股票简称：华峰测控 股票代码：688200
北京华峰测控技术股份有限公司
Beijing Huafeng Test&Control Technology Co.,Ltd.
（北京市海淀区丰豪东路 9 号院 5 号楼 1 至 5 层 101、102、103）
向不特定对象发行可转换公司债券
上市公告书
保荐机构（主承销商）
中国国际金融股份有限公司
（住所：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层）
二〇二六年七月
第一节 重要声明与提示
北京华峰测控技术股份有限公司（以下简称“华峰测控”、“发行人”、“公司”或
“本公司”
）全体董事和高级管理人员保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，承
诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责
任。
根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、《中华人民共和国证券
法》（以下简称“《证券法》”）等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管理人员
已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、上海证券交易所（以下简称
“上交所”）
、其他政府机关对本公司可转换公司债券上市及有关事项的意见，均不表明
对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅
华峰测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司可转换公司债券募
集说明书中的相同。
第二节 概览
一、可转换公司债券简称：华峰转债
二、可转换公司债券代码：118071
三、可转换公司债券发行量：74,947.50 万元（7,494,750 张）
四、可转换公司债券上市地点：上海证券交易所
五、可转换公司债券上市时间：2026 年 7 月 17 日
六、可转换公司债券存续的起止日期：2026 年 6 月 23 日至 2032 年 6 月 22 日。
（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；顺延期间付息款项不另计息）
七、可转换公司债券付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年
的当日。如该日为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。
每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
八、可转换公司债券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。
九、保荐人（主承销商）：中国国际金融股份有限公司。
十、可转换公司债券的担保情况：本次发行的可转换公司债券不提供担保。
十一、可转换公司债券信用级别及评级机构：本次可转债经中诚信国际信用评级
有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级有限责任公司出具的《2026 年北京华峰
测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券信用评级报告》（编号：
CCXI-20250988D-03），本次可转债信用等级为 AAsti，华峰测控主体信用等级为 AAsti，
评级展望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司
将对本次可转债的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期
跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
第三节 绪言
本上市公告书根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《证券发
行上市保荐业务管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所股票
上市规则》以及其他相关的法律法规的规定编制。
经中国证监会证监许可〔2025〕2904 号同意注册，公司于 2026 年 6 月 23 日向不
特定对象发行了 7,494,750 张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 74,947.50
万元。
本次发行方式为：向发行人在股权登记日（2026 年 6 月 22 日，T-1 日）收市后中
国证券登记结算有限责任公司上海分公司（以下简称“中国结算上海分公司”）登记在
册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通
过上海证券交易所（以下简称“上交所”）交易系统向社会公众投资者发售的方式进
行。认购金额不足 74,947.50 万元的部分由主承销商包销。
经上交所同意，公司发行的 74,947.50 万元可转换公司债券将于 2026 年 7 月 17 日
在上交所挂牌交易，债券简称“华峰转债”，债券代码“118071”。
投资者可通过上海证券交易所指定网站（http://www.sse.com.cn）查询募集说明书
全文及本次发行的相关资料。
第四节 发行人概况
一、发行人基本情况
公司名称 北京华峰测控技术股份有限公司
英文名称 Beijing Huafeng Test & Control Technology Co., Ltd.
注册地址 北京市海淀区丰豪东路 9 号院 5 号楼 1 至 5 层 101、102、103
法定代表人 孙镪
注册资本 20,057.5083 万元
成立时间 1999 年 9 月 1 日
邮政编码 100094
电话号码 010-6372 5600
传真号码 010-6372 5652
互联网网址 www.hftc.com.cn
电子信箱 ir@accotest.com
股票简称 华峰测控
股票代码 688200.SH
股票上市交易所 上海证券交易所
统一社会信用代码 91110108102002226D
电子产品、仪器仪表、机械自动控制设备的制造（限分支机构经营）；技
术开发、技术服务；销售自行开发后的产品；技术进出口、货物进出口。
经营范围 （市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项
目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本
市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）
二、发行人的历史沿革
（一）有限责任公司设立情况
代号为国营二〇〇厂）出资设立全民所有制企业华峰技术。华峰技术设立时注册资金
为 30 万元，企业类型为全民所有制企业。自华峰技术设立至改制为有限责任公司前，
其所有制性质和注册资金未发生变更。
有限公司”。华峰技术的公司制改制的过程如下：
改制的实施方案》。
工股的有关事宜。
技术公司改制的批复》（院改[1998]1313 号 10），同意华峰技术的改制实施方案。
报告》。根据该评估报告，以 1998 年 9 月 30 日为评估基准日，华峰技术经评估的净
资产值为 570,949.35 元。
术公司改制为有限责任公司资产评估项目审核意见的函》（财评字[1999]195 号），对
本次资产评估的程序、评估机构的资格、评估方法、评估结论予以认可。
告》，验证截至 1999 年 8 月 18 日，华峰技术已收到股东北京光华无线电厂 57.0549 万
元出资（52.011513 万元净资产出资、5.043422 万元货币出资），其中 57.05 万元计入
注册资本，占注册资本的 35%；自然人孙铣等 14 名股东合计出资 105.95 万元（均为
货币出资），占注册资本的 65%。
为 163 万元，华峰技术改制为华峰有限后的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例
序号 股东名称/姓名 出资额（万元） 出资比例
合计 163.00 100.00%
经保荐人、发行人律师核查，本次改制已经有权机关批准，改制程序及结果已得
到航天科技集团确认，改制程序及结果真实、有效、合规，不存在国有资产流失的情
形。
（二）股份有限公司设立情况
审 计 报 告 ， 以 2016 年 12 月 31 日 为 审 计 基 准 日 ， 华 峰 有 限 经 审 计 的 净 资 产 为
华峰有限现有全体股东作为发起人整体变更设立股份有限公司。同日，全体发起人签
订了《设立北京华峰测控技术股份有限公司之发起人协议书》，约定以经大信审计的
华 峰 有 限 截 至 2016 年 12 月 31 日 的 净 资 产 扣 除 期 间 损 益 99,435.69 元 后 ， 以
变更设立股份公司的相关议案。
至 2017 年 11 月 22 日，发行人（筹）已收到全体股东以其拥有的华峰有限的净资产
（不含由全民所有制企业改制为有限公司期间，即自 1998 年 10 月 1 日至 1999 年 9 月
的出资，58,384,580.22 元计入资本公积。
本次整体变更完成后，发行人的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 持股数量（万股） 持股比例
合计 4,200.00 100.00%
（三）发行人上市前股本和股东变化情况
情况”。
公司拟以增资扩股方式引入投资者的议案》等相关议案，同意发行人以增资扩股方式
引入国新投资（具体以增资协议签署方为准），其以 28.29 元/股的价格增资入股，总
投资额 11,000 万元，其中 388.8889 万元新增发行人注册资本，10,611.1111 万元计入发
行人资本公积。
签订《有关北京华峰测控技术股份有限公司之增资协议》及《有关北京华峰测控技术
股份有限公司之<增资协议>之补充协议》。根据上述协议，深圳芯瑞以 28.29 元/股的
价格对华峰测控进行增资，共计出资 110,000,000 元，其中 3,888,889 元新增发行人注
册资本，106,111,111 元计入发行人资本公积。本次增资完成后，发行人注册资本变更
为 45,888,889 元，深圳芯瑞持有发行人 8.47%的股份。
资本由 42,000,000 元增至 45,888,889 元，深圳芯瑞以货币形式出资 110,000,000 元，其
中新增注册资本 3,888,889 元，占发行人注册资本的 8.47%，106,111,111 元计入发行人
资本公积。
至 2019 年 3 月 14 日，发行人已收到股东深圳芯瑞缴纳的出资 110,000,000 元，其中
后，发行人注册资本变更为 45,888,889 元。
本次增资后，发行人的股权结构如下：
序号 股东名称/姓名 持股数量（万股） 持股比例
序号 股东名称/姓名 持股数量（万股） 持股比例
合计 4,588.8889 100.00%
（四）首次公开发行及上市
峰测控技术股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕93 号）。
后续发行人以向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者询价配售和网上向持
有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合
的方式，以每股 107.41 元的价格发行了 15,296,297 股新股，并于 2020 年 2 月 18 日在
上海证券交易所上市交易。发行人注册资本变更为人民币 61,185,186 元，发行人持股
数量前十名的股东情况如下：
序号 股东姓名/名称 持股数量（万股） 持股比例
中金公司丰众 12 号员工参与科
创板战略配售集合资产管理计划
合计 4473.9959 73.1222%
（五）上市后发行人股本变化
次会议，审议通过了《关于公司〈2020 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的
议案》等议案，同意向发行人高级管理人员、核心技术人员以及董事会认为需要激励
的其他人员合计 94 人授予 55.00 万股限制性股票，约占草案公告时发行人股本总额
〈2020 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等议案,同意发行人 2020
年限制性股票激励事项。
同日，发行人召开第一届董事会第十八次会议、第一届监事会第十三次会议，审
议通过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，同意以 2020 年 5 月 15 日
为授予日，向 94 名激励对象授予首次 48.26 万股限制性股票。
议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》，同意以 2021 年
议，审议通过了《关于公司 2020 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期符
合归属条件的议案》等议案，同意符合归属条件的 93 名激励对象归属 14.3568 万股限
制性股票。
股增加至 6,132.8754 万股，注册资本由 6,118.5186 万元增加至 6,132.8754 万元。
票归属
议，审议通过了《关于公司〈2021 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》
等议案，同意向发行人高级管理人员、核心技术人员以及董事会认为需要激励的其他
人员授予 26.25 万股限制性股票，约占草案公告时发行人股本总额 6,118.5186 万股的
〈2021 年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》等议案，同意发行人 2021
年限制性股票激励事项。
同日，发行人召开第二届董事会第六次会议、第二届监事会第六次会议，审议通
过了《关于向激励对象首次授予限制性股票的议案》，同意以 2021 年 5 月 27 日为首
次授予日，向 6 名激励对象授予 21 万股限制性股票。
次会议，审议通过了《关于向激励对象授予预留部分限制性股票的议案》《关于公司
以 2022 年 5 月 17 日为授予日，向 24 名激励对象授予 5.25 万股限制性股票；同意符合
归属条件的激励对象归属 16.5456 万股限制性股票。
次会议，审议通过了《关于公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属
期符合归属条件的议案》等议案，同意符合归属条件的激励对象归属 4.2 万股限制性
股票。
万元。
司 2022 年半年度资本公积转增股本方案的议案》。2022 年 8 月 24 日，发行人召开第
二届监事会第十四次会议，审议通过了《关于公司 2022 年半年度资本公积转增股本方
案的议案》，同意以资本公积向全体股东每 10 股转增 4.8 股。
司 2022 年半年度资本公积转增股本方案的议案》，同意本次资本公积转增股本方案。
股增加至 9,107.3591 万股，注册资本由 6,153.6210 万元增加至 9,107.3591 万元。
次会议，审议通过了《关于公司 2022 年度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》。
度利润分配及资本公积转增股本方案的议案》，同意每 10 股派发现金红利 14.00 元
（含税），同时以资本公积向全体股东每 10 股转增 4.8 股，不送红股。
股增加至 13,478.8915 万股，发行人注册资本由 9,107.3591 万元增加至 13,478.8915 万
元。
次会议，审议通过了《关于公司 2020 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属
期符合归属条件的议案》《关于公司 2020 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个
归属期符合归属条件的议案》等议案，同意发行人 2020 年限制性股票激励计划首次授
予部分第三个归属期符合归属条件的激励对象及预留授予部分第二个归属期符合归属
条件的激励对象共归属 31.0616 万股股票。
次会议，审议通过了《关于调整公司 2020 年限制性股票激励计划相关事项的议案》
《关于调整公司 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于公司 2021 年限
制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件的议案》《关于公司 2021
年限制性股票激励计划预留授予部分第一个归属期符合归属条件的议案》等议案，同
意发行人 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第二个归属期符合归属条件的激励
对象及预留授予部分第一个归属期符合归属条件的激励对象共归属 26.7658 万股限制
性股票。
万股增加至 13,536.7189 万股，注册资本由 13,478.8915 万元增加至 13,536.7189 万元。
议，审议通过了《关于调整公司 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于
公司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属条件的议案》
《关于公司 2021 年限制性股票激励计划预留授予部分第二个归属期符合归属条件的议
案》等议案，同意 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属条
件的激励对象及预留授予部分第二个归属期符合归属条件的激励对象共归属 7.2238 万
股限制性股票。
增加至 13,543.9427 万股，注册资本由 13,536.7189 万元增加至 13,543.9427 万元。
截至 2024 年 12 月 31 日，发行人注册资本为人民币 13,543.9427 万元，实收资本
为人民币 13,543.9427 万元。
整公司 2021 年限制性股票激励计划相关事项的议案》《关于公司 2021 年限制性股票
激励计划首次授予部分第四个归属期符合归属条件的议案》《关于公司 2021 年限制性
股票激励计划预留授予部分第三个归属期符合归属条件的议案》。
本总数由 13,543.9427 万股增加至 13,553.3225 万股。
司 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第四个归属期符合归属条件的议案》,同
意向第四个归属期可归属的激励对象 1 名归属限制性股票 26,285 股。
上述限制性股票归属完成后，公司总股本由 13,553.3225 万股增加至 13,555.9510
万股，注册资本由 13,553.3225 万元增加至 13,555.9510 万元。
司 2025 年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》,以资本公积金向全体股东每
上述分派方案实施完毕后，公司总股本由 13,555.9510 万股增加至 20,057.5083 万
股，注册资本由 13,555.9510 万元增加至 20,057.5083 万元。
三、发行人主要经营情况
（一）公司的主要业务及产品
自成立以来，发行人始终专注于半导体自动化测试系统领域，以自主研发的产品
实现了模拟及混合信号类半导体自动化测试系统的进口替代，同时不断拓展在氮化镓、
碳化硅以及 IGBT 等功率分立器件和功率模块类半导体测试领域的覆盖范围。2023 年，
公司推出了面向 SoC 测试领域的全新一代测试系统 STS8600，该测试系统拥有更多的
测试通道数以及更高的测试频率，进一步完善了公司的产品线，拓宽了公司产品的可
测试范围，为公司未来的长期发展提供了强大的助力。
发行人的主要产品具体情况如下：
产品名称 产品示例 具体用途及实现功能
主要应用于电源管理、信号链类、智
能功率模块、第三代化合物半导体
STS8200
GaN 类等模拟、混合和功率集成电路
的测试
主要应用于更高引脚数、更高性能、
STS8300 更多工位的电源管理类和混合信号集
成电路测试
为客户提供基于 STS8200 测试平台的
功率模块测试产品 PIM 专用测试解决方案、针对用于大
功率 IGBT/SiC 功率模块及 KGD 测试
产品名称 产品示例 具体用途及实现功能
主要应用于大规模 SoC 芯片（高速数
字电路、高性能混合电路、微波/射频
STS8600
电路、通讯接口电路、CPU 芯片等）
的测试
（二）发行人的市场地位
公司是国内最早进入半导体测试系统行业的企业之一，深耕半导体测试三十多年，
是国内具有竞争力的半导体测试系统本土供应商。凭借产品的高性能、易操作和服务
优势等特点，公司已在模拟及数模混合测试领域实现进口替代，在营收和品牌优势方
面均已构建公司竞争地位。
STS8200 测试系统主要用于模拟和功率类芯片和模块的测试，其中，在模拟测试
领域，公司的市占率居国内前列；得益于光伏和新能源汽车的爆发，相关的功率半导
体产品的发展也突飞猛进，经过多年的技术积累和迭代，公司在功率产品方面的测试
技术不断成熟，获得了诸多海内外的优质客户，也将在未来的较长时间段内在功率测
试领域占据重要地位。
STS8300 测试系统主要用于更高引脚数、更高性能、更多工位的电源管理类和混
合信号集成电路测试。经过数年的研发和迭代，该测试系统已经获得了广大客户的认
可，开始批量装机。
STS8600 测试系统是公司研制的新一代 SoC 测试系统，目前正在进行客户的验证
工作。该机型使用全新的软件架构和分布式多工位并行控制系统，拥有更多的测试通
道数以及更高的测试频率，进一步完善了公司的产品线，拓宽了公司产品的可测试范
围，为公司未来的长期发展提供了强大的助力。
目前公司为国内前三大半导体封测厂商模拟混合测试领域的主力测试设备供应商，
已进入国际封测市场供应商体系，在中国台湾省、东南亚、日本、印度、韩国、欧洲、
美国、南非和北非等国家和地区都有装机；公司对国内的设计公司和 IDM 企业保持全
面覆盖，确保未来长期处于竞争优势地位，同时，公司与国外的设计公司和 IDM 企业
也长期保持良好的沟通，诸如意法半导体、安森美、安世半导体等均已成为公司客户；
公司未来将持续提高在新器件、新应用方面的测试能力，获得更多客户的认可。
（三）发行人的竞争优势
公司深耕半导体自动化测试设备（ATE）领域三十余年，始终坚持以持续、高强
度研发投入驱动技术迭代与产品升级。报告期内，公司研发投入为 265,716,727.95 元，
同比增长 54.16%，占营业收入的 19.74%，持续夯实了核心技术储备和产品竞争力。
依托在模拟、混合信号、功率器件及部分高端测试领域的长期积累，公司已形成较强
的进口替代能力，进一步巩固了作为国内半导体 ATE 本土核心供应商的领先地位。
公司已建立覆盖广泛、合作稳定、客户粘性较高的客户体系，能够围绕客户差异
化需求提供标准化与定制化相结合的产品解决方案，并配套远程支持、定制化应用开
发、定期现场维护等专业高效的售后服务。凭借快速响应能力和持续服务能力，公司
在国内模拟与混合信号测试领域保持较强竞争优势，并在分立器件、功率半导体及第
三代半导体测试市场持续实现突破。
公司产品已通过众多境内外知名半导体企业的供应商认证。相关认证流程周期长、
标准高，对供应商的技术能力、产品稳定性、一致性及服务保障能力均提出较高要求。
前述认证和导入经验构成了较高的市场准入壁垒，有助于提升客户合作稳定性，降低
客户替代风险，进一步增强公司的市场竞争优势。
公司围绕不同应用场景构建了较为完善的产品体系，主力机型 STS8200 系列聚焦
模拟及功率 IC 测试，STS8300 系列专注于混合信号及电源管理 IC 测试，STS8600 系
列面向高性能 SoC 芯片测试。各系列产品均基于平台化设计理念，具备良好的扩展性、
兼容性和可复用性，能够较好适应被测芯片快速更新迭代及客户多样化测试需求，形
成持续的产品竞争优势。
截至报告期末，公司自主研发制造的测试设备全球累计装机量已超过 8,000 台。
持续增长的装机规模充分体现了市场对公司产品性能、质量稳定性及服务能力的认可，
也为公司后续产品导入、配件销售、技术服务拓展及品牌影响力提升奠定了坚实基础。
公司自成立以来，核心管理层和研发团队保持较高稳定性，形成了较为成熟的技
术积累、产品开发和产业化协同机制。稳定、资深的人才队伍有利于公司持续推进技
术传承、战略落地和业务拓展，为公司的长期稳健发展提供了有力支撑
四、发行人股本及前十名股东持股情况
（一）本次发行前公司的股本结构
截至 2025 年 12 月 31 日，发行人总股本为 135,533,225 股，股本结构如下：
股份类别 股数（股） 占总股本比例（%）
有限售条件流通股 - 0.00
无限售条件流通股 135,533,225 100.00
股份总数 135,533,225 100.00
（二）发行人前十大股东持股情况
截至 2025 年 12 月 31 日，发行人前十名股东持股情况如下：
持有有限售条 质押股份
持股数量 占公司总股
序号 股东名称 件股份数量 数量 股东性质
（股） 本比例
（股） （股）
中信证券股份有限公司
－嘉实上证科创板芯片
持有有限售条 质押股份
持股数量 占公司总股
序号 股东名称 件股份数量 数量 股东性质
（股） 本比例
（股） （股）
交易型开放式指数证券
投资基金
交通银行股份有限公司
－
易方达竞争优势企业混
合型证券投资基金
中国银行－易方达积极
成长证券投资基金
五、控股股东、实际控制人基本情况
（一）控股股东
截至报告期末，芯华控股直接持有发行人 34,526,420 股股份，占发行人总股份的
企业名称 天津芯华投资控股有限公司
注册资本 1,000 万元
实收资本 1,000 万元
法定代表人 孙镪
公司成立时间 2015 年 11 月 5 日
天 津 生 态城 动 漫 中 路 126 号 动 漫 大厦 C 区 二 层 209（ TG 第 667
注册地址和主要经营地
号）
以自有资金对集成电路业、电子信息业、新技术和新材料业进行投
经营范围 资。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）
天 津 生 态城 动 漫 中 路 126 号 动 漫 大厦 C 区 二 层 209（ TG 第 667
企业地址
号）
主营业 务及其与发 行人主营
不存在实际业务经营，仅为持有发行人股份
业务的关系
截至 2025 年 12 月 31 日，芯华控股的股权结构如下：
出资金额
序号 股东名称 出资比例
（万元）
出资金额
序号 股东名称 出资比例
（万元）
芯华控股最近一年主要财务数据如下：
项目 2025 年度/2025 年 12 月 31 日（万元）
资产总额 21,600.25
所有者权益总额 4,933.52
营业收入 0
净利润 33,150.20
（二）实际控制人
截至 2025 年 12 月 31 日，一致行动人孙镪、蔡琳、徐捷爽、周鹏通过控制芯华控
股及直接持股，合计控制公司 25.61%股份，为公司实际控制人。
根据孙镪、蔡琳、徐捷爽、周鹏于 2023 年 3 月 2 日签署的《一致行动人协议》，
该协议自签署之日起生效，有效期 36 个月，期满后各方另行签署续期或终止协议，
方同意并确认《一致行动人协议》于 2026 年 3 月 1 日到期后不再续签。因此，截至本
上市公告书出具日，孙镪、蔡琳、徐捷爽、周鹏的一致行动关系已经终止，公司的控
制权状态已由孙镪、蔡琳、徐捷爽、周鹏四人共同控制变更为无实际控制人。
第五节 发行与承销
一、本次发行情况
结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额部分（含原股东
放弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发售的方式进行，认
购金额不足 74,947.50 万元的部分由主承销商包销。网上向社会公众投资者发售的申购
数量下限为 1 手（1,000 元），上限为 1,000 手（100 万元）。
公众投资者实际认购 235,875 手，占本次发行总量的 31.47%；主承销商包销 3,017 手，
占本次发行总量的 0.40%。
本次可转换公司债券前 10 名债券持有人明细如下表所示：
序号 持有人名称 持有数量（元） 持有可转换公司债券比例（%）
中国银行股份有限公司－易方达供给
改革灵活配置混合型证券投资基金
交通银行股份有限公司－易方达竞争
优势企业混合型证券投资基金
广发证券股份有限公司－国泰中证半
证券投资基金
长江证券股份有限公司－华夏上证科
式指数证券投资基金
序号 持有人名称 持有数量（元） 持有可转换公司债券比例（%）
兴制造混合型证券投资基金
中信证券股份有限公司－嘉实上证科
基金
本次发行费用总额为不含税 1,040.42 万元，具体包括：
项目 金额（万元）
承销和保荐费用 820.16
审计及验资费用 68.87
律师费用 84.91
资信评级费用 18.87
信息披露费用 42.92
发行手续费 4.69
合计 1,040.42
二、本次发行的承销情况
本次可转换公司债券发行总额为 74,947.50 万元，每张面值为人民币 100.00 元，
共 计 7,494,750 张 ， 按 面 值 发 行 。 本 次 发 行 向 原 股 东 优 先 配 售 5,105,830 张 ， 即
司债券的数量为 30,170 张，包销金额为 3,017,000 元，占本次发行总量的 0.40%。
三、本次发行资金到位情况
本次发行可转换公司债券募集资金扣除承销费后的余额已由保荐人（主承销商）
于 2026 年 6 月 29 日汇入公司指定的募集资金专项存储账户。大信会计师事务所（特
殊普通合伙）已对前述募集资金到账情况进行了验资，并出具了《验资报告》（大信验
字[2026]第 3-00007 号）。
第六节 发行条款
一、本次发行基本情况
事会第八次会议、2025 年 2 月 28 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过；相
关发行方案修订稿于 2025 年 6 月 9 日经第三届董事会第十二次会议根据股东会授权审
议通过；2025 年 12 月 11 日，公司召开第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第
十八次会议，2025 年 12 月 29 日召开 2025 年第三次临时股东大会，对本次发行的有效
期进行了延长；2026 年 6 月 17 日，公司召开第三届董事会第二十一次会议，对本次发
行的具体方案进行了明确。本次发行已取得所需的授权和批准。华峰测控已聘请中国
国际金融股份有限公司（以下简称“中金公司”、“保荐人（主承销商）”、“主承销商”）
担任本次发行的保荐人（主承销商）。本次发行于 2025 年 11 月 13 日通过上海证券交
易所（以下简称“上交所”）上市审核委员会审议，并于 2025 年 12 月 24 日获得中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可﹝2025﹞2904 号文同意注
册。
单位：万元
序号 项目名称 投资总额 拟投入募集资金额
合计 75,888.00 74,947.50
上述募集资金使用计划已经发行人第三届董事会第八次会议、第三届董事会第十
二次会议审议，如本次发行实际募集资金（扣除发行费用后）少于拟投入本次募集资
金总额，发行人董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使
用，不足部分将通过自筹方式解决。在不改变本次募集资金投资项目的前提下，发行
人董事会（或董事会授权人士）可根据项目实际需求，对上述项目的募集资金投入顺
序和金额进行适当调整。
在本次发行可转换公司债券募集资金到位之前，发行人将根据募集资金投资项目
实施进度的实际情况通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法律、法
规规定的程序予以置换。
二、本次可转换公司债券发行条款
（一）发行证券的种类
本次发行证券的种类为可转换为公司 A 股股票的可转换公司债券。该可转换公司
债券及未来转换的 A 股股票将在上海证券交易所上市。
（二）发行规模和发行数量
本次拟发行可转债总额为人民币 74,947.50 万元，发行数量 749,475 手（7,494,750
张）。
（三）票面金额和发行价格
本次发行的可转债每张面值为人民币 100 元，按票面价格发行。
（四）债券期限
本次发行的可转债的期限为自发行之日起六年，即自 2026 年 6 月 23 日（T 日）
至 2032 年 6 月 22 日（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；顺延期间
付息款项不另计息）。
（五）票面利率
本次发行的可转债票面利率设定为：第一年 0.1%、第二年 0.3%、第三年 0.6%、
第四年 1.0%、第五年 1.5%、第六年 2.0%。
（六）还本付息的期限和方式
本次可转债采用每年付息一次的付息方式，到期归还本金和支付最后一年利息。
计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有人按持有的本次可转债
票面总金额自本次可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
年利息的计算公式为：I=B×i
I：指年利息额；
B：指本次可转债持有人在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付息债权登
记日持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率。
（1）本次可转债采用每年付息一次的付息方式，计息起始日为本次可转债发行首
日。
（2）付息日：每年的付息日为自本次可转债发行首日起每满一年的当日。如该日
为法定节假日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺延期间不另付息。每相邻的两个
付息日之间为一个计息年度。
（3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日，公司
将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前（包括付息
债权登记日）申请转换成公司股票的本次可转债，公司不再向其持有人支付本计息年
度及以后计息年度的利息。
（4）本次可转债持有人所获得利息收入的应付税项由持有人承担。
（七）转股期限
本次发行的可转债转股期限自发行结束之日（2026 年 6 月 29 日，T+4 日）起满六
个月后的第一个交易日（2026 年 12 月 29 日，非交易日顺延）起至可转债到期日
（2032 年 6 月 22 日）止（如遇法定节假日或休息日延至其后的第 1 个交易日；顺延期
间付息款项不另计息）。
债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司股东。
（八）转股价格的确定及其调整
本次发行可转换公司债券的初始转股价格为 336.12 元/股，不低于《募集说明书》
公告日前二十个交易日公司股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除
息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后
的价格计算）和前一个交易日公司股票交易均价，且不得向上修正。
前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个
交易日公司股票交易总量；前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总
额/该日公司股票交易总量。
在本次可转债发行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包
括因本次可转债转股而增加的股本）、配股、派送现金股利等情况时，将按下述公式进
行转股价格的调整（保留小数点后两位，最后一位四舍五入）：
派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；
增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；
上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；
派送现金股利：P1=P0－D；
上述三项同时进行：P1＝（P0－D+A×k）/（1+n+k）
其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股率，A 为
增发新股价或配股价，D 为每股派送现金股利，P1 为调整后转股价。
当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将依次进行转股价格调整，并在
上海证券交易所网站和符合中国证监会规定条件的信息披露媒体（以下简称“符合条
件的信息披露媒体”）上刊登相关公告，并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及
暂停转股期间（如需）。当转股价格调整日为本次可转债持有人转股申请日或之后、转
换股票登记日之前，则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/
或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时，
公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次可转债持有人权益
的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法
规及证券监管部门的相关规定来制订。
（1）修正权限与修正幅度
在本次可转债存续期间，当公司股票在任意连续三十个交易日中有十五个交易日
的收盘价低于当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并
提交公司股东会审议表决。若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则
在转股价格调整日前的交易日按调整前的转股价格和收盘价计算，在转股价格调整日
及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价计算。
上述方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东会
进行表决时，持有本次可转债的股东应当回避。修正后的转股价格应不低于前项规定
的股东会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价。
（2）修正程序
如公司股东会审议通过向下修正转股价格，公司将在符合条件的信息披露媒体上
刊登股东会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间（如需）等。从股
权登记日后的第一个交易日（即转股价格修正日）起，开始恢复转股申请并执行修正
后的转股价格。
若转股价格修正日为转股申请日或之后，转换股份登记日之前，该类转股申请应
按修正后的转股价格执行。
（九）转股股数的确定方式
本次可转债持有人在转股期内申请转股时，转股数量的计算方式为：Q=V/P，并
以去尾法取一股的整数倍。
Q 指可转债持有人申请转股的数量；
V 为可转债持有人申请转股的可转债票面总金额；
P 为申请转股当日有效的转股价格。
本次可转债持有人申请转换成的股份须是整数股。转股时不足转换为一股的本次
可转债余额，公司将按照中国证监会、上海证券交易所等部门的有关规定，在本次可
转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该不足转换为一股的本次可转债余
额及对应的当期应计利息。
（十）赎回条款
在本次可转债期满后五个交易日内，公司将按债券面值的 110%（含最后一期年度
利息）的价格向本次可转债持有人赎回全部未转股的本次可转债。
在本次可转债转股期内，如果公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日
的收盘价格不低于当期转股价格的 130%（含 130%），公司有权按照本次可转债面值
加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的本次可转债。本次可转债的赎回期与
转股期相同，即发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至本次可转债到期日止。
当期应计利息的计算公式为：IA=B×i×t/365
IA：指当期应计利息；
B：指本次可转债持有人持有的本次可转债票面总金额；
i：指本次可转债当年票面利率；
t：指计息天数，即从上一个计息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数（算
头不算尾）。
若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形，则在调整日前的交易日按
调整前的转股价格和收盘价格计算，调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收
盘价格计算。
此外，当本次可转债未转股余额不足人民币 3,000 万元时，公司董事会有权决定
以面值加当期应计利息的价格赎回全部未转股的本次可转债。
（十一）回售条款
在本次可转债最后两个计息年度内，如果公司股票收盘价在任何连续三十个交易
日低于当期转股价格的 70%时，本次可转债持有人有权将其持有的本次可转债全部或
部分以面值加上当期应计利息回售给公司。若在上述交易日内发生过转股价格因发生
派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括因本次发行的可转债转股而增加的股本）、
配股以及派发现金股利等情况而调整的情形，则在调整日前的交易日按调整前的转股
价格和收盘价格计算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
如果出现转股价格向下修正的情况，则上述“连续三十个交易日”须从转股价格调整
之后的第一个交易日起按修正后的转股价格重新计算。
当期应计利息的计算方式参见“（十）赎回条款”的相关内容。
最后两个计息年度可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行
使回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报
期内申报并实施回售的，该计息年度不能再行使回售权。可转债持有人不能多次行使
部分回售权。
若本次可转债募集资金运用的实施情况与公司在《募集说明书》中的承诺相比出
现重大变化，且该变化被中国证监会或上海证券交易所认定为改变募集资金用途的，
本次可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向公司回售其持有的部分
或者全部本次可转债的权利。在上述情形下，本次可转债持有人可以在公司公告后的
回售申报期内进行回售，本次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。
（十二）转股年度有关股利的归属
因本次可转债转股而增加的公司股票享有与原股票同等的权益，在股利分配股权
登记日当日登记在册的所有股东（含因本次可转债转股形成的股东）均享受当期股利。
（十三）信用评级及担保事项
本次可转债经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级
有限责任公司出具的《2026 年北京华峰测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转
换公司债券信用评级报告》（编号：CCXI-20250988D-03），本次可转债信用等级为
AAsti，华峰测控主体信用等级为 AAsti，评级展望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司
将对本次可转债的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。
本次可转债不提供担保。
（十四）可转债发行条款
本次发行的原股东优先配售日和网上申购日为 2026 年 6 月 23 日（T 日）。
（1）向发行人原股东优先配售：发行公告公布的股权登记日（即 2026 年 6 月 22
日，T-1 日）收市后登记在册的发行人所有股东。
（2）网上发行：持有中国结算上海分公司证券账户的自然人、法人、证券投资基
金以及符合法律法规规定的其他投资者等（国家法律、法规禁止者除外）。参与可转债
申购的投资者应当符合《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知（2025 年 3
月修订）》（上证发〔2025〕42 号）的相关要求。
（3）本次发行的保荐人（主承销商）的自营账户不得参与网上申购。
本次发行的可转债向发行人在股权登记日（2026 年 6 月 22 日，T-1 日）收市后中
国结算上海分公司登记在册的原股东优先配售，原股东优先配售后余额（含原股东放
弃优先配售部分）通过上交所交易系统网上向社会公众投资者发行，余额由保荐人
（主承销商）包销。
全国所有与上交所交易系统联网的证券交易网点。
本次发行的华峰转债不设持有期限制，投资者获得配售的华峰转债上市首日开始
交易。投资者应遵守《证券法》《可转换公司债券管理办法》等相关规定。
本次发行由保荐人（主承销商）中金公司以余额包销的方式承销，本次发行认购
金额不足 74,947.50 万元的部分由保荐人（主承销商）包销，包销基数为 74,947.50 万
元。根据承销协议约定，本次网上投资者放弃认购数量全部由保荐人（主承销商）包
销，包销数量为 3,017 手，包销金额为 3,017,000 元，包销比例为 0.40%。
日期 交易日 发行安排
T-2 日
星期四 告》
T-1 日
星期一 2、原股东优先配售股权登记日
T日
星期二 3、网上申购（无需缴付申购资金）
T+1 日
星期三 2、网上申购摇号抽签
T+2 日
星期四 （投资者确保资金账户在 T+2 日日终有足额的可转债认购
资金）
T+3 日
星期五 果和包销金额
T+4 日 刊登《发行结果公告》
星期一
三、债券持有人会议相关事项
（一）债券持有人的权利
（二）债券持有人的义务
债的本金和利息；
（三）债券持有人会议的权限范围
出决议，但债券持有人会议不得作出决议同意公司不支付本次可转债本息、变更本次
可转债利率和期限、取消《募集说明书》中的赎回或回售条款等；
对是否通过诉讼等程序强制公司和担保人（如有）偿还本次可转债本息作出决议，对
是否参与公司的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议；
减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、
解散或者申请破产时，对是否接受公司提出的建议，以及行使债券持有人依法享有的
权利方案作出决议；
依法享有权利的方案作出决议；
利的方案作出决议；
的其他情形。
（四）债券持有人会议的召集
债券持有人会议由公司董事会或债券受托管理人负责召集。
公司董事会或债券受托管理人应在提出或收到召开债券持有人会议的提议之日起
关出席对象发出。
在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召集债券持有人会议：
的减资，以及为维护公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资除外）、合并等
可能导致偿债能力发生重大不利变化，需要决定或者授权采取相应措施；
有人书面提议召开；
持有人会议审议并决定的其他事项。
下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议：
《债券持有人会议规则》第十条规定的事项发生之日起 15 日内，如公司董事会或
债券受托管理人未能按《债券持有人会议规则》或法律法规、上交所业务规则及《公
司章程》规定履行其职责，单独或合计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上
的债券持有人有权以公告方式发出召开债券持有人会议的通知。
债券持有人会议通知发出后，除非因不可抗力，不得变更债券持有人会议召开时
间或取消会议，也不得变更会议通知中列明的议案；因不可抗力确需变更债券持有人
会议召开时间、取消会议或者变更会议通知中所列议案的，召集人应在原定债券持有
人会议召开日前至少 5 个交易日内以公告的方式通知全体债券持有人并说明原因，但
不得因此而变更债券持有人债权登记日。债券持有人会议补充通知应在刊登会议通知
的同一指定媒体上公告。
债券持有人会议通知发出后，如果召开债券持有人会议的拟决议事项消除的，召
集人可以公告方式取消该次债券持有人会议并说明原因。
债券持有人会议召集人应在上交所网站和符合国务院证券监督管理机构规定条件
的媒体上公告债券持有人会议通知。债券持有人会议的通知应包括以下内容：
理人出席会议和参加表决；
出席会议的代理人的授权委托书；
债券持有人会议的债权登记日不得早于债券持有人会议召开日期之前 10 日，并不
得晚于债券持有人会议召开日期之前 3 日。于债权登记日收市时在中国证券登记结算
有限责任公司或适用法律规定的其他机构托管名册上登记的本次未偿还债券的可转债
持有人，为有权出席该次债券持有人会议的债券持有人。
召开债券持有人现场会议的地点原则上应为公司住所地。会议场所由公司提供或
由债券持有人会议召集人提供。
符合《债券持有人会议规则》规定发出债券持有人会议通知的机构或人员，为当
次会议召集人。
召集人召开债券持有人会议时应当由律师见证，并对以下事项出具法律意见：
《债券持有人会议规则》的规定；
（五）债券持有人会议的议案、出席人员及其权利
提交债券持有人会议审议的议案由召集人负责起草。议案内容应符合法律法规、
上交所业务规则、《债券持有人会议规则》的相关规定或者约定，有利于保护债券持
有人利益，具有明确并切实可行的决议事项。
债券持有人会议审议事项由召集人根据《债券持有人会议规则》第八条和第十条
的规定决定。
单独或合并代表持有本次可转债 10%以上未偿还债券面值的债券持有人有权向债
券持有人会议提出临时议案。公司及其关联方可参加债券持有人会议并提出临时议案。
临时议案人应不迟于债券持有人会议召开之前 10 日，将内容完整的临时议案提交召集
人，召集人应在收到临时议案之日起 5 日内发出债券持有人会议补充通知，并公告提
出临时议案的债券持有人姓名或名称、持有债权的比例和临时议案内容，补充通知应
在刊登会议通知的同一指定媒体上公告。除上述规定外，召集人发出债券持有人会议
通知后，不得修改会议通知中已列明的议案或增加新的议案。
债券持有人会议通知（包括增加临时议案的补充通知）中未列明的议案，或不符
合《债券持有人会议规则》第十九条内容要求的议案不得进行表决并作出决议。
债券持有人可以亲自出席债券持有人会议并表决，也可以委托代理人代为出席并
表决。债券持有人及其代理人出席债券持有人会议的差旅费用、食宿费用等,均由债券
持有人自行承担。
债券持有人本人出席会议的，应出示本人身份证明文件和持有本次未偿还债券的
证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件，债券持有人法定代表人或负责人出席会
议的，应出示本人身份证明文件、法定代表人或负责人资格的有效证明和持有本次未
偿还债券的证券账户卡或适用法律规定的其他证明文件。委托代理人出席会议的，代
理人应出示本人身份证明文件、被代理人（或其法定代表人、负责人）依法出具的授
权委托书、被代理人身份证明文件、被代理人持有本次未偿还债券的证券账户卡或适
用法律规定的其他证明文件。
债券持有人出具的委托他人出席债券持有人会议的授权代理委托书应当载明下列
内容：
示；
授权委托书应当注明，如果债券持有人不作具体指示，债券持有人代理人是否可
以按自己的意思表决。授权委托书应在债券持有人会议召开 24 小时之前送交债券持有
人会议召集人。
召集人和律师应依据证券登记结算机构提供的、在债权登记日交易结束时持有本
次可转债的债券持有人名册共同对出席会议的债券持有人的资格和合法性进行验证，
并登记出席债券持有人会议的债券持有人及其代理人的姓名或名称及其所持有表决权
的本次可转债的张数。上述债券持有人名册应由公司从证券登记结算机构取得，并无
偿提供给召集人。
（六）债券持有人会议的召开
债券持有人会议采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。公司亦可采取
网络或证券监管机构认可的其他方式为债券持有人参加会议提供便利。债券持有人通
过上述方式参加会议的，视为出席。
债券持有人会议应由公司董事长担任会议主席并主持。如公司董事长未能履行职
责时，由公司副董事长（如有）担任会议主席并主持。如公司董事长、副董事长（如
有）均未能履行职责时，则由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）以所代
表的本次可转债表决权过半数选举产生一名债券持有人（或债券持有人代理人）担任
会议主席并主持会议；如在该次会议开始后 1 小时内未能按前述规定共同推举出会议
主持，则应当由出席该次会议的持有本次未偿还债券表决权总数最多的债券持有人
（或其代理人）担任会议主席并主持会议。
应单独或合并持有本次债券表决权总数 10%以上的债券持有人、受托管理人的要
求，公司应委派董事、监事（如有）或高级管理人员出席债券持有人会议。除涉及公
司商业秘密或受适用法律和上市公司信息披露规定的限制外，出席会议的公司董事、
监事（如有）或高级管理人员应当对债券持有人的质询和建议作出答复或说明。
会议主席负责制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议的债券持有人
名称（或姓名）、出席会议代理人的姓名及其身份证件号码、持有或者代表的本次未
偿还债券本金总额及其证券账户卡号码或适用法律规定的其他证明文件的相关信息等
事项。
会议主持人宣布现场出席会议的债券持有人和代理人人数及所持有或者代表的本
次可转债张数总额之前，会议登记应当终止。
下列机构和人员可以列席债券持有人会议：债券发行人（即公司）或其授权代表、
公司董事、监事（如有）和高级管理人员、债券托管人、质权代理人（如有）、债券
担保人（如有）以及经会议主席同意的本次债券的其他重要相关方，上述人员或相关
方有权在债券持有人会议上就相关事项进行说明。除该等人员或相关方因持有公司本
次可转债而享有表决权的情况外,该等人员或相关方列席债券持有人会议时无表决权。
会议主席有权经会议同意后决定休会、复会及改变会议地点。
经会议决议要求，会议主席应当按决议修改会议时间及改变会议地点。休会后复
会的会议不得对原先会议议案范围外的事项做出决议。
（七）债券持有人会议的表决、决议及会议记录
向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有人会议的债券持有人或其正
式委托的代理人投票表决。每一张未偿还的债券（面值为人民币 100 元）拥有一票表
决权。
下述债券持有人在债券持有人会议上可以发表意见，但没有表决权，并且其所代
表的本次可转换公司债券张数不计入出席债券持有人会议的出席张数：
公告的会议通知载明的各项拟审议事项或同一拟审议事项内并列的各项议题应当
逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不能作出决议外，会
议不得对会议通知载明的拟审议事项进行搁置或不予表决。
会议对同一事项有不同提案的，应以提案提出的时间顺序进行表决，并作出决议。
债券持有人会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有人会议审议拟审议事
项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为一个新的拟审
议事项，不得在本次会议上进行表决。
债券持有人会议采取记名方式投票表决。
债券持有人或其代理人对拟审议事项表决时，只能投票表示：同意或反对或弃权。
未填、错填、字迹无法辨认的表决票应计为废票，不计入投票结果。未投的表决
票视为投票人放弃表决权，不计入投票结果。
同一表决权只能选择现场、网络或其他表决方式中的一种。同一表决权出现重复
表决的以第一次投票结果为准。
会议设计票人、监票人两名，负责会议计票和监票。计票人、监票人由会议主席
推荐并由出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）担任。
与公司有关联关系的债券持有人及其代理人不得担任计票人、监票人。
每一审议事项的表决投票时，应当由至少两名债券持有人（或债券持有人代理人）
同一名公司授权代表参加清点，并由清点人当场公布表决结果。律师负责见证表决过
程。
会议主席根据表决结果确认债券持有人会议决议是否获得通过，并应当在会上宣
布表决结果。决议的表决结果应载入会议记录。
会议主席如果对提交表决的决议结果有任何怀疑，可以对所投票数进行重新点票；
如果会议主席未提议重新点票，出席会议的债券持有人（或债券持有人代理人）对会
议主席宣布结果有异议的，有权在宣布表决结果后立即要求重新点票，会议主席应当
即时组织重新点票。
除《债券持有人会议规则》另有规定外，债券持有人会议作出的决议，须经出席
会议二分之一以上的持有本次未偿还债券总额且有表决权的债券持有人（或债券持有
人代理人）同意方为有效。
债券持有人会议决议自表决通过之日起生效，但其中需经有权机构批准的，经有
权机构批准后方能生效。依照有关法律法规、《募集说明书》和《债券持有人会议规
则》的规定，经表决通过的债券持有人会议决议对本次可转债全体债券持有人（包括
未参加会议或明示不同意见的债券持有人）具有法律约束力。
任何与本次可转债有关的决议如果导致变更发行人与债券持有人之间的权利义务
关系的，除法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《募集说明书》明确规定债券
持有人作出的决议对发行人有约束力外：
并经发行人书面同意后，对发行人和全体债券持有人具有法律约束力；
行人和全体债券持有人具有法律约束力。
债券持有人会议召集人应在债券持有人会议作出决议之日后二个交易日内将决议
于监管部门指定的媒体上公告。公告中应列明会议召开的日期、时间、地点、方式、
召集人和主持人，出席会议的债券持有人和代理人人数，出席会议的债券持有人和代
理人所代表表决权的本次可转债张数及占本次可转债总张数的比例、会议的有效性；
每项拟审议事项的表决结果和通过的各项决议的内容、决议生效情况以及相关监管部
门要求的内容。
债券持有人会议应有会议记录。会议记录记载以下内容：
票人和清点人的姓名；
会议的债券持有人所代表表决权的本次可转债张数占公司本次可转债总张数的比例；
复或说明等内容；
他内容。
会议召集人和主持人应当保证债券持有人会议记录内容真实、准确和完整。债券
持有人会议记录由出席会议的会议主持人、召集人（或其委托的代表）、见证律师、
记录员和监票人签名。债券持有人会议记录、表决票、出席会议人员的签名册、授权
委托书、律师出具的法律意见书等会议文件资料由公司董事会保管，保管期限为十年。
召集人应保证债券持有人会议连续进行，直至形成最终决议。
因不可抗力、突发事件等特殊原因导致会议中止、不能正常召开或不能作出决议
的，应采取必要的措施尽快恢复召开会议或直接终止本次会议，并将上述情况及时公
告。同时，召集人应向公司所在地中国证监会派出机构及上交所报告。对于干扰会议、
寻衅滋事和侵犯债券持有人合法权益的行为，应采取措施加以制止并及时报告有关部
门查处。
公司董事会应严格执行债券持有人会议决议，代表债券持有人及时就有关决议内
容与有关主体进行沟通，督促债券持有人会议决议的具体落实。
第七节 发行人的资信和担保情况
一、资信评估机构对公司的资信评级情况
本次可转债经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级
有限责任公司出具的《2026 年北京华峰测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转
换公司债券信用评级报告》（编号：CCXI-20250988D-03），本次可转债信用等级为
AAsti，华峰测控主体信用等级为 AAsti，评级展望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司
将对本次可转债的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期
跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
二、可转换公司债券的担保情况
本次可转债不提供担保。
三、最近三年及一期债券发行及其偿还的情况
最近三年及一期，公司未公开发行公司债券，不存在其他债务有违约或者延迟支
付本息的情形。
四、发行人商业信誉情况
公司最近三年及一期与主要客户发生业务往来时不存在严重的违约现象。
第八节 偿债措施
本次可转债经中诚信国际信用评级有限责任公司评级，根据中诚信国际信用评级
有限责任公司出具的《2026 年北京华峰测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转
换公司债券信用评级报告》（编号：CCXI-20250988D-03），本次可转债信用等级为
AAsti，华峰测控主体信用等级为 AAsti，评级展望稳定。
本次发行的可转债上市后，在债券存续期内，中诚信国际信用评级有限责任公司
将对本次可转债的信用状况进行定期或不定期跟踪评级，并出具跟踪评级报告。定期
跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
报告期各期末，反映公司偿债能力的主要财务指标如下表所示：
项目
/2025 年度 /2024 年度 /2023 年度
流动比率（倍） 11.17 15.13 24.01
速动比率（倍） 10.19 14.21 22.73
资产负债率（合并） 9.16% 6.24% 3.88%
资产负债率（母公司） 14.84% 11.90% 9.15%
注：各指标计算口径如下：
流动比率＝流动资产/流动负债
速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债
资产负债率＝总负债/总资产
截至 2023 年末、2024 年末及 2025 年末，公司流动比率分别为 24.01 倍、15.13 倍
和 11.17 倍，速动比率分别为 22.73 倍、14.21 倍和 10.19 倍，合并报表层面资产负债率
分别为 3.88%、6.24%和 9.16%。报告期内，公司流动比率、速动比率较高，资产负债
率较低，整体流动性较好，资产负债结构合理。
本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金到位后，公司的资产及负债规
模相应增加，资金实力得到补充，为公司后续经营发展提供了有力保障。若本次发行
的可转换公司债券在转股期内逐渐实现转股，公司的净资产将有所增加，资产负债率
将逐步降低，资本结构将得到进一步改善。同时可转换债券票面利率相对较低，每年
的债券偿还利息金额较小，因此不会给公司带来较大的还本付息压力。公司将根据本
期可转债本息未来到期支付安排制定资金运用计划，合理调度分配资金，保证按期支
付到期利息和本金。
第九节 财务会计
一、最近三年财务报表审计情况
公司 2023 年度、2024 年度和 2025 年度财务报告已经审计机构大信会计师事务所
（特殊普通合伙）审计，分别出具了大信审字[2024]第 3-00293 号、大信审字[2025]第
二、最近三年主要财务数据
（一）合并资产负债表主要数据
单位：万元
项目 2025 年 12 月 31 日 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日
资产总额 450,075.53 380,808.05 346,686.45
负债总额 41,236.10 23,779.97 13,437.06
少数股东权益 974.89 - -
归属于母公司的所有者
权益
（二）合并利润表主要数据
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
营业收入 134,641.06 90,534.54 69,086.19
营业利润 58,316.20 36,070.96 26,529.33
利润总额 58,318.56 36,122.49 26,559.43
净利润 53,609.61 33,391.48 25,165.23
归属于母公司的净利润 53,609.61 33,391.48 25,165.23
（三）合并现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
经营活动产生的现金流量净额 30,420.08 18,809.73 32,148.61
投资活动产生的现金流量净额 -5,078.30 7,706.35 -25,335.42
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
筹资活动产生的现金流量净额 -9,951.69 -12,234.42 -10,269.39
现金及现金等价物净增加额 126,858.65 111,817.25 97,349.14
三、最近三年主要财务指标
（一）主要财务指标
项目
/2025 年度 /2024 年度 /2023 年度
流动比率（倍） 11.17 15.13 24.01
速动比率（倍） 10.19 14.21 22.73
资产负债率（合并） 9.16% 6.24% 3.88%
资产负债率（母公司） 14.84% 11.90% 9.15%
应收账款周转率（次） 2.76 2.72 2.06
存货周转率（次） 1.45 1.48 1.19
归属于母公司所有者的每
股净资产（元）
每股经营活动现金净流量
（元）
每股净现金流量（元） 1.11 1.07 -0.25
归属于母公司所有者的净
利润（万元）
研发费用占营业总收入的
比重
注 1：上述指标除资产负债率（母公司）外均依据合并报表口径计算。
各指标的具体计算公式如下：
存股）
股）
（二）净资产收益率和每股收益
公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产
收益率和每股收益的计算及披露（2010 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告
[2010]2 号）、《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益
（2023 年修订）》（中国证券监督管理委员会公告[2023]65 号）要求计算的净资产收
益率和每股收益如下：
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
扣 除 非 经 常 基本每股收益（元/股） 3.96 2.47 1.86
损益前 稀释每股收益（元/股） 3.95 2.47 1.86
扣除非经常损益前加权平均净资产收益率 14.08% 9.69% 7.80%
扣 除 非 经 常 基本每股收益（元/股） 3.64 2.51 1.87
损益后 稀释每股收益（元/股） 3.63 2.51 1.87
扣除非经常损益后加权平均净资产收益率 12.92% 9.87% 7.85%
（三）非经常性损益明细
单位：万元
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
-9.43 1.66 0.93
的冲销部分
务密切相关、符合国家政策规定、按照确定的标准享 552.35 414.72 81.02
有、对公司损益产生持续影响的政府补助除外
外，非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允
价值变动损益以及处置金融资产和金融负债产生的损
益
小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允 - 28.30 -
价值产生的收益
- - -
的一次性影响
减：所得税影响额 778.17 -111.20 -26.17
少数股东权益影响额（税后） - - -
项目 2025 年度 2024 年度 2023 年度
合计 4,405.96 -613.26 -145.63
四、财务信息查阅
投资者欲了解本公司的详细财务资料，敬请查阅本公司财务报告。投资者也可浏
览上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）查阅上述财务报告。
五、本次可转换公司债券转股的影响
如本可转换公司债券全部转股，按初始转股价格 336.12 元/股计算，且不考虑发行
费用，则公司股东权益增加 74,947.50 万元，总股本增加约 222.98 万股。
第十节 本次可转债是否参与质押式回购交易业务
公司本次可转换公司债券未参与质押式回购交易业务。
第十一节 其他重要事项
本公司自募集说明书刊登日至上市公告书刊登前未发生下列可能对本公司有较大
影响的其他重要事项：
一、主要业务发展目标发生重大变化；
二、所处行业或市场发生重大变化；
三、主要投入、产出物供求及价格重大变化；
四、重大投资；
五、重大资产（股权）收购、出售；
六、发行人住所变更；
七、重大诉讼、仲裁案件；
八、重大会计政策变动；
九、会计师事务所变动；
十、发生新的重大负债或重大债项变化；
十一、发行人资信情况发生变化；
十二、其他应披露的重大事项。
第十二节 董事会上市承诺
发行人董事会承诺严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》
《上市公司证券发行注册管理办法》等法律、法规和中国证监会的有关规定，并自可
转换公司债券上市之日起做到：
一、承诺真实、准确、完整、公平和及时地公布定期报告、披露所有对投资者有
重大影响的信息，并接受中国证监会、证券交易所的监督管理；
二、承诺发行人在知悉可能对可转换公司债券价格产生误导性影响的任何公共传
播媒体出现的消息后，将及时予以公开澄清；
三、发行人董事、高级管理人员和核心技术人员将认真听取社会公众的意见和批
评，不利用已获得的内幕消息和其他不正当手段直接或间接从事发行人可转换公司债
券的买卖活动；
四、发行人没有无记录的负债。
第十三节 上市保荐人及其意见
一、上市保荐人有关情况
法定代表人：陈亮
保荐代表人：高楚寒、贾义真
项目协办人：罗翔
项目组成员：李晓晨、李冰、金桢栋、赵天浩、王敏知、吴昕桓
办公地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
电话：010-65051166
传真：010-65051156
二、上市保荐人的推荐意见
保荐机构（主承销商）中国国际金融股份有限公司认为，北京华峰测控技术股份
有限公司本次向不特定对象发行可转换公司债券符合《公司法》《证券法》《注册管
理办法》《上市规则》等法律法规及规范性文件中关于科创板上市公司向不特定对象
发行可转换公司债券及上市的相关要求。发行人本次发行上市申请文件不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏。本次发行的证券具备在上交所科创板上市的条件。中国
国际金融股份有限公司同意推荐发行人本次发行的证券在上交所科创板上市。
（以下无正文）
（本页无正文，为《北京华峰测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
券上市公告书》之盖章页）
发行人：北京华峰测控技术股份有限公司
年 月 日
（本页无正文，为《北京华峰测控技术股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债
券上市公告书》之盖章页）
保荐机构（保荐人）：中国国际金融股份有限公司
年 月 日
