融通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
基金管理人：融通基金管理有限公司
基金托管人：上海银行股份有限公司
报告送出日期：2026 年 4 月 21 日
融通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金 2026 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2026 年 4 月 17 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 融通中证 A500ETF
场内简称 A500ETF 融通
基金主代码 159379
交易代码 159379
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2025 年 1 月 9 日
报告期末基金份额总额 206,821,471.00 份
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。在正常市场
投资目标 情况下，本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.2%，年化跟踪误
差不超过 2%。
本基金为完全被动式指数基金，主要采用完全复制法，即按照成份股在
标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股
及其权重的变化进行相应调整。本基金投资策略主要包含股票投资策
投资策略
略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、存托凭证投资策略、股指
期货交易策略、国债期货交易策略、股票期权投资策略、融资及转融通
证券出借业务投资策略等部分。
业绩比较基准 中证 A500 指数收益率。
本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、
债券型基金与货币市场基金。
风险收益特征 本基金为被动式投资的股票型指数基金，主要采用完全复制策略，紧密
跟踪中证 A500 指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的
风险收益特征相似。
基金管理人 融通基金管理有限公司
基金托管人 上海银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（2026 年 1 月 1 日-2026 年 3 月 31 日）
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
收益水平要低于所列数字。
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 -1.62% 1.13% -2.06% 1.14% 0.44% -0.01%
过去六个月 -0.46% 1.08% -1.64% 1.09% 1.18% -0.01%
过去一年 24.30% 1.07% 20.36% 1.08% 3.94% -0.01%
自基金合同
生效起至今
较
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注：本基金的建仓期为自合同生效日起 6 个月，至建仓期结束，各项资产配置比例符合合同
约定。
无。
§4 管理人报告
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
熊俊杰先生，理学硕士，8 年证券基金行业
从业经历，具有基金从业资格。2017 年 10
月至 2018 年 11 月在招商期货有限公司资产
管理部工作,2018 年 12 月至 2023 年 7 月在
新华基金管理股份有限公司先后担任研究
员、投资经理、基金经理助理,2023 年 7 月
本基金 加入融通基金管理有限公司。现任融通巨潮
熊俊杰 的基金 - 8 年 100 指数证券投资基金(LOF)基金经理、融通
日
经理 中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金
基金经理、融通中证 A500 指数增强型证券投
资基金基金经理、融通深证 100 交易型开放
式指数证券投资基金基金经理、融通中证诚
通央企红利交易型开放式指数证券投资基金
联接基金基金经理、融通上证科创板综合指
数增强型证券投资基金基金经理。
注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业
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务相关工作的时间为计算标准。
无。
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，
本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人
谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金
合同的约定。
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在
授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基
金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。
本基金报告期内未发生异常交易。
在严格遵守基金合同的前提下实现持有人利益的最大化是本基金管理的核心思想，并将此原
则贯彻于基金的运作之中。本基金运用指数化投资方式，主要采用完全复制法，紧密跟踪标的指
数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。
回顾 2026 年 1 季度，中证 A500 下跌 2.06%，沪深 300 下跌 3.89%，中证 500 上涨 2.03%，中
证 1000 上涨 0.32%，创业板指下跌 0.57%，总体呈现中大盘价值占优的行情，市场日均成交额约
旧处在较高位置，长期处在相对合理位置，短期看，红利和中盘的高估程度较为严重，大盘高估
程度相对最低，长期看，大盘处在相对最低估位置，其次，红利和小盘价值也处在低估位置，中
盘高估程度相对较高。资金方面，融资市值占比持续走高，融资买入量也持续攀升，杠杆资金入
市情绪依旧火热；近 60 个交易日新成立偏股基金份额也持续走高，截止到 2026 年 1 季度，新成
立偏股基金份额超过 2800 亿，基金发行的趋势持续提升。风格方面，2026 年 1 季度，市场风格
明显切向价值，具体看，低估值、低波动、低流动性表现均较好，成长、小市值和低 beta 表现相
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对较弱；从风格拥挤度和离散度看，各类风格拥挤度都不算高，还没有出现风格极端拥挤的情况，
动量离散度较低，其他风格离散度处在相对合理水平。
总体而言，从情绪看，市场情绪持续火热，短期市场有望出现底部震荡整理；从估值维度看，
估值修复行情接近尾声，后续需要基本面数据验证来推动行情持续走高；从资金维度看，需要警
惕杠杆资金情绪过高导致的市场波动加剧风险；从风格看，市场并未出现主流风格极端拥挤或离
散度过低的情况，考虑到成长风格并没出现较为明显拥挤和波动，后续成长和价值风格有望持续
轮动演绎，需要关注风格轮动带来的波动风险。
截至本报告期末本基金份额净值为 1.2720 元；本报告期基金份额净值增长率为-1.62%，业绩
比较基准收益率为-2.06%。
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万的情形。
§5 投资组合报告
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 259,610,815.69 95.59
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，5.2 的合计项不含可退替代款估值增值。
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代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 1,134,398.00 0.43
B 采矿业 16,191,759.00 6.15
C 制造业 163,934,165.04 62.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 6,583,057.00 2.50
E 建筑业 4,031,308.00 1.53
F 批发和零售业 1,567,648.00 0.60
G 交通运输、仓储和邮政业 7,284,527.00 2.77
H 住宿和餐饮业 190,797.00 0.07
I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,877,461.27 6.04
J 金融业 32,006,178.00 12.17
K 房地产业 1,931,409.00 0.73
L 租赁和商务服务业 2,872,281.00 1.09
M 科学研究和技术服务业 3,105,657.00 1.18
N 水利、环境和公共设施管理业 559,028.00 0.21
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 119,734.00 0.05
Q 卫生和社会工作 666,253.00 0.25
R 文化、体育和娱乐业 457,582.00 0.17
S 综合 372,690.00 0.14
合计 258,885,932.31 98.41
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 25,510.20 0.01
C 制造业 677,938.08 0.26
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,845.66 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 19,589.44 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 724,883.38 0.28
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无。
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
无。
无。
无。
无。
无。
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无。
本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地参与股指期货交易。套期保值
将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
本基金在进行股指期货交易时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指
期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及
风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
本基金参与国债期货交易是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原
则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在参与国债期货交易时，
基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动
性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风
险。
无。
无。
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到金融监管总局的处罚。
的相关公告，该证券发行主体因未依法履行职责，受到国家金融监督管理总局的处罚。
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投资决策说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
无。
序号 名称 金额（元）
无。
无。
流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称
允价值（元） 值比例（%） 说明
无。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 203,821,471.00
报告期期间基金总申购份额 51,000,000.00
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减：报告期期间基金总赎回份额 48,000,000.00
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 206,821,471.00
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
无。
无。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
持有基金份额比例
者类 序 期初 申购 赎回 份额占
达到或者超过 20% 持有份额
别 号 份额 份额 份额 比（%）
的时间区间
机构
产品特有风险
当基金份额持有人占比过于集中时，可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金份额净
值剧烈波动的风险及流动性风险。
无。
（一）中国证监会准予融通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金注册的文件
（二）《融通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》
（三）《融通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金托管协议》
（四）《融通中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》及其更新
（五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照
（六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告
基金管理人、基金托管人处。
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