得
             质
     一种梯级水电站优化调
                      发明          ZL202310916                             原始
                      专利             088.0                                取得
         备及存储介质
     一种基于环境数据分析
                      发明          ZL202310940                             原始
                      专利             766.7                                取得
           制系统
     一种 CANOPEN 主站与
                      发明          ZL202111214                             原始
                      专利             351.9                                取得
             法
     基于 FPGA 的改进局部
                      发明          ZL202310996                             原始
                      专利             172.8                                取得
          诊断方法
        傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
                                                                                是否存
序                      专利                                                  取得
         专利名称               专利权人      专利号         申请日         授权公告日             在权利
号                      类别                                                  方式
                                                                                 限制
     一种 PLC 组态系统及顺     发明          ZL202210458                             原始
      序控制图形生成方法        专利             632.7                                取得
     基于 FPGA 的风机齿轮
                       发明          ZL202310897                             原始
                       专利             627.0                                取得
            诊断模块
     一种基于图像加密的可
                       发明          ZL202310921                             原始
                       专利             053.6                                取得
              法
     一种大型 PLC 系统及其     发明          ZL202210512                             原始
          数据压缩方法       专利             128.0                                取得
     基于 Henon 混沌系统加
                       发明          ZL202310833                             原始
                       专利             231.X                                取得
             方法
     基于边缘计算的数据采        发明          ZL202111082                             原始
          集系统及方法       专利             535.4                                取得
     一种用于水电站机组运
                       发明          ZL202310811                             原始
                       专利             202.3                                取得
              统
     一种具有分布式处理器        发明          ZL202210449                             原始
        的大型 PLC 系统     专利             251.2                                取得
     一种监控设备数据采集        发明          ZL202310791                             原始
             方法        专利             937.4                                取得
     一种基于数据获取分析
                       发明          ZL202310765                             原始
                       专利             211.3                                取得
             方法
     一种用于以太网转光纤        实用          ZL202223540                             原始
           的转换装置       新型             205.8                                取得
     基于多项式拟合的抽油        发明          ZL202010463                             原始
        机示功图采集方法       专利             830.3                                取得
     一种抽油机冲程周期的        发明          ZL202010143                             原始
            测量方法       专利             282.6                                取得
     一种基于 MVC 模型的
                       发明          ZL202110982                             原始
                       专利             902.X                                取得
             系统
     基于 PLC 的提高二维圆
                       发明          ZL202010455                             原始
                       专利             497.1                                取得
             方法
     一种自动切换的 RS485     实用          ZL202223206                             原始
          通信接口电路       新型             160.0                                取得
        一种基于 PLC 的
                       发明          ZL202211180                             原始
                       专利             272.5                                取得
            实现方法
     一种基于国产 MCU 的      实用          ZL202221965                             原始
      PLC 数字量输出模块      新型             759.X                                取得
     一种 PLC 掉电检测及掉     实用          ZL202222015                             原始
         电数据保存电路       新型             169.7                                取得
        傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                                                                                 是否存
序                       专利                                                  取得
         专利名称                专利权人      专利号         申请日         授权公告日             在权利
号                       类别                                                  方式
                                                                                  限制
     一种基于 PLC 的焊接机      发明          ZL202110587                             原始
     器人摆焊姿态插补方法         专利             031.1                                取得
     一种 N+1 型冗余电源模      实用          ZL202220813                             原始
             块          新型             803.9                                取得
     一种超级电容充放电管         实用          ZL202121939                             原始
           理电路          新型             010.3                                取得
     一种低压降防倒灌掉电         实用          ZL202121678                             原始
      保持的电源管理装置         新型             830.1                                取得
     一种用于猪舍环境控制         实用          ZL202121447                             原始
      的可编程逻辑控制器         新型             399.X                                取得
     一种 PLC 模拟量输入模
                        实用          ZL202120785                             原始
                        新型             091.X                                取得
          测试装置
     一种基于国产 MCU 芯
                        实用          ZL202022959                             原始
                        新型             099.1                                取得
          算的控制器
     一种宽电压隔离采集与         实用          ZL202022637                             原始
        线性输出的电路         新型             691.X                                取得
      一种可自定义协议的         实用          ZL202023175                             原始
     PLC 串口通讯扩展模块       新型             694.2                                取得
      一种基于龙芯 1B 及
                        实用          ZL202023288                             原始
                        新型             609.3                                取得
          电子计数器
     一种双网口油田远程终         实用          ZL202022635                             原始
           端单元          新型             418.3                                取得
     可编程逻辑控制器外壳         外观          ZL202030782                             原始
        （NJ400 系列）      设计             755.8                                取得
     可编程逻辑控制器外壳         外观          ZL202030784                             原始
        （NJ600 系列）      设计             820.0                                取得
     用于 PLC 热电偶模块的      实用          ZL202020981                             原始
         冷端补偿装置         新型             293.7                                取得
     一种基于 LoRa 技术的
                        实用          ZL202020521                             原始
                        新型             822.5                                取得
           信装置
       可编程控制器模块         外观          ZL201830385                             原始
         （NA2000）       设计             325.5                                取得
     PLC 快插线缆接头外壳       外观          ZL201830021                             原始
       （NA300 系列）       设计             872.5                                取得
      一种具有强制功能的
                        实用          ZL201820102                             原始
                        新型             636.0                                取得
             块
      一种具有强制功能的
                        实用          ZL201820104                             原始
                        新型             148.3                                取得
             块
                        外观          ZL201630191                             原始
                        设计             511.6                                取得
        傲拓科技股份有限公司                                                   招股意向书
                                                                                是否存
序                      专利                                                  取得
         专利名称               专利权人      专利号         申请日         授权公告日             在权利
号                      类别                                                  方式
                                                                                 限制
                       外观          ZL201630191                             原始
                       设计             508.4                                取得
     用户可编程的 PLC 串口     发明          ZL201210129                             原始
       通讯扩展模块          专利             876.7                                取得
     应用于多种通讯接口网
                       发明          ZL201210129                             原始
                       专利             759.0                                取得
        计管理方法
     基于以太网通讯协议的        发明          ZL201210129                             原始
     串口通讯组态调试方法        专利             877.1                                取得
     具有束线效果的可编程        实用   傲拓自动   ZL202322385                             原始
       逻辑控制器外壳         新型   化技术       907.1                                取得
                       实用   傲拓自动   ZL202322204                             原始
                       新型   化技术       016.1                                取得
      PLC 控制器的振动       实用   傲拓自动   ZL202322147                             原始
          测试装置         新型   化技术       778.2                                取得
      用于 PLC 控制柜的      发明   傲拓自动   ZL202210196                             原始
          电接线盒         专利   化技术       489.9                                取得
     基于 PLC 控制的智能垃     实用   傲拓自动   ZL202220433                             原始
         圾分类装置         新型   化技术       437.4                                取得
                       实用   傲拓自动   ZL202220397                             原始
                       新型   化技术       279.1                                取得
                       实用   傲拓自动   ZL202220376                             原始
                       新型   化技术       042.5                                取得
     PLC 快插线缆接头壳体      实用   傲拓自动   ZL202220377                             原始
           结构          新型   化技术       591.4                                取得
                       实用   傲拓自动   ZL202220377                             原始
                       新型   化技术       579.3                                取得
     一种故障定位与动态重
     构的冗余 PLC 控制系统     发明          ZL202511249                             原始
            及          专利             061.6                                取得
           方法
     一种快速全范围测量的
                       发明          ZL202210473                             原始
                       专利             948.3                                取得
           方法
     一种双 CANopen 运动控   发明          ZL202211630                             原始
      制 PLC 的实现方法      专利             240.0                                取得
     一种梯形图程序编译方        发明          ZL202211213                             原始
            法          专利             883.5                                取得
           截至报告期末，公司及其子公司拥有 111 项软件著作权。软件著作权具体情
        况如下：
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
                                                                     是否存
序                                                    首次发
           著作权名称              著作权人        登记号                 取得方式   在权利
号                                                    表日期
                                                                     限制
     傲拓以太网远程 IO 主站通讯
            入式软件 V1.0
           傲拓以太网模块
              件 V1.0
       傲拓 NJ400 系列电源模块
               V1.0
     傲拓 NJ400 系列 PLC 冗余 CPU              2025SR100
           嵌入式软件 V1.0                       8909
         傲拓 NJ400 串口模块
               V1.0
     NJ300 系列 PLCCPU 嵌入式软                2020SR057
              件 V1.0                        2520
     NA2000 物联网 PLC 控制器串                 2020SR057
        口通信嵌入式软件 V1.0                       2512
      NA2000 物联网 PLC 控制器                 2020SR057
      CPU 模块嵌入式软件 V1.0                      2208
     NJ400 系列 PLCCPU 模块嵌入                2020SR057
            式软件 V1.0                        2201
     NJ400 系列 PLC 数字量模块嵌                 2020SR048
            入式软件 V1.0                       3150
     NJ400 系列 PLC 模拟量模块嵌                 2020SR048
            入式软件 V1.0                       3152
     NJ300 系列 PLC 模拟量模块嵌                 2020SR047
            入式软件 V1.0                       0443
     NA2000 物联网 PLC 控制器模                 2020SR047
       拟量模块嵌入式软件 V1.0                       0459
     NJ300 系列 PLC 数字量模块嵌                 2020SR047
            入式软件 V1.0                       0438
     NA2000 物联网 PLC 控制器数                 2020SR047
         字量嵌入式软件 V1.0                       0454
     NJ300 系列 PLC 通讯模块嵌入                 2020SR047
            式软件 V1.0                        0448
     NJ 系列 PLC 跨平台编程软件                   2020SR047   2019-1
               V6.7                         0433      2-31
     南大傲拓管控一体化运维平台                       2017SR654
               V2.0                          649
     南大傲拓 DeviceNet 组态软件                 2014SR168
               V2.0                          726
     南大傲拓信息安全型可编程控                       2014SR168
            制器软件 V1.0                        729
     南大傲拓 NA200 以太网通讯                    2014SR168
            模块软件 V1.0                        651
傲拓科技股份有限公司                                                      招股意向书
                                                                     是否存
序                                                    首次发
           著作权名称              著作权人        登记号                 取得方式   在权利
号                                                    表日期
                                                                     限制
           站软件 V1.0
     南大傲拓 NA400HART 模拟量                  2014SR168
         输入模块软件 V1.0                         661
     南大傲拓 NARTU 配置监控软                    2014SR168
               件 V1.0                        055
     南大傲拓生产管理测试系统软                       2012SR069   2012-5
               件 V1.0                        346       -12
     NA400ProfiBus-DP 冗余从站               2012SR069   2011-6
             软件 V1.0                         418        -8
     南大傲拓 NABuild 嵌入式集成                  2012SR069   2011-1
           开发软件 V1.0                         420      2-21
      NA200 串口通讯模块软件                     2012SR069   2011-1
                V1.0                         341      2-21
     NA400 以太网通讯模块软件                     2012SR069   2011-8
                V1.0                         343       -31
     南大傲拓 NAControl 计算机监                 2012SR045   2010-6
          控系统软件 V1.0                         381       -15
     南大傲拓 NA-VIEW 触摸屏软                   2010SR046   2010-7
               件 V1.0                        645        -1
     南大傲拓 NA400 热电偶测温                    2010SR018   2010-1
           模块软件 V1.0                         171       -30
     南大傲拓 NA400 高速计数模                    2010SR018   2009-5
            块软件 V1.0                         175        -1
     南大傲拓 NA200 可编程控制                    2010SR018   2009-7
            器软件 V1.0                         179        -1
     南大傲拓 NA400 可编程控制                    2010SR018   2009-8
            器软件 V1.0                         150       -15
     南大傲拓 NA400ProfiBusDP 主              2010SR018   2009-8
            站软件 V1.0                         127        -1
     南大傲拓 NA-NETOPC 服务器                  2009SR023   2009-2
             软件 V1.0                         113        -8
     南大傲拓 NA-COM 串口通讯                    2009SR022   2009-2
         组态调试软件 V1.0                         987       -18
     南大傲拓 NA200 系列 PLC 编                 2009SR019   2009-1
            程软件 V1.0                         125       -10
     南大傲拓 NA400 可编程控制                    2009SR003   2008-1
      器集成开发环境软件 V1.0                          43       1-4
     AT8000 大型边缘计算智能网                    2021SR154
         关嵌入式软件 V1.0                        9656
     AT6000-Lite 中小型边缘计算                 2021SR154
      智能网关嵌入式软件 V1.0                        9655
     傲拓边缘控制器结构文本编程                       2021SR154
             软件 V1.0                        9654
     傲拓边缘控制器串口通讯组态                       2021SR154
           调试软件 V1.0                        9643
傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                                                                   是否存
序                                                     首次发
           著作权名称              著作权人         登记号              取得方式   在权利
号                                                     表日期
                                                                   限制
             件 V1.0
     傲拓自主可控 PLCHART 模块                    2023SR063
     AIM401-0821 嵌入式软件 V1.0                  3541
     傲拓自主可控 PLCPowerLink                  2023SR063
       主站工业通信软件 V1.0                         3538
     傲拓自主可控 PLCOPCUA 的                    2023SR063
         数据通信软件 V1.0                         3540
     傲拓自主可控 PLCOPCUA 客                    2023SR091
           户端软件 V1.0                         9417
     傲拓自主可控 PLC 编码器 SSI                   2023SR091
        模块嵌入式软件 V1.0                         9421
      自主可控小型 PLC 模拟量模         傲拓自动化       2021SR096
         块嵌入式软件 V1.0            技术           3440
      自主可控小型 PLC 数字量模         傲拓自动化       2021SR096
         块嵌入式软件 V1.0            技术           3441
     自主可控小型 PLC 核心 CPU        傲拓自动化       2021SR096
          嵌入式软件 V1.0            技术           3544
      自主可控大型 PLC 模拟量采         傲拓自动化       2021SR057
         集与控制软件 V1.0            技术           3290
      自主可控大型 PLC 数字量采         傲拓自动化       2021SR057
         集与控制软件 V1.0            技术           3289
      自主可控小型 PLC 通信模块         傲拓自动化       2020SR118
          嵌入式软件 V1.0            技术           7673
      自主可控中型 PLC 通讯模块         傲拓自动化       2020SR118
         数据处理软件 V1.0            技术           7777
      自主可控大型 PLC 编程软件         傲拓自动化       2020SR118
                V1.0            技术           7782
      傲拓 PLC 高速脉冲输出模块         傲拓自动化       2020SR060
             软件 V1.0            技术           1778
     傲拓 NA2000PLC 模拟量输入       傲拓自动化       2020SR060
           模块软件 V1.0            技术           0701
     傲拓 NA400PLC 热电偶温度测       傲拓自动化       2020SR060
          量模块软件 V4.2            技术           0693
     傲拓 PLCCANOpen 主站模块       傲拓自动化       2020SR057
             软件 V1.2            技术           2776
     傲拓 NA2000 运动控制 PLC 软     傲拓自动化       2020SR050
              件 V1.0            技术           2685
     傲拓小型可编程控制器核心控            傲拓自动化       2018SR113
            制软件 V5.0            技术            907
     傲拓小型可编程控制器串口通            傲拓自动化       2018SR109
         信嵌入式软件 V2.0            技术            388
     傲拓小型可编程控制器数字量            傲拓自动化       2018SR109
      输入/输出嵌入式软件 V1.0           技术            383
     傲拓小型可编程控制器模拟量            傲拓自动化       2018SR106
      输入/输出嵌入式软件 V1.0           技术            225
傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                                                                   是否存
序                                                  首次发
          著作权名称            著作权人         登记号                 取得方式   在权利
号                                                  表日期
                                                                   限制
         据处理软件 V1.0         技术            425
     傲拓中型 PLC 嵌入式 CPU 数    傲拓自动化       2018SR067
       据运算处理软件 V2.0          技术            656
     傲拓中型 PLC 通讯模块数据       傲拓自动化       2018SR065
          处理软件 V1.0          技术            575
     傲拓中型 PLC 模拟量模块数       傲拓自动化       2018SR065
         据处理软件 V1.0          技术            567
     傲拓 PLC 模拟量采集与控制       傲拓自动化       2018SR021
           软件 V4.0           技术            422
                           傲拓自动化       2017SR652
                             技术            777
     傲拓 PLC 数字量采集与控制       傲拓自动化       2017SR625
           软件 V4.0           技术            724
                           傲拓自动化       2017SR624
                             技术            585
                           傲拓自动化       2017SR575
                             技术            469
                           傲拓自动化       2017SR575   2017-1
                             技术            334      0-6
      傲拓 PLC 模拟量模块软件                   2017SR190
             V4.0                          319
      傲拓 PLC 数字量模块软件                   2017SR190
             V4.0                          325
     傲拓 PLC 通讯模块组态调试                   2017SR189
           软件 V2.1                         240
     傲拓大中型 PLC 编程软件                    2016SR272   2015-1
             V5.0                          778      2-31
     智控中大型系列 PLCCPU 模块                 2022SR094
        嵌入式软件 V1.0                        2186
     智控大型 PLCCPU 模块嵌入式                 2022SR094
          软件 V1.0                         5962
     智控中型 PLC 嵌入式 CPU 数                2022SR094
       据运算处理软件 V1.0                       5961
     智控小型 PLC 通信模块嵌入                   2023SR058
         式软件 V1.0                         1565
     智控中型 PLC 通讯模块数据                   2023SR058
         处理软件 V1.0                        1564
     智控大型 PLC 数字量采集与                   2023SR058
         控制软件 V1.0                        1563
     智控中大型 PLC 模拟量模块                   2024SR027
       数据处理软件 V1.0                        8862
 傲拓科技股份有限公司                                                    招股意向书
                                                                    是否存
序                                                   首次发
           著作权名称            著作权人         登记号                 取得方式   在权利
号                                                   表日期
                                                                    限制
      智控中型 PLC 模拟量采集与                   2024SR027
           控制软件 V1.0                       1858
      智控中大型 PLC 通信模块嵌                   2024SR027
           入式软件 V1.0                       7248
      智控 PowerLink 中型主站工业               2024SR027
           通信软件 V1.0                       3236
      智控小型 PLC 模拟量模块嵌                   2024SR121
           入式软件 V1.0                       3143
      智控小型 PLC 核心 CPU 嵌入                2024SR121
            式软件 V1.0                       3098
      智控中型 PLC 数字量模块嵌                   2024SR142
           入式软件 V1.0                       0628
      环控系统综合能源管理平台                      2024SR140   2024-1
               V1.0                        5934      -10
      地下环境监测与智能诊断平台                     2024SR140   2024-3
                V1.0                       5935      -20
      地下空间 scada 组态平台软件                 2020SR082
                V1.0                       6068
      地铁环境控制器信号采集与处                     2019SR098
          理嵌入式软件 V1.0                      9177
       地铁环境控制器 CPU 嵌入式                  2019SR098
              软件 V1.0                      9184
        傲拓龙翔物联网平台软件                     2025SR243
                V1.0                       6742
      PAC4000 数字量输入模块嵌入     傲拓自动化       2025SR240
             式软件 V1.0         技术           5121
      PAC4000 数字量输出嵌入式软     傲拓自动化       2025SR240
               件 V1.0         技术           5118
      PAC4000 电压型模拟量输入模     傲拓自动化       2025SR240
          块嵌入式软件 V1.0         技术           5117
      PAC4000 电压电流型模拟量输     傲拓自动化       2025SR240
        出模块嵌入式软件 V1.0         技术           5116
      PAC4000 电流型模拟量输入模     傲拓自动化       2025SR240
          块嵌入式软件 V1.0         技术           5111
      PAC4000 电流型模拟量输出模     傲拓自动化       2025SR240
          块嵌入式软件 V1.0         技术           5308
      智控中大型系列 PLC CPU 模                 2026SR048
            块嵌入式软件                         3679
       八、主要业务资质及认证情况
      截至本招股意向书签署日，公司已取得生产经营所需的业务资质及认证，包
 括国防军工业务所需的业务资质，具体如下：
     傲拓科技股份有限公司                                                          招股意向书
序                                                发证/        到期日/有          审批/
      主体          证书名称               编号
号                                                登记日         效期           登记机关
                                                                         江苏省科学技
                                                                         术厅、江苏省
                                  GR202332004
                                                                         税务总局江苏
                                                                          省税务局
                                                                         江苏省工业和
                                                                          信息化厅
            企业诚信管理体系认证 11725EIMS00                                       上海英格尔认
            证书（GB/T31950-2015） 01-11R1M                                  证有限公司
            信息安全管理体系认证
                    证书          11726IS0015                              上海英格尔认
            （GB/T22090-2025/ISO     R101                                 证有限公司
             /IEC 27001:2022）
            信息技术服务管理体系 1172026ITSM                                       上海英格尔认
                 认证证书            003-01R1C                               证有限公司
                                                                         安骐认证服务
            测量管理体系认证证书            AQC84123M
             （ISO100012:2003）      0010R0M
                                                                           公司
            质量管理体系认证证书
                                      R501          4                    集团有限公司
            商品售后服务认证证书            11726SC0300   2026-06-1                上海英格尔认
            （GB/T27922-2011）         20R1S          3                    证有限公司
            环境管理体系认证证书
            职业健康安全管理体系
                 认证证书             11726S0615R   2026-07-1                上海英格尔认
            （GB/T45001-2020/ISO       401           1                    证有限公司
     傲拓自动                         11725EU0052   2025-05-2                上海英格尔认
      化技术                            -05R1S         0                    证有限公司
     傲拓自动   职业健康安全管理体系            11725SU0038   2025-05-2                上海英格尔认
      化技术      认证证书                  -05R1S         0                    证有限公司
                                                                         江苏省科学技
                                                                         术厅、江苏省
     傲拓自动                         GR202332020   2023-12-1
      化技术                             221           3
                                                                         税务总局江苏
                                                                          省税务局
              固定污染源排污                           2026-10-2
                登记回执                                3
                                       W                                   平台
                                                                         青岛市行政审
                                                                          批服务局
                                      苏
     傲拓科技股份有限公司                                       招股意向书
序                                  发证/        到期日/有     审批/
      主体          证书名称    编号
号                                  登记日         效期      登记机关
      化技术                52846                        评价有限公司
            三级安全生产标准化定                                南京市应急管
               级企业                                      理局