金力永磁: 2025年年度审计报告

江西金力永磁科技股份有限公司
已审财务报表
江西金力永磁科技股份有限公司
                 目 录
                       页         次
审计报告                   1    -    7
已审财务报表
合并资产负债表                 8    -   10
合并利润表                  11    -   12
合并股东权益变动表              13    -   14
合并现金流量表                15    -   16
公司资产负债表                17    -   18
公司利润表                       19
公司股东权益变动表              20    -   21
公司现金流量表                22    -   23
财务报表附注                 24    -   137
补充资料
                                                审计报告
                                                 安永华明（2026）审字第70036270_A01号
                                                      江西金力永磁科技股份有限公司
                 江西金力永磁科技股份有限公司全体股东：
                           一、审计意见
                   我们审计了江西金力永磁科技股份有限公司的财务报表，包括2025年12月31日的
                 合并及公司资产负债表，2025年度的合并及公司利润表、股东权益变动表和现金流量
                 表以及相关财务报表附注。
                    我们认为，后附的江西金力永磁科技股份有限公司的财务报表在所有重大方面按
                 照企业会计准则的规定编制，公允反映了江西金力永磁科技股份有限公司2025年12月
                           二、形成审计意见的基础
                   我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会
                 计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照《中
                 国注册会计师独立性准则第1号——财务报表审计和审阅业务对独立性的要求》和中国
                 注册会计师职业道德守则，我们独立于江西金力永磁科技股份有限公司，并履行了职
                 业道德方面的其他责任。我们在审计中遵循了对公众利益实体审计的独立性要求。我
                 们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
                           三、关键审计事项
                   关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。
                 这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事
                 项单独发表意见。我们对下述每一事项在审计中是如何应对的描述也以此为背景。
                   我们已经履行了本报告“注册会计师对财务报表审计的责任”部分阐述的责任，
                 包括与这些关键审计事项相关的责任。相应地，我们的审计工作包括执行为应对评估
                 的财务报表重大错报风险而设计的审计程序。我们执行审计程序的结果，包括应对下
                 述关键审计事项所执行的程序，为财务报表整体发表审计意见提供了基础。
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                                                审计报告（续）
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                           三、关键审计事项（续）
                          关键审计事项：                         该事项在审计中是如何应对：
                          收入确认
                          公司及其子公司（以下简称“贵集团”） 限于：
                          主要从事钕铁硼磁性材料销售。于2025
                          年度，合并主营业务收入金额为人民币
                                                 份有限公司管理层与收入确认和
                                                 披露相关的关键内部控制的设计
                          贵集团在交易中根据在客户取得相关商品     和运行有效性；
                          （如，钕铁硼磁性材料）控制权时确认收 2） 选取2025年度钕铁硼磁性材料收
                          入。                     入交易样本，检查销售合同条
                                                 款，并核对发票、货权转移单据
                          由于收入是贵集团的关键业绩指标之一，     等文件，以评估管理层对商品控
                          收入业务类型多样，收入确认产生错报的     制权转移时点的判断及收入确认
                          固有风险较高，我们将贵集团收入的确认     金额是否恰当；
                          识别为关键审计事项。          3） 就2025年12月31日前后记录的收
                                                 入交易，选取样本，核对货权转
                          相关信息披露详见合并财务报表附注三、     移单据及其他支持性文件，以评
                                                 期间；
                                                 未回函的函证，执行替代性程
                                                 序；
                                                 品品种分析主营业务收入及毛利
                                                 率变动的合理性；
                                                 分性和合理性。
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                                                审计报告（续）
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                           三、关键审计事项（续）
                          关键审计事项：                           该事项在审计中是如何应对：
                          商誉减值评估
                          截至2025年12月31日止，贵集团的商誉账       我们执行了相关审计程序，包含但不
                          面净值为人民币64,433,072.71元。管理层    限于：
                          于2025年12月31日对商誉执行了减值评
                          估。在执行减值评估时，管理层通过折现
                                                            关键控制的设计有效性，并测试
                          未来现金流量模型对商誉所属的相关资产
                                                            了其运行有效性；
                          组的可回收金额进行估计，并与资产组的
                          账面余额进行比较，以确定商誉是否存在
                                                            性；
                          减值。商誉减值评估所采用的折现未来现
                          金流量模型包括了未来售价、销量及折现
                                                            况，分析并复核贵集团管理层在
                          率等重大判断和估计。经过减值测试，管
                                                            减值测试中预测未来现金流量现
                          理层于2025年度未确认商誉减值损失。
                                                            值所采用的关键假设（包括未来
                          我们关注商誉减值评估的审计是由于2025              售价、销量、折现率和永续增长
                          年12月31日商誉账面净值重大，并且对于              率等），并检查相关支持性证
                          商誉可回收金额的估计具有高度不确定                 据；
                          性。评估模型的复杂性以及所采用的重大 4）             复核管理层使用的外部评估专家
                          估计的主观性使得我们认为商誉减值评估                的专业胜任能力和业务独立性；
                          相关的固有风险重大。因此，我们将商誉                同时，我们引入了内部估值专
                          减值评估确定为关键审计事项。                    家，协助我们评价现金流预测的
                                                            方法及采用的模型的恰当性，管
                          相关信息披露详见合并财务报表附注三、                理层使用的折现率和永续增长率
                                                            的准确性；
                                                            誉减值的会计政策、重大会计判
                                                            断和估计、减值测试关键假设及
                                                            其金额披露的合理性。
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                           四、其他信息
                   江西金力永磁科技股份有限公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告
                 中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。
                   我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何
                 形式的鉴证结论。
                   结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其
                 他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存
                 在重大错报。
                   基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该
                 事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
                           五、管理层和治理层对财务报表的责任
                   管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设
                 计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错
                 报。
                   在编制财务报表时，管理层负责评估江西金力永磁科技股份有限公司的持续经营
                 能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行
                 清算、终止运营或别无其他现实的选择。
                          治理层负责监督江西金力永磁科技股份有限公司的财务报告过程。
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                           六、注册会计师对财务报表审计的责任
                   我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合
                 理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证
                 按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误
                 导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出
                 的经济决策，则通常认为错报是重大的。
                   在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
                 同时，我们也执行以下工作：
                           （1） 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审
                               计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意
                               见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于
                               内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由
                               于错误导致的重大错报的风险。
                           （2） 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。
                           （3） 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
                           （4） 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证
                               据，就可能导致对江西金力永磁科技股份有限公司持续经营能力产生重大
                               疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认
                               为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注
                               意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
                               见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或
                               情况可能导致江西金力永磁科技股份有限公司不能持续经营。
                           （5） 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是
                               否公允反映相关交易和事项。
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                           六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
                   在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。
                 同时，我们也执行以下工作：（续）
                           （6） 就江西金力永磁科技股份有限公司中实体或业务活动的财务信息获取充
                               分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我们负责指导、监督
                               和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
                   我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包
                 括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。
                   我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟
                 通可能被合理认为影响我们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施（如
                 适用）。
                   从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，
                 因而构成关键审计事项。我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披
                 露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成的负面
                 后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
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                          （本页无正文）
                 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）                                  中国注册会计师：孙 芳
                                                                         （项目合伙人）
                                                                     中国注册会计师：吕 乐
                                                中国 北京                    2026 年 3 月 25 日
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江西金力永磁科技股份有限公司
合并资产负债表
                      合并资产负债表
资产             附注五         2025年12月31日      2024年12月31日
流动资产
 货币资金             1     3,356,601,735.27    2,712,924,397.05
 交易性金融资产          2       203,844,379.25      186,178,494.68
 应收票据             3       443,672,176.09       48,884,233.97
 应收账款             4     2,470,269,722.35    2,022,934,569.87
 应收款项融资           5       428,626,428.86      287,518,770.39
 预付款项             6       161,497,551.52       70,054,212.70
 其他应收款            7        46,571,903.72       56,209,922.13
 存货               8     2,776,975,496.36    2,178,057,767.97
 一年内到期的非流动资产      9       768,550,269.44       10,046,583.33
 其他流动资产          10       140,408,562.64      119,040,560.76
流动资产合计                 10,797,018,225.50    7,691,849,512.85
非流动资产
 长期股权投资          11         8,502,410.73        8,346,495.85
 其他权益工具投资        12        31,369,034.74       15,438,240.26
 固定资产            13     2,953,074,420.05    2,293,883,926.81
 在建工程            14       329,825,763.10      777,731,129.52
 使用权资产           15        15,118,589.72        6,688,182.99
 无形资产            16       286,094,081.24      264,954,594.66
 商誉              17        64,433,072.71       64,433,072.71
 长期待摊费用          18         4,498,359.64        4,395,338.92
 递延所得税资产         19        26,177,470.99        3,775,002.13
 其他非流动资产         20       811,046,430.43    1,165,816,177.17
非流动资产合计                 4,530,139,633.35    4,605,462,161.02
资产总计                   15,327,157,858.85   12,297,311,673.87
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
江西金力永磁科技股份有限公司
合并资产负债表（续）
负债             附注五        2025年12月31日      2024年12月31日
流动负债
 短期借款          22     1,329,021,860.40       257,950,064.98
 应付票据          23     2,611,067,225.55     2,678,277,980.97
 应付账款          24       966,092,521.82       380,053,239.81
 合同负债          25        85,642,559.19        39,784,533.02
 应付职工薪酬        26       115,776,995.02        79,084,353.34
 应交税费          27        84,203,348.03        27,165,601.51
 其他应付款         28       252,030,422.82       291,168,061.20
 一年内到期的非流动负债   29       529,837,133.65       326,677,558.38
 其他流动负债        30        11,574,402.22         6,054,990.58
流动负债合计                5,985,246,468.70     4,086,216,383.79
非流动负债
 长期借款          31         771,979,451.80    782,999,986.07
 应付债券          32         517,331,633.95                 -
 租赁负债          33           8,577,792.28      3,327,729.94
 递延收益          34         294,053,428.73    250,253,626.19
 递延所得税负债       19          66,250,718.33     57,065,728.32
非流动负债合计               1,658,193,025.09     1,093,647,070.52
负债合计                  7,643,439,493.79     5,179,863,454.31
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
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合并资产负债表（续）
股东权益            附注五         2025年12月31日            2024年12月31日
股东权益
 股本              35         1,375,589,297.00       1,372,131,923.00
 其他权益工具          36           175,381,444.67                      -
 资本公积            37         4,159,752,245.97       4,181,025,197.13
 减：库存股           38            84,566,521.20         159,999,241.18
 其他综合收益          39           (25,393,274.89)        (42,492,378.41)
 盈余公积            41           277,996,096.57         250,414,692.86
 未分配利润           42         1,681,678,011.17       1,414,952,977.68
归属于母公司股东权益合计                7,560,437,299.29       7,016,033,171.08
少数股东权益                       123,281,065.77         101,415,048.48
股东权益合计                      7,683,718,365.06       7,117,448,219.56
负债和股东权益总计                  15,327,157,858.85      12,297,311,673.87
本财务报表由以下人士签署：
法定代表人：           主管会计工作负责人：                     会计机构负责人：
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合并利润表
                       合并利润表
                      附注五             2025年              2024年
营业收入                  43    7,717,521,714.96    6,763,289,140.45
减：营业成本                43    6,083,271,093.46    6,010,680,227.40
  税金及附加               44       35,756,267.21       24,958,974.59
  销售费用                45       71,279,942.33       58,606,360.68
  管理费用                46      277,073,756.98      168,897,787.07
  研发费用                47      505,687,122.26      320,877,189.48
  财务费用                48      (12,282,796.38)     (37,500,913.66)
   其中：利息费用            48       78,794,957.74       42,779,792.49
       利息收入           48       88,740,840.46       70,899,710.75
加：其他收益                49       93,338,320.49      131,341,701.66
  投资收益                50        8,449,088.75       10,685,545.03
   其中：对联营企业的投资收益                  155,914.88        1,845,971.61
  公允价值变动损益            51       13,184,264.57        4,274,874.68
  信用减值损失              52       (5,761,811.45)       1,252,700.08
  资产减值损失              53      (66,177,483.35)     (45,178,639.32)
  资产处置收益              54       (4,796,910.59)        (200,571.48)
营业利润                           794,971,797.52    318,945,125.54
加：营业外收入               55         2,621,063.43      1,491,975.98
减：营业外支出               56         8,304,308.98      5,510,909.30
利润总额                           789,288,551.97    314,926,192.22
减：所得税费用               57        62,391,045.86     20,778,535.73
净利润                            726,897,506.11    294,147,656.49
按经营持续性分类
 持续经营净利润                       726,897,506.11    294,147,656.49
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合并利润表（续）
                        附注五             2025年            2024年
按所有权归属分类
 归属于母公司股东的净利润                    705,606,447.34   291,043,035.96
 少数股东损益                           21,291,058.77     3,104,620.53
其他综合收益的税后净额                 39    17,299,894.67   (48,157,001.99)
归属于母公司股东的其他综合收益的税后净额        39    17,099,103.52   (47,982,875.32)
不能重分类进损益的其他综合收益                    1,993,550.41      845,742.70
 其他权益工具投资公允价值变动                    1,993,550.41      845,742.70
将重分类进损益的其他综合收益                    15,105,553.11   (48,828,618.02)
 外币财务报表折算差额                       15,105,553.11   (48,828,618.02)
归属于少数股东的其他综合收益的税后净额         39       200,791.15      (174,126.67)
综合收益总额                           744,197,400.78   245,990,654.50
 其中：
  归属于母公司股东的综合收益总额                722,705,550.86   243,060,160.64
  归属于少数股东的综合收益总额                  21,491,849.92     2,930,493.86
每股收益
 基本每股收益                     58             0.52             0.22
 稀释每股收益                     58             0.52             0.22
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合并股东权益变动表
                                                                                               合并股东权益变动表
                                                                                             归属于母公司股东权益                                                                                      少数股东权益              股东权益合计
                            股本        其他权益工具                  资本公积            减：库存股             其他综合收益                专项储备              盈余公积             未分配利润                     小计
一、 上年年末及本年年初余额   1,372,131,923.00                 -    4,181,025,197.13    159,999,241.18      (42,492,378.41)                -    250,414,692.86   1,414,952,977.68    7,016,033,171.08    101,415,048.48    7,117,448,219.56
二、 本年增减变动金额         3,457,374.00     175,381,444.67      (21,272,951.16)   (75,432,719.98)     17,099,103.52                  -     27,581,403.71    266,725,033.49      544,404,128.21      21,866,017.29     566,270,145.50
（一）综合收益总额                      -                  -                   -                 -      17,099,103.52                  -                 -    705,606,447.34      722,705,550.86      21,491,849.92     744,197,400.78
（二）股东投入和减少资本        3,457,374.00     175,381,444.67      (21,272,951.16)   (75,432,719.98)                 -                  -                 -                 -      232,998,587.49       1,000,000.00     233,998,587.49
   股份支付计入所有者权益
（三）利润分配                         -                 -                  -                  -                   -                 -     27,581,403.71   (438,881,413.85 )   (411,300,010.14 )      (625,832.63)   (411,925,842.77)
（四）专项储备                         -                 -                  -                  -                   -                 -                 -                 -                   -                  -                  -
三、 本年年末余额        1,375,589,297.00    175,381,444.67    4,159,752,245.97     84,566,521.20      (25,393,274.89)                -    277,996,096.57   1,681,678,011.17    7,560,437,299.29    123,281,065.77    7,683,718,365.06
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合并股东权益变动表（续）
                                                                               归属于母公司股东权益                                                                                  少数股东权益              股东权益合计
                               股本             资本公积           减：库存股           其他综合收益       专项储备                        盈余公积             未分配利润                     小计
一、    上年年末及本年年初余额   1,344,771,235.00   4,003,042,860.21   160,799,613.58     5,490,496.91                   -    237,169,803.37   1,591,809,950.47    7,021,484,732.38     15,667,524.09    7,037,152,256.47
二、  本年增减变动金额          27,360,688.00     177,982,336.92       (800,372.40)   (47,982,875.32)                 -     13,244,889.49   (176,856,972.79 )     (5,451,561.30 )    85,747,524.39      80,295,963.09
（一） 综合收益总额                        -                  -                 -    (47,982,875.32)                 -                 -    291,043,035.96      243,060,160.64       2,930,493.86     245,990,654.50
（二） 股东投入和减少资本         27,360,688.00     177,982,336.92       (800,372.40)                -                  -                 -                 -      206,143,397.32      84,602,186.69     290,745,584.01
     股票                  (94,772.00)       (667,990.95)      (800,372.40)                -                  -                 -                  -          37,609.45                  -           37,609.45
（三） 利润分配                          -                  -                 -                 -                  -     13,244,889.49   (467,900,008.75 )   (454,655,119.26 )    (1,785,156.16)    (456,440,275.42)
（四） 专项储备                          -                  -                 -                 -                  -                 -                 -                   -                  -                   -
三、    本年年末余额        1,372,131,923.00   4,181,025,197.13   159,999,241.18    (42,492,378.41)                 -    250,414,692.86   1,414,952,977.68    7,016,033,171.08    101,415,048.48    7,117,448,219.56
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合并现金流量表
                      合并现金流量表
                      附注五            2025年                2024年
一、 经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金            8,358,325,165.41    7,209,614,883.05
  收到的税费返还                      78,923,489.74      139,654,026.32
  收到其他与经营活动有关的现金       59     267,849,465.51      227,414,564.88
  经营活动现金流入小计                8,705,098,120.66    7,576,683,474.25
  购买商品、接受劳务支付的现金            7,192,323,018.36    6,126,705,540.79
  支付给职工以及为职工支付的现金             866,070,286.75      749,051,229.23
  支付的各项税费                     130,424,562.53       77,502,001.59
  支付其他与经营活动有关的现金       59     163,247,674.50      115,478,504.46
  经营活动现金流出小计                8,352,065,542.14    7,068,737,276.07
  经营活动产生的现金流量净额        60    353,032,578.52       507,946,198.18
二、 投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                 1,496,918,380.00      554,999,985.00
  取得投资收益收到的现金                   5,922,444.44        6,497,204.98
  处置固定资产、无形资产和其他长期
   资产收回的现金净额                    1,409,898.02        3,390,637.76
  投资活动现金流入小计                1,504,250,722.46      564,887,827.74
  购建固定资产、无形资产和其他长期
   资产支付的现金                    466,229,732.52      675,102,695.75
  投资支付的现金                   1,868,483,369.39    1,551,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的现
   金净额                                     -       20,911,646.79
  支付其他与投资活动有关的现金       59                  -        5,005,035.42
  投资活动现金流出小计                2,334,713,101.91    2,252,019,377.96
  投资活动使用的现金流量净额              (830,462,379.45)   (1,687,131,550.22)
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合并现金流量表（续）
                       附注五            2025年                2024年
三、 筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                    85,566,521.20       197,530,701.53
   其中：子公司吸收少数股东投资收
       到的现金                      1,000,000.00                   -
  取得借款收到的现金                  2,647,800,216.22      928,180,522.22
  筹资活动现金流入小计                 2,733,366,737.42    1,125,711,223.75
  偿还债务支付的现金                   500,428,998.39       530,905,194.96
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金           455,029,683.02       498,128,458.35
   其中：子公司支付给少数股东的股
       利、利润                       625,832.63         1,785,156.16
  支付其他与筹资活动有关的现金        59    149,217,171.27         5,109,928.85
  筹资活动现金流出小计                 1,104,675,852.68    1,034,143,582.16
  筹资活动产生的现金流量净额              1,628,690,884.74       91,567,641.59
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响            (11,496,571.99)       1,952,022.39
五、 现金及现金等价物净增加/（减少）额    60   1,139,764,511.82    (1,085,665,688.06)
   加：年初现金及现金等价物余额       60   2,071,060,436.78     3,156,726,124.84
六、 年末现金及现金等价物余额         60   3,210,824,948.60    2,071,060,436.78
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资产负债表
                      母公司资产负债表
资产             附注十七          2025年12月31日         2024年12月31日
流动资产
 货币资金                        1,726,817,731.49    1,622,824,269.64
 交易性金融资产                       120,436,000.00      148,081,040.00
 应收票据            1             300,832,588.47       37,378,970.98
 应收账款            2           2,384,314,096.98    2,022,841,598.68
 应收款项融资          3             441,756,405.08      275,805,851.22
 预付款项                          158,766,322.04       58,047,781.65
 其他应收款           4              30,620,412.52       32,314,507.03
 存货                          1,667,197,670.27    1,578,885,443.29
 一年内到期的非流动资产                   768,550,269.44       10,046,583.33
 其他流动资产                         84,213,230.52       81,767,753.18
流动资产合计                       7,683,504,726.81    5,867,993,799.00
非流动资产
 长期股权投资          5           3,629,266,040.90    3,424,742,999.23
 固定资产                          788,785,188.30      839,410,493.36
 在建工程                           69,249,634.66       73,291,231.52
 使用权资产                             291,114.18          420,768.42
 无形资产                           30,258,644.41       31,596,582.32
 其他非流动资产                       436,351,427.41      920,317,280.19
非流动资产合计                      4,954,202,049.86    5,289,779,355.04
资产总计                        12,637,706,776.67   11,157,773,154.04
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
江西金力永磁科技股份有限公司
资产负债表（续）
负债和股东权益        附注十七         2025年12月31日         2024年12月31日
流动负债
 短期借款                       1,224,487,234.44       94,733,590.61
 应付票据                       1,839,653,560.68    2,240,854,318.10
 应付账款                       1,670,524,181.57    1,139,369,180.50
 合同负债                          69,949,254.72       24,022,482.91
 应付职工薪酬                        67,601,099.88       46,421,799.56
 应交税费                          18,951,931.41        2,926,023.32
 其他应付款                        219,667,307.74       67,811,491.29
 一年内到期的非流动负债                  400,378,737.33      300,592,321.64
 其他流动负债                         8,399,227.14        2,237,029.51
流动负债合计                      5,519,612,534.91    3,918,968,237.44
非流动负债
 长期借款                        323,460,000.00      397,500,000.00
 递延收益                        110,383,964.21       87,641,904.01
 递延所得税负债                      23,015,070.05       45,041,925.01
非流动负债合计                      456,859,034.26      530,183,829.02
负债合计                        5,976,471,569.17    4,449,152,066.46
股东权益
 股本                         1,375,589,297.00    1,372,131,923.00
 资本公积                       4,183,892,856.91    4,174,682,857.91
 减：库存股                         84,566,521.20      159,999,241.18
 盈余公积                         277,996,096.57      250,414,692.86
 未分配利润                        908,323,478.22    1,071,390,854.99
股东权益合计                      6,661,235,207.50    6,708,621,087.58
负债和股东权益总计                  12,637,706,776.67   11,157,773,154.04
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江西金力永磁科技股份有限公司
利润表
                      母公司利润表
                  附注十七              2025年               2024年
营业收入                  6    7,917,788,272.14    6,625,866,392.35
减：营业成本                6    7,103,726,225.14    6,196,617,517.06
  税金及附加                       19,841,365.04       14,408,443.38
  销售费用                        77,820,861.12       88,811,741.85
  管理费用                       129,749,686.54       54,510,100.97
  研发费用                       315,778,106.56      209,273,053.18
  财务费用                       (24,762,271.97)     (24,430,181.86)
   其中：利息费用                    39,310,540.44       33,607,672.19
       利息收入                   52,794,901.08       50,664,083.24
加：其他收益                        48,182,113.23       74,829,745.38
  投资收益                7        5,239,201.05        5,951,562.94
  公允价值变动损益                    (2,026,660.00)       2,177,420.00
  信用减值损失                      (6,376,537.68)      (1,864,812.72)
  资产减值损失                     (39,989,589.94)     (32,164,390.12)
  资产处置收益                      (4,265,961.90)         491,273.00
营业利润                        296,396,864.47      136,096,516.25
加：营业外收入                       1,964,506.52        1,172,221.89
减：营业外支出                       7,606,155.87        3,777,114.28
利润总额                        290,755,215.12      133,491,623.86
减：所得税费用                      14,941,178.04        1,042,728.97
净利润                         275,814,037.08      132,448,894.89
 其中：持续经营净利润                 275,814,037.08      132,448,894.89
综合收益总额                      275,814,037.08      132,448,894.89
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股东权益变动表
母公司股东权益变动表
                              股本              资本公积            减：库存股               专项储备              盈余公积             未分配利润             股东权益合计
一、 上年年末及本年年初余额     1,372,131,923.00    4,174,682,857.91    159,999,241.18                 -    250,414,692.86   1,071,390,854.99    6,708,621,087.58
二、 本年增减变动金额            3,457,374.00        9,209,999.00    (75,432,719.98 )               -     27,581,403.71    (163,067,376.77)     (47,385,880.08)
（一）综合收益总额                         -                   -                 -                 -                 -     275,814,037.08      275,814,037.08
（二）股东投入和减少资本           3,457,374.00        9,209,999.00    (75,432,719.98 )               -                 -                  -       88,100,092.98
（三）利润分配                           -                   -                 -                 -     27,581,403.71    (438,881,413.85)    (411,300,010.14)
（四）专项储备                           -                   -                 -                 -                 -                  -                   -
三、 本年年末余额          1,375,589,297.00    4,183,892,856.91     84,566,521.20                 -    277,996,096.57    908,323,478.22     6,661,235,207.50
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
江西金力永磁科技股份有限公司
股东权益变动表（续）
                                股本             资本公积           减：库存股               专项储备              盈余公积             未分配利润             股东权益合计
一、 上年年末及本年年初余额       1,344,771,235.00   4,004,879,439.56   160,799,613.58                 -    237,169,803.37   1,406,841,968.85    6,832,862,833.20
二、 本年增减变动金额            27,360,688.00     169,803,418.35       (800,372.40 )               -     13,244,889.49    (335,451,113.86)    (124,241,745.62)
（一）综合收益总额                          -                  -                 -                 -                 -     132,448,894.89      132,448,894.89
（二）股东投入和减少资本           27,360,688.00     169,803,418.35       (800,372.40 )               -                 -                  -      197,964,478.75
（三）利润分配                            -                  -                 -                 -     13,244,889.49    (467,900,008.75)    (454,655,119.26)
（四）专项储备                            -                  -                 -                 -                 -                  -                   -
（五）其他                              -                  -                 -                 -                 -                  -                   -
三、 本年年末余额            1,372,131,923.00   4,174,682,857.91   159,999,241.18                 -    250,414,692.86   1,071,390,854.99    6,708,621,087.58
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
江西金力永磁科技股份有限公司
现金流量表
                    母公司现金流量表
一、 经营活动产生的现金流量：
  销售商品、提供劳务收到的现金           6,801,070,262.81    6,425,284,955.34
  收到的税费返还                     60,102,096.88      100,732,293.13
  收到其他与经营活动有关的现金             184,295,717.51       97,352,148.55
  经营活动现金流入小计               7,045,468,077.20    6,623,369,397.02
  购买商品、接受劳务支付的现金           5,995,066,716.76    5,398,796,476.40
  支付给职工以及为职工支付的现金            462,683,186.61      479,294,067.03
  支付的各项税费                     50,161,482.08       28,777,016.36
  支付其他与经营活动有关的现金             115,274,625.30       97,787,143.35
  经营活动现金流出小计               6,623,186,010.75    6,004,654,703.14
  经营活动产生的现金流量净额             422,282,066.45       618,714,693.88
二、 投资活动产生的现金流量：
  收回投资收到的现金                  25,618,380.00                     -
  取得投资收益收到的现金                 2,868,471.62                     -
  处置固定资产、无形资产和其他长
   期资产收回的现金净额                   476,000.00         1,838,393.37
  投资活动现金流入小计                 28,962,851.62         1,838,393.37
  购建固定资产、无形资产和其他长
   期资产支付的现金                  63,666,416.13        88,360,771.47
  投资支付的现金                   296,055,277.78     1,154,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
   现金净额                                   -       30,830,000.00
  支付其他与投资活动有关的现金                          -        8,000,000.00
  投资活动现金流出小计                359,721,693.91     1,281,190,771.47
  投资活动使用的现金流量净额             (330,758,842.29)   (1,279,352,378.10)
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
江西金力永磁科技股份有限公司
现金流量表（续）
三、 筹资活动产生的现金流量：
  吸收投资收到的现金                    84,566,521.20     198,331,073.93
  取得借款收到的现金                 1,083,433,613.02     412,527,464.06
  收到其他与筹资活动有关的现金               70,000,000.00     110,000,000.00
  筹资活动现金流入小计                1,238,000,134.22     720,858,537.99
  偿还债务支付的现金                  300,180,000.00      518,200,828.80
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金          438,832,188.80      487,614,603.02
  支付其他与筹资活动有关的现金             142,487,968.91      221,662,993.60
  筹资活动现金流出小计                 881,500,157.71    1,227,478,425.42
  筹资活动产生的现金流量净额              356,499,976.51     (506,619,887.43)
四、 汇率变动对现金及现金等价物的影响             8,034,739.68       2,196,454.98
五、 现金及现金等价物净增加/（减少）额          456,057,940.35   (1,165,061,116.67)
   加：年初现金及现金等价物余额           1,174,719,450.35    2,339,780,567.02
六、 年末现金及现金等价物余额             1,630,777,390.70   1,174,719,450.35
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分
江西金力永磁科技股份有限公司
财务报表附注
一、   基本情况
江西金力永磁科技股份有限公司（“本公司”）是一家在中华人民共和国江西省注册的股
份有限公司，于2008年8月19日成立。经中国证监会批准，本公司于2018年9月21日在
深圳证券交易所上市（股票代码：300748.SZ）。2022年1月14日，本公司在香港联合
交易所有限公司（“香港联交所”）主板上市（股票代码：06680.HK）。本公司总部位
于江西省赣州市经济技术开发区工业园。
本集团主要经营活动为研发、生产和销售钕铁硼永磁等磁性材料及相关磁组件。
本集团的控股股东为于中华人民共和国成立的江西锐德企业管理有限公司。最终控股
股东为蔡报贵先生、李忻农先生及胡志滨先生，且为一致行动人。
本财务报表已经本公司董事会于2026年3月25日决议批准报出。根据本公司章程，本
财务报表将提交股东会审议。
二、   财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的
具体会计准则、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。此外，本财务报
表还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》
披露有关财务信息。
本财务报表以持续经营为基础列报。
三、   重要会计政策及会计估计
本集团根据实际生产经营特点制定了具体会计政策和会计估计，主要体现在存货计价
方法、固定资产折旧、无形资产摊销、收入确认和计量及金融资产减值等。
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及本集团于2025年
本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
江西金力永磁科技股份有限公司
财务报表附注（续）
三、   重要会计政策及会计估计（续）
本集团的营业周期为12个月。
本公司记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均
以人民币元为单位表示。
本集团下属子公司及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其记账本位
币，编制财务报表时折算为人民币。
                                   重要性标准
重要的单项计提坏账准备的应收款项              金额大于1,000万元
重要的在建工程                       金额大于3,000万元
重要的账龄超过一年或逾期的应付账款             金额大于1,000万元
重要的账龄超过一年或逾期的其他应付款            金额大于1,000万元
存在重要少数股东权益的非全资子公司  少数股东权益金额大于股东权益总额的0.5%
重要的联营企业                       金额大于3,000万元
重要的承诺事项            单项承诺事项金额大于股东权益总额的0.5%
重要的或有事项            单项或有事项金额大于股东权益总额的0.5%
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下企
业合并。非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在
收购日以公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值
份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值损失进行后续计量。合并成本小于
合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，对取得的被购买方各项可辨认
资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及全部子公司的财务报表。
子公司，是指被本公司控制的主体（含企业、被投资单位中可分割的部分，以及本公
司所控制的结构化主体等）。当且仅当投资方具备下列三要素时，投资方能够控制被
投资方：投资方拥有对被投资方的权力；因参与被投资方的相关活动而享有可变回
报；有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
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三、   重要会计政策及会计估计（续）
本集团内部各公司之间的所有交易产生的资产、负债、权益、收入、费用和现金流量
于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权益中所享有的
份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
对于通过非同一控制下企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本
集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其控制权终止。在编制合并
财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对
子公司的财务报表进行调整。
如果相关事实和情况的变化导致对控制要素中的一项或多项发生变化的，本集团重新
评估是否控制被投资方。
不丧失控制权情况下，少数股东权益发生变化作为权益性交易。
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，是指本集
团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小的投
资。
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金
额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算。由此产
生的结算和货币性项目折算差额，除属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专
门借款产生的差额按照借款费用资本化的原则处理之外，均计入当期损益。以历史成
本计量的外币非货币性项目，仍采用初始确认时所采用的汇率折算，不改变其记账本
位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折
算，由此产生的差额根据非货币性项目的性质计入当期损益或其他综合收益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：对资产负债
表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益项目除“未分配
利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算；利润表中的收入和费用项目，采
用交易发生当期平均汇率（除非汇率波动使得采用该汇率折算不适当，则采用交易发
生日的即期汇率折算）折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其
他综合收益。处置境外经营时，将与该境外经营相关的其他综合收益转入处置当期损
益，部分处置的按处置比例计算。
外币现金流量及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率（除非汇率
波动使得采用该汇率折算不适当，则采用现金流量发生日的即期汇率折算）折算。汇
率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的
合同。
（1） 金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产（或金融资产的一部分，或一组类似金融资产的
一部分），即将之前确认的金融资产从资产负债表中予以转出：
（1） 收取金融资产现金流量的权利届满；
（2） 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手协议”下承担了及时将收取的
    现金流量全额支付给第三方的义务；并且实质上转让了金融资产所有权上几乎
    所有的风险和报酬，或者虽然实质上既没有转移也没有保留金融资产所有权上
    几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。如果现有金
融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融负债所取代，或现有负债
的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修改作为终止确认原负债和确认新负债
处理，差额计入当期损益。
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。以常规方式买卖金融
资产，是指按照合同规定购买或出售金融资产，并且该合同条款规定，根据通常由在
法规或市场惯例所确定的时间安排来交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或
卖出金融资产的日期。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（2） 金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时根据本集团管理金融资产的业务模式和金融资产的合
同现金流量特征分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入
其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。当且
仅当本集团改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受影响的相关金融资产进行重
分类。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账
款或应收票据未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格
进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期
损益，其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以摊余成本计量的金融资产：管理该金融资产
的业务模式是以收取合同现金流量为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期
产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产
采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入
当期损益。
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资
金融资产同时符合下列条件的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产：本集团管理该金融资产的业务模式是既以收取合同现金流量为目标又以出
售金融资产为目标；该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量仅为对
本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。此类金融资产采用实际利率法确认利
息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当期损益外，其余公允价值变动计
入其他综合收益。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失
从其他综合收益转出，计入当期损益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（2） 金融资产分类和计量（续）
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，仅将相关股利收入（明确作为投资成本部分收回的股
利收入除外）计入当期损益，公允价值的后续变动计入其他综合收益，不需计提减值
准备。当金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合
收益转出，计入留存收益。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融
资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对
于此类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。
按照上述条件，本集团指定的这类金融资产主要包括本集团认购的理财产品及非上市
权益工具投资等。
（3） 金融负债分类和计量
除了签发的由于金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成
的金融负债以外，本集团的金融负债于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融负
债。以摊余成本计量的金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
以摊余成本计量的金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
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（4） 金融工具减值
预期信用损失的确定方法及会计处理方法
本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的债务工具投资进行减值处理并确认损失准备。
对于不含重大融资成分的应收款项以及合同资产，本集团运用简化计量方法，按照相
当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。
除上述采用简化计量方法以外的金融资产，本集团在每个资产负债表日评估其信用风
险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第
一阶段，本集团按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照
账面余额和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发
生信用减值的，处于第二阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额
计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生信用
减值的，处于第三阶段，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损
失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。对于资产负债表日只具有较低信
用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认后未显著增加。
关于本集团对信用风险显著增加判断标准、已发生信用减值资产的定义等披露参见附
注十、1。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结
果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在资产负债表日无须付出不
必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的
合理且有依据的信息。
按照信用风险特征组合计提减值准备的组合类别及确定依据
本集团考虑了不同客户的信用风险特征，以共同风险特征为依据，以账龄组合为基础
评估以摊余成本计量的金融工具的预期信用损失，本集团根据发票日期计算账龄。除
前述组合评估预期信用损失的金融工具外，本集团单项评估其预期信用损失。
基于账龄确认信用风险特征组合的账龄计算方法
本集团根据开票日期确定账龄。
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（4） 金融工具减值（续）
按照单项计提坏账减值准备的单项计提判断标准
若某一对手方信用风险特征与组合中其他对手方显著不同，对应收该对手方款项按照
单项计提损失准备。
减值准备的核销
当本集团不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本集团直接减
记该金融资产的账面余额。
（5） 金融工具抵销
同时满足下列条件的，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额
结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（6） 衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如外汇远期合同，对汇率风险进行套期。衍生金融工具
初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并以其公允价值进行后续计量。
公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产，公允价值为负数的确认为一项负
债。
除与套期会计有关外，衍生工具公允价值变动产生的利得或损失直接计入当期损益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（7） 可转换债券
本集团发行可转换债券时依据条款确定其是否同时包含负债和权益成份。发行的可转
换债券既包含负债也包含权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，并
分别进行处理。在进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金
额，再按照可转换债券整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额后的金额确定权益
成份的初始确认金额。交易费用在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值
进行分摊。负债成份作为负债列示，以摊余成本进行后续计量，直至被撤销、转换或
赎回。权益成份作为权益列示，不进行后续计量。发行的可转换债券仅包含负债成份
和嵌入衍生工具，即股份转换权具备嵌入衍生工具特征的，则将其从可转换债券整体
中分拆，作为衍生金融工具单独处理，按其公允价值进行初始确认。发行价格超过初
始确认为衍生金融工具的部分被确认为债务工具。交易费用根据初始确认时债务工具
和衍生金融工具分配的发行价格为基础按比例分摊。与债务工具有关的交易费用确认
为负债，与衍生金融工具有关的交易费用确认为当期损益。
（8） 金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金
融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资
产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列
情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负
债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金
融资产，并相应确认有关负债。
通过对所转移金融资产提供财务担保方式继续涉入的，按照金融资产的账面价值和财
务担保金额两者之中的较低者，确认继续涉入形成的资产。财务担保金额，是指所收
到的对价中，将被要求偿还的最高金额。
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（9） 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产的标准
本集团不可撤销地选择将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动
计入其他综合收益的金融资产，金融资产满足下列条件之一的，表明企业持有该金融
资产是交易性的：取得相关金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购；相关金融
资产在初始确认时属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明
近期实际存在短期获利模式，在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限
稍长也不受影响，其中“金融工具组合”指金融资产组合、金融负债组合或金融资产和金
融负债组合；相关金融资产或金融负债属于衍生工具。只有不符合上述条件的权益工
具投资才可以指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
存货包括原材料、在产品、库存商品。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。发出存
货，采用加权平均法确定其实际成本。周转材料包括低值易耗品和包装物等，低值易
耗品和包装物采用一次转销法进行摊销。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值的，
计提存货跌价准备，计入当期损益。可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售
价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提
存货跌价准备时，按各项存货的具体类别计提。与在同一地区生产和销售的产品系列
相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计
提存货跌价准备。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
长期股权投资包括对子公司和联营企业的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。通过同一控制下企业合并取得
的长期股权投资，以合并日取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的
账面价值的份额作为初始投资成本；初始投资成本与合并对价账面价值之间差额，调
整资本公积（不足冲减的，冲减留存收益）。通过非同一控制下企业合并取得的长期
股权投资，以合并成本作为初始投资成本（通过多次交易分步实现非同一控制下企业
合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之
和作为初始投资成本）除企业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投
资，按照下列方法确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与
取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发行权
益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用成
本法核算。控制，是指拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有
可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响回报金额。
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资的，调整长期股
权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益法核算。共
同控制，是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经
过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指对被投资单位的财务和
经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资
成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损
益，同时调整长期股权投资的成本。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损
益和其他综合收益的份额，分别确认投资损益和其他综合收益并调整长期股权投资的
账面价值。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位可辨
认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵销与联营企业
及合营企业之间发生的内部交易损益按照应享有的比例计算归属于投资方的部分（但
内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确认），对被投资单位的净利润进行调整
后确认，但投出或出售的资产构成业务的除外。按照被投资单位宣告分派的利润或现
金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团确认被投资单
位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投
资的长期权益减记至零为限，本集团负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位
除净损益、其他综合收益和利润分配以外股东权益的其他变动，调整长期股权投资的
账面价值并计入股东权益。
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才
予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，计入固定资产成本，并
终止确认被替换部分的账面价值；否则，在发生时按照受益对象计入当期损益或相关
资产成本。
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款、相关税费、使
固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该项资产的其他支出。
固定资产的折旧采用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净残值率及年
折旧率如下：
                   使用寿命     预计净残值率 %    年折旧率 %
房屋及建筑物             20-30年        5.00     3.17-4.75
机器设备                5-10年        5.00    9.50-19.00
运输工具                 4-6年        5.00   15.83-23.75
器具工具家具              3-10年        5.00    9.50-31.67
电子设备                 3-6年        5.00   15.83-31.67
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或以不同方式为企业提供经济利益的，适用
不同折旧率。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
土地类固定资产指本公司的子公司JL MAG MEXICO, S.A. DE C.V.持有的土地，由于
拥有永久所有权，所以不计提折旧。按《企业会计准则》规定，本集团将持有的位于
中国大陆境内以外永久土地所有权分类为固定资产，且不计提折旧。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复
核，必要时进行调整。
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达
到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产标准如下：
                                       结转固定资产的标准
房屋及建筑物                                   实际开始使用
机器设备                               达到设计要求并完成试生产
器具工具家具                             达到设计要求并完成试生产
运输工具                                     实际开始使用
电子设备                                     完成安装调试
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资本化，其他
借款费用计入当期损益。
当资本支出和借款费用已经发生，且为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的
购建或生产活动已经开始时，借款费用开始资本化。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停
止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：专门借款以
当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入或投资收益后的金额确定；占
用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占
用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或者可销售状
态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本
化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生
产活动重新开始。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（1） 无形资产使用寿命
无形资产在使用寿命内采用直线法摊销，使用寿命如下：
                  使用寿命                确定依据
土地使用权                50年           土地使用权期限
软件                 5-10年            软件使用期限
非专利技术              5-10年    结合产品生命周期预计使用年限
专利权                  10年    结合产品生命周期预计使用年限
（2） 研发支出
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支出。研究阶段
的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在同时满足下列条件时，才
能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；具
有完成该无形资产并使用或出售的意图；无形资产产生经济利益的方式，包括能够证
明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部
使用的，能够证明其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无
形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的支出
能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
研发人员和研发投入的认定要求如下：
研发人员认定
研发人员指直接从事研发活动的人员以及与研发活动密切相关的管理人员和直接服务
人员。主要包括：在研发部门及相关职能部门中直接从事研发项目的专业人员；具有
相关技术知识和经验，在专业人员指导下参与研发活动的技术人员；参与研发活动的
技工等。
研发投入认定
研发投入为企业研发活动直接相关的支出，通常包括研发人员职工薪酬、直接投入费
用、折旧费用与长期待摊费用、设计费用、装备调试费、无形资产摊销费用、委托外
部研究开发费用、其他费用等。研发投入的归集和计算以相关资源实际投入研发活动
为前提。本期研发投入的计算口径为本期费用化的研发费用与本期资本化的开发支出
之和。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
对除存货及金融资产外的资产减值，按以下方法确定：于资产负债表日判断资产是否
存在可能发生减值的迹象，存在减值迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值
测试；对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状
态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于每年末进行减值测试。
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现
值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资
产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金
额。资产组的认定，以资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的
现金流入为依据。
当资产或者资产组的可收回金额低于其账面价值时，本集团将其账面价值减记至可收
回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
就商誉的减值测试而言，对于商誉的账面价值，自购买日起按照合理的方法分摊至相
关的资产组或者资产组组合。相关的资产组或者资产组组合，是能够从企业合并的协
同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定的经营分部。
比较其包含商誉的资产组或者资产组组合的账面价值与可收回金额，如可收回金额低
于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊至资产组或者资产组组合中商誉的账面价
值，再根据资产组或者资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比
重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
                                  摊销期
租入资产改良支出                          3-6年
其他超过一年的待摊费用                         3年
其他非流动资产主要为一年以上到期的大额存单、预付长期资产购置款和槽体物料。
稀土萃取槽的正常运转需要投入一定数量的槽体富集物。这些富集物主要包含稀土氧
化物，以及将稀土溶液分离至稀土氧化物过程中所必需的酸性物质、磷酸盐及萃取
剂。萃取槽底料通常在萃取槽中保有，直至相关萃取设备报废时才被取出出售，公司
将其确认为非流动资产。
其他非流动资产之槽体物料按照成本进行初始计量。购置成本包括购买价款及相关税
费。槽体物料可恒定使用，出于谨慎性原则，公司在考虑槽体物料残值后，将槽体物
料按照所在车间可使用年限直线法摊销。公司至少于每年年度终了，对槽体物料的使
用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行调整。
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的除股份支付以
外各种形式的报酬或补偿。职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利和辞退福利。
（1） 短期薪酬
在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
（2） 离职后福利（设定提存计划）
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险和失业保险，相应支出在发生时计入相
关资产成本或当期损益。
（3） 辞退福利
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负
债，并计入当期损益：企业不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的
辞退福利时；企业确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
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财务报表附注（续）
三、    重要会计政策及会计估计（续）
本集团的股份支付是以权益结算的股份支付。以权益结算的股份支付，是指本集团为
获取服务以股份或其他权益工具作为对价进行结算的交易。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。
授予后立即可行权的，在授予日按照公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公
积；完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内每个资产负债
表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照授予日的公允价值，将当期
取得的服务计入相关成本或费用，相应增加资本公积。
在满足业绩条件和服务期限条件的期间，应确认以权益结算的限制性股票的股权激励
费用，并相应增加资本公积。可行权日之前，于每个资产负债表日为以权益结算的股
份支付确认的累计金额反映了等待期已届满的部分以及本集团对最终可行权的权益工
具数量的最佳估计。
如果修改了以权益结算的股份支付的条款，至少按照未修改条款的情况确认取得的服
务。此外，增加所授予权益工具公允价值的修改，或在修改日对职工有利的变更，均
确认取得服务的增加。
如果取消了以权益结算的股份支付，则于取消日作为加速行权处理，立即确认尚未确
认的金额。职工或其他方能够选择满足非可行权条件但在等待期内未满足的，作为取
消以权益结算的股份支付处理。但是，如果授予新的权益工具，并在新权益工具授予
日认定所授予的新权益工具是用于替代被取消的权益工具的，则以与处理原权益工具
条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进行处理。
本集团发行的可转换债券的权益成份分类为其他权益工具，详见附注三、10（9）。
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时确认收
入。取得相关商品或服务的控制权，是指能够主导该商品的使用或该服务的提供并从
中获得几乎全部的经济利益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（1） 销售商品合同
本集团通过向客户转让钕铁硼磁性材料商品履行履约义务，在综合考虑了下列因素的
基础上，以客户取得相关商品控制权时点确认收入：取得商品的现时收款权利、商品
所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转
移、客户接受该商品。本公司确认收入的具体方法如下：
常规销售收入确认标准：公司在将产品运送至双方约定地点，按照合同要求验收合格
并取得客户签收单时确认收入。
寄售模式收入确认标准：公司将产品运送至客户指定地点，按照合同要求验收合格，
客户领用后，公司在收到客户对账单时确认收入。
出口产品收入确认标准（FOB模式）：公司在将产品运送至双方约定的港口，并按照
约定办妥报关手续且货物离岸后确认收入。
本集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同负债。
在向客户转让商品或服务之前，已收客户对价或取得无条件收取对价权利而应向客户
转让商品或服务的义务，确认为合同负债。
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
政府文件规定用于购建或以其他方式形成长期资产的，作为与资产相关的政府补助；
政府文件不明确的，以取得该补助必须具备的基本条件为基础进行判断，以购建或其
他方式形成长期资产为基本条件的作为与资产相关的政府补助，除此之外的作为与收
益相关的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收
益，并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿已
发生的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值；或确认为递延收益，在相关资产
使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益（但按照名义金额计量的政府补助，
直接计入当期损益），相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废或发生毁损
的，尚未分配的相关递延收益余额转入资产处置当期的损益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异，以
及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计
税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
（1） 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者具有以下特
    征的单项交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是企业合并、交易发
    生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资
    产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性
    差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本集团以很可
能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为
限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
（1） 可抵扣暂时性差异是在以下单项交易中产生的：该交易不是企业合并、交易发
    生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损、且初始确认的资
    产和负债未导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异；
（2） 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，暂时性差
    异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣该暂时性差异的应纳
    税所得额。
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税法规定，按
照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映资产负债表日预期收回
资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来期间很可
能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资
产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评估未确认的递延所得税资产，在很可
能获得足够的应纳税所得额可供所有或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延
所得税资产。
同时满足下列条件时，递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：拥有
以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利；递延所得税资产和递延所
得税负债是与同一税收征管部门对同一应纳税主体征收的所得税相关或者对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产和递延所得税负债转回的期
间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债或是同时取
得资产、清偿债务。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
在合同开始日，本集团评估合同是否为租赁或者包含租赁，如果合同中一方让渡了在
一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换取对价，则该合同为租赁或者
包含租赁。
（1） 作为承租人
除了短期租赁和低价值资产租赁，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债。
在租赁期开始日，本集团将其可在租赁期内使用租赁资产的权利确认为使用权资产，
按照成本进行初始计量。使用权资产成本包括：租赁负债的初始计量金额；在租赁期
开始日或之前支付的租赁付款额（扣除已享受的租赁激励相关金额）；承租人发生的
初始直接费用；承租人为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产
恢复至租赁条款约定状态预计将发生的成本。本集团因租赁付款额变动重新计量租赁
负债的，相应调整使用权资产的账面价值。本集团后续采用年限平均法对使用权资产
计提折旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，本集团在租赁资产剩
余使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，本
集团在租赁期与租赁资产剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
在租赁期开始日，本集团将尚未支付的租赁付款额的现值确认为租赁负债，短期租赁
和低价值资产租赁除外。租赁付款额包括固定付款额及实质固定付款额扣除租赁激励
后的金额、取决于指数或比率的可变租赁付款额、根据担保余值预计应支付的款项，
还包括购买选择权的行权价格或行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是本集团合
理确定将行使该选择权或租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权。
未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额于实际发生时计入当期损益，但另有规定计入
相关资产成本的除外。
当实质固定付款额发生变动、担保余值预计的应付金额发生变化、用于确定租赁付款
额的指数或比率发生变动、购买选择权、续租选择权或终止选择权的评估结果或实际
行权情况发生变化时，本集团按照变动后的租赁付款额的现值重新计量租赁负债。
本集团将在租赁期开始日，租赁期不超过12个月，且不包含购买选择权的租赁认定为
短期租赁；将单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁认定为低价值资产租赁。本
集团对短期租赁和低价值资产租赁选择不确认使用权资产和租赁负债。在租赁期内各
个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
（2） 作为出租人
租赁开始日实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资
租赁，除此之外的均为经营租赁。本集团作为转租出租人时，基于原租赁产生的使用
权资产对转租赁进行分类。合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团按照各部分
单独价格的相对比例分摊合同对价。
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。除股份支付之外，发行
（含再融资）、回购、出售或注销自身权益工具，作为权益的变动处理。
按照规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；
使用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储
备；形成固定资产的，归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，
同时冲减等值专项储备并确认等值累计折旧。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具
有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第
一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关
资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本集团对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债
进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
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三、    重要会计政策及会计估计（续）
编制财务报表要求管理层作出判断、估计和假设，这些判断、估计和假设会影响收
入、费用、资产和负债的列报金额及其披露，以及资产负债表日或有负债的披露。这
些假设和估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债的账面金
额进行重大调整。
（1） 估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关键来源，可能
会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
金融工具减值
本集团采用预期信用损失模型对金融工具的减值进行评估，应用预期信用损失模型需
要做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出
这些判断和估计时，本集团根据历史还款数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风
险等因素推断债务人信用风险的预期变动。不同的估计可能会影响减值准备的计提，
已计提的减值准备可能并不等于未来实际的减值损失金额。
存货跌价准备
于资产负债表日，本集团存货按成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值
的，计提存货跌价准备。直接用于出售的存货，以该存货的估计售价减去估计的销售
费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；需要经过加工的原材料及在产品，本集
团建立了跌价准备计算模型，估计将要发生的成本费用，以产成品的估计售价为基础
确定其可变现净值。
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组
合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要
预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现
金流量的现值。详见附注五、17。
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四、    税项
                 计税依据                 税率
增值税              销售额和适用税率计算的销项税    5%、13%
                 额，抵扣准予抵扣的进项税额后
                 的差额
城市维护建设税          实际缴纳的增值税税额           7%
教育费附加            实际缴纳的增值税税额           3%
地方教育费附加          实际缴纳的增值税税额           2%
企业所得税            应纳税所得额               注1
注1：
中国大陆企业所得税政策
本集团内除部分于境内设立的子公司因享受税务优惠需按其注册当地的所得税法规计
提企业所得税以外，其余的境内子公司的企业所得税按应纳税所得额的25%计缴。
本集团所属企业，以法人单位为企业所得税纳税人，在企业登记注册地缴纳企业所得
税。
中国香港及海外公司所得税政策
本集团位于中国香港及其他国家子公司的所得税率范围为9%至30%。
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四、   税项（续）
开发税收政策问题的通知》(财税[2013]4号)规定，为贯彻落实《国务院关于支持赣南
等原中央苏区振兴发展的若干意见》(国发[2012]21号)，准予赣州市执行西部大开发税
收政策，自2012年1月1日至2020年12月31日，对设在赣州市的鼓励类产业的内资企业
和外商投资企业减按15%的税率征收企业所得税。《关于延期西部大开发企业所得税
政策的公告》（2020年第23号），赣州市的鼓励类产业的内资企业和外商投资企业税
收优惠政策自2021年1月1日延期至2030年12月31日，本公司、江西劲诚永磁新材料有
限公司、江西金力粘结磁有限公司符合上述规定的条件，享受企业所得税减按15%征
收的优惠税率。
根据《关于发布修订后的《企业所得税优惠政策事项办理办法》的公告》（国家税务
总局公告[2018]23号），对于设在西部地区的鼓励类产业企业减按15%的税率征收企
业所得税，企业享受优惠事项采取“自行判别、申报享受、相关资料留存备查”的办理方
式。金力永磁（包头）科技有限公司、巴彦淖尔市银海新材料有限责任公司符合上述
规定的条件，于2021年1月1日到2030年12月31日适用15%的优惠税率。
根据科技部、财政部及国家税务总局关于修订印发《高新技术企业认定管理办法》的
通知，对于符合高新技术企业认定标准的企业适用15%的优惠税率。金力永磁（宁
波）科技有限公司符合上述规定的条件，公司于2024年12月6日获得高新技术企业认
定，有效期3年，于2024年12月6日到2027年12月6日适用15%的优惠税率。
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五、   合并财务报表主要项目注释
库存现金                           105,906.90         117,184.45
银行存款                     3,215,719,041.70   2,100,943,252.33
其他货币资金                     140,776,786.67     611,863,960.27
合计                       3,356,601,735.27   2,712,924,397.05
 其中：存放在境外的款项总额           1,175,748,566.45     554,320,654.13
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
 融资产
 理财产品                      120,589,600.00    148,081,040.00
 非上市公司股权                    82,308,379.25     38,097,454.68
 衍生金融资产-远期结汇                   946,400.00                 -
合计                         203,844,379.25    186,178,494.68
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 应收票据分类列示
银行承兑汇票                              357,129,221.26                      -
商业承兑汇票                               87,417,126.09          49,376,883.63
减：应收票据坏账准备                               874,171.26            492,649.66
合计                                  443,672,176.09          48,884,233.97
（2） 已质押的应收票据
商业承兑汇票                                                     84,562,954.83
合计                                                         84,562,954.83
（3） 已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据
                                         终止确认                 未终止确认
银行承兑汇票                                        -            277,052,666.09
合计                                            -            277,052,666.09
（4） 坏账准备的情况
                年初余额         本年计提         本年收回或转回               年末余额
合计             492,649.66   874,171.26      (492,649.66)      874,171.26
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 按账龄披露
减：应收账款坏账准备                                       25,611,001.08        24,239,251.74
合计                                           2,470,269,722.35       2,022,934,569.87
（2） 按坏账计提方法分类披露
                   账面余额                           坏账准备                      账面价值
                     金额       比例                   金额 计提比例
                              （%）                      （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备      2,495,880,723.43   100.00        25,611,001.08    1.03    2,470,269,722.35
合计         2,495,880,723.43   100.00        25,611,001.08    1.03    2,470,269,722.35
                   账面余额                           坏账准备                      账面价值
                     金额       比例                   金额 计提比例
                              （%）                      （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备      2,047,173,821.61   100.00        24,239,251.74    1.18    2,022,934,569.87
合计         2,047,173,821.61   100.00        24,239,251.74    1.18    2,022,934,569.87
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 坏账准备的情况
应收账款坏账准备的变动如下：
            年初余额            本年计提         本年收回或转回             本年核销          汇兑损益                年末余额
合计      24,239,251.74   25,542,926.23    (21,397,220.23) (2,710,888.92)   (63,067.74)      25,611,001.08
（4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况
                                              应收账款            占应收账款年末                   应收账款坏账准
                                              年末余额            余额合计数的比                     备减值准备
                                                                 例（%）                      年末余额
客商D                                     201,183,351.63                     8.06          2,011,833.52
客商E                                     147,319,392.07                     5.90          1,473,193.92
客商F                                     140,101,549.50                     5.61          1,401,015.50
客商G                                     108,352,467.26                     4.34          1,083,524.67
客商C                                     103,200,316.40                     4.13          1,032,003.16
合计                                      700,157,076.86                    28.04          7,001,570.77
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财务报表附注（续）
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 应收款项融资分类列示
银行承兑汇票                       428,626,428.86    287,518,770.39
合计                           428,626,428.86    287,518,770.39
（2） 已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收款项融资
                                   终止确认           未终止确认
银行承兑汇票                      1,922,647,041.65                -
合计                          1,922,647,041.65                -
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财务报表附注（续）
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 预付款项按账龄列示
                  账面余额 比例（%）                     账面余额 比例（%）
合计           161,497,551.52        100.00    70,054,212.70    100.00
（2） 按预付对象归集的年末余额前五名的预付款情况
                                                     占预付款项年末余
                                                      额合计数的比例
                                            年末余额          （%）
供应商A                               137,500,000.00               85.14
供应商B                                10,655,050.06                6.60
供应商C                                 2,066,921.52                1.28
供应商D                                 1,180,000.00                0.73
供应商E                                 1,176,849.80                0.73
合计                                 152,578,821.38               94.48
其他应收款                               46,571,903.72       56,209,922.13
合计                                  46,571,903.72       56,209,922.13
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财务报表附注（续）
五、   合并财务报表主要项目注释（续）
其他应收款
（1） 按账龄披露
减：其他应收款坏账准备                  3,552,230.27     998,609.78
合计                          46,571,903.72   56,209,922.13
（2） 按款项性质分类情况
供应商及客户往来                    18,545,110.68   21,065,840.92
押金及保证金                       1,904,459.74    1,130,490.58
职工往来                         2,304,291.01    2,091,678.29
政府补助                        27,277,787.61   32,920,522.12
其他                              92,484.95               -
合计                          50,124,133.99   57,208,531.91
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财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
其他应收款（续）
（3） 坏账准备计提情况
                 账面余额                          坏账准备                 账面价值
                   金额       比例                  金额 计提比例
                            （%）                     （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备       50,124,133.99   100.00        3,552,230.27   7.09   46,571,903.72
合计          50,124,133.99   100.00        3,552,230.27   7.09   46,571,903.72
                 账面余额                          坏账准备                 账面价值
                   金额       比例                  金额 计提比例
                            （%）                     （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备       57,208,531.91   100.00         998,609.78    1.75   56,209,922.13
合计          57,208,531.91   100.00         998,609.78    1.75   56,209,922.13
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
其他应收款（续）
（3） 坏账准备计提情况（续）
其他应收款按照未来12个月预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：
                  第一阶段    第二阶段                                                              合计
              未来12个月预期 整个存续期预期
                  信用损失 信用损失（未发
                        生信用减值）
年初余额                                   681,518.69            317,091.09              998,609.78
年初余额在本年阶段转换                             (8,265.80)             8,265.80                       -
本年计提                                   235,049.27          2,665,255.76            2,900,305.03
本年转回                                  (293,433.25)        (1,372,287.93)          (1,665,721.18)
其他变动                                 1,319,036.64                     -            1,319,036.64
年末余额                                 1,933,905.55          1,618,324.72           3,552,230.27
（4） 坏账准备的情况
其他应收款坏账准备的变动如下：
                   年初余额             本年计提       本年收回或转回                  其他变动           年末余额
合计            998,609.78        2,900,305.03      (1,665,721.18)   1,319,036.64     3,552,230.27
（5） 按欠款方归集的年末余额其他应收款金额前五名
                        年末余额        占其他应收款余额合                      性质         账龄      坏账准备年末
                                     计数的比例（%）                                             余额
客商H                 24,777,787.61              49.43          政府补助         一至两年       2,477,778.76
客商I                  2,500,000.00               4.99          政府补助         一至两年         250,000.00
宁波科田磁业股份
  有限公司               1,000,000.00               2.00   供应商及客户往来           一年以内          10,000.00
赣州协鑫超能磁业                                                                 一年以内、
  有限公司                858,463.76                1.71   供应商及客户往来           一至两年          24,115.51
Hong       Kong
Science     and
Technology Parks
Ltd.                  587,749.24                1.17      押金及保证金           一年以内           5,877.49
合计                  29,724,000.61              59.30                                  2,767,771.76
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财务报表附注（续）
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 存货分类
                       账面余额             跌价准备                账面价值              账面余额               跌价准备               账面价值
原材料               381,260,791.78                -     381,260,791.78     559,493,145.73                  -     559,493,145.73
在产品               540,024,064.20     1,004,102.26     539,019,961.94     426,486,294.49       2,098,034.89     424,388,259.60
库存商品            1,872,010,946.81    15,316,204.17   1,856,694,742.64   1,205,348,808.17      11,172,445.53   1,194,176,362.64
合计              2,793,295,802.79    16,320,306.43   2,776,975,496.36   2,191,328,248.39      13,270,480.42   2,178,057,767.97
（2） 存货跌价准备
               年初余额                      本年计提                            本年减少                                年末余额
                                                                       转销     其他
原材料                      -                         -              -                                -                  -
在产品           2,098,034.89              1,189,114.02 (2,283,046.65)                                -       1,004,102.26
库存商品         11,172,445.53             53,466,917.90 (49,323,159.26)                               -      15,316,204.17
合计           13,270,480.42             54,656,031.92 (51,606,205.91)                               -      16,320,306.43
本公司的产成品，即直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的
预计售价减去预计的销售费用和相关税费后的金额确定其可变现净值；原材料、在产
品或半成品等需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品
的预计售价减去后续工艺仍需投入的成本费用、预计的销售费用以及相关税费后的金
额确定其可变现净值。本期转回或转销存货跌价准备主要是由于本期销货或者预计售
价上升。本公司按照原材料、在产品及库存商品分组合进行存货跌价测试并计提存货
跌价准备。按组合计提存货跌价准备的情况如下：
              账面余额              跌价准备          计提比例（%）                      账面余额              跌价准备            计提比例（%）
在产品      540,024,064.20      1,004,102.26                0.19       426,486,294.49         2,098,034.89                 0.49
库存商品   1,872,010,946.81     15,316,204.17                0.82     1,205,348,808.17        11,172,445.53                 0.93
合计     2,412,035,011.01     16,320,306.43                         1,631,835,102.66        13,270,480.42
一年内到期的大额存单                                                  768,550,269.44                             10,046,583.33
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
待抵扣及认证增值税                                      134,191,202.42              114,040,138.80
预缴企业所得税                                          1,191,735.54                5,000,421.96
其他                                               5,025,624.68                           -
合计                                             140,408,562.64              119,040,560.76
（1） 长期股权投资情况
              年初账面价值         年初减值准备              本年变动           年末账面价值             年末减值准备
                                             权益法下投资损益
联营企业
 赣州协鑫超能磁业
  有限公司    8,346,495.85              -              155,914.88   8,502,410.73                -
合计            8,346,495.85          -              155,914.88   8,502,410.73                -
（1） 其他权益工具投资情况
宁波金磁绿能股权投资合伙企业（有限合伙）                               31,369,034.74               15,438,240.26
合计                                                 31,369,034.74               15,438,240.26
               本年计入其他综合           累计计入其他综合                本年股利收入           指定为以公允价值计
                  收益的利得              收益的利得                                 量且其变动计入其他
                                                                             综合收益的原因
宁波金磁绿能股权投资合
 伙企业（有限合伙）         2,658,067.21     3,459,943.84                    -                战略投资
合计                 2,658,067.21     3,459,943.84                    -
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 其他权益工具投资情况（续）
于2025年12月31日，本公司子公司金力永磁（宁波）投资有限公司（“宁波投资”）持
有宁波金磁绿能股权投资合伙企业(有限合伙)（“宁波金磁”）的持股比例为
宁波金磁实施重大影响，并将其指定为其他权益工具投资。
固定资产                         2,953,074,420.05   2,293,883,926.81
合计                           2,953,074,420.05   2,293,883,926.81
江西金力永磁科技股份有限公司
财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 固定资产情况
                     房屋及建筑物                  机器设备          器具工具家具               运输工具               电子设备                   土地                 合计
                                                                                                                         (注1)
原价
 年初余额             1,111,210,786.63    1,408,145,741.00    154,278,649.08     9,789,017.60    14,795,576.54      194,187,452.15   2,892,407,223.00
 购置                              -       11,435,474.63        182,141.61     1,034,731.95       132,499.68                   -      12,784,847.87
 在建工程转入             485,622,925.78      342,339,465.42     60,057,625.38       642,452.99     5,054,548.91                   -     893,717,018.48
 处置或报废                           -      (14,184,718.16)    (2,891,038.00)     (428,864.13)     (356,657.15 )                 -     (17,861,277.44)
 其他转出（注2）                        -      (60,830,176.82)    (5,772,375.09)     (130,796.46)     (248,660.20 )                 -     (66,982,008.57)
 外币报表折算差异             1,424,321.37           87,475.75       (249,148.76)      115,563.18        62,182.90       22,261,054.42      23,701,448.86
 年末余额             1,598,258,033.78    1,686,993,261.82    205,605,854.22    11,022,105.13    19,439,490.68      216,448,506.57   3,737,767,252.20
累计折旧
 年初余额              (101,459,502.53)    (415,006,588.59)   (66,649,464.50)   (6,013,001.00)    (9,394,739.57 )                -    (598,523,296.19)
 计提                 (44,021,993.29)    (137,509,584.00)   (30,899,812.95)   (1,927,711.07)    (2,729,586.94 )                -    (217,088,688.25)
 处置或报废                           -        8,540,416.06      1,395,758.68       407,420.92        336,172.62                  -      10,679,768.28
 其他转出                            -       27,877,210.36      3,890,545.52        38,830.20        203,931.69                  -      32,010,517.77
 外币报表折算差异               (53,941.25)         (82,479.90)         1,457.55       (62,779.25)       (51,939.48 )                -        (249,682.33)
 年末余额              (145,535,437.07)    (516,181,026.07)   (92,261,515.70)   (7,557,240.20)   (11,636,161.68 )                -    (773,171,380.72)
减值准备
 年初余额                            -                   -                 -                -                  -                 -                  -
 计提                 (11,521,451.43)                  -                 -                -                  -                 -     (11,521,451.43)
 年末余额               (11,521,451.43)                  -                 -                -                  -                 -     (11,521,451.43)
账面价值
 年末               1,441,201,145.28    1,170,812,235.75    113,344,338.52     3,464,864.93      7,803,329.00     216,448,506.57   2,953,074,420.05
 年初               1,009,751,284.10     993,139,152.41      87,629,184.58     3,776,016.60      5,400,836.97     194,187,452.15   2,293,883,926.81
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财务报表附注（续）
五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 固定资产情况（续）
注1：土地类固定资产指本公司的子公司JL MAG MEXICO, S.A. DE C.V.拥有的土地，
   由于拥有永久所有权，故不计提折旧。
注2：固定资产的其他转出指本公司的固定资产转入在建工程。
（2） 暂时闲置的固定资产情况
                  原价         累计折旧         减值准备          账面价值                      备注
机器设备       6,513,513.90   4,092,260.42           -   2,421,253.48       工艺变更，暂时闲置
器具工具家具       449,994.73     383,532.77           -      66,461.96       工艺变更，暂时闲置
合计         6,963,508.63   4,475,793.19           -   2,487,715.44
（3） 经营性租出固定资产
                                房屋及建筑物               器具工具家具                      合计
原价
 年初余额                           1,470,123.86                  -          1,470,123.86
 增加                            12,573,081.56         183,027.52         12,756,109.08
  年末余额                         14,043,205.42         183,027.52         14,226,232.94
累计折旧
 年初余额                             (512,149.50)                  -         (512,149.50)
 计提                                (52,046.84)          (8,693.81)         (60,740.65)
  年末余额                            (564,196.34)          (8,693.81)        (572,890.15)
账面价值
 年末                            13,479,009.08         174,333.71         13,653,342.79
  年初                               957,974.36                       -     957,974.36
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（4） 未办妥产权证书的固定资产
                                账面价值                                            未办妥产权证书原因
包头科技3#宿舍                 13,290,740.68                 整体工程已竣工决算，正在办理产权证书
包头科技4#宿舍                 12,698,975.39                 整体工程已竣工决算，正在办理产权证书
包头科技13#车间                19,874,710.51                 整体工程已竣工决算，正在办理产权证书
包头科技14#车间                11,238,190.98                 整体工程已竣工决算，正在办理产权证书
包头科技15#车间                66,504,608.69                 整体工程已竣工决算，正在办理产权证书
（5） 固定资产的减值测试情况
由于本公司的子公司赣州劲力磁材加工有限公司生产计划调整，对其位于江西省赣州
市的厂房进行了减值测试。
可收回金额按公允价值减去处置费用后的净额确定的：
                                                             公允价值和处置                     关键参数的确
          账面价值           可收回金额                 减值金额          费用的确定方式            关键参数        定依据
                                                                                         公司通过市场
                                                             公司采用收益法                     价格查询确定
                                                             确定资产公允价                     租金，采用无
                                                             值，并通过市场                     风险利率加风
                                                             价格查询确定处                     险调整值法确
厂房    16,012,534.48     4,491,083.05       11,521,451.43         置费用           租金，折现率      定折现率
合计    16,012,534.48     4,491,083.05       11,521,451.43
在建工程                                                        329,825,763.10         777,731,129.52
合计                                                          329,825,763.10         777,731,129.52
（1） 在建工程情况
                      账面余额    减值准备               账面价值              账面余额        减值准备          账面价值
厂区建筑          85,773,141.38            -    85,773,141.38     469,172,847.01       -    469,172,847.01
待安装检验设备      244,052,621.72            -   244,052,621.72     308,558,282.51       -    308,558,282.51
合计           329,825,763.10            -   329,825,763.10     777,731,129.52       -    777,731,129.52
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（2） 重要的在建工程变动情况
                                                                                                                                   工程投入占预算比
                             预算           年初余额             本年增加        本年转入固定资产          本年转入无形资产            年末余额          资金来源        例（%）
宁波年产3000吨高端磁材及1
 亿台套组件项目          1,100,000,000.00   324,982,173.18    28,354,180.99    204,370,491.17              -   148,965,863.00   自筹及募集资金        86.28
包头高性能稀土永磁材料基
 地项目-二期            700,000,000.00    118,379,506.59   174,622,330.03    249,655,748.90              -    43,346,087.72   自筹及募集资金        95.94
高效节能电机用磁材基地项
 目                1,200,000,000.00   252,837,746.76   130,154,034.93    347,635,038.97              -    35,356,742.72   自筹及募集资金        42.67
年产20000吨高性能稀土永磁
 材料绿色智造项目         1,050,000,000.00                -    15,807,116.05                 -              -    15,807,116.05   自有及募集资金         1.64
其他                               -    81,531,702.99    96,939,691.54     92,055,739.44      65,701.48    86,349,953.61
合计                4,050,000,000.00   777,731,129.52   445,877,353.54    893,717,018.48      65,701.48   329,825,763.10
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（2） 重要的在建工程变动情况（续）
               工程进度（%）       利息资本化累计金额           其中：本年利息资本化           本年利息资本化率（%）
宁波年产3000吨高端磁
 材及1亿台套组件项目          86.28          76,896.01                   -                      -
包头高性能稀土永磁材
 料基地项目-二期            95.94         335,929.37          169,633.94                  2.55
高效节能电机用磁材基
 地项目                 42.67        1,759,620.48         736,888.80              2.15-2.50
年产20000吨高性能稀
 土永磁材料绿色智造
 项目                   1.64                   -                  -                      -
合计                                2,172,445.86         906,522.74
（1） 使用权资产情况
                 房屋及建筑物            运输工具及设备               办公设备                     合计
成本
 年初余额           18,618,270.18         1,682,141.72     198,256.22       20,498,668.12
 增加             14,243,081.48           204,638.44              -       14,447,719.92
 外币报表折算差          (278,557.61 )         143,345.68      21,339.64         (113,872.29)
 年末余额           32,582,794.05         2,030,125.84     219,595.86       34,832,515.75
累计折旧
 年初余额           (12,680,357.91)         (971,704.78)   (158,422.44)     (13,810,485.13)
 计提              (6,216,809.63)         (361,155.84)     (7,827.31)      (6,585,792.78)
 外币报表折算差            625,678.59            55,167.26       1,506.03          682,351.88
 年末余额           (18,271,488.95)      (1,277,693.36)    (164,743.72)     (19,713,926.03)
账面价值
 年末             14,311,305.10            752,432.48     54,852.14       15,118,589.72
 年初              5,937,912.27            710,436.94     39,833.78        6,688,182.99
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五、     合并财务报表主要项目注释（续）
                       土地使用权                  软件         非专利技术                专利权                  合计
原价
 年初余额              234,008,221.63     9,730,357.02     34,281,228.99    18,817,911.52    296,837,719.16
 购置                 34,994,163.62                -                 -                -     34,994,163.62
 在建工程转入                         -        61,929.20          3,772.28                -         65,701.48
 外币报表折算差异                       -       173,080.20                 -                -        173,080.20
  年末余额             269,002,385.25     9,965,366.42     34,285,001.27    18,817,911.52    332,070,664.46
累计摊销
 年初余额               (26,055,309.36)   (3,321,327.26)   (2,033,333.13)     (473,154.75)   (31,883,124.50)
 计提                  (4,786,462.61)     (806,015.27)   (6,454,747.35)   (1,892,619.00)   (13,939,844.23)
 外币报表折算差异                        -      (153,614.49)               -                -       (153,614.49)
  年末余额              (30,841,771.97)   (4,280,957.02)   (8,488,080.48)   (2,365,773.75)   (45,976,583.22)
账面价值
 年末                238,160,613.28     5,684,409.40     25,796,920.79    16,452,137.77    286,094,081.24
  年初               207,952,912.27     6,409,029.76     32,247,895.86    18,344,756.77    264,954,594.66
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 商誉原值
                    年初余额        本年增加           年末余额
                                企业合并
银海新材稀土氧化物回收
 利用相关资产组        67,813,896.38          -   67,813,896.38
合计              67,813,896.38          -   67,813,896.38
本集团于2025年12月31日收购巴彦淖尔市银海新材料有限责任公司（“银海新材”），
形成商誉67,813,896.38元。
（2） 商誉减值准备
                    年初余额        本年增加           年末余额
                                 计提
银海新材稀土氧化物回收
 利用相关资产组         3,380,823.67          -    3,380,823.67
合计               3,380,823.67          -    3,380,823.67
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（3） 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
                       所属资产组或资产组组合的构成及依据                             所属经营分部及依据     是否与以前年度保持一致
                                                                基于内部管理目的，对银海新
          主要由固定资产、无形资产、其他非流动资产构成。构成依
银海新材稀土氧化物                                                       材收购的协同效应受益对象是
          据为该资产组的主要现金流入独立于其他资产或者资产组的
 回收利用相关资产                                                       整个集团，集团专注于高性能      是
          现金流入，并且考虑了企业管理层对生产经营活动的管理或
 组                                                              钕铁硼磁钢的制造和销售，并
          者监控方式和对资产的持续使用或者处置的决策方式等。
                                                                未单独形成分部。
（4） 可收回金额的具体确定方法
可收回金额按资产组预计未来现金流量的现值确定的：
                                                归属于母公司       预算/预测   预算/预测期的关    稳定期的关   稳定期的关键参
                   账面价值           可收回金额          的减值金额       期的年限         键参数      键参数    数的确定依据
银海新材稀土氧化物                                                            预测期售价增长
 回收利用相关资产                                                             率、预期利润      永续增长   本集团所处行业
 组            259,030,646.79   279,038,300.00            -      5年     率、折现率     率、折现率      特定情况
合计            259,030,646.79   279,038,300.00            -
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（5） 商誉的减值测试情况
商誉的账面价值分摊至资产组或者资产组组合的情况如下：
银海新材稀土氧化物回收利用相关
 资产组                         64,433,072.71    64,433,072.71
合计                           64,433,072.71    64,433,072.71
资产组的可回收金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法计算，
超过预测期的现金流量增长率为零，管理层采用能够反映相关资产组特定风险的税后
利率为折现率，管理层根据历史经验及对本市场发展的预测确定了用于现金流预测的
其他关键假设，包括未来售价等。
                             银海新材稀土氧化物回收利用相关资产组
预测期售价增长率                                   -1.49%-3.79%
预测期利润率                                    11.32%-16.71%
税后折现率                            预测期12.07%，永续期12.04%
稳定期销售增长率                                               -
管理层所采用的增长率与行业报告的预测数据一致。在售价增长时，受益于本次收购
的协同效应及未来产能提升计划，银海新材稀土氧化物回收利用资产组的销量相应增
加。
上述假设用以分析该资产组的可回收金额，如果预测期销售单价上升或下降1%，或折
现率上升或下降1%，商誉资产组均无需计提减值。
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                           年初余额         本年增加          本年摊销            年末余额
租入资产改良支出              631,695.94    1,223,446.11    973,238.77       881,903.28
其他超过一年的待摊费用         3,763,642.98      290,954.37    438,140.99     3,616,456.36
合计                  4,395,338.92    1,514,400.48   1,411,379.76    4,498,359.64
（1） 未经抵销的递延所得税资产
          可抵扣暂时性差异 递延所得税资产                  可抵扣暂时性差异    递延所得税资产
资产减值准备     36,757,218.38     5,661,254.56      38,015,012.32       5,702,251.85
递延收益      179,648,839.49    26,947,325.92     129,017,874.93      19,352,681.26
股份支付      100,835,979.33    15,125,396.90                  -                  -
存货跌价准备     16,328,953.77     2,449,343.07      12,298,508.68       3,079,975.14
租赁负债        2,788,079.50       418,211.93       5,523,623.24         828,543.48
可抵扣亏损      89,973,437.68    14,165,299.55                  -                  -
内部交易未实现
 利润         9,843,933.27     1,476,589.99                  -                  -
合计        436,176,441.42    66,243,421.92     184,855,019.17      28,963,451.73
本公司基于持续经营假设与当前盈利情况，预计未来能够产生足够的应纳税所得额来
利用上述可抵扣暂时性差异，因此本公司认为可以确认递延所得税资产。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 未经抵销的递延所得税负债
           应纳税暂时性差异 递延所得税负债                    应纳税暂时性差异    递延所得税负债
非同一控制下企
  业合并公允价
  值调整        43,452,095.00     6,517,814.25       58,738,436.91      8,810,765.54
租赁            2,916,986.85       437,548.03        3,581,556.85        820,845.36
  资产调整的税
  会差异       405,903,271.08    60,885,490.66      438,012,440.73     66,833,512.02
公允价值变动       32,034,246.46     6,801,781.62        4,274,874.68        850,976.67
与收益相关的政
  府补助        27,277,787.60     4,091,668.14       32,920,522.20      4,938,078.33
应付债券        167,165,857.94    27,582,366.56                   -                 -
合计          678,750,244.93   106,316,669.26      537,527,831.37     82,254,177.92
（3） 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
                 抵销金额           抵销后余额                  抵销金额            抵销后余额
递延所得税资产      40,065,950.93    26,177,470.99       25,188,449.60      3,775,002.13
递延所得税负债      40,065,950.93    66,250,718.33       25,188,449.60     57,065,728.32
（4） 未确认递延所得税资产明细
可抵扣暂时性差异                                       8,606,562.51         4,799,553.46
可抵扣亏损                                         83,893,736.56       115,133,307.56
合计                                            92,500,299.07       119,932,861.02
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（5） 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的到期日分析
合计                                                      83,893,736.56       115,133,307.56
               账面余额          减值准备        账面价值               账面余额        减值准备            账面价值
一年以上到
 期的大额
 存单（注
萃取槽底料      37,693,996.12        -    37,693,996.12      38,131,005.04       -       38,131,005.04
预付长期资
 产购置款     102,042,843.96        -   102,042,843.96    113,734,555.46        -     113,734,555.46
履约保证金
 （注2）       8,215,200.00        -     8,215,200.00       8,215,200.00       -        8,215,200.00
合计        811,046,430.43        -   811,046,430.43   1,165,816,177.17       -    1,165,816,177.17
注1：于2025年12月31日，本公司及子公司的一年以上到期大额存单余额为人民币
   兑汇票。
注2：金力永磁（宁波）科技有限公司在当地建设过程中，应当地政府要求，向宁波
   （江北）高新技术产业园管理委员会缴纳保证金。
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
                    账面余额             账面价值        受限类型              受限情况
货币资金           128,591,172.11   128,591,172.11       冻结         票据保证金
货币资金            12,185,614.56    12,185,614.56       冻结          诉讼冻结
应收票据            85,417,126.09    84,562,954.83       质押       票据池质押票据
其他非流动资产        374,272,777.78   374,272,777.78       质押        大额存单质押
固定资产            46,163,765.09    36,021,638.28       抵押      取得银行借款抵押
无形资产             3,701,509.59     3,609,819.95       抵押      取得银行借款抵押
合计             650,331,965.22   639,243,977.51
                    账面余额             账面价值        受限类型              受限情况
货币资金           611,863,960.27   611,863,960.27       冻结         票据保证金
应收款项融资           4,521,771.99     4,521,771.99       质押       票据池质押票据
应收票据            37,756,536.34    37,756,536.34       质押       票据池质押票据
其他非流动资产        150,000,000.00   150,000,000.00       质押        大额存单质押
固定资产            47,353,907.50    47,353,907.50       抵押      取得银行借款抵押
无形资产             3,701,509.59     3,701,509.59       抵押      取得银行借款抵押
合计             855,197,685.69   855,197,685.69
抵押借款                                        16,471,702.19     20,016,635.27
信用借款                                       779,808,461.71    136,380,366.79
担保借款                                         7,000,000.00                 -
已贴现未到期的银行承兑汇票                               59,083,322.59    101,553,062.92
信用证借款                                      466,658,373.91                 -
合计                                        1,329,021,860.40   257,950,064.98
于2025年12月31日，本集团无逾期借款。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
银行承兑汇票                       2,611,067,225.55   2,678,277,980.97
合计                           2,611,067,225.55   2,678,277,980.97
于2025年12月31日，本集团无已到期未支付的应付票据。
合计                            966,092,521.82     380,053,239.81
于2025年12月31日，本集团无账龄超过1年或逾期的重要应付账款。
（1） 合同负债列示
合计                             85,642,559.19      39,784,533.02
（2） 账面价值重大变动
                                    变动金额               变动原因
中稀天马新材料科技股份有限公司                28,945,240.59       本年预收货款
合计                             28,945,240.59
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 应付职工薪酬列示
                       年初余额              本年增加               本年减少             年末余额
短期薪酬              78,727,591.66    838,008,628.06      801,458,267.20   115,277,952.52
离职后福利（设定提存计划）        347,974.06     59,897,932.60       59,746,864.16       499,042.50
辞退福利                   8,787.62      1,463,755.58        1,472,543.20                -
合计                79,084,353.34    899,370,316.24      862,677,674.56   115,776,995.02
（2） 短期薪酬列示
                   年初余额                  本年增加             本年减少                年末余额
工资、奖金、津贴和补贴    75,283,866.92      734,520,245.21     698,779,081.53     111,025,030.60
职工福利费             284,564.84       49,814,807.43      49,853,002.60         246,369.67
社会保险费             190,339.94       30,130,991.39      30,046,649.37         274,681.96
 其中：医疗保险费         185,966.06       27,479,418.95      27,408,797.55         256,587.46
    工伤保险费           4,373.88        2,651,572.44       2,637,851.82          18,094.50
住房公积金                      -       12,505,437.00      12,505,437.00                  -
工会经费和职工教育经费     2,968,819.96       11,037,147.03      10,274,096.70       3,731,870.29
合计             78,727,591.66      838,008,628.06     801,458,267.20     115,277,952.52
（3） 设定提存计划列示
                      年初余额                本年增加               本年减少            年末余额
基本养老保险费             336,073.92       58,077,219.87      57,930,305.63      482,988.16
失业保险费                10,939.18        1,809,181.21       1,805,027.01       15,093.38
企业年金缴费                  960.96           11,531.52          11,531.52          960.96
合计                  347,974.06       59,897,932.60      59,746,864.16      499,042.50
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
增值税                           22,937,367.01     5,346,277.55
企业所得税                         49,529,184.14    10,836,910.45
个人所得税                          1,139,515.46     2,777,738.00
城市维护建设税                          826,687.91         5,720.30
资源税                               15,606.30        17,784.43
土地使用税                            733,518.03       733,518.03
印花税                            2,424,782.36     1,821,337.88
房产税                            5,829,573.66     5,616,255.25
教育费附加                            442,229.73         2,451.59
地方教育费附加                          299,319.82         1,634.45
环境保护税                              7,965.22         5,973.58
水利建设基金                            17,598.39                -
合计                            84,203,348.03    27,165,601.51
其他应付款                        252,030,422.82   291,168,061.20
合计                           252,030,422.82   291,168,061.20
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其他应付款
（1） 按账龄披露
合计                           252,030,422.82    291,168,061.20
（2） 按款项性质分类情况
购设备款                          111,232,442.04    249,957,844.77
限制性股票激励计划回购义务（附注十三）            84,566,521.20                 -
押金质保金                          17,867,116.88     13,670,080.00
员工代垫款                           1,266,895.05      1,219,735.19
其他                             37,097,447.65     26,320,401.24
合计                            252,030,422.82    291,168,061.20
（3） 账龄超过 1 年或逾期的重要其他应付款
于2025年12月31日，本集团无账龄超过1年或逾期的重要其他应付款。
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一年内到期的长期借款                     517,897,292.45   322,498,059.45
一年内到期的应付债券利息                     5,027,788.57                -
一年内到期的租赁负债                       6,065,384.51     3,337,927.23
一年内到期的长期借款利息                       846,668.12       841,571.70
合计                             529,837,133.65   326,677,558.38
待转销项税额                          11,574,402.22     6,054,990.58
合计                              11,574,402.22     6,054,990.58
信用借款                           724,431,279.61   785,288,348.09
担保借款                           566,292,132.76   321,051,269.13
减：一年内到期的长期借款及其利息               518,743,960.57   323,339,631.15
合计                             771,979,451.80   782,999,986.07
于2025年12月31日，上述借款的年利率为1.80%至2.55%（2024年12月31日：2.09%-
（1） 应付债券
可转换债券JLMAG B3008              517,331,633.95                 -
合计                            517,331,633.95                 -
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
（2） 应付债券的具体情况
            币种      面值   票面利率（%）     发行日期       债券期限     发行金额           年初余额     本年发行           划分至权益工具            债务部分发行费用           按面值计提利息         折溢价摊销             本年转股             重分类至一年内到期          外币报表折算差异            年末余额            是否违约
可转换债券JLMAG 美元（折算为
 B3008     人民币列示）   注1       1.75%   2025/8/4     5年   838,891,250.00      -   838,891,250.00   (213,601,582.16)    (11,271,274.76)    5,110,192.50   14,357,118.72   (102,711,764.94)     (5,027,788.57)     (8,414,516.84)   517,331,633.95    否
合计                                                                         -   838,891,250.00   (213,601,582.16)    (11,271,274.76)    5,110,192.50   14,357,118.72   (102,711,764.94)     (5,027,788.57)     (8,414,516.84)   517,331,633.95
注1：债券按每份200,000美元的特定面值及超出部分以100,000美元的整数倍发行。
（3） 可转换债券
                                                                                                                                                                                                                                     转股条件
可转换债券JLMAG B3008                                                                                                                                      在发行日满41天(含)后至到期日10个工作日(含)前
经香港联交所批准，本公司全资子公司JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co., Ltd.于2025年8月4日发行由本公司担保的，于2030年8月4日到期
的，本金总额为美元117,500,000.00元（折合人民币838,891,250.00）及利率为1.75%的可转换公司债券，可由持有人选择按初步转换价每股H
股港币21.38元（按固定汇率1美元兑7.8499港元折算为港元）转换为每股面值人民币1.00元的本公司已缴足普通H股。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 可转换债券（续）
本次发行的可转债转股期限自于发行日后第四十一天及之后直至到期日前第十个工作
日营业时间结束时（以寄存有关债券转换证明文件当地时间计，包括首尾两日）为止
或（若债券发行人于到期日前要求赎回债券）直至并包括指定债券赎回日期前不迟于
第十个工作日（以上述地点时间计）营业时间结束时（以上述地点时间计）为止。
由于上述转股权属于本公司以固定数量的自身权益工具交换固定金额的现金或其他金
融资产的衍生工具，因此本集团将其作为权益核算。在发行日采用未附认股权的类似
债券的市场利率来估计这些债券负债成份的公允价值，剩余部分作为权益成份的公允
价值，并计入其他权益工具。
租赁负债                                   14,643,176.79          6,665,657.17
减：一年内到期的租赁负债                            6,065,384.51          3,337,927.23
合计                                      8,577,792.28          3,327,729.94
                  年初余额               本年增加         本年减少             年末余额
政府补助         250,253,626.19   71,357,603.00   27,557,800.46   294,053,428.73
合计           250,253,626.19   71,357,603.00   27,557,800.46   294,053,428.73
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                     年初余额                         本年增减变动                                                 年末余额
                                    发行新股        回购注销股票                其他                 小计
                                    （注1）          （注2）              （注3）
无限售条件股份
 人民币普通股       1,134,339,915.00              -   (3,665,542.00)   (642,680.00 )   (4,308,222.00)   1,130,031,693.00
 境外上市外资股        227,640,800.00   7,122,916.00               -              -      7,122,916.00      234,763,716.00
有限售条件股份
 人民币普通股         10,151,208.00               -               -    642,680.00        642,680.00       10,793,888.00
合计            1,372,131,923.00   7,122,916.00   (3,665,542.00)              -    3,457,374.00     1,375,589,297.00
注1：2025年10月28日，本公司全资子公司JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co., Ltd.发行的可转换公司债券面值美元19,400,000元转为本公司
   股份，导致股本增加人民币7,122,916.00元，详见附注五、32。
注2：截至2025年9月2日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份3,665,542股。2025年9月10日，公司回购的
注3：中国证券登记结算有限责任公司以本公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份为基数，重新计算并设定可转让股份数量，导致高管
   锁定股较年初增加642,680股。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                         年初                    本年增加                    本年减少                    年末
                   数量         账面价值       数量       账面价值           数量       账面价值           数量         账面价值
可转换债券JLMAG B3008   不适用               -   不适用    209,751,267.26   不适用     34,369,822.59   不适用   175,381,444.67
合计                                   -          209,751,267.26           34,369,822.59         175,381,444.67
注1：2025年8月4日，本公司全资子公司JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co., Ltd.发行由本公司担保的，于2030年8月4日到期的，本金总额为
   美元117,500,000.00元及利率为1.75%的可转换公司债券，可由持有人选择按初步转换价每股（H股）港币21.38元（按固定汇率1美元兑
   合人民币209,751,267.26元计入其他权益工具。
注 2：2025年10月28日，可转换公司债券面值美元 19,400,000元转为本公司股份，减少其他权益工具美元 4,850,658.04元，折合人民币
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                    年初余额             本年增加             本年减少               年末余额
股本溢价（注1）     4,181,025,197.13   131,806,435.00   138,562,057.11   4,174,269,575.02
其他（注2）                      -    92,285,847.94   106,803,176.99     (14,517,329.05)
合计           4,181,025,197.13   224,092,282.94   245,365,234.10   4,159,752,245.97
注1：
（1）2025年10月28日，本公司全资子公司JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co., Ltd.
   发行的可转换公司债券面值美元19,400,000元转为本公司股份，导致资本公积增
   加人民币131,806,435.00元，详见附注五、32。
（2）截至2025年9月2日，公司通过股份回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计
   回购公司股份3,665,542股，回购总金额为142,227,599.11元（含交易费用）。
注2：
（1）本公司根据限制性股票激励计划以可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照
   权益工具授予日的公允价值，计量当期取得的服务费用人民币88,025,348.09
   元，详见附注十三。根据相关税法规定，在股权激励计划可行权后，上市公司方
   可根据该股票实际行权时的公允价格与当年激励对象实际行权支付价格的差额及
   数量，计算确定作为当年上市公司工资薪金支出，依照税法规定进行税前扣除。
   由于本公司限制性股票于2025年12月31日尚未可行权部分根据2025年12月31日
   股价估计的未来行权时可税前扣除金额超过在等待期内确认的成本费用的金额，
   根据企业会计准则规定，本公司将超出部分相应税务影响人民币4,260,499.85元
   计入资本公积。
（2）2025年5月 28日，公司召开了 2024年年度股东大会，审议通过《关于公司
   〈2025年A股员工持股计划(草案)〉及其摘要的议案》及其相关议案。根据上述
   授权，激励对象于2025年6月27日缴纳了对应的认购价款人民币84,566,521.20
   元，公司将员工认购价款和2023年回购的库存股人民币159,999,241.18元差异人
   民币75,432,719.98元计入资本公积，并相应减少库存股人民币75,432,719.98
   元。
（3）2025年8月4日，本公司全资子公司JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co., Ltd.
   发行本金总额为美元117,500,000.00元的可转换公司债券。因可转换债券存在权
      益⼯具成分，负债的计税基础与账面价值存在差异，公司就应纳税暂时性差异确
      认递延所得税负债并将其影响人民币31,370,457.01元计⼊资本公积。
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五、      合并财务报表主要项目注释（续）
                   年初余额             本年增加             本年减少              年末余额
结转用于员工持股
 计划的库存股  159,999,241.18                    -   159,999,241.18                 -
员工持股计划回购
 义务                   -        84,566,521.20                -     84,566,521.20
合计            159,999,241.18   84,566,521.20   159,999,241.18     84,566,521.20
注：2025年5月28日，本公司召开了2024年年度股东大会，审议通过《关于公司
  〈2025年A股员工持股计划(草案)〉及其摘要的议案》及其相关议案。根据上述授
  权，公司以非交易过户的方式将公司回购专用证券账户中所持有的8,015,784股公
  司股票过户至公司2025年A股员工持股计划证券账户，过户价格为10.55元/股，相
  应的减少库存股人民币159,999,241,18元，其中，激励对象出资缴纳的认购款为
  人民币84,566,521.20元，相应的增加限制性股票回购义务人民币84,566,521.20
  元。
合并资产负债表中归属于母公司股东的其他综合收益累积余额：
其他权益工具投资公允价值
 变动              801,876.63                1,993,550.41            2,795,427.04
外币财务报表折算差额   (43,294,255.04)              15,105,553.11          (28,188,701.93)
合计                      (42,492,378.41)   17,099,103.52          (25,393,274.89)
其他权益工具投资公允价值
 变动                         (43,866.07)       845,742.70             801,876.63
外币财务报表折算差额                5,534,362.98    (48,828,618.02)        (43,294,255.04)
合计                        5,490,496.91    (47,982,875.32)        (42,492,378.41)
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其他综合收益发生额：
                        税前发生额              减：所得税         归属于母公司股东            归属于少数股东
不能重分类进损益的其他综合收益
 其他权益工具投资公允价值变动       2,658,067.21         664,516.80        1,993,550.41               -
将重分类进损益的其他综合收益
 外币报表折算差额            15,306,344.26                  -       15,105,553.11     200,791.15
合计                   17,964,411.47         664,516.80       17,099,103.52     200,791.15
                        税前发生额              减：所得税         归属于母公司股东            归属于少数股东
不能重分类进损益的其他综合收益
 其他权益工具投资公允价值变动     845,742.70                      -         845,742.70                -
将重分类进损益的其他综合收益
 外币报表折算差额       (49,002,744.69)                     -      (48,828,618.02)    (174,126.67)
 合计                  (48,157,001.99)                -      (47,982,875.32)    (174,126.67)
                     年初余额                  本年增加              本年减少              年末余额
安全生产费                         -        20,033,890.36    20,033,890.36                   -
合计                            -        20,033,890.36    20,033,890.36                   -
注：根据2022年12月13日财政部发布的关于《企业安全生产费用提取和使用管理办
法》的通知(财资[2022]136号)，本公司属于机械制造企业，按照要求本年提取并使用
专项储备20,033,890.36元。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                  年初余额                 本年增加               本年减少                年末余额
法定盈余公积       250,414,692.86       27,581,403.71                  -      277,996,096.57
合计           250,414,692.86       27,581,403.71                  -      277,996,096.57
根据公司法、本公司章程的规定，本公司按净利润的10%提取法定盈余公积金。法定
盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
年初未分配利润                            1,414,952,977.68                  1,591,809,950.47
归属于母公司股东的净利润                         705,606,447.34                    291,043,035.96
减：提取法定盈余公积                            27,581,403.71                     13,244,889.49
  应付现金股利                             411,300,010.14                    454,655,119.26
年末未分配利润                            1,681,678,011.17                  1,414,952,977.68
（1） 营业收入和营业成本情况
                     收入                    成本                收入                  成本
主营业务     7,028,083,879.51     5,557,482,728.17    5,906,000,198.84    5,251,680,113.17
其他业务       689,437,835.45       525,788,365.29      857,288,941.61      759,000,114.23
合计       7,717,521,714.96     6,083,271,093.46    6,763,289,140.45    6,010,680,227.40
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（2） 营业收入分解信息
报告分部                              2025年              2024年
商品类型
 钕铁硼磁钢成品             6,929,479,838.46       5,839,354,557.83
 钕铁硼磁钢毛坯                98,604,041.05          66,645,641.01
 材料销售                  562,043,127.13         856,683,617.48
 稀土产成品                 123,733,727.09                      -
 加工服务                    2,283,278.36                      -
 租赁收入                    1,377,702.87             605,324.13
合计                   7,717,521,714.96       6,763,289,140.45
经营地区
 中国大陆                6,447,347,856.88       5,541,059,491.02
 其他国家或地区             1,270,173,858.08       1,222,229,649.43
合计                   7,717,521,714.96       6,763,289,140.45
商品转让的时间
 在某一时点转让
  钕铁硼磁钢成品            6,929,479,838.46       5,839,354,557.83
  钕铁硼磁钢毛坯               98,604,041.05          66,645,641.01
  材料销售                 562,043,127.13         856,683,617.48
  稀土产成品                123,733,727.09                      -
  加工服务                   2,283,278.36                      -
 在某一时段转让
  租赁收入                       1,377,702.87        605,324.13
合计                   7,717,521,714.96       6,763,289,140.45
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 营业成本分解信息
报告分部                                                  2025年
商品类型
 钕铁硼磁钢成品                                     5,469,065,706.34
 钕铁硼磁钢毛坯                                        88,417,021.83
 材料销售                                          450,151,855.72
 稀土产成品                                          74,144,597.81
 加工服务                                            1,453,272.62
 租赁收入                                               38,639.14
合计                                           6,083,271,093.46
经营地区
 中国大陆                                        5,192,613,524.23
 其他国家或地区                                       890,657,569.23
合计                                           6,083,271,093.46
商品转让的时间
 在某一时点转让
  钕铁硼磁钢成品                                    5,469,065,706.34
  钕铁硼磁钢毛坯                                       88,417,021.83
  材料销售                                         450,151,855.72
   稀土产成品                                        74,144,597.81
   加工服务                                          1,453,272.62
 在某一时段转让
   租赁收入                                            38,639.14
合计                                           6,083,271,093.46
（4） 履约义务
确认的收入来源于：
合同负债年初账面价值                   38,460,100.54    286,444,841.79
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
销售钕铁硼磁钢的收入均确认为一年或一年以下的收入，分配给这些未履行合同的交
易价格不予披露。
本年无重大合同变更或重大交易价格调整以及属于日常活动的试运行销售的损益。
房产税                          12,361,527.39   10,720,670.13
印花税                           8,306,505.15    5,342,068.27
城市维护建设税                       6,985,815.38    3,849,037.99
教育费附加                         3,115,503.15    1,649,414.19
土地使用税                         2,745,699.86    2,280,909.12
地方教育费附加                       2,079,415.30    1,099,609.45
水利基金                             71,769.07               -
环境保护税                            33,019.20       12,345.43
资源税                              29,172.70               -
水资源税                             21,883.60               -
车船使用税                             5,956.41        4,920.01
合计                           35,756,267.21   24,958,974.59
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
职工薪酬                         24,837,197.48    18,625,716.96
中介咨询费                        18,445,630.99    18,212,591.00
股权激励                          8,624,967.08                -
业务招待费                         6,551,615.22     6,715,954.11
差旅费                           2,880,123.31     3,375,250.11
保险费                           1,914,410.36     3,041,123.52
样品费                           1,363,999.33     2,360,656.85
参展宣传费                         1,109,588.84     1,585,336.54
租赁费                             622,063.91       642,436.23
办公费                             308,775.31       203,014.07
折旧与摊销费用                         174,625.41       173,697.62
会务费                              27,794.21        15,915.80
其他                            4,419,150.88     3,654,667.87
合计                           71,279,942.33    58,606,360.68
职工薪酬                     126,148,152.11       99,322,200.73
股权激励                      57,045,054.29          396,167.77
中介费用                      27,110,904.07       23,886,914.50
折旧与摊销费用                   17,869,223.74       10,618,390.81
修理费                       10,763,943.25        5,946,750.03
差旅费                        8,348,152.40        4,982,842.10
办公费                        8,767,685.36        4,796,108.80
业务招待费                      3,105,275.58        4,684,467.17
租赁费                        1,923,174.99        1,466,982.38
车辆使用费                        857,706.08          924,657.25
广告宣传费                        852,067.75        1,251,718.95
使用权资产折旧                      357,653.93        1,636,494.97
环境保护费                        277,057.55          296,400.60
其他                        13,647,705.88        8,687,691.01
合计                       277,073,756.98      168,897,787.07
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
材料费                      303,053,530.19   183,379,803.80
职工薪酬                      97,515,036.85    84,483,980.73
测试加工化验费                   44,874,860.94     8,087,083.80
机物料消耗                     32,689,795.59    30,098,364.17
股权激励                       9,588,319.15                -
折旧和摊销费                     9,323,215.55     5,946,643.97
燃料与动力                      4,459,183.74     4,271,266.45
差旅费                          725,290.63       767,050.41
设备维修与租赁费                     597,034.44       419,777.59
业务招待费                        380,918.95       153,199.25
办公费                          324,784.85       336,371.93
劳动保护费                        192,401.28       221,010.83
咨询服务费                         90,423.75        73,121.69
其他                         1,872,326.35     2,639,514.86
合计                       505,687,122.26   320,877,189.48
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
利息费用                         79,701,480.48      43,968,819.60
减：利息收入                       88,740,840.46      70,899,710.75
减：利息资本化金额                       906,522.74       1,189,027.11
汇兑损益                         (3,032,880.04)    (10,077,605.15)
其他                              695,966.38         696,609.75
合计                           (12,282,796.38)   (37,500,913.66)
借款费用资本化金额已计入在建工程。
政府补助                         93,277,707.99     131,273,691.45
代扣个人所得税手续费返还                     60,612.50          68,010.21
合计                           93,338,320.49     131,341,701.66
交易性金融资产在持有期间取得的投资收益           5,097,601.05       7,367,391.85
处置交易性金融资产取得的投资收益              3,195,572.82       1,472,181.57
权益法核算的长期股权投资收益                  155,914.88       1,845,971.61
合计                            8,449,088.75      10,685,545.03
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
交易性金融资产
 非上市公司股权公允价值变动产生的损益          15,210,924.57      2,097,454.68
 银行理财公允价值变动产生的损益             (2,973,060.00)     2,177,420.00
 衍生金融工具产生的公允价值变动损益              946,400.00                 -
合计                           13,184,264.57      4,274,874.68
应收票据坏账损失                        (381,521.60)    1,040,510.82
应收账款坏账损失                      (4,145,706.00)        4,738.53
其他应收款坏账损失                     (1,234,583.85)      207,450.73
合计                            (5,761,811.45)    1,252,700.08
存货跌价损失                       (54,656,031.92)   (41,797,815.65)
商誉减值损失                                    -     (3,380,823.67)
固定资产减值损失                     (11,521,451.43)                -
合计                           (66,177,483.35)   (45,178,639.32)
非流动资产处置收益                     (4,796,910.59)     (200,571.48)
合计                            (4,796,910.59)     (200,571.48)
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                                                      常性损益
违约金                         -           500.00                -
赔偿款              1,688,760.68       940,112.25     1,688,760.68
其他                 932,302.75       551,363.73       932,302.75
合计               2,621,063.43      1,491,975.98    2,621,063.43
                                                      常性损益
公益性捐赠支出          3,626,739.03      2,772,725.91    3,626,739.03
非流动资产毁损报废损失      4,210,542.21      1,764,464.04    4,210,542.21
其他                 467,027.74        973,719.35      467,027.74
合计               8,304,308.98      5,510,909.30    8,304,308.98
当期所得税费用                         102,829,056.04     25,325,823.49
递延所得税费用                         (40,438,010.18)    (4,547,287.76)
合计                               62,391,045.86     20,778,535.73
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
所得税费用与利润总额的关系列示如下：
利润总额                         789,288,551.97    314,926,192.22
按法定适用税率计算的所得税费用              197,322,138.02     78,731,548.06
子公司适用不同税率的影响                    (622,841.48)    (1,758,462.58)
优惠税率的影响                      (78,928,855.23)   (33,059,973.23)
调整以前期间所得税的影响                  13,290,537.72      2,396,636.31
非应税收入的影响                      (5,090,322.43)      (354,357.07)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响               2,702,611.10      1,079,341.45
加计扣除对税额影响                    (54,416,010.51)   (38,619,064.02)
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
 损的影响                        (20,615,723.21)      (522,101.04)
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
 差异的影响或可抵扣亏损的影响                8,802,251.97     13,346,460.75
归属于联营企业的损益                       (52,740.09)      (461,492.90)
所得税费用                         62,391,045.86     20,778,535.73
                                      元/股               元/股
基本每股收益
 持续经营                                  0.52              0.22
稀释每股收益
 持续经营                                  0.52              0.22
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加
权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日（一
般为股票发行日）起计算确定。
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财务报表附注（续）
五、     合并财务报表主要项目注释（续）
稀释每股收益的分子以归属于本公司普通股股东的当期净利润，调整下述因素后确
定：当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；稀释性潜在普通股转换时将产生
的收益或费用；以及上述调整相关的所得税影响。
稀释每股收益的分母等于下列两项之和：基本每股收益中母公司已发行普通股的加权
平均数；及假定稀释性潜在普通股转换为普通股而增加的普通股的加权平均数。
在计算稀释性潜在普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数时，
以前期间发行的稀释性潜在普通股，假设在当期期初转换；当期发行的稀释性潜在普
通股，假设在发行日转换。
基本每股收益与稀释每股收益的具体计算如下：
收益
 归属于本公司普通股股东的当期净利润
   持续经营                        705,606,447.34     291,043,035.96
  合计                           705,606,447.34     291,043,035.96
  扣除当期分配给预计未来可解锁限制性股票
   持有者的现金股利（注1）                  (1,442,841.12)                -
调整后归属于本公司普通股股东的当期净利润           704,163,606.22     291,043,035.96
归属于：
 持续经营                          704,163,606.22     291,043,035.96
股份
 本公司发行在外普通股的加权平均数             1,364,081,444.33 1,336,980,297.33
 稀释效应——普通股的加权平均数
   限制性股票调整数                      5,034,055.53                  -
调整后本公司发行在外普通股的加权平均数           1,369,115,499.86 1,336,980,297.33
注1：本公司股份支付限制性股票的现金股利可撤销；
由于本公司发行在外的可转换债券具有反稀释性，因此未就稀释性对2025年度的基本
每股收益进行调整。
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 与经营活动有关的现金
收到其他与经营活动有关的现金
 政府补助                         99,710,890.57   186,070,570.32
 利息收入                         34,767,009.45    39,857,628.58
 收回保证金                       125,820,609.38                -
 其他                            7,550,956.11     1,486,365.98
合计                           267,849,465.51   227,414,564.88
支付其他与经营活动有关的现金
 支付的中介费用等其他经营相关费用            163,247,674.50   115,478,504.46
合计                           163,247,674.50   115,478,504.46
（2） 与投资活动有关的现金
支付其他与投资活动有关的现金
 处置子公司及其他营业单位支付的现金                        -     5,005,035.42
合计                                        -     5,005,035.42
于本年，本集团无收到与支付的重要的投资活动有关的现金。
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五、     合并财务报表主要项目注释（续）
（3） 与筹资活动有关的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
 租赁费用                                                                    6,989,572.16                                 4,347,165.90
 回购库存股                                                                 142,227,599.11                                   762,762.95
合计                                                                     149,217,171.27                                 5,109,928.85
筹资活动产生的各项负债的变动如下：
                     年初余额                  本年增加                               本年减少                             重分类                    年末余额
                                        现金变动           非现金变动               现金变动              非现金变动
短期借款           257,950,064.98    1,321,005,501.46    44,043,226.09   (192,423,869.21)   (101,553,062.92 )                 -    1,329,021,860.40
其他应付款            7,049,315.07                   -   496,492,363.97   (418,975,157.84)                 -                   -       84,566,521.20
一年内到期的非流动负债    326,677,558.38                   -                -                 -                  -      203,159,575.27      529,837,133.65
长期借款           782,999,986.07      503,025,054.49    25,418,395.02   (344,059,654.36)                 -     (195,404,329.42)     771,979,451.80
应付债券                        -      823,769,660.27                -                 -    (301,410,237.75 )     (5,027,788.57)     517,331,633.95
租赁负债             3,327,729.94                   -    15,028,874.30     (6,989,572.16)        (61,782.52)      (2,727,457.28)       8,577,792.28
合计            1,378,004,654.44   2,647,800,216.22   580,982,859.38   (962,448,253.57)   (403,025,083.19 )                 -    3,241,314,393.28
（4） 不涉及当期现金收支的重大活动
详见附注五、60（1）现金流量表补充资料。
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五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 现金流量表补充资料
将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润                            726,897,506.11     294,147,656.49
加：资产减值损失                        66,177,483.35      45,178,639.32
  信用减值准备                         5,761,811.45      (1,252,700.08)
  固定资产折旧                       217,088,688.25     157,707,913.22
  使用权资产折旧                        6,585,792.78       3,931,820.15
  无形资产摊销                        13,939,844.23       5,801,693.38
  长期待摊费用摊销                       1,411,379.76       2,337,076.78
  其他非流动资产摊销                        437,008.92                  -
  处置固定资产、无形资产和其他长期
   资产的损失                          4,796,910.59         200,571.48
  固定资产报废损失                        4,210,542.21       1,764,464.04
  递延收益的增加                        43,799,802.54      48,354,860.84
  公允价值变动收益                      (13,184,264.57)     (4,274,874.68)
  股权激励摊销                         88,025,348.09         396,167.77
  财务费用                           91,198,052.47      42,016,797.21
  投资收益                           (8,449,088.75)    (10,685,545.03)
  递延所得税资产增加                     (18,141,969.01)     (2,659,774.41)
  递延所得税负债减少                     (22,849,983.80)     (1,887,513.35)
  存货的变动                        (653,573,760.31)     55,409,866.05
  应收政府补助的变动                       5,642,734.51        (942,922.12)
  经营性应收项目的增加                 (1,069,342,964.91)     (4,091,831.43)
  经营性应付项目的变动                    862,601,704.61    (123,506,167.45)
经营活动产生的现金流量净额                  353,032,578.52     507,946,198.18
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 现金流量表补充资料（续）
不涉及现金的重大投资和筹资活动：
少数股东资产出资                                        -        20,000,000.00
开具信用证                               26,638,871.05                    -
现金及现金等价物净变动：
现金的年末余额                          3,210,824,948.60     2,071,060,436.78
减：现金的年初余额                        2,071,060,436.78     3,156,726,124.84
现金及现金等价物净增加/（减少）额                1,139,764,511.82     (1,085,665,688.06)
（2） 现金及现金等价物的构成
现金                               3,210,824,948.60     2,071,060,436.78
 其中：库存现金                               105,906.90           117,184.45
    可随时用于支付的银行存款                 3,210,719,041.70     2,070,943,252.33
现金等价物                                           -                    -
年末现金及现金等价物余额                     3,210,824,948.60     2,071,060,436.78
 其中：公司或集团内子公司使用受限制的
     现金和现金等价物                                   -                     -
（3） 不属于现金及现金等价物的货币资金
原始期限为一年以内且在三
 个月以上到期的定期存款      5,000,000.00        30,000,000.00   不能随时用于支付
其他货币资金          140,776,786.67       611,863,960.27   不能随时用于支付
合计              145,776,786.67       641,863,960.27
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
                       原币              汇率          折合人民币
货币资金
欧元            2,918,408.98           8.2355      24,034,557.15
港币            4,617,883.82           0.9032       4,170,965.02
日元           93,043,935.98           0.0448       4,168,089.20
韩元           27,691,515.98           0.0049         134,588.17
墨西哥比索           106,011.23           0.3899          41,333.78
美元          174,601,579.38           7.0288   1,227,239,581.16
应收账款
港币              3,849,367.96         0.9032      3,476,826.13
美元           19,964,233.56           7.0288    140,324,604.85
欧元            2,255,507.68           8.2355     18,575,233.48
日元            1,758,907.00           0.0448         78,793.76
韩元           44,238,264.00           0.0049        215,009.79
其他应收款
港币              1,216,071.15         0.9032      1,098,379.79
美元                 13,158.00         7.0288         92,484.95
欧元                 10,887.93         8.2355         89,667.55
日元              3,219,925.00         0.0448        144,242.98
应付账款
美元               14,260.01           7.0288        100,230.76
欧元               99,808.03           8.2355        821,969.00
日元           10,007,268.05           0.0448        448,295.59
韩元           39,654,775.32           0.0049        192,732.81
其他应付款
港币               42,482.01           0.9032         38,370.60
韩元           15,900,400.00           0.0049         77,280.19
美元                9,080.10           7.0288         63,822.21
欧元                   45.00           8.2355            370.60
日元            1,437,427.00           0.0448         64,392.42
应付债券
美元           74,317,013.22           7.0288    522,359,422.52
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财务报表附注（续）
五、    合并财务报表主要项目注释（续）
（1） 作为承租人
租赁负债利息费用                    581,154.38     271,498.85
计入当期损益的采用简化处理的短期租赁费
 用                         2,545,238.90   2,109,418.61
与租赁相关的总现金流出                9,534,811.07   6,456,584.51
本集团承租的租赁资产包括经营过程中使用的房屋及建筑物等，房屋及建筑物的租赁
期通常为2-5年。租赁合同通常约定本集团不能将租赁资产进行转租。
（2） 作为出租人
经营租赁
与经营租赁有关的损益列示如下：
租赁收入                       1,377,702.87    605,324.13
经营租出固定资产，参见附注五、13。
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财务报表附注（续）
六、   研发支出
材料费                          303,053,530.19   183,379,803.80
职工薪酬                          97,515,036.85    84,483,980.73
测试加工化验费                       44,874,860.94     8,087,083.80
机物料消耗                         32,689,795.59    30,098,364.17
股权激励                           9,588,319.15                -
折旧和摊销费                         9,323,215.55     5,946,643.97
燃料与动力                          4,459,183.74     4,271,266.45
差旅费                              725,290.63       767,050.41
设备维修与租赁费                         597,034.44       419,777.59
业务招待费                            380,918.95       153,199.25
办公费                              324,784.85       336,371.93
劳动保护费                            192,401.28       221,010.83
咨询服务费                             90,423.75        73,121.69
其他                             1,872,326.35     2,639,514.86
合计                           505,687,122.26   320,877,189.48
其中：费用化研发支出                   505,687,122.26   320,877,189.48
   资本化研发支出                                -                -
七、   合并范围的变动
于2025年1月9日，本公司通过全资子公司江西劲诚永磁新材料有限公司在江西省赣州
市设立控股子公司江西南北极新材料有限公司，江西劲诚永磁新材料有限公司持股比
例60%，注册资本人民币500万元，经营范围为研发、磁性材料的生产及销售，截至
于2025年10月14日，本公司通过全资子公司金力永磁（包头）科技有限公司在内蒙古
自治区包头市设立全资子公司金力永磁（包头）智能制造有限公司，注册资本人民币
公司已完成注资。
于2025年11月25日，本公司通过全资子公司JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co.,
Ltd.在浙江省宁波市设立全资子公司宁波劲立贸易有限责任公司，注册资本美元3,500
万元，经营范围为贸易，截至2025年12月31日，JL MAG Green Tech (Hong Kong)
Co., Ltd.对其尚未注资。
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财务报表附注（续）
八、       在其他主体中的权益
（1） 企业集团的构成
                                                 主要经营地            注册地   业务性质                 注册资本       持股比例（%）
                                                                                                       直接    间接
通过设立或投资等方式取得的子公司
  赣州劲力磁材加工有限公司                                  江西省赣州市        江西省赣州市    生产制造      人民币35,000,000.00元    100       -
  金力永磁（包头）科技有限公司                             内蒙古自治区包头市     内蒙古自治区包头市    生产制造    人民币1,210,000,000.00元   100       -
  金力永磁（宁波）投资有限公司                                浙江省宁波市        浙江省宁波市      投资     人民币350,000,000.00元    100       -
  金力永磁（宁波）科技有限公司                                浙江省宁波市        浙江省宁波市    生产制造    人民币1,400,000,000.00元   100       -
  江西劲诚永磁新材料有限公司                                 江西省赣州市        江西省赣州市    生产制造     人民币500,000,000.00元    100       -
  金力永磁（赣州）新材料有限公司                               江西省赣州市        江西省赣州市    生产制造     人民币100,000,000.00元    100       -
  江西金力粘结磁有限公司                                   江西省赣州市        江西省赣州市    生产制造      人民币26,666,667.00元      -      60
  宁波仁磁科技有限公司                                    浙江省宁波市        浙江省宁波市    生产制造       人民币3,000,000.00元      -      60
  江西金力贸创新材料有限公司                                 江西省赣州市        江西省赣州市    生产制造      人民币10,000,000.00元      -     100
  江西南北极新材料有限公司                                  江西省赣州市        江西省赣州市    生产制造       人民币5,000,000.00元      -      60
  金力永磁（包头）智能制造有限公司                           内蒙古自治区包头市     内蒙古自治区包头市    生产制造       人民币5,000,000.00元      -     100
  宁波劲立贸易有限责任公司                                  浙江省宁波市        浙江省宁波市      贸易       美元35,000,000.00元      -     100
  JL MAG Rare-Earth (Hong Kong) Co., Ltd.         中国香港          中国香港      贸易       港币38,821,580.00元    100       -
  JL MAG Rare-Earth Japan Co., Ltd.                 日本            日本      贸易       日元30,000,000.00元      -     100
  JL MAG Rare-Earth (U.S.A.) Inc..                  美国            美国      贸易         美元600,000.00元       -     100
  JL MAG Green Tech (Hong Kong) Co., Ltd.         中国香港          中国香港      投资          港币50,000.00元       -     100
  JLMAG Mexico, S.A. DE C.V.                       墨西哥           墨西哥    生产制造   墨西哥比索702,428,699.86元      -     100
  JL MAG Rare-Earth Korea Co., Ltd.                 韩国            韩国      贸易       韩元50,000,000.00元      -     100
  JL MAG (U.S.A) Inc..                              美国            美国      贸易         美元500,000.00元       -     100
  Afluxion Technology Limited                     中国香港          中国香港      贸易          港币50,000.00元       -      60
非同一控制下企业合并取得的子公司
  巴彦淖尔市银海新材料有限责任公司                          内蒙古自治区巴彦淖尔市   内蒙古自治区巴彦淖尔市   生产制造       人民币40,000,000.00元   51        -
同一控制下企业合并取得的子公司
  JLMAG Rare-earth Co (Europe) B.V.                 荷兰             荷兰    贸易               欧元100.00元      -      85
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八、   在其他主体中的权益（续）
（2） 存在重要少数股东权益的子公司
                    少数股东持股比例（%）     归属于少数股东的损益             向少数股东支付股利   年末累计少数股东权益
银海新材                        49.00          18,182,230.03           -      101,132,604.10
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八、   在其他主体中的权益（续）
（3） 存在重要少数股东权益的子公司的主要财务信息
银海新材                                             2025年                      2024年
流动资产                                    99,837,351.11             79,775,946.57
非流动资产                                  132,691,288.54            149,704,557.06
资产合计                                   232,528,639.65            229,480,503.63
流动负债                                    (17,149,599.41)          (49,404,504.58)
非流动负债                                    (8,985,970.67)          (10,789,521.36)
负债合计                                    (26,135,570.08)          (60,194,025.94)
营业收入                                   195,054,102.53                           -
净利润                                     37,106,591.90                           -
综合收益总额                                  37,106,591.90                           -
经营活动产生的现金流量净额                            62,091,800.65                          -
（1） 联营企业
                主要经营地   注册地   业务性质            注册资本          持股比例（%）          会计处理
                                                            直接   间接
联营企业
 赣州协鑫超能磁业有限公司     江西省   江西省   生产制造   人民币5,887,564.00元        -      23.06     权益法
本集团不存在重要的联营企业。
（2） 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
联营企业
投资账面价值合计                                     8,502,410.73          8,346,495.85
下列各项按持股比例计算的合计数
 净利润                                           155,914.88          1,845,971.61
 综合收益总额                                        155,914.88          1,845,971.61
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九、   政府补助
其他应收款中包含应收政府补助款余额为27,277,787.61元。
于2025年12月31日，涉及政府补助的负债项目如下：
            年初余额            本年新增          本年计入其他                  年末余额      与资产/收益相
                                              收益                                  关
递延收益   250,253,626.19   65,927,603.00     27,555,495.65    288,625,733.54    与资产相关
递延收益                -    5,430,000.00          2,304.81      5,427,695.19    与收益相关
合计     250,253,626.19   71,357,603.00     27,557,800.46    294,053,428.73
与资产相关的政府补助
 计入其他收益                                         27,555,495.65           35,231,736.01
与收益相关的政府补助
 计入其他收益                                         65,722,212.34           96,041,955.44
合计                                              93,277,707.99          131,273,691.45
本年度无政府补助退回的情况。
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十、   与金融工具相关的风险
本集团在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括信用风险、流动性风险及市
场风险。本集团对此的风险管理政策概述如下。
董事会负责规划并建立本集团的风险管理架构，制定本集团的风险管理政策和相关指
引并监督风险管理措施的执行情况。本集团已制定风险管理政策以识别和分析本集团
所面临的风险，这些风险管理政策对特定风险进行了明确规定，涵盖了市场风险、信
用风险和流动性风险管理等诸多方面。本集团定期评估市场环境及本集团经营活动的
变化以决定是否对风险管理政策及系统进行更新。本集团的风险管理由风险管理委员
会按照董事会批准的政策开展。风险管理委员会通过与本集团其他业务部门的紧密合
作来识别、评价和规避相关风险。本集团内部审计部门就风险管理控制及程序进行定
期的审核，并将审核结果上报本集团的审计委员会。
本集团通过适当的多样化投资及业务组合来分散金融工具风险，并通过制定相应的风
险管理政策减少集中于任何单一行业、特定地区或特定交易对手的风险。
（1） 信用风险
本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本集团的政策，需对所有要
求采用信用方式进行交易的客户进行信用审核。另外，本集团对应收账款余额进行持
续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。对于未采用相关经营单位的记账本位
币结算的交易，除非本集团信用控制部门特别批准，否则本集团不提供信用交易条
件。
由于货币资金、应收银行承兑汇票的交易对手是声誉良好并拥有较高信用评级的银
行，这些金融工具信用风险较低。
本集团其他金融资产包括应收商业承兑汇票、应收账款、其他应收款，这些金融资产
的信用风险源自交易对手违约，最大风险敞口等于这些工具的账面价值。
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财务报表附注（续）
十、   与金融工具相关的风险（续）
（1） 信用风险（续）
本集团在每一资产负债表日面临的最大信用风险敞口为向客户收取的总金额减去准备
后的金额。
由于本集团仅与经认可的且信誉良好的第三方进行交易，所以无需担保物。信用风险
集中按照客户、地理区域和行业进行管理。由于本集团的应收账款客户群广泛地分散
于不同的部门和行业中，因此在本集团内不存在重大信用风险集中。本集团对应收账
款余额未持有任何担保物或其他信用增级。
信用风险显著增加判断标准
本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增
加。本集团判断信用风险显著增加的主要标准为逾期天数超过30日，或者以下一个或
多个指标发生显著变化：债务人所处的经营环境、内外部信用评级、实际或预期经营
成果出现重大不利变化等。
已发生信用减值资产的定义
本集团判断已发生信用减值的主要标准为逾期天数超过90日，但在某些情况下，如果
内部或外部信息显示，在考虑所持有的任何信用增级之前，可能无法全额收回合同金
额，本集团也会将其视为已发生信用减值。金融资产发生信用减值，有可能是多个事
件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
信用风险敞口
货币资金、应收票据、应收账款和其他应收款风险敞口信息见附注五、1，附注五、
（2） 流动性风险
本集团的目标是运用多种融资手段以保持融资的持续性与灵活性的平衡。本集团通过
经营和借款等产生的资金为经营融资。
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财务报表附注（续）
十、      与金融工具相关的风险（续）
（2） 流动性风险（续）
下表概括了金融负债按未折现的合同现金流量所作的到期期限分析：
应付票据     2,611,067,225.55                 -                  -               -       2,611,067,225.55
应付账款       966,092,521.82                 -                  -               -         966,092,521.82
其他应付款      250,763,527.77                 -                  -               -         250,763,527.77
短期借款     1,355,011,257.19                 -                  -               -       1,355,011,257.19
长期借款       534,934,885.24    317,400,190.17     473,165,743.41               -       1,325,500,818.82
租赁负债         6,609,910.28      4,458,494.32       2,919,215.75    2,993,285.71          16,980,906.06
应付债券        12,066,692.40     12,066,692.40     731,758,703.40               -         755,892,088.20
合计       5,736,546,020.25    333,925,376.89    1,207,843,662.56   2,993,285.71       7,281,308,345.41
应付票据            2,678,277,980.97                 -                -              -   2,678,277,980.97
应付账款              380,053,239.81                 -                -              -     380,053,239.81
其他应付款             289,795,329.76                 -                -              -     289,795,329.76
短期借款              260,220,856.06                 -                -              -     260,220,856.06
长期借款              346,207,149.88    501,737,875.52   305,323,405.00              -   1,153,268,430.40
租赁负债                3,607,048.23      3,006,268.58       302,056.62              -       6,915,373.43
合计              3,958,161,604.71    504,744,144.10   305,625,461.62              -   4,768,531,210.43
（3） 市场风险
利率风险
本集团面临的市场利率变动的风险主要与本集团以浮动利率计息的长期负债有关。本
集团通过密切监控利率变化以及定期审阅借款来管理利率风险。
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在所有其他变量保持不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，将对税前利润（通过对浮动利率借款的影响）产生的影响。
                                       基点增加/（减少）                      税前利润增加/（减少）
人民币                                                   500.00                         (657,886.87)
人民币                                                  (500.00)                         657,886.87
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财务报表附注（续）
十、      与金融工具相关的风险（续）
（3） 市场风险（续）
利率风险（续）
                     基点增加/（减少）                 税前利润增加/（减少）
人民币                                500.00                (608,153.22)
人民币                               (500.00)                608,153.22
汇率风险
本集团面临交易性的汇率风险。此类风险由于经营单位以其记账本位币以外的货币进
行的销售或采购所致。
下表为汇率风险的敏感性分析，反映了在所有其他变量保持不变的假设下，欧元和美
元汇率发生合理、可能的变动时，将对税前利润和其他综合收益产生的影响。
                     汇率增加/           税前利润增加/          其他综合收益增
                    （减少）%              （减少）             加/（减少）
人民币对欧元贬值                 5.00         2,304,330.84       576,605.93
人民币对欧元升值                (5.00 )      (2,304,330.84)     (576,605.93)
人民币对美元贬值                 5.00        68,378,209.30     43,977,806.09
人民币对美元升值                (5.00 )     (68,378,209.30)   (43,977,806.09)
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财务报表附注（续）
十、      与金融工具相关的风险（续）
（3） 市场风险（续）
汇率风险（续）
                    汇率 增加/        税前利润增加/           其他综合收益增
                    （减少）%           （减少）              加/（减少）
人民币对欧元贬值                 5.00       3,117,982.90      398,223.26
人民币对欧元升值                (5.00 )    (3,117,982.90)    (398,223.26)
人民币对美元贬值                 5.00      11,423,775.92      158,457.56
人民币对美元升值                (5.00 )   (11,423,775.92)    (158,457.56)
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十、    与金融工具相关的风险（续）
本集团资本管理的主要目标是确保本集团持续经营的能力，并保持健康的资本比率，
以支持业务发展并使股东价值最大化。
本集团根据经济形势以及相关资产的风险特征的变化管理资本结构并对其进行调整。
为维持或调整资本结构，本集团可以调整对股东的利润分配、向股东归还资本或发行
新股。本集团不受外部强制性资本要求约束。2025年度和2024年度，资本管理目标、
政策或程序未发生变化。
本集团采用杠杆比率来管理资本，杠杆比率是指净负债和调整后资本加净负债的比
率。本集团于资产负债表日的杠杆比率如下：
短期借款                        1,329,021,860.40     257,950,064.98
应付票据                        2,611,067,225.55   2,678,277,980.97
应付账款                          966,092,521.82     380,053,239.81
应付职工薪酬                        115,776,995.02      79,084,353.34
应交税费（不含企业所得税）                  34,674,163.89      16,328,691.06
其他应付款                         252,030,422.82     291,168,061.20
一年内到期的非流动负债                   529,837,133.65     326,677,558.38
其他流动负债                         11,574,402.22       6,054,990.58
长期借款                          771,979,451.80     782,999,986.07
应付债券                          517,331,633.95                  -
租赁负债                            8,577,792.28       3,327,729.94
减：货币资金                      3,356,601,735.27   2,712,924,397.05
净负债                         3,791,361,868.13   2,108,998,259.28
归属于母公司股东权益合计                7,560,437,299.29   7,016,033,171.08
资本和净负债                  11,351,799,167.42      9,125,031,430.36
杠杆比率                                   33%                23%
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十、     与金融工具相关的风险（续）
转移方式    已转移金融资产性质   已转移金融资产金额             终止确认情况           终止确认情况的判断依据
                                                      已经转移了其几乎所有的风险
票据贴现      应收款项融资     1,579,585,616.91        终止确认               和报酬
                                                      已经转移了其几乎所有的风险
票据背书      应收款项融资      343,061,424.74         终止确认               和报酬
                                                      保留了其几乎所有的风险和报
票据贴现        应收票据       59,083,322.59        未终止确认     酬，包括与其相关的违约风险
                                                      保留了其几乎所有的风险和报
票据背书        应收票据      217,969,343.50        未终止确认     酬，包括与其相关的违约风险
合计                   2,199,699,707.74
因转移而终止确认的金融资产如下：
                    金融资产转移的              终止确认的金融            与终止确认相关
                         方式                 资产金额             的利得或损失
应收款项融资                     票据贴现         1,579,585,616.91     3,013,828.07
应收款项融资                     票据背书           343,061,424.74                -
合计                                      1,922,647,041.65     3,013,828.07
本集团无继续涉入形成的转移金融资产。
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十、   与金融工具相关的风险（续）
已转移但未整体终止确认的金融资产
于2025年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面
价值为217,969,343.5元（2024年12月31日：无）；本集团已贴现的银行承兑汇票的
账面价值为59,083,322.59元（2024年12月31日：101,553,062.92元）。本集团认
为，本集团保留了其几乎所有的风险和报酬，包括与其相关的违约风险，因此，全额
确认银行借款。贴现后，本集团不再保留使用其的权利，包括将其出售、转让或质押
给其他第三方的权利。于2025年12月31日，本集团确认的银行借款账面价值总计为
已整体终止确认但继续涉入的已转移金融资产
于2025年12月31日，本集团已背书给供应商用于结算应付账款的银行承兑汇票的账面
价值为343,061,424.74元（2024年12月31日：无）；已贴现尚未到期的银行承兑汇票
的账面价值为1,579,585,616.91元（2024年12月31日：839,634,030.60元）。于2025
年12月31日，其到期日为1至12个月，根据《票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付
款的，持票人可以不按照汇票债务人的先后顺序，对包括本集团在内的汇票债务人中
的任何一人、数人或者全体行使追索权（“继续涉入”）。本集团认为，本集团已经转移
了其几乎所有的风险和报酬，因此，全额终止确认其及与之相关的已结算应付账款并
确认贴现费用。继续涉入及回购的最大损失和未折现现金流量等于其账面价值。本集
团认为，继续涉入公允价值并不重大。
元）。本集团无因继续涉入已终止确认金融资产当年度和累计确认的收益或费用。贴
现在本年度大致均衡发生。
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十一、 公允价值的披露
                   公允价值计量使用的输入值
              活跃市场报价 重要可观察输入 重要不可观察输
                                                                       合计
                           值      入值
              （第一层次）  （第二层次）  （第三层次）
交易性金融资产
 以公允价值计量且其
  变动计入当期损益
  的金融资产                -    121,536,000.00    82,308,379.25   203,844,379.25
应收款项融资                 -    428,626,428.86                -   428,626,428.86
其他权益工具投资               -                 -    31,369,034.74    31,369,034.74
合计                     -    550,162,428.86   113,677,413.99   663,839,842.85
                   公允价值计量使用的输入值
              活跃市场报价 重要可观察输入 重要不可观察输                                   合计
                           值       入值
              （第一层次）  （第二层次）   （第三层次）
交易性金融资产
 以公允价值计量且
  其变动计入当期
  损益的金融资产          -       148,081,040.00    38,097,454.68    186,178,494.68
应收款项融资             -       287,518,770.39                -    287,518,770.39
其他权益工具投资           -                    -    15,438,240.26     15,438,240.26
合计                 -       435,599,810.39    53,535,694.94    489,135,505.33
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十一、 公允价值的披露（续）
以公允价值计量且其变动计入当期损益的理财产品公允价值使用产品净值法计量，按
相关投资组合的估值结果而厘定。以公允价值计量的且其变动计入其他综合收益的金
融资产公允价值使用现金流折现模型计量，该模型结合了市场可观测的输入，包括市
场类似票据的收益率。
本集团与银行（有着较高信用评级的金融机构）订立了外汇远期合同。外汇远期合同
采用类似于远期定价和互换模型以及现值方法的估值技术进行计量。模型涵盖了多个
市场可观察到的输入值，包括交易对手的信用质量、即期和远期汇率曲线。外汇远期
合同的账面价值，与公允价值相同。衍生金融资产的盯市价值，是抵销了归属于衍生
工具交易对手违约风险的信用估值调整之后的净值。交易对手信用风险的变化，对于
套期关系中指定衍生工具的套期有效性的评价和其他以公允价值计量的金融工具，均
无重大影响。
本集团的财务部门由财务经理领导，负责制定金融工具公允价值计量的政策和程序。
财务经理直接向首席财务官和审计委员会报告。每个资产负债表日，财务部门分析金
融工具价值变动，确定估值适用的主要输入值。估值须经首席财务官审核批准。出于
中期和年度财务报表目的，每年2次与审计委员会讨论估值流程和结果。
非上市的权益工具投资，根据不可观察的市场价格假设，采用估值模型估计公允价
值。本集团相信，以估值技术估计的公允价值及其变动，是合理的，并且亦是于资产
负债表日最合适的价值。对于非上市的权益工具投资的公允价值，本集团估计了采用
其他合理、可能的假设作为估值模型输入值的潜在影响。
如下为第三层次公允价值计量的重要不可观察输入值概述：
           年末公允价值          估值技术   不可观察输入值      范围区间
                                            （加权平均值）
其他权益工具投资   31,369,034.74   净资产法       净资产       不适用
交易性金融资产    82,308,379.25   净资产法       净资产       不适用
其他权益工具投资   15,438,240.26   净资产法       净资产       不适用
交易性金融资产    38,097,454.68   净资产法       净资产       不适用
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十一、 公允价值的披露（续）
以下是本集团除租赁负债以及账面价值与公允价值差异很小的金融工具之外的各类别
金融工具的账面价值与公允价值的比较：
               账面价值               公允价值               公允价值披露使用的输入值
                                                活跃市场报价    重要可观察 重要不可观察
                                                            输入值    输入值
                                                （第一层次）   （第二层次） （第三层次）
金融资产
其他非流
 动资产     663,094,390.35     691,733,581.40           -    691,733,581.40       -
合计       663,094,390.35     691,733,581.40           -    691,733,581.40       -
金融负债
长期借款    1,290,723,412.37   1,226,797,932.90          -   1,226,797,932.90      -
合计      1,290,723,412.37   1,226,797,932.90          -   1,226,797,932.90      -
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十一、 公允价值的披露（续）
                账面价值               公允价值               公允价值披露使用的输入值
                                                 活跃市场报价  重要可观察输入 重要不可观察
                                                               值    输入值
                                                 （第一层次）   （第二层次） （第三层次）
金融资产
其他非流
 动资产     1,005,735,416.67   1,021,662,387.69             -   1,021,662,387.69           -
合计       1,005,735,416.67   1,021,662,387.69             -   1,021,662,387.69           -
金融负债
长期借款     1,106,339,617.22   1,070,023,362.25             -   1,070,023,362.25           -
合计       1,106,339,617.22   1,070,023,362.25             -   1,070,023,362.25           -
长期借款及大额存单的非流动部分，采用未来现金流量折现法确定公允价值，以有相
似合同条款、信用风险和剩余期限的其他金融工具的市场收益率作为折现率。2025年
十二、关联方关系及其交易
                                                                 对本公司持股比        对本公司表决权
                              注册地        业务性质         注册资本          例（%）          比例（%）
                                                     人民币万元
江西锐德企业管理有限公司 江西省南昌市高新
（注）          区火炬大街201号                   实业投资         2,000.00          28.14       28.14
注：公司控股股东，原江西瑞德创业投资有限公司，于2026年2月更名为江西锐德企业
管理有限公司。
本公司的控股股东为江西锐德企业管理有限公司。最终控股股东为蔡报贵先生、李忻
农先生及胡志滨先生，且为一致行动人。
子公司详见附注八、1。
除附注八、2披露的联营企业外，无与本集团发生交易的其他合营企业和联营企业。
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财务报表附注（续）
十二、关联方关系及其交易（续）
（1） 关联方商品和劳务交易
自关联方购买商品和接受劳务
               交易内容         2025年      获批的交易额度 是否超过交易额度                       2024年
赣州协鑫超能磁业有限公司   采购材料   63,106,847.29    100,000,000.00           否       58,105,200.99
向关联方销售商品和提供劳务
                             交易内容                       2025年              2024年
赣州协鑫超能磁业有限公司                 销售商品              43,119,316.34        30,999,134.19
赣州协鑫超能磁业有限公司                 受托加工                          -             4,615.05
赣州协鑫超能磁业有限公司                 销售资产                  55,013.69                    -
（2） 关联方租赁
作为出租人
                        租赁资产种类               2025年租赁收入          2024年租赁收入
赣州协鑫超能磁业有限公司            器具工具家具                      38,639.16                  -
赣州协鑫超能磁业有限公司                房屋                     355,476.07          60,684.03
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财务报表附注（续）
十二、关联方关系及其交易（续）
（3） 其他关联方交易
关键管理人员薪酬                                     72,497,757.97             16,700,002.84
（1） 应收账款
                             账面余额         坏账准备             账面余额             坏账准备
赣州协鑫超能磁业有限公司          7,885,663.14       78,856.63      8,392,580.70       83,925.81
（2） 其他应收款
                 账面余额             坏账准备                账面余额                  坏账准备
赣州协鑫超能磁业有限公司    858,463.76       24,115.51           172,565.27             1,725.65
应收关联方款项均不计利息、无抵押、且无固定还款期。
（1） 应付账款
赣州协鑫超能磁业有限公司                          15,563,087.65                13,707,790.76
（2） 其他应付款
赣州协鑫超能磁业有限公司                             99,376.88                                 -
应付关联方款项均不计利息、无抵押、且无固定还款期。
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财务报表附注（续）
十三、股份支付
（1） 2025年A股员工持股计划（“员工持股计划”）
股员工持股计划(草案)〉及其摘要的议案》及其相关议案。2025年6月20日，公司与
户至公司2025年A股员工持股计划证券账户，过户价格为10.55元/股(因公司2024年年
度利润分配，本次员工持股计划受让价格由10.67元/股调整为10.55元/股)。
本次员工持股计划的存续期为72个月，标的股票分三期解锁，解锁时点分别为自本员
工持股计划经公司股东大会审议通过且公司公告标的股票过户至员工持股计划名下之
日起起满12个月、24个月、36个月，每期解锁的标的股票比例分别为40%、30%、
人绩效考核结果确定的份额分配至持有人。
（2） H股限制性股份计划（“限制性股份计划”）
股份计划项下向激励对象授予股票的议案》，根据公司《H股限制性股份计划（草
案）》及股东大会相关授权，确定本次限制性股份的购买价格为7.06港元/股。根据公
司《H股限制性股份计划》及《香港上市规则》第17章有关规定，公司拟向本次H股限
制性股份计划共25名激励对象授予总数不超过2,276万股H股的限制性股份。2025年8
月6日，公司召开2025年第一次临时股东大会审议通过《关于在H股限制性股份计划项
下向激励对象授予股票的议案》。2025年8月20日，公司与相应员工签订了授予函，
授予本公司H股限制性股份22,760,000.00股。
限制性股份计划存续期为10年，授予的股票期权分三期归属，归属时点为授出日期后
满一周年，二周年，三周年；每期归属的标的股票比例分别为40%、30%、30%，各
年度具体归属比例和数量根据公司业绩指标计算确定。
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十三、股份支付（续）
各项权益工具如下：
                          本年授予                     本年行权         本年解锁        本年失效
                         数量               金额      数量      金额   数量      金额   数量       金额
董事(不含独立董事)、监事
  、高级管理人员、核心管
  理人员、核心技术(业务)
  人员              8,015,784.00    84,566,521.20    -       -    -       -    -        -
H股限制性股份计划
董事(不含独立董事)、监事
  、高级管理人员、核心管
  理人员、核心技术(业务)
  人员             22,760,000.00   146,990,366.31    -       -    -       -    -        -
合计               30,775,784.00   231,556,887.51    -       -    -       -    -        -
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十三、股份支付（续）
年末发行在外的各项权益工具如下：
                               股份期权
                         行权价格的范围              合同剩余期限
董事(不含独立董事)、监事、高级
 管理人员、核心管理人员、核心
 技术(业务)人员                    港币7.06元/股             9.64年
授予日权益工具公允价值的确定方法                                    注1
授予日权益工具公允价值的重要参数                                    注1
可行权权益工具数量的确定依据                    公司根据在职激励对象对应的权
                                  益工具、公司业绩以及对未来年
                                    度公司业绩的预测进行确定
本年估计与上年估计有重大差异的原因                                不适用
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额                     92,285,847.94
注1：员工持股计划授予日权益工具的公允价值根据授予日的股票市价和行权价格的差
   额计算。限制性股份计划授予日权益工具的公允价值采用布莱克-斯科尔期权定
   价模型（B-S模型）确定，并根据以下假设计算：
授予日股价                                 港币18.79元/股
行权价                                    港币7.06元/股
预期年限                                           3年
预期波动率    第一个归属期26.38%，第二个归属期29.81%，第三个归属期33.92%
年股息率                                        1.44%
无风险利率      第一个归属期2.29%，第二个归属期2.26%，第三个归属期2.22%
                                     以权益结算的股份支付费用
董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员、核
 心管理人员、核心技术(业务)人员、核心员工                       88,025,348.09
合计                                           88,025,348.09
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十四、承诺及或有事项
资本承诺                    353,712,841.30   377,654,677.60
投资承诺                     35,000,000.00   306,363,636.37
合计                      388,712,841.30   684,018,313.97
于资产负债表日，本集团无须作披露的重要或有事项。
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十五、资产负债表日后事项
     分配预案，以本次权益分派实施公告中确定的股权登记日当日扣减公司A股回购专
     户持有股份数量的A股与H股的股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.2
     元（含税），不以资本公积金转增股本，不送红股。按公司利润分配预案披露日
     扣减公司A股回购专户持有股份数量的A股和H股股本1,375,589,297股计算，预计
     合计人民币302,629,645.34元。该利润分配预案尚需提交本公司2025年年度股东
     会审议通过后方可实施。
除上述事项之外，截至本报告日本集团无其他须作披露的资产负债表日后事项。
十六、其他重要事项
出于管理目的，本集团从所提供的商品或服务的种类来考虑其业务，主要包括高性能
钕铁硼磁钢的制造和销售。
本集团专注于高性能钕铁硼磁钢的制造和销售，没有提供单独的经营分部信息进行资
源配置和业绩评估。 因此，并无呈列详细分部资料。
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十六、其他重要事项（续）
地理信息
（a）对外交易收入
中国大陆                        6,447,347,856.88   5,541,059,491.02
其他国家或地区                     1,270,173,858.08   1,222,229,649.43
合计                          7,717,521,714.96   6,763,289,140.45
对外交易收入归属于客户所处区域。
（b）本集团的非流动资产大部分位于中国内地
主要客户信息
占本集团总收入10%以上的单一客户（包括已知受该客户控制下的所有主体）收入如
下：
客商A                         1,105,288,362.12    831,292,735.32
客商B                           917,673,815.95                注
客商C                                       注     955,220,090.30
合计                          2,022,962,178.07   1,786,512,825.62
注：该客户当年占集团总收入不足10%。
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十七、公司财务报表主要项目注释
（1） 应收票据分类列示
银行承兑汇票                  216,269,633.64                -
商业承兑汇票                   85,417,126.09    37,756,536.34
减：应收票据坏账准备                 854,171.26        377,565.36
合计                      300,832,588.47    37,378,970.98
（2） 已质押的应收票据
商业承兑汇票                                   85,417,126.09
合计                                       85,417,126.09
（3） 已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据
                    终止确认                 未终止确认
银行承兑汇票                           -       151,001,401.24
合计                               -       151,001,401.24
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十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（1） 按账龄披露
减：应收账款坏账准备                                  24,632,853.61        23,945,127.83
合计                                       2,384,314,096.98      2,022,841,598.68
（2） 按坏账计提方法分类披露
                   账面余额                      坏账准备                      账面价值
                     金额       比例              金额 计提比例
                              （%）                 （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备      2,408,946,950.59   100.00   24,632,853.61    1.02    2,384,314,096.98
合计         2,408,946,950.59   100.00   24,632,853.61    1.02    2,384,314,096.98
                   账面余额                      坏账准备                      账面价值
                     金额       比例              金额 计提比例
                              （%）                 （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备      2,046,786,726.51   100.00   23,945,127.83    1.17    2,022,841,598.68
合计         2,046,786,726.51   100.00   23,945,127.83    1.17    2,022,841,598.68
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十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（3） 坏账准备的情况
应收账款坏账准备的变动如下：
            年初余额             本年计提       本年收回或转回               本年核销               年末余额
合计      23,945,127.83   24,553,665.18   (21,155,050.48)   (2,710,888.92)     24,632,853.61
（4） 按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款和合同资产情况
                                                 占应收账款年末                   应收账款坏账准
                                    应收账款         余额合计数的比                     备减值准备
                                    年末余额            例（%）                      年末余额
客商D                          201,183,351.63                   8.35          2,011,833.52
客商E                          147,319,392.07                   6.12          1,473,193.92
客商F                          140,101,549.50                   5.82          1,401,015.50
客商G                          108,352,467.26                   4.50          1,083,524.67
客商C                          103,200,316.40                   4.28          1,032,003.16
合计                           700,157,076.86                  29.07          7,001,570.77
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十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（1） 应收款项融资分类列示
银行承兑汇票                      441,756,405.08    275,805,851.22
合计                          441,756,405.08    275,805,851.22
于2025年12月31日，本公司无已质押的应收款项融资。
已背书或贴现但在资产负债表日尚未到期的应收票据如下：
                                  终止确认           未终止确认
银行承兑汇票                     1,047,828,607.87                -
合计                         1,047,828,607.87                -
其他应收款                        30,620,412.52    32,314,507.03
合计                           30,620,412.52    32,314,507.03
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十七、公司财务报表主要项目注释（续）
其他应收款
（1） 按账龄披露
减：其他应收款坏账准备                7,126,282.33    4,624,965.25
合计                     30,620,412.52      32,314,507.03
（2） 按款项性质分类情况
供应商及客户往来               37,073,540.87      36,085,334.55
押金及保证金                    119,198.28         116,480.78
职工往来                      553,955.70         737,656.95
合计                     37,746,694.85      36,939,472.28
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十七、公司财务报表主要项目注释（续）
其他应收款（续）
（3） 坏账准备计提情况
                 账面余额                       坏账准备                  账面价值
                   金额       比例               金额 计提比例
                            （%）                  （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备       37,746,694.85   100.00     7,126,282.33   18.88   30,620,412.52
合计          37,746,694.85   100.00     7,126,282.33   18.88   30,620,412.52
                 账面余额                       坏账准备                  账面价值
                   金额       比例               金额 计提比例
                            （%）                  （%）
按信用风险特
 征组合计提
 坏账准备       36,939,472.28   100.00     4,624,965.25   12.52   32,314,507.03
合计          36,939,472.28   100.00     4,624,965.25   12.52   32,314,507.03
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其他应收款（续）
（3） 坏账准备计提情况（续）
其他应收款按照未来12个月预期信用损失计提的坏账准备的变动如下：
                               第一阶段               第二阶段                           合计
                           未来12个月预期            整个存续期预期
                               信用损失            信用损失（未发
                                                生信用减值）
年初余额                           688,450.68       3,936,514.57        4,624,965.25
年初余额在本年阶段转换                   (387,778.72)        387,778.72                   -
本年计提                         1,145,861.35       2,112,746.22        3,258,607.57
本年转回                          (178,604.55)       (578,685.94)        (757,290.49)
年末余额                         1,267,928.76       5,858,353.57        7,126,282.33
（4） 坏账准备的情况
                年初余额               本年计提         本年收回或转回                     年末余额
合计         4,624,965.25        3,258,607.57       (757,290.49)          7,126,282.33
（5） 按欠款方归集的年末余额其他应收款金额前五名
               年末余额        占其他应收款余额合                性质            账龄      坏账准备年末
                            计数的比例（%）                                          余额
江西金力粘结磁
 有限公司      20,052,183.68          53.12         子公司往来     一至五年以上           6,919,965.01
赣州协鑫超能磁                                                   一年以内、一
 业有限公司       835,233.04            2.21       供应商及客户往来       至两年             23,883.20
上海绿谷别墅管
 理有限公司        64,000.00            0.17       供应商及客户往来           四至五年        64,000.00
罗天鹏           50,000.00            0.13           职工往来           一年以内           500.00
北京天诚荣盛投
 资有限公司        49,580.78            0.13        押金及保证金            三至四年        49,580.78
合计         21,050,997.50          55.76                                    7,057,928.99
江西金力永磁科技股份有限公司
财务报表附注（续）
十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（1） 长期股权投资情况
                       年初账面价值          年初减值准备                本年变动           年末账面价值          年末减值准备
                                                             追加投资
赣州劲力磁材加
  工有限公司               20,164,062.38    14,835,937.62       154,341.25      20,318,403.63    14,835,937.62
金力永磁（宁
  波）科技有限
  公司                1,350,000,000.00               -      1,690,036.73   1,351,690,036.73               -
金力永磁（包
  头）科技有限
  公司                1,210,000,000.00               -      5,749,211.70   1,215,749,211.70               -
JL MAG Rare-
  Earth (Hong
  Kong) Co., Ltd.     42,845,340.00                -      5,167,757.48     48,013,097.48                -
金力永磁（宁
  波）投资有限
  公司                 350,000,000.00                -                 -    350,000,000.00                -
江西劲诚永磁新
  材料有限公司             300,000,000.00                -     46,485,534.57    346,485,534.57                -
巴彦淖尔市银海
  新材料有限责
  任公司                151,733,596.85     2,416,403.15                 -    151,733,596.85     2,416,403.15
JL MAG Green
  Tech (Hong
  Kong) Co., Ltd.                  -               -    139,732,109.44    139,732,109.44                -
JLMAG Rare-
  earth Co
  (Europe) B.V.                    -               -       476,637.83         476,637.83                -
JL MAG Rare-
  Earth (U.S.A.)
  Inc.                             -               -      5,017,240.27       5,017,240.27               -
JL MAG Rare-
  Earth Japan
  Co., Ltd.                        -               -         50,172.40         50,172.40                -
合计                  3,424,742,999.23   17,252,340.77    204,523,041.67   3,629,266,040.90   17,252,340.77
江西金力永磁科技股份有限公司
财务报表附注（续）
十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（1） 营业收入和营业成本情况
                       收入                  成本                收入                 成本
主营业务        7,057,450,343.74   6,383,635,585.53   5,661,746,803.86   5,301,481,479.84
其他业务          860,337,928.40     720,090,639.61     964,119,588.49     895,136,037.22
合计          7,917,788,272.14   7,103,726,225.14   6,625,866,392.35   6,196,617,517.06
（2） 营业收入分解信息
报告分部                                          2025年                          2024年
商品类型
 钕铁硼磁钢成品                          6,971,396,005.79               5,625,187,853.54
 钕铁硼磁钢毛坯                             86,054,337.95                  36,558,950.32
 材料销售                               846,915,304.05                 962,826,227.86
 资产销售                                 5,091,766.48                              -
 加工服务                                 7,261,670.44                              -
 租赁收入                                 1,069,187.43                   1,293,360.63
合计                                7,917,788,272.14               6,625,866,392.35
经营地区
 中国大陆                             6,887,067,334.85               5,501,323,308.66
 其他国家或地区                          1,030,720,937.29               1,124,543,083.69
合计                                7,917,788,272.14               6,625,866,392.35
商品转让的时间
 在某一时点转让
  钕铁硼磁钢成品                         6,971,396,005.79               5,625,187,853.54
  钕铁硼磁钢毛坯                            86,054,337.95                  36,558,950.32
  材料销售                              846,915,304.05                 962,826,227.86
  资产销售                                5,091,766.48                              -
 在某一时段转让
  加工服务                                   7,261,670.44                            -
  租赁收入                                   1,069,187.43                 1,293,360.63
合计                                7,917,788,272.14               6,625,866,392.35
江西金力永磁科技股份有限公司
财务报表附注（续）
十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（3） 营业成本分解信息
报告分部                                2025年
商品类型
 钕铁硼磁钢成品                   6,298,079,503.53
 钕铁硼磁钢毛坯                      85,556,082.00
 材料销售                        711,560,450.53
 资产销售                          1,268,518.64
 加工服务                          7,261,670.44
合计                         7,103,726,225.14
经营地区
 中国大陆                      6,247,219,888.76
 其他国家或地区                     856,506,336.38
合计                         7,103,726,225.14
商品转让的时间
 在某一时点转让
  钕铁硼磁钢成品                  6,298,079,503.53
  钕铁硼磁钢毛坯                     85,556,082.00
  材料销售                       711,560,450.53
  资产销售                         1,268,518.64
 在某一时段内转让
  加工服务                         7,261,670.44
合计                         7,103,726,225.14
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十七、公司财务报表主要项目注释（续）
（4） 履约义务
确认的收入来源于：
合同负债年初账面价值                 22,758,050.81   269,163,962.40
交易性金融资产在持有期间的投资收益          5,097,601.05      5,951,562.94
处置交易性金融资产取得的投资收益             141,600.00                 -
合计                         5,239,201.05      5,951,562.94
江西金力永磁科技股份有限公司
补充资料
                                               金额
非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分           (9,007,452.80)
计入当期损益的政府补助（与正常经营业务密切相关，符合国
 家政策规定、按照确定的标准享有、对损益产生持续影响的
 政府补助除外）                              93,277,707.99
除同正常经营业务相关的有效套期保值业务外，非金融企业持
 有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金
 融资产和金融负债产生的损益                        21,477,438.44
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                    (1,472,703.34)
所得税影响额                               (17,463,064.20)
少数股东权益影响额（税后）                           (935,072.98)
合计                                    85,876,853.11
本集团对非经常性损益项目的确认按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1
号——非经常性损益》（证监会公告〔2023〕65号）的规定执行。
                   加权平均净资产收益率（%）      每股收益
                                      基本   稀释
归属于公司普通股股东的净利润                9.58    0.52     0.52
扣除非经常性损益后归属于公司普通
 净利润                          8.46    0.45     0.45