西子洁能: 2025年年度审计报告

               目    录
一、审计报告………………………………………………………    第 1—7 页
二、财务报表……………………………………………………… 第 8—15 页
  （一）合并资产负债表…………………………………………… 第 8 页
  （二）母公司资产负债表………………………………………… 第 9 页
  （三）合并利润表………………………………………………… 第 10 页
  （四）母公司利润表……………………………………………… 第 11 页
  （五）合并现金流量表…………………………………………… 第 12 页
  （六）母公司现金流量表………………………………………… 第 13 页
  （七）合并所有者权益变动表…………………………………… 第 14 页
  （八）母公司所有者权益变动表………………………………… 第 15 页
三、财务报表附注……………………………………………… 第 16—142 页
                审     计     报       告
                   天健审〔2026〕5060 号
西子清洁能源装备制造股份有限公司全体股东：
     一、审计意见
     我们审计了西子清洁能源装备制造股份有限公司（以下简称西子洁能公司）
财务报表，包括 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2025 年度的合
并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，
以及相关财务报表附注。
     我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，
公允反映了西子洁能公司 2025 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况，以及
     二、形成审计意见的基础
     我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。
按照《中国注册会计师独立性准则第 1 号——财务报表审计和审阅业务对独立性
的要求》和中国注册会计师职业道德守则，我们独立于西子洁能公司，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要
求。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基
础。
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   三、关键审计事项
   关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事
项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不
对这些事项单独发表意见。
   (一) 收入确认
   相关信息披露详见财务报表附注三(二十五)3 及五(二)1 之所述。西子洁能
公司的营业收入主要来源于锅炉及清洁环保能源装备等销售和解决方案。2025 年
度，西子洁能公司营业收入为 624,129.07 万元，其中锅炉及清洁环保能源装备
等销售收入为 253,192.57 万元，占营业收入 40.57%，解决方案收入为 288,370.59
万元，占营业收入的 46.20%。
   锅炉及清洁环保能源装备等销售属于在某一时点履行的履约义务，西子洁能
公司管理层（以下简称管理层）根据合同约定或行业惯例对锅炉设备等销售的收
入确认方法如下：(1) 对于产品国内销售，公司已根据合同约定将产品交付给客
户且客户已接受该商品，已收取价款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能
流入时确认；(2)对于产品出口外销，公司已根据合同约定将产品报关，取得提
单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认。解决
方案收入属于在某一时段内履行的履约义务，管理层按照与客户确认的完工比例
或已发生成本占预计总成本的比例确认履约进度，并按履约进度确认收入。
   由于收入是西子洁能公司的关键业绩指标之一，可能存在管理层通过不恰当
的收入确认以达到特定目标或预期的固有风险。因此，我们将收入确认确定为关
键审计事项。
   针对收入确认，我们实施的审计程序主要包括：
   (1) 了解与收入确认相关的关键内部控制，评价这些控制的设计，确定其是
否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
   (2) 检查销售合同及解决方案合同，了解主要合同条款或条件，评价收入确
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认方法是否适当；
  (3) 对营业收入及毛利率按月度、产品、客户、项目等实施分析程序，识别
是否存在重大或异常波动，并查明波动原因；
  (4) 对于国内锅炉及清洁环保能源装备等销售收入，以抽样方式检查与收入
确认相关的支持性文件，包括销售合同、销售发票、发货单及客户签收单等；对
于出口锅炉及清洁环保能源装备等销售收入，以抽样方式检查销售合同、出口报
关单、货运提单、销售发票等支持性文件；对于解决方案收入，以抽样方式检查
与客户确认的进度文件以及与实际发生工程成本相关的支持性文件，包括采购合
同、分包合同、采购发票、签收单、分包商结算单等；
  (5) 选取重要的解决方案合同，检查预计总成本所依据的成本预算、采购合
同、分包合同等文件，评价管理层对预计总成本估计的合理性；
  (6) 结合应收账款函证程序，以抽样方式向主要客户函证其销售额，并将函
证结果与公司记录的金额进行核对；
  (7) 以抽样方式对资产负债表日前后确认的收入执行截止测试程序，评价相
关收入是否在恰当期间确认；
  (8) 检查与营业收入相关的信息是否已在财务报表中作出恰当列报。
  (二) 应收账款和合同资产减值
  相关信息披露详见财务报表附注三(十一)1 及五(一)5、10 之所述。截至 2025
年 12 月 31 日，西子洁能公司应收账款账面余额为人民币 186,264.38 万元，坏
账准备为人民币 43,904.44 万元，账面价值为人民币 142,359.94 万元，合同资
产账面余额为人民币 239,386.60 万元，合同资产减值准备为人民币 26,529.40
万元，账面价值为人民币 212,857.20 万元，合计占总资产比例为 24.75%。
  管理层根据各项应收账款或合同资产的信用风险特征，以单项应收账款、应
收账款组合或单项合同资产、合同资产组合为基础，按照相当于整个存续期内的
预期信用损失金额计量其损失准备。对于以单项为基础计量预期信用损失的应收
账款或合同资产，管理层综合考虑有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预
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测的合理且有依据的信息，估计预期收取的现金流量，据此确定应计提的坏账准
备或合同资产减值准备；对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款或合同
资产，管理层以账龄为依据划分组合，参照历史信用损失经验，并根据前瞻性估
计予以调整，编制应收账款账龄、合同资产账龄与预期信用损失率对照表，据此
确定应计提的坏账准备。
  由于应收账款和合同资产金额重大，且应收账款和合同资产减值涉及重大管
理层判断，我们将应收账款和合同资产减值确定为关键审计事项。
  针对应收账款和合同资产减值，我们实施的审计程序主要包括：
  (1) 了解与应收账款和合同资产减值相关的关键内部控制，评价这些控制的
设计，确定其是否得到执行，并测试相关内部控制的运行有效性；
  (2) 复核以前年度已计提坏账准备的应收账款和合同资产的后续实际核销
或转回情况，评价管理层过往预测的准确性；
  (3) 复核管理层对应收账款和合同资产进行信用风险评估的相关考虑和客
观证据，评价管理层是否恰当识别各项应收账款和合同资产的信用风险特征；
  (4) 对于以单项为基础计量预期信用损失的应收账款或合同资产，获取并检
查管理层对预期收取现金流量的预测，评价在预测中使用的关键假设的合理性和
数据的准确性，并与获取的外部证据进行核对；
  (5) 对于以组合为基础计量预期信用损失的应收账款或合同资产，评价管理
层按信用风险特征划分组合的合理性；评价管理层根据历史信用损失经验及前瞻
性估计确定的应收账款账龄与预期信用损失率对照表的合理性；测试管理层使用
数据（包括应收账款账龄、历史损失率、迁徙率等）的准确性和完整性以及对坏
账准备的计算是否准确；
  (6) 检查应收账款和合同资产的期后回款情况，评价管理层计提应收账款坏
账准备和合同资产减值准备的合理性；
  (7) 检查与应收账款减值和合同资产减值相关的信息是否已在财务报表中
作出恰当列报。
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  四、其他信息
  西子洁能公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，
但不包括财务报表和我们的审计报告。
  我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
  结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考
虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致
或者似乎存在重大错报。
  基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报
告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
  五、管理层和治理层对财务报表的责任
  管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的
重大错报。
  在编制财务报表时，管理层负责评估西子洁能公司的持续经营能力，披露与
持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终
止运营或别无其他现实的选择。
  西子洁能公司治理层（以下简称治理层）负责监督西子洁能公司的财务报告
过程。
  六、注册会计师对财务报表审计的责任
  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但
并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能
由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用
                 第 5 页 共 142 页
者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
     在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
     (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实
施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见
的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重
大错报的风险。
     (二) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
     (三) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理
性。
     (四) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审
计证据，就可能导致对西子洁能公司持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是
否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计
准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披
露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得
的信息。然而，未来的事项或情况可能导致西子洁能公司不能持续经营。
     (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反
映相关交易和事项。
     (六) 就西子洁能公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计
证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督和执行集团审计，并对
审计意见承担全部责任。
     我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
     我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理
层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范
措施（如适用）。
                 第 6 页 共 142 页
  从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重
要，因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁
止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事
项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中
沟通该事项。
天健会计师事务所（特殊普通合伙）    中国注册会计师：
                    （项目合伙人）
     中国·杭州          中国注册会计师：
                    二〇二六年四月八日
              第 7 页 共 142 页
              西子清洁能源装备制造股份有限公司
                         财务报表附注
                                                 金额单位：人民币元
      一、公司基本情况
      西子清洁能源装备制造股份有限公司（曾用名杭州锅炉集团股份有限公司，以下简称公
司或本公司）系经中华人民共和国商务部《关于同意杭州锅炉集团有限公司变更设立杭州锅
炉集团股份有限公司的批复》
            （商资批﹝2007﹞578 号）批准，由西子电梯集团有限公司、金
润(香港)有限公司、杭州市工业资产经营有限公司（已于 2013 年 8 月更名为杭州市实业投
资集团有限公司）以及杨建生等六位自然人共同发起设立，于 2007 年 9 月 30 日在浙江省工
商行政管理局办妥相关工商变更登记，总部位于浙江省杭州市。公司现持有统一社会信用代
码为 913300001430417586 的营业执照，注册资本 83,593.5177 万元，股份总数 83,593.5177
万股（每股面值 1 元）。其中，有限售条件的流通股份 A 股：1,057.2430 万股；无限售条件
的流通股份 A 股：82,536.2747 万股。公司股票已于 2011 年 1 月 10 日在深圳证券交易所挂
牌交易。
      本公司属通用设备制造行业。主要经营活动为余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品
的咨询、研发、生产、销售、安装及工程总承包业务。
      本财务报表业经公司 2026 年 4 月 8 日第七届董事会第二次会议批准对外报出。
      公司纳入本期合并财务报表范围的子公司如下所示，情况详见本财务报表附注七之说明。
序号              公司全称                  公司简称            备注
                         第 16 页 共 142 页
       HANGZHOU BOILER GROUP (HONGKONG) COMPANY
       LIMITED
                                     第 17 页 共 142 页
       [注]深圳迪博公司、西子联合设备公司、西子管理公司、龙游新能源公司、芜湖新能源
公司、海宁新能源公司、西子运达公司期末已不再纳入本财务报表合并范围，详见本财务报
表附注七(二)2 之说明
       二、财务报表的编制基础
       (一) 编制基础
       本公司财务报表以持续经营为编制基础。
       (二) 持续经营能力评价
       本公司不存在导致对报告期末起 12 个月内的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况。
       三、重要会计政策及会计估计
       重要提示：本公司根据实际生产经营特点针对金融工具减值、存货、固定资产折旧、在
建工程、无形资产、收入确认等交易或事项制定了具体会计政策和会计估计。
       (一) 遵循企业会计准则的声明
                          第 18 页 共 142 页
  本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
  (二) 会计期间
  会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  (三) 营业周期
  公司经营业务的营业周期较短，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
  (四) 记账本位币
  本公司及境内子公司采用人民币为记账本位币，杭锅国际公司、杭锅香港公司、ALLIED
EVER INTERNATIONAL LIMITED 从事境外经营，选择其经营所处的主要经济环境中的货币为
记账本位币。
  (五) 重要性标准确定方法和选择依据
  公司编制和披露财务报表遵循重要性原则，本财务报表附注中披露事项涉及重要性标准
判断的事项及其重要性标准确定方法和选择依据如下：
    涉及重要性标准判断的披露事项                重要性标准确定方法和选择依据
重要的单项计提坏账准备的应收账款             单项金额超过 1,000 万元的应收账款
重要的应收账款坏账准备收回或转回             单项金额超过 1,000 万元的应收账款
重要的核销应收账款                    单项金额超过 1,000 万元的应收账款
重要的单项计提坏账准备的其他应收款            单项金额超过 1,000 万元的其他应收款
重要的其他应收款坏账准备收回或转回            单项金额超过 1,000 万元的其他应收款
重要的核销其他应收款                   单项金额超过 1,000 万元的其他应收款
重要的逾期应收利息                    单项金额超过 1,000 万元的应收利息
重要的账龄超过 1 年的应收股利             单项金额超过 1,000 万元的应收股利
重要的单项计提减值准备的合同资产             单项金额超过 1,000 万元的合同资产
重要的合同资产减值准备收回或转回             单项金额超过 1,000 万元的合同资产
重要的核销合同资产                    单项金额超过 1,000 万元的合同资产
合同资产账面价值发生重大变动               单项金额超过 1,000 万元的合同资产
重要的账龄超过 1 年的预付款项             单项金额超过 1,000 万元的预付账款
重要的在建工程项目                    单项金额超过 1,000 万元的在建工程
重要的逾期借款                      单项金额超过 1,000 万的逾期借款
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重要的逾期应付利息                  单项金额超过 1,000 万的应付利息
重要的账龄超过 1 年的应付账款           单项金额超过 1,000 万的应付账款
重要的账龄超过 1 年的其他应付款          单项金额超过 1,000 万的其他应付款
重要的账龄超过 1 年或逾期的预收款项        单项金额超过 1,000 万的预收款项
重要的账龄超过 1 年的合同负债           单项金额超过 1,000 万的合同负债
合同负债账面价值发生重大变动             单项金额超过 1,000 万的合同负债
重要的预计负债                    单项金额超过 1,000 万的预计负债
重要的投资活动现金流量                单项金额超过资产总额的 1%
重要的境外经营实体                  资产总额超过集团总资产的 15%
                           资产总额或利润总额超过集团总资产或利
重要的子公司、非全资子公司
                           润总额的 15%
                           单项长期股权投资账面价值超过集团净资
重要的合营企业、联营企业               产的 15%或单项权益法核算的投资收益超过
                           集团利润总额的 15%
重要的未决诉讼仲裁形成的或有负债           单项涉案金额超过 1,000 万的或有负债
                           单项金额超过 1,000 万的债务重组、资产交
其他重要事项
                           换等其他事项
  (六) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
  公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日被合并方在最终控制方合并财务报表
中的账面价值计量。公司按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值
份额与支付的合并对价账面价值或发行股份面值总额的差额，调整资本公积；资本公积不足
冲减的，调整留存收益。
  公司在购买日对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差
额，确认为商誉；如果合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额，首
先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行
复核，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差
额计入当期损益。
  (七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
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  拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其可变回报金额的，认定为控制。
  母公司将其控制的所有子公司纳入合并财务报表的合并范围。合并财务报表以母公司及
其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，由母公司按照《企业会计准则第 33 号—
—合并财务报表》编制。
  (八) 现金及现金等价物的确定标准
  列示于现金流量表中的现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是
指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
  (九) 外币业务和外币报表折算
  外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率折算为人民币金额。资产负债表日，
外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，因汇率不同而产生的汇兑差额，除与购建
符合资本化条件资产有关的外币专门借款本金及利息的汇兑差额外，计入当期损益；以历史
成本计量的外币非货币性项目仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其人民币金额；以
公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，差额计入当期损
益或其他综合收益。
  资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益项目
除“未分配利润”项目外，其他项目采用交易发生日的即期汇率折算；利润表中的收入和费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，计
入其他综合收益。
  (十) 金融工具
  金融资产在初始确认时划分为以下三类：(1) 以摊余成本计量的金融资产；(2) 以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；(3) 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。
  金融负债在初始确认时划分为以下四类：(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债；(2) 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的
                    第 21 页 共 142 页
金融负债；(3) 不属于上述(1)或(2)的财务担保合同，以及不属于上述(1)并以低于市场利
率贷款的贷款承诺；(4) 以摊余成本计量的金融负债。
  (1) 金融资产和金融负债的确认依据和初始计量方法
  公司成为金融工具合同的一方时，确认一项金融资产或金融负债。初始确认金融资产或
金融负债时，按照公允价值计量；对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和
金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交
易费用计入初始确认金额。但是，公司初始确认的应收账款未包含重大融资成分或公司不考
虑未超过一年的合同中的融资成分的，按照《企业会计准则第 14 号——收入》所定义的交
易价格进行初始计量。
  (2) 金融资产的后续计量方法
  采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系
的一部分的金融资产所产生的利得或损失，在终止确认、重分类、按照实际利率法摊销或确
认减值时，计入当期损益。
  采用公允价值进行后续计量。采用实际利率法计算的利息、减值损失或利得及汇兑损益
计入当期损益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益
的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
  采用公允价值进行后续计量。获得的股利（属于投资成本收回部分的除外）计入当期损
益，其他利得或损失计入其他综合收益。终止确认时，将之前计入其他综合收益的累计利得
或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  采用公允价值进行后续计量，产生的利得或损失（包括利息和股利收入）计入当期损益，
除非该金融资产属于套期关系的一部分。
  (3) 金融负债的后续计量方法
  此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和指定为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债以公允价值进行后续计量。因公
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司自身信用风险变动引起的指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的公
允价值变动金额计入其他综合收益，除非该处理会造成或扩大损益中的会计错配。此类金融
负债产生的其他利得或损失（包括利息费用、除因公司自身信用风险变动引起的公允价值变
动）计入当期损益，除非该金融负债属于套期关系的一部分。终止确认时，将之前计入其他
综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
  按照《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》相关规定进行计量。
贷款承诺
  在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：① 按照金融工具的减值
规定确定的损失准备金额；② 初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号——收入》相
关规定所确定的累计摊销额后的余额。
  采用实际利率法以摊余成本计量。以摊余成本计量且不属于任何套期关系的一部分的金
融负债所产生的利得或损失，在终止确认、按照实际利率法摊销时计入当期损益。
  (4) 金融资产和金融负债的终止确认
  ① 收取金融资产现金流量的合同权利已终止；
  ② 金融资产已转移，且该转移满足《企业会计准则第23号——金融资产转移》关于金
融资产终止确认的规定。
该部分金融负债）。
  公司转移了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，终止确认该金融资产，并将转
移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，继续确认所转移的金融资产。公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上
几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：(1) 未保留对该金融资产控制的，终止确认
该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债；(2) 保留了对该
金融资产控制的，按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关
负债。
                    第 23 页 共 142 页
  金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：(1) 所
转移金融资产在终止确认日的账面价值；(2) 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入
其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。转移了金融资产的一部分，
且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值，在终止确认
部分和继续确认部分之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两项金额的
差额计入当期损益：(1) 终止确认部分的账面价值；(2) 终止确认部分的对价，与原直接计
入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资）之和。
  公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定相
关金融资产和金融负债的公允价值。公司将估值技术使用的输入值分以下层级，并依次使用：
  (1) 第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价；
  (2) 第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值，包括：活跃市场中类似资产或负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价；
除报价以外的其他可观察输入值，如在正常报价间隔期间可观察的利率和收益率曲线等；市
场验证的输入值等；
  (3) 第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值，包括不能直接观察或无法
由可观察市场数据验证的利率、股票波动率、企业合并中承担的弃置义务的未来现金流量、
使用自身数据作出的财务预测等。
  公司以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的债务工具投资、合同资产、租赁应收款、分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债或不属于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债的财务担保合同进行减值处理并确认损失准备。
  预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用
损失，是指公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所
                  第 24 页 共 142 页
有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于公司购买或源生的已发生信用
减值的金融资产，按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
     对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，公司在资产负债表日仅将自初始确认后
整个存续期内预期信用损失的累计变动确认为损失准备。
     对于租赁应收款、由《企业会计准则第14号——收入》规范的交易形成的应收款项及合
同资产，公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准
备。
     除上述计量方法以外的金融资产，公司在每个资产负债表日评估其信用风险自初始确认
后是否已经显著增加。如果信用风险自初始确认后已显著增加，公司按照整个存续期内预期
信用损失的金额计量损失准备；如果信用风险自初始确认后未显著增加，公司按照该金融工
具未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备。
     公司利用可获得的合理且有依据的信息，包括前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负
债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始
确认后是否已显著增加。
     于资产负债表日，若公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则假定该金融工具的信
用风险自初始确认后并未显著增加。
     公司以单项金融工具或金融工具组合为基础评估预期信用风险和计量预期信用损失。当
以金融工具组合为基础时，公司以共同风险特征为依据，将金融工具划分为不同组合。
     公司在每个资产负债表日重新计量预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金
额，作为减值损失或利得计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，损失准备抵减该
金融资产在资产负债表中列示的账面价值；对于以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的债权投资，公司在其他综合收益中确认其损失准备，不抵减该金融资产的账面价值。
     金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不相互抵销。但同时满足下列条件的，
公司以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：(1) 公司具有抵销已确认金额的法定权利，
且该种法定权利是当前可执行的；(2) 公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿
该金融负债。
     不满足终止确认条件的金融资产转移，公司不对已转移的金融资产和相关负债进行抵销。
     (十一) 应收款项和合同资产预期信用损失的确认标准和计提方法
                       第 25 页 共 142 页
 组合类别           确定组合的依据               计量预期信用损失的方法
应收票据-银行承兑汇票
                              参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收票据-商业承兑汇票                   及对未来经济状况的预测，通过违约风险
                票据类型
应收款项融资-银行承兑汇票                 敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
                              预期信用损失
应收款项融资-商业承兑汇票
                              参考历史信用损失经验，结合当前状况以
应收账款——账龄组合
                              及对未来经济状况的预测，编制应收账款
                账龄
                              账龄与预期信用损失率对照表，计算预期
合同资产——账龄组合
                              信用损失
应收账款——合并范围内关联         参考历史信用损失经验，结合当前状况以
方组合           合并范围内关联 及对未来经济状况的预测，通过违约风险
合同资产——合并范围内关联 方[注]    敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
方组合                   预期信用损失
其他应收款——合并范围内关 合并范围内关联
                      参考历史信用损失经验，结合当前状况以
联方组合          方[注]
                      及对未来经济状况的预测，通过违约风险
其他应收款——应收利息           敞口和未来 12 个月内或整个存续期预期
              款项性质
其他应收款——应收股利           信用损失率，计算预期信用损失
                              参考历史信用损失经验，结合当前状况以
                              及对未来经济状况的预测，编制其他应收
其他应收款——账龄组合     账龄
                              款账龄与预期信用损失率对照表，计算预
                              期信用损失
                      参考历史信用损失经验，结合当前状况以
长期应收款——合并范围内关 合并范围内关联 及对未来经济状况的预测，通过违约风险
联方组合          方[注]    敞口和整个存续期预期信用损失率，计算
                      预期信用损失
                              参考历史信用损失经验，结合当前状况以
                              及对未来经济状况的预测，编制长期应收
长期应收款——账龄组合     账龄
                              款账龄与预期信用损失率对照表，计算预
                              期信用损失
   [注]合并范围内关联方系指纳入本公司合并财务报表范围内的各关联方公司
              应收账款            其他应收款              长期应收款
 账 龄
           预期信用损失率（%）       预期信用损失率（%）         预期信用损失率（%）
下同）
                     第 26 页 共 142 页
                应收账款           其他应收款              长期应收款
 账 龄
             预期信用损失率（%）      预期信用损失率（%）         预期信用损失率（%）
   应收账款、其他应收款、长期应收款的账龄自初始确认日起算。
   对信用风险与组合信用风险显著不同的应收款项和合同资产，公司按单项计提预期信用
损失。
   (十二) 存货
   存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
   发出存货采用月末一次加权平均法。
   存货的盘存制度为永续盘存制。
   (1) 低值易耗品
   按照一次转销法进行摊销。
   (2) 包装物
   按照一次转销法进行摊销。
   存货跌价准备的确认标准和计提方法
   资产负债表日，存货采用成本与可变现净值孰低计量，按照成本高于可变现净值的差额
计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，在正常生产经营过程中以该存货的估计售价减去
估计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的存货，在正常生产
经营过程中以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
用和相关税费后的金额确定其可变现净值；资产负债表日，同一项存货中一部分有合同价格
约定、其他部分不存在合同价格的，分别确定其可变现净值，并与其对应的成本进行比较，
分别确定存货跌价准备的计提或转回的金额。
                      第 27 页 共 142 页
  (十三) 长期股权投资
  按照相关约定对某项安排存在共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权
的参与方一致同意后才能决策，认定为共同控制。对被投资单位的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定，认定为重大影响。
  (1) 同一控制下的企业合并形成的，合并方以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为其初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的合
并对价的账面价值或发行股份的面值总额之间的差额调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
  公司通过多次交易分步实现同一控制下企业合并形成的长期股权投资，判断是否属于
“一揽子交易”。属于“一揽子交易”的，把各项交易作为一项取得控制权的交易进行会计
处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日，根据合并后应享有被合并方净资产在最终控制
方合并财务报表中的账面价值的份额确定初始投资成本。合并日长期股权投资的初始投资成
本，与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价
值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  (2) 非同一控制下的企业合并形成的，在购买日按照支付的合并对价的公允价值作为
其初始投资成本。
  公司通过多次交易分步实现非同一控制下企业合并形成的长期股权投资，区分个别财务
报表和合并财务报表进行相关会计处理：
为改按成本法核算的初始投资成本。
项交易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，对于购买日之
前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账
面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其
他综合收益等的，与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当期收益。但由于被投资方重
新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
                    第 28 页 共 142 页
  (3) 除企业合并形成以外的：以支付现金取得的，按照实际支付的购买价款作为其初始
投资成本；以发行权益性证券取得的，按照发行权益性证券的公允价值作为其初始投资成本；
以债务重组方式取得的，按《企业会计准则第 12 号——债务重组》确定其初始投资成本；
以非货币性资产交换取得的，按《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》确定其初始
投资成本。
  对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算；对联营企业和合营企业的长期
股权投资，采用权益法核算。
  (1) 是否属于“一揽子交易”的判断原则
  通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，公司结合分步交易的各个
步骤的交易协议条款、分别取得的处置对价、出售股权的对象、处置方式、处置时点等信息
来判断分步交易是否属于“一揽子交易”。各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一
种或多种情况，通常表明多次交易事项属于“一揽子交易”：
  (2) 不属于“一揽子交易”的会计处理
  对处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额，计入当期损益。对于剩余股权，
对被投资单位仍具有重大影响或者与其他方一起实施共同控制的，转为权益法核算；不能再
对被投资单位实施控制、共同控制或重大影响的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工
具确认和计量》的相关规定进行核算。
  在丧失控制权之前，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日
开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（资本溢价），资本溢价不足冲减的，
冲减留存收益。
  丧失对原子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新
计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子
                   第 29 页 共 142 页
公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投
资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，应当在丧失控制权
时转为当期投资收益。
     (3) 属于“一揽子交易”的会计处理
     将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的长期股权投资账面价值之间的差额，在个别财务报
表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     将各项交易作为一项处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理。但是，在丧失控制
权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表
中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
     (十四) 投资性房地产
出租的建筑物。
资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。
     (十五) 固定资产
     固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一个会
计年度的有形资产。固定资产在同时满足经济利益很可能流入、成本能够可靠计量时予以确
认。
                             折旧年限                 年折旧率
 类    别            折旧方法                 残值率（%）
                              （年）                  （%）
房屋及建筑物             年限平均法      20-50      5-10    4.75-1.80
机器设备               年限平均法       7-20      5-10    13.57-4.50
运输工具               年限平均法       5-10      5-10    19.00-9.00
电子及其他设备            年限平均法       3-8       5-10    31.67-11.25
     (十六) 在建工程
                       第 30 页 共 142 页
按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的实际成本计量。
用状态但尚未办理竣工决算的，先按估计价值转入固定资产，待办理竣工决算后再按实际成
本调整原暂估价值，但不再调整原已计提的折旧。
 类    别                  在建工程结转为固定资产的标准和时点
房屋及建筑物           建造后达到设计要求或合同规定的标准
机器设备             安装调试后达到设计要求或合同规定的标准
     (十七) 借款费用
     公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资
本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时确认为费用，计入当期损益。
     (1) 当借款费用同时满足下列条件时，开始资本化：1) 资产支出已经发生；2) 借款费
用已经发生；3) 为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开
始。
     (2) 若符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断，并且中断时间
连续超过 3 个月，暂停借款费用的资本化；中断期间发生的借款费用确认为当期费用，直至
资产的购建或者生产活动重新开始。
     (3) 当所购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或可销售状态时，借款
费用停止资本化。
     为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的
利息费用（包括按照实际利率法确定的折价或溢价的摊销），减去将尚未动用的借款资金存
入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额，确定应予资本化的利息
金额；为购建或者生产符合资本化条件的资产占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专
门借款的资产支出加权平均数乘以占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化
的利息金额。
     (十八) 无形资产
                       第 31 页 共 142 页
期实现方式系统合理地摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销。具体如下：
 项   目           使用寿命及其确定依据        摊销方法
土地使用权                  50          直线法
软件                      5          直线法
技术使用费                 10-12        直线法
排污权费                   10          直线法
  (1) 人员人工费用
  人员人工费用包括公司研发人员的工资薪金、基本养老保险费、基本医疗保险费、失业
保险费、工伤保险费、生育保险费和住房公积金，以及外聘研发人员的劳务费用。
  研发人员同时服务于多个研究开发项目的，人工费用的确认依据公司管理部门提供的各
研究开发项目研发人员的工时记录，在不同研究开发项目间按比例分配。
  直接从事研发活动的人员、外聘研发人员同时从事非研发活动的，公司根据研发人员在
不同岗位的工时记录，将其实际发生的人员人工费用，按实际工时占比等合理方法在研发费
用和生产经营费用间分配。
  (2) 材料费
  材料费是指公司为实施研究开发活动而实际发生的相关物料支出。包括：1) 直接消耗
的材料、燃料；2) 用于中间试验和产品试制的模具、工艺装备开发、锅炉配套辅机、部件，
不构成固定资产的样品、样机等
  (3) 折旧费用与摊销
  折旧费用是指用于研究开发活动的仪器、设备和在用建筑物的折旧费。
  用于研发活动的仪器、设备及在用建筑物，同时又用于非研发活动的，对该类仪器、设
备、在用建筑物使用情况做必要记录，并将其实际发生的折旧费按实际工时和使用面积等因
素，采用合理方法在研发费用和生产经营费用间分配。
  摊销费用是指用于研究开发活动的软件、土地使用权、非专利技术等无形资产摊销费用。
  (4) 设计费用
                  第 32 页 共 142 页
  设计费用是指为新产品和新工艺进行构思、开发和制造，进行工序、技术规范、规程制
定、操作特性方面的设计等发生的费用，包括为获得创新性、创意性、突破性产品进行的创
意设计活动发生的相关费用。
  (5) 其他费用
  其他费用是指上述费用之外与研究开发活动直接相关的其他费用，包括差旅费、办公费、
邮电通讯费、检测费、勘察费等。
发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：(1) 完成该无形资产以使其能够使
用或出售在技术上具有可行性；(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资
产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其
他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无
形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  (十九) 部分长期资产减值
  对长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、使用权资
产等长期资产，在资产负债表日有迹象表明发生减值的，估计其可收回金额。对因企业合并
所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值测试。
商誉结合与其相关的资产组或者资产组组合进行减值测试。
  若上述长期资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额确认资产减值准备并计入当
期损益。
  (二十) 长期待摊费用
  长期待摊费用核算已经支出，摊销期限在 1 年以上（不含 1 年）的各项费用。长期待摊
费用按实际发生额入账，在受益期或规定的期限内分期平均摊销。如果长期待摊的费用项目
不能使以后会计期间受益则将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
  (二十一) 职工薪酬
  在职工为公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。
                    第 33 页 共 142 页
  离职后福利分为设定提存计划和设定受益计划。
  (1) 在职工为公司提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为
负债，并计入当期损益或相关资产成本。
  (2) 对设定受益计划的会计处理通常包括下列步骤：
财务变量等作出估计，计量设定受益计划所产生的义务，并确定相关义务的所属期间。同时，
对设定受益计划所产生的义务予以折现，以确定设定受益计划义务的现值和当期服务成本；
值所形成的赤字或盈余确认为一项设定受益计划净负债或净资产。设定受益计划存在盈余
的，以设定受益计划的盈余和资产上限两项的孰低者计量设定受益计划净资产；
或净资产的利息净额以及重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动等三部分，其
中服务成本和设定受益计划净负债或净资产的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新
计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动计入其他综合收益，并且在后续会计期间不
允许转回至损益，但可以在权益范围内转移这些在其他综合收益确认的金额。
  向职工提供的辞退福利，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入
当期损益：(1) 公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；
(2) 公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
  向职工提供的其他长期福利，符合设定提存计划条件的，按照设定提存计划的有关规定
进行会计处理；除此之外的其他长期福利，按照设定受益计划的有关规定进行会计处理，为
简化相关会计处理，将其产生的职工薪酬成本确认为服务成本、其他长期职工福利净负债或
净资产的利息净额以及重新计量其他长期职工福利净负债或净资产所产生的变动等组成项
目的总净额计入当期损益或相关资产成本。
  (二十二) 预计负债
公司承担的现时义务，履行该义务很可能导致经济利益流出公司，且该义务的金额能够可靠
的计量时，公司将该项义务确认为预计负债。
                   第 34 页 共 142 页
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。
  (二十三) 股份支付
  包括以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
  (1) 以权益结算的股份支付
  授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在授予日按照权益工具的
公允价值计入相关成本或费用，相应调整资本公积。完成等待期内的服务或达到规定业绩条
件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以
对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服
务计入相关成本或费用，相应调整资本公积。
  换取其他方服务的权益结算的股份支付，如果其他方服务的公允价值能够可靠计量的，
按照其他方服务在取得日的公允价值计量；如果其他方服务的公允价值不能可靠计量，但权
益工具的公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取得日的公允价值计量，计入相关
成本或费用，相应增加所有者权益。
  (2) 以现金结算的股份支付
  授予后立即可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在授予日按公司承担负债
的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。完成等待期内的服务或达到规定业绩条件
才可行权的换取职工服务的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，以对
可行权情况的最佳估计为基础，按公司承担负债的公允价值，将当期取得的服务计入相关成
本或费用和相应的负债。
  (3) 修改、终止股份支付计划
  如果修改增加了所授予的权益工具的公允价值，公司按照权益工具公允价值的增加相应
地确认取得服务的增加；如果修改增加了所授予的权益工具的数量，公司将增加的权益工具
的公允价值相应地确认为取得服务的增加；如果公司按照有利于职工的方式修改可行权条
件，公司在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
  如果修改减少了授予的权益工具的公允价值，公司继续以权益工具在授予日的公允价值
为基础，确认取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少；如果修改减少了授予的
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权益工具的数量，公司将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理；如果以不利于
职工的方式修改了可行权条件，在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
  如果公司在等待期内取消了所授予的权益工具或结算了所授予的权益工具（因未满足可
行权条件而被取消的除外），则将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本在剩余等
待期内确认的金额。
  (二十四) 可转换公司债券
  根据金融工具相关准则和《永续债相关会计处理的规定》（财会〔2019〕2 号），对发
行的可转换公司债券等金融工具，公司依据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实
质而非仅以法律形式，结合金融资产、金融负债和权益工具的定义，在初始确认时将该等金
融工具或其组成部分分类为金融资产、金融负债或权益工具。
  在资产负债表日，对于归类为权益工具的金融工具，其利息支出或股利分配作为公司的
利润分配，其回购、注销等作为权益的变动处理；对于归类为金融负债的金融工具，其利息
支出或股利分配按照借款费用进行处理，其回购或赎回产生的利得或损失等计入当期损益。
  (二十五) 收入
  于合同开始日，公司对合同进行评估，识别合同所包含的各单项履约义务，并确定各单
项履约义务是在某一时段内履行，还是在某一时点履行。
  满足下列条件之一时，属于在某一时段内履行履约义务，否则，属于在某一时点履行履
约义务：(1) 客户在公司履约的同时即取得并消耗公司履约所带来的经济利益；(2) 客户能
够控制公司履约过程中在建商品；(3) 公司履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且
公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。
  对于在某一时段内履行的履约义务，公司在该段时间内按照履约进度确认收入。履约进
度不能合理确定时，已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。对于在某一时点履行的履约义务，在客户取得相关商
品或服务控制权时点确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：
(1) 公司就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；(2) 公司已将该
商品的法定所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；(3) 公司已将该商品实
物转移给客户，即客户已实物占有该商品；(4) 公司已将该商品所有权上的主要风险和报酬
转移给客户，即客户已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；(5) 客户已接受该商品；(6)
其他表明客户已取得商品控制权的迹象。
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  (1) 公司按照分摊至各单项履约义务的交易价格计量收入。交易价格是公司因向客户
转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，不包括代第三方收取的款项以及预期将退还给
客户的款项。
  (2) 合同中存在可变对价的，公司按照期望值或最可能发生金额确定可变对价的最佳
估计数，但包含可变对价的交易价格，不超过在相关不确定性消除时累计已确认收入极可能
不会发生重大转回的金额。
  (3) 合同中存在重大融资成分的，公司按照假定客户在取得商品或服务控制权时即以
现金支付的应付金额确定交易价格。该交易价格与合同对价之间的差额，在合同期间内采用
实际利率法摊销。合同开始日，公司预计客户取得商品或服务控制权与客户支付价款间隔不
超过一年的，不考虑合同中存在的重大融资成分。
  (4) 合同中包含两项或多项履约义务的，公司于合同开始日，按照各单项履约义务所承
诺商品的单独售价的相对比例，将交易价格分摊至各单项履约义务。
  公司是主要从事锅炉及清洁环保能源装备等销售和解决方案的综合性企业。
  (1) 按时点确认的收入
  锅炉及清洁环保能源装备等销售属于在某一时点履行的履约义务。内销产品收入确认需
满足以下条件：公司已根据合同约定将产品交付给客户且客户已接受该商品，已收取价款或
取得了收款凭证且相关的经济利益很可能流入时确认。外销产品收入确认需满足以下条件：
公司已根据合同约定将产品报关，取得提单，已经收回货款或取得了收款凭证且相关的经济
利益很可能流入时确认。
  (2) 按履约进度确认的收入
  公司解决方案属于在某一时段内履行的履约义务，按照与客户确认的完工比例或已发生
成本占预计总成本的比例确认履约进度，并按履约进度确认收入。已发生成本按照基准日分
包单位上报并经公司审核的工程量和其他相关支出确定，预计总成本按照与分包单位签订的
合同总金额和其他预计支出确定。履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够
得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
  (二十六) 合同取得成本、合同履约成本
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  公司为取得合同发生的增量成本预期能够收回的，作为合同取得成本确认为一项资产。
公司为履行合同发生的成本，不适用存货、固定资产或无形资产等相关准则的规范范围且同
时满足下列条件的，作为合同履约成本确认为一项资产：
用（或类似费用）、明确由客户承担的成本以及仅因该合同而发生的其他成本；
  公司对于与合同成本有关的资产采用与该资产相关的商品或服务收入确认相同的基础
进行摊销，计入当期损益。
  如果与合同成本有关的资产的账面价值高于因转让与该资产相关的商品或服务预期能
够取得的剩余对价减去估计将要发生的成本，公司对超出部分计提减值准备，并确认为资产
减值损失。以前期间减值的因素之后发生变化，使得转让该资产相关的商品或服务预期能够
取得的剩余对价减去估计将要发生的成本高于该资产账面价值的，转回原已计提的资产减值
准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该资产
在转回日的账面价值。
  (二十七) 合同资产、合同负债
  公司根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负
债。公司将同一合同下的合同资产和合同负债相互抵销后以净额列示。
  公司将拥有的、无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作为应收款项列
示，将已向客户转让商品而有权收取对价的权利（该权利取决于时间流逝之外的其他因素）
作为合同资产列示。
  公司将已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务作为合同负债列示。
  (二十八) 政府补助
(2) 公司能够收到政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府
补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
  政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助划分为与资产相关的政
府补助。政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或
其他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，
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冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政府补助确认为递延收益的，在
相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损的，将尚未
分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
  除与资产相关的政府补助之外的政府补助划分为与收益相关的政府补助。对于同时包含
与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，难以区分与资产相关或与收益相关的，整体
归类为与收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用
或损失的，确认为递延收益，在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关
成本；用于补偿已发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
关成本费用。与公司日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  (1) 财政将贴息资金拨付给贷款银行，由贷款银行以政策性优惠利率向公司提供贷款
的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相
关借款费用。
  (2) 财政将贴息资金直接拨付给公司的，将对应的贴息冲减相关借款费用。
  (二十九) 递延所得税资产、递延所得税负债
目按照税法规定可以确定其计税基础的，该计税基础与其账面数之间的差额），按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂
时性差异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。
获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价
值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
情况产生的所得税：(1) 企业合并；(2) 直接在所有者权益中确认的交易或者事项。
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示：(1) 拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；(2) 递延所得税资
产和递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者对不同
的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期间
内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取得资产、
清偿债务。
  (三十) 租赁
  在租赁期开始日，公司将租赁期不超过 12 个月，且不包含购买选择权的租赁认定为短
期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。公司转租或
预期转租租赁资产的，原租赁不认定为低价值资产租赁。
  对于所有短期租赁和低价值资产租赁，公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁付款
额计入相关资产成本或当期损益。
  除上述采用简化处理的短期租赁和低价值资产租赁外，在租赁期开始日，公司对租赁确
认使用权资产和租赁负债。
  (1) 使用权资产
  使用权资产按照成本进行初始计量，该成本包括：1) 租赁负债的初始计量金额；2) 在
租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；
或将租赁资产恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。
  公司按照直线法对使用权资产计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有
权的，公司在租赁资产剩余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁
资产所有权的，公司在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
  (2) 租赁负债
  在租赁期开始日，公司将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债。计算租赁付款
额现值时采用租赁内含利率作为折现率，无法确定租赁内含利率的，采用公司增量借款利率
作为折现率。租赁付款额与其现值之间的差额作为未确认融资费用，在租赁期各个期间内按
照确认租赁付款额现值的折现率确认利息费用，并计入当期损益。未纳入租赁负债计量的可
变租赁付款额于实际发生时计入当期损益。
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  租赁期开始日后，当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用
于确定租赁付款额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结
果或实际行权情况发生变化时，公司按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债，并
相应调整使用权资产的账面价值，如使用权资产账面价值已调减至零，但租赁负债仍需进一
步调减的，将剩余金额计入当期损益。
  在租赁开始日，公司将实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租
赁划分为融资租赁，除此之外的均为经营租赁。
  (1) 经营租赁
  公司在租赁期内各个期间按照直线法将租赁收款额确认为租金收入，发生的初始直接费
用予以资本化并按照与租金收入确认相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。公司取得的
与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (2) 融资租赁
  在租赁期开始日，公司按照租赁投资净额（未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁
收款额按照租赁内含利率折现的现值之和）确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
在租赁期的各个期间，公司按照租赁内含利率计算并确认利息收入。
  公司取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (1) 公司作为承租人
  公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
  售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司按原资产账面价值中与租回获得的使用权
有关的部分，计量售后租回所形成的使用权资产，并仅就转让至出租人的权利确认相关利得
或损失。
  售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司继续确认被转让资产，同时确认一项与
转让收入等额的金融负债，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该
金融负债进行会计处理。
  (2) 公司作为出租人
  公司按照《企业会计准则第 14 号——收入》的规定，评估确定售后租回交易中的资产
转让是否属于销售。
                第 41 页 共 142 页
  售后租回交易中的资产转让属于销售的，公司根据其他适用的企业会计准则对资产购买
进行会计处理，并根据《企业会计准则第 21 号——租赁》对资产出租进行会计处理。
  售后租回交易中的资产转让不属于销售的，公司不确认被转让资产，但确认一项与转让
收入等额的金融资产，并按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》对该金融
资产进行会计处理。
  (三十一) 安全生产费
  公司按照财政部、应急部发布的《企业安全生产费用提取和使用管理办法》
                                  （财资〔2022〕
科目。使用提取的安全生产费时，属于费用性支出的，直接冲减专项储备。形成固定资产的，
通过“在建工程”科目归集所发生的支出，待安全项目完工达到预定可使用状态时确认为固
定资产；同时，按照形成固定资产的成本冲减专项储备，并确认相同金额的累计折旧，该固
定资产在以后期间不再计提折旧。
  (三十二) 分部报告
  公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度等为依据确定经营分部。公司的经营
分部是指同时满足下列条件的组成部分：
  (三十三) 其他重要的会计政策和会计估计
  (1) 套期包括公允价值套期/现金流量套期/境外经营净投资套期。
  (2) 对于满足下列条件的套期，运用套期会计方法进行处理：1) 套期关系仅由符合条
件的套期工具和被套期工具组成；2) 在套期开始时，公司正式指定了套期工具和被套期项
目，并准备了关于套期关系和公司从事套期的风险管理策略和风险管理目标的书面文件；3)
该套期关系符合套期有效性要求。
  套期同时满足下列条件时，公司认定套期关系符合套期有效性要求：1) 被套期项目和
套期工具之间存在经济关系；2) 被套期项目和套期工具经济关系产生的价值变动中，信用
风险的影响不占主导地位；3) 套期关系的套期比率等于公司实际套期的被套期项目数量与
对其进行套期的套期工具实际数量之比，但不反映被套期项目和套期工具相对权重的失衡。
                  第 42 页 共 142 页
  公司在套期开始日及以后期间持续地对套期关系是否符合套期有效性要求进行评估。套
期关系由于套期比率的原因而不再符合套期有效性要求，但指定该套期关系的风险管理目标
没有改变的，公司进行套期关系再平衡。
  (3) 套期会计处理
  ① 套期工具产生的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具（或其组成部分）进行套期的，套期工具产
生的利得或损失计入其他综合收益。
  ② 被套期项目因风险敞口形成的利得或损失计当期损益，同时调整未以公允价值计量
的已确认被套期项目的账面价值。被套期项目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确
认和计量》第十八条分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组
成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入当期损益，其账面价值已经按公允
价值计量，不再调整；被套期项目为公司选择以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
非交易性权益工具投资（或其组成部分）的，其因被套期风险敞口形成的利得或损失计入其
他综合收益，其账面价值已经按公允价值计量，不再调整。
  被套期项目为尚未确认的确定承诺（或其组成部分）的，其在套期关系指定后因被套期
风险引起的公允价值累计变动额确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计入各相关期间
损益。当履行确定承诺而取得资产或承担负债时，调整该资产或负债的初始确认金额，以包
括已确认的被套期项目的公允价值累计变动额。
  被套期项目为以摊余成本计量的金融工具（或其组成部分）的，公司对被套期项目账面
价值所作的调整按照开始摊销日重新计算的实际利率进行摊销，并计入当期损益。被套期项
目为按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》第十八条分类为以公允价值计量
且其变动计入其他综合收益的金融资产（或其组成部分）的，按照相同的方式对累计已确认
的套期利得或损失进行摊销，并计入当期损益，但不调整金融资产（或其组成部分）的账面
价值。
  ① 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综
合收益，无效部分计入当期损益。现金流量套期储备的金额按照以下两项的绝对额中较低者
确认：A. 套期工具自套期开始的累计利得或损失；B. 被套期项目自套期开始的预计未来现
金流量现值的累计变动额。
                 第 43 页 共 142 页
  ② 被套期项目为预期交易，且该预期交易使公司随后确认一项非金融资产或非金融负
债的，或者非金融资产和非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承
诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始
确认金额。
  ③ 其他现金流量套期，原计入其他综合收益的现金流量套期储备金额，在被套期预期
交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
  套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，确认为其他综合收益，并在处置境
外经营时，将其转出计入当期损益；套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，计
入当期损益。
  因减少注册资本或奖励职工等原因收购本公司股份的，按实际支付的金额作为库存股处
理，同时进行备查登记。如果将回购的股份注销，则将按注销股票面值和注销股数计算的股
票面值总额与实际回购所支付的金额之间的差额冲减资本公积，资本公积不足冲减的，冲减
留存收益；如果将回购的股份奖励给本公司职工属于以权益结算的股份支付，于职工行权购
买本公司股份收到价款时，转销交付职工的库存股成本和等待期内资本公积（其他资本公积）
累计金额，同时，按照其差额调整资本公积（股本溢价）。
  四、税项
  (一) 主要税种及税率
 税    种              计税依据                税     率
          以按税法规定计算的销售货物和应税劳务
          收入为基础计算销项税额，扣除当期允许
增值税                                   5%、6%、9%、13%
          抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值
          税
          从价计征的，按房产原值一次减除 30%后余值
房产税       的 1.2%计缴；从租计征的，按租金收入的 12%     1.2%、12%
          计缴
城市维护建设税   实际缴纳的流转税税额                         7%
教育费附加     实际缴纳的流转税税额                         3%
地方教育附加    实际缴纳的流转税税额                         2%
企业所得税     应纳税所得额                      15%、20%、25%
                   第 44 页 共 142 页
 不同税率的纳税主体企业所得税税率说明
 纳税主体名称                         所得税税率
本公司                              15%
杭锅工业锅炉公司                         15%
新世纪能源公司                          15%
杭锅通用公司                           15%
西子联合工程公司                         15%
东方环境公司                           15%
临安绿能公司                           15%
新能源工程技术公司                        15%
杭锅能源公司                           15%
检测技术公司                           20%
西子产业园公司                          20%
西洁投资公司                           20%
西子机电学校                           20%
杭州新能公司                           20%
西展光能公司                           20%
西子零碳公司                           20%
西子智慧公司                           20%
杭州光伏公司                           20%
新昌众能公司                           20%
西子能源公司                           20%
西子电力公司                           20%
沈阳西洁公司                           20%
杭州西洁公司                           20%
海宁新能源公司                          20%
西子核能公司                           20%
除上述以外的其他纳税主体                     25%
 (二) 税收优惠
               第 45 页 共 142 页
   根据《高新技术企业认定管理办法》
                  （国科发火〔2016〕32 号）和《高新技术企业认定
管理工作指引》
      （国科发火〔2016〕195 号）和《浙江省认定机构 2023 年认定报备的高新技
术企业备案名单》有关规定，以及全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江
省认定机构 2023 年认定报备的高新技术企业拟进行备案的公示》，本公司、本公司之子公司
杭锅工业锅炉公司、新世纪能源公司及临安绿能公司通过高新技术企业复审，分别持有编号
为 GR202333005977、GR202333008255、GR202333008255 以及 GR202333009163 的《高新技术
企业证书》，有效期均为 3 年（2023 年度-2025 年度）,故本公司、杭锅工业锅炉公司、新世
纪能源公司、临安绿能公司 2025 年度企业所得税减按 15%税率计缴。
   根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构 2024 年认定
报备的高新技术企业进行备案的公示》《对江苏省认定机构 2024 年认定报备的第二批高新
技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司杭锅通用公司及东方环境公司通过高新技术企
业复审，持有编号为 GR202433007272、GR202432004228 的《高新技术企业证书》，有效期
为 3 年（2024 年度-2026 年度），故杭锅通用公司、东方环境公司 2025 年度企业所得税按
   根据全国高新技术企业认定管理工作领导小组办公室《对浙江省认定机构 2025 年认定
报备的高新技术企业进行备案的公示》，本公司之子公司西子联合工程公司、新能源工程技
术 公 司 、 杭 锅 能 源 公 司 被 认 定 为 高 新 技 术 企 业 ， 持 有 编 号 为 GR202533004104 、
GR202533006409、GR202533000116 的《高新技术企业证书》，有效期 3 年（2025 年度-2027
年度），故西子联合工程公司、新能源工程技术公司、杭锅能源公司 2025 年度企业所得税
按 15%的税率计缴。
   根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》（财政部 税
务总局公告 2023 年第 12 号）有关规定，对小型微利企业年应纳税所得额不超过 300 万元的
部分，减按 25%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税，执行期限为 2023 年 1 月
（见上表）2025 年度符合上述小微企业普惠政策的相关规定，并享受该项税收优惠政策。
   根据《关于进一步支持小微企业和个体工商户发展有关税费政策的公告》(财税(2023)12
号)有关规定，对小型微利企业减半征收资源税(不含水资源税)、城市维护建设税、房产税、
城镇土地使用税、印花税(不含证券交易印花税)、耕地占用税和教育费附加、地方教育附加,
执行期限为 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日。
                            第 46 页 共 142 页
知》
 （财税〔2015〕78 号）的相关规定，利用垃圾处理且符合相应的条件，允许享受增值税
即征即退优惠政策。公司之孙公司临安绿能公司符合上述法规的相关规定，临安绿能公司
  五、合并财务报表项目注释
  (一) 合并资产负债表项目注释
  (1) 明细情况
 项   目                     期末数                期初数
库存现金                            17,444.72         25,678.53
银行存款                     2,888,332,328.93   3,326,337,240.38
其他货币资金                     154,739,679.15     203,333,480.23
 合   计                   3,043,089,452.80   3,529,696,399.14
其中：存放在境外的款项总额               38,385,678.16      38,049,280.51
  (2) 使用受限的货币资金说明
 项   目                     期末数                期初数
定期存款及期末计提的利息               575,084,654.34     475,362,223.61
银行承兑汇票保证金                  116,864,398.19     166,160,938.80
保函保证金                       12,602,405.40       7,339,114.44
住房存款及维修基金                    4,233,096.27       4,233,096.27
期货保证金                       21,000,737.91      21,266,968.13
第三方支付平台款项                                        130,047.24
涉诉冻结资金                       4,119,985.32       9,462,568.15
公司股票回购专用资金                                      4,203,315.35
 小   计                     733,905,277.43     688,158,271.99
                    第 47 页 共 142 页
 项   目                           期末数                          期初数
分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
     理财产品                        827,134,954.18
 合   计                           827,134,954.18
 项   目                            期末数                         期初数
外汇衍生工具                                  114,000.00
 合   计                                  114,000.00
  (1) 明细情况
 项   目                           期末数                          期初数
银行承兑汇票                           142,898,143.06                52,765,415.26
商业承兑汇票                              37,836,704.85              51,856,029.94
 合   计                           180,734,847.91               104,621,445.20
  (2) 坏账准备计提情况
                                          期末数
                    账面余额                       坏账准备
 种 类
                               比例                        计提        账面价值
                 金额                        金额
                               （%）                      比例（%）
按组合计提坏账准备     183,192,937.64   100.00    2,458,089.73     1.34 180,734,847.91
其中：银行承兑汇票     142,898,143.06   78.00                             142,898,143.06
     商业承兑汇票   40,294,794.58    22.00     2,458,089.73     6.10   37,836,704.85
 合 计          183,192,937.64   100.00    2,458,089.73     1.34 180,734,847.91
  （续上表）
                        第 48 页 共 142 页
                                                  期初数
                        账面余额                           坏账准备
 种 类
                                    比例                           计提         账面价值
                      金额                           金额
                                    （%）                         比例（%）
按组合计提坏账准备         108,507,532.65    100.00       3,886,087.45     3.58 104,621,445.20
其中：银行承兑汇票          52,765,415.26        48.63                             52,765,415.26
     商业承兑汇票        55,742,117.39        51.37    3,886,087.45     6.97    51,856,029.94
 合 计              108,507,532.65    100.00       3,886,087.45     3.58 104,621,445.20
                                                  期末数
 项   目
                      账面余额                       坏账准备              计提比例（%）
银行承兑汇票组合            142,898,143.06
商业承兑汇票组合              40,294,794.58               2,458,089.73                   6.10
 小   计              183,192,937.64                2,458,089.73                   1.34
  (3) 坏账准备变动情况
                                                本期变动金额
 项 目            期初数                                                          期末数
                                   计提           收回或转回       核销    其他
按组合计提坏账准备     3,886,087.45   -1,427,997.72                                 2,458,089.73
 合 计          3,886,087.45   -1,427,997.72                                 2,458,089.73
  (4) 期末公司已质押的应收票据情况
 项   目                        期末已质押金额
银行承兑汇票                                  26,199,992.05
 小   计                                  26,199,992.05
  (5) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据情况
                                   期末终止                           期末未终止
 项   目
                                   确认金额                            确认金额
银行承兑汇票                                  17,776,576.08
商业承兑汇票                                                                   4,016,500.00
 小   计                                  17,776,576.08                    4,016,500.00
  (1) 账龄情况
                             第 49 页 共 142 页
       账   龄                                 期末数                            期初数
       账面余额合计                                1,862,643,824.93             2,276,729,530.63
       减：坏账准备                                  439,044,366.81                 448,089,533.34
       账面价值合计                                1,423,599,458.12             1,828,639,997.29
        (2) 坏账准备计提情况
                                                        期末数
                               账面余额                           坏账准备
       种 类
                                         比例                          计提           账面价值
                            金额                          金额
                                         （%）                        比例（%）
   单项计提坏账准备             117,433,260.53       6.30   96,500,463.13     82.17      20,932,797.40
   按组合计提坏账准备          1,745,210,564.40       93.70 342,543,903.68     19.63    1,402,666,660.72
       合 计            1,862,643,824.93   100.00 439,044,366.81        23.57    1,423,599,458.12
        （续上表）
                                                        期初数
                               账面余额                           坏账准备
       种 类
                                         比例                          计提           账面价值
                            金额                          金额
                                         （%）                        比例（%）
   单项计提坏账准备             109,921,364.24       4.83   90,832,143.24     82.63      19,089,221.00
   按组合计提坏账准备          2,166,808,166.39       95.17 357,257,390.10     16.49    1,809,550,776.29
       合 计            2,276,729,530.63   100.00 448,089,533.34        19.68    1,828,639,997.29
                        期初数                                          期末数
 单位名称                                                                         计提比
                账面余额           坏账准备             账面余额            坏账准备                      计提依据
                                                                              例(%)
                                                                                     详见本财务报表附
山东泓秀环保设备
有限公司
                                                                                     说明
                                      第 50 页 共 142 页
                             期初数                                         期末数
 单位名称                                                                             计提比
                    账面余额           坏账准备            账面余额            坏账准备                     计提依据
                                                                                  例(%)
中卫市胜金北拓建                                                                                  客户经营困难，预
材有限公司                                                                                     计无法收回金额
信阳钢铁金港能源                                                                                  客户经营困难，预
有限公司                                                                                      计无法收回金额
其他单项计提坏账
准备小于 1,000 万      45,493,340.31 39,798,562.31     34,968,306.60   25,195,063.60   72.05 预计无法收回金额
的应收账款
 小 计             109,921,364.24 90,832,143.24 117,433,260.53      96,500,463.13   82.17
                                                            期末数
        账    龄
                                   账面余额                    坏账准备                   计提比例（%）
        小    计                 1,745,210,564.40           342,543,903.68                    19.63
        (3) 坏账准备变动情况
                                                    本期变动金额
  项 目            期初数                                                                         期末数
                                计提            收回或转回               核销        其他[注]
单项计提坏
账准备
按组合计提
坏账准备
  合 计       448,089,533.34   11,339,511.34     -584,859.33 -16,850,616.89 -2,949,201.65 439,044,366.81
        [注]本期深圳迪博公司因破产申请不再纳入本公司财务报告合并范围，因此减少单项计
    提坏账准备 2,539,701.65 元、按组合计提坏账准备 409,500.00 元
        (4) 本期实际核销的应收账款情况
                                             第 51 页 共 142 页
 项   目                               核销金额
实际核销的应收账款                                16,850,616.89
                应收账                                           履行的      款项是否由
 单位名称                        核销金额            核销原因
                款性质                                          核销程序      关联交易产生
其他单项金额小于                                               经公司相关权
                 货款         16,850,616.89 无法收回                              否
 小 计                        16,850,616.89
  (5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
                                                             占应收账款和
                             期末账面余额                                     应收账款坏账准
                                                             合同资产期末
 单位名称                                                                   备和合同资产减
                                                             余额合计数的
               应收账款            合同资产            小 计                          值准备
                                                              比例(%)
中国能源建设集团
规划设计有限公司
重庆市科尔科克新
材料有限公司
浙江可胜技术股份
有限公司（以下简     7,562,790.00 134,034,247.04 141,597,037.04             3.33 18,273,849.54
称可胜技术公司）
四川省能源投资集
团有限责任公司
广东电力发展股份
有限公司
 小 计       193,832,030.00 573,089,381.74 766,921,411.74          18.02 127,833,119.18
  (1) 明细情况
 项   目                                        期末数                     期初数
银行承兑汇票                                       210,514,799.79         376,524,617.60
云信、融信等数字化应收账款债权凭证                             25,361,806.35           14,424,292.43
 合   计                                       235,876,606.14         390,948,910.03
  (2) 减值准备计提情况
                               第 52 页 共 142 页
                                             期末数
                        成本                 累计确认的信用减值准备
 种 类
                                   比例                      计提       账面价值
                    金额                        金额
                                   (%)                    比例(%)
按组合计提减值准备        240,792,598.93 100.00     4,915,992.79     2.04 235,876,606.14
其中：银行承兑汇票        210,514,799.79    87.43                          210,514,799.79
  云信、融信等数字化应
  收账款债权凭证
 合 计             240,792,598.93 100.00     4,915,992.79     2.04 235,876,606.14
  （续上表）
                                             期初数
                        成本                 累计确认的信用减值准备
 种 类
                                   比例                      计提       账面价值
                    金额                        金额
                                   (%)                    比例(%)
按组合计提减值准备        394,151,386.63 100.00     3,202,476.60     0.81 390,948,910.03
其中：银行承兑汇票        376,524,617.60    95.53                          376,524,617.60
  云信、融信等数字化应
  收账款债权凭证
 合 计             394,151,386.63 100.00     3,202,476.60     0.81 390,948,910.03
                                                   期末数
 项 目                                                累计确认的信           计提比例
                                     成本
                                                     用减值准备            （%）
银行承兑汇票组合                          210,514,799.79
云信、融信等数字化应收账款债权凭证                  30,277,799.14     4,915,992.79         16.24
 小 计                              240,792,598.93     4,915,992.79          2.04
  (3) 信用减值准备变动情况
                                         本期变动金额
 项 目           期初数                          收回或                      期末数
                              计提                核销 其他
                                             转回
按组合计提减值准备   3,202,476.60 1,713,516.19                             4,915,992.79
 合 计        3,202,476.60 1,713,516.19                             4,915,992.79
  (4) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收款项融资情况
                       第 53 页 共 142 页
                                   期末终止
  项     目
                                   确认金额
银行承兑汇票                               895,643,455.60
云信、融信等数字化应收账款
债权凭证
  小     计                            927,992,491.47
  银行承兑汇票的承兑人是具有较高信用的商业银行，由其承兑的银行承兑汇票到期不获
支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该等银行承兑汇票予以终止确认，但如果该等
票据到期不获支付，依据《票据法》之规定，公司仍将对持票人承担连带责任。云信是中企
云链平台上流转的企业信用，是由大型企业集团通过中企云链平台，将其优质企业信用转化
为可流转、可融资、可灵活配置的一种创新型金融信息服务工具；融信是核心企业成员企业
向供应商开具的体现交易双方基础合同之间债权债务关系的电子信用凭证，可拆分、可转让、
可融资。其承开具的电子债权凭证到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的该
等电子债权凭证予以终止确认。
  (1) 账龄分析
                                         期末数
 账 龄
               账面余额             比例（%）           减值准备          账面价值
 合 计         285,867,203.33           100.00                285,867,203.33
  （续上表）
                                         期初数
 账 龄
               账面余额             比例（%）           减值准备          账面价值
 合 计         406,828,467.94           100.00   3,820,000.00 403,008,467.94
                              第 54 页 共 142 页
 (2) 预付款项金额前 5 名情况
                                                  占预付款项
 单位名称                           账面余额
                                                 余额的比例（%）
苏华建设集团有限公司                       12,546,859.79              4.39
江西方德能源环境工程有限公司                    8,583,474.51              3.00
上海顶途环境工程有限公司                      8,573,391.66              3.00
基伊埃工程技术(中国)有限公司                   7,767,084.21              2.72
威台机械（上海）有限公司                      6,150,000.00              2.15
 小 计                             43,620,810.17             15.26
 (1) 明细情况
 项   目                     期末数                    期初数
应收利息                           200,324.29           1,012,412.39
应收股利                        50,400,000.00
其他应收款                      185,539,268.33         149,621,211.36
 合   计                     236,139,592.62         150,633,623.75
 (2) 应收利息
 项   目                     期末数                    期初数
资金池应计利息                        200,324.29           1,012,412.39
 小   计                         200,324.29           1,012,412.39
 (3) 应收股利
 项 目                       期末数                    期初数
应收赫普能源科技股份有限公司
（以下简称赫普股份公司）股利
 小 计                         50,400,000.00
 (4) 其他应收款
 款项性质                      期末数                    期初数
押金保证金                       63,498,435.93          74,754,005.54
应收暂付款                       17,665,468.89          23,319,829.92
                     第 55 页 共 142 页
 款项性质                          期末数                           期初数
备用金                                   218,629.03                   955,207.66
员工购房助力贷款                              512,318.24                   900,000.00
预付款项转入                          241,307,570.13               241,307,570.13
拆迁补偿款                            54,640,019.00
其他                                  5,538,036.33                 3,864,276.92
 账面余额小计                         383,380,477.55               345,100,890.17
 减：坏账准备                         197,841,209.22               195,479,678.81
 账面价值小计                         185,539,268.33               149,621,211.36
 账      龄                      期末数                           期初数
 账面余额小计                         383,380,477.55               345,100,890.17
 减：坏账准备                         197,841,209.22               195,479,678.81
 账面价值小计                         185,539,268.33               149,621,211.36
  ① 类别明细情况
                                         期末数
                   账面余额                       坏账准备
 种 类
                              比例                        计提          账面价值
                金额                        金额
                              （%）                      比例（%）
单项计提坏账准备     254,991,236.86   66.51 183,967,994.73       72.15    71,023,242.13
按组合计提坏账准备    128,389,240.69   33.49    13,873,214.49     10.81 114,516,026.20
 小 计         383,380,477.55   100.00 197,841,209.22      51.60 185,539,268.33
  （续上表）
                       第 56 页 共 142 页
                                                            期初数
                                      账面余额                       坏账准备
        种 类
                                                 比例                        计提           账面价值
                                   金额                        金额
                                                 （%）                      比例（%）
       单项计提坏账准备                 253,188,646.25    73.37 182,165,404.12      71.95    71,023,242.13
       按组合计提坏账准备                91,912,243.92     26.63   13,314,274.69     14.49    78,597,969.23
        小 计                     345,100,890.17   100.00 195,479,678.81      56.64 149,621,211.36
         ② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
                           期初数                                            期末数
 单位名称                                                                            计提比
                  账面余额             坏账准备            账面余额           坏账准备                       计提依据
                                                                                 例（%）
承德金松鸿利物流                                                                                  详见本财务报表附注
有限公司                                                                                      十四(二)2(4)之说明
天津佳禾天翔矿场                                                                                  详见本财务报表附注
品贸易有限公司                                                                                   十四(二)2(1)之说明
杭州华达能源科技                                                                                  详见本财务报表附注
有限公司                                                                                      十四(二)3(1)之说明
安悦汽车物资有限                                                                                  详见本财务报表附注
公司                                                                                        十四(二)2(2)之说明
唐山市清泉钢铁集                                                                                  详见本财务报表附注
团有限责任公司                                                                                   十四(二)2(3)之说明
单项金额小于 1,000
万的其他应收款
 小 计            253,188,646.25 182,165,404.12 254,991,236.86 183,967,994.73       72.15
         ③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
                                                           期末数
        组合名称
                                   账面余额                   坏账准备                   计提比例（%）
       账龄组合                       128,389,240.69          13,873,214.49                     10.81
       其中：1 年以内                    86,829,567.38           4,341,478.37                      5.00
        小   计                     128,389,240.69          13,873,214.49                     10.81
                                          第 57 页 共 142 页
  ① 明细情况
                 第一阶段              第二阶段              第三阶段
                                整个存续期预期 整个存续期预期
 项 目            未来 12 个月                                              小   计
                                信用损失（未发 信用损失（已发
                预期信用损失
                                 生信用减值）  生信用减值）
期初数              2,989,771.32       930,573.27 191,559,334.22 195,479,678.81
期初数在本期                  ——                 ——               ——
--转入第二阶段        -1,287,144.07     1,287,144.07
--转入第三阶段                           -630,214.30        630,214.30
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提             2,638,851.12       471,927.47       2,567,124.05    5,677,902.64
本期收回或转回                                           -3,000,000.00     -3,000,000.00
本期核销                                                 -270,730.00     -270,730.00
其他变动[注]                                               -45,642.23      -45,642.23
期末数              4,341,478.37     2,059,430.51 191,440,300.34 197,841,209.22
期末坏账准备计
提比例（%）
  [注]本期深圳迪博公司因不再纳入本公司财务报告合并范围，导致坏账准备减少
  各阶段划分依据：1 年以内的其他应收款自初始确认后信用风险未显著增加，作为第一
阶段；1-2 年的其他应收款自初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值，作为第二
阶段；2 年以上的其他应收款自初始确认后已发生信用减值，作为第三阶段。
  ② 本期无重要的坏账准备收回或转回情况
  ① 其他应收款核销情况
 项    目                              核销金额
实际核销的其他应收款                              270,730.00
  ② 本期重要的其他应收款核销情况
                                                            履行的       款项是否由关
 单位名称            其他应收款性质          核销金额          核销原因
                                                           核销程序        联交易产生
单项核销金额小于                                                经公司相关权限
                  押金保证金等           270,730.00   无法收回                      否
                                第 58 页 共 142 页
 小 计                       270,730.00
                                                   占其他应收
 单位名称            款项性质        期末账面余额          账龄    款余额的比           期末坏账准备
                                                        例(%)
承德金松鸿利物流有限公司    预付款转入        71,199,379.49 5 年以上          18.57 54,589,364.99
天津佳禾天翔矿产品贸易有
                预付款转入        56,243,096.20 5 年以上          14.67 27,280,612.25
限公司
杭州华达能源科技有限公司    预付款转入        55,158,208.47 5 年以上          14.39 52,828,208.47
杭州市余杭区人民政府良渚
                拆迁补偿款        54,640,019.00 1 年以内          14.25     2,732,000.95
街道办事处
安悦汽车物资有限公司      预付款转入        35,750,000.00 5 年以上           9.33 27,600,000.00
 小 计                        272,990,703.16                71.21 165,030,186.66
  (1) 明细情况
                                         期末数
 项    目
                  账面余额                  跌价准备                    账面价值
原材料              112,418,762.15          2,928,524.30          109,490,237.85
合同履约成本           107,066,791.30          2,220,659.85          104,846,131.45
在产品              991,225,214.74         37,066,950.38          954,158,264.36
库存商品              69,745,249.34         18,286,514.06           51,458,735.28
低值易耗品              2,195,791.69                                   2,195,791.69
 合    计        1,282,651,809.22         60,502,648.59     1,222,149,160.63
  （续上表）
                                         期初数
 项    目
                  账面余额                  跌价准备                    账面价值
原材料              174,037,527.86          5,744,205.55          168,293,322.31
合同履约成本           170,619,568.45          2,220,659.85          168,398,908.60
在产品            1,170,505,196.05         25,222,898.03     1,145,282,298.02
库存商品              86,447,066.50         18,872,538.10           67,574,528.40
低值易耗品              2,584,075.20                                   2,584,075.20
 合    计        1,604,193,434.06         52,060,301.53     1,552,133,132.53
                        第 59 页 共 142 页
  (2) 存货跌价准备及合同履约成本减值准备
                               本期增加                    本期减少
 项 目         期初数                                                           期末数
                             计提           其他       转回或转销          其他
原材料        5,744,205.55   -2,815,681.25                                  2,928,524.30
合同履约成本     2,220,659.85                                                  2,220,659.85
在产品       25,222,898.03   16,022,276.95            4,178,224.60         37,066,950.38
库存商品      18,872,538.10                              586,024.04         18,286,514.06
 合 计      52,060,301.53   13,206,595.70            4,764,248.64         60,502,648.59
                   确定可变现净值                 转回存货跌价                 转销存货跌价
 项 目
                    的具体依据                  准备的原因                  准备的原因
            相关产成品估计售价减去至完
            工估计将要发生的成本、估计
原材料
            的销售费用以及相关税费后的
            金额确定可变现净值
            估计售价减去至完工时估计将
合同履约成本      要发生的成本、估计的销售费
            用和相关税费后的金额
            估计售价减去至完工时估计将                                    已计提存货跌价准备的
在产品         要发生的成本、估计的销售费                                    在产品本期完工后实现
            用和相关税费后的金额                                       销售
            估计售价减去估计的销售费用                                    已计提存货跌价准备的
库存商品
            和相关税费后的金额                                        库存商品本期实现销售
  (1) 明细情况
                                                 期末数
 项    目
                          账面余额                  减值准备                   账面价值
应收质保金、运行
款及未结算工程款
 合    计            2,393,865,990.92            265,294,034.66     2,128,571,956.26
  （续上表）
                                                 期初数
 项    目
                          账面余额                  减值准备                   账面价值
应收质保金、运行
款及未结算工程款
                               第 60 页 共 142 页
                                                  期初数
  项   目
                         账面余额                    减值准备                      账面价值
  合   计              2,268,524,563.54          256,599,755.59         2,011,924,807.95
     (2) 减值准备计提情况
                                                 期末数
                         账面余额                       减值准备
 种 类
                                    比例                          计提               账面价值
                       金额                         金额
                                     (%)                       比例(%)
单项计提减值准备             8,513,098.30     0.36      4,680,000.00     54.97            3,833,098.30
按组合计提减值准备        2,385,352,892.62    99.64   260,614,034.66      10.93    2,124,738,857.96
 合 计             2,393,865,990.92 100.00     265,294,034.66      11.08    2,128,571,956.26
     （续上表）
                                                 期初数
                         账面余额                       减值准备
 种 类
                                    比例                          计提               账面价值
                       金额                         金额
                                     (%)                       比例(%)
单项计提减值准备            24,203,777.68     1.07      5,539,777.68     22.89           18,664,000.00
按组合计提减值准备        2,244,320,785.86    98.93   251,059,977.91      11.19    1,993,260,807.95
 合 计             2,268,524,563.54 100.00     256,599,755.59      11.31    2,011,924,807.95
                        期初数                                    期末数
 单位名称                                                                 计提比
                 账面余额          减值准备          账面余额        减值准备                       计提依据
                                                                      例（%）
                                                                                  按照未来预计
单项金额小于 1,000
万的合同资产款项
                                                                                  提减值准备
 小    计        24,203,777.68 5,539,777.68 8,513,098.30 4,680,000.00      54.97
                                                  期末数
  项   目
                         账面余额                    减值准备                  计提比例（%）
账龄组合                 2,385,352,892.62          260,614,034.66                          10.93
其中：1 年以内             1,120,389,571.41           56,019,478.56                           5.00
                                第 61 页 共 142 页
                                                            期末数
        项   目
                                   账面余额                     减值准备                计提比例（%）
        小   计                   2,385,352,892.62         260,614,034.66                     10.93
        (3) 减值准备变动情况
                                                        本期变动金额
       项 目                  期初数                                                         期末数
                                            计提          收回或转回     转销/核销         其他
      单项计提减值准备            5,539,777.68                            -859,777.68         4,680,000.00
      按组合计提减值准备         251,059,977.91   9,609,778.34              -55,721.59        260,614,034.66
       合 计              256,599,755.59   9,609,778.34             -915,499.27        265,294,034.66
        (4) 本期实际核销的合同资产情况
       项    目                             核销金额
      实际核销的合同资产                               915,499.27
                                                                           履行的         款项是否由
       单位名称                     款项性质          核销金额          核销原因
                                                                        核销程序          关联交易产生
      单项金额小于 1,000       应收质保金、运行                                     经公司相关权
      万的合同资产款项           款及未结算工程款                                     限分级审批
       小 计                                     915,499.27
        (1) 明细情况
                                 期末数                                            期初数
 项 目
                 账面余额            减值准备         账面价值            账面余额              减值准备           账面价值
待抵扣增值税进
项税额
                                         第 62 页 共 142 页
                                     期末数                                           期初数
     项 目
                    账面余额             减值准备             账面价值         账面余额           减值准备           账面价值
 预缴企业所得税           2,302,386.05                    2,302,386.05    2,652,656.92                  2,652,656.92
 信托贷款             35,334,376.71 35,334,376.71                     35,334,376.71 35,334,376.71
     合 计          108,733,066.12 35,334,376.71 73,398,689.41 101,968,161.40 35,334,376.71       66,633,784.69
             (2) 信托贷款明细情况
            受托人                              借款人                    借款金额               借款期限
                                  四川信托《天府聚鑫 3 号                                   2019 年 12 月 4 日
           四川信托有限公司[注]                                            35,334,376.71
                                  集合资金信托计划》理财                                     至 2020 年 6 月 4 日
            小 计                                                   35,334,376.71
             [注]公司购买的四川信托有限公司信托贷款已全额计提减值准备 3,533.44 万元，详见
       附注十四(二)1 之相关说明
             (1) 分类情况
                                      期末数                                           期初数
     项 目
                    账面余额             减值准备             账面价值           账面余额           减值准备            账面价值
对子公司投资             5,227,501.00     5,227,501.00
对联营企业投资           357,006,856.93 45,148,136.94 311,858,719.99 506,258,216.88 58,356,083.39 447,902,133.49
     合 计          362,234,357.93 50,375,637.94 311,858,719.99 506,258,216.88 58,356,083.39 447,902,133.49
             (2) 明细情况
                              期初数                                          本期增减变动
     被投资单位                                                                         权益法下确认的 其他综合收
                     账面价值              减值准备            追加投资          减少投资
                                                                                      投资损益            益调整
子公司
深 圳 迪博 公司 [ 注
     小 计
联营企业
浙江汉蓝环境科技
有限公司
浙江臻泰能源科技
有限公司
                                              第 63 页 共 142 页
                          期初数                                     本期增减变动
     被投资单位                                                                  权益法下确认的 其他综合收
                 账面价值             减值准备           追加投资       减少投资
                                                                               投资损益             益调整
杭州众能光电科技
有限公司
山东西洁能源科技
有限公司
赫普股份公司[注
杭州国祯伊泰克工
程技术有限公司
五莲新能环保发电
有限公司
杭州德海艾科能源
科技有限公司
浙江博时新能源技
术有限公司
     小 计        447,902,133.49   58,356,083.39            -106,180,728.47    22,948,348.15
     合 计        447,902,133.49   58,356,083.39            -106,180,728.47    22,948,348.15
             （续上表）
                                     本期增减变动                                         期末数
     被投资单位                    宣告发放现金股
               其他权益变动                        计提减值准备          其他             账面价值             减值准备
                                 利或利润
     子公司
深圳迪博公司                                                                                       5,227,501.00
     小 计                                                                                     5,227,501.00
联营企业
浙江汉蓝环境科技
有限公司
浙江臻泰能源科技
有限公司
杭州众能光电科技
有限公司
山东西洁能源科技
有限公司
赫普股份公司           776,642.35 -63,000,000.00                             206,188,384.40      24,698,859.01
杭州国祯伊泰克工
程技术有限公司
五莲新能环保发电
有限公司
                                         第 64 页 共 142 页
                                    本期增减变动                                      期末数
 被投资单位                     宣告发放现金股
              其他权益变动                          计提减值准备          其他        账面价值            减值准备
                              利或利润
杭州德海艾科能源
科技有限公司
浙江博时新能源技
术有限公司
 小 计          10,188,966.82 -63,000,000.00                            311,858,719.99   45,148,136.94
 合 计          10,188,966.82 -63,000,000.00                            311,858,719.99   50,375,637.94
         [注 1]本期广东省深圳市中级人民法院已受理对深圳迪博公司的破产清算申请，且深圳
   迪博公司于 2025 年 12 月将公章等全部公司资料移交给管理人，不再受本公司控制，故期末
   公司不再将深圳迪博公司纳入财务报表合并范围，本公司期初已对其计提全额减值损失
         [注 2]本期公司与昇辉科技有限公司签订《支付现金购买资产协议》，昇辉科技有限公
   司以现金对价 1.00 亿元购买本公司持有的赫普股份公司 8.7805%股权，交易完成后公司仍
   持有赫普股份公司 16.4195%股权并保留一名董事席位，可继续对其实施重大影响。本期账
   面价值减少投资 100,000,002.22 元，包含上述处置事项导致的长期股权投资成本减少
   减值准备减少 13,207,946.45 元
                                                                   本期增减变动
                                                                      本期计入其他
        项 目                              期初数            追加     减少
                                                                      综合收益的利 其他
                                                        投资     投资
                                                                       得和损失
       哈尔滨电站设备成套设计研究
       所有限公司
       天津渤钢二十一号企业管理合
       伙企业（有限合伙）
       东北特殊钢集团股份有限公司                     608,714.00
        合 计                          13,178,960.90
         （续上表）
                                                                     本期末累计计入
                                                             本期确认的股利
        项 目                                   期末数                    其他综合收益的
                                                               收入
                                                                      利得和损失
       哈尔滨电站设备成套设计研究
       所有限公司
                                        第 65 页 共 142 页
                                             本期末累计计入
                                     本期确认的股利
 项 目                  期末数                    其他综合收益的
                                       收入
                                              利得和损失
天津渤钢二十一号企业管理合
伙企业（有限合伙）
东北特殊钢集团股份有限公司           608,714.00
 合 计                 13,178,960.90        905,878.89
  (1) 明细情况
 项 目                       期末数                         期初数
指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：权益工具投资                  138,444,600.00              138,444,600.00
 合 计                       138,444,600.00              138,444,600.00
  (2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的指定理由和依据
辉能企业管理合伙企业(有限合伙)、温州藕舫之溪股权投资基金合伙企业(有限合伙)、张黄
瞩、朱国英签订《股权转让协议》，以 18,319.14 万元的总价转让浙江可胜技术公司 4.3033%
的股权。公司持有可胜技术公司股权变更为 3.2522%，对可胜技术公司不再具有重大影响，
并将剩余可胜技术公司的股权指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
 项   目               房屋及建筑物                        合     计
账面原值
   期初数                 1,271,897,440.76            1,271,897,440.76
   本期增加金额
   本期减少金额
   期末数                 1,271,897,440.76            1,271,897,440.76
累计折旧和累计摊销
   期初数                   138,449,343.37                138,449,343.37
   本期增加金额                 32,662,348.10                 32,662,348.10
                    第 66 页 共 142 页
       项   目                            房屋及建筑物                            合    计
         本期减少金额
         期末数                                 171,111,691.47                 171,111,691.47
   账面价值
         期末账面价值                           1,100,785,749.29               1,100,785,749.29
         期初账面价值                           1,133,448,097.39               1,133,448,097.39
         (1) 明细情况
项 目              房屋及建筑物               机器设备           运输工具          电子及其他设备            合 计
账面原值
 期初数           2,216,987,593.66 876,724,512.99 15,442,836.58       115,089,835.68 3,224,244,778.91
 本期增加金额         -42,661,245.43      77,784,759.85     409,160.79   10,123,922.43     45,656,597.64
 本期减少金额             33,561,063.83   57,514,303.47   4,480,170.72   13,936,313.16    109,491,851.18
 期末数           2,140,765,284.40 896,994,969.37 11,371,826.65       111,277,444.95 3,160,409,525.37
累计折旧
 期初数            338,538,664.87 428,603,953.90 12,334,879.34        80,283,308.80    859,760,806.91
 本期增加金额             53,365,470.04   47,611,943.63   1,280,789.96    9,242,366.96    111,500,570.59
 本期减少金额             19,109,114.27   49,379,153.87   3,340,020.71    9,083,806.65     80,912,095.50
 期末数            372,795,020.64 426,836,743.66 10,275,648.59        80,441,869.11    890,349,282.00
                                      第 67 页 共 142 页
项 目              房屋及建筑物              机器设备             运输工具          电子及其他设备            合 计
减值准备
 期初数            118,860,123.65     17,709,403.44       566,625.97      204,007.23    137,340,160.29
 本期增加金额                            11,246,400.00                                     11,246,400.00
 本期减少金额             3,832,900.00        639,516.82     566,442.97       15,804.82     5,054,664.61
 期末数            115,027,223.65     28,316,286.62           183.00      188,202.41    143,531,895.68
账面价值
 期末账面价值        1,652,943,040.11 441,841,939.09       1,095,995.06   30,647,373.43 2,126,528,347.69
 期初账面价值        1,759,588,805.14 430,411,155.65       2,541,331.27   34,602,519.65 2,227,143,811.71
         (2) 经营租出固定资产
       项   目                              期末账面价值
   房屋及建筑物                                      206,890,982.88
       小   计                                   206,890,982.88
         (3) 未办妥产权证书的固定资产的情况
       项   目                            账面价值                    未办妥产权证书原因
                                                       工程资料繁杂，目前已在土地局进行
   大型动力设备生产基地项目                     95,028,558.44
                                                       土地权属调查
   杭锅工业（德清）生产基地                    211,728,199.20      处于正常办理权证的过程中
   临安绿能固废处理项目二期                    156,908,187.75      处于正常办理权证的过程中
       小   计                       463,664,945.39
         (1) 明细情况
                                        期末数                                  期初数
      项 目                               减值                                   减值
                          账面余额                   账面价值          账面余额                 账面价值
                                        准备                                   准备
  杭锅能源公司节能环保装
  备制造产业基地
  德清产业基地设备搬迁工
  程
                                     第 68 页 共 142 页
                                         期末数                                  期初数
      项 目                                减值                                   减值
                           账面余额                     账面价值         账面余额                 账面价值
                                         准备                                   准备
     零星工程                 9,520,847.54          9,520,847.54   4,150,416.87         4,150,416.87
      合 计             48,385,014.19            48,385,014.19   4,285,863.47         4,285,863.47
       (2) 重要在建工程项目本期变动情况
                预算数                                             转入
 工程名称                         期初数             本期增加                            处置减少          期末数
                （万元）                                           固定资产
杭锅能源公司节能环
保装备制造产业基地
新能源科技制造产业
基地
零星工程                        4,150,416.87     53,389,252.88 47,568,885.85    449,936.36    9,520,847.54
 小 计                        4,285,863.47 101,766,694.57 57,217,607.49       449,936.36 48,385,014.19
       （续上表）
                工程累计投入占              工程             利息资本化累       本期利息         本期利息资本
 工程名称                                                                                       资金来源
                预算比例(%)             进度(%)            计金额        资本化金额            化率(%)
杭锅能源公司节能环
保装备制造产业基地
新能源科技制造产业
基地
零星工程                                                                                        自有资金
 小 计
      项目                  房屋及建筑物                    土地            机器设备                合计
 账面原值
       期初数                142,576,903.90        1,844,629.59                       144,421,533.49
       本期增加金额                 582,314.13                         14,070,796.47      14,653,110.60
       本期减少金额              14,768,757.52                                            14,768,757.52
       期末数                128,390,460.51        1,844,629.59     14,070,796.47     144,305,886.57
 累计折旧
                                     第 69 页 共 142 页
 项目                房屋及建筑物               土地                机器设备                   合计
  期初数               34,991,569.57        561,409.05                           35,552,978.62
  本期增加金额            10,817,272.07            80,201.29        291,095.13      11,188,568.49
  本期减少金额            14,398,479.49                                             14,398,479.49
  期末数               31,410,362.15        641,610.34           291,095.13      32,343,067.62
账面价值
  期末账面价值            96,980,098.36      1,203,019.25       13,779,701.34      111,962,818.95
  期初账面价值           107,585,334.33      1,283,220.54                          108,868,554.87
 项 目         土地使用权              软件             技术使用费           排污权费              合计
账面原值
  期初数      532,070,524.09 175,577,018.94 27,770,150.04 8,414,330.13 743,832,023.20
  本期增加金额                      1,510,283.01                                    1,510,283.01
  本期减少金额     29,396,524.63    1,586,792.40                    8,414,330.13   39,397,647.16
  期末数      502,673,999.46 175,500,509.55 27,770,150.04                       705,944,659.05
累计摊销
  期初数      116,105,142.55    71,594,894.47 15,149,602.34 4,837,398.42 207,687,037.78
  本期增加金额     10,631,409.35   27,930,678.86       755,116.61     342,680.43   39,659,885.25
  本期减少金额     11,751,019.78      895,626.94                    5,180,078.85   17,826,725.57
  期末数      114,985,532.12    98,629,946.39 15,904,718.95                     229,520,197.46
减值准备
  期初数        11,335,427.27                     8,042,916.66                  19,378,343.93
  本期增加金额
                              第 70 页 共 142 页
      项 目              土地使用权                软件            技术使用费           排污权费               合计
         本期减少金额
         期末数          11,335,427.27                      8,042,916.66                    19,378,343.93
     账面价值
         期末账面价值      376,353,040.07     76,870,563.16    3,822,514.43                   457,046,117.66
         期初账面价值      404,629,954.27 103,982,124.47       4,577,631.04 3,576,931.71 516,766,641.49
         (1) 明细情况
被投资单位名称或                           期末数                                             期初数
形成商誉的事项           账面余额            减值准备            账面价值            账面余额            减值准备             账面价值
杭锅工业锅炉公司          5,035,566.31                    5,035,566.31    5,035,566.31                    5,035,566.31
杭锅通用公司            6,015,653.56                    6,015,653.56    6,015,653.56                    6,015,653.56
新世纪能源公司           3,266,468.06                    3,266,468.06    3,266,468.06                    3,266,468.06
临安绿能公司            6,220,983.66                    6,220,983.66    6,220,983.66                    6,220,983.66
东方环境公司          35,199,491.82                    35,199,491.82 35,199,491.82                     35,199,491.82
兰捷能源公司          50,734,890.30    50,734,890.30                   50,734,890.30   50,734,890.30
 合   计         106,473,053.71    50,734,890.30   55,738,163.41 106,473,053.71    50,734,890.30 55,738,163.41
         (2) 商誉账面原值
     被投资单位名称或                                本期企业                     本期减少
                             期初数                                                            期末数
     形成商誉的事项                                 合并形成                处置          其他
     杭锅工业锅炉公司               5,035,566.31                                                  5,035,566.31
     杭锅通用公司                 6,015,653.56                                                  6,015,653.56
     新世纪能源公司                3,266,468.06                                                  3,266,468.06
     临安绿能公司                 6,220,983.66                                                  6,220,983.66
     东方环境公司                35,199,491.82                                                 35,199,491.82
     兰捷能源公司                50,734,890.30                                                 50,734,890.30
      合 计                 106,473,053.71                                                106,473,053.71
         (3) 商誉减值准备
                                          第 71 页 共 142 页
   被投资单位名称或                               本期增加                  本期减少
                       期初数                                                        期末数
   形成商誉的事项                             计提           其他      处置         其他
   兰捷能源公司           50,734,890.30                                             50,734,890.30
       合 计          50,734,890.30                                             50,734,890.30
        (4) 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
                                                                      资产组或资产组组合是否
   资产组或资产组组         资产组或资产组组合的构                                       与购买日、以前年度商誉
                                                所属经营分部和依据
        合名称               成和依据                                        减值测试时所确定的资产
                                                                        组或资产组组合一致
                   能够从企业合并的协同效                可区分的、能够提供相关
   杭锅工业锅炉公司                                                                   是
                   应中受益的资产组组合                 产品或劳务的组成部分
                   能够从企业合并的协同效                可区分的、能够提供相关
   杭锅通用公司                                                                     是
                   应中受益的资产组组合                 产品或劳务的组成部分
                   能够从企业合并的协同效                可区分的、能够提供相关
   新世纪能源公司                                                                    是
                   应中受益的资产组组合                 产品或劳务的组成部分
                   能够从企业合并的协同效                可区分的、能够提供相关
   临安绿能公司                                                                     是
                   应中受益的资产组组合                 产品或劳务的组成部分
                   能够从企业合并的协同效                可区分的、能够提供相关
   东方环境公司                                                                     是
                   应中受益的资产组组合                 产品或劳务的组成部分
                   能够从企业合并的协同效                可区分的、能够提供相关
   兰捷能源公司                                                                     是
                   应中受益的资产组组合                 产品或劳务的组成部分
        (5) 可收回金额的具体确定方法
                        包含商誉的资产组或资产
       项 目                                               可收回金额              本期计提减值金额
                        组组合的账面价值[注]
   杭锅工业锅炉公司                     649,913,578.34           1,073,000,000.00
   杭锅通用公司                       131,809,065.64            142,500,000.00
   新世纪能源公司                      166,687,013.07            197,000,000.00
   临安绿能公司                       465,029,725.85            514,000,000.00
   东方环境公司                           51,504,279.15          82,000,000.00
       小 计                    1,464,943,662.05           2,008,500,000.00
        （续上表）
             预测期 预测期内的收入增长率、利润率等参数及其 稳定期增长率、利润率等 折现率及其确定依
 项 目
             年限                     确定依据                       参数及其确定依据                 据
                   公司根据历史经验及对市场发展的预测确                       预测期第五年达到稳定， 市场货币时间价值
                   定：预测期(2026 年-2030 年)收入增长率为 第六年及永续期增长率为 和相关资产组特定
杭锅工业锅炉公司      5年
                   -25.69%至 22.34%，毛利率为 21.64%-             0，收入及利润率等参数           风险的税前利率，
                                      第 72 页 共 142 页
             预测期 预测期内的收入增长率、利润率等参数及其 稳定期增长率、利润率等 折现率及其确定依
 项 目
             年限                  确定依据                          参数及其确定依据                    据
                  公司根据历史经验及对市场发展的预测确                      预测期第五年达到稳定， 市场货币时间价值
                  定：预测期(2026 年-2030 年)收入增长率为 第六年及永续期增长率为 和相关资产组特定
杭锅通用公司       5年
                  税前利润率为 4.23%-6.48%                      保持预测期第五年状态               折现率 9.50%
                  公司根据历史经验及对市场发展的预测确                      预测期第五年达到稳定， 市场货币时间价值
                  定：预测期(2026 年-2030 年)收入增长率为 第六年及永续期增长率为 和相关资产组特定
新世纪能源公司      5年
                  -15.00%至 20.00%，毛利率为 11.56%-            0，收入及利润率等参数              风险的税前利率，
                  公司根据历史经验及对市场发展的预测确                      预测期第五年达到稳定， 市场货币时间价值
                  定：预测期(2026 年-2030 年)收入增长率为 第六年及永续期增长率为 和相关资产组特定
临安绿能公司       5年
                  利润率为 18.78%-25.04%                      保持预测期第五年状态               折现率 9.50%
                  公司根据历史经验及对市场发展的预测确                      预测期第五年达到稳定， 市场货币时间价值
                  定：预测期(2026 年-2030 年)收入增长率为 第六年及永续期增长率为 和相关资产组特定
东方环境公司       5年
                  率为 1.80%-2.04%                          保持预测期第五年状态               折现率 9.50%
 小 计
       项 目        期初数              本期增加            本期摊销          其他减少             期末数
   装修费         16,439,020.87 11,195,498.86 6,832,724.99                     20,801,794.74
   维保费及其他         584,371.90         78,187.57      216,729.62                    445,829.85
       合 计     17,023,392.77 11,273,686.43 7,049,454.61                     21,247,624.59
       (1) 未经抵销的递延所得税资产
                                       期末数                                期初数
   项 目                          可抵扣               递延              可抵扣                 递延
                            暂时性差异              所得税资产             暂时性差异             所得税资产
  资产减值准备                    851,007,801.29 132,414,152.75        821,372,588.45 132,305,332.25
  产品质量保证、预计赔偿款              219,039,626.06     33,311,297.40     197,549,770.70   31,804,149.89
  暂估成本                      949,253,631.90 143,113,435.19        895,561,176.20 137,900,315.50
  内部交易未实现利润                    33,210,054.58    4,981,508.20     29,289,203.73     4,393,380.56
  可抵扣亏损                         7,942,528.07    1,191,379.21     10,682,658.41     1,602,398.77
                                    第 73 页 共 142 页
已开票未确认收入预计收益         99,527,991.80    14,929,198.76     64,190,798.42    9,628,619.76
租赁负债                 42,409,737.42     7,281,652.19     50,962,795.18   11,258,547.19
股份支付                 24,671,514.44     3,700,727.17     39,755,840.22    5,963,376.03
递延收益                 16,360,406.59     4,090,101.65     16,714,965.43    4,178,741.36
 合 计               2,243,423,292.15 345,013,452.52    2,126,079,796.74 339,034,861.31
   (2) 未经抵销的递延所得税负债
                               期末数                               期初数
 项 目                  应纳税                递延              应纳税               递延
                    暂时性差异              所得税负债           暂时性差异            所得税负债
一次还本付息利息费用           48,715,106.67     7,307,266.00     48,715,106.65    7,307,266.00
固定资产一次性折旧            47,520,582.94     7,128,087.44     47,345,454.78    7,101,818.22
使用权资产                27,393,012.59     6,827,375.88     47,037,224.47   10,382,924.78
交易性金融资产、其他非流动
金融资产公允价值变动
尚未收款的政府补助            59,613,378.24     8,942,006.74
 合 计                307,107,871.16    48,784,604.67    265,861,400.22   43,206,551.15
   (3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                       期末数                                   期初数
                       抵销后             抵销后
  项 目        递延所得税资产         递延所得税资产
                     递延所得税资产         递延所得税资产
             和负债互抵金额         和负债互抵金额
                      或负债余额           或负债余额
 递延所得税资产     48,784,604.67 296,228,847.85       43,206,551.15 295,828,310.16
 递延所得税负债     48,784,604.67                      43,206,551.15
   (4) 未确认递延所得税资产明细
  项     目                        期末数                            期初数
 资产减值准备                           418,403,685.07                 442,909,099.49
 产品质量保证和预计赔偿款                        17,553,843.67                  1,079,671.37
 可抵扣亏损                            298,854,003.65                 427,042,498.88
 租赁负债                                 3,479,726.40
  合     计                         738,291,258.79                 871,031,269.74
   (5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
                             第 74 页 共 142 页
 年    份               期末数                        期初数                    备注
 合    计             298,854,003.65          427,042,498.88
                           期末数                                    期初数
 项 目                       减值                                     减值
            账面余额                    账面价值            账面余额                 账面价值
                           准备                                     准备
预付工程设备款     8,797,823.02           8,797,823.02   16,398,590.65         16,398,590.65
预付购房款       4,725,132.24           4,725,132.24
 合 计       13,522,955.26          13,522,955.26   16,398,590.65         16,398,590.65
  (1) 期末资产受限情况
 项 目        期末账面余额              期末账面价值            受限类型              受限原因
                                                           拟持有到期的定期存款及利
                                                           息、银行承兑汇票保证金、
货币资金         733,905,277.43     733,905,277.43 保证金等        期货保证金、保函保证金、
                                                           住房存款及维修基金、期货
                                                           保证金、涉诉冻结资金等
                                                 质押、背书     质押开具银行承兑汇票、已
应收票据          30,216,492.05      30,216,492.05 转让未终止       背书但未终止确认的承兑汇
                                                 确认的票据     票
固定资产         252,343,176.41     201,295,073.89 抵押          抵押借款
无形资产           9,826,611.00      6,801,204.56 抵押           抵押借款
杭州西洁公司、沈
阳西洁公司、诸暨       1,963,255.22      1,963,255.22 质押           售后回租质押
西洁公司股权
 合计        1,028,254,812.11     974,181,303.15
                              第 75 页 共 142 页
  (2) 期初资产受限情况
 项 目          期初账面余额             期初账面价值          受限类型           受限原因
                                                         拟持有到期的定期存款及利
                                                         息、银行承兑汇票保证金、
                                                         信用证保证金、保函保证
货币资金           688,158,271.99    688,158,271.99 保证金等     金、住房存款及维修基金、
                                                         期货保证金、涉诉冻结资
                                                         金、第三方支付平台款项、
                                                         股票回购专用资金等
                                                 质押、背书   质押开具银行承兑汇票、已
应收票据           13,288,206.50      12,601,746.18 转让未终止    背书但未终止确认的承兑汇
                                                 确认的票据   票
应收款项融资          7,502,600.06      7,502,600.06 质押        质押开具银行承兑汇票
固定资产           573,662,195.59    534,514,713.45 抵押       抵押借款
无形资产           62,233,011.00      55,823,032.72 抵押       抵押借款
 合 计         1,344,844,285.14 1,298,600,364.40
 项   目                              期末数                      期初数
保证借款                                   2,002,248.89
信用借款                                                             62,000,000.00
短期借款应付利息                                                            35,948.88
未到期信用证贴现                              21,000,000.00             100,000,000.00
 合计                                   23,002,248.89             162,035,948.88
 项   目                              期末数                      期初数
商业承兑汇票                                16,857,120.00             115,395,267.00
银行承兑汇票                             1,186,340,516.34          1,115,921,224.79
 合   计                             1,203,197,636.34          1,231,316,491.79
  (1) 明细情况
                                第 76 页 共 142 页
      项   目                     期末数                       期初数
     货款                        2,887,820,872.65          3,185,949,281.26
     设备、工程款                      372,425,111.22            352,708,046.27
      合   计                    3,260,245,983.87          3,538,657,327.53
      (2) 期末无账龄 1 年以上重要的应付账款
      (1) 明细情况
      项   目                     期末数                       期初数
     预收租赁款                        13,220,775.38             12,786,247.56
      合   计                       13,220,775.38             12,786,247.56
      (2) 期末无账龄 1 年以上或逾期的重要的预收款项
      (1) 明细情况
      项   目                     期末数                       期初数
     销售货款                      1,838,758,964.92          2,261,755,045.68
      合   计                    1,838,758,964.92          2,261,755,045.68
      (2) 账末无账龄 1 年以上或逾期的重要的预收款项
      (1) 明细情况
 项   目                期初数           本期增加           本期减少            期末数
短期薪酬               116,707,161.73 572,693,799.93 565,429,397.23 123,971,564.43
离职后福利—设定提存计划         2,073,029.70 53,395,038.08 53,362,505.31     2,105,562.47
辞退福利                               2,438,359.74   2,438,359.74
 合   计             118,780,191.43 628,527,197.75 621,230,262.28 126,077,126.90
      (2) 短期薪酬明细情况
 项   目                期初数           本期增加           本期减少            期末数
                           第 77 页 共 142 页
工资、奖金、津贴和补贴       110,805,460.04 458,666,176.26 451,626,315.29 117,845,321.01
职工福利费               1,072,486.63 31,797,567.62 31,781,416.74        1,088,637.51
社会保险费               1,963,113.18 33,795,411.98 33,824,907.38        1,933,617.78
其中：医疗保险费            1,816,694.62 31,457,326.94 31,456,705.69        1,817,315.87
     工伤保险费           117,240.03    2,266,072.01   2,296,188.66         87,123.38
     生育保险费             29,178.53     72,013.03        72,013.03        29,178.53
住房公积金                561,112.71 40,342,659.01 40,430,304.47           473,467.25
工会经费和职工教育经费         2,304,989.17   8,091,985.06   7,766,453.35      2,630,520.88
 小   计            116,707,161.73 572,693,799.93 565,429,397.23 123,971,564.43
      (3) 设定提存计划明细情况
 项   目               期初数           本期增加              本期减少             期末数
基本养老保险              1,915,302.12 51,760,173.65 51,731,195.74        1,944,280.03
失业保险费                157,727.58    1,634,864.43   1,631,309.57        161,282.44
 小   计              2,073,029.70 53,395,038.08 53,362,505.31        2,105,562.47
      项    目                        期末数                     期初数
     增值税                             11,358,789.50           14,394,900.35
     企业所得税                           61,907,324.21           38,680,665.22
     代扣代缴个人所得税                        1,282,882.41            1,532,026.68
     城市维护建设税                          1,702,903.03            1,235,629.67
     房产税                             17,127,280.16           12,236,609.89
     土地使用税                            6,577,794.60            5,194,111.05
     印花税                              1,746,161.71                833,472.76
     教育费附加                              729,962.19                527,261.45
     地方教育附加                             486,285.66                351,120.66
     其他                                 145,809.78                169,220.97
      合    计                        103,065,193.25           75,155,018.70
                          第 78 页 共 142 页
 (1) 明细情况
 项    目                     期末数             期初数
应付股利                           768,160.00     1,896,830.00
其他应付款                      236,878,356.46   222,403,687.52
 合    计                    237,646,516.46   224,300,517.52
 (2) 应付股利
 项    目                     期末数             期初数
子公司少数股东分红                      768,160.00     1,896,830.00
 小    计                        768,160.00     1,896,830.00
 (3) 其他应付款
 项    目                     期末数             期初数
押金保证金                      174,065,842.95   151,289,173.55
暂挂款                         41,520,781.75    56,109,582.88
代收代付产品运费                     2,712,194.99     2,093,820.78
代扣代缴五险一金                     2,691,317.91     4,100,643.90
其他                          15,888,218.86     8,810,466.41
 小    计                    236,878,356.46   222,403,687.52
 项    目                     期末数             期初数
一年内到期的长期借款                  10,007,986.30    10,406,916.67
一年内到期的租赁负债                   3,345,012.04     5,726,256.74
一年内到期的预计负债                  38,061,961.84    54,069,338.30
 合    计                     51,414,960.18    70,202,511.71
                   第 79 页 共 142 页
  项    目                                      期末数                         期初数
 待转销项税额                                       216,785,675.78              262,911,683.74
 已背书未到期的应收票据                                    4,016,500.00               12,553,206.50
  合    计                                      220,802,175.78              275,464,890.24
  项    目                                      期末数                         期初数
 抵押借款                                                                     156,487,230.56
 抵押、质押、担保借款                                   303,000,000.00              313,000,000.00
 抵押、质押借款                                                                      510,000.00
 长期借款应付利息                                          241,984.93                 478,709.06
 减：转入一年内到期的长期负债                                10,007,986.30               10,406,916.67
  合    计                                      293,233,998.63              460,069,022.95
  (1) 明细情况
  项    目                                      期末数                         期初数
 可转换公司债券                                                                1,085,494,807.19
  合    计                                                                1,085,494,807.19
  (2) 应付债券增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
                               票面利       发行                          发行
 债券名称            面值                                债券期限                            是否违约
                               率（%）      日期                          金额
西子转债        1,110,000,000.00          2021/12/24     6年         1,110,000,000.00    否
 小 计        1,110,000,000.00                                    1,110,000,000.00
  （续上表）
                          按面值计提
 债券名称       期初数                         溢折价摊销         本期转换减少            本期赎回减少 期末数
                               利息
西子转债    1,085,494,807.19 10,760,150.39 22,350,726.41 1,117,389,109.27    1,216,574.72
 小 计    1,085,494,807.19 10,760,150.39 22,350,726.41 1,117,389,109.27    1,216,574.72
  (3) 可转换公司债券的转股条件、转股时间
                                    第 80 页 共 142 页
   经中国证券监督管理委员会《关于核准杭州锅炉集团股份有限公司公开发行可转换公司
债券的批复》
     （证监许可〔2021〕3768 号）核准，公司公开发行可转换公司债券 11,100,000
张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，发行总额为人民币 111,000.00 万元。
   本次发行可转债的存续期限为自发行之日起 6 年，即自 2021 年 12 月 24 日（债券开始
日期）至 2027 年 12 月 23 日（债券结束日期）。本次发行的可转债转股期限自发行结束之日
转债到期日（2027 年 12 月 23 日）止。
   根据公司 2024 年年度股东大会审议通过的利润分配方案，每股现金股利为 0.20 元/股。
根据公司披露的《公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关于可转换公司债券
发行的有关规定，西子转债的转股价格由原来的 11.20 元/股调整为 11.00 元/股，调整后的
转股价格于 2025 年 5 月 29 日起（除权除息日）开始生效。
据公司披露的《公开发行可转换公司债券募集说明书》及中国证监会关于可转换公司债券发
行的有关规定，西子转债的转股价格由 11.00 元/股调整为 10.99 元/股。
于西子转债当期转股价格 10.99 元/股的 130%（含 130%，即 14.29 元/股），根据《公司公开
发行可转换公司债券募集说明书》的相关约定，已触发西子转债的有条件赎回条款。
“西子转债”的议案》，决定行使可转债的提前赎回权，对赎回登记日登记在册的西子转债
全部赎回，赎回价格为 101.12 元/张。
   截至赎回登记日（2025 年 9 月 19 日）收市后，西子转债尚有 12,031 张未转股，本次
赎回西子转债的数量为 12,031 张，赎回价格为 101.12 元/张，本次赎回共计支付赎回款
可转换公司债券票面金额为 1,108,705,400.00 元，完成转股 100,879,203 股，债转股增加
资本公积-股本溢价 1,149,687,690.79 元。
                        第 81 页 共 142 页
  项   目                        期末数                            期初数
租赁付款额                                59,431,629.16              48,007,308.39
减：未确认融资费用                            13,542,165.34              10,110,855.72
减：一年内到期的租赁负债                          3,345,012.04                  5,726,256.74
  合   计                              42,544,451.78              32,170,195.93
  (1) 明细情况
  项   目                        期末数                            期初数
长期应付款                                15,963,279.15              10,027,605.22
专项应付款                                 1,900,000.00                  1,900,000.00
  合   计                              17,863,279.15              11,927,605.22
  (2) 长期应付款
  项   目                        期末数                            期初数
改制提留款                                  397,457.72                    418,007.72
住房维修基金                                3,517,744.40                  3,517,744.40
应付融资租赁款                              12,048,077.03                  6,091,853.10
  小   计                              15,963,279.15              10,027,605.22
  (3) 专项应付款
 项 目         期初数          本期增加          本期减少           期末数            形成原因
财政专项资金 1,900,000.00                                  1,900,000.00 政府专项补助
 小 计      1,900,000.00                               1,900,000.00
  项   目                  期末数                期初数                 形成原因
产品质量保证              198,531,507.89        144,560,103.77 产品售后服务
  合   计             198,531,507.89        144,560,103.77
                           第 82 页 共 142 页
 项 目             期初数            本期增加             本期减少               期末数           形成原因
                                                                               收到与资产相关
政府补助          596,738,910.91   20,145,300.00    28,520,211.28 588,363,999.63
                                                                               的政府补助
 合 计          596,738,910.91   20,145,300.00    28,520,211.28 588,363,999.63
  (1) 明细情况
                                 本期增减变动（减少以“—”表示）
 项 目       期初数                                                                     期末数
                       发行新股       可转债转股         库存股注销          其他      小计
股份总数     739,205,474              100,879,203    -4,149,500          96,729,703   835,935,177
  (2) 其他说明
  本期公司发行的可转换公司债券转股减少 11,087,054 张，因转股减少的可转换公司债
券金额为 1,108,705,400.00 元，完成转股 100,879,203 股，详见本财务报表附注五(一)36
之相关说明
  本期公司回购库存股注销，减少股本 4,149,500 股，详见本财务报表附注五(一)44 之
相关说明
  (1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
  详见本财务报表附注五(一)36 之相关说明。
  (2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况
                期初数                 本期增加                  本期减少                    期末数
 项   目
         数量       账面价值          数量     账面价值         数量          账面价值           数量 账面价值
西子转债           133,219,516.18                                 133,219,516.18
 合   计         133,219,516.18                                 133,219,516.18
   注：本期公司可转债提前赎回，详见本财务报表附注五(一)36 之相关说明
  (1) 明细情况
                                    第 83 页 共 142 页
 项 目              期初数             本期增加              本期减少             期末数
资本溢价（股本溢价）      707,499,545.87 1,149,687,690.79    46,053,307.51 1,811,133,929.15
其他资本公积          68,478,140.56     27,978,203.82     2,887,032.56    93,569,311.82
 合 计            775,977,686.43 1,177,665,894.61    48,940,340.07 1,904,703,240.97
  (2) 其他说明
   本期公司可转换债券转股增加资本公积-股本溢价 1,149,687,690.79 元，详见本财务
报表附注五(一)36 之相关说明；
   本期公司回购库存股注销减少资本公积-股本溢价 46,053,307.51 元，详见本财务报表
附注五(一)44 之相关说明。
   本期公司员工股权激励确认资本公积-其他资本公积 16,960,000.25 元；
   本期公司权益法核算单位杭州众能光电科技有限公司因第三方溢价增资导致资本公积
-其他资本公积增加 9,412,324.47 元；
   本期公司处置赫普股份公司 8.7805%股权，增加该股权对应的权益法核算累计确认资本
公积-其他资本公积 829,236.75 元；赫普股份公司收购少数股东股权，导致资本公积-其他
资本公积增加 776,642.35 元。
   本期公司处置杭州德海艾科能源科技有限公司 13.2632%股权，减少该股权对应的权益
法核算累计确认资本公积-其他资本公积 2,887,032.56 元；
  (1) 明细情况
 项 目              期初数             本期增加             本期减少              期末数
社会公众股回购        10,797,013.75    39,405,793.76     50,202,807.51
 合 计           10,797,013.75    39,405,793.76     50,202,807.51
  (2) 其他说明
  截至 2025 年 7 月 30 日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价方式累计回购公
司股份 4,149,500 股，占公司总股本的 0.56%；最高成交价为 13.66 元/股，最低成交价为
中的回购金额下限，且不超过回购金额的上限。至此，本次回购方案已实施完毕。
                           第 84 页 共 142 页
        公司于 2025 年 8 月 11 日办理完成股份注销，本次注销的股份数量为 4,149,500 股。
                                                      本期发生额
                                          其他综合收益的税后净额
                                                                              减：前期计
                                          减：前                                 入其他综合
 项 目             期初数                      期计入    减：                                       期末数
                                                                       税后归属 收益当期转
                            本期所得税         其他综    所得     税后归属于
                                                                       于少数股 入留存收益
                             前发生额         合收益    税费        母公司                （税后归属
                                                                        东
                                          当期转     用                           于母公司）
                                          入损益
将重分类进损益的其
他综合收益
其中：现金流量套期
   储备
  外币财务报表
  折算差额
其他综合收益合计       5,085,564.50 -582,673.46                -582,673.46                      4,502,891.04
        项 目             期初数                本期增加               本期减少               期末数
       安全生产费          53,869,805.20        8,704,531.59     11,793,208.29      50,781,128.50
        合 计           53,869,805.20        8,704,531.59     11,793,208.29      50,781,128.50
        项 目             期初数                本期增加               本期减少               期末数
       法定盈余公积       353,340,984.35        35,356,934.66                       388,697,919.01
        合 计         353,340,984.35        35,356,934.66                       388,697,919.01
        项 目                                            本期数                   上年同期数
       期初未分配利润                                    2,169,662,982.92          1,803,795,872.07
         加：本期归属于母公司所有者的净利润                            436,577,648.34          439,787,631.55
                                      第 85 页 共 142 页
      项 目                                         本期数              上年同期数
         减：提取法定盈余公积                               35,356,934.66
           应付普通股股利                               147,022,246.60         73,920,520.70
     期末未分配利润                                   2,423,861,450.00   2,169,662,982.92
         (二) 合并利润表项目注释
         (1) 明细情况
                               本期数                                上年同期数
 项   目
                       收入                 成本               收入                 成本
主营业务收入         6,092,373,560.92 4,982,117,831.43 6,264,942,147.84 5,172,178,716.04
其他业务收入              148,917,128.61     72,330,998.31   171,685,696.54       75,478,079.12
 合   计         6,241,290,689.53 5,054,448,829.74 6,436,627,844.38 5,247,656,795.16
其中：与客户之间
的合同产生的收入
         (2) 收入分解信息
                               本期数                                上年同期数
 项   目
                       收入                 成本               收入                 成本
余热锅炉           1,399,081,719.75 1,119,758,906.37 2,228,051,131.92 1,829,999,170.45
清洁环保能源装备       1,132,844,018.67       931,836,841.46 1,025,117,903.68      788,018,574.85
解决方案           2,883,705,861.90 2,431,545,849.85 2,416,985,191.76 2,116,974,513.17
备件及服务               676,741,960.60    498,976,233.75   594,787,920.48      437,186,457.57
 小   计         6,092,373,560.92 4,982,117,831.43 6,264,942,147.84 5,172,178,716.04
                               本期数                                上年同期数
 项   目
                       收入                 成本               收入                 成本
国内销售           5,194,263,874.37 4,284,133,792.14 5,634,533,811.81 4,697,723,950.95
海外销售                898,109,686.55    697,984,039.29   630,408,336.03      474,454,765.09
 小   计         6,092,373,560.92 4,982,117,831.43 6,264,942,147.84 5,172,178,716.04
                                     第 86 页 共 142 页
    项   目                   本期数                    上年同期数
在某一时点确认收入                   3,492,330,344.15       4,070,412,327.18
在某一时段内确认收入                  2,600,043,216.77       2,194,529,820.66
    小   计                   6,092,373,560.92       6,264,942,147.84
    (3) 履约义务的相关信息
            履行履              公司承诺 是否为 公司承担的预 公司提供的质
项   目       约义务   重要的支付条款    的转让商 主要责 期将退还给客 量保证类型及
            的时间              品的性质 任人   户的款项   相关义务
                一般按照预收款、进
            商品交                                        保证类质量保
销售商品            度款、交付款、质保 锅炉产品          是      无
             付时                                          证
                金几个阶段支付
                一般按照预收款、进
            服务提           锅炉总包                         保证类质量保
提供服务            度款、交付款、质保               是      无
             供时            服务                            证
                金几个阶段支付
    (4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 1,741,671,464.47 元。
    项   目                   本期数                    上年同期数
城市维护建设税                       13,322,602.99            9,875,221.52
教育费附加                          5,744,271.66            4,272,015.43
地方教育附加                         3,829,080.27            2,860,448.92
房产税                           31,094,560.30           19,785,539.53
土地使用税                          7,820,263.08            6,489,713.88
印花税                            6,666,030.30            4,180,741.24
其他                                26,549.38               16,364.52
    合   计                     68,503,357.98           47,480,045.04
    项   目                   本期数                    上年同期数
职工薪酬及股权激励费用                    73,864,428.93          56,801,935.71
差旅费                            11,700,010.51          11,286,438.30
业务招待费                          13,049,803.58          11,532,365.84
                       第 87 页 共 142 页
 项    目           本期数               上年同期数
中介服务费                 893,985.32       3,393,320.72
广告宣传费                1,112,477.85      1,050,921.84
其他                   4,766,804.70      4,373,842.10
 合    计            105,387,510.89     88,438,824.51
 项    目           本期数               上年同期数
职工薪酬及股权激励费用        173,715,629.84    180,865,872.11
折旧费                 32,293,212.71     23,682,462.94
中介服务费               16,249,296.90     17,568,930.19
无形资产摊销              19,143,054.41     19,581,528.83
租赁及物管费               5,175,770.16      6,178,206.95
业务招待费                8,421,743.52      8,362,128.71
交通工具费                3,803,032.26      4,510,425.21
差旅费                  6,518,406.25      7,684,531.54
办公费                  8,300,576.73      4,016,818.55
邮电通讯费                1,653,670.80      1,748,679.57
其他                  25,869,061.66     26,836,438.66
 合    计            301,143,455.24    301,036,023.26
 项    目           本期数               上年同期数
职工薪酬及股权激励费用        215,578,466.93    207,700,131.67
材料费                 97,680,889.22    132,053,465.47
折旧和摊销               19,462,266.43     19,590,441.71
设计费                 18,035,984.34     11,387,280.05
其他                  11,707,013.29     21,059,711.63
 合    计            362,464,620.21    391,791,030.53
              第 88 页 共 142 页
  项   目                      本期数                           上年同期数
利息支出                           50,747,167.59                 91,927,405.23
减：利息收入                         34,841,656.46                100,430,923.49
汇兑损益                           14,074,412.60                 -3,420,272.26
金融机构手续费及其他                      4,009,859.08                  4,852,242.56
  合   计                        33,989,782.81                 -7,071,547.96
                                                           计入本期非经常性
 项 目                    本期数                上年同期数
                                                            损益的金额
与资产相关的政府补助             28,520,211.28       27,972,216.22     20,204,938.83
与收益相关的政府补助             16,010,809.34       20,262,921.39     16,010,809.34
进项税加计抵减[注]             11,080,677.23       20,831,452.76
代扣个人所得税手续费返还            1,598,808.19
 合 计                   57,210,506.04       69,066,590.37     36,215,748.17
   [注]根据财政部 税务总局《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》
                                      （财政部
税务总局公告 2023 年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造
业企业按照当期可抵扣进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额
 项 目                             本期数                       上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益                     22,948,348.15             27,347,040.14
处置长期股权投资产生的投资收益                        7,663,009.94         279,517,242.02
应收款项融资贴现损失                         -2,682,035.08             -5,410,787.38
其他权益工具投资在持有期间取得
的股利收入
其他非流动金融资产在持有期间取
得的股利收入
拟持有到期的定期存款计提的利息
及理财到期收益
债务重组损益                             -1,485,722.90
                        第 89 页 共 142 页
 项 目                      本期数                       上年同期数
 合 计                        44,776,494.06            311,918,237.71
 项 目                      本期数                       上年同期数
交易性金融资产                         1,134,954.18
 合 计                            1,134,954.18
 项   目                     本期数                      上年同期数
坏账损失                      -13,718,073.12            -117,110,897.21
信托贷款减值损失                                               4,665,623.29
 合   计                    -13,718,073.12            -112,445,273.92
 项   目                     本期数                      上年同期数
预付款项减值损失                    3,820,000.00              -5,820,000.00
存货跌价损失                    -13,206,595.70                 382,687.71
合同资产减值损失                   -9,609,778.34             -31,653,795.93
固定资产减值损失                  -11,246,400.00
长期股权投资减值损失                                           -10,309,882.93
 合   计                    -30,242,774.04             -47,400,991.15
                                                    计入本期非经常性
 项 目             本期数                上年同期数
                                                     损益的金额
固定资产处置收益       221,550,496.19          721,666.08    221,550,496.19
无形资产处置收益        19,632,909.57                         19,632,909.57
使用权资产处置收益         539,278.58             7,775.32        539,278.58
 合 计           241,722,684.34          729,441.40    241,722,684.34
                 第 90 页 共 142 页
                                                   计入本期非经常性
 项 目            本期数                上年同期数
                                                    损益的金额
非流动资产毁损报废利得         20,330.47         121,950.82        20,330.47
无需支付款项          1,804,209.56        5,330,237.66     1,804,209.56
赔偿收入            1,804,413.26        2,989,280.98     1,804,413.26
其他                 307,719.98       1,679,649.50       307,719.98
 合 计            3,936,673.27       10,121,118.96     3,936,673.27
                                                   计入本期非经常性
 项 目            本期数                上年同期数
                                                    损益的金额
非流动资产毁损报废损失     1,492,259.32        2,562,349.68     1,492,259.32
对外捐赠                 4,000.00          50,000.00         4,000.00
赔偿支出               867,363.96         762,112.64       867,363.96
地方水利建设基金            22,688.73           7,798.17        22,688.73
其他              1,257,654.66          973,621.29     1,257,654.66
 合 计            3,643,966.67        4,355,881.78     3,643,966.67
 (1) 明细情况
 项   目                      本期数                    上年同期数
当期所得税费用                     57,074,883.73           67,151,792.91
递延所得税费用                         -400,537.69         18,981,098.71
 合   计                      56,674,346.04           86,132,891.62
 (2) 会计利润与所得税费用调整过程
 项 目                       本期数                     上年同期数
利润总额                       616,529,630.72           594,929,915.43
按母公司适用税率计算的所得税费用            92,479,444.61            89,239,487.31
子公司适用不同税率的影响                    7,066,232.92          6,464,805.96
                第 91 页 共 142 页
 项 目                        本期数              上年同期数
调整以前期间所得税的影响                  3,583,102.23     2,085,875.50
非应税收入的影响                     -6,587,929.61    -8,902,867.67
不可抵扣的成本、费用和损失的影响              1,922,209.97     1,889,546.08
研发费用加计扣除                    -34,503,977.11   -29,503,520.94
使用前期未确认递延所得税资产的可
                             -8,536,836.80     7,140,511.92
抵扣亏损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣
暂时性差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用                        56,674,346.04    86,132,891.62
 其他综合收益的税后净额详见本财务报表附注五(一)45 之说明。
 (三) 合并现金流量表项目注释
 (1) 收回投资收到的现金
 项 目                        本期数              上年同期数
收回理财产品本金                    330,000,000.00     4,665,623.29
收到处置权益法核算单位股权转让款            107,995,055.33   496,360,959.82
 合 计                        437,995,055.33   501,026,583.11
 (2) 取得投资收益收到的现金
 项 目                        本期数              上年同期数
取得投资单位的分红                    18,192,275.69    12,146,769.32
处置权益法核算单位取得的收益                5,742,849.32
理财产品取得的收益                     9,670,729.65
 合 计                         33,605,854.66    12,146,769.32
 (3) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
 项 目                        本期数              上年同期数
处置固定资产、无形资产和其他长期
资产收回的现金净额
                   第 92 页 共 142 页
 项 目                       本期数              上年同期数
 合 计                       223,657,937.05     1,779,714.74
 (4) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
购建固定资产、无形资产和其他长期
资产支付的现金
 合 计                       143,450,052.30   210,477,240.32
 (5) 投资支付的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
购买理财产品支付的现金              1,156,000,000.00
 合 计                     1,156,000,000.00
 (1) 收到其他与经营活动有关的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
收回投标等保证金                   194,789,361.11   213,007,738.34
收到的政府补助                     36,156,109.34    41,309,188.14
利息收入                        35,848,768.45    89,970,787.14
收回保函、承兑汇票、信用证保证金           238,980,161.95   265,036,953.40
经营性出租投资性房地产、固定资
产、无形资产
涉诉资金解冻                       9,462,568.15    37,016,111.18
其他                          13,062,891.49    14,979,220.39
 合 计                       677,847,807.03   809,169,242.23
 (2) 支付其他与经营活动有关的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
支付的销售费用                     30,597,652.12    31,636,888.80
支付的管理费用                     75,327,375.47    76,906,159.38
支付的研发费用                     31,527,577.49    32,446,991.68
支付的财务费用手续费                   4,009,859.08     4,852,242.56
支付保函、承兑汇票、信用证保证金           194,680,682.08   194,767,021.37
支付投标等保证金                   184,764,227.12   189,023,629.26
                  第 93 页 共 142 页
 项 目                       本期数              上年同期数
支付冻结资金                       4,119,985.32      498,238.33
其他                           1,425,520.47     5,806,284.61
 合 计                       526,452,879.15   535,937,455.99
 (3) 收到其他与投资活动有关的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
收回定期存款                   1,083,750,000.00
 合 计                     1,083,750,000.00
 (4) 支付其他与投资活动有关的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
购买定期存款                   1,178,770,833.30   470,000,000.00
处置子公司现金损失                      192,111.99
 合 计                     1,178,962,945.29   470,000,000.00
 (5) 收到其他与筹资活动有关的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
未到期商业承兑汇票、信用证贴现             21,000,000.00   100,000,000.00
股权激励出售收到的盈余款                                  4,157,063.24
融资租赁收到款项                    22,600,000.00
 合 计                        43,600,000.00   104,157,063.24
 (6) 支付其他与筹资活动有关的现金
 项 目                       本期数              上年同期数
收购少数股东股权                     6,687,291.10     7,230,654.00
支付使用权资产租金                   11,064,958.12    15,410,324.98
回购股份支付的现金                   39,405,793.76    10,797,013.75
赎回可转换债券支付的现金                 1,216,635.55
筹资性应付票据到期付款                100,000,000.00
 合 计                       158,374,678.53    33,437,992.73
                  第 94 页 共 142 页
 补充资料                                   本期数              上年同期数
(1) 将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                                     559,855,284.68     508,797,023.81
加：资产减值准备                                30,242,774.04      47,400,991.15
  信用减值准备                                13,718,073.12      112,445,273.92
  固定资产折旧、使用权资产折旧、油气资产折
  耗、生产性生物资产折旧
  无形资产摊销                                39,659,885.25      35,438,673.88
  长期待摊费用摊销                               7,049,454.61       4,774,247.32
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
                                     -241,722,684.34         -729,441.40
  （收益以“－”号填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                    1,471,928.85       2,440,398.86
  公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                   -1,134,954.18
  财务费用（收益以“－”号填列）                       49,210,888.28      73,185,817.31
  投资损失（收益以“－”号填列）                       -47,458,529.14    -317,329,025.09
  递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                    -400,537.69      30,091,676.00
  递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）                                     -11,110,577.29
  存货的减少（增加以“－”号填列）                      321,541,624.84    -152,948,393.75
  经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）                 391,220,018.83     439,770,798.75
  经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）              -530,323,188.22      -378,243,345.90
  其他                                    13,871,323.55      14,301,727.63
经营活动产生的现金流量净额                           762,152,849.66     568,138,513.50
(2) 不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
 债务转为资本
 一年内到期的可转换公司债券
 新增使用权资产
(3) 现金及现金等价物净变动情况：
 现金的期末余额                            2,309,184,175.37     2,841,538,127.15
 减：现金的期初余额                          2,841,538,127.15     3,523,322,168.90
 加：现金等价物的期末余额
 减：现金等价物的期初余额
                       第 95 页 共 142 页
 补充资料                                     本期数               上年同期数
 现金及现金等价物净增加额                            -532,353,951.78     -681,784,041.75
   (1) 明细情况
 项 目                                   期末数                   期初数
其中：库存现金                                     17,444.72             25,678.53
  可随时用于支付的银行存款                        2,309,166,730.65      2,841,512,448.62
  可随时用于支付的其他货币资金
  可用于支付的存放中央银行款项
  存放同业款项
  拆放同业款项
其中：三个月内到期的债券投资
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
及现金等价物
   (2) 公司持有的使用范围受限的现金和现金等价物
                                                   使用范围受限的原因、作为
 项 目                期末数              期初数
                                                    现金和现金等价物的理由
                                                   募集资金必须募投项目专款
募集资金账户            55,251,967.64   329,779,405.66
                                                   专用，资金可随时支取
 小 计              55,251,967.64   329,779,405.66
   (3) 不属于现金和现金等价物的货币资金
                                                   不属于现金和现金等价物的
 项 目                期末数              期初数
                                                        理由
拟持有到期的定期存款
以及计提的利息
银行承兑汇票保证金       116,864,398.19    166,160,938.80           资产受限
保函保证金             12,602,405.40     7,339,114.44           资产受限
住房存款及维修基金          4,233,096.27     4,233,096.27           资产受限
期货保证金             21,000,737.91    21,266,968.13           资产受限
第三方支付平台款项                            130,047.24            资产受限
                         第 96 页 共 142 页
                                                                      不属于现金和现金等价物的
        项 目                         期末数                期初数
                                                                           理由
       涉诉等冻结资金                     4,119,985.32       9,462,568.15               资产受限
       公司股票回购专用资金                                     4,203,315.35               资产受限
        小 计                      733,905,277.43    688,158,271.99
                                        本期增加                              本期减少
 项 目              期初数                                                                               期末数
                                  现金变动          非现金变动            现金变动            非现金变动
短期借款            162,035,948.88 48,000,000.00                   187,000,000.00        33,699.99   23,002,248.89
长期借款（含一年内
到期的长期借款）
应付债券（含一年内
到期的应付债券）
租赁负债（含一年内
到期的租赁负债）
 小 计          1,755,903,148.36 48,000,000.00 58,465,161.50 365,427,243.39 1,124,807,368.83 372,133,697.64
        不涉及现金收支的重大投资和筹资活动详见本财务报表附注五(三)3 之说明。
        项 目                                              本期数                     上年同期数
       背书转让的商业汇票金额                                   2,075,632,411.86            1,926,071,189.14
       其中：支付货款                                       2,072,592,657.14            1,905,336,353.18
            支付固定资产等长期资产购置款                                3,039,754.72              20,734,835.96
        (四) 其他
        (1) 明细情况
                                                                                期末折算成人民币余
        项 目                      期末外币余额                   折算汇率
                                                                                    额
       货币资金                                                                        357,684,505.32
       其中：美元                       50,227,903.05                    7.0288         353,041,884.96
            欧元                        553,317.64                    8.2355           4,556,847.42
            港币                         94,965.61                    0.9032              85,772.94
       应收账款                                                                         59,639,053.46
                                         第 97 页 共 142 页
                                                    期末折算成人民币余
 项 目            期末外币余额             折算汇率
                                                        额
其中：美元              4,674,401.62            7.0288      32,855,434.11
   欧元              3,252,215.33            8.2355      26,783,619.35
合同资产                                                  106,255,013.75
其中：美元             14,804,732.21            7.0288     104,059,501.76
   欧元               266,591.22             8.2355       2,195,511.99
  (2) 境外经营实体说明
价，记账本位币为港币。
  (1) 公司作为承租人
计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用金额如下：
 项 目                              本期数                上年同期数
短期租赁费用                             2,593,182.33          328,669.66
低价值资产租赁费用（短期租赁除外）                  1,896,711.21          473,312.22
 合 计                               4,489,893.54          801,981.88
 项 目                              本期数                上年同期数
租赁负债的利息费用                          1,920,254.05         1,017,239.99
计入当期损益的未纳入租赁负债计量的
可变租赁付款额
转租使用权资产取得的收入
与租赁相关的总现金流出                       15,824,245.27        15,410,324.98
售后租回交易产生的相关损益                       817,134.62
                       第 98 页 共 142 页
  (2) 公司作为出租人
 项      目                  本期数              上年同期数
租赁收入                      140,107,162.11     144,496,222.84
 项      目                  期末数              上年年末数
固定资产                      206,890,982.88     185,124,255.90
投资性房地产                  1,100,785,749.29   1,133,448,097.39
 小      计               1,307,676,732.17   1,318,572,353.29
  经营租出固定资产详见本财务报表附注五(一)16 之说明。
 剩余期限                      期末数              上年年末数
 合      计                 436,636,065.18     568,992,465.09
  六、研发支出
 项      目            本期数                   上年同期数
职工薪酬及股权激励费用           215,578,466.93         207,700,131.67
材料费                    97,680,889.22         132,053,465.47
折旧和摊销                  19,462,266.43          19,590,441.71
设计费                    18,035,984.34          11,387,280.05
其他                     11,707,013.29          21,059,711.63
 合      计             362,464,620.21         391,791,030.53
其中：费用化研发支出            362,464,620.21         391,791,030.53
                 第 99 页 共 142 页
   七、在其他主体中的权益
   (一) 企业集团的构成
                                                                   单位：万元
                           主要经营地                   持股比例（%）
 子公司名称       注册资本                      业务性质                          取得方式
                            及注册地                    直接      间接
西子联合工程公司       22,700.00     浙江杭州      解决方案         81.00         设立
                                                                  非同一控制下
杭锅工业锅炉公司       10,000.00     浙江杭州       制造业         67.00
                                                                  企业合并取得
   (二) 其他原因的合并范围变动
  公司名称       股权取得方式           股权取得时点              出资额            出资比例
 西子核能公司         新设                               120 万元                60.00%
                                   日
             股权处置                                               期初至处置日
  公司名称                       股权处置时点            处置日净资产
              方式                                                 净利润
             移交破产
 深圳迪博公司                    2025 年 12 月 25 日     -2,287,966.19    1,809,602.23
             管理人
 西子联合设备公司      注销          2025 年 5 月 30 日      21,472,415.75    1,271,548.76
 芜湖新能源公司       注销          2025 年 8 月 26 日     -83,533,710.05    -377,590.05
 海宁新能源公司       注销          2025 年 7 月 31 日       1,526,498.74 -14,586,564.59
 西子运达公司        注销          2025 年 5 月 7 日           6,069.77            -0.21
 西子管理公司        转让          2025 年 2 月 6 日
 龙游新能源公司       转让          2025 年 2 月 6 日
   (三) 重要的非全资子公司
                少数股东          本期归属于少           本期向少数股东          期末少数股东
  子公司名称
                持股比例          数股东的损益           宣告分派的股利           权益余额
 西子联合工程公司           19.00%      6,711,345.32    15,200,000.00   81,668,594.54
                             第 100 页 共 142 页
                             少数股东           本期归属于少            本期向少数股东           期末少数股东
        子公司名称
                             持股比例           数股东的损益            宣告分派的股利            权益余额
       杭锅工业锅炉公司                   33.00% 105,911,697.83       66,000,000.00 252,530,192.30
         (1) 资产和负债情况
 子公司                                                 期末数
 名称        流动资产           非流动资产              资产合计             流动负债          非流动负债           负债合计
西子联合工
程公司
杭锅工业锅
炉公司
         （续上表）
 子公司                                                 期初数
 名称        流动资产           非流动资产              资产合计             流动负债          非流动负债           负债合计
西子联合工
程公司
杭锅工业锅
炉公司
         (2) 损益和现金流量情况
           子公司                                           本期数
            名称              营业收入                净利润            综合收益总额           经营活动现金流量
       西子联合工程公司         2,222,242,688.73      35,610,676.74    35,610,676.74     162,371,649.41
       杭锅工业锅炉公司         1,112,382,762.44     320,944,538.87    320,944,538.87    206,629,093.43
         （续上表）
           子公司                                         上年同期数
            名称              营业收入                净利润            综合收益总额           经营活动现金流量
       西子联合工程公司         2,038,127,025.99      31,152,369.04    31,152,369.04     70,669,180.15
       杭锅工业锅炉公司         1,183,809,128.00     156,435,943.84    156,435,943.84    77,707,548.63
         (四) 在联营企业中的权益
         (1) 基本情况
                                           第 101 页 共 142 页
                                           持股比例（%）       联营企业投
          主要
联营企业名称         注册地        业务性质                           资的会计处
         经营地                                直接      间接    理方法
赫普股份公司   北京    北京     科技推广和应用服务             16.42        权益法核算
  (2) 持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影
响的依据
  公司与 2025 年 4 月 28 日签署《支付现金购买资产协议》，协议约定公司将持有赫普股
份公司的 8.7805%股份出售给昇辉科技有限公司，交易完成后公司仍持有赫普股份公司在赫
普股份公司 16.4195%股份，董事席位由原两个减少至一个，仍可对赫普股份公司产生重大
影响。
                                                         单位：万元
                          期末数/本期数                期初数/上年同期数
 项 目
                          赫普股份公司                    赫普股份公司
流动资产                              59,958.54               89,022.17
非流动资产                            104,194.43               82,652.89
资产合计                             164,152.97              171,675.06
流动负债                              50,865.60               52,102.86
非流动负债                             54,667.80               47,266.37
负债合计                             105,533.40               99,369.23
少数股东权益
归属于母公司所有者权益                       58,619.57               72,305.83
按持股比例计算的净资产份额                      9,625.04               18,221.07
调整事项
  商誉                              13,463.69               20,663.51
  内部交易未实现利润                            -372.60               372.60
对联营企业权益投资的账面价值                    20,618.84               35,000.00
存在公开报价的联营企业权益投资
的公允价值
营业收入                              33,411.12               32,986.86
净利润                               10,840.74               11,163.21
                     第 102 页 共 142 页
                                 期末数/本期数                 期初数/上年同期数
 项 目
                                 赫普股份公司                    赫普股份公司
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额                                    10,840.74                 11,163.21
本期收到的来自联营企业的股利                                1,260.00                 655.20
 项 目                         期末数/本期数                     期初数/上年同期数
联营企业
投资账面价值合计                          105,670,335.59                97,902,133.49
下列各项按持股比例计算的
合计数
  净利润                               4,536,603.88                  -154,752.20
  其他综合收益
  综合收益总额                            4,536,603.88                  -154,752.20
 八、政府补助
 (一) 本期新增的政府补助情况
 项   目                                            本期新增补助金额
与资产相关的政府补助                                                      20,145,300.00
其中：计入递延收益                                                       20,145,300.00
与收益相关的政府补助                                                      16,010,809.34
计入其他收益                                                          16,010,809.34
 合   计                                                          36,156,109.34
 (二) 涉及政府补助的负债项目
                               本期新增              本期计入            本期计入
 报表列报项目       期初数
                               补助金额             其他收益金额          营业外收入金额
递延收益       596,738,910.91     20,145,300.00     28,520,211.28
 小 计       596,738,910.91     20,145,300.00     28,520,211.28
 （续上表）
                            第 103 页 共 142 页
            本期冲减成    本期冲减
 报表列报项目                     其他变动        期末数           与资产/收益相关
            本费用金额    资产金额
递延收益                                 588,363,999.63    与资产相关
 小 计                                 588,363,999.63
     (三) 计入当期损益的政府补助金额
 项 目                         本期数                      上年同期数
计入其他收益的政府补助金额                  44,531,020.62           48,235,137.61
 合 计                           44,531,020.62           48,235,137.61
     九、与金融工具相关的风险
     本公司从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得平衡，将风险对本公司经营业绩的
负面影响降至最低水平，使股东和其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本
公司风险管理的基本策略是确认和分析本公司面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和
进行风险管理，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围内。
     本公司在日常活动中面临各种与金融工具相关的风险，主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。管理层已审议并批准管理这些风险的政策，概括如下。
     (一) 信用风险
     信用风险，是指金融工具的一方不能履行义务，造成另一方发生财务损失的风险。
     (1) 信用风险的评价方法
     公司在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。
在确定信用风险自初始确认后是否显著增加时，公司考虑在无须付出不必要的额外成本或努
力即可获得合理且有依据的信息，包括基于历史数据的定性和定量分析、外部信用风险评级
以及前瞻性信息。公司以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，
通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定
金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。
     当触发以下一个或多个定量、定性标准时，公司认为金融工具的信用风险已发生显著增
加：
                      第 104 页 共 142 页
市场、经济或法律环境变化并将对债务人对公司的还款能力产生重大不利影响等。
  (2) 违约和已发生信用减值资产的定义
  当金融工具符合以下一项或多项条件时，公司将该金融资产界定为已发生违约，其标准
与已发生信用减值的定义一致：
下都不会做出的让步。
  预期信用损失计量的关键参数包括违约概率、违约损失率和违约风险敞口。公司考虑历
史统计数据（如交易对手评级、担保方式及抵质押物类别、还款方式等）的定量分析及前瞻
性信息，建立违约概率、违约损失率及违约风险敞口模型。
(一)3、五(一)4、五(一)5、五(一)6、五(一)8、五(一)10、五(一)14、及五(一)36 之说明。
  本公司的信用风险主要来自货币资金和应收款项。为控制上述相关风险，本公司分别采
取了以下措施。
  (1) 货币资金
  本公司将银行存款和其他货币资金存放于信用评级较高的金融机构，故其信用风险较低。
  (2) 应收款项和合同资产
  本公司定期/持续对采用信用方式交易的客户进行信用评估。根据信用评估结果，本公
司选择与经认可的且信用良好的客户进行交易，并对其应收款项余额进行监控，以确保本公
司不会面临重大坏账风险。
  由于本公司的应收账款风险点分布于多个合作方和多个客户，截至 2025 年 12 月 31 日，
本公司应收账款和合同资产的 18.02%（2024 年 12 月 31 日：19.84%）源于余额前五名客户，
本公司不存在重大的信用集中风险。
  本公司所承受的最大信用风险敞口为资产负债表中每项金融资产的账面价值。
  (二) 流动性风险
                     第 105 页 共 142 页
   流动性风险，是指本公司在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资
 金短缺的风险。流动性风险可能源于无法尽快以公允价值售出金融资产；或者源于对方无法
 偿还其合同债务；或者源于提前到期的债务；或者源于无法产生预期的现金流量。
   为控制该项风险，本公司综合运用票据结算、银行借款等多种融资手段，并采取长、短
 期融资方式适当结合，优化融资结构的方法，保持融资持续性与灵活性之间的平衡。本公司
 已从多家商业银行取得银行授信额度以满足营运资金需求和资本开支。
   金融负债按剩余到期日分类
                                               期末数
 项 目
            账面价值            未折现合同金额            1 年以内             1-3 年            3 年以上
短期借款       23,002,248.89     23,050,906.67    23,050,906.67
应付票据     1,203,197,636.34 1,203,197,636.34 1,203,197,636.34
应付账款     3,260,245,983.87 3,260,245,983.87 3,260,245,983.87
其他应付款     237,646,516.46    237,646,516.46   237,646,516.46
一年内到期的
非流动负债
长期借款      293,233,998.63    320,471,945.20                    165,567,993.15     154,903,952.05
租赁负债       42,544,451.78     54,353,070.91                     7,775,620.62      46,577,450.29
长期应付款      17,863,279.15     17,863,279.15                     2,610,000.00      15,253,279.15
 小 计     5,091,087,113.46 5,132,113,374.08 4,739,425,078.82 175,953,613.77       216,734,681.49
   （续上表）
                                             上年年末数
 项 目
             账面价值           未折现合同金额            1 年以内               1-3 年           3 年以上
短期借款       162,035,948.88   162,481,433.33   162,481,433.33
应付票据     1,231,316,491.79 1,231,316,491.79 1,231,316,491.79
应付账款     3,538,657,327.53 3,538,657,327.53 3,538,657,327.53
其他应付款      224,300,517.52   224,300,517.52   224,300,517.52
一年内到期的
非流动负债
长期借款       460,069,022.95   512,701,530.73                      154,051,620.90 358,649,909.83
应付债券     1,085,494,807.19 1,279,724,500.50    16,648,627.50 1,263,075,873.00
租赁负债        32,170,195.93    40,967,056.28                        6,868,578.05   34,098,478.23
长期应付款       11,927,605.22    11,927,605.22       703,434.38       1,993,352.73    9,230,818.11
                                 第 106 页 共 142 页
                                              上年年末数
 项 目
              账面价值          未折现合同金额              1 年以内             1-3 年          3 年以上
 小 计       6,816,174,428.72 7,072,484,574.40 5,244,515,943.55 1,425,989,424.68 401,979,206.17
       (三) 市场风险
       市场风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场价格变动而发生波动的风险。
 市场风险主要包括利率风险和外汇风险。
       利率风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
 固定利率的带息金融工具使本公司面临公允价值利率风险，浮动利率的带息金融工具使本公
 司面临现金流量利率风险。本公司根据市场环境来决定固定利率与浮动利率金融工具的比
 例，并通过定期审阅与监控维持适当的金融工具组合。本公司面临的现金流量利率风险主要
 与本公司以浮动利率计息的银行借款有关。
       截至 2025 年 12 月 31 日，本公司以浮动利率计息的银行借款人民币 305,244,233.82 元
 （2024 年 12 月 31 日：人民币 529,997,230.56 元）
                                       ，在其他变量不变的假设下，假定利率
 变动 50 个基准点，不会对本公司的利润总额和股东权益产生重大的影响。
       外汇风险，是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
 本公司面临的汇率变动的风险主要与本公司外币货币性资产和负债有关。对于外币资产和负
 债，如果出现短期的失衡情况，本公司会在必要时按市场汇率买卖外币，以确保将净风险敞
 口维持在可接受的水平。本公司于中国内地经营，且主要活动以人民币计价。因此，本公司
 所承担的外汇变动市场风险不重大。
       本公司期末外币货币性资产和负债情况详见本财务报表附注五(四)1 之说明。
       (四) 套期业务
                                                  被套期项目及相                          相应套期活
         相应风险管理策略 被套期风险的定性和定量信                                   预期风险管理目标
 项 目                                              关套期工具之间                          动对风险敞
             和目标                    息                              有效实现情况
                                                    的经济关系                           口的影响
         利用热卷期货市场 公司使用热卷期货对预期在 基础变量均为标 公司已建立套期相
                                                                                  买入或卖出
         的套期保值功能， 未来发生的采购、销售业务 准钢材价格，被 关内控制度，持续
                                                                                  相应的热卷
热卷期货套    规避由于钢材价格 中钢材价格部分进行套期。 套期项目与套期 对套期有效性进行
                                                                                  期货合约，
期保值业务    的不规则波动所带 公司采用商品价格风险敞口 工具的价值因面 评价，确保套期关
                                                                                  来对冲公司
         来的价格波动风         动态套期的策略，根据预期 临相同的被套期 系在被指定的会计
                                                                                  现货业务端
         险，保证产品成本 销售、采购的敞口的一定比 风险而发生方向 期间有效，将原材
                                   第 107 页 共 142 页
                                                 被套期项目及相                       相应套期活
            相应风险管理策略 被套期风险的定性和定量信                           预期风险管理目标
 项 目                                             关套期工具之间                       动对风险敞
              和目标                  息                          有效实现情况
                                                  的经济关系                         口的影响
            的相对稳定，进一 例调整期货合约持仓量，敞 相反的变动，存 料采购价格、产品 存在的敞口
            步降低对公司正常 口*套期保值比例与期货持                在风险相互对冲 销售价格库存成品 风险
            经营的影响          仓量所代表的商品数量基本 的关系                 减值风险控制在合
                           保持一致                             理范围，从而稳定
                                                            生产经营活动
            利用远期结售汇业                             当汇率发生变动 公司持续监测套期 通过开展远
                           本公司面临的主要风险为外
            务规避和防范汇率                             时，被套期项目 工具与被套期项目 期结售汇业
                           汇汇率风险，即因外汇市场
            波动对公司经营造                             与套期工具的公 的价值变动情况， 务，有效降
远期结售汇                      价格的不利变动，导致公司
            成的不利影响，锁                             允价值或现金流 整体对冲效果符合 低了汇率波
业务                         持有的外币资产、负债或预
            定进出口业务成本                             量变动方向相     公司既定风险管理 动对当期损
                           期外币现金流价值发生波动
            及利润，确保财务                             反，从而实现风 策略的预期，未出 益及现金流
                           的风险。
            的稳定                                  险对冲        现重大偏离情形            的敞口风险
                  与被套期项 已确认的被套期项目账
                  目以及套期 面价值中所包含的被套 套期有效性和套期 套期会计对公司的财务报表
      项 目
                  工具相关账 期项目累计公允价值套               无效部分来源             相关影响
                   面价值            期调整
     套期风险类型
                                                            本期未到期部分计入其他综
                                                被套期项目与套期 合收益 114,000.00 元，本期
     外汇风险         114,000.00       114,000.00
                                                工具的相关性      已到期部分计入财务费用-
                                                被套期项目与套期 本期已到期部分计入营业成
     价格风险
                                                工具的相关性      本 1,941,843.90 元
     套期类别
                                                            本期未到期部分计入其他综
                                                            合收益 114,000.00 元，本期
                                                被套期项目与套期
     现金流量套期       114,000.00       114,000.00               已到期部分计入财务费用-
                                                工具的相关性
                                                            成本 1,941,843.90 元
       (五) 金融资产转移
                     已转移金融资产 已转移金融资产                              终止确认情况的判
      转移方式                                           终止确认情况
                       性质      金额                                   断依据
                    应收票据/应收款                                      已经转移了其几乎
     票据贴现                              80,454,623.68 终止确认
                    项融资                                           所有的风险和报酬
                    应收票据/应收款                                      保留了其几乎所有
     票据贴现                                           未终止确认
                    项融资                                           的风险和报酬
                                  第 108 页 共 142 页
              已转移金融资产 已转移金融资产                             终止确认情况的判
 转移方式                                       终止确认情况
                性质      金额                                  断依据
            应收票据/应收款                                      已经转移了其几乎
票据背书                 865,314,443.87 终止确认
            项融资                                           所有的风险和报酬
            应收票据/应收款                                      保留了其几乎所有
票据背书                       4,016,500.00 未终止确认
            项融资                                           的风险和报酬
 小 计                     949,785,567.55
                                 终止确认的金融资               与终止确认相关的
 项    目         金融资产转移方式
                                   产金额                   利得或损失
应收款项融资          背书/贴现               927,992,491.47            -2,682,035.08
应收票据            背书/贴现                17,776,576.08            -1,536,279.31
                                 继续涉入形成的资               继续涉入形成的负
 项    目           资产转移方式
                                   产金额                    债金额
应收款项融资          背书/贴现
应收票据            背书/贴现                 4,016,500.00             4,016,500.00
  十、公允价值的披露
  (一) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值明细情况
                                          期末公允价值
项 目                第一层次公允 第二层次公允             第三层次公允
                                                                  合 计
                    价值计量       价值计量           价值计量
动金融资产
(1) 分类为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
  理财产品                                       827,134,954.18     827,134,954.18
(2) 指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融资产
  其他非流动金融资产                                  138,444,600.00     138,444,600.00
持续以公允价值计量的资产总额                 114,000.00 1,214,635,121.22    1,214,749,121.22
                        第 109 页 共 142 页
  (二) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及
定量信息
  本公司持有的第三层次公允价值计量的其他非流动金融资产为对可胜公司的股权投资，
本公司以预期收益率估计未来现金流量并折现来确定其公允价值。由于可胜公司尚未上市，
其股权不存在活跃的交易市场，出于谨慎性考虑，公司对可胜的股权参照最近一期交易价格
核算。
  本公司持有的第三层次公允价值计量的应收款项融资为应收银行承兑汇票，其信用风险
较小且剩余期限较短，本公司以其票面余额确定其公允价值。
  本公司持有的第三层次公允价值计量的其他权益工具投资为非上市公司股权。对于非上
市的权益工具投资，本公司综合考虑采用市场法和未来现金流折现等方法估计公允价值。对
于被投资企业经营环境和经营情况、财务状况未发生重大变化的，本公司以投资成本作为公
允价值的合理估计进行计量。
  (三) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
  本公司不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、应收票据、应收
账款、其他应收款、债权投资、长期应收款、短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款、
长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款等，其账面价值与公允价值差异较小。
  十一、关联方及关联交易
  (一) 关联方情况
  (1) 本公司的母公司
                                     母公司对本     母公司对本
 母公司名称    注册地    业务性质       注册资本     公司的持股     公司的表决
                                     比例（%）     权比例（%）
西子电梯集团           实业投资及
          浙江杭州                8 亿元     39.01      39.01
有限公司             机械制造
  本公司的母公司情况的说明
  西子电梯集团有限公司持有本公司 34.49%的股权，公司第二大股东金润（香港）有限
公司持有本公司 19.35%的股权，王水福通过西子电梯集团有限公司控制公司 34.49%的股份，
通过金润（香港）有限公司控制公司 19.35%的股份，直接持有公司 1.34%股份。公司实际控
制人为王水福。
                   第 110 页 共 142 页
  (2) 本公司最终控制方是王水福。
  本公司重要的联营企业详见本财务报表附注七之说明。本期与本公司发生关联方交易，
或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业情况如下：
 合营或联营企业名称                            与本公司关系
浙江博时新能源技术有限公司                    国新股权公司之联营企业
杭州德海艾科能源科技有限公司                   国新股权公司之联营企业
五莲新能环保发电有限公司                    新世纪能源公司之联营企业
杭州众能光电科技有限公司                         本公司之联营企业
陕西西洁能源科技有限公司                         本公司之联营企业
山东西洁能源科技有限公司                         本公司之联营企业
新疆智慧西洁能源科技有限公司                       本公司之联营企业
浙江汉蓝环境科技有限公司                         本公司之联营企业
                        本期因破产流程不再纳入本公司合并财务报表
深圳迪博公司
                               范围的原子公司
杭州国祯伊泰克工程技术有限公司                杭锅工业锅炉公司之联营企业
 其他关联方名称                         其他关联方与本公司关系
浙江西子重工机械有限公司                         同一实际控制人
杭州西奥电梯有限公司                      实际控制人配偶投资的企业
杭州斯沃德电梯有限公司                   杭州西奥电梯有限公司之子公司
西子电梯科技有限公司                      实际控制人配偶投资的企业
蒲惠智造科技股份有限公司                  实际控制人直系亲属控制的公司
浙江三农物流有限公司                           同一实际控制人
浙江西子航空制造有限公司                         同一实际控制人
浙江西子航空工业集团有限公司                       同一实际控制人
沈阳质及航空科技有限公司              浙江西子航空工业集团有限公司之子公司
杭州将蓝能源科技有限公司                         临安绿能公司股东
杭州临安东方塑料有限公司                  临安绿能公司总经理控制的企业
                   第 111 页 共 142 页
 其他关联方名称                        其他关联方与本公司关系
西子联合控股有限公司                             同一母公司
杭州西子银楼有限公司                             同一母公司
浙江西子重工钢构有限公司                         同一实际控制人
浙江西子物业服务有限公司                         同一实际控制人
浙江西子电梯部件有限公司                         同一实际控制人
浙江西子飞机部件有限公司                         同一实际控制人
浙江西子商业经营管理有限公司                       同一实际控制人
杭州西子农业开发有限公司                         同一实际控制人
杭州临安清凉峰旅游开发有限公司                      同一实际控制人
杭州笕桥商会实业有限公司                         同一实际控制人
杭州西子黄金有限公司                           同一实际控制人
杭州西子富沃德电器有限公司                        同一实际控制人
赤峰赫普电储能科技发展有限公司                     赫普股份公司之子公司
杭州一度电科技有限公司             浙江博时新能源技术有限公司之全资子公司
哈尔滨电站设备成套设计研究所有限公
                                     本公司之参股企业
司
 (二) 关联交易情况
 (1) 采购商品和接受劳务的关联交易
 关联方             关联交易内容               本期数           上年同期数
浙江西子重工钢构有限公司    购买商品、接受劳务                            6,934,889.19
杭州西奥电梯有限公司      购买商品、接受劳务            1,724,731.65    5,705,290.36
西子电梯科技有限公司        购买商品                103,180.53
蒲惠智造科技股份有限公司    软件、技术服务费             7,743,396.22   27,749,369.69
浙江西子重工机械有限公司      购买商品               2,174,551.40    9,083,289.17
浙江博时新能源技术有限公司     接受劳务                               3,665,255.75
浙江西子物业服务有限公司      接受劳务                                 86,415.10
杭州国祯伊泰克工程技术有限
                  购买商品               3,380,981.80
公司
杭州斯沃德电梯有限公司       购买商品                 87,610.62      186,637.17
                  第 112 页 共 142 页
 关联方            关联交易内容               本期数            上年同期数
杭州西子农业开发有限公司     购买商品                115,908.00         9,386.00
浙江西子航空工业集团有限公
                 购买商品                  6,344.52
司
浙江西子航空制造有限公司     接受劳务                113,023.32       245,777.74
浙江西子电梯部件有限公司     接受劳务              4,889,578.66      5,977,162.14
陕西西洁能源科技有限公司     购买商品                249,557.52      2,798,277.66
山东西洁能源科技有限公司     购买商品                                1,524,402.59
新疆智慧西洁能源科技有限公
                 购买商品                125,023.58      1,724,664.78
司
浙江西子商业经营管理有限公
                 接受劳务                 12,600.00        25,850.04
司
杭州西子黄金有限公司       购买商品              1,160,083.55
杭州一度电科技有限公司      购买商品                 18,407.08
  (2) 出售商品和提供劳务的关联交易
 关联方            关联交易内容               本期数            上年同期数
浙江西子重工机械有限公司     销售商品              1,740,391.38      1,800,458.38
杭州国祯伊泰克工程技术有限
                 销售商品                575,115.02      5,986,573.96
公司
西子电梯集团有限公司       销售商品              3,257,789.31     19,084,909.18
杭州众能光电科技有限公司     销售商品                                3,810,485.84
浙江博时新能源技术有限公司    提供劳务               3,374,156.82     3,869,106.29
浙江汉蓝环境科技有限公司     提供劳务                                  66,727.72
沈阳质及航空科技有限公司     销售商品                832,300.43       648,761.29
浙江西子航空制造有限公司     销售商品              1,356,681.81      1,292,435.06
浙江三农物流有限公司       销售商品                794,644.77       732,003.71
可胜技术公司[注]        销售商品                              114,641,592.92
赫普股份公司           销售商品              1,291,955.74     29,814,238.94
陕西西洁能源科技有限公司     销售商品              13,128,401.02     3,919,380.53
杭州临安清凉峰旅游开发有限
                 销售商品                695,706.42       468,935.78
公司
杭州笕桥商会实业有限公司     销售商品                234,513.44       205,947.62
杭州一度电科技有限公司      销售商品              1,297,475.03
                 第 113 页 共 142 页
 关联方                    关联交易内容                  本期数                  上年同期数
杭州西子富沃德电器有限公司              销售商品                  355,559.21
赤峰赫普电储能科技发展有限
                           销售商品                  266,672.57
公司
     [注]本公司于 2024 年初处置了可胜技术公司部分股权，处置后剩余股权比例较小，对
其不再有重大影响，故可胜技术公司 2025 年度发生额及期末余额不再作为关联方信息披露，
下同
     (1) 公司出租情况
                                              本期确认的              上年同期确认的
 承租方名称                  租赁资产种类
                                              租赁收入                租赁收入
浙江汉蓝环境科技有限公司                办公楼                                        66,727.72
陕西西洁能源科技有限公司                办公楼                      10,687.72
浙江博时新能源技术有限公司               办公楼                3,374,156.82          3,869,106.29
     (2) 公司承租情况
                                               本期数
                      简化处理的短期                   确认使用权资产的租赁
                      租赁和低价值资
出租方名称        租赁资产种类 产租赁的租金费 支付的租金（不
                    用以及未纳入租 包括未纳入租赁 增加的租赁负债                          确认的利息支出
                      赁负债计量的可 负债计量的可变                  本金金额
                      变租赁付款额   租赁付款额）
浙江西子重工机械
             厂房        1,093,374.86     562,625.14      546,133.72       13,919.28
有限公司
浙江西子电梯部件
             办公楼、宿舍    6,545,578.66
有限公司
浙江西子航空制造
             厂房          113,023.32
有限公司
     （续上表）
                                             上年同期数
                      简化处理的短期                   确认使用权资产的租赁
                      租赁和低价值资
出租方名称        租赁资产种类   产租赁的租金费         支付的租金（不
                      用以及未纳入租         包括未纳入租赁        增加的租赁负债
                                                                     确认的利息支出
                      赁负债计量的可         负债计量的可变          本金金额
                      变租赁付款额          租赁付款额）
                          第 114 页 共 142 页
   浙江西子重工机械
                  厂房     1,285,835.30    5,012,710.19                      62,092.17
   有限公司
   浙江西子电梯部件
                办公楼、宿舍                   4,872,310.20                     332,089.98
   有限公司
   浙江西子航空制造
                  厂房                      136,596.96                       37,045.40
   有限公司
        本公司及子公司作为被担保方
                                               担保               担保      担保是否已
   担保方                       担保金额
                                              起始日              到期日      经履行完毕
  杭州将蓝能源科技有限公司[注 1] 215,440,000.00 2020/12/25             2030/12/24           否
  杭州临安东方塑料有限公司[注 2]       38,460,000.00 2020/12/24        2030/12/23           否
        [注 1]杭州将蓝能源科技有限公司与中国工商银行股份有限公司杭州分行签订合同编
   号为 2020 年本级(保)字 0096 号的《最高额保证合同》，为临安绿能公司提供担保，最高担
   保金额为 17,150 万元；另外与中国工商银行股份有限公司杭州分行签订了合同编号为 2020
   年本级(质)字 0075 号的
                 《最高额质押合同》，约定以其持有临安绿能公司 49%股权作为质押，
   为临安绿能公司提供担保，最高担保金额为 4,394 万元。截止 2025 月 12 月 31 日，实际为
   临安绿能公司担保金额为 12,598 万元
        [注 2]杭州临安东方塑料有限公司与中国工商银行股份有限公司杭州分行签订合同编
   号为 2020 年本级(抵)字 0074 号的《最高额抵押合同》，以其持有的编号为浙（2020）临安
   区不动产权第 0061503 号的房屋所有权以及土地使用权作为抵押，为临安绿能公司提供担
   保，最高担保金额为 3,846 万元。截止 2025 月 12 月 31 日，实际为临安绿能公司担保金额
   为 2,249 万元
       项   目                     本期数                           上年同期数
   关键管理人员报酬                             734.75 万元                      720.61 万元
        (三) 关联方应收应付款项
                                        期末数                             期初数
 项目名称           关联方
                               账面余额             坏账准备            账面余额            坏账准备
应收账款
           西子电梯集团有限公司         43,323,922.62     2,148,871.47   51,362,756.02   3,442,182.88
                           第 115 页 共 142 页
                                    期末数                            期初数
 项目名称            关联方
                           账面余额            坏账准备            账面余额            坏账准备
         陕西西洁能源科技有限公司       2,325,195.00     126,953.10      37,405.00       1,870.25
         浙江汉蓝环境科技有限公司       1,218,703.36   1,218,703.36    1,234,076.36   1,234,076.36
         杭州众能光电科技有限公司       1,075,559.00     86,044.72     2,375,559.00     118,777.95
         浙江博时新能源技术有限公司        636,041.97     31,802.10       391,944.19     19,597.21
         沈阳质及航空科技有限公司         264,498.74      5,023.45     3,798,795.24     554,445.44
         杭州西子银楼有限公司           185,779.82      9,288.99
         浙江西子航空制造有限公司         86,967.70       4,348.38       77,271.79       3,863.59
         浙江三农物流有限公司           55,533.00       2,776.65       52,050.00       2,602.50
         杭州西子富沃德电器有限公司        18,785.00         939.25
         杭州笕桥商会实业有限公司         13,288.60         664.43       15,795.00         789.75
         浙江西子重工机械有限公司         10,294.20         154.41     6,500,914.68     466,596.29
         可胜技术公司                                            6,309,500.00     315,475.00
         赫普股份公司                                            2,800,090.00     140,004.50
         杭州国祯伊泰克工程技术有限
         公司
         杭州临安清凉峰旅游开发有限
         公司
 小 计                       49,214,569.01   3,635,570.31   76,019,754.28   6,382,249.57
应收款项融资
         赫普股份公司             1,810,500.00                   1,925,000.00
 小 计                        1,810,500.00                   1,925,000.00
预付款项
         哈尔滨电站设备成套设计研究
         所有限公司
         杭州西奥电梯有限公司           84,800.00                      381,618.96
         浙江西子电梯部件有限公司         32,264.15
         西子电梯科技有限公司           17,200.00                      170,000.00
         杭州国祯伊泰克工程技术有限
         公司
         杭州斯沃德电梯有限公司                                         99,000.00
                         第 116 页 共 142 页
                                       期末数                             期初数
 项目名称           关联方
                              账面余额             坏账准备            账面余额           坏账准备
         浙江西子重工钢构有限公司                                            50,625.69
         浙江西子飞机部件有限公司                                            44,247.78
 小 计                             385,364.15                    2,749,492.43
其他应收款
         赫普股份公司               50,400,000.00
         深圳迪博公司                4,802,590.61   4,802,590.61
         浙江西子重工机械有限公司          3,480,729.00      52,210.94     3,980,729.00    528,458.32
         西子电梯集团有限公司                                            2,332,000.00    349,800.00
         西子联合控股有限公司                                               5,444.44           272.22
 小 计                          58,683,319.61   4,854,801.55     6,318,173.44    878,530.54
合同资产
         浙江西子重工机械有限公司          7,244,871.08     283,023.30
         陕西西洁能源科技有限公司          1,130,150.00      56,507.50       218,584.07     10,929.20
         赫普股份公司                1,054,500.00      74,775.00     3,675,000.00    183,750.00
         杭州临安清凉峰旅游开发有限
         公司
         沈阳质及航空科技有限公司            100,000.00       5,000.00
         杭州国祯伊泰克工程技术有限
         公司
         可胜技术公司                                               99,090,399.30 23,288,755.28
 小 计                           9,830,095.08     434,334.50 102,983,983.37 23,483,434.48
       项目名称           关联方                     期末数                   期初数
   应付账款
              杭州国祯伊泰克工程技术有限公司                  2,116,400.00             550,000.00
              浙江西子重工钢构有限公司                     1,551,872.87           2,119,953.36
              杭州德海艾科能源科技有限公司                    736,665.00
              陕西西洁能源科技有限公司                      420,301.89               63,000.00
              浙江博时新能源技术有限公司                     390,750.00            1,538,833.10
                            第 117 页 共 142 页
 项目名称            关联方                 期末数                期初数
        杭州西奥电梯有限公司                        227,549.25       268,152.92
        浙江西子重工机械有限公司                      200,000.00       609,062.40
        新疆智慧西洁能源科技有限公司                     96,698.11        96,698.11
        杭州斯沃德电梯有限公司                        82,500.00        82,500.00
        西子电梯科技有限公司                         28,958.74
        浙江西子航空制造有限公司                        9,333.84          9,078.42
        蒲惠智造科技股份有限公司                                     2,356,000.00
 小 计                                     5,861,029.70    7,693,278.31
预收款项
        陕西西洁能源科技有限公司                        2,727.93        34,722.14
 小 计                                        2,727.93        34,722.14
合同负债
        陕西西洁能源科技有限公司                     6,234,778.38    1,190,000.00
        杭州国祯伊泰克工程技术有限公司                   637,168.14       637,168.14
        杭州西子银楼有限公司                        631,259.99
        西子电梯集团有限公司                        453,187.06
        浙江汉蓝环境科技有限公司                       28,301.89        28,301.89
        可胜技术公司                                          76,408,940.70
        杭州一度电科技有限公司                                      1,118,713.97
 小 计                                     7,984,695.46   79,383,124.70
其他应付款
        浙江西子重工钢构有限公司                     7,509,913.11    7,197,100.23
        浙江博时新能源技术有限公司                     421,441.00
        杭州西子农业开发有限公司                       14,650.00
        陕西西洁能源科技有限公司                       11,670.00        11,670.00
        蒲惠智造科技股份有限公司                                        80,000.00
        浙江西子电梯部件有限公司                                        35,229.86
        浙江汉蓝环境科技有限公司                                          9,200.00
        杭州西奥电梯有限公司                                            8,473.04
                       第 118 页 共 142 页
 项目名称          关联方                  期末数                期初数
 小 计                                    7,957,674.11    7,341,673.13
租赁负债
         浙江西子重工机械有限公司                                     426,964.76
         浙江西子航空制造有限公司                   1,069,452.36    1,781,802.32
 小 计                                    1,069,452.36    2,208,767.08
其他流动负债
         陕西西洁能源科技有限公司                     636,155.25
         杭州西子银楼有限公司                       56,813.40
         西子电梯集团有限公司                       40,786.84
         浙江汉蓝环境科技有限公司                      1,698.11
 小 计                                      735,453.60
一年内到期的
租赁负债
         浙江西子重工机械有限公司                                   2,136,358.28
         浙江西子航空制造有限公司                    129,639.63       129,639.63
 小 计                                     129,639.63     2,265,997.91
  (四) 关联方承诺
上海元余企业管理咨询有限公司、共青城普润投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳市恒鑫
汇诚股权投资中心（有限合伙）签订股权转让协议，以 206,720,000.00 元的价格收购其持
有的赫普股份公司合计 15.2%的股权，同时公司承诺以赫普股份公司整体交易估值不超过
术（北京）有限公司、赫普蓝天节能技术服务（北京）有限公司、赫普阳光新能源技术服务
（北京）有限公司、赫普智慧（景宁）能源技术开发有限公司承诺赫普股份公司 2023 年、
但因出让项目公司股权产生的投资收益不作扣除）均不低于 1 亿元。若业绩承诺未实现，上
述承诺股东需对本公司进行补偿，补偿金额的计算方式为（当期净利润承诺数-当期净利润
实现数）*本公司持股比例，补偿方式为现金补偿。
                      第 119 页 共 142 页
       赫普股份公司 2023 年度经审计的净利润为 12,227.08 万元，扣除非经常性损益后
 的净利润 10,596.33 万元，超过承诺数 596.33 万元，完成 2023 年承诺业绩的 105.96%；
 万元，超过承诺数 397.35 万元，完成 2024 年承诺业绩的 103.97%。2025 年度经审计的
 净利润为 10,840.74 万元，扣除非经常性损益后的净利润 10,211.56 万元，超过承诺数
       十二、股份支付
       (一) 以权益结算的股份支付情况
       明细情况
                                        各项权益工具数量和金额情况
授予对象           本期授予              本期行权                    本期解锁                       本期失效
          数量         金额         数量     金额      数量             金额           数量          金额
管理人员     100,000   459,000.00                1,593,250    12,429,060.00   365,000   2,476,950.00
研发人员                                           467,885     3,830,114.80
销售人员                                           437,500     3,710,000.00   112,500     954,000.00
生产人员                                           385,500     3,151,140.00    32,500     275,600.00
 合 计     100,000   459,000.00                2,884,135    23,120,314.80   510,000   3,706,550.00
       (二) 以权益结算的股份支付情况
 授予日权益工具公允价值的确定方法和重要参数                             股计划草案公告前 120 个交易日公司
                                                   股票交易均价的 50%
                                                   已达到第三期解锁条件，公司预计未
 可行权权益工具数量的确定依据
                                                   来第四期可达到解锁条件
 本期估计与上期估计有重大差异的原因
 以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                                                      56,715,840.47
       公司于 2019 年 9 月 10 日召开第四届董事会第二十次临时会议，审议通过《关于回购公
 司股份的议案》，公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分已发行的社会公众股份
 用以实施员工持股计划或者股权激励，本次回购资金总额不低于人民币 15,000 万元（含
                                     第 120 页 共 142 页
民币 9 元/股，具体回购股份的数量以回购期满时实际回购的股份数量为准。截至 2020 年 6
月 3 日，公司已使用 158,605,480.50 元回购社会公众股份，回购股份数量为 20,568,146
股。
     公司于 2023 年 4 月 27 日召开第六届董事会第一次临时会议及第六届监事会第一次临
时会议、2023 年 5 月 15 日召开 2023 年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司<2023
年员工持股计划（草案）>及其摘要的议案》《关于公司<2023 年员工持股计划管理办法>的
议案》及《关于提请股东大会授权董事会办理 2023 年员工持股计划相关事宜的提案》，同
意公司实施 2023 年员工持股计划并授权董事会办理相关事宜。
     本 次 员 工 持 股 计 划 实 际 认 购 资 金 总 额 为 175,857,648.30 元 ， 实 际 认 购 股 数 为
工持股计划预留 8,253,606 股作为预留份额，占本员工持股计划股票总数的 40.13%。预留
份额将用于激励未来获得专项奖励、对公司在新能源转型发展上有突出贡献的团队或人员或
其他对公司长远发展有贡献的人员。预留份额暂由公司董事长王水福先生代为持有。
洁能 2023 年员工持股计划第一届管理委员会第三次会议决议》，管理委员会向符合授予条
件的员工预留授予 18 万股员工持股计划权益份额；根据《西子洁能 2023 年员工持股计划第
一届管理委员会第七次会议决议》，管理委员会向符合授予条件的员工预留授予 60 万股员
工持股计划权益份额，本次预留授予股份的授予价格、锁定期及解锁条件安排与首次授予股
份时一致。
员工离职失效 482,500 股；截至 2025 年 12 月 31 日公司员工实际认购股数剩余 5,604,270
股，预留份额为 9,046,106 股。根据《西子洁能 2023 年员工持股计划第二届管理委员会第
三次会议决议》，管理委员会向符合授予条件的员工预留授予 10 万股员工持股计划权益份
额，本次预留授予股份的授予价格、锁定期及解锁条件安排与首次授予股份时一致。
     根据本员工持股计划的相关规定，员工持股计划的存续期为 60 个月，自 2023 年 6 月 2
日公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划名下之日起计算。员工持股计划所获标
的股票分四批次解锁，解锁时点分别为自公司公告最后一笔标的股票过户至本员工持股计划
名下之日起满 12 个月、24 个月、36 个月、48 个月，每批次解锁比例分别为本员工持股计
划所持标的股票总数的 25%、25%、25%、25%。
                             第 121 页 共 142 页
   员工持股计划购买公司回购股份的价格为 8.55 元/股，即员工持股计划草案公告日
（2023 年 4 月 29 日）前 120 个交易日公司股票交易均价的 50%。
   员工持股计划将 2023 年至 2026 年四个会计年度作为业绩考核年度，每个年度考核
一次，首次授予部分各年度公司层面业绩考核指标如下表：
                           业绩考核目标 A              业绩考核目标 B
          解锁批次
                           解锁比例 100%             解锁比例 80%
考核基准年度                           以公司 2022 年净利润为基数
第一个解锁期              2023 年净利润增长率不低于 25%     2023 年净利润增长率不低于 20%
第二个解锁期              2024 年净利润增长率不低于 56%     2024 年净利润增长率不低于 44%
第三个解锁期              2025 年净利润增长率不低于 95%     2025 年净利润增长率不低于 73%
第四个解锁期              2026 年净利润增长率不低于 144% 2026 年净利润增长率不低于 107%
   上述“净利润”是指经审计的归属于上市公司股东的净利润并剔除公司全部在有效期
内的股权激励及/或员工持股计划所涉及的股份支付费用数值作为计算依据。
   公司 2023 年净利润增长率低于 25%，未到达第一期解锁条件，公司 2024 年净利润较
励费用 16,960,000.25 元，同时确认资本公积 16,960,000.25 元，公司累计确认股权激励费
用和资本公积为 56,715,840.47 元。
   (三) 本期确认的股份支付费用总额
  授予对象           以权益结算的股份支付费用               以现金结算的股份支付费用
管理人员                         9,268,426.90
研发人员                         3,037,068.41
销售人员                         2,328,348.58
生产人员                         2,326,156.36
  合   计                     16,960,000.25
   十三、承诺及或有事项
   (一) 重要承诺事项
                       第 122 页 共 142 页
      经中国证券监督管理委员会证监许可〔2021〕3768 号文核准，公司由主承销商浙商证
券股份有限公司采用包销方式发行可转换公司债券，向公司原股东优先配售，原股东优先配
售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）通过网上向社会公众投资者发行，实际发行可
转换公司债券 11,100,000 张，每张面值为人民币 100.00 元，按面值发行，共计募集资金
募集资金监管账户。另减除律师费、验资费、资信评级费和发行手续费等与发行可转换公司
债 券 直 接 相 关 的 外 部 费 用 3,226,538.75 元 （ 不 含 税 ） 后 ， 公 司 募 集 资 金 净 额 为
产 580 台套光热太阳能吸热器、换热器及导热油换热器、锅炉项目），承诺投资金额为
      截 至 2025 年 12 月 31 日， 本 公 司 已 开 立 尚 未履 行 完 毕 的 保 函 金 额为 人 民 币
      (二) 或有事项
      重要未决诉讼仲裁形成的或有负债
                                                     涉案金额
 序号         原告              被告                案由                 诉讼进展
                                                     （万元）
        新疆臣达盛业环保                         建设工程施工                 收到传票，应
        科技有限公司                           合同纠纷                   诉准备中
      十四、其他重要事项
      (一) 分部信息
      本公司主要业务为生产余热锅炉、清洁环保能源发电装备等产品。公司将此业务视作为
一个整体实施管理、评估经营成果。因此，本公司无需披露分部信息。本公司收入分解信息
详见本财务报表附注五(二)1 之说明。
      (二) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
      公司与四川信托有限公司于 2019 年 12 月 4 日签订了合同编号为 SCX2014(JXT)字第 12
号-1-[02212]的《四川信托天府聚鑫 3 号集合资金信托计划信托合同》
                                     （以下简称信托合同），
                            第 123 页 共 142 页
并于同日签署《预期年化收益率申请协议》。上述信托合同对应的信托期限为 2019 年 12 月
     公司于 2020 年 6 月 11 日收到四川信托有限公司兑付的信托产品购买金额的 20%即
付。
     公司于 2020 年 6 月向四川省成都市中级人民法院申请财产在 5,000.00 万元范围内的
诉讼财产保全。四川省成都市中级法院作出裁定，对四川信托有限该公司在兴业银行成都分
行 431020100100829196 账户的 5,000.00 万元存款进行了冻结。
元，截至 2024 年 12 月 31 日，公司已收到赔偿款 4,665,623.29 元，并对未收回的剩余本金
     公司本期依据（2024）川 01 破 3 号《民事裁定书》、
                                  《四川信托有限公司重整计划》以
及《四川蜀信共兴叁号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）合伙协议》
                              ，以破产债权向四川
蜀信共兴叁号企业管理咨询合伙企业（有限合伙）出资，出资金额为 4,429,438.78 元，股
权比例为 10.9570%。出资事项已经执行事务合伙人蜀道（四川）股权投资基金有限公司同
意，并于 2025 年 6 月 16 日办理完工商登记。鉴于四川蜀信共兴叁号企业管理咨询合伙企业
（有限合伙）目前无明确经营计划，本公司股权价值仍具有较大不确定性，截止 2025 年 12
月 31 日，公司对前期未收回本金 35,334,376.71 元仍列示在其他流动资产，并全额计提减
值准备。
     (1) 山西弘鑫源电冶有限公司（以下简称弘鑫源公司）委托浙江江南公司向天津佳禾天
翔矿场品贸易有限公司（以下简称佳禾公司）采购货物并签订相关协议。因佳禾公司未履行
发货义务，浙江江南公司向宁波市北仑区人民法院提起诉讼，要求对弘鑫源公司进行追偿，
宁波市北仑区人民法院出具（2013）甬仑商初字第 244 号民事判决，判定弘鑫源公司偿还相
关货款及利息。弘鑫源公司不服，上诉至宁波市中级人民法院，后因不依法履行二审诉讼义
务，宁波市中级人民法院于 2014 年 7 月 11 日出具编号为（2014）浙甬商终字第 688 号民事
裁定书，裁定弘鑫源公司应履行一审判决义务。截至本财务报表批准报出日，弘鑫源公司尚
未履行一审判决义务。截至 2025 年 12 月 31 日，浙江江南公司向佳禾公司支付的货款余额
为 5,624.31 万元，弘鑫源公司已支付浙江江南公司保证金余额为 2,895.25 万元及预收款
                        第 124 页 共 142 页
及预收款后的余额 2,728.06 万元计提坏账准备 2,728.06 万元。
   (2) 2012 年 6 月 29 日，上海衡通贸易有限公司(以下简称衡通公司)委托浙江江南公司
向安悦汽车物资有限公司(以下简称安悦公司)采购货物并签订相关协议。后因浙江江南公司
发现安悦公司提供的仓单公章系伪造，未实际履行发货义务，以此为由起诉安悦公司，案件
由上海市浦东新区人民法院受理；上海市浦东新区人民法院一审判定安悦公司偿还相关货款
及利息。安悦公司不服，上诉至上海市第一中级人民法院；上海市第一中级人民法院于 2015
年 8 月 25 日出具（2015）沪一中民四（商）再终字第 8 号的民事判决书，判决浙江江南公
司败诉。截至 2025 年 12 月 31 日，浙江江南公司已向安悦公司支付全部货款 3,575.00 万
元，衡通公司已支付浙江江南公司 815.00 万元保证金。浙江江南公司对已付款项扣除收到
的保证金后的余额 2,760.00 万元计提坏账准备 2,760.00 万元。
   (3) 唐山市军华物资经销有限公司（以下简称军华公司）委托江南能源公司向唐山市清
泉钢铁集团有限责任公司（以下简称清泉公司）采购货物并签订相关协议。后因清泉公司未
履行发货义务，江南能源公司于 2013 年 5 月 3 日向杭州市下城区人民法院提起诉讼，法院
于同日出具（2013）杭下商初字第 796 号受理通知书，经法院主持协调，双方自愿达成和解
协议。截至 2025 年 12 月 31 日，江南能源公司向清泉公司已预付但尚未结算的货款余额为
泉公司一直未按照和解协议之相关约定进行还款，江南能源公司对已付款项扣除收到保证金
后的余额 703.62 万元计提坏账准备 703.62 万元。
   (4) 2013 年度至 2014 年度隆化县鸿程矿业有限公司(以下简称鸿程矿业公司)委托浙江
江南公司向承德金松鸿利物流有限公司(以下简称金松公司)采购货物并签订相关协议，浙江
江南公司按协议约定支付了相应的货款。后因金松公司未按协议约定履行发货义务，浙江江
南公司向法院提起诉讼。2020 年 8 月 27 日，杭州市下城区人民法院对该案件进行重审，驳
回了浙江江南公司全部诉讼请求。2020 年 10 月 20 日，浙江江南公司收到金松公司的破产
通知，浙江江南公司于 2020 年 11 月 12 日向金松公司破产管理人处现场提交了债权申报资
料。截至 2025 年 12 月 31 日，浙江江南公司向金松公司已支付但尚未实物交割的货款余额
为 7,119.94 万元，已收到鸿程矿业公司支付的交易保证金为 1,661 万元。鉴于金松公司已
破产重整，预计收回款项的可能性很小，浙江江南公司对已付款项扣除已收到的保证金后的
余额 5,458.94 万元计提坏账准备 5,458.94 万元。
                       第 125 页 共 142 页
   (1) 截至 2025 年 12 月 31 日，西子设备成套公司应收杭州华达能源科技有限公司
万元。因杭州华达能源科技有限公司已被吊销，故上述子公司对相关款项单独计提坏账准备
   (2) 2018 年 5 月 24 日，新世纪能源公司与天台衡德环保有限公司签订《天台县生活垃
圾焚烧发电综合处理项目 EPC 工程总承包合同》及《关于天台垃圾焚烧发电项目 EPC 合同履
行事宜的协议》，并按照合同约定组织苏华建设集团有限公司等单位进行了工程施工，已发
生工程施工成本 32,286,514.06 元(包括预付款项 11,883,229.49 元)，公司已收到天台衡
德环保有限公司支付的工程款 14,000,000.00 元,之后天台衡德环保有限公司先因其“三通
一平”工程未完成迟迟不能将符合施工条件的场地交付公司施工，后又长期拖欠大量工程款
拒不支付，造成工程无法施工，还强占施工场地让第三方进场违法施工。由于天台衡德环保
有限公司上述行为造成相关合同及协议无法正常履行，已构成根本性违约，故新世纪能源公
司于 2019 年 10 月 27 日向浙江省台州市中级人民法院提起诉讼（受理案号为（2019）浙 10
民初 489 号）
        ，该案件于 2019 年 12 月 10 日进行了民事一审，最终以调解方式结案。经调
解，双方约定天台衡德环保有限公司于 2021 年 1 月 31 日前，支付新世纪能源公司已发生成
本 23,500,000.00 元。截止 2025 年 12 月 31 日，该款项尚未收讫，新世纪能源公司预计收
回的可能性较小，故对存货计提跌价准备 18,286,514.06 元。
   (3) 新世纪能源公司与山东泓秀环保设备有限公司就高唐、冠县、聊城二期三个项目合
计 41,029,137.93 元逾期款项事件在山东省聊城市东昌府区人民法院调解下，签署调解协
议。协议约定由山东泓秀环保设备有限公司于 2024 年 1 月起，向新世纪能源公司每月支付
按照协议支付，故新世纪能源公司申请强制执行。2025 年 6 月 24 日，因法院在执行过程中
暂未发现债务人有可执行财产，向新世纪能源公司出具终结执行裁定书，待有新的可执行财
产线索时再申请强制执行。截止 2025 年 12 月 31 日，新世纪能源公司预计收回的可能性较
小，故对上述 41,029,137.93 元全额计提坏账准备。
   Elpanneteknik Sweden AB（以下简称瑞典阿帕尼公司）原系兰捷能源公司之子公司，
因其资不抵债，哥德堡地方法院于 2024 年 4 月 3 日宣告瑞典阿帕尼公司破产，并指定管理
人接管瑞典阿帕尼公司。根据哥德堡地区法院已于 2026 年 2 月 25 日确认破产管理人所提
                      第 126 页 共 142 页
出的分配方案，根据该方案，兰捷能源公司将获得分配款项 151,250 瑞典克朗，本公司将获
得分配款项 17,701 瑞典克朗，截止本报告批准报出日，公司尚未收到上述分配款项。
  十五、母公司财务报表主要项目注释
  (一) 母公司资产负债表项目注释
  (1) 账龄情况
 账      龄                      期末数                         期初数
 账面余额合计                        592,666,889.32                635,907,649.42
 减：坏账准备                        152,749,266.92                140,849,551.33
 账面价值合计                        439,917,622.40                495,058,098.09
  [注]期末 2-3 年余额大于期初 1-2 年余额，系期初合同资产中账龄为 1-2 年的部分质
保金和运行款于本期到期后转入应收账款 2-3 年到期
  (2) 坏账准备计提情况
                                        期末数
                   账面余额                       坏账准备
 种 类
                               比例                       计提        账面价值
                 金额                       金额
                               （%）                     比例（%）
单项计提坏账准备         453,563.17     0.08      453,563.17    100.00
按组合计提坏账准备     592,213,326.15    99.92 152,295,703.75     25.72 439,917,622.40
 合 计          592,666,889.32   100.00 152,749,266.92     25.77 439,917,622.40
  （续上表）
                        第 127 页 共 142 页
                                                  期初数
                          账面余额                          坏账准备
 种 类
                                       比例                         计提             账面价值
                       金额                           金额
                                       （%）                       比例（%）
单项计提坏账准备              9,175,636.69        1.44    9,175,636.69        100.00
按组合计提坏账准备           626,732,012.73       98.56 131,673,914.64         21.01 495,058,098.09
 合 计                635,907,649.42      100.00 140,849,551.33         22.15 495,058,098.09
                        期初数                                      期末数
 单位名称                                                                  计提比
                账面余额            坏账准备          账面余额       坏账准备                    计提依据
                                                                       例（%）
单项金额小于 1,000
万的应收款项
 小 计           9,175,636.69    9,175,636.69   453,563.17 453,563.17     100.00
                                                   期末数
 项 目
                          账面余额                    坏账准备                   计提比例（%）
账龄组合                     586,041,970.17          152,295,703.75                     25.99
合并范围内关联方组合                    6,171,355.98
 小 计                     592,213,326.15          152,295,703.75                     25.72
                                                   期末数
  账     龄
                          账面余额                    坏账准备                   计提比例（%）
  小     计               586,041,970.17           152,295,703.75                    25.99
  (3) 坏账准备变动情况
                                 第 128 页 共 142 页
                                                     本期变动金额
 项 目               期初数                                                                        期末数
                                   计提          收回或转回           核销              其他
单项计提坏账准备         9,175,636.69     859,777.68 -5,321,800.00 -4,260,051.20                      453,563.17
按组合计提坏账准备       131,673,914.64 23,624,909.07               -3,003,119.96                   152,295,703.75
 合 计            140,849,551.33 24,484,686.75 -5,321,800.00 -7,263,171.16                   152,749,266.92
                            收回或                                       确定原坏账准备计提的
        单位名称                              转回原因           收回方式
                           转回金额                                         依据及其合理性
       单项金额小于 1,000
       万的应收账款
        小 计               5,321,800.00
         (4) 本期实际核销的应收账款情况
        项   目                             核销金额
       实际核销的应收账款                          7,263,171.16
                         应收账                                         履行的           款项是否由关
        单位名称                         核销金额            核销原因
                         款性质                                         核销程序           联交易产生
       单项金额小于 1,000                                            经公司相关权
                           货款       7,263,171.16 无法收回                                  否
       万的应收账款                                                  限分级审批
        小 计                         7,263,171.16
         (5) 应收账款和合同资产金额前 5 名情况
                                     期末账面余额                          占应收账款
                                                                     和合同资产 应收账款坏账准
        单位名称                                                         期末余额合 备和合同资产减
                       应收账款            合同资产            小 计           计数的比例           值准备
                                                                      （%）
       中国能源建设集团
       规划设计有限公司
       广东电力发展股份
       有限公司
       可胜技术公司          7,562,790.00 134,034,247.04 141,597,037.04           6.31   18,273,849.54
       内蒙古华恒能源科
       技有限公司
       四川省能源投资集
       团有限责任公司
        小 计           52,614,335.93 627,244,819.28 679,859,155.21          30.31 131,838,915.00
                                       第 129 页 共 142 页
 (1) 明细情况
 项    目            期末数               期初数
应收利息                    200,324.29     1,012,412.39
应收股利                 50,400,000.00    17,161,080.00
其他应收款               401,083,444.50   261,586,920.82
 合    计             451,683,768.79   279,760,413.21
 (2) 应收利息
 项    目            期末数               期初数
资金池应计利息                 200,324.29     1,012,412.39
 小    计                 200,324.29     1,012,412.39
 (3) 应收股利
 项    目            期末数               期初数
应收子公司股利                               17,161,080.00
应收权益法投资单位分红          50,400,000.00
 小    计              50,400,000.00    17,161,080.00
 (4) 其他应收款
 款项性质              期末数               期初数
合并内关联方款项            395,758,667.47   342,267,254.39
押金保证金                 8,960,693.51    12,875,475.58
应收暂付款                   212,551.00      532,254.46
备用金                      30,000.00      564,000.00
员工购房助力贷款                300,000.00      900,000.00
其他                    1,418,018.35     1,628,283.99
 账面余额小计             406,679,930.33   358,767,268.42
 减：坏账准备               5,596,485.83    97,180,347.60
 账面价值小计             401,083,444.50   261,586,920.82
               第 130 页 共 142 页
 账      龄                              期末数                            期初数
 账面余额小计                                406,679,930.33                   358,767,268.42
 减：坏账准备                                    5,596,485.83                   97,180,347.60
 账面价值小计                                401,083,444.50                   261,586,920.82
  ① 类别明细情况
                                                    期末数
                           账面余额                        坏账准备
 种 类
                                       比例                        计提          账面价值
                         金额                         金额
                                       （%）                      比例（%）
单项计提坏账准备               4,802,590.61       1.18   4,802,590.61    100.00
按组合计提坏账准备             401,877,339.72   98.82       793,895.22      0.20    401,083,444.50
 小 计                  406,679,930.33 100.00      5,596,485.83      1.38    401,083,444.50
  （续上表）
                                                    期初数
                           账面余额                        坏账准备
 种 类
                                       比例                        计提          账面价值
                         金额                         金额
                                       （%）                      比例（%）
单项计提坏账准备              120,510,705.74   33.59 94,005,979.07        78.01     26,504,726.67
按组合计提坏账准备             238,256,562.68   66.41     3,174,368.53      1.33    235,082,194.15
 小 计                  358,767,268.42 100.00 97,180,347.60         27.09    261,586,920.82
  ② 重要的单项计提坏账准备的其他应收款
                     期初数                                        期末数
 单位名称                                                                   计提比
             账面余额           坏账准备            账面余额           坏账准备                  计提依据
                                                                          例(%)
                                                                                 预计无法
芜湖新能源公司     99,877,467.43 82,458,662.64
                                                                                 收回
                              第 131 页 共 142 页
                        期初数                                      期末数
 单位名称                                                                     计提比
                账面余额            坏账准备           账面余额           坏账准备                 计提依据
                                                                          例(%)
                                                                                   预计无法
海宁新能源公司       19,214,486.05 10,128,564.17
                                                                                   收回
单项金额小于
                                                                                   预计无法
                                                                                   收回
应收款
 小 计          120,510,705.74 94,005,979.07    4,802,590.61   4,802,590.61 100.00
   ③ 采用组合计提坏账准备的其他应收款
                                                      期末数
 组合名称
                              账面余额                  坏账准备                  计提比例（%）
合并范围内关联方组合                 390,956,076.86
账龄组合                          10,921,262.86             793,895.22                      7.27
其中：1 年以内                       8,446,069.35             422,303.46                      5.00
 小 计                       401,877,339.72               793,895.22                      0.20
                    第一阶段               第二阶段                  第三阶段
                                    整个存续期预期            整个存续期预期
 项    目           未来 12 个月                                                    小    计
                                    信用损失（未发            信用损失（已发
                 预期信用损失
                                     生信用减值）             生信用减值）
期初数                  428,705.35         200,190.77      96,551,451.48      97,180,347.60
期初数在本期                        ——                ——                 ——
--转入第二阶段             -91,000.00           91,000.00
--转入第三阶段                                -23,224.00            23,224.00
--转回第二阶段
--转回第一阶段
本期计提                  84,598.11        -122,366.77       9,147,717.89       9,109,949.23
本期收回或转回
                                   第 132 页 共 142 页
                     第一阶段               第二阶段             第三阶段
                                   整个存续期预期            整个存续期预期
   项     目       未来 12 个月                                                   小    计
                                   信用损失（未发            信用损失（已发
                 预期信用损失
                                    生信用减值）             生信用减值）
  本期核销                                                -100,693,811.00 -100,693,811.00
  其他变动
  期末数                422,303.46         145,600.00       5,028,582.37     5,596,485.83
  期末坏账准备计
  提比例（%）
    各阶段划分依据：1 年以内的其他应收款自初始确认后信用风险未显著增加，作为第一
  阶段；1-2 年的其他应收款自初始确认后信用风险显著增加但尚未发生信用减值，作为第二
  阶段；2 年以上的其他应收款自初始确认后已发生信用减值，作为第三阶段。
    ① 其他应收款核销情况
    项    目                                                   核销金额
   实际核销的其他应收款                                                           100,693,811.00
    ② 本期重要的其他应收款核销情况
                                                              履行的         款项是否由关
   单位名称         款项性质              核销金额         核销原因
                                                             核销程序         联交易产生
               合并范围内关                                      经公司相关权
  芜湖新能源公司                     83,533,710.05 公司注销                                 是
               联方应收款项                                      限分级审批
               合并范围内关                                      经公司相关权
  海宁新能源公司                     15,717,418.46 公司注销                                 是
               联方应收款项                                      限分级审批
  其他单项金额小
              合并范围内关                                       经公司相关权
  于 1,000 万的零                  1,442,682.49 公司注销                                 是
              联方应收款项                                       限分级审批
  星客户
   小 计                       100,693,811.00
                                                                    占其他应收
 单位名称         款项性质     期末账面余额                     账龄                款余额的比        期末坏账准备
                                                                        例（%）
             合并范围内关
诸暨新能源公司                324,787,278.48 1-2 年：29,784,707.89 元；3-4          79.86
             联方应收款项
                                        年：102,992,996.00 元
             合并范围内关
永联国际公司                  45,000,000.00            5 年以上                   11.07
             联方应收款项
                                  第 133 页 共 142 页
                                                                                占其他应收
     单位名称             款项性质         期末账面余额                     账龄                款余额的比         期末坏账准备
                                                                                 例（%）
                    合并范围内关
  西子新能源公司                           19,204,674.10            1 年以内                    4.72
                    联方应收款项
  深圳迪博公司             押金保证金           4,802,590.61            5 年以上                    1.18    4,802,590.61
  新疆昆仑振龙生物
                     押金保证金           1,400,000.00            1 年以内                    0.34      70,000.00
  科技有限公司
     小 计                           395,194,543.19                                    97.18    4,872,590.61
            (1) 明细情况
                              期末数                                                期初数
 项 目
            账面余额             减值准备            账面价值             账面余额              减值准备             账面价值
对子公司
投资
对联营企
业投资
 合 计 2,626,082,189.44 176,473,136.94 2,449,609,052.50 2,988,124,856.21        257,681,083.39 2,730,443,772.82
            (2) 对子公司投资
                                            期初数                               本期增减变动
         被投资单位
                                   账面价值             减值准备             追加投资              减少投资
       西子联合工程公司                   185,169,765.39
       杭锅工业锅炉公司                    95,941,987.26
       杭锅通用公司                      12,400,937.01
       检测技术公司                       1,590,831.36
       新世纪能源公司                     91,666,450.41
       杭锅能投公司                      72,420,000.00
       西子机电学校                       1,908,981.41
       江南能源公司                     257,000,000.00
       杭锅国际公司                      30,182,740.00
       浙江江南公司                     350,000,000.00                                     -150,000,000.00
       国新股权公司                      60,000,000.00
       西子产业园公司                      1,000,000.00
                                            第 134 页 共 142 页
                       期初数                               本期增减变动
 被投资单位
             账面价值              减值准备               追加投资              减少投资
江西乐浩公司                1.00
西子新能源公司    1,096,301,763.14
芜湖新能源公司                        58,000,000.00                       -58,000,000.00
西子能源公司        6,700,000.00
诸暨新能源公司      60,000,000.00
海宁新能源公司                        10,000,000.00                       -10,000,000.00
兰捷能源公司       21,675,000.00    131,325,000.00
西子核能公司                                            1,200,000.00
 小 计       2,343,958,456.98   199,325,000.00      1,200,000.00    -218,000,000.00
  （续上表）
                    本期增减变动                                  期末数
 被投资单位
           计提减值准备             减值准备核销              账面价值              减值准备
西子联合工程公司                                         185,169,765.39
杭锅工业锅炉公司                                         95,941,987.26
杭锅通用公司                                           12,400,937.01
检测技术公司                                            1,590,831.36
新世纪能源公司                                          91,666,450.41
杭锅能投公司                                           72,420,000.00
西子机电学校                                            1,908,981.41
江南能源公司                                           257,000,000.00
杭锅国际公司                                           30,182,740.00
浙江江南公司                                           200,000,000.00
国新股权公司                                           60,000,000.00
西子产业园公司                                           1,000,000.00
江西乐浩公司                                                    1.00
西子新能源公司                                        1,096,301,763.14
芜湖新能源公司                       58,000,000.00
西子能源公司                                            6,700,000.00
诸暨新能源公司                                          60,000,000.00
                       第 135 页 共 142 页
                                      本期增减变动                                     期末数
       被投资单位
                             计提减值准备               减值准备核销               账面价值               减值准备
   海宁新能源公司                                        10,000,000.00
   兰捷能源公司                                                             21,675,000.00      131,325,000.00
   西子核能公司                                                              1,200,000.00
       小 计                                        68,000,000.00 2,195,158,456.98         131,325,000.00
         (3) 对联营企业投资
                            期初数                                           本期增减变动
 被投资单位                                                                              权益法下确认的           其他综合
                账面价值              减值准备             追加投资             减少投资
                                                                                       投资损益           收益调整
浙江汉蓝环境科
技有限公司
浙江臻泰能源科
技有限公司
杭州众能光电科
技有限公司
山东西洁能源科
技有限公司
赫普股份公司         350,000,000.00     37,906,805.46                   -100,000,002.22     18,411,744.27
 合 计           386,485,315.84     58,356,083.39                   -101,000,002.22     21,240,741.98
         （续上表）
                                     本期增减变动                                                 期末数
 被投资单位                      宣告发放现金股
             其他权益变动                         计提减值准备                其他[注]             账面价值              减值准备
                                利或利润
浙江汉蓝环境科
技有限公司
浙江臻泰能源科
技有限公司
杭州众能光电科
技有限公司
山东西洁能源科
技有限公司
赫普股份公司         776,642.35 -63,000,000.00                                        206,188,384.40   24,698,859.01
 合 计         10,188,966.82 -63,000,000.00                          535,573.10 254,450,595.52     45,148,136.94
         [注]其他变动系本期处置，转出权益法累计确认的损益调整、其他权益变动和减值准备
         (二) 母公司利润表项目注释
                                         第 136 页 共 142 页
         (1) 明细情况
                               本期数                               上年同期数
 项   目
                       收入                 成本               收入               成本
主营业务收入         2,909,925,783.68 2,384,039,270.41 3,090,997,260.29 2,635,505,642.66
其他业务收入              150,773,899.23      91,784,025.54   166,888,196.64   118,716,676.38
 合   计         3,060,699,682.91 2,475,823,295.95 3,257,885,456.93 2,754,222,319.04
其中：与客户之间
的合同产生的收入
         (2) 收入分解信息
                               本期数                               上年同期数
 项   目
                       收入                 成本               收入               成本
余热锅炉                907,318,586.78     735,839,789.50 1,766,943,608.83 1,518,218,178.66
清洁环保能源装备            742,525,500.45     624,358,121.52   741,937,015.43   610,718,967.30
解决方案                870,300,609.30     717,097,462.60   292,752,013.46   262,055,831.74
备件及服务               389,781,087.15     306,743,896.79   289,364,622.57   244,512,664.96
 小   计         2,909,925,783.68 2,384,039,270.41 3,090,997,260.29 2,635,505,642.66
                               本期数                               上年同期数
 项   目
                       收入                 成本               收入               成本
国内销售           2,229,163,968.63 1,853,440,061.65 2,614,186,882.41 2,273,568,026.82
海外销售                680,761,815.05     530,599,208.76   476,810,377.88   361,937,615.84
 小   计         2,909,925,783.68 2,384,039,270.41 3,090,997,260.29 2,635,505,642.66
      项    目                             本期数                     上年同期数
     在某一时点确认收入                          2,499,796,227.49          3,041,417,432.08
     在某一时段内确认收入                           410,129,556.19             49,579,828.21
      小    计                            2,909,925,783.68          3,090,997,260.29
         (3) 履约义务的相关信息
                                     第 137 页 共 142 页
                                               公司承担      公司提供
          履行履             公司承诺
                                       是否为主    的预期将      的质量保
项    目    约义务   重要的支付条款   的转让商
                                       要责任人    退还给客      证类型及
          的时间             品的性质
                                               户的款项      相关义务
              一般按照预收款、进
          商品交                                            保证类质
销售商品          度款、交付款、质保 锅炉产品            是       无
           付时                                             量保证
              金几个阶段支付
              一般按照预收款、进
          服务提           锅炉总包                             保证类质
提供服务          度款、交付款、质保                 是       无
           供时            服务                               量保证
              金几个阶段支付
    (4) 在本期确认的包括在合同负债期初账面价值中的收入为 923,601,509.44 元。
    项 目                       本期数               上年同期数
职工薪酬及股权激励费用                    88,355,999.50         80,881,448.20
材料费                            54,725,674.25         87,367,926.98
折旧和摊销                          14,732,508.72         15,666,454.92
设计费                             3,375,471.70          2,523,971.42
其他                              7,929,415.49          5,273,393.77
    合 计                       169,119,069.66        191,713,195.29
    项 目                       本期数               上年同期数
权益法核算的长期股权投资收益                 21,240,741.98         30,142,709.61
成本法核算的长期股权投资收益                198,800,000.00        104,261,080.00
处置长期股权投资产生的投资收益                  -798,610.54        296,963,429.55
应收款项融资贴现损失                       -928,183.01         -2,359,639.39
拟持有到期的定期存款计提的利息及
理财到期收益
其他权益工具投资在持有期间取得的
股利收入
其他非流动金融资产在持有期间取得
的股利收入
债务重组损益                         -1,065,722.90
    合 计                       226,569,438.89        434,602,349.09
                     第 138 页 共 142 页
  十六、其他补充资料
  (一) 非经常性损益
  非经常性损益明细表
 项 目                                     金额             说明
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分            247,913,765.43
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关、符
合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影           36,215,748.17
响的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业
持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金融            1,134,954.18
资产和金融负债产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
委托他人投资或管理资产的损益
对外委托贷款取得的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而产生的各项资产损失               5,000,000.00
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                     3,584,859.33
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
非货币性资产交换损益
债务重组损益                                 -1,485,722.90
企业因相关经营活动不再持续而发生的一次性费用，如安置职工
的支出等
因税收、会计等法律、法规的调整对当期损益产生的一次性影响
因取消、修改股权激励计划一次性确认的股份支付费用
对于现金结算的股份支付，在可行权日之后，应付职工薪酬的公
允价值变动产生的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
交易价格显失公允的交易产生的收益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                      1,764,635.45
                     第 139 页 共 142 页
其他符合非经常性损益定义的损益项目
 小 计                                           294,128,239.66
减：企业所得税影响数（所得税减少以“－”表示）                         39,186,924.04
 少数股东权益影响额（税后）                                  74,551,820.81
归属于母公司所有者的非经常性损益净额                             180,389,494.81
     (二) 净资产收益率及每股收益
                    加权平均净资产                     每股收益（元/股）
 报告期利润
                       收益率（%）            基本每股收益                 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润                  9.52                0.57                 0.56
扣除非经常性损益后归属于公司
普通股股东的净利润
 项 目                                      序号                     本期数
归属于公司普通股股东的净利润                             A                    436,577,648.34
非经常性损益                                     B                    180,389,494.81
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润                  C=A-B                 256,188,153.53
归属于公司普通股股东的期初净资产                           D                4,219,564,999.83
发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净
                                           E                1,117,347,377.61
资产
新增净资产次月起至报告期期末的累计月数                        F                                3
回购减少的、归属于公司普通股股东的净资产                       G1                   39,405,793.76
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数                        H1                               8
现金分红减少的、归属于公司普通股股东的净资产                     G2                   147,022,246.60
减少净资产次月起至报告期期末的累计月数                        H2                               9
         权益结算的股份支付资本公积增加                   I1                   16,960,000.25
         增减净资产次月起至报告期期末的累计月数               J1                               6
其他       赫普股份公司收购少数股东股权导致资本公
                                           I2                      776,642.35
         积增加
         增减净资产次月起至报告期期末的累计月数               J2                              11
                       第 140 页 共 142 页
 项 目                                    序号              本期数
       杭州众能光电科技有限公司新股东增资引起
                                         I3             9,412,324.47
       的资本公积增加
       增减净资产次月起至报告期期末的累计月数               J3                        1
       处置权益法投资单位引起资本公积减少                 I4             2,057,795.81
       增减净资产次月起至报告期期末的累计月数               J4                        6
       专项储备变动                            I5            -3,088,676.70
       增减净资产次月起至报告期期末的累计月数               J5                        6
       其他综合收益变动                          I6              -582,673.46
       增减净资产次月起至报告期期末的累计月数               J6                        6
报告期月份数                                   K                        12
                                 L= D+A/2+ E×F/K-G
加权平均净资产                                              4,587,765,163.95
                                   ×H/K±I×J/K
加权平均净资产收益率                             M=A/L                   9.52%
扣除非经常性损益加权平均净资产收益率                     N=C/L                   5.58%
  (1) 基本每股收益的计算过程
 项 目                                   序号               本期数
归属于公司普通股股东的净利润                          A             436,577,648.34
非经常性损益                                  B             180,389,494.81
扣除非经常性损益后的归属于公司普通股股东的净利润               C=A-B          256,188,153.53
期初股份总数                                  D             738,267,374.00
因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数                   E
债转股增加股份数                                F             100,879,203.00
增加股份次月起至报告期期末的累计月数                      G                          3
因回购等减少股份数                               H               3,211,400.00
减少股份次月起至报告期期末的累计月数                      I                          8
报告期缩股数                                  J
报告期月份数                                  K                         12
                                 L=D+E+F×G/K-H×
发行在外的普通股加权平均数                                         761,346,241.00
                                       I/K-J
                     第 141 页 共 142 页