白云山: 审计报告

                                        广州白云山医药集团股份有限公司
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              广州白云山医药集团股份有限公司
                            财务报表附注
              （除特别注明外，本附注金额单位均为人民币元）
一、企业的基本情况
   广州白云山医药集团股份有限公司（以下简称“本公司”）是经国家经济体制改革委员
会以体改生[1997]139 号文批准，由广州医药集团有限公司（以下简称“广药集团”）独家发起，
将其属下的 8 家中药制造企业及 3 家医药贸易企业重组后，以其与生产经营性资产有关的国有
资产权益投入，以发起方式设立的股份有限公司。本公司于 1997 年 9 月 1 日领取企业法人营
业执照，注册号为 440101000005674。
   经国家经济体制改革委员会以体改生[1997]145 号文和国务院证券委员会以证委发[1997]56
号文批准，本公司于 1997 年 10 月上市发行了 21,990 万股香港上市外资股（H 股）股票。2001
年 1 月 10 日，经中国证券监督管理委员会批准，本公司发行了 7,800 万股人民币普通股（A 股）
股票，并于同年 2 月 6 日在上海证券交易所正式挂牌交易，股票简称“广州药业”，股票代码
   本公司于 2013 年实施完成一项重大资产重组交易。该项重大资产重组包括：（1）本公司
于 2013 年 5 月完成新增 445,601,005 股 A 股股份换股方式吸收合并广药集团下属子公司广州白
云山制药股份有限公司（以下简称“白云山股份”）；（2）本公司于 2013 年 6 月完成向广药
集团发行 34,839,645 股 A 股股份作为支付对价，收购广药集团拥有或有权处置的房屋建筑物、
商标、广药集团下属子公司广药白云山香港有限公司（以下简称“广药白云山香港公司”）
（原名“保联拓展有限公司”）100%股权及广药集团持有的广州百特医疗用品有限公司（以
下简称“百特医疗”）12.5%股权。该项股份登记手续已于 2013 年 7 月 5 日完成。上述重组完
成后，本公司总股本为 1,291,340,650 股，股票简称改为“白云山”。
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   根据本公司与广药集团签订的《关于拟购买资产净收益实际数与净收益预测数差额的补
偿协议》，本公司于 2015 年 4 月 27 日以总价 1 元的价格定向回购广药集团持有的 261,400 股 A
股股份并予以注销。该项股份回购注销手续已于 2015 年 5 月 7 日完成。上述股份回购注销完
成后，本公司总股本为 1,291,079,250 股。
   本公司于 2016 年非公开发行 334,711,699 股人民币普通股（A 股），增加股本 334,711,699
股，变更后本公司总股本为 1,625,790,949 股。
   本公司的母公司为广药集团，本公司的最终控制方为广州市人民政府。
   本公司及纳入合并财务报表范围的子公司（以下合称“本集团”）主要从事（1）中西成
药、化学原料药、天然药物、生物医药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销售；（2）
西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；（3）健康产品的研究开发、生产与销售；
（4）医疗、健康管理、养生养老等健康产业投资等。
   中成药制造企业主要产品为滋肾育胎丸、小柴胡颗粒、消渴丸、清开灵系列、华佗再造
丸、夏桑菊颗粒、保济系列、小儿七星茶颗粒、安宫牛黄丸、壮腰健肾丸、舒筋健腰丸、蜜
炼川贝枇杷膏等。西药制造企业主要产品为头孢克肟系列、枸橼酸西地那非、阿咖酚散系列、
阿莫西林、头孢呋辛钠等。预包装食品制造企业主要产品包括王老吉凉茶、刺柠吉系列等。
   本财务报表由本公司董事会于 2026 年 3 月 20 日批准报出。
   本公司子公司的相关信息详见本附注“八、在其他主体中的权益”。
   本报告期合并范围变化情况详见本附注“七、合并范围的变更”。
                 子公司名称                              控股方式
广州白云山星群(药业)股份有限公司（以下简称“星群药业”）                       直接控股
广州白云山星群健康科技有限公司                                     间接控股
广州白云山中一药业有限公司（以下简称“中一药业”）                           直接控股
广州白云山众胜大健康发展有限公司                                    间接控股
广州白云山陈李济药厂有限公司（以下简称“陈李济药厂”）                         直接控股
广州市陈李济大健康产业有限公司                                     间接控股
广州白云山汉方现代药业有限公司（以下简称“广州汉方”）                         直接控股
广药汉方（珠海横琴）药业有限公司                                    间接控股
西藏广药汉方灵芝产业有限公司                                      间接控股
广州奇星药厂有限公司                                          直接控股
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                子公司名称                         控股方式
广州白云山奇星药业有限公司（以下简称“奇星药业”）                     间接控股
广州白云山敬修堂药业股份有限公司（以下简称“敬修堂药业”）                 直接控股
广州敬修堂一七九零营销有限公司                               间接控股
广州白云山九吉公健康产业有限公司                              间接控股
敬修堂（宁波）健康产业发展有限公司                             间接控股
广州白云山潘高寿药业股份有限公司（以下简称“潘高寿药业”）                 直接控股
广州市潘高寿天然保健品有限公司                               间接控股
广州王老吉药业股份有限公司（以下简称“王老吉药业”）                    直接控股
广州王老吉食品有限公司                                   间接控股
广药王老吉（毕节）产业有限公司                               间接控股
广州三公仔药业有限公司                                   间接控股
广州医药股份有限公司（以下简称“医药公司”）                        直接控股
广州健民医药连锁有限公司                                  间接控股
广州健民医药有限公司                                    间接控股
广药器化医疗设备有限公司                                  间接控股
福建广药洁达医药有限公司                                  间接控股
广州国盈医药有限公司                                    间接控股
广州欣特医药有限公司                                    间接控股
佛山市广药健择医药有限公司                                 间接控股
深圳广药联康医药有限公司                                  间接控股
广药湖南医药有限公司                                    间接控股
海南广药晨菲医药有限公司                                  间接控股
广药陕西医药有限公司                                    间接控股
广东省梅县医药有限公司                                   间接控股
江门广药侨康医药有限公司                                  间接控股
广药四川医药有限公司                                    间接控股
广药（广西）医药有限公司                                  间接控股
健民国际有限公司                                      间接控股
珠海广药康鸣医药有限公司                                  间接控股
佛山广药凤康医药有限公司                                  间接控股
广药大药房（广东）有限公司                                 间接控股
广州医药信息科技有限公司                                  间接控股
中山广药桂康医药有限公司                                  间接控股
海南广药晨菲大药房连锁有限公司                               间接控股
广药（海南）医药有限公司                                  间接控股
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                子公司名称                        控股方式
清远广药正康医药有限公司                                 间接控股
广药（珠海横琴）医药进出口有限公司                            间接控股
广州澳马医疗器械有限公司                                 间接控股
广药（清远）医药有限公司                                 间接控股
广药（广州花都）医药有限公司                               间接控股
广州医药（香港）有限公司                                 间接控股
广药（茂名）医药有限公司                                 间接控股
广药黑龙江医药有限公司                                  间接控股
广州采芝林药业有限公司（以下简称“采芝林药业”）                     直接控股
梅州广药中药材有限公司                                  间接控股
广州白云山中药饮片有限公司                                间接控股
广药白云山医药大健康供应链（广州）有限公司                        直接控股
乌兰察布广药中药材开发有限公司                              间接控股
山东广药中药材开发有限公司                                间接控股
广药采芝林（梅州）药业有限公司                              间接控股
甘肃广药白云山中药科技有限公司                              间接控股
广州采芝林国医馆有限公司                                 间接控股
广东汉潮中药科技有限公司                                 间接控股
广州白云山拜迪生物医药有限公司（以下简称“广州拜迪”）                  直接控股
广州白云山维一实业股份有限公司                              间接控股
广州白云山生物制品股份有限公司（以下简称“白云山生物”）                 间接控股
广州王老吉大健康产业有限公司（以下简称“王老吉大健康公司”）               直接控股
王老吉大健康产业（雅安）有限公司                             间接控股
广州王老吉大健康企业发展有限公司                             间接控股
王老吉大健康产业（北京）销售有限公司                           间接控股
王老吉大健康产业（梅州）有限公司                             间接控股
广州王老吉大健康电子商务有限公司                             间接控股
王老吉大健康产业（兰州）有限公司                             间接控股
贵州王老吉刺柠吉产业发展有限公司                             间接控股
广州王老吉荔枝产业发展有限公司                              间接控股
王老吉大健康（茂名）荔枝产业发展有限公司                         间接控股
王老吉（广东）饮料有限公司                                间接控股
广西白云山盈康药业有限公司（以下简称“广西盈康”）                    直接控股
广州广药益甘生物制品股份有限公司（以下简称“益甘公司”）                 直接控股
广州白云山医疗健康产业投资有限公司（以下简称“白云山医疗健康产业             直接控股
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                子公司名称                        控股方式
公司”）
西藏林芝白云山藏式养生古堡管理有限公司                          间接控股
广州白云山医院有限公司                                  间接控股
广州白云山润康月子会所有限公司                              间接控股
广州白云山中医医院有限公司                                间接控股
广州白云山一五七医院有限公司                               间接控股
广州白云山星珠药业有限公司（以下简称“星珠药业”）                    直接控股
广州王老吉投资有限公司（以下简称“王老吉投资公司”）                   直接控股
广州王老吉餐饮管理发展有限公司（以下简称“王老吉餐饮公司”）               间接控股
广州白云山天心制药股份有限公司（以下简称“天心药业”）                  直接控股
广州白云山天心制药科技有限公司                              间接控股
广州白云山光华制药股份有限公司（以下简称“光华药业”）                  直接控股
广州白云山光华保健食品有限公司（以下简称“光华保健”）                  间接控股
广州白云山明兴制药有限公司（以下简称“明兴药业”）                    直接控股
广州兴际实业有限公司                                   间接控股
白云山威灵药业有限公司（以下简称“威灵药业”）                      直接控股
广州白云山医药科技发展有限公司（以下简称“医药科技”）                  直接控股
王老吉大寨饮品有限公司                                  间接控股
广州王老吉大寨饮品有限公司                                间接控股
广药白云山香港有限公司                                  直接控股
广药白云山化学药科技（珠海横琴）有限公司                         直接控股
广药白云山化学制药（珠海）有限公司                            间接控股
浙江白云山昂利康制药有限公司                               间接控股
广州医药海马品牌整合传播有限公司（以下简称“广药海马”）                 直接控股
广州白云山医药销售有限公司                                直接控股
广州白云山金戈男性健康咨询有限公司                            间接控股
广州医药研究总院有限公司（以下简称“广药总院”）                     直接控股
广州白云山比格生物科技有限公司                              间接控股
广州白云山医疗器械投资有限公司                              直接控股
广州白云山壹护健康科技有限公司                              间接控股
广州创赢广药白云山知识产权有限公司                            直接控股
广药（珠海横琴）医药产业园有限公司                            直接控股
广州白云山国际医药健康产业有限公司                            直接控股
广州白云山化学制药有限公司                                直接控股
广州广药基金股权投资合伙企业（有限合伙）                         直接控股
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               子公司名称                          控股方式
广州白云山何济公药业有限公司                                直接控股
广药（韶关）医药有限公司                                  间接控股
广州医药物流有限公司                                    间接控股
广药（汕头）医药有限公司                                  间接控股
广药（惠州）医药有限公司                                  间接控股
广药牡丹江医药有限公司                                   间接控股
广药（湛江）医药有限公司                                  间接控股
东莞广药宝康医药有限公司                                  间接控股
广药白云牙膏（广州）有限公司                                直接控股
广药（凉山）医药有限公司                                  间接控股
广药（雅安）医药有限公司                                  间接控股
广药（海南）医疗科技有限公司                                间接控股
广药吉林医药有限公司                                    间接控股
福建白云山采善堂制药有限公司                                间接控股
广州采制药业有限公司                                    间接控股
广州广药二期基金股权投资合伙企业（有限合伙）                        直接控股
广药云山分子科技（广州）有限公司                              直接控股
二、财务报表的编制基础
  （一）编制基础：本集团财务报表按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和
各项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定（以下合称
“企业会计准则”），以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规
则第 15 号——财务报告的一般规定》的相关规定编制。本财务报表亦符合香港联合交易所有
限公司发布的证券上市规则的适用披露条文，符合香港公司条例的适用披露规定。
  （二）持续经营：本集团自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经
营能力的重大事项。
三、重要会计政策和会计估计
  本集团及各子公司主要从事医药健康产业。本集团及各子公司根据实际生产经营特点，
依据相关企业会计准则的规定，对收入确认等交易和事项制定了若干项具体会计政策和会计
估计，详见本附注三、（二十九）“收入”各项描述。关于管理层所作出的重大会计判断和
估计的说明，请参阅本附注三、（三十六）“重大会计判断和估计”。
  (一) 遵循企业会计准则的声明
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  本集团编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司 2025
年 12 月 31 日的财务状况、2025 年的经营成果和现金流量等相关信息。
  (二) 会计期间
  本集团的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期间。
本集团会计年度采用公历年度，即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
  本财务报表会计期间为 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日。
  (三) 营业周期
  正常营业周期是指本集团从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本
集团以 12 个月作为一个营业周期，并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
  (四) 记账本位币
  人民币为本集团及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本集团及境内子公司
以人民币为记账本位币。本集团之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定
港币为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。
  (五) 重要性标准确定的方法和选择依据
  本集团确定财务报表项目重要性，以是否影响财务报表使用者作出经济决策为原则，从
性质和金额两方面考虑。财务报表项目性质的重要性，以是否属于日常经营活动、是否导致
盈亏变化、是否影响监管指标等对财务状况和经营成果具有较大影响的因素为依据；财务报
表项目金额的重要性，以相关项目占净资产或净利润的 3%为标准。
             项目                             重要性标准
重要的长期股权投资、其他权益工具、其他非流动金
                                 单项对外投资活动金额占净资产总额的 3%以上
融资产
重要的长期借款、短期借款                     单项借贷活动金额占净资产总额的 3%以上
重要的或有事项                          单项资产担保、抵押活动金额占净资产总额的 3%以上
重要的资产减值损失、信用减值损失、资产处置收益          单项资产核销金额占净利润的 3%以上
重要的收入、成本                         单项收入或成本金额占净资产总额的 3%以上
其他重要的资产类项目                       单项资产项目金额占净资产总额的 3%以上
其他重要的负债类项目                       单项负债项目金额占净资产总额的 3%以上
其他重要的损益类项目                       单项损益项目金额占净利润的 3%以上
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  (六) 企业合并
  企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企
业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
  参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，
为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企业控制
权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合
并方控制权的日期。
  合并方取得的资产和负债均按合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产
账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本
溢价）；资本公积（股本溢价）不足以冲减的，调整留存收益。
  合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
  参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的企
业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为购买
方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是指为购买方实际取得对被购买方控制权的
日期。
  对于非同一控制下的企业合并，合并成本包含购买日购买方为取得对被购买方的控制权
而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，为企业合并发生的审
计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入当期损益。购买方作为
合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始
确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入合并成本，购买日后 12 个月内出
现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调整或有对价的，相应调整合并商誉。购
买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大
于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。合并成
本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本仍小
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于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
  购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认条件
而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的相关情况已
经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现的，则确认相关
的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为当期损益；除上述情
况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
  通过多次交易分步实现的非同一控制下企业合并，根据《财政部关于印发企业会计准则
解释第 5 号的通知》（财会〔2012〕19 号）和《企业会计准则第 33 号——合并财务报表》第
五十一条关于“一揽子交易”的判断标准，判断该多次交易是否属于“一揽子交易”。属于
“一揽子交易”的，参考本部分前面各段描述及本附注三、（十七） “长期股权投资”进行
会计处理；不属于“一揽子交易”的，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
  在个别财务报表中，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投
资成本之和，作为该项投资的初始投资成本；购买日之前持有的被购买方的股权涉及其他综
合收益的，在处置该项投资时将与其相关的其他综合收益采用与被购买方直接处置相关资产
或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计量设定受益
计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转入当期投资收益）。
  在合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益；购买日之前持有的
被购买方的股权涉及其他综合收益的，与其相关的其他综合收益应当采用与被购买方直接处
置相关资产或负债相同的基础进行会计处理（即，除了按照权益法核算的在被购买方重新计
量设定受益计划净负债或净资产导致的变动中的相应份额以外，其余转为购买日所属当期投
资收益）。
  (七) 控制的判断标准和合并财务报表的编制方法
  合并财务报表的合并范围以控制作为基础予以确定。具备以下三个要素的被投资单位，
认定为对其控制：拥有对被投资单位的权力、因参与被投资单位的相关活动而享有可变回报、
有能力运用对被投资单位的权力影响回报金额。
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  （1）统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
  在编制合并财务报表时，子公司与本集团采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本
集团的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并
取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
  （2）合并财务报表抵销事项
  合并财务报表以母公司和子公司的财务报表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司
相互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于本公司的份额，作为少数股东权益，
在合并资产负债表中股东权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长
期股权投资，视为母公司的库存股，作为股东权益的减项，在合并资产负债表中股东权益项
目下以“减：库存股”项目列示。
  （3）合并取得子公司会计处理
  对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实施控制
时已经发生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产
公允价值为基础对其个别财务报表进行调整。
  （4）处置子公司的会计处理
  在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，在合并财务报表中，处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之
间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。因处置部分股权投资等原
因丧失了对被投资方的控制权的，在编制合并财务报表时，对于剩余股权，按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原
持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，
计入丧失控制权当期的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收
益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
  (八) 合营安排的分类及共同经营的会计处理方法
  合营安排，是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团根据在合营安
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排中享有的权利和承担的义务，将合营安排分为共同经营和合营企业。共同经营，是指本集
团享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业，是指本集团仅对该安
排的净资产享有权利的合营安排。
  本集团对合营企业的投资采用权益法核算，按照本附注三、（十七）2.（2）“权益法核
算的长期股权投资”中所述的会计政策处理。
  本集团作为合营方对共同经营，确认本集团单独持有的资产、单独所承担的负债，以及
按本集团份额确认共同持有的资产和共同承担的负债；确认出售本集团享有的共同经营产出
份额所产生的收入；按本集团份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；确认本集团单独
所发生的费用，以及按本集团份额确认共同经营发生的费用。
  当本集团作为合营方向共同经营投出或出售资产（该资产不构成业务，下同）、或者自
共同经营购买资产时，在该等资产出售给第三方之前，本集团仅确认因该交易产生的损益中
归属于共同经营其他参与方的部分。该等资产发生符合《企业会计准则第 8 号——资产减值》
等规定的资产减值损失的，对于由本集团向共同经营投出或出售资产的情况，本集团全额确
认该损失；对于本集团自共同经营购买资产的情况，本集团按承担的份额确认该损失。
  (九) 现金及现金等价物的确定标准
  本集团现金及现金等价物包括库存现金、可以随时用于支付的存款以及本集团持有的期
限短（一般为从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动
风险很小的投资。
  (十) 外币业务及外币财务报表折算
  本集团发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行公布
的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换业务或涉
及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
  资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑
差额，除：①属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借
款费用资本化的原则处理；以及②可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账面余
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额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
     编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，计入其他综合收益；处置境外经营时，转入处置当期损
益。
     以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本位币
金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折
算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，
计入当期损益或确认为其他综合收益。
     编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项
目，因汇率变动而产生的汇兑差额，作为“外币报表折算差额”确认为其他综合收益；处置境外
经营时，计入处置当期损益。
     境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负债项
目，采用资产负债表日的即期汇率折算；股东权益类项目除“未分配利润”项目外，其他项目采
用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用本报告期的平均汇率折算折算。
年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各
项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额，作为外币
报表折算差额，确认为其他综合收益。处置境外经营并丧失控制权时，将资产负债表中股东
权益项目下列示的、与该境外经营相关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比
例转入处置当期损益。
     外币现金流量采用本报告期的平均汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为调节项目，
在现金流量表中单独列报。
     年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
     在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对
境外经营控制权时，将资产负债表中股东权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母
公司所有者权益的外币报表折算差额，全部转入处置当期损益。
     在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控
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制权时，与该境外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当
期损益。在处置境外经营为联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报
表折算差额，按处置该境外经营的比例转入处置当期损益。
  (十一) 金融工具
  在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
  本集团根据管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分
为：以摊余成本计量的金融资产；以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产；
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
  金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产，相关交易费用计入
初始确认金额。因销售产品或提供劳务而产生的、未包含或不考虑重大融资成分的应收账款
或应收票据，本集团按照预期有权收取的对价金额作为初始确认金额。
  （1）以摊余成本计量的金融资产
  本集团管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且此
类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅
为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本集团对于此类金融资产，采用实际利
率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，计入当期损益。
  （2）以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
  本集团管理此类金融资产的业务模式为既以收取合同现金流量为目标又以出售为目标，
且此类金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致。本集团对此类金融资产按照公
允价值计量且其变动计入其他综合收益，但减值损失或利得、汇兑损益和按照实际利率法计
算的利息收入计入当期损益。
  此外，本集团将部分非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。本集团将该类金融资产的相关股利收入计入当期损益，公允价值变动计
入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从
其他综合收益转入留存收益，不计入当期损益。
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  （3）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
  本集团将上述以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产之外的金融资产，分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。此
外，在初始确认时，本集团为了消除或显著减少会计错配，将部分金融资产指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产，本集团采用公允价值进行后
续计量，公允价值变动计入当期损益。
  金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他
金融负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入
当期损益，其他金融负债的相关交易费用计入其初始确认金额。
  （1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债（含属于金融
负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
  交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套
期会计有关外，公允价值变动计入当期损益。
  被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用
风险变动引起的公允价值变动计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益
的自身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动计入当
期损益。若按上述方式对该等金融负债的自身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损
益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部利得或损失（包括企业自身信用风险变动的
影响金额）计入当期损益。
  （2）其他金融负债
  除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债、财
务担保合同外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，
终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
  满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利
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终止；②该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬，但是放弃了对该金融资产的控制。
     若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该
金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认
有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水
平。
     金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到
的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
     金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未
终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止
确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计
入当期损益。
     本集团对采用附追索权方式出售的金融资产，或将持有的金融资产背书转让，需确定该
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬是否已经转移。已将该金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的
风险和报酬的，不终止确认该金融资产；既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有
的风险和报酬的，则继续判断企业是否对该资产保留了控制，并根据前面各段所述的原则进
行会计处理。
     金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，本集团终止确认该金融负债（或该部
分金融负债）。本集团（借入方）与借出方签订协议，以承担新金融负债的方式替换原金融
负债，且新金融负债与原金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认原金融负债，同时确
认一项新金融负债。本集团对原金融负债（或其一部分）的合同条款作出实质性修改的，终
止确认原金融负债，同时按照修改后的条款确认一项新金融负债。
     金融负债（或其一部分）终止确认的，本集团将其账面价值与支付的对价（包括转出的
非现金资产或承担的负债）之间的差额，计入当期损益。
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  当本集团具有抵销已确认金额的金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当
前可执行的，同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融
资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债
在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
  存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场，
采用估值技术确定其公允价值。在有限情况下，如果用以确定公允价值的近期信息不足，或
者公允价值的可能估计金额分布范围很广，而成本代表了该范围内对公允价值的最佳估计的，
该成本可代表其在该分布范围内对公允价值的恰当估计。本集团利用初始确认日后可获得的
关于被投资方业绩和经营的所有信息，判断成本能否代表公允价值。
  权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团
发行（含再融资）、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理，与权益性交易相关的
交易费用从权益中扣减。本集团不确认权益工具的公允价值变动。
  本集团权益工具在存续期间分派股利（含分类为权益工具的工具所产生的“利息”）的，
作为利润分配处理。
  本集团以预期信用损失为基础，对本集团以摊余成本计量的金融资产（含应收款项，包
括应收票据和应收账款）、应收款项融资、租赁应收款、其他应收款、本公司做出的除分类
为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债以外的贷款承诺、非以公允价值计量且其
变动计入当期损益的财务担保合同进行减值会计处理并确认坏账准备。
  （1）预期信用损失的确定方法及会计处理方法
  本集团对上述各项目按照其适用的预期信用损失计量方法计提减值准备并确认信用减值
损失。
  信用损失，是指本集团按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预
期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本集团购买或源生
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的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
  预期信用损失计量的一般方法是指，本集团在每个资产负债表日评估金融资产（含合同
资产等其他适用项目，下同）的信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自
初始确认后已显著增加，本集团按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备；
如果信用风险自初始确认后未显著增加，本集团按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金
额计量损失准备。本集团在评估预期信用损失时，考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻
性信息。
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团假设其信用风险自初始确认
后并未显著增加，选择按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。
  （2）信用风险自初始确认后是否显著增加的判断标准
  如果某项金融资产在资产负债表日确定的预计存续期内的违约概率显著高于在初始确认
时确定的预计存续期内的违约概率，则表明该项金融资产的信用风险显著增加。除特殊情况
外，本集团采用未来 12 个月内发生的违约风险的变化作为整个存续期内发生违约风险变化的
合理估计，来确定自初始确认后信用风险是否显著增加。
  （3）以组合为基础评估预期信用风险的组合方法
  本集团对于信用风险显著不同具备以下特征的应收票据、应收账款和其他应收款单项评
价信用风险。如：应收关联方款项；与对方存在争议或涉及诉讼、仲裁的应收款项；已有明
显迹象表明债务人很可能无法履行还款义务的应收票据和应收款项等。
  除了单项评估信用风险的金融资产外，本集团基于共同风险特征将金融资产划分为不同
的组别，在组合的基础上评估信用风险。
  （4）金融资产减值的会计处理方法
  为反映金融工具的信用风险自初始确认后的变化，本集团在每个资产负债表日重新计量
预期信用损失，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期
损益，并根据金融工具的种类，抵减该金融资产在资产负债表中列示的账面价值或计入预计
负债（贷款承诺或财务担保合同）或计入其他综合收益（以公允价值计量且其变动计入其他
综合收益的债权投资）。
  （5）金融资产信用损失的确定方法
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  本集团以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产（含应收款项）、分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（含应收款项融资）、租赁应收款进
行减值会计处理并确认损失准备。
  本集团在每个资产负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否显著增加，
将金融工具发生信用减值的过程分为三个阶段，对于不同阶段的金融工具减值采用不同的会
计处理方法：（1）第一阶段，金融工具的信用风险自初始确认后未显著增加的，本集团按照
该金融工具未来 12 个月的预期信用损失计量损失准备，并按照其账面余额（即未扣除减值准
备）和实际利率计算利息收入；（2）第二阶段，金融工具的信用风险自初始确认后已显著增
加但未发生信用减值的，本集团按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，
并按照其账面余额和实际利率计算利息收入；（3）第三阶段，初始确认后发生信用减值的，
本集团按照该金融工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备，并按照其摊余成本（账面
余额减已计提减值准备）和实际利率计算利息收入。
  ①较低信用风险的金融工具计量损失准备的方法
  对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本集团可以不用与其初始确认时的
信用风险进行比较，而直接做出该工具的信用风险自初始确认后未显著增加的假定。
  如果金融工具的违约风险较低，债务人在短期内履行其合同现金流量义务的能力很强，
并且即便较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化但未必一定降低借款人履行其合同现
金流量义务的能力，该金融工具被视为具有较低的信用风险。
  ②不包含重大融资成分的应收款项、合同资产
  对于由《企业会计准则第 14 号——收入》规范的交易形成的不含重大融资成分的应收款
项或合同资产，本集团采用简化方法，即始终按整个存续期预期信用损失计量损失准备。
  根据金融工具的性质，本集团以单项金融资产或金融资产组合为基础评估信用风险是否
显著增加。本集团根据信用风险特征将应收票据、应收账款划分为若干组合，在组合基础上
计算预期信用损失，确定组合的依据如下：
  应收账款组合 1：账龄组合
  应收账款组合 2：单项计提组合
  应收票据组合 1：账龄组合
  应收票据组合 2：低风险组合
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    账龄段分析均根据入账日期确定。
    其中账龄组合的预期信用损失率为：
            账龄                     账龄组合预期信用损失率（%）
    ③其他金融资产计量损失准备的方法
    对于除上述以外的金融资产，如：债权投资、其他债权投资、其他应收款、除租赁应收
款以外的长期应收款等，本集团按照一般方法，即“三阶段”模型计量损失准备。
    本集团根据款项性质将其他应收款划分为若干组合，在组合基础上计算预期信用损失，
确定组合的依据如下：
    其他应收款组合 1：账龄组合
    其他应收款组合 2：信用风险极低的金融资产组合
    其他应收款组合 3：关联方组合
    其他应收款组合 4：保证金类组合
    其中，账龄组合的预期信用损失率为：
            账龄                   其他应收款账龄组合预期信用损失率（%）
    (十二) 应收票据
    详见本附注三、（十一）“金融工具”8（5）②按组合计量预期信用损失的应收票据。
    (十三) 应收款项融资
    详见本附注三、（十一）“金融工具”金融资产和金融负债的确认依据、计量方法和终
止确认条件。
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  (十四) 其他应收款
  详见本附注三、（十一）“金融工具”8（5）③按组合计量预期信用损失的其他应收款。
  (十五) 存货
  存货主要包括在途物资、原材料、在产品、半成品、产成品、低值易耗品、包装物、委
托加工物资、库存商品、发出商品等。
  存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领用和
发出时按加权平均法计价；产成品、库存商品和在产品成本包括原材料、直接人工以及在正
常生产能力下按合理的方法分配的制造费用。
  存货盘存制度为永续盘存制。
  低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。
  可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基
础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
  在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，
提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取。
  计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现
净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期
损益。
  (十六) 持有待售资产和处置组
  本集团若主要通过出售（包括具有商业实质的非货币性资产交换，下同）而非持续使用
一项非流动资产或处置组收回其账面价值的，则将其划分为持有待售类别。具体标准为同时
满足以下条件：某项非流动资产或处置组根据类似交易中出售此类资产或处置组的惯例，在
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当前状况下即可立即出售；本集团已经就出售计划作出决议且获得确定的购买承诺；预计出
售将在一年内完成。其中，处置组是指在一项交易中作为整体通过出售或其他方式一并处置
的一组资产，以及在该交易中转让的与这些资产直接相关的负债。处置组所属的资产组或资
产组组合按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》分摊了企业合并中取得的商誉的，该处
置组应当包含分摊至处置组的商誉。
  本集团初始计量或在资产负债表日重新计量划分为持有待售的非流动资产和处置组时，
其账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，将账面价值减记至公允价值减去出售费
用后的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值
准备。对于处置组，所确认的资产减值损失先抵减处置组中商誉的账面价值，再按比例抵减
该处置组内适用《企业会计准则第 42 号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》（以
下简称“持有待售准则”）的计量规定的各项非流动资产的账面价值。后续资产负债表日持
有待售的处置组公允价值减去出售费用后的净额增加的，以前减记的金额应当予以恢复，并
在划分为持有待售类别后适用持有待售准则计量规定的非流动资产确认的资产减值损失金额
内转回，转回金额计入当期损益，并根据处置组中除商誉外适用持有待售准则计量规定的各
项非流动资产账面价值所占比重按比例增加其账面价值；已抵减的商誉账面价值，以及适用
持有待售准则计量规定的非流动资产在划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不得转回。
  持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组
中负债的利息和其他费用继续予以确认。
  非流动资产或处置组不再满足持有待售类别的划分条件时，本集团不再将其继续划分为
持有待售类别或将非流动资产从持有待售的处置组中移除，并按照以下两者孰低计量：（1）
划分为持有待售类别前的账面价值，按照假定不划分为持有待售类别情况下本应确认的折旧、
摊销或减值等进行调整后的金额；（2）可收回金额。
  (十七) 长期股权投资
  本部分所指的长期股权投资是指本集团对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的
长期股权投资。本集团对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资，作
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产核算，其中如果属于非交易性的，本集
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团在初始确认时可选择将其指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产核
算，其会计政策详见本附注三、（十一）“金融工具”。
  共同控制，是指本集团按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动
必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响，是指本集团对被投资单位的
财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的
制定。
  对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方股东权益在最
终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投
资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调
整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在
合并日按照被合并方股东权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权
投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所
发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。通过
多次交易分步取得同一控制下被合并方的股权，最终形成同一控制下企业合并的，应分别是
否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交易作为一项取得控制权
的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，在合并日按照应享有被合并方股东权益在
最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权
投资初始投资成本与达到合并前的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付
对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并日
之前持有的股权投资因采用权益法核算或作为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的
金融资产而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理。
  对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股
权投资的初始投资成本，合并成本包括购买方付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益
性证券的公允价值之和。通过多次交易分步取得被购买方的股权，最终形成非同一控制下的
企业合并的，应分别是否属于“一揽子交易”进行处理：属于“一揽子交易”的，将各项交
易作为一项取得控制权的交易进行会计处理。不属于“一揽子交易”的，按照原持有被购买
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方的股权投资账面价值加上新增投资成本之和，作为改按成本法核算的长期股权投资的初始
投资成本。原持有的股权采用权益法核算的，相关其他综合收益暂不进行会计处理。
     合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关
管理费用，于发生时计入当期损益。
     除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量，该成本视长
期股权投资取得方式的不同，分别按照本集团实际支付的现金购买价款、本集团发行的权益
性证券的公允价值、投资合同或协议约定的价值、非货币性资产交换交易中换出资产的公允
价值或原账面价值、该项长期股权投资自身的公允价值等方式确定。与取得长期股权投资直
接相关的费用、税金及其他必要支出也计入投资成本。对于因追加投资能够对被投资单位实
施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照《企业会计准则第 22
号——金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投资成本之和。
     对被投资单位具有共同控制（构成共同经营者除外）或重大影响的长期股权投资，采用
权益法核算。此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投
资。
     （1）成本法核算的长期股权投资
     采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，追加或收回投资调整长期股权
投资的成本。除取得投资时实际支付的价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利
或者利润外，当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
     （2）权益法核算的长期股权投资
     采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认
净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应
享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投
资的成本。
     采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的
份额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资
单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对
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于被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股
权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资
时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。
被投资单位采用的会计政策及会计期间与本集团不一致的，按照本集团的会计政策及会计期
间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与
联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损
益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团
与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。本集
团向合营企业或联营企业投出的资产构成业务的，投资方因此取得长期股权投资但未取得控
制权的，以投出业务的公允价值作为新增长期股权投资的初始投资成本，初始投资成本与投
出业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团向合营企业或联营企业出售的资产构成
业务的，取得的对价与业务的账面价值之差，全额计入当期损益。本集团自联营企业及合营
企业购入的资产构成业务的，按《企业会计准则第 20 号——企业合并》的规定进行会计处理，
全额确认与交易相关的利得或损失。
  在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构
成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额
外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期
间实现净利润的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
  （3）收购少数股权
  在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例计算
应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
  （4）处置长期股权投资
  在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，
处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入股东权益；母公司部分处
置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本附注三、（七）2“合并财务报
表编制的方法”中所述的相关会计政策处理。
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     其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的差额，
计入当期损益。
     采用权益法核算的长期股权投资，处置后的剩余股权仍采用权益法核算的，在处置时将
原计入股东权益的其他综合收益部分按相应的比例采用与被投资单位直接处置相关资产或负
债相同的基础进行会计处理。因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所
有者权益变动而确认的所有者权益，按比例结转入当期损益。
     采用成本法核算的长期股权投资，处置后剩余股权仍采用成本法核算的，其在取得对被
投资单位的控制之前因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理，并按比例结转当
期损益；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润分
配以外的其他所有者权益变动按比例结转当期损益。
     本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处
置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对
该剩余股权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位
实施共同控制或施加重大影响的，改按金融工具确认和计量准则的有关规定进行会计处理，
其在丧失控制之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。对于本集团取得对被投
资单位的控制之前，因采用权益法核算或金融工具确认和计量准则核算而确认的其他综合收
益，在丧失对被投资单位控制时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行
会计处理，因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中除净损益、其他综合收益和利润
分配以外的其他所有者权益变动在丧失对被投资单位控制时结转入当期损益。其中，处置后
的剩余股权采用权益法核算的，其他综合收益和其他所有者权益按比例结转；处置后的剩余
股权改按金融工具确认和计量准则进行会计处理的，其他综合收益和其他所有者权益全部结
转。
     本集团因处置部分股权投资丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩
余股权改按金融工具确认和计量准则核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，
在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
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理，因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以外的其他所有者权益变动而确认的所
有者权益，在终止采用权益法时全部转入当期投资收益。
  本集团通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权，如果上述交易属于一
揽子交易的，将各项交易作为一项处置子公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，
在丧失控制权之前每一次处置价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额，
先确认为其他综合收益，到丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
  (十八) 投资性房地产
  投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出租的
土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
  投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资产有
关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
  本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使用权
一致的政策进行折旧或摊销。
  投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、（二十四）“长期资产
减值”。
  自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转换前
的账面价值作为转换后的入账价值。
  投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产
或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产
或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，转换为采用成本模式计量的投资性房地产的，
以转换前的账面价值作为转换后的入账价值；转换为以公允价值模式计量的投资性房地产的，
以转换日的公允价值作为转换后的入账价值。
  当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终
止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价
值和相关税费后计入当期损益。
  (十九) 固定资产
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  固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会
计年度的有形资产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可
靠地计量时才予以确认。固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。
  固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类固定资产的使用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
   类别         折旧方法   折旧年限（年）      残值率（%）          年折旧率（%）
房屋及建筑物       年限平均法     10-70        0-10              1.29-10
机器设备         年限平均法     4-18         0-10               5-25
运输设备         年限平均法     5-10         0-10               9-20
电器设备         年限平均法     5-10         0-10               9-20
办公设备         年限平均法      4-8         0-10             11.25-25
固定资产装修       年限平均法      5           0.00              20.00
  预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本
集团目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
  固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、（二十四）“长期资产减
值”。
  与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能
可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后
续支出，在发生时计入当期损益。
  当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定
资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计
入当期损益。
  本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发
生改变则作为会计估计变更处理。
  (二十) 在建工程
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  在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定
可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。
  在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。所建造的
在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算的，自达到预定可使用状态之日起，
根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的价值转入固定资产，并按本集团固定资
产折旧政策计提折旧，待办理竣工决算后再按实际成本调整原来的暂估价值。
  在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见附注三、（二十四）“长期资产减值”
                                        。
  (二十一) 借款费用
  借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发
生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已
经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
  专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入
或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专
门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本
化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
  资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计
入当期损益。
  符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用
或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
  如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超
过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。
  (二十二) 生物资产
  生产性生物资产
  生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括经
济林、薪炭林、产畜和役畜等。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的
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生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的
必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
  生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各
类生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下：
  类别       使用寿命     预计净残值率（%）             年折旧率（%）
茶枝柑树        10 年         5.00                  9.50
  本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，
如发生改变则作为会计估计变更处理。
  生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差
额计入当期损益。
  本集团在每一个资产负债表日检查生产性生物资产是否存在可能发生减值的迹象。如果
该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如
果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的
可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入
当期损益。
  上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
  如果生产性生物资产改变用途，作为消耗性生物资产，其改变用途后的成本按改变用途
时的账面价值确定；若生产性生物资产改变用途作为公益性生物资产，则按照《企业会计准
则第 8 号――资产减值》规定考虑是否发生减值，发生减值时先计提减值准备，再按计提减值
准备后的账面价值确定。
  (二十三) 无形资产
  无形资产是指本集团拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
  无形资产按成本进行初始计量。与无形资产有关的支出，如果相关的经济利益很可能流
入本集团且其成本能可靠地计量，则计入无形资产成本。除此以外的其他项目的支出，在发
生时计入当期损益。
  取得的土地使用权通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土地使
用权支出和建筑物建造成本则分别作为无形资产和固定资产核算。如为外购的房屋及建筑物，
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则将有关价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处
理。
     使用寿命有限无形资产采用下表列示进行摊销，并在年度终了，对无形资产的使用寿命
和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。使用寿命不确定的无
形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用寿命是有限
的，则估计其使用寿命。
     使用寿命有限的无形资产的使用寿命及其确定依据和摊销方法：
     资产类别        使用寿命（年）            使用寿命的确定依据               摊销方法
土地使用权             20-50              土地使用权期限               平均年限法
专利权                5-20              预计受益年限                平均年限法
非专利技术              5-20              预计受益年限                平均年限法
商标权                5-10              预计受益年限                平均年限法
软件                 2-10              预计受益年限                平均年限法
     年末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发生变更则作为
会计估计变更处理。此外，根据可获得的情况判断，有确凿证据表明的无法合理估计其使用
寿命的无形资产为使用寿命不确定的无形资产。
     本集团拥有白云山商标、大神产品商标以及星群系列、中一系列、潘高寿系列、陈李济
系列、敬修堂系列、奇星系列、健之桥系列、国盈、健民、王老吉系列、大寨、维一系列等
产品商标，本集团认为在可预见的将来该产品商标均会使用并带给本集团预期的经济利益流
入，故认定其使用寿命为不确定。
     本集团内部研究开发项目的支出分为研究阶段支出与开发阶段支出。
     划分本集团内部研究开发项目研究阶段支出和开发阶段支出的具体标准为：研究阶段支
出是指药品（含新药和原有药品剂型改变）研发进入三期临床试验阶段前的所有开支。进入
三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准。
     开发阶段支出是指药品（含新药和原有药品剂型改变）研发进入三期临床试验阶段后的
可直接归属的开支。进入三期临床试验以有关管理部门的批准文件为准。
     研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
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  开发阶段的支出同时满足下列条件的，予以资本化，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
  （1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
  （2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
  （3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场
或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
  （4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使
用或出售该无形资产；
  （5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
  无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。
  无形资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本附注三、（二十四）“长期资产减
值”。
  (二十四) 长期资产减值
  对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产
及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资等非流动资产，本集团于资产负债表日判
断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额，进行减值测试。商誉、使
用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年
均进行减值测试。
  减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入
减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的
现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定；不存在销售协
议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在销售协议和资产活
跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置费用包括与资产处置有
关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态所发生的直接费用。资产预
计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流
量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确定。资产减值准备按单项资产为基础计
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算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产
组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
  在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企
业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的资产组或
资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失金额先抵减分
摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中除商誉以外的
其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
  上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
  (二十五) 长期待摊费用
  长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本年和以后各年度负担
的、分摊期限在一年以上的各项费用。按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累
计摊销后的净额列示。
  (二十六) 合同负债
  合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品的义务。如果在本集团
向客户转让商品之前，客户已经支付了合同对价或本集团已经取得了无条件收款权，本集团
在客户实际支付款项和到期应支付款项孰早时点，将该已收或应收款项列示为合同负债。同
一合同下的合同资产和合同负债以净额列示，不同合同下的合同资产和合同负债不予抵销。
  (二十七) 职工薪酬
  本集团职工薪酬主要包括短期职工薪酬、离职后福利、辞退福利以及其他长期职工福利。
其中：
  短期薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、生育保险费、
工伤保险费、住房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利等。本集团在职工为本
集团提供服务的会计期间将实际发生的短期职工薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。其中非货币性福利按公允价值计量。
  本集团境内企业按当地政府的相关规定为职工缴纳基本养老保险和失业保险，在集团境
内企业职工为本集团提供服务的会计期间，按以当地规定的缴纳基数和比例计算应缴纳金额，
确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。
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  除基本养老保险外，本集团大部分境内企业依据国家企业年金制度的相关政策建立了企
业年金计划，本集团按职工工资总额的一定比例计缴企业年金，相应支出计入当期损益或相
关资产成本。
  本集团内香港公司广药白云山香港公司根据香港《强制性公积金计划条例》的规定，为
合资格的香港员工提供强制性公积金供款。所有计划的成本结算，均在有关期间的损益表扣
除。计划资产由独立管理的基金独立持有，与本集团资产分开管理。同时，根据香港《雇佣
条例》，合资格于终止聘用时获取长期服务金的雇员，当终止聘用该雇员时，须作出该等缴
纳。广药白云山香港公司已就预期未来或需支付之长期服务金预计了相关负债。预计的负债
是根据雇员截至结算日向公司提供服务所赚取的服务金作出的最佳估计。
  在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给
予补偿的建议，在本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利
时，和本集团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本两者孰早日，确认辞退福利产生的
职工薪酬负债，并计入当期损益。但辞退福利预期在年度报告期结束后十二个月不能完全支
付的，按照其他长期职工薪酬处理。
  职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职工停止提供服务
日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负债确认
条件时，计入当期损益（辞退福利）。
  本集团向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划的，按照设定提存计划进行
会计处理，除此之外按照设定受益计划进行会计处理。
  (二十八) 预计负债
  当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：1.该义务是本集团承担的
现时义务；2.履行该义务很可能导致经济利益流出；3.该义务的金额能够可靠地计量。
  在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照
履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量，并综合考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金
流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面
价值的增加金额，确认为利息费用。
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  如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够
收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
  (二十九) 收入
  本集团与客户之间的合同同时满足下列条件时，在客户取得相关商品控制权时确认收入：
合同各方已批准该合同并承诺将履行各自义务；合同明确了合同各方与所转让商品或提供劳
务相关的权利和义务；合同有明确的与所转让商品相关的支付条款；合同具有商业实质，即
履行该合同将改变公司未来现金流量的风险、时间分布或金额；公司因向客户转让商品而有
权取得的对价很可能收回。
  在合同开始日，本集团识别合同中存在的各单项履约义务，并将交易价格按照各单项履
约义务所承诺商品的单独售价的相对比例分摊至各单项履约义务。在确定交易价格时考虑了
可变对价、合同中存在的重大融资成分、非现金对价、应付客户对价等因素的影响。
  对于合同中的每个单项履约义务，如果满足下列条件之一的，公司在相关履约时段内按
照履约进度将分摊至该单项履约义务的交易价格确认为收入：客户在公司履约的同时即取得
并消耗公司履约所带来的经济利益；客户能够控制公司履约过程中在建的商品；公司履约过
程中所产出的商品具有不可替代用途，且公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履
约部分收取款项。履约进度根据所转让商品的性质采用投入法或产出法确定，当履约进度不
能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的成本金额确认收
入，直到履约进度能够合理确定为止。
  如果不满足上述条件之一，则公司在客户取得相关商品控制权的时点将分摊至该单项履
约义务的交易价格确认收入。在判断客户是否已取得商品控制权时，公司考虑下列迹象：企
业就该商品享有现时收款权利，即客户就该商品负有现时付款义务；企业已将该商品的法定
所有权转移给客户，即客户已拥有该商品的法定所有权；企业已将该商品实物转移给客户，
即客户已实物占有该商品；企业已将该商品所有权上的主要风险和报酬转移给客户，即客户
已取得该商品所有权上的主要风险和报酬；客户已接受该商品；其他表明客户已取得商品控
制权的迹象。
  本集团按照业务类型确定的收入确认具体原则和计量方法：
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  本集团与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。本集团通常在综合
考虑了下列因素的基础上，以按约定向客户交付产品时点确认收入：取得商品的现时收款权
利、商品所有权上的主要风险和报酬的转移、商品的法定所有权的转移、商品实物资产的转
移、客户接受该商品。
  收入确认的具体方法如下：
  （1）由本集团按照合同约定将货物运送至约定地点，经客户确认签收，已收取货款或取
得收取货款的凭证时，确认销售收入。
  （2）由客户自提货物时，在客户提取货物并签收确认，已收取货款或取得收取货款的凭
证时确认销售收入。
  由于本集团履约的同时客户即取得并消耗本集团履约所带来的经济利益，本集团将其作
为在某一时段内履行的履约义务，按照履约进度确认收入。
  (三十) 合同成本
  合同成本包括为取得合同发生的增量成本及合同履约成本。为取得合同发生的增量成本
（“合同取得成本”）是指不取得合同就不会发生的成本。该成本预期能够收回的，本公司
将其作为合同取得成本确认为一项资产。
  为履行合同发生的成本，不属于存货等其他企业会计准则规范范围且同时满足下列条件
的，作为合同履约成本确认为一项资产：该成本与一份当前或预期取得的合同直接相关，包
括直接人工、直接材料、制造费用（或类似费用）、明确由用户承担的成本以及仅因该合同
而发生的其他成本；该成本增加了未来用于履行履约义务的资源；该成本预期能够收回。
  本集团将确认为资产的合同履约成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业
周期的，在资产负债表计入“存货”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常营业周期
以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。
  本集团将确认为资产的合同取得成本，初始确认时摊销期限不超过一年或一个正常营业
周期的，在资产负债表计入“其他流动资产”项目；初始确认时摊销期限在一年或一个正常
营业周期以上的，在资产负债表中计入“其他非流动资产”项目。
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  本集团对合同取得成本、合同履约成本确认的资产采用与该资产相关的商品收入确认相
同的基础进行摊销，计入当期损益。取得合同的增量成本形成的资产的摊销年限不超过一年
的，在发生时计入当期损益。
  与合同成本有关的资产的账面价值高于下列两项的差额时，本集团将超出部分计提减值
准备并确认为资产减值损失：因转让与该资产相关的商品预期能够取得的剩余对价；为转让
该相关商品估计将要发生的成本。
  以前期间减值的因素之后发生变化，使得前述两项差额高于该资产账面价值的，应当转
回原已计提的资产减值准备，并计入当期损益，但转回后的资产账面价值不超过假定不计提
减值准备情况的下该资产在转回日的账面价值。
  (三十一) 政府补助
  政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府以投资者
身份并享有相应所有者权益而投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助。政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币
性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义
金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
  本集团将政府补助划分为与资产相关的具体标准为：政府文件明确补助资金用于购买固
定资产或无形资产，或用于专门借款的财政贴息，或不明确但补助资金与可能形成企业长期
资产很相关的。
  本集团将政府补助划分为与收益相关的具体标准为：不符合与资产相关的认定标准的政
府补助，均认定与收益相关。
  对于政府文件未明确规定补助对象的，本集团将该政府补助划分为与资产相关或与收益
相关的判断依据为：未明确补助对象但有充分证据表明政府补助资金与形成长期资产相关的，
认定为与资产相关的政府补助。其余的认定为与收益相关的政府补助。
  与资产相关的政府补助，冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益，确认为递延收益
的，在相关资产的使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入当期损益（与本集团日常活动
相关的，计入其他收益；与本集团日常活动无关的，计入营业外收入）。
  与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
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并在确认相关成本费用或损失的期间计入当期损益（与本集团日常活动相关的，计入其他收
益；与本集团日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用；用于补偿已经发生
的相关成本费用或损失的，直接计入当期损益（与本集团日常活动相关的，计入其他收益；
与本集团日常活动无关的，计入营业外收入）或冲减相关成本费用。
  对于政府文件未明确规定补助对象的，本集团将该政府补助划分为与资产相关或与收益
相关的判断依据为：未明确补助对象但有充分证据表明政府补助资金与形成长期资产相关的，
认定为与资产相关的政府补助。其余的认定为与收益相关的政府补助。
  同时包含与资产相关部分和与收益相关部分的政府补助，区分不同部分分别进行会计处
理；难以区分的，将其整体归类为与收益相关的政府补助。
  与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务的实质，计入其他收益或冲减相关成
本费用；与日常活动无关的政府补助，计入营业外收支。
  已确认的政府补助需要退回时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，
超出部分计入当期损益或（对初始确认时冲减相关资产账面价值的与资产相关的政府补助）
调整资产账面价值；属于其他情况的，直接计入当期损益。
  (三十二) 递延所得税资产和递延所得税负债
  资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税法规
定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的应纳税所
得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
  某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性
差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
  与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所
得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性差异，不
予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税
暂时性差异，如果本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未
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来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外情况，本集团确认其他
所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
     与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的交易
中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产。
此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如果暂时性差异在
可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳
税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本集团以很可能取得用来抵
扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资
产。
     对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和
税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
     资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回
相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
     于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足
够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在
很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
     所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
     除确认为其他综合收益或直接计入股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得
税计入其他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，
其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
     当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，
本集团当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
     当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及
递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳
税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税
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主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所
得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
  (三十三) 租赁
  租赁是指本集团让渡或取得了在一定期间内控制一项或多项已识别资产使用的权利以换
取或支付对价的合同。
  在租赁期开始日，本集团对租赁确认使用权资产和租赁负债，简化处理的短期租赁和低
价值资产租赁除外。
  使用权资产按成本进行初始计量，该成本包括：①租赁负债的初始计量金额；②在租赁
期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关金额；③
初始直接费用；④为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁
条款约定状态预计将发生的成本。本集团参照《企业会计准则第 4 号——固定资产》有关折旧
规定对使用权资产计提折旧（详见附注三、（十九）“固定资产”）；按照《企业会计准则
第 8 号——资产减值》的规定确定使用权资产是否发生减值，并对已识别的减值损失进行会计
处理（详见附注三、（二十四）“长期资产减值”）。
  租赁负债按照租赁期开始日尚未支付的租赁付款额的现值进行初始计量。租赁付款额，
是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：①固定付
款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；②取决于指数或比率的
可变租赁付款额，该款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；③购买选择权
的行权价格，前提是本集团合理确定将行使该选择权；④行使终止租赁选择权需支付的款项，
前提是租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权；⑤根据本集团提供的担保余值预计应支
付的款项。本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用，并计
入当期损益。
  本集团将未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  对于短期租赁和低价值资产租赁，本集团选择予以简化处理，在租赁期内各个期间按照
直线法或计入当期损益。
  当发生原合同条款之外的租赁范围、租赁对价、租赁期限的变更时，本集团视情况将租
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赁变更作为一项单独租赁，或者不作为一项单独租赁进行会计处理。未作为一项单独租赁时，
本集团在租赁变更生效日按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量租赁
负债，相应调整使用权资产的账面价值。使用权资产的账面价值已调减至零，但租赁负债仍
需进一步调减的，本集团将剩余金额计入当期损益。
  （1）租赁分类
  本集团在租赁开始日，基于交易的实质，将租赁分为融资租赁和经营租赁。融资租赁，
是指实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁。经营租赁，是指除
融资租赁以外的其他租赁。
  （2）经营租赁
  本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租赁期内各期间的租金收入。与经
营租赁相关的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相
同的基础分期计入当期损益。取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁付款额，
于实际发生时计入当期损益。
  （3）融资租赁
  于租赁期开始日，本集团确认应收融资租赁款，并终止确认融资租赁资产。
  应收融资租赁款以未担保余值和租赁期开始日尚未收到的租赁收款额按照租赁内含利率
折现的现值之和进行初始计量。租赁收款额包括：A.承租人需支付的固定付款额及实质固定付
款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；B.取决于指数或比率的可变租赁付款额，该
款项在初始计量时根据租赁期开始日的指数或比率确定；C.购买选择权的行权价格，前提是合
理确定承租人将行使该选择权；D.承租人行使终止租赁选择权需支付的款项，前提是租赁期反
映出承租人将行使终止租赁选择权；E.由承租人、与承租人有关的一方以及有经济能力履行担
保义务的独立第三方向出租人提供的担保余值。
  本集团取得的未纳入租赁投资净额计量的可变租赁付款额在实际发生时计入当期损益。
  (三十四) 其他重要的会计政策和会计估计
  终止经营，是指满足下列条件之一的、能够单独区分且已被本集团处置或划分为持有待
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售类别的组成部分：①该组成部分代表一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区；②
该组成部分是拟对一项独立的主要业务或一个单独的主要经营地区进行处置的一项相关联计
划的一部分；③该组成部分是专为了转售而取得的子公司。
  终止经营的会计处理方法参见本附注三、（十六） “持有待售资产和处置组”相关描述。
  (三十五) 重要会计政策、会计估计的变更
  无。
  无。
  (三十六) 重大会计判断和估计
  本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确
计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管
理层过去的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上做出的。这些判断、估计和假设会影
响收入、费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计
的不确定性所导致的实际结果可能与本集团管理层当前的估计存在差异，进而造成对未来受
影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
  本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅
影响变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影
响数在变更当期和未来期间予以确认。
  于资产负债表日，本集团需对财务报表项目金额进行判断、估计和假设的重要领域如下：
  如本附注三、（二十九）“收入”所述，公司在收入确认方面涉及到如下重大的会计判
断和估计：识别客户合同；估计因向客户转让商品而有权取得的对价的可收回性；识别合同
中的履约义务；估计合同中存在的可变对价以及在相关不确定性消除时累计已确认收入极可
能不会发生重大转回的金额；合同中是否存在重大融资成分；估计合同中单项履约义务的单
独售价；确定履约义务是在某一时段内履行还是在某一时点履行；履约进度的确定，等等。
  本集团主要依靠过去的经验和工作作出判断，这些重大判断和估计变更都可能对变更当
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期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影响，且可能构成重大影响。
  本集团采用预期信用损失模型对金融资产的减值进行评估，应用预期信用损失模型需要
做出重大判断和估计，需考虑所有合理且有依据的信息，包括前瞻性信息。在做出该等判断
和估计时，本集团根据历史数据结合经济政策、宏观经济指标、行业风险、外部市场环境、
技术环境、客户情况的变化等因素推断债务人信用风险的预期变动。
  本集团根据存货会计政策，按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变现净值及
陈旧和滞销的存货，计提存货跌价准备。存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及
其可变现净值。鉴定存货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产
负债表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在
估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的计提或转回。
  对不存在活跃交易市场的金融工具，本集团通过各种估值方法确定其公允价值。这些估
值方法包括贴现现金流模型分析等。估值时本集团需对未来现金流量、信用风险、市场波动
率和相关性等方面进行估计，并选择适当的折现率。这些相关假设具有不确定性，其变化会
对金融工具的公允价值产生影响。
  权益工具投资或合同有公开报价的，本集团不将成本作为其公允价值的最佳估计。
  本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可能发生减值的迹
象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测试外，当其存在减值迹象时，也进
行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，
进行减值测试。
  当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净额和预计
未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。
  公允价值减去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到
的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。
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     在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）的产量、售价、相关经营成本
以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有能够
获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预
测。
     本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合
的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来
资产组或者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
     本集团对投资性房地产、固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法
计提折旧和摊销。本集团定期复核使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数
额。使用寿命是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预期的技术更新而确定的。如果以
前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊销费用进行调整。
     在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内，本集团就所有未利用的税务亏损
确认递延所得税资产。这需要本集团管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时
间和金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
     本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。
部分项目是否能够在税前列支需要税收主管机关的审批。如果这些税务事项的最终认定结果
同最初估计的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当期所得税和递延所得税产生
影响。
     本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交
货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现时义务，且履行该等现时
义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，本集团对或有事项按履行相关现时义务所需
支出的最佳估计数确认为预计负债。预计负债的确认和计量在很大程度上依赖于管理层的判
断。在进行判断过程中本集团需评估该等或有事项相关的风险、不确定性及货币时间价值等
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因素。
  其中，本集团会就出售、维修及改造所售商品向客户提供的售后质量维修承诺预计负债。
预计负债时已考虑本集团近期的维修经验数据，但近期的维修经验可能无法反映将来的维修
情况。这项准备的任何增加或减少，均可能影响未来年度的损益。
四、税项
  （一）主要税种及税率
        税种            计税依据                     税率
增值税                   应税收入
消费税                   应税收入                     10%
城市维护建设税            实际缴纳流转税                     7%
教育费附加              实际缴纳流转税                     3%
地方教育附加             实际缴纳流转税                     2%
企业所得税              应纳税所得额                    详见下表
  （续）
             纳税主体名称                          所得税税率
本公司、星群药业、中一药业、陈李济药厂、广州汉方、奇星
药业、敬修堂药业、潘高寿药业、王老吉药业、广东汉潮中药
科技有限公司、王老吉大健康公司、天心药业、光华药业、明
兴药业、广药总院、广西盈康、海南广药晨菲医药有限公司、
                                       按应纳税所得额的 15%计缴
广药（珠海横琴）医药进出口有限公司、广州医药信息科技有
限公司、贵州王老吉刺柠吉产业发展有限公司、维一实业、广
药王老吉（毕节）产业有限公司、甘肃广药白云山中药科技有
限公司
本集团境内除上述外其他企业                          按应纳税所得额的 25%计缴
本集团内中国香港公司                             按应纳税利润的 16.5%计缴
本集团内中国澳门公司                            按可课税收益的 3%-12%计缴
  （二）重要税收优惠及批文
  根据国家对高新技术企业的相关税收优惠政策，认定合格的高新技术企业可享受企业所
得税优惠政策，减按 15%税率缴纳企业所得税。
  本集团内下列公司因取得《高新技术企业证书》，本年享受 15%的优惠税率。包括：本公
司（证书编号为 GR202344004122）、星群药业（证书编号为 GR202344002036）、中一药业（证
书编号为 GR202344010147）、陈李济药厂（证书编号为 GR202344005874）、广州汉方（证书编
号为 GR202344010098）、奇星药业（证书编号为 GR202344004761）、敬修堂药业（证书编号为
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GR202344007214）、潘高寿药业（证书编号为 GR202344009572）、王老吉药业（证书编号为
GR202344003015）、广东汉潮中药科技有限公司（证书编号为 GR202344003019）、天心药业（证
书编号为 GR202344004253）、光华药业（证书编号为 GR202444002191）、明兴药业（证书编号
为 GR202344008105）、广药总院（证书编号为 GR202444009410）、广西盈康（证书编号为
GR202445000589）、广州医药信息科技有限公司（证书编号为 GR202344009159）、维一实业（证
书编号为 GR202444001470）、广药王老吉（毕节）产业有限公司（证书编号为 GR202452000044）、
甘肃广药白云山中药科技有限公司（GR202462000057）。
   （1）海南广药晨菲医药有限公司、广药（珠海横琴）医药进出口有限公司、王老吉大健
康公司、贵州王老吉刺柠吉产业发展有限公司享受鼓励类产业的税收优惠，2025 年度减按 15%
税率缴纳企业所得税。
                              （财政部税务总局公告 2023
   （2）根据《关于先进制造业企业增值税加计抵减政策的公告》
年第 43 号），自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 12 月 31 日，允许先进制造业企业按照当期可抵扣
进项税额加计 5%抵减应纳增值税税额，本公司及中一药业、陈李济药厂、广州汉方、敬修堂
药业、天心药业、潘高寿药业、王老吉药业、王老吉大健康、广西盈康、明兴药业、光华药
业、威灵药业、星群药业享受前述增值税加计抵减政策。
五、合并财务报表重要项目注释
   (一) 货币资金
            项    目                         年末余额                           年初余额
现金                                                    350,863.58                   501,913.33
银行存款                                            12,535,560,553.52            16,281,500,959.05
其他货币资金(注)                                        2,404,181,554.71             1,991,147,240.20
             合计                                 14,940,092,971.81            18,273,150,112.58
其中：存放在境外的款项总额                                     104,430,640.13               220,637,136.92
  注：其他货币资金 2,404,181,554.71 元（2024 年 12 月 31 日：1,991,147,240.20 元）为本集团第三方支付账户、存出投资款、
信用证开证保证金、外埠存款、冻结账户资金及其他。
   于 2025 年 12 月 31 日，本集团的所有权受到限制的货币资金为人民币 2,383,777,493.39 元
（2024 年 12 月 31 日：人民币 1,967,597,541.71 元），使用受限制的货币资金明细如下：
            项     目                        年末余额                           年初余额
应付票据保证金                                          1,479,556,362.08             1,353,069,844.30
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            项     目            年末余额                                   年初余额
定期存款、大额存单(注)                                              -                463,152,107.43
冻结账户资金                                   70,348,261.91                      77,266,280.98
信用证保证金                                   67,499,481.14                      64,802,197.05
保函保证金                                    16,014,166.14                        8,342,520.80
住房基金户                                       939,532.26                         939,292.05
南京医药股权投资项目预交割投资款(注)                     748,807,492.58                                   -
其他                                          612,197.28                          25,299.10
                合计                    2,383,777,493.39                    1,967,597,541.71
  注：①于 2025 年 12 月 31 日，定期存款、大额存单金额，参见本附注十“其他流动资产”。
     ②广州广药二期基金股权投资合伙企业（有限合伙）监管资金仅可用于标的股份转让价款之目的。
  (二) 交易性金融资产
             项目                年末余额                                   年初余额
分类以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
其中：债务工具投资(注)                               4,000,000.00                                  -
            合    计                         4,000,000.00                                  -
  注：本集团下属子公司于 2024 年认购专项计划的次级资产支持证券 400 万元列示在其他非流动金融资产，
于 2026 年 6 月到期，本期末重分类到交易性金融资产列示。
  (三) 应收票据
        类    别           年末余额                                       年初余额
银行承兑汇票                              364,372,174.36                         435,855,637.42
商业承兑汇票                              131,750,656.40                         122,211,336.80
减：坏账准备                                4,777,460.96                            4,147,454.81
        合计                          491,345,369.80                         553,919,519.41
        项    目         年末终止确认金额                                 年末未终止确认金额
银行承兑汇票（注）                                            -                     150,597,334.56
商业承兑汇票（注）                           138,759,670.77                                       -
            合计                      138,759,670.77                         150,597,334.56
  注：①根据《中华人民共和国票据法》相关规定，若承兑银行拒绝付款的，其持有人有权向本集团追索（“继续涉入”
                                                     ）。
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因此，本集团对上述尚未到期但已背书或已贴现的应收票据是继续涉入的。本集团经评估，认为尚未完全转移几乎所有的
风险和报酬的，本集团未终止确认这部分应收票据，本集团因继续涉入而在账面确认应收票据 150,597,334.56 元。
      ②本集团认为，本集团已经转移了上述已背书或已贴现应收票据几乎所有的风险和报酬，继续涉入的公允价值并
不重大。本集团亦未因继续涉入而在账面确认任何资产和负债。上述尚未到期但已贴现的商业承兑汇票 138,759,670.77 元，
本集团与银行签订了无追索补充协议，故本集团已经转移了上述商业承兑汇票几乎所有的风险和报酬，不再继续涉入。
      ③本集团因继续涉入导致上述已背书或已贴现应收票据发生的最大损失等于其账面价值，即人民币 150,597,334.56
元。
      ④本集团因可能回购上述已背书或已贴现应收票据需要支付的未折现现金流量等于其账面价值。其中，2025 年 12
月 31 日的应收票据余额将于 2026 年 12 月 31 日之前到期。
      ⑤2025 年，本集团于其转移日未确认利得或损失。本集团无因继续涉入已终止确认金融资产期间和累计确认的收
益或费用。
      ⑥上述已背书或已贴现的应收票据在本年大致均衡发生，分布亦大致均衡。
金额为 132,041,484.56 元(2024 年 12 月 31 日：202,102,250.93 元)。
业承兑汇票。
元（2024 年 12 月 31 日：99,567,964.90 元）。
收账款。
                                                           年末余额
                                    账面余额                        坏账准备
            类   别
                                                比例                      预期信用       账面价值
                                  金额                       金额
                                                （%）                     损失率（%）
单项计提坏账准备的应收票据                               -       —               -     —                     -
按组合计提坏账准备的应收票据                 496,122,830.76   100.00   4,777,460.96    0.96      491,345,369.80
其中：组合 1                        131,750,656.40   26.56    4,777,460.96    3.63      126,973,195.44
     组合 2                      364,372,174.36   73.44               -     —        364,372,174.36
            合计                 496,122,830.76   100.00   4,777,460.96    0.96      491,345,369.80
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  （续）
                                                                     年初余额
                                          账面余额                            坏账准备
          类       别                                                                    预期信用
                                                         比例                                             账面价值
                                        金额                            金额               损失率
                                                         （%）
                                                                                       （%）
单项计提坏账准备的应收票据                                     -       —                    -        —                           -
按组合计提坏账准备的应收票据                       558,066,974.22      100.00    4,147,454.81         0.74          553,919,519.41
其中：组合 1                              122,211,336.80      21.90     4,147,454.81         3.39          118,063,881.99
   组合 2                              435,855,637.42      78.10                 -        —             435,855,637.42
            合计                       558,066,974.22      100.00    4,147,454.81         0.74          553,919,519.41
  （1）年末无单项计提坏账准备的应收票据
  （2）组合 1：按账龄组合计提坏账准备的应收票据
                                                                  年末余额
        项     目
                                 账面余额                             坏账准备                  预期信用损失率（%）
          合计                         131,750,656.40                  4,777,460.96                  3.63
  （3）组合 2：按信用风险极低金融资产组合计提坏账准备的应收票据
                                                                  年末余额
        项     目
                                 应收票据                             坏账准备                  预期信用损失率（%）
信用风险极低的应收票据                          364,372,174.36                                -                —
          合计                         364,372,174.36                                -                —
                                                           本年变动金额
    类别                年初余额                                                                           年末余额
                                            计提                   收回或转回             转销或核销
应收票据坏账准备              4,147,454.81            630,006.15                   -                   -     4,777,460.96
    合计                4,147,454.81            630,006.15                   -                   -     4,777,460.96
                                                - 65 -
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                                                                                        财务报表附注
  (四) 应收账款
        账    龄                       年末余额                                       年初余额
小计                                          17,654,743,199.37                         16,429,614,766.00
减：坏账准备                                           805,301,226.41                         703,632,104.83
         合计                                 16,849,441,972.96                         15,725,982,661.17
                                                               年末余额
                                    账面余额                            坏账准备                 账面价值
         类       别                                                            预期信
                                                   比例
                                 金额                                金额         用损失           金额
                                                    (%)
                                                                              率(%)
按单项计提坏账准备的应收账款                315,355,907.59        1.79     268,749,314.71   85.22      46,606,592.88
按组合计提坏账准备的应收账款              17,339,387,291.78      98.21     536,551,911.70   3.09    16,802,835,380.08
其中：组合 1                     17,339,387,291.78      98.21     536,551,911.70   3.09    16,802,835,380.08
            合计              17,654,743,199.37     100.00     805,301,226.41   4.56    16,849,441,972.96
        （续）
                                                               年初余额
                                    账面余额                            坏账准备                 账面价值
         类       别                                                            预期信
                                                   比例
                                 金额                                金额         用损失           金额
                                                    (%)
                                                                              率(%)
按单项计提坏账准备的应收账款                306,599,132.52        1.87     267,447,705.28   87.23      39,151,427.24
按组合计提坏账准备的应收账款              16,123,015,633.48      98.13     436,184,399.55   2.71    15,686,831,233.93
其中：组合 1                     16,123,015,633.48      98.13     436,184,399.55   2.71    15,686,831,233.93
            合计              16,429,614,766.00     100.00     703,632,104.83   4.28    15,725,982,661.17
  （1）年末单项计提坏账准备的应收账款
  债务人名称              账面余额            坏账准备                  预期信用损失率(%)                 计提理由
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  债务人名称                  账面余额                    坏账准备             预期信用损失率(%)                         计提理由
客户 1                     145,751,717.98         145,751,717.98          100.00            涉及诉讼事项
客户 2                         52,428,671.04        8,055,208.50          15.36             预计款项无法全额收回
客户 3                         19,432,662.47       19,432,662.47          100.00            涉及诉讼事项
                                                                                          涉及诉讼事项，现已判
客户 4                         18,611,963.06       18,611,963.06          100.00
                                                                                          决，处于执行阶段
客户 5                         16,893,295.40       16,893,295.40          100.00            涉及诉讼事项
客户 6                         10,182,695.97       10,182,695.97          100.00            涉及诉讼事项
客户 7                          8,533,215.28        8,533,215.28          100.00            涉及诉讼事项
                                                                                          涉及诉讼事项，现已判
客户 8                          8,170,856.57        7,353,770.91          90.00
                                                                                          决，处于执行阶段
客户 9                          4,130,812.22        4,130,812.22          100.00            预计款项无法收回
                                                                                          涉及诉讼事项，现已判
客户 10                         4,122,456.00        4,122,456.00          100.00
                                                                                          决，处于执行阶段
其他                           27,097,561.60       25,681,516.92          94.77             预计款项无法收回
       合计                315,355,907.59         268,749,314.71            —                           —
     （2）按组合计提坏账准备的应收账款
     组合 1：账龄组合
                                 年末余额                                                  年初余额
                                                      预期信                                                  预期信用
 账龄
               账面余额                  坏账准备             用损失            账面余额                  坏账准备            损失率
                                                      率（%）                                                 （%）
 合计          17,339,387,291.78     536,551,911.70        —         16,123,015,633.48     436,184,399.55      —
                                                        本年变动金额
 类   别       年初余额                                                 转销或核                                    年末余额
                                    计提            收回或转回                            其他减少
                                                                   销
应收账款
坏账准备
 合   计      703,632,104.83     107,115,828.48      5,029,626.03   458,056.84           (40,975.97)    805,301,226.41
                                                       - 67 -
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   其中：重要的应收账款转回情况
单位名称       转回或收回金额                  确定原坏账准备的依据及其合理性                               转回或收回原因              收回方式
 客户 1            4,200,000.00               预计无法收回                               根据诉讼判决转回             法院执行款
 合计              4,200,000.00                       —                                     —                —
                                项    目                                                             核销金额
 实际核销的应收账款                                                                                                 458,056.84
   其中：重要的应收账款核销情况：无
        单位名称                        年末余额                   占应收账款总额的比例(%)                            坏账准备余额
 客户 1                                 277,581,143.52                     1.57                             5,753,078.88
 客户 2                                 253,978,456.50                     1.44                             3,002,924.12
 客户 3                                 215,045,115.89                     1.22                             2,150,451.16
 客户 4                                 184,756,850.93                     1.05                             1,910,989.03
 客户 5                                 165,184,380.45                     0.94                         165,184,380.45
         合计                          1,096,545,947.29                    6.22                         178,001,823.64
   (五) 应收款项融资
         项目                                   年末余额                                                 年初余额
 应收票据                                                        1,577,963,694.15                        1,595,651,821.83
 应收账款                                                        2,021,291,412.05                        1,580,197,798.48
         合计                                                  3,599,255,106.20                        3,175,849,620.31
             项目                                期末终止确认金额                                     期末未终止确认金额
银行承兑汇票                                                           3,565,568,621.71                                    -
             合计                                                  3,565,568,621.71                                    -
                            应                                                                                     累计在其他
                            计        本期公允价                                                          累计公允价         综合收益中
 项目        期初余额                                           期末余额                       成本
                            利         值变动                                                            值变动          确认的损失
                            息                                                                                       准备
应收票据     1,595,651,821.83       -               -       1,577,963,694.15        1,577,963,694.15              -           -
                                                        - 68 -
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                            应                                                                                      累计在其他
                            计       本期公允价                                                        累计公允价             综合收益中
 项目        期初余额                                        期末余额                       成本
                            利        值变动                                                          值变动              确认的损失
                            息                                                                                        准备
专项计划
基础资产
合计       3,175,849,620.31       -   (2,407,309.72)   3,599,255,106.20        3,623,877,587.80    (24,622,481.60)    23,740,703.55
     (六) 预付款项
                                        年末余额                                               年初余额
       账龄
                             金额                      比例(%)                       金额                      比例(%)
       合计                   970,317,450.32           100.00                     577,942,385.96           100.00
              单位名称                                   年末余额                            占预付款项总额的比例(%)
 供应商 1                                                        260,768,480.94                     26.87
 供应商 2                                                        250,007,768.20                     25.77
 供应商 3                                                         60,000,000.00                      6.18
 供应商 4                                                         36,330,000.00                      3.74
 供应商 5                                                         20,044,417.95                      2.07
                合计                                            627,150,667.09                     64.63
     (七) 其他应收款
         类     别                               年末余额                                             年初余额
 应收利息                                                                    -                                            -
 应收股利                                                         1,500,000.00                                 1,500,000.00
 其他应收款                                                 1,184,685,444.48                                  992,150,235.33
           合计                                          1,186,185,444.48                                  993,650,235.33
                                                     - 69 -
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  （1）应收股利分类
               项目                                   年末余额               年初余额
广州白云山和记黄埔中药有限公司（以下简称“白云山和黄公司”）                       1,500,000.00       1,500,000.00
小计                                                   1,500,000.00       1,500,000.00
减：坏账准备                                                          -                  -
               合计                                    1,500,000.00       1,500,000.00
  （1）其他应收款按账龄分析如下：
         账龄          年末余额                                   年初余额
小计                       1,241,802,909.05                           1,038,814,069.69
减：坏账准备                        57,117,464.57                           46,663,834.36
         合计              1,184,685,444.48                            992,150,235.33
  （2）其他应收款按款项性质分类
        款项性质         年末余额                                   年初余额
外部单位往来                        813,722,252.66                         714,364,907.96
保证金、押金及定金                     243,006,821.54                         148,751,045.77
员工借支                           33,238,961.27                          18,461,903.70
关联方往来                          14,195,542.91                          13,806,761.59
备用金                             2,156,872.20                             621,189.11
应收出口退税款                          267,288.56                              221,618.04
其他                            135,215,169.91                         142,586,643.52
         合计               1,241,802,909.05                          1,038,814,069.69
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    （3）按坏账计提方法分类披露
                                                                       期末余额
                                          账面余额                             坏账准备
            类别                                                                                       账面价值
                                                                                      计提
                                                        比例
                                       金额                                金额           比例
                                                        (%)
                                                                                      (%)
按单项评估计提坏账准备的其他应收款                 41,116,666.36          3.31         40,552,820.55   98.62              563,845.81
其中：单项评估金额重大并单项计提坏
账准备的其他应收款
   单项评估金额不重大但单项计提
坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款                 1,200,686,242.69        96.69         16,564,644.02   1.38          1,184,121,598.67
其中：以账龄作为信用风险特征组合                 719,723,619.94         57.95         16,564,644.02   2.30           703,158,975.92
   信用风险极低的款项组合                   193,160,550.01         15.55                     -    —             193,160,550.01
   关联方款项                          14,195,542.91          1.16                     -    —              14,195,542.91
   押金、保证金、员工借支款                  273,606,529.83         22.03                     -    —             273,606,529.83
            合计                  1,241,802,909.05        100.00        57,117,464.57    —            1,184,685,444.48
    （续）
                                                                       期初余额
              类别                             账面余额                            坏账准备
                                                                                                     账面价值
                                                           比例                         计提比
                                           金额                             金额
                                                           (%)                        例(%)
 按单项评估计提坏账准备的其他应收款                      33,447,899.80      3.22       32,884,053.99    98.62          563,845.81
 其中：单项评估金额重大并单项计提坏账
 准备的其他应收款
    单项评估金额不重大但单项计提
 坏账准备的其他应收款
 按组合计提坏账准备的其他应收款                   1,005,366,169.89       96.78       13,779,780.37     1.38       991,586,389.52
 其中：以账龄作为信用风险特征组合                      633,077,655.27     60.93       13,779,780.37     2.18       619,297,874.90
     信用风险极低的款项组合                       193,384,006.83     18.62                   -     —          193,384,006.83
     关联方款项                              13,565,843.48      1.31                   -     —           13,565,843.48
     押金、保证金、员工借支款                      165,338,664.31     15.92                   -     —          165,338,664.31
              合计                   1,038,814,069.69       100.00      46,663,834.36     —          992,150,235.33
 （4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款
                       第一阶段                    第二阶段                          第三阶段
       坏账准备                               整个存续期预期信                                                     合计
                      未来 12 个月预                                       整个存续期预期信用
                                          用损失(未发生信用
                       期信用损失                                          损失(已发生信用减值)
                                             减值)
                                              - 71 -
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                               第一阶段                    第二阶段                             第三阶段
        坏账准备                                     整个存续期预期信                                                          合计
                           未来 12 个月预                                          整个存续期预期信用
                                                 用损失(未发生信用
                            期信用损失                                             损失(已发生信用减值)
                                                    减值)
本年计提                            2,784,863.65                            -                  7,917,147.63        10,702,011.28
本年转回                                       -                            -                  1,492,410.46         1,492,410.46
本年转销                                       -                            -                                 -                   -
本年核销                                       -                            -                     39,475.08            39,475.08
其他变动                                       -                            -                 (1,283,504.47)       (1,283,504.47)
    （5）本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                                           本年变动金额
    类   别       年初余额                                                                                          年末余额
                                     计提             收回或转回           转销或核销                 其他减少
 其他应收款
 坏账准备
    合   计      46,663,834.36     10,702,011.28       1,492,410.46           39,475.08    (1,283,504.47)       57,117,464.57
    （6）本年无重要的坏账准备转回或收回金额。
    （7）本年实际核销的其他应收款情况
                          项目                                                               核销金额
 其他应收款 1                                                                                                         20,000.00
 其他应收款 2                                                                                                         14,934.00
 其他应收款 3                                                                                                          3,141.08
 其他应收款 4                                                                                                          1,000.00
 其他应收款 5                                                                                                            400.00
                          合计                                                                                     39,475.08
    （8）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                        占其他应收款
                                                                                                              坏账准备年
   债务人名称               款项性质                     年末余额                账龄                  年末余额合计
                                                                                                                末余额
                                                                                        数的比例(%)
 其他应收款 1         股权收购保证金                        86,000,000.00   1 年以内                      6.93                           -
 其他应收款 2         业绩对赌赔偿款                        52,872,680.00   2-3 年                      4.26                           -
 其他应收款 3         应收供应商购货返利                      50,325,961.57   1 年以内                      4.05                 503,259.62
 其他应收款 4         应收供应商购货返利                      49,001,852.94   1 年以内                      3.95                 490,018.53
 其他应收款 5         应收供应商购货返利                      42,280,433.94   1 年以内                      3.40                 422,804.34
        合计                 —                   280,480,928.45       —                      22.59               1,416,082.49
    （9）本年无因资金集中管理而列报于其他应收款的金额。
                                                      - 72 -
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         （10）本年无涉及政府补助的其他应收款。
         （11）本年无由金融资产转移而终止确认的其他应收款。
         （12）本年无其他应收款项转移（如证券化、保理等）继续涉入形成的资产、负债的金额。
         (八) 存货
  存货                            年末余额                                                              年初余额
  类别          账面余额              跌价准备               账面价值                      账面余额                 跌价准备               账面价值
原材料          714,884,481.10      8,637,874.06     706,246,607.04             910,359,255.74        4,157,314.67     906,201,941.07
周转材料         158,668,476.17      2,434,885.99     156,233,590.18             158,209,977.62        2,699,488.01     155,510,489.61
委托加工物资        47,835,984.20                 -      47,835,984.20              38,955,351.32                   -      38,955,351.32
在产品          568,673,358.43        957,711.37     567,715,647.06             712,306,533.72        2,436,408.01     709,870,125.71
库存商品       11,757,526,978.84    97,308,039.27   11,660,218,939.57      11,076,044,276.19          74,679,730.11   11,001,364,546.08
  合计       13,247,589,278.74   109,338,510.69   13,138,250,768.05      12,895,875,394.59          83,972,940.80   12,811,902,453.79
                                     本年增加额                                      本年减少额
 存货类别           年初余额                                                                                                 年末余额
                                   计提           其他         转回或转销                    结转                其他
原材料             4,157,314.67     5,479,000.76          -       998,441.37                     -               -        8,637,874.06
库存商品           74,679,730.11    63,050,389.81          -       147,469.42        38,091,886.98     2,182,724.25      97,308,039.27
周转材料            2,699,488.01      200,872.99           -       465,475.01                     -               -        2,434,885.99
在产品             2,436,408.01      483,320.20           -                 -        1,962,016.84                -            957,711.37
  合计           83,972,940.80    69,213,583.76          -   1,611,385.80          40,053,903.82     2,182,724.25     109,338,510.69
         (九) 一年内到期的非流动资产
                       项目                                      年末余额                                 年初余额
       一年内到期的债权投资                                                   4,644,652,557.28                    3,783,355,648.62
       一年内到期的资产租赁                                                            12,000.00                                 -
                       合计                                           4,644,664,557.28                    3,783,355,648.62
                                                      - 73 -
                                                            广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                              财务报表附注
 其中重要的债权投资如下：
                                               期末余额
     项目
                   面值               票面利率              实际利率                到期日
大额存单             1,400,000,000.00   3.20%               3.20%            2026 年 9 月 6 日
定期存款              300,000,000.00    3.30%               3.30%           2026 年 1 月 10 日
定期存款              200,000,000.00    3.50%               3.50%            2026 年 6 月 2 日
定期存款              200,000,000.00    3.50%               3.50%           2026 年 6 月 21 日
大额存单              200,000,000.00    3.52%               3.52%           2026 年 2 月 20 日
     合计          2,300,000,000.00     —                  —                     —
   （续）
                                               期初余额
     项目
                  面值                票面利率              实际利率                 到期日
定期存款              500,000,000.00    3.40%               3.40%            2025 年 8 月 15 日
定期存款              500,000,000.00    3.40%               3.40%            2025 年 8 月 31 日
大额存单              500,000,000.00    3.45%               3.45%            2025 年 8 月 15 日
大额存单              450,000,000.00    3.30%               3.30%            2025 年 2 月 15 日
大额存单              160,000,000.00    3.45%               3.45%            2025 年 8 月 18 日
     合计          2,110,000,000.00    —                    —                     —
   (十) 其他流动资产
            项目                               年末余额                      年初余额
待认证进项税额                                       1,015,529,649.75              715,606,381.30
一年以内持有至到期的大额存单、定期存款                           4,215,865,936.97              662,865,159.60
未交增值税借方余额                                      292,459,497.93               346,536,718.37
预缴所得税                                          134,550,742.15                99,280,764.07
整体搬迁待处置资产项目（注）                                    1,498,397.39                 1,498,397.39
其他                                              34,824,258.64                40,688,251.47
            合计                                5,694,728,482.83             1,866,475,672.20
  注：根据海府征房〔2015〕2 号、海征办科协字〔2015〕01 号、海征办科协字〔2016〕1 号，本集团下属广州奇星药
厂有限公司和奇星药业涉及整体搬迁，已于 2015 年 9 月全部停产并搬离腾空房屋，搬迁补偿涉及的土地及房屋、机器设备、
存货等已由评估公司进行评估并出具评估报告。于 2020 年 6 月 29 日开始办理移交政府相关部门。
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     (十一) 债权投资
                                                 年末余额                                                                       年初余额
          项目
                         账面余额                     减值准备                      账面价值                      账面余额                  减值准备                      账面价值
持有至到期的大额存单                    2,263,048,792.81              -                2,263,048,792.81          4,112,572,346.40                 -                   4,112,572,346.40
持有至到期的定期存款                    4,342,559,206.34              -                4,342,559,206.34          3,941,352,999.78                 -                   3,941,352,999.78
          合计                  6,605,607,999.15              -                6,605,607,999.15          8,053,925,346.18                 -                   8,053,925,346.18
     (十二) 长期股权投资
                                                                                 本年增减变动
                       年初余额(账面                                                                                                          年末余额(账面                减值准备年
          被投资单位                                       减少    权益法下确认               其他综合           其他权   宣告发放现金              计提减   其
                          价值)              追加投资                                                                                              价值)                  末余额
                                                      投资        的投资损益            收益调整           益变动   股利或利润               值准备   他
一、合营企业
白云山和黄公司                 186,708,238.77            -     -       (7,854,730.16)            -       -   (15,000,000.00)       -       -   163,853,508.61                         -
广州百特侨光医疗用品有限公司（以下简称
“百特侨光”）
成都禾健广药医药有限公司（以下简称“成
都禾健医药公司”）
小计                      289,435,304.30            -     -        2,366,202.81             -       -   (15,000,000.00)       -       -   276,801,507.11                         -
二、联营企业
广州广药产投股权投资合伙企业（有限合伙）     77,398,013.48            -     -       (5,810,910.64)            -       -                 -       -       -       71,587,102.84                      -
金鹰基金管理有限公司               86,581,494.07            -     -        4,930,997.74             -       -                 -       -       -       91,512,491.81                      -
广州白云山维医医疗投资管理有限公司         2,101,533.45            -     -           26,757.02             -       -                 -       -       -        2,128,290.47                      -
                                                                   - 75 -
                                                                                                                          广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                                                            财务报表附注
                                                                                  本年增减变动
                        年初余额(账面                                                                                                 年末余额(账面            减值准备年
         被投资单位                                              减少   权益法下确认           其他综合    其他权   宣告发放现金            计提减   其
                            价值)             追加投资                                                                                    价值)               末余额
                                                            投资   的投资损益            收益调整    益变动   股利或利润             值准备   他
一心堂药业集团股份有限公司（以下简称“一
心堂公司”）
广州白云山一心堂医药投资发展有限公司
（以下简称“白云山一心堂”）
广东广药金申股权投资基金管理有限公司          5,992,778.11                -    -      444,428.92        -     -                 -     -       -      6,437,207.03                 -
广州广药金藏股权投资合伙企业（有限合伙）      35,466,615.60                 -    -   (3,141,145.24)       -     -                 -     -       -     32,325,470.36                 -
广州杜芬健康产业有限公司                  65,476.18                 -    -                -       -     -                 -     -       -         65,476.18                 -
广州白云山南方抗肿瘤生物制品股份有限公
司（以下简称“南方抗肿瘤公司”）
广州广药产投创业投资基金合伙企业（有限
合伙）
广州众成医疗器械产业发展有限公司             167,988.98                 -    -       (6,386.29)       -     -                 -     -       -        161,602.69                 -
沃博联广药（广州）股权投资合伙企业 （有
限合伙）
广州科创智汇三号创业投资合伙企业（有限
                                       -   100,000,000.00    -    (988,347.54)        -     -                 -     -       -      99,011,652.46                -
合伙）
广州裕丰健护医疗用品有限公司                         -     1,530,000.00    -   (1,530,000.00)       -     -                 -     -       -                  -                -
小计                      1,217,823,769.64   101,530,000.00    -    3,644,851.12        -     -   (15,440,152.00)     -       -   1,307,558,468.76   385,666,507.83
          合计            1,507,259,073.94   101,530,000.00    -    6,011,053.93        -     -   (30,440,152.00)     -       -   1,584,359,975.87   385,666,507.83
注：本公司的下属子公司海南晨菲于 2025 年 11 月 10 日与三亚凤凰健康集团有限公司和三亚商务区贸易科技有限公司一起出资成立合营企业三亚广药凤凰医药有限责任公司（以下简称“三亚凤凰”）
                                                                                               ，
本公司间接持股 49%。根据公司章程，本公司的下属子公司与其他股东共同控制三亚凤凰。截止 2025 年 12 月 31 日，本公司的下属子公司海南晨菲暂未实缴资本金。
                                                                    - 76 -
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   (十三) 其他权益工具投资
                                                               本年增减变动
                                                              本年计入其他        本年计入其
     项目              年初余额              追加      减少                                          其       年末余额
                                                              综合收益的         他综合收益
                                       投资      投资                                          他
                                                                利得            的损失
中以生物产业投资基金           93,454,816.88       -            -                 -   8,431,854.49   -    85,022,962.39
广东华南新药创制有限公司         10,100,000.00       -            -        400,000.00              -   -    10,500,000.00
以琳生物产业公司               625,692.57        -            -         25,351.00              -   -        651,043.57
广州南新制药有限公司                         -     -            -                 -              -   -                  -
        合计          104,180,509.45       -            -        425,351.00   8,431,854.49   -    96,174,005.96
   （续）
                                                                                      指定为以公允
                    本年确认的              累计计入其他                   累计计入其他                价值计量且其
        项目
                     股利收入              综合收益的利得                 综合收益的损失                变动计入其他
                                                                                      综合收益的原因
中以生物产业投资基金                     -                          -     (32,045,033.56)   基于战略目的长期持有
广东华南新药创制有限公司                   -             500,000.00                       -   基于战略目的长期持有
以琳生物产业公司                       -             182,861.67                       -   基于战略目的长期持有
广州南新制药有限公司                     -                          -      (7,677,876.51)   基于战略目的长期持有
        合计                     -             682,861.67         (39,722,910.07)                —
   (十四) 其他非流动金融资产
               类别                                              年末余额                        年初余额
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产                                           506,653,262.60                531,000,228.05
其中：债务工具投资                                                                     -                    4,000,000.00
   权益工具投资                                                        506,653,262.60                527,000,228.05
               合计                                                506,653,262.60                531,000,228.05
  其中重要的其他非流动金融资产如下：
   类别                    项目                                    年末余额                        年初余额
权益工具投资       广州万益特医疗用品有限公司(注)                                    202,100,000.00                230,000,000.00
权益工具投资       重药控股股份有限公司                                          150,495,590.70                139,838,735.40
   合计                     —                                      352,595,590.70                369,838,735.40
   注：广州百特医疗用品有限公司于 2025 年 6 月更名为广州万益特医疗用品有限公司。
                                             - 77 -
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                                                                                    财务报表附注
  (十五) 投资性房地产
            项目                   房屋及建筑物              土地使用权           在建工程               合计
一、账面原值
（1）外购                                2,346,320.00                -    2,958,207.98     5,304,527.98
（2）存货\固定资产\在建工程转入                    2,420,196.76                -               -     2,420,196.76
（3）其他                                           -                -               -                -
（1）处置                                4,475,589.99                -               -     4,475,589.99
（2）汇率变动                               156,148.33                 -               -      156,148.33
（3）转入存货\固定资产\在建工程                    3,498,605.51                -               -     3,498,605.51
二、累计折旧和累计摊销
（1）计提\摊销                            13,691,428.13      343,067.14                -    14,034,495.27
（2）存货\固定资产\在建工程转入                    2,016,628.90                -               -     2,016,628.90
（1）处置                                4,424,874.09                -               -     4,424,874.09
（2）汇率变动                                 90,148.62                -               -        90,148.62
（3）转入存货\固定资产\在建工程                    7,247,414.85                -               -     7,247,414.85
三、减值准备
四、账面价值
 注：①2025 年折旧额为 13,691,428.13 元（2024：13,770,886.61 元）；2025 年摊销额为 343,067.14 元（2024 年：290,938.59
元）。
      ②投资性房地产中，土地使用权均位于中国内地，其使用年限均 20 到 50 年内。
                                            - 78 -
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                                                                                                                                          财务报表附注
 (十六) 固定资产
             类   别                                      年末余额                                                              年初余额
固定资产                                                                          6,771,216,777.58                                             5,562,042,542.06
固定资产清理                                                                                       -                                                            -
减：减值准备                                                                           39,460,668.13                                               32,029,329.21
               合计                                                             6,731,756,109.45                                             5,530,013,212.85
 （1）固定资产情况
           项     目            房屋及建筑物               机器设备                 运输设备             电器设备             办公设备            固定资产装修              合    计
一、账面原值
（1）购置                             7,970,163.99    104,927,905.04         1,789,982.71    11,395,136.29    28,086,792.74      37,905.72      154,207,886.49
（2）在建工程\使用权资产\开发支出\投资性房地产转入   1,277,856,723.16    377,696,701.79         3,188,085.53    24,742,091.15    12,165,091.39    1,353,928.67    1,697,002,621.69
（3）其他                           14,302,653.55        7,294,540.30         390,834.81        873,088.11      244,541.14     1,069,072.27      24,174,730.18
（1）处置或报废                        49,338,125.54      94,487,686.36         6,928,652.32     7,630,318.81    19,293,275.28      13,486.51      177,691,544.82
（2）汇率变动                            220,942.72                      -                -                -        21,914.26               -         242,856.98
（3）其他                             3,643,613.11     18,196,648.29                    -      189,362.68       316,670.35                -      22,346,294.43
二、累计折旧
                                                          - 79 -
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                                                                                                                                财务报表附注
            项   目    房屋及建筑物               机器设备                运输设备             电器设备             办公设备            固定资产装修             合    计
（1）计提                 175,385,235.87     321,940,524.17        7,670,030.96    30,376,363.91    46,825,250.96    4,050,841.13    586,248,247.00
（2）投资性房地产/使用权资产等转入       8,038,679.65                     -               -                -                -               -       8,038,679.65
（3）其他                    6,326,333.60       6,340,603.10        379,109.77       647,471.73       250,456.15       48,106.55      13,992,080.90
（1）处置或报废               23,991,401.63      83,124,672.67        6,500,096.17     7,177,698.89    18,006,293.44        7,843.83    138,808,006.63
（2）汇率变动                    38,128.98                      -               -                -         7,142.82               -          45,271.80
（3）其他                    2,123,072.04       1,138,983.00                  -      128,448.77       104,918.70                -       3,495,422.51
三、减值准备
（1）计提                               -                     -               -                -                -               -                  -
（2）在建工程转入                           -                     -               -    11,699,669.07                -               -      11,699,669.07
（3）其他                    3,485,159.42         61,264.76                   -                -                -               -       3,546,424.18
（1）处置或报废                 7,381,973.59        427,965.44                   -         4,815.30                -               -       7,814,754.33
四、账面价值
                                                 - 80 -
                                                                                                                                                广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                                                                                  财务报表附注
                      项    目                         房屋及建筑物               机器设备                  运输设备             电器设备              办公设备            固定资产装修                 合    计
   注：①2025 年度由在建工程转入固定资产原价为 1,685,877,503.98 元（2024 年度：1,534,512,347.25 元）。
       ②2025 年固定资产计提的折旧金额 600,654,710.80 元（2024 年：
                                                                  其中计入营业成本、销售费用、管理费用及研发费用的折旧费用分别为 249,627,291.62 元、
元、166,163,747.37 元及 48,549,520.96 元（2024 年：200,551,437.38 元、156,712,838.21 元、144,664,389.46 元及 39,805,548.05 元）。
    （2）暂时闲置的固定资产情况
                 类别                            账面原值                           累计折旧                               减值准备                             账面价值                      备注
 房屋及建筑物                                                 430,613.36                         321,760.37                              -                      108,852.99                  /
 机器设备                                                 5,499,227.33                    4,846,482.56                         41,280.83                      611,463.94                  /
                 合计                                   5,929,840.69                    5,168,242.93                         41,280.83                      720,316.93                  /
    （3）本年无通过经营租赁租出的固定资产情况。
    （4）未办妥产权证书的固定资产情况
                项   目                                     未办妥产权证书的金额                                                                   未办妥产权证书的原因
 房屋及建筑物                                                                                      1,802,061,754.41                          手续未齐，正在办理
                合   计                                                                        1,802,061,754.41                                     —
    （5）截至 2025 年 12 月 31 日止，本集团以固定资产房屋及建筑物净值人民币 5,216,969.19 元，及投资性房地产净值人民币 2,559,934.85 元作为抵押，
取得中国银行(香港)有限公司投资额度港币 300,000.00 元信用证和 90 天期信用额总额度港币 100,000,000.00 元。
                                                                                 - 81 -
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         (十七) 在建工程
                         类      别                                                            年末余额                                                       年初余额
       在建工程                                                                                                     1,151,376,588.63                                           1,859,900,136.40
       减：减值准备                                                                                                       1,755,800.00                                             13,707,203.45
                           合计                                                                                   1,149,620,788.63                                           1,846,192,932.95
         （1）在建工程项目基本情况
                                                           年末余额                                                                               年初余额
          项目
                                账面余额                       减值准备                         账面价值                            账面余额                  减值准备                    账面价值
       在建工程                         1,151,376,588.63          1,755,800.00                   1,149,620,788.63              1,859,900,136.40     13,707,203.45              1,846,192,932.95
          合计                        1,151,376,588.63          1,755,800.00                   1,149,620,788.63              1,859,900,136.40     13,707,203.45              1,846,192,932.95
         （2）重大在建工程项目变动情况
                                                                                                                                   工程累计投      工程       利息资          其中：本      本期利
                                                                        本期转入固定                 本期其他减
  项目名称           预算数            上年年末余额                 本期增加金额                                                   期末余额               入占预算比      进度       本化累          期利息资      息资本         资金来源
                                                                             资产金额                少金额
                                                                                                                                    例(%)      (%)      计金额          本化金额     化率(%)
白云山何济公易地                                                                                                                                                                                 自筹资金、
改造项目                                                                                                                                                                                          募股
白云基地物流项目
（二期）Q
                                                                                                                                                                                         自筹资金、
明兴易地改造         686,410,000.00        91,647,834.55      20,590,319.77        14,179,793.33                 -     98,058,360.99      97.00     97.00             -      -        —
                                                                                                                                                                                              募股
                                                                                                 - 82 -
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                                                                                                                           工程累计投    工程       利息资       其中：本      本期利
                                                                       本期转入固定             本期其他减
     项目名称          预算数             上年年末余额             本期增加金额                                              期末余额             入占预算比    进度       本化累       期利息资      息资本      资金来源
                                                                         资产金额               少金额
                                                                                                                            例(%)     (%)     计金额       本化金额      化率(%)
智能立体仓库项目         102,740,000.00      43,469,408.85     22,882,481.24                  -               -    66,351,890.09    69.29   92.00          -         -     —      自筹资金
生物岛科技文化馆
展陈项目
空港物流项目           359,000,000.00         304,775.65     14,851,541.15                  -               -    15,156,316.80    4.24     4.24          -         -     —      自筹资金
明兴白云厂区改造          70,000,000.00      40,620,925.56      7,806,380.44     21,500,681.76    15,920,157.78    11,006,466.46    93.90   93.90          -         -     —      自筹资金
新厂研发车间项目          66,940,000.00      26,050,152.69      2,815,143.78     22,009,663.81                -     6,855,632.66    77.02   77.02          -         -     —      自筹资金
中药智能化煎制系
统
智能化车间技改工
程项目 B
兰州生产基地项目         350,000,000.00     101,150,663.47     99,545,793.76    198,076,037.30                -     2,620,419.93    73.65   98.00          -         -     —      自筹资金
                                                                                                                                                                         自筹资金、
南沙基地项目           750,000,000.00       1,749,562.94     54,980,321.45     56,392,140.81                -      337,743.58     88.63   94.38          -         -     —
                                                                                                                                                                               募股
梅州项目二期            99,800,000.00      33,028,884.32     45,300,854.40     78,288,628.10                -        41,110.62    84.71   84.71          -         -     —      自筹资金
生物岛研发总部建                                                                                                                                                                 自筹资金、
设项目                                                                                                                                                                            募股
合计                    —            1,526,292,841.77   719,282,659.29   1,229,614,262.43   15,990,671.16   999,970,567.47     —        —            -         -     —           —
            注：①在建工程本年其他减少主要为本集团在建工程转至无形资产、管理费用等科目的金额。
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    （3）本年无新增计提在建工程减值准备情况
    （4）在建工程项目减值准备
    项    目        年初余额             本年增加               本年减少                  年末余额             计提原因
待安装设备              1,755,800.00              -                    -         1,755,800.00   机器无法投产运行
西林瓶生产线            11,699,669.07              -        11,699,669.07                    -   设备转固
光华污水站扩容工程           251,734.38               -          251,734.38                     -   项目搁置停止
合   计             13,707,203.45              -        11,951,403.45         1,755,800.00         —
    (十八) 生产性生物资产
         项    目               成熟生产性生物资产-茶枝柑树                                               合计
一、账面原值
二、累计折旧
(1)计提                                                         349,410.00                          349,410.00
三、减值准备
四、账面价值
    (十九) 使用权资产
         项目                 房屋及建筑物                            机器设备                          合计
一、账面原值
（1）新增租赁                            156,547,121.97                             -              156,547,121.97
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         项目       房屋及建筑物               机器设备                  合计
（1）处置               274,300,618.62       1,071,317.58          275,371,936.20
（2）其他                  6,214,955.71                 -            6,214,955.71
二、累计折旧
（1）计提               224,417,317.11       2,825,669.25          227,242,986.36
（1）处置               269,115,387.27       1,067,345.48          270,182,732.75
（2）其他                  3,473,451.50                 -            3,473,451.50
三、减值准备
（1）计提                             -                 -                       -
（1）处置                             -                 -                       -
三、账面价值
  注：本年计入当期损益的短期租赁费用和低价值资产租赁费用及转租使用权资产以及取得转租收入情况参见本附注
六十七“租赁”
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  (二十) 无形资产
     项目       土地使用权              工业产权及专有技术           非专利技术             工业商标权              非工业商标权            软件及其他               合计
一、账面原值
（1）购置              214,557.32           41,700.00                  -        366,343.91                  -    35,637,544.71     36,260,145.94
（2）内部研发                      -                   -   376,714,311.23                   -                 -                -    376,714,311.23
（3）其他            9,170,400.08                    -                 -        891,837.39                  -      909,902.26      10,972,139.73
（1）处置            1,645,130.93                    -                 -         92,452.83                  -      230,838.12        1,968,421.88
（2）其他              724,974.38                    -      181,666.38                    -                 -     1,200,000.00       2,106,640.76
二、累计摊销
（1）计提            32,115,970.10        1,183,533.12     4,521,104.63         244,880.47                  -    28,886,570.43     66,952,058.75
（2）其他            1,760,281.33                    -      715,443.89           86,939.75                  -        75,178.90       2,637,843.87
（1）处置              777,279.09                    -                 -                  -                 -        79,313.98        856,593.07
（2）其他                        -                   -       85,786.93                    -                 -     1,200,000.00       1,285,786.93
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     项目                土地使用权              工业产权及专有技术               非专利技术             工业商标权              非工业商标权            软件及其他               合计
三、减值准备
四、账面价值
 注：①无形资产中，土地使用权均位于中国内地，其使用年限为 20-50 年。
   ②2025 年度摊销额为 69,589,902.62 元（2024 年度：78,580,051.32 元），其中计入当期损益 69,589,902.62 元。
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   (二十一) 商誉
 被投资单位名称或形                               本年增加                       本年减少
                年初余额                                                               年末余额
  成商誉的事项                        企业合并形成的                其他           处置    其他
 医药公司          932,349,003.84                  -            -        -        -   932,349,003.84
 广州白云山医院         9,216,610.56                  -            -        -        -     9,216,610.56
 三公仔药业           3,900,000.00                  -            -        -        -     3,900,000.00
 广药海马            2,282,952.18                  -            -        -        -     2,282,952.18
 广药（雅安）医药有
 限公司
 广西盈康             475,756.92                   -            -        -        -      475,756.92
 福建白云山采善堂制
                            -     3,236,307.91              -        -        -     3,236,307.91
 药有限公司
       合计      949,605,861.58     3,236,307.91              -        -        -   952,842,169.49
 被投资单位名称或形                        本年增加                      本年减少
                年初余额                                                              年末余额
   成商誉的事项                       计提            其他        处置           其他
 医药公司          118,275,499.68        -             -            -         -       118,275,499.68
 广西盈康             475,756.92         -             -            -         -          475,756.92
       合计      118,751,256.60        -             -            -         -       118,751,256.60
                  所属资产组合或者                                                          是否与以前年
  名称                                                        所属经营分部及依据
                  组合的构成及依据                                                           度保持一致
            医药公司及其投资控股的医药流通业相关的全                        医药商业业务分部，根
医药公司含商誉
            部经营性非流动资产及全部商誉，依据为能够产                       据监管法规、公司管理                        是
资产组
            生独立现金流的最小资产组合                               等方面的要求划分
            广州白云山医院的医疗行业相关的全部经营性                        其他业务分部，根据监
广州白云山医院
            非流动资产及全部商誉，依据为能够产生独立现                       管法规、公司管理等方                        是
含商誉资产组
            金流的最小资产组合                                   面的要求划分
                                                        现代中药业务分部，根
三公仔药业含商     三公仔药业的全部经营性非流动资产及全部商
                                                        据监管法规、公司管理                        是
誉资产组        誉，依据为能够产生独立现金流的最小资产组合
                                                        等方面的要求划分
            广药海马的广告业相关的全部经营性非流动资                        其他业务分部，根据监
广药海马含商誉
            产及全部商誉，依据为能够产生独立现金流的最                       管法规、公司管理等方                        是
资产组
            小资产组合                                       面的要求划分
广药（雅安）医药    相关的固定资产、无形资产、长期待摊费用、使                       医药商业业务分部，根
有限公司含商誉     用权资产、租赁负债、一年内到期的非流动负债                       据监管法规、公司管理                        是
资产组         等经营性资产                                      等方面的要求划分
            福建白云山采善堂制药有限公司的全部经营性                        现代中药业务分部，根
福建白云山采善                                                                                 不适用
            非流动资产及全部商誉，依据为能够产生独立现                       据监管法规、公司管理
堂制药有限公司
            金流的最小资产组合                                   等方面的要求划分
                                     - 88 -
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  按可收回金额按预计未来现金流量的现值确定
                                               减值                                         预测期内的参数的确定    稳定期的关键参         稳定期的
 项目        账面价值             可回收金额                       预测期年限          预测期的关键参数
                                               金额                                              依据          数         关键参数的确定依据
                                                                      收入增长率为              根据宏观经济形势、行业               根据宏观经济形势、行业
医药公司     2,556,863,902.53   3,061,469,342.45        -   年 (后续为稳                                         润率 2.48%、税前
                                                        定期)                                             折现率 9.46%
                                                                      率 9.46%             定关键参数                     定关键参数
                                                                      收入增长率为              根据宏观经济形势、行业               根据宏观经济形势、行业
广州白云山                                                                 4.97%-4.97%、利润率     发展趋势、企业经营规                发展趋势、企业经营规
医院                                                                    3.59%-4.40%、税前折现    划、历史年度经营情况确               划、历史年度经营情况确
                                                        定期)                                             前折现率 13.11%
                                                                      率 13.11%            定关键参数                     定关键参数
                                                                      收入增长率为              根据宏观经济形势、行业               根据宏观经济形势、行业
                                                                      -7.44%-3.51%、利润率    发展趋势、企业经营规                发展趋势、企业经营规
三公仔药业        4,664,960.81       5,802,292.00        -   年 (后续为稳                                         利润率 2.81%、税
                                                        定期)                                             前折现率 8.87%
                                                                      率 8.87%             定关键参数                     定关键参数
                                                                                          根据宏观经济形势、行业               根据宏观经济形势、行业
                                                                                          发展趋势、企业经营规                发展趋势、企业经营规
广药海马         4,017,759.32     26,724,114.00         -   年 (后续为稳       利润率 0.74%-0.88%、税                 利润率 0.88%、税
                                                                                          划、历史年度经营情况确               划、历史年度经营情况确
                                                        定期)           前折现率 13.10%                       前折现率 13.10%
                                                                                          定关键参数                     定关键参数
广药（雅安）                                                                收入增长率区间：
医药有限公                                                                 10.00%-30.00%、      历史经验和外部信息来                管理层预测数据及行业
司含商誉资                                                                 利润率 1.37%-2.47%、    源相一致                      发展水平等因素
                                                        定期)                                             前折现率 9.91%
产组                                                                    税前折现率 9.91%；
                                                                      收入增长率区间：            根据宏观经济形势、行业               根据宏观经济形势、行业
福建白云山                                                   2026 年-2030                                     收入增长率为 0%、
采善堂制药      17,246,474.05      22,020,000.00         -   年 (后续为稳                                         利润率 9.83%、税
有限公司                                                    定期)                                             前折现率 10.06%
                                                                      率 10.06%            定关键参数                     定关键参数
 合计      2,700,123,970.51   3,273,549,106.36        -       —                  —              —            —                   —
                                                                           - 89 -
                                                                       广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                         财务报表附注
     无。
     (二十二) 长期待摊费用
     类       别    年初余额            本年增加金额                本年摊销金额               其他变动                 年末余额
装修费              144,808,570.99     17,073,690.27        44,307,490.76                      -    117,574,770.50
GMP 改造费用          11,660,956.25      4,512,036.68         5,324,362.26                      -     10,848,630.67
电脑系统费用             1,003,711.49        484,379.06           593,767.38                      -        894,323.17
其他                31,086,104.43      8,973,167.89        10,795,930.76      (2,963,881.29)        26,299,460.27
     合计          188,559,343.16     31,043,273.90        61,021,551.16      (2,963,881.29)       155,617,184.61
     (二十三) 递延所得税资产、递延所得税负债
                                    年末余额                                            年初余额
         项   目
                     可抵扣暂时性差异               递延所得税资产                 可抵扣暂时性差异                    递延所得税资产
长期投资减值准备                   385,666,507.83           57,849,976.17         385,666,507.83          57,849,976.17
坏账准备                       872,871,746.50       196,208,947.38            751,167,601.92         179,919,791.78
存货减值准备                      99,760,922.42           19,385,193.64          76,465,861.33           14,511,366.35
在建工程减值准备                     1,755,800.00             263,370.00           13,707,203.45            2,056,080.52
固定资产减值准备                    21,818,790.45            3,844,268.46          14,592,366.35            2,206,006.38
固定资产折旧会计与
税法差异
无形资产折旧会计和
税法差异
其他权益工具投资                    39,872,910.07            5,980,936.52          31,441,055.66            4,716,158.35
其他非流动金融资产                    5,307,835.55             796,175.33           15,358,084.13            2,303,712.62
应付职工薪酬                     139,641,380.61           23,570,931.24          99,635,249.79          16,786,418.47
其他应付款                    1,862,848,940.09       364,943,944.17           1,627,914,572.86        327,586,493.33
租赁负债                       504,146,481.25       112,842,389.85            591,113,674.55         136,535,688.43
预计负债                     1,061,761,629.77       159,264,244.47           1,062,316,728.20        159,347,509.23
可抵扣亏损                      478,434,522.55       109,707,319.56            434,782,546.19          84,620,708.22
递延收益                       706,570,110.35       115,768,848.24            648,084,676.54         101,677,599.42
合并抵消对利润总额
的影响数
其他                         143,431,703.58           24,127,173.96         164,604,848.64          27,160,004.76
         合计              6,712,191,983.00     1,286,489,802.03           6,349,904,828.49       1,210,403,693.47
                                               - 90 -
                                                                              广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                财务报表附注
                                         年末余额                                               年初余额
     项    目
                          应纳税暂时性差异                  递延所得税负债               应纳税暂时性差异                     递延所得税负债
其他应收款                       1,049,194,774.00         262,298,693.50            1,041,878,033.35         260,469,508.34
使用权资产                         462,323,272.64         103,919,778.55               555,955,437.40        141,107,729.48
企业合并形成的无形资
产及固定资产增值计提                    361,310,935.88           94,029,640.89              419,269,935.37        102,211,549.03
折旧摊销余额
其他非流动金融资产                     212,217,724.88           31,832,658.73              195,216,868.16             29,282,530.22
固定资产折旧会计和税
法差异
无形资产评估增值计提
摊销额余额
固定资产评估增值计提
折旧余额
其他权益工具投资                          750,563.86                112,584.58               257,510.67                 38,626.60
其他                            548,956,669.97           89,274,678.24              509,231,899.03             77,154,021.21
      合计                    2,750,950,357.49         599,367,382.87            2,823,733,551.92         625,557,477.06
                  项   目                                    年末余额                               年初余额
 可抵扣暂时性差异                                                         64,542,032.12                         52,491,178.23
 可抵扣亏损                                                         1,072,504,583.91                        841,211,061.02
                  合计                                           1,137,046,616.03                        893,702,239.25
          年度                       年末余额                              年初余额                              备注
          合计                         1,072,504,583.91                     841,211,061.02                 /
     (二十四) 其他非流动资产
                                         年末余额                                               年初余额
         项目                                减值                                                减值
                          账面余额                         账面价值                账面余额                          账面价值
                                           准备                                                准备
 初始确认时摊销期限
 超过 1 年/一个正常营
 业周期的合同取得成
 本
                                                     - 91 -
                                                                                             广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                               财务报表附注
                                                     年末余额                                               年初余额
               项目                                    减值                                                    减值
                                    账面余额                         账面价值                  账面余额                               账面价值
                                                     准备                                                    准备
       初始确认时摊销期限
       超过 1 年/一个正常营
       业周期的合同履约成
       本
       预付长期资产购置款                  230,523,492.82          -    230,523,492.82        212,699,075.85              -      212,699,075.85
               合计                 232,436,018.49          -    232,436,018.49        212,699,075.85              -      212,699,075.85
          (二十五) 所有权或使用权受限资产
                                年末情况                                                                   年初情况
 项目
          账面余额               账面价值  受限类型                       受限情况                账面余额              账面价值  受限类型                           受限情况
                                                                                                                           承兑汇票保证
                                                       承兑汇票保证金、                                                           金、信用保证金、
                                                       信用保证金、被冻                                                     冻结、定期存 被冻结账户资
货币资金     2,383,777,493.39   2,383,777,493.39    冻结              1,967,597,541.71                   1,967,597,541.71
                                                       结账户资金、保函                                                        款  金、保函保证金、
                                                       保证金、住房基金                                                            住房基金、定期
                                                                                                                              存款
应收账款                    -                  -     —              —                   3,133,548.00         3,133,548.00       质押           质押给银行
                                               已背书、已                                                                    已背书、已贴 背书或贴现给银
应收票据      150,597,334.56     150,597,334.56          背书或贴现给银行                     213,107,972.53    213,107,972.53
                                                贴现                                                                        现       行
固定资产         8,032,240.62      5,216,969.19 授信抵押              抵押给银行                 8,235,176.49         5,414,988.13    授信抵押            抵押给银行
投资性房地产       6,180,380.85      2,559,934.85 授信抵押              抵押给银行                 6,336,529.18         2,731,950.24    授信抵押            抵押给银行
债权投资                    -                  -     —              —                  50,000,000.00        50,000,000.00       质押       承兑汇票保证金
  合计     2,548,587,449.42   2,542,151,731.99     —              —             2,248,410,767.91     2,241,986,000.61          —             —
          (二十六) 短期借款
                      项目                                      年末余额                                          年初余额
       信用借款                                                         7,815,211,070.76                                 7,971,957,445.04
       质押借款                                                                            -                                  2,060,871.62
       票据贴现                                                         1,743,076,566.48                                 1,148,964,134.66
                      合计                                            9,558,287,637.24                                 9,122,982,451.32
         注：于 2025 年 12 月 31 日，短期借款的加权平均年利率为 2.2632% (2024 年 12 月 31 日：2.6102%)。
             (二十七) 应付票据
                      项目                                      年末余额                                         年初余额
       银行承兑汇票                                                       5,058,726,244.27                                 4,549,772,836.27
       商业承兑汇票                                                           13,600,000.00                                    35,081,522.51
                      合计                                            5,072,326,244.27                                 4,584,854,358.78
         注：于 2025 年 12 月 31 日，预计将于一年内到期的金额为 5,072,326,244.27 元 (2024 年 12 月 31 日：4,584,854,358.78
                                                               - 92 -
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                                                                              财务报表附注
元)。
      (二十八) 应付账款
           项目                 年末余额                                    年初余额
           合计                      12,499,055,570.01                      11,734,666,536.69
           项目                 年末余额                                   未偿还原因
供应商 1                                     23,311,652.75             未达付款条件
供应商 2                                     21,369,413.57             未达付款条件
供应商 3                                     18,520,150.44             未达付款条件
供应商 4                                     17,967,538.14             未达付款条件
供应商 5                                     15,205,522.47             未达付款条件
           合计                             96,374,277.37                  —
      (二十九) 预收款项
           项目                 年末余额                                    年初余额
           合计                              1,468,727.86                          4,548,223.86
      (三十) 合同负债
      （1）合同负债款项列示
           项目                 年末余额                                    年初余额
预收产品销售款                             2,822,785,620.55                         5,064,805,503.26
预收医疗款                                     10,455,029.66                          7,171,755.66
           合计                       2,833,240,650.21                         5,071,977,258.92
      （2）合同负债按账龄分析如下
          项   目               年末余额                                    年初余额
          合   计                     2,833,240,650.21                         5,071,977,258.92
      （3）于 2025 年 12 月 31 日及 2024 年 12 月 31 日，余额中无账龄超过 1 年的重要合同负
债。
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  (三十一) 应付职工薪酬
        项目          年初余额                  本年增加                     本年减少                 年末余额
短期薪酬                896,630,613.25      5,330,374,590.01        5,277,324,941.43       949,680,261.83
离职后福利-设定提存计划          1,914,527.55        647,004,223.42           646,858,402.18        2,060,348.79
辞退福利                    568,677.70            19,691,378.23         19,147,005.27        1,113,050.66
        合计          899,113,818.50      5,997,070,191.66        5,943,330,348.88       952,853,661.28
        项目          年初余额                  本年增加                     本年减少                 年末余额
工资、奖金、津贴和补贴        844,041,389.83      4,563,217,497.56         4,504,663,579.77       902,595,307.62
职工福利费                 4,137,614.62       152,671,087.91            152,839,820.11        3,968,882.42
社会保险费                   93,080.81        192,577,658.72            192,655,509.40           15,230.13
其中：医疗保险费                79,544.70        173,417,577.44            173,483,634.83           13,487.31
     工伤保险费               13,536.11            18,870,243.05         18,882,036.34            1,742.82
     生育保险费                       -              289,838.23            289,838.23                    -
住房公积金                  796,676.84        331,231,208.77            331,307,778.62         720,106.99
工会经费和职工教育经费         17,666,255.60             76,504,815.45         76,027,468.71       18,143,602.34
非货币性福利                 151,242.00               147,114.52            298,356.52                    -
住房补贴                29,432,199.85             11,409,521.18         16,938,521.97       23,903,199.06
其他短期薪酬                 312,153.70              2,615,685.90          2,593,906.33         333,933.27
        合计         896,630,613.25      5,330,374,590.01         5,277,324,941.43       949,680,261.83
     项目        年初余额                  本年增加                      本年减少                    年末余额
基本养老保险           261,318.35          479,804,640.31             479,999,425.81              66,532.85
失业保险费             13,309.72           23,111,999.98              23,122,565.34               2,744.36
企业年金缴费          1,371,923.86         124,815,618.91             124,516,750.98           1,670,791.79
其他               267,975.62           19,271,964.22              19,219,660.05            320,279.79
     合计         1,914,527.55         647,004,223.42             646,858,402.18           2,060,348.79
          项目                   年初余额                 本年增加               本年减少              年末余额
因解除劳动关系给予的补偿                    568,677.70         19,691,378.23       19,147,005.27     1,113,050.66
          合计                    568,677.70         19,691,378.23       19,147,005.27     1,113,050.66
 注：应付职工薪酬期末数主要是本集团计提的应付未付 2025 年 12 月末的工资、奖金及劳务派遣人员工资，不存在
拖欠性质的应付职工薪酬，该余额预计于下年发放和使用。
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 (三十二) 应交税费
         税种     年末余额                               年初余额
企业所得税                     170,898,157.26                 118,402,755.85
增值税                        88,377,039.10                  84,190,661.72
个人所得税                      22,170,589.47                  21,018,902.89
印花税                        11,127,372.72                  10,887,032.43
城市维护建设税                     5,838,667.20                    5,582,710.79
房产税                         3,330,367.34                    4,207,694.05
教育费附加                       2,528,273.37                    2,416,979.62
地方教育附加                      1,647,844.99                    1,573,742.62
土地使用税                         126,753.65                      54,750.08
其他                             61,499.75                     576,024.10
         合计               306,106,564.85                 248,911,254.15
 (三十三) 其他应付款
          类别     年末余额                              年初余额
应付利息                                    -                              -
应付股利                       53,189,827.58                  50,492,925.62
其他应付款                    4,978,382,160.41               5,023,805,906.64
          合计             5,031,571,987.99               5,074,298,832.26
 无。
         单位名称    年末余额                              年初余额
境外公众股                         163,597.14                     163,627.25
境内公众股                        1,563,414.48                   3,437,266.60
少数股东                       51,462,815.96                  46,892,031.77
          合计               53,189,827.58                  50,492,925.62
 （1）按款项性质分类
         款项性质    年末余额                              年初余额
应付外单位款                   1,741,666,951.81               1,660,151,925.86
销售折扣                     1,666,732,209.28               1,806,648,826.15
预提费用                      835,959,785.85                 857,429,002.32
收取的保证金、押金及定金              491,998,512.88                 523,691,630.70
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          款项性质              年末余额                               年初余额
暂估应付固定资产价款                            86,955,888.86                  49,682,034.39
关联方往来                                 24,983,152.82                  21,613,882.68
暂收员工款                                 22,820,415.17                   11,704,101.85
防疫物资周转款                                 8,590,291.42                  28,115,893.84
其他                                    98,674,952.32                  64,768,608.85
           合计                       4,978,382,160.41               5,023,805,906.64
  （2）预提费用明细如下
          项    目            年末余额                               年初余额
广告宣传费                                278,838,889.85                 232,588,237.78
终端费                                  175,419,067.03                 184,153,396.85
运输费                                  171,539,048.60                 218,951,400.51
会议费                                   25,104,163.73                  26,300,713.81
研发费                                   22,301,437.01                  40,607,835.25
差旅费                                   22,014,495.98                  20,577,649.53
水电费                                   15,017,987.73                  10,643,206.62
中介机构费                                   5,200,670.12                   5,533,107.84
租金                                      3,590,415.31                   6,399,306.83
咨询费                                      849,796.79                     966,607.83
商标费                                       50,000.00                     676,551.92
其他                                   116,033,813.70                 110,030,987.55
           合计                        835,959,785.85                 857,429,002.32
  （3）其他应付款按账龄分析如下：
          项    目            年末余额                               年初余额
          合    计                    4,978,382,160.41               5,023,805,906.64
  （4）账龄超过 1 年的重要其他应付款
     无。
  (三十四) 一年内到期的非流动负债
              项        目                年末余额                     年初余额
一年内到期的长期借款（附注五、 三十六）                       2,026,560,387.45        1,332,047,797.30
一年内到期的租赁负债（附注五、 三十八）                         185,196,122.94         190,569,530.25
                  合计                        2,211,756,510.39       1,522,617,327.55
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   (三十五) 其他流动负债
            项目                                         年末余额                                          年初余额
待转销项税额                                                         356,262,942.62                                651,719,293.54
超短期融资券                                                         301,777,972.61                                                 -
            合计                                                 658,040,915.23                                651,719,293.54
   (三十六) 长期借款
                     项目                                            年末余额                   年初余额                   利率区间
信用借款                                                           4,595,868,283.42         4,137,586,402.74              /
减：一年内到期的长期借款（附注五、三十四）                                          2,026,560,387.45         1,332,047,797.30              /
                     合计                                        2,569,307,895.97         2,805,538,605.44              /
  注：①2025 年 12 月 31 日，长期借款的加权平均年利率为 2.3440%（2024 年 12 月 31 日：2.6364%）。
      ②于 2025 年 12 月 31 日，无已逾期未偿还的长期借款。
   (三十七) 应付债券
                           项目                                                  年末余额                          年初余额
广州医药股份有限公司 2025 年度第一期中期票据                                                          604,442,794.52                             -
小计                                                                                 604,442,794.52                             -
减：一年内到期的应付债券                                                                                         -                        -
                           合计                                                      604,442,794.52                             -
   应付债券的增减变动（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
     债券名称                面值            票面利率（%）                     发行日期                  债券期限                   发行金额
广州医药股份有限
公司 2025 年度第一             100.00               1.89                 2025/8/11                3年                600,000,000.00
期中期票据
     合计                    --                  --                     --                        --            600,000,000.00
   （续）
                                               按面值计提                 溢折价              本期                                  是否
 债券名称       期初余额                本期发行                                                                     期末余额
                                                利息                   摊销               偿还                                  违约
广州医药股份
有限公司 2025
                     -       600,000,000.00         4,442,794.52               -            -        604,442,794.52       否
年度第一期中
期票据
   合计                -       600,000,000.00         4,442,794.52               -            -        604,442,794.52           —
   (三十八) 租赁负债
                 项       目                                           年末余额                                 年初余额
租赁负债                                                                       556,668,754.24                     636,284,737.12
减：一年内到期的租赁负债（附注五、三十四）                                                      185,196,122.94                     190,569,530.25
                                                      - 97 -
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                                                                                       财务报表附注
               项     目                                   年末余额                            年初余额
               合计                                            371,472,631.30                 445,715,206.87
   (三十九) 长期应付款
          款项性质                                     年末余额                                年初余额
长期应付款                                                    19,666,964.60                          19,666,964.60
           合计                                            19,666,964.60                          19,666,964.60
           项    目                                   年末余额                               年初余额
应付国家资金                                                    17,393,650.77                         17,393,650.77
广西壮族自治区财政厅                                                 2,264,426.47                          2,264,426.47
其他                                                             8,887.36                               8,887.36
             合计                                           19,666,964.60                         19,666,964.60
   (四十) 长期应付职工薪酬
                   类别                                   年末余额                           年初余额
离职后福利-长期服务金拨备                                               292,293.37                            299,678.21
                   合计                                       292,293.37                            299,678.21
   (四十一) 预计负债
     项目        年初余额               本年增加额            本年减少额              年末余额                  形成原因
广药总院改制员工
福利
                                                                                       按资产处置协议
预计退货损失             500,191.19              -                   -          500,191.19
                                                                                       估计，双方未结算
                                                                                       根据诉讼事项预
未决诉讼            1,827,443.25               -        1,390,000.00          437,443.25
                                                                                       计需承担的损失
     合计        44,144,600.58              --        2,411,238.34     41,733,362.24                —
  注：本集团 2015 年通过同一控制下的合并，取得了广药总院 100%的股权。根据广药总院改制时的职工安置方案，
改制后广药总院仍需对截至 2014 年 6 月 30 日在册的离退休人员、在职人员、家属和遗属保持原有的养老福利及医疗福
利，故预提此员工福利。
   (四十二) 递延收益
     项目            年初余额             本年增加                  本年减少                 年末余额               形成原因
政府补助           1,001,862,397.10    310,284,939.16        270,207,531.54      1,041,939,804.72     政府拨款
     合计        1,001,862,397.10    310,284,939.16        270,207,531.54      1,041,939,804.72          —
                                          - 98 -
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                                                                                                                                              财务报表附注
      涉及政府补助的项目：
                                                    本年计入营
                     年初            本年新增补助                           本年计入其他           本年冲减成          拨付给项目                                               与资产相关/
        项目                                          业外收入金                                                           其他变动               年末余额
                     余额              金额                              收益金额            本费用金额          合作单位                                                与收益相关
                                                      额
与资产相关的政府补助：     683,828,454.56     126,736,648.15      111,974.64    43,963,511.30              -   13,641,600.00      600,000.00     753,448,016.77      —
其中：                            -                -               -                -              -               -                -                  -     —
政府拨给的科技基金          70,363,970.48    34,952,495.00               -    13,402,506.27              -   13,641,600.00      600,000.00      78,872,359.21    政府拨款
拆迁补偿款           224,344,511.37                  -      72,997.56                 -              -               -                -    224,271,513.81    政府拨款
环保专项工程款             1,686,375.41                -               -      243,801.68               -               -                -      1,442,573.73    政府拨款
创新平台及实验室建设资金       25,005,897.90                -               -     4,293,512.09              -               -                -     20,712,385.81    政府拨款
政府土地扶持资金           53,187,639.17                -               -     3,506,942.40              -               -                -     49,680,696.77    政府拨款
工业发展扶持资金        236,344,826.66      79,009,153.15               -    16,547,790.99              -               -                -    298,806,188.82    政府拨款
其他                 72,895,233.57    12,775,000.00      38,977.08      5,968,957.87              -               -                -     79,662,298.62    政府拨款
与收益相关的政府补助：     318,033,942.54     183,548,291.01   62,515,457.87   137,242,144.77   1,880,947.12    2,613,813.00   (8,838,082.84)    288,491,787.95      —
其中：                            -                -               -                -              -               -                -                  -     —
政府拨给的科技基金       103,303,872.98      33,455,893.56               -    42,520,056.71   1,855,512.71    2,300,000.00   (7,500,000.00)     82,584,197.12    政府拨款
创新企业专项经费            9,609,141.91     4,860,800.00               -    12,056,759.57              -               -                -      2,413,182.34    政府拨款
拆迁补偿款           160,000,000.00      62,829,270.87   62,515,457.87                -              -     313,813.00                 -    160,000,000.00    政府拨款
工业发展扶持资金                       -    11,303,299.60               -    10,303,299.60              -               -                -      1,000,000.00    政府拨款
其他                 45,120,927.65    71,099,026.98               -    72,362,028.89     25,434.41                -   (1,338,082.84)     42,494,408.49    政府拨款
        合计     1,001,862,397.10    310,284,939.16   62,627,432.51   181,205,656.07   1,880,947.12   16,255,413.00   (8,238,082.84)   1,041,939,804.72     —
                                                                      - 99 -
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    (四十三) 其他非流动负债
                     项     目                                           年末余额                 年初余额
 确认广州白云山南方抗肿瘤生物制品股份有限公司的履约义务(注)                                        50,225,000.00       50,225,000.00
 待转销项税额                                                                 5,114,749.02         5,276,488.82
                      合计                                               55,339,749.02       55,501,488.82
   注：本集团下属企业取得广州白云山南方抗肿瘤生物制品股份有限公司 50%股权，按照协议、章程确认的履约义务。
    (四十四) 股本
                                                    本年变动增减（+、-）
           项目            年初余额                                公积                             年末余额
                                           发行        送                  其       小
                                                              金
                                           新股        股                  他       计
                                                             转股
 人民币普通股               1,405,890,949.00          -        -         -        -       -    1,405,890,949.00
 境外上市的外资股                219,900,000.00         -        -         -        -       -     219,900,000.00
 无限售条件股份合计            1,625,790,949.00          -        -         -        -       -    1,625,790,949.00
 股份总数                 1,625,790,949.00          -        -         -        -       -    1,625,790,949.00
    (四十五) 资本公积
           类    别              年初余额                 本年增加额          本年减少额                  年末余额
 一、资本溢价                      9,056,276,911.69   210,683,113.48         885,429.36        9,266,074,595.81
 二、其他资本公积                   1,057,444,795.52                 -                  -        1,057,444,795.52
 其中：原制度资本公积转入                  24,955,836.66                 -                  -          24,955,836.66
            合计             10,113,721,707.21    210,683,113.48         885,429.36       10,323,519,391.33
    注：（1）本公司本年收购子公司广西盈康 17.75%的少数股东股权，支付的收购对价小于其账面价值的差额冲减资
本公积 885,429.36 元。
   （2）本年资本公积增加原因：子公司广东汉潮中药科技有限公司的少数股东暨南大学本年以无形资产投资，其评
估增值部分增加资本公积 13,650.00 元；子公司广州汉方少数股东增资形成资本公积 210,669,463.48 元。
                                          - 100 -
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   (四十六) 其他综合收益
                                                                            本年金额
         项目            年初余额                               减：前期计入其        减：前期计入其                                                     年末余额
                                        本年所得税前                                     减：所得税费           税后归属于            税后归属于
                                                          他综合收益当         他综合收益当期
                                          发生额                                         用              母公司             少数股东
                                                           期转入损益         转入留存收益
一、不能重分类进损益的其他综合收益     (20,517,433.32)    (8,006,503.49)              -         -   (1,200,975.52)   (6,805,527.97)              -   (27,322,961.29)
其中：权益法下不能转损益的其他综合收益     1,448,181.81                  -              -         -                -                -              -     1,448,181.81
  其他权益工具投资公允价值变动      (21,965,615.13)    (8,006,503.49)              -         -   (1,200,975.52)   (6,805,527.97)              -   (28,771,143.10)
二、将重分类进损益的其他综合收益        6,677,769.35      (493,400.49)               -         -    1,146,840.90    (1,952,513.55)    312,272.16      4,725,255.80
其中：权益法下可转损益的其他综合收益         29,136.57                  -              -         -                -                -              -        29,136.57
  外币财务报表折算差额           10,440,917.60     (5,080,764.08)              -         -                -   (5,080,764.08)              -     5,360,153.52
  其他债权投资公允价值变动        (13,636,719.40)    (2,407,309.72)              -         -    (601,827.43)    (1,641,611.30)   (163,870.99)   (15,278,330.70)
  其他债权投资信用减值准备          9,844,434.58      6,994,673.31               -         -    1,748,668.33     4,769,861.83     476,143.15     14,614,296.41
      其他综合收益合计        (13,839,663.97)    (8,499,903.98)              -         -      (54,134.62)   (8,758,041.52)    312,272.16    (22,597,705.49)
                                                           - 101 -
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      (四十七) 盈余公积
      类   别             年初余额                  本年增加额              本年减少额              年末余额
 法定盈余公积                 2,244,592,723.54      115,502,877.19                    -    2,360,095,600.73
 任意盈余公积                   118,925,617.49                    -                   -     118,925,617.49
        合计              2,363,518,341.03      115,502,877.19                    -    2,479,021,218.22
   注：①根据《公司法》、公司章程的规定，本集团按净利润的 10%提取法定盈余公积。法定盈余公积累计额达到本
集团注册资本 50%以上的，可以不再提取。
   ②本集团从税后利润中提取法定盈余公积后，经股东大会决议，可以从税后利润中提取任意公积金。本公司的法定
公积金不足以弥补以前年度亏损的，应当先用当年利润弥补亏损。
      (四十八) 未分配利润
                      项目                                        年末余额                 年初余额
 调整前年初未分配利润                                                     21,815,336,535.32   20,959,330,809.10
 调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-）                                                          -                   -
 调整后年初未分配利润                                                     21,815,336,535.32   20,959,330,809.10
 加：本年归属于母公司所有者的净利润                                               2,983,113,594.80    2,835,496,163.51
 减：提取法定盈余公积                                                       115,502,877.19       111,456,636.89
      提取任意盈余公积                                                                  -                   -
 应付普通股股利                                                         1,300,632,759.20    1,868,033,800.40
 转作股本的普通股股利                                                                     -                   -
 年末未分配利润                                                        23,382,314,493.73   21,815,336,535.32
   注：（1）根据 2025 年 6 月 3 日召开的 2024 年年度股东大会，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.40
元（含税），按照本公司 2024 年末已发行股份 1,625,790,949 股计算，共计人民币 650,316,379.60 元。
       （2）根据 2025 年 8 月 15 日召开第九届董事会第二十八次会议，本公司向全体股东派发现金股利，每股人民
币 0.40 元（含税），按照本公司截至 2025 年 6 月 30 日已发行股份 1,625,790,949 股计算，共计人民币 650,316,379.60
元。
      (四十九) 营业收入和营业成本
      （1）营业收入和营业成本情况
                          本年发生额                                             上年发生额
  类   别
                 收入                        成本                      收入                  成本
 主营业务          77,412,542,591.33       64,929,820,058.77        74,778,519,498.98   62,389,614,053.88
 其他业务            243,567,347.90            115,241,344.97         214,300,974.58       83,154,627.81
   合计          77,656,109,939.23       65,045,061,403.74        74,992,820,473.56   62,472,768,681.69
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    （2）按业务类别列示主营业务收入、主营业务成本
                        本年发生额                                                       上年发生额
项    目
                收入                          成本                              收入                       成本
现代中药
业务
化药科技
业务
天然饮品
业务
医药商业
业务
其他业务           1,499,262,856.47          1,008,151,734.27              1,584,247,139.43            1,084,034,608.07
 合计           77,412,542,591.33         64,929,820,058.77             74,778,519,498.98           62,389,614,053.88
    （3）按地区类别列示主营业务收入、主营业务成本
                         本年发生额                                                       上年发生额
项    目
                收入                          成本                              收入                       成本
华南地区          58,954,276,480.37         50,968,707,640.28              55,585,386,078.28          47,760,688,764.82
华东地区           5,989,486,962.24          4,412,754,007.61               6,237,915,910.47           4,712,118,950.09
华北地区           3,114,881,436.38          2,336,222,691.88               3,338,990,004.67           2,464,776,942.72
东北地区           2,546,171,932.57          2,263,110,112.95               2,104,630,222.87           1,822,961,117.87
西南地区           4,596,515,159.24          3,174,377,876.18               5,235,952,771.00           3,797,812,122.51
西北地区           1,916,902,683.83          1,516,117,799.54               2,000,411,558.92           1,577,145,084.54
中国香
港、中国
澳门及海
外
 合计           77,412,542,591.33         64,929,820,058.77              74,778,519,498.98          62,389,614,053.88
    （4）其他业务收入和其他业务成本情况
                                          本年发生额                                              上年发生额
         项目
                                    收入                        成本                    收入                  成本
资产出租                               83,696,976.98         15,722,171.74            79,259,675.58      13,363,052.33
电商平台及门店服务费                         29,199,931.54                        -         10,272,862.82                   -
技术服务收入                             20,435,970.62             5,314,376.30         14,116,551.07         878,949.22
材料销售                               10,818,517.66             7,176,210.45          6,874,473.09        6,587,701.77
物业管理费                              10,793,968.60             8,440,797.10          9,585,679.00        9,156,931.27
咨询费收入                               3,892,828.15               17,200.00           8,199,777.49          38,957.83
商标费收入                               2,701,064.15                        -          1,888,229.70                   -
劳务收入                                 164,437.37                23,153.90             284,776.24            4,470.00
其他                                 81,863,652.83         78,547,435.48            83,818,949.59      53,124,565.39
         合计                       243,567,347.90        115,241,344.97           214,300,974.58      83,154,627.81
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 (五十) 税金及附加
        项目          本年发生额                                 上年发生额
城市维护建设税                    123,014,365.28                         109,091,844.85
印花税                          57,153,617.77                         58,706,545.29
房产税                          54,543,272.13                         42,423,042.48
教育费附加                        52,804,995.42                         46,812,884.77
地方教育附加                       35,203,219.29                         31,210,075.75
土地使用税                            7,826,227.76                        7,749,256.42
车船使用税                             148,782.58                          147,160.50
环境保护税                             107,130.37                          226,713.08
其他                               1,135,583.64                         316,338.30
        合计                 331,937,194.24                         296,683,861.44
 注：各项税金及附加的计缴标准，详见本附注四、税项。
 (五十一) 销售费用
        项目          本年发生额                                 上年发生额
职工薪酬                      2,982,836,359.78                       2,886,813,989.16
广告宣传费                     1,017,482,623.74                        930,476,225.87
销售服务费                      988,976,577.03                         850,841,212.62
折旧费                        245,975,385.39                         272,309,486.04
差旅费                        150,401,168.25                         159,965,751.25
运杂费                        126,561,274.08                         212,475,744.43
会务费                          65,088,327.00                         65,071,159.91
办公费                          39,441,886.39                         42,019,735.87
租赁费                          32,112,436.35                         28,790,185.40
其他                         177,929,500.39                         170,855,905.34
        合计                5,826,805,538.40                       5,619,619,395.89
 (五十二) 管理费用
        项目          本年发生额                                 上年发生额
职工薪酬                      1,672,792,762.83                       1,586,449,785.70
折旧费                        220,689,372.55                         208,507,446.58
摊销费                         120,355,112.21                        137,060,000.91
办公费                          70,879,249.94                         82,627,961.74
中介机构费                        38,452,914.39                         29,752,661.80
修理费                          36,689,258.76                         37,704,464.17
水电费                          35,656,409.16                         29,296,188.10
差旅费                          25,406,172.86                         23,747,384.12
咨询费                          24,718,071.36                         19,584,309.98
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        项目                本年发生额                                    上年发生额
运杂费                                   19,328,070.34                          15,144,890.30
会务费                                   10,105,129.79                            9,110,398.01
租赁费                                       5,899,638.19                         6,759,382.37
保险费                                       3,860,285.88                         4,438,918.51
商标使用费                                     1,721,947.60                          244,616.67
其他                                  222,306,089.48                          217,205,403.53
        合计                         2,508,860,485.34                        2,407,633,812.49
 (五十三) 研发费用
        项目                本年发生额                                    上年发生额
职工薪酬                                343,024,857.25                          344,851,620.77
试验试制费                                 66,592,805.01                          72,057,579.55
原材料                                   60,549,191.02                          79,630,171.34
折旧费                                   49,106,763.69                          39,820,788.51
专项研发费                                 48,221,293.58                         139,197,961.35
临床试验费                                 16,998,676.27                           11,164,870.32
摊销费                                       5,019,937.37                         4,920,656.83
工艺研究费用                                    2,162,503.64                         1,023,527.08
其他                                    69,957,528.38                          71,102,879.68
        合计                          661,633,556.21                          763,770,055.43
 (五十四) 财务费用
           项目              本年发生额                                   上年发生额
利息支出                                401,507,404.35                          418,151,317.81
其中：与租赁相关的利息费用                         26,617,070.49                          32,514,818.82
减：利息收入                               141,887,111.93                         404,308,070.51
汇兑（收益）/损失                            (3,871,490.72)                            3,150,276.44
金融机构手续费                               19,913,582.35                          18,687,845.67
其他                                        5,575,365.57                         2,547,717.37
           合计                       281,237,749.62                           38,229,086.78
 (五十五) 其他收益
           项目              本年发生额                                   上年发生额
政府补助                                257,555,908.31                          343,061,715.88
           合计                       257,555,908.31                          343,061,715.88
 计入其他收益的政府补助：
                                                          计入当年非经常          与资产相关/与
       项   目    本年发生额              上年发生额
                                                           性损益的金额           收益相关
政府拨给的科技基金       15,272,798.15         12,792,730.67                    -    与资产相关
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                                                                       计入当年非经常               与资产相关/与
     项   目                 本年发生额               上年发生额
                                                                        性损益的金额                收益相关
环保专项工程                        243,801.68               172,801.68                        -    与资产相关
创新平台及实验室建设资金                 4,293,512.09             2,466,283.16                       -    与资产相关
政府土地扶持资金                     3,510,238.83             3,506,942.40                       -    与资产相关
工业发展扶持资金                    16,547,790.99         16,849,561.46                          -    与资产相关
其他                           5,980,483.85             3,235,328.61                       -    与资产相关
小计                          45,848,625.59         39,023,647.98                          -         —
政府拨给的科技基金                   42,835,982.98         62,050,780.90             42,835,982.98     与收益相关
创新企业专项经费                    12,256,759.57         11,348,314.66             12,256,759.57     与收益相关
工业发展扶持资金                    14,912,390.89         18,672,237.74             14,912,390.89     与收益相关
药品产业化研究项目资金                             -             1,400,000.00                       -    与收益相关
增值税加计抵减                     42,784,480.68         79,874,446.09                          -    与收益相关
其他                          98,917,668.60       130,692,288.51              98,917,668.60     与收益相关
小计                         211,707,282.72       304,038,067.90             168,922,802.04          —
     合计                    257,555,908.31       343,061,715.88             168,922,802.04          —
 (五十六) 投资收益
                  类    别                                      本年发生额                          上年发生额
权益法核算的长期股权投资收益                                                        5,935,060.06            (51,617,979.37)
处置长期股权投资产生的投资收益                                                       3,346,947.76                          -
交易性金融资产在持有期间的投资收益                                                                -                654,405.51
其他非流动金融资产持有期间的投资收益                                                   70,556,009.42            115,283,043.39
理财收益、定期存款等利息收入                                                   442,768,578.66               290,248,595.91
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                                               (33,424,605.58)              (27,810,365.90)
其他                                                               (20,611,225.70)              (32,733,339.67)
                  合计                                             468,570,764.62               294,024,359.87
 (五十七) 公允价值变动收益
         产生公允价值变动收益的来源                                           本年发生额                       上年发生额
其他非流动金融资产                                                              (18,696,965.45)         24,654,146.29
                      合计                                               (18,696,965.45)         24,654,146.29
 (五十八) 信用减值损失
             项目                                本年发生额                                     上年发生额
应收票据坏账损失                                                    (630,006.15)                           17,287.13
应收账款坏账损失                                                (102,086,202.46)                      (58,811,297.09)
应收款项融资坏账损失                                                (6,994,673.31)                        (672,120.87)
其他应收款坏账损失                                                 (9,209,600.82)                       (3,831,912.60)
             合计                                         (118,920,482.74)                      (63,298,043.43)
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 (五十九) 资产减值损失
             项目            本年发生额                                 上年发生额
长期股权投资减值准备                                          -               (385,666,507.83)
存货跌价损失                                (68,024,867.38)                (20,981,145.30)
其他                                                  -                    (635,472.90)
             合计                       (68,024,867.38)               (407,283,126.03)
 (六十) 资产处置收益
                                                                 计入当年非经常性损
        项   目     本年发生额                     上年发生额
                                                                   益的金额
非流动资产处置利得合计        107,741,285.75               11,119,280.14        107,741,285.75
其中：固定资产处置利得        105,722,547.05                 213,730.27         105,722,547.05
     无形资产处置利得                     -              9,800,993.31                       -
     使用权资产处置利得       2,018,738.70                1,104,556.56          2,018,738.70
        合计         107,741,285.75               11,119,280.14        107,741,285.75
 (六十一) 营业外收入
                                                                 计入当年非经常性损
        项目        本年发生额                     上年发生额
                                                                    益的金额
政府补助                62,627,432.51                 129,693.04          62,627,432.51
不用支付款项               8,097,877.06              15,689,866.95           8,097,877.06
废料收入                 5,239,603.08                5,283,082.86          5,239,603.08
罚款收入                 4,556,601.12                1,616,144.92          4,556,601.12
赔偿收入                 2,019,121.36                9,309,722.71          2,019,121.36
非流动资产毁损报废利得          1,340,934.33                1,677,635.33          1,340,934.33
其他                   8,831,211.23                6,597,882.90          8,831,211.23
        合计          92,712,780.69              40,304,028.71          92,712,780.69
        项目        本年发生额                    上年发生额                与资产相关/与收益相关
拆迁补偿款                   72,997.56                72,997.56        与资产相关
其他                      38,977.08                38,977.08        与资产相关
小计                     111,974.64                111,974.64          —
拆迁补偿款               62,515,457.87                         -       与收益相关
其他                                -              17,718.40        与收益相关
小计                  62,515,457.87                17,718.40           —
        合计          62,627,432.51               129,693.04           —
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 (六十二) 营业外支出
                                                                   计入当年非经常性损
        项目             本年发生额                    上年发生额
                                                                     益的金额
公益性捐赠支出                    16,416,263.64           14,269,683.05        16,416,263.64
罚款及滞纳金                      5,640,136.86            5,160,321.95          5,640,136.86
非流动资产毁损报废损失                 5,259,735.69            3,975,889.27          5,259,735.69
非常损失                          26,635.83                 1,610.00            26,635.83
盘亏损失                            4,003.18                  949.38             4,003.18
其他                          4,239,717.86            5,709,615.86          4,239,717.86
        合计                 31,586,493.06           29,118,069.51        31,586,493.06
 (六十三) 所得税费用
             项目                     本年发生额                          上年发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税费用                          736,319,508.46             669,921,181.15
递延所得税费用                                    (107,103,882.68)            (63,072,652.70)
             合计                             629,215,625.78             606,848,528.45
                   项   目                                            本年发生额
利润总额                                                                  3,689,925,942.42
按法定/适用税率计算的所得税费用                                                       553,488,891.36
子公司适用不同税率的影响                                                            57,734,386.85
调整以前期间所得税的影响                                                              7,554,773.69
非应税收入的影响                                                               (17,775,209.95)
不可抵扣的成本、费用和损失的影响                                                        24,608,069.73
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                                        (5,961,570.46)
本年未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响                                          86,005,509.99
研发支出加计扣除的影响                                                            (76,475,794.72)
税率调整导致年初递延所得税资产/负债余额的变化                                                     36,569.29
所得税费用                                                                  629,215,625.78
 (六十四) 现金流量表
 （1）收到的其他与经营活动有关的现金
              项目                           本年发生额                    上年发生额
利息收入                                              141,887,111.92       404,308,070.51
政府补助                                             343,850,710.72        267,495,250.97
其他业务收入                                           243,567,347.90        214,300,974.58
营业外收入                                             20,584,050.83         14,275,345.88
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           项目                  本年发生额                 上年发生额
其他                                325,666,647.09         91,657,466.03
           合计                    1,075,555,868.46       992,037,107.97
  （2）支付的其他与经营活动有关的现金
           项目                  本年发生额                 上年发生额
使用现金支付的各项销售费用                    2,537,667,729.11      1,767,409,064.88
使用现金支付的各项管理费用、研发费用                706,351,646.42        818,376,928.44
财务费用－银行手续费                         19,913,582.35         18,687,845.67
其他                                340,776,057.53        265,880,006.96
           合计                    3,604,709,015.41      2,870,353,845.95
  （1）收到的重要的投资活动有关的现金
           项目                  本年发生额                 上年发生额
收回大额存单/定期存款本金                   11,420,228,624.11      1,493,286,528.58
收到定期存款/大额存单利息                     391,699,037.80         27,835,276.29
收到股利、分红                           100,996,161.42        187,604,099.09
其他                                              -           654,405.51
           合计                   11,912,923,823.33      1,709,380,309.47
  （2）支付的重要的投资活动有关的现金
           项目                  本年发生额                 上年发生额
存入定期存款/大额存单                     13,865,168,758.24      6,215,532,144.51
投资外单位                             100,000,000.00        156,445,500.45
台州市产权交易所有限公司投资款                    86,000,000.00                      -
存入结构性存款                                         -       170,000,000.00
ABS 次级资产                                        -          4,000,000.00
           合计                   14,051,168,758.24      6,545,977,644.96
  （3）收到的其他与投资活动有关的现金
           项目                  本年发生额                 上年发生额
利息归本                                     1,409.76              1,111.97
购买子公司持有的现金及现金等价物                     2,262,641.88                     -
           合计                        2,264,051.64              1,111.97
  （4）支付的其他与投资活动有关的现金
           项目                  本年发生额                 上年发生额
合并范围减少子公司减少的现金                        977,424.66                      -
南京医药股权投资项目预交割投资款                  748,807,492.58                      -
其他                                   2,000,000.00                     -
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                               项目                                      本年发生额                           上年发生额
                               合计                                           751,784,917.24                                 -
            （1）收到的其他与筹资活动有关的现金
                               项目                                      本年发生额                           上年发生额
       收到的超短期融资券                                                            299,979,416.67                                 -
       应付债券                                                                 599,820,000.00                                 -
                               合计                                           899,799,416.67                                 -
            （2）支付的其他与筹资活动有关的现金
                               项目                                      本年发生额                           上年发生额
       支付租赁租金                                                               255,925,094.90                 257,398,036.59
       支付购买少数股东股权款                                                           19,249,880.70                  27,833,332.40
       其他                                                                                  -                 1,443,308.72
                               合计                                           275,174,975.60                 286,674,677.71
            （3）筹资活动产生的各项负债变动情况
                                           本年增加                                     本年减少
 项目           期初余额                                                                                                       期末余额
                                 现金变动                非现金变动                现金变动                   非现金变动
短期借款        9,122,982,451.32   10,020,867,194.12    6,668,586,584.12   16,243,553,710.32          10,594,882.00        9,558,287,637.24
应付股利          50,492,925.62                    -    1,347,314,360.91    1,344,617,458.95                          -      53,189,827.58
一年内到
期的非流        1,522,617,327.55                   -    2,463,394,315.33    1,774,255,132.49                          -    2,211,756,510.39
动负债
其他流动
负债
长期借款        2,805,538,605.44    2,064,574,280.37     109,060,765.68      126,294,155.82        2,283,571,599.70        2,569,307,895.97
租赁负债         445,715,206.87                    -     176,309,112.02       70,728,971.96          179,822,715.63         371,472,631.30
应付债券                       -     599,820,000.00         4,622,794.52                   -                          -     604,442,794.52
  合计       14,599,065,810.34   12,985,240,891.16   11,127,349,431.14   19,559,449,429.54        3,125,708,490.87      16,026,498,212.23
                                                                       采用净额列报
      项目                            相关事实情况                                                                        财务影响
                                                                       的依据
                本公司的子公司公开发行应收账款资产支持专项
                计划。根据约定，专项计划存续期间，基础资产回                                 同一法人主体
                收款由本集团的子公司作为资产服务机构负责归                                  代专项计划或
收到/支付的代                                                                                        为人民币 2,395,390,137.24 元,净额列
                集，并在每个资金归集日将当个归集期间收到的回                                 金融机构收取
收转付款                                                                                           示为收到的代收转付款人民币
                收款转付至监管账户。本集团的子公司向金融机构                                 和支付的现金
                通过保理业务以公开型不附追索权的方式转让应                                  按净额列示。
                                                                                               的代收转付款 17,296,168.13 元。
                收账款，从客户代收款项后支付给金融机构。
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动及财务影响。
   供应商融资安排的条款和条件
   供应商融资安排 1：应付账款融资保理。本集团的子公司与银行开展应付账款融资业务，
由本集团的子公司向银行申请，在应付账款到期日由银行代为向供应商直接支付货款，待约
定的融资期限到期时，由本集团的子公司向银行偿付相应款项。在银行代为向供应商支付货
款时，本集团的子公司终止对相关应付账款的确认，同时形成对银行的负债。
   供应商融资安排 2：应付账款供应链保理业务。本集团的子公司与中企云链（北京）金
融信息服务有限公司开展供应链保理业务。由本集团的子公司在授信额度内，通过中企云链
电子服务平台开立云信（应收账款债权的数字凭证）给供应商。供应商收到上述凭证后可选
择将持有的数字凭证进行融资变现或持有至到期兑付，由本集团的子公司负责到期无条件足
额向中企云链（北京）金融信息服务有限公司偿付。本集团的子公司在开出上述数字凭证后，
终止确认对供应商的应付账款，同时形成对中企云链平台的其他应付款。
   属于供应商融资安排的金融负债的有关信息：
               项目                      期末余额                  期初余额
短期借款                                   3,447,011,725.23       3,450,397,694.11
其中:供应商已从融资提供方收到的款项                     3,447,011,725.23       3,450,397,694.11
其他应付款                                   288,127,038.82          417,590,030.94
其中:供应商已从融资提供方收到的款项                      288,127,038.82          417,590,030.94
   不属于供应商融资安排的可比应付账款的付款期为 30 天至 90 天。在供应商融资安排情
况下，公司会在融资提供方支付给供应商相关款项后的 180 天至 365 天向融资提供方付款。
   于 2025 年度，上述本集团的子公司金融负债变动中不存在企业合并和汇率变动的影响。
   于 2025 年度，上述本集团的子公司金融负债变动中，因供应商融资安排终止确认应付
账款同时确认短期借款或者其他应付款分别为 6,289,348,272.06 元和 311,938,893.78 元。
   (六十五) 现金流量表补充资料
  ①将净利润调节为经营活动现金流量
                 项目                       本年发生额              上年发生额
净利润                                       3,060,710,316.64   3,000,731,343.31
加：资产减值准备                                    68,024,867.38     407,283,126.03
   信用减值损失                                  118,920,482.74      63,298,043.43
                             - 111 -
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                                                       财务报表附注
               项目                  本年发生额                上年发生额
  固定资产折旧、油气资产折耗、投资性房地产折旧、生物
资产折旧
  使用权资产折旧                            227,242,986.36       240,517,174.97
  无形资产摊销                              66,952,058.75        78,580,051.32
  长期待摊费用摊销                            61,021,551.16        60,955,121.95
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
                                   (107,741,285.75)       (11,119,280.14)
“－”号填列）
  固定资产报废损失（收益以“－”号填列）                  3,918,801.36         2,298,253.94
  公允价值变动损失（收益以“－”号填列）                 18,696,965.45      (24,654,146.29)
  财务费用（收益以“－”号填列）                    401,507,404.35       418,151,317.81
  投资损失（收益以“－”号填列）                  (435,146,159.04)     (321,834,725.77)
  递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）                76,086,108.56      (46,855,397.94)
  递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）              (26,190,094.19)      (13,971,441.98)
  存货的减少（增加以“－”号填列）                 (351,713,884.15)    (1,313,884,193.18)
  经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列）           (2,541,630,433.52)    (255,912,991.95)
  经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列）           (1,473,752,613.09)      602,698,893.78
  其他                                               -                    -
经营活动产生的现金流量净额                      (232,460,774.72)     3,442,426,597.59
债务转为资本                                             -                    -
一年内到期的可转换公司债券                                      -                    -
融资租入固定资产                                           -                    -
应付保理融资                                             -                    -
现金的期末余额                           12,556,315,478.42    16,302,938,963.14
减：现金的期初余额                         16,302,938,963.14    19,823,543,794.72
加：现金等价物的期末余额                                       -
减：现金等价物的期初余额                                       -
现金及现金等价物净增加额                      (3,746,623,484.72)   (3,520,604,831.58)
 无。
 无。
                项目                    年末余额                年初余额
一、现金                               12,556,315,478.42   16,302,938,963.14
其中：库存现金                                   350,863.58          501,913.33
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                项目                                         年末余额                   年初余额
   可随时用于支付的银行存款                                        12,535,560,553.52       16,281,500,959.05
   可随时用于支付的其他货币资金                                          20,404,061.32          20,936,090.76
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资                                                            -                    -
三、期末现金及现金等价物余额                                         12,556,315,478.42       16,302,938,963.14
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金及现金等价物                                               -                    -
          项目                        期末余额               期初余额                        理由
应计利息                                           -          2,613,607.73         计提的利息
定期存款                                           -        463,152,107.43        不可随时用于支付
其他保证金等                          2,383,777,493.39       1,504,445,434.28       不可随时用于支付
           合计                   2,383,777,493.39       1,970,211,149.44               —
 (六十六) 外币货币性项目
   项目           年末外币余额                   折算汇率                  年末折算人民币余额
货币资金                                                                             217,681,114.73
其中：美元              28,676,593.38              7.0288                             201,562,039.55
   港币              17,081,946.19              0.9032                              15,428,755.44
   欧元                  36,252.75              8.2355                                 298,559.52
   澳元                  83,545.09              4.6892                                 391,759.64
   日元                      13.00              0.0448                                        0.58
应收账款                                                                               11,864,973.57
其中：美元                   5,148.00              7.0288                                  36,184.26
   港币              13,096,243.78              0.9032                               11,828,789.31
其他应收款                                                                               2,081,968.63
其中：美元                 202,279.73              7.0288                                1,421,783.77
   港币                 730,923.65              0.9032                                 660,184.86
短期借款                                                                               42,411,115.56
其中：港币              46,955,465.51              0.9032                               42,411,115.56
应付账款                                                                             218,810,792.95
其中：美元              10,687,797.72              7.0288                              75,122,392.61
   港币             159,084,608.77              0.9032                             143,688,400.34
其他应付款                                                                               2,707,726.12
其中：港币                2,997,858.90             0.9032                                2,707,726.12
短期借款                                                                               42,411,115.56
其中：港币              46,955,465.51              0.9032                               42,411,115.56
 (六十七) 租赁
                                    - 113 -
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                   项目                                            金额
计入相关资产成本或当期损益的未纳入租赁负债计量的可变租赁付款额                                               -
其中：售后租回交易产生部分                                                                 -
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的短期租赁费用                                         46,475,683.80
计入相关资产成本或当期损益的简化处理的低价值资产租赁费用（低价值资产的
短期租赁费用除外）
转租使用权资产取得的收入                                                        484,542.98
与租赁相关的总现金流出                                                      278,228,510.33
     （1）经营租赁
                                                其中:未计入租赁收款额的可变租
          项目            租赁收入
                                                   赁付款额相关的收入
房屋租赁收入                        83,663,348.66                                   -
机器设备出租收入                             7,079.65                                 -
运输设备出租收入                            26,548.67                                 -
          合计                  83,696,976.98                                   -
     （2）融资租赁
     无。
     无。
六、研发支出
     (一) 按费用性质列示
          项目            本年发生额                            上年发生额
职工薪酬                         349,825,122.86                      337,696,611.28
试验试制费                         68,131,879.96                       63,912,545.19
原材料                           66,249,225.22                       91,185,148.42
折旧费                           51,682,374.34                       43,258,950.62
专项研发费                         50,567,338.85                      164,433,131.16
临床试验费                         18,774,860.75                       13,596,699.01
摊销费                            6,274,985.19                        4,947,037.87
工艺研究费用                         2,292,597.98                        1,074,418.44
其他                            80,975,902.68                      108,302,364.96
          合计                 694,774,287.83                      828,406,906.95
其中：费用化研发支出                   661,633,556.21                      763,770,055.43
     资本化研发支出                  33,140,731.62                       64,636,851.52
                          - 114 -
                                                                                  广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                    财务报表附注
        (二) 符合资本化条件的研发项目开发支出
                                       本年增加金额                              本年减少金额
       项目           年初余额             内部开发支                    确认为无形资              转入当                          年末余额
                                                      其他                                          其他
                                       出                        产                 期损益
 冻干人用狂犬
 病疫苗（Vero 细        364,997,087.43    33,140,731.62      -      376,714,311.23           -   21,423,507.82                  -
 胞）PM 株项目
 创新工程                4,937,826.31                -      -                   -           -               -     4,937,826.31
       合计          369,934,913.74    33,140,731.62      -      376,714,311.23           -   21,423,507.82     4,937,826.31
        （1）重要的资本化研发项目
                                        预计完成时                                         开始资本
       项目              研发进度                            预计经济利益产生方式                                           具体依据
                                          间                                           化的时点
                   已获得冻干人用                                                                          研发进入三期临床
 冻干人用狂犬                                                  获得 PM 株药
                   狂犬病疫苗（Vero                                                                       试验阶段后(以有
 病疫苗（Vero 细                             2025 年 12 月    品注册批件，形成产业                    2019 年 3 月
                   细胞）的《药品                                                                          关部门的批准文件
 胞）PM 株项目                                              化生产，实现销售收入
                    注册证书》                                                                              为准)
        （2）开发支出减值准备
        无。
        (三) 重要的外购在研项目
        无。
   七、合并范围的变更
        (一) 本年发生的非同一控制下企业合并
                                    股权
                                                                       购买日         购买日至期           购买日至期            购买日至期
被购买方    股权取         股权取得成           取得         股权取
                                                            购买日        的确定         末被购买方           末被购买方            末被购买方
 名称     得时点           本             比例         得方式
                                                                       依据           的收入            的净利润             的现金流量
                                    （%）
福建白云                                           非同一
山采善堂    2025 年 2                               控制下          2025 年 2   取得控
制药有限    月 21 日                                 企业合          月 21 日     制权
 公司                                             并
                                    合并成本                                           福建白云山采善堂制药有限公司
   现金                                                                                                    49,500,000.00
   合并成本合计                                                                                                49,500,000.00
   减：取得的可辨认净资产公允价值份额                                                                                     46,263,692.09
   商誉/合并成本大于取得的可辨认净资产公允价值份额的金额                                                                              3,236,307.91
        合并成本公允价值的确定方法：福建白云山采善堂制药有限公司的合并对价中非现金资
   产的公允价值已经中京民信（北京）资产评估有限公司按收益法估值方法确定的估值结果确
   定。
                                                       - 115 -
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                          福建白云山采善堂制药有限公司
       项目
                     购买日公允价值                             购买日账面价值
资产：
货币资金                          51,762,641.88                          51,762,641.88
应收款项                           1,813,514.98                           1,813,514.98
预付款项                                 67,938.30                           67,938.30
其他应收款                               125,371.78                          125,371.78
存货                             3,546,476.61                           3,546,476.61
固定资产                           9,636,690.90                           5,557,028.25
无形资产                           8,168,499.62                           4,554,150.53
负债：
应付账款                                 34,931.86                           34,931.86
应付职工薪酬                              305,690.73                          305,690.73
应交税费                                141,441.78                          141,441.78
其他应付款                          3,665,266.06                           3,665,266.06
其中：应付股利
合同负债                                     14.00                               14.00
递延所得税负债                        1,923,502.94                                      -
净资产                           69,050,286.70                          63,279,777.90
减：少数股东权益                      22,786,594.61                          20,882,326.71
取得的净资产                        46,263,692.09                          42,397,451.19
     可辨认资产、负债公允价值的确定方法：福建白云山采善堂制药有限公司被合并净资产
公允价值已经中京民信（北京）资产评估有限公司按资产基础法确定的估值结果确定。
     (二) 本年发生的同一控制下企业合并
     无。
     (三) 本年发生的反向购买
     无。
     (四) 本年出售子公司股权情况
     无。
     (五) 合并范围发生变化的其他原因
     与上期相比本期因其他原因新增合并单位 4 户，减少 5 户。原因为：
该公司注册资本为人民币 5,339.70 万元，其中王老吉药业认缴的出资额占注册资本的比例为
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                                                     财务报表附注
资本为人民币 5,000.00 万元，其中采芝林药业认缴的出资额占注册资本的比例为 51%。
丰健护医疗用品有限公司的股权对外转让，不再纳入合并范围。
注册资本为人民币 150,000 万元，其中本集团认缴的出资额占注册资本的比例为 99.9%。
民币 50,000 万元，本公司认缴的出资额占注册资本的比例为 100%。
（珠海横琴）中医药产业有限公司。
澳门有限公司。
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八、在其他主体中的权益
  (一) 在子公司中的权益
                    主要经营                                   注册资本（千        持股比例（%）
        子公司名称              注册地     法人类别           业务性质                                         取得方式
                     地                                       元）
                                                                         直接        间接
星群药业                广州     广州    有限责任公司         制药业         77,168.90   88.99       —         设立或投资
广州白云山星群健康科技有限公司     广州     广州    有限责任公司         制药业         3,000.00     —         88.99      设立或投资
中一药业                广州     广州    有限责任公司         制药业        217,410.00   100.00      —         设立或投资
                                                科技推广和应用服
广州白云山众胜大健康发展有限公司    广州     广州    有限责任公司                     5,000.00     —        100.00      设立或投资
                                                务业
陈李济药厂               广州     广州    有限责任公司         制药业        112,845.42   100.00      —         设立或投资
广州市陈李济大健康产业有限公司     广州     广州    有限责任公司         贸易业         15,000.00    —         44.00      设立或投资
广州汉方                广州     广州    有限责任公司         制药业        336,249.94   75.11      1.58       设立或投资
广药汉方（珠海横琴）药业有限公司    珠海     珠海    有限责任公司         制药业         2,000.00     —        100.00      设立或投资
西藏广药汉方灵芝产业有限公司      西藏     西藏    有限责任公司         制药业         6,000.00     —        100.00      设立或投资
广州奇星药厂有限公司          广州     广州    有限责任公司         制药业         82,416.70   100.00      —         设立或投资
奇星药业                广州     广州    有限责任公司         制药业        100,000.00    —        100.00      设立或投资
敬修堂药业               广州     广州    有限责任公司         制药业         86,230.00   88.40       —         设立或投资
广州敬修堂一七九零营销有限公司     广州     广州    有限责任公司         制药业         3,000.00     —         45.08      设立或投资
广州白云山九吉公健康产业有限公司    广州     广州    有限责任公司         制药业         3,000.00     —         45.08      设立或投资
敬修堂（宁波）健康产业发展有限公司   宁波     宁波    有限责任公司         商务服务业        500.00      —         88.40      设立或投资
潘高寿药业               广州     广州    有限责任公司         制药业         65,440.00   87.77       —         设立或投资
                                      - 118 -
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                                                                                                财务报表附注
                   主要经营                                 注册资本（千
        子公司名称             注册地     法人类别           业务性质                  持股比例（%）                取得方式
                    地                                     元）
广州市潘高寿天然保健品有限公司    广州     广州    有限责任公司         制药业       14,000.00      —         87.77      设立或投资
                                                                                          非同一控制下的企
王老吉药业              广州     广州    有限责任公司         制药业      204,756.88     96.09       —
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广州王老吉食品有限公司        广州     广州    有限责任公司         贸易业        1,000.00      —         96.09
                                                                                            业合并
广药王老吉（毕节）产业有限公司    毕节     毕节    有限责任公司         批发和零售业     1,025.76      —         96.09      设立或投资
                                                                                          非同一控制下的企
广州三公仔药业有限公司        广州     广州    有限责任公司         贸易业       10,000.00      —         96.09
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
医药公司               广州     广州    有限责任公司         医药贸易业    2,449,305.50   90.92       —
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广州健民医药连锁有限公司（注③）   广州     广州    有限责任公司         医药贸易业    140,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广州健民医药有限公司         广州     广州    有限责任公司         医药贸易业     37,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广药器化医疗设备有限公司       广州     广州    有限责任公司         医药贸易业    100,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
福建广药洁达医药有限公司       福州     福州    有限责任公司         医药贸易业     30,100.00      —         47.28
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广州国盈医药有限公司         广州     广州    有限责任公司         医药贸易业    552,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广州欣特医药有限公司         广州     广州    有限责任公司         医药贸易业    123,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
佛山市广药健择医药有限公司      佛山     佛山    有限责任公司         医药贸易业     13,500.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
深圳广药联康医药有限公司       深圳     深圳    有限责任公司         医药贸易业    120,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
广药湖南医药有限公司         长沙     长沙    有限责任公司         医药贸易业    105,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
                                                                                          非同一控制下的企
海南广药晨菲医药有限公司       海口     海口    有限责任公司         医药贸易业    220,000.00      —         90.92
                                                                                            业合并
海南广药晨菲大药房连锁有限公司    海口     海口    有限责任公司         批发和零售业    20,000.00      —         90.92   非同一控制下的企
                                     - 119 -
                                                                         广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                           财务报表附注
                主要经营                                  注册资本（千
       子公司名称           注册地      法人类别           业务性质                持股比例（%）               取得方式
                 地                                      元）
                                                                                          业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广药（海南）医药有限公司    海口     海口     有限责任公司         批发和零售业    80,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广药陕西医药有限公司      西安     西安     有限责任公司         医药贸易业     87,500.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广东省梅县医药有限公司     梅州     梅州     有限责任公司         医药贸易业    214,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
江门广药侨康医药有限公司    江门     江门     有限责任公司         医药贸易业     80,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广药四川医药有限公司      成都     成都     有限责任公司         医药贸易业    100,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广药（广西）医药有限公司    南宁     南宁     有限责任公司         医药贸易业     50,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广州医药（香港）有限公司    中国香港   中国香港   有限责任公司         医药贸易业     18,840.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
健民国际有限公司        中国香港   中国香港   有限责任公司         医药贸易业     18,576.71   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
珠海广药康鸣医药有限公司    珠海     珠海     有限责任公司         医药贸易业     13,210.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
佛山广药凤康医药有限公司    佛山     佛山     有限责任公司         医药贸易业    100,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广药大药房（广东）有限公司   广州     广州     有限责任公司         医药贸易业     60,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广州医药信息科技有限公司    广州     广州     有限责任公司         服务业       60,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
中山广药桂康医药有限公司    中山     中山     有限责任公司         医药贸易业     30,000.00   —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
广药（清远）医药有限公司    清远     清远     有限责任公司         批发和零售业    7,000.00    —         90.92
                                                                                       业合并
                                                                                     非同一控制下的企
清远广药正康医药有限公司    清远     清远     有限责任公司         批发和零售业    6,450.00    —         90.92
                                                                                       业合并
                                   - 120 -
                                                                                广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                  财务报表附注
                    主要经营                                    注册资本（千
        子公司名称              注册地      法人类别           业务性质                   持股比例（%）               取得方式
                     地                                        元）
                                                                                            非同一控制下的企
广药（珠海横琴）医药进出口有限公司   珠海     珠海     有限责任公司         批发和零售业      8,000.00     —         90.92
                                                                                              业合并
广药（广州花都）医药有限公司      广州     广州     有限责任公司         贸易业         4,000.00     —         90.92      设立或投资
广药（茂名）医药有限公司        茂名     茂名     有限责任公司         批发业         60,000.00    —         90.92      设立或投资
广药黑龙江医药有限公司         哈尔滨    哈尔滨    有限责任公司         批发业        160,000.00    —         46.37      设立或投资
广药（韶关）医药有限公司        韶关     韶关     有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         90.92      设立或投资
广州医药物流有限公司          广州     广州     有限责任公司         装卸搬运和仓储业    20,000.00    —         90.92      设立或投资
广药（汕头）医药有限公司        汕头     汕头     有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         90.92      设立或投资
广药（惠州）医药有限公司        惠州     惠州     有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         90.92      设立或投资
广药牡丹江医药有限公司         牡丹江    牡丹江    有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         46.37      设立或投资
广药（湛江）医药有限公司        湛江     湛江     有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         90.92      设立或投资
东莞广药宝康医药有限公司        东莞     东莞     有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         90.92      设立或投资
广药（凉山）医药有限公司        凉山     凉山     有限责任公司         医药贸易业       20,000.00    —         46.37      设立或投资
广州澳马医疗器械有限公司        广州     广州     有限责任公司         医药贸易业       6,680.00     —         90.92      设立或投资
                                                                                            非同一控制下的企
广药（雅安）医药有限公司        雅安     雅安     有限责任公司         医药贸易业       5,000.00     —         90.92
                                                                                              业合并
广药（海南）医疗科技有限公司      海口     海口     有限责任公司         医药贸易业       20,000.00    —         90.92      设立或投资
广药吉林医药有限公司          长春     长春     有限责任公司         医药贸易业       50,000.00    —         46.37      设立或投资
采芝林药业               广州     广州     有限责任公司         医药贸易业      292,738.88   100.00      —         设立或投资
梅州广药中药材有限公司         丰顺     丰顺     有限责任公司         医药贸易业       2,000.00     —         60.00      设立或投资
广州白云山中药饮片有限公司       广州     广州     有限责任公司         制药业         20,000.00    —        100.00      设立或投资
乌兰察布广药中药材开发有限公司     乌兰察布   乌兰察布   有限责任公司         医药贸易业       1,000.00     —         80.00      设立或投资
山东广药中药材开发有限公司       临沂     临沂     有限责任公司         医药贸易业       2,000.00     —         60.00      设立或投资
                                       - 121 -
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                      主要经营                                  注册资本（千
       子公司名称                 注册地     法人类别           业务性质                    持股比例（%）               取得方式
                       地                                      元）
广药采芝林（梅州）药业有限公司       梅州     梅州    有限责任公司         制药业       100,000.00      —        100.00      设立或投资
甘肃广药白云山中药科技有限公司       定西     定西    有限责任公司         医药贸易业     168,429.00      —        100.00      设立或投资
广州采芝林国医馆有限公司          广州     广州    有限责任公司         卫生和社会工作    10,000.00      —         51.00      设立或投资
广东汉潮中药科技有限公司          广州     广州    有限责任公司         技术服务业      30,000.00     20.00      55.00      设立或投资
广州拜迪                  广州     广州    有限责任公司         制药业       245,250.00     100.00      —         设立或投资
广州白云山维一实业股份有限公司       广州     广州    有限责任公司         贸易业        10,000.00      —         51.00      设立或投资
                                                                                              非同一控制下的企
白云山生物（注②）             广州     广州    有限责任公司         医药制造业     120,535.91     15.16      34.84
                                                                                                业合并
王老吉大健康公司              广州     广州    有限责任公司         食品制造业     1,000,000.00   100.00      —         设立或投资
王老吉大健康产业（雅安）有限公司      雅安     雅安    有限责任公司         食品制造业      50,000.00      —        100.00      设立或投资
广州王老吉大健康企业发展有限公司      广州     广州    有限责任公司         食品制造业      10,000.00      —        100.00      设立或投资
王老吉大健康产业（北京）销售有限公司    北京     北京    有限责任公司         贸易业         5,000.00      —        100.00      设立或投资
王老吉大健康产业（梅州）有限公司      梅州     梅州    有限责任公司         食品制造业     100,000.00      —        100.00      设立或投资
广州王老吉大健康电子商务有限公司      广州     广州    有限责任公司         贸易业        10,000.00      —        100.00      设立或投资
王老吉大健康产业（兰州）有限公司      兰州     兰州    有限责任公司         贸易业        50,000.00      —        100.00      设立或投资
贵州王老吉刺柠吉产业发展有限公司      黔南     黔南    有限责任公司         商业服务业       1,000.00      —        100.00      设立或投资
王老吉大健康（茂名）荔枝产业发展有限公
                      茂名     茂名    有限责任公司         食品制造业      50,000.00      —        100.00      设立或投资
司
广州王老吉荔枝产业发展有限公司       广州     广州    有限责任公司         食品制造业      50,000.00      —        100.00      设立或投资
王老吉（广东）饮料有限公司         珠海     珠海    有限责任公司         食品制造业      10,000.00      —        100.00      设立或投资
                                                                                              非同一控制下的企
广西盈康                  南宁     南宁    有限责任公司         制药业        31,884.50     68.15       —
                                                                                                业合并
益甘公司                  广州     广州    有限责任公司         制药业        69,000.00     60.00       —         设立或投资
白云山医疗健康产业公司           广州     广州    有限责任公司         商务服务业      111,600.00    100.00      —         设立或投资
                                        - 122 -
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                      主要经营                                  注册资本（千
          子公司名称              注册地      法人类别           业务性质                    持股比例（%）               取得方式
                       地                                      元）
西藏林芝白云山藏式养生古堡管理有限公司   林芝     林芝     有限责任公司         保健服务业      50,000.00      —        100.00      设立或投资
                                                                                               非同一控制下的企
广州白云山医院有限公司           广州     广州     有限责任公司         医疗业        40,816.00      —         51.00
                                                                                                 业合并
广州白云山润康月子会所有限公司       广州     广州     有限责任公司         服务业        10,000.00      —        100.00      设立或投资
广州白云山中医医院有限公司         广州     广州     有限责任公司         医疗业        20,000.00      —         51.00      设立或投资
广州白云山一五七医院有限公司        广州     广州     有限责任公司         医疗业         100.00        —        100.00      设立或投资
星珠药业                  广州     广州     有限责任公司         制药业        126,480.00    100.00      —         设立或投资
王老吉投资公司               广州     广州     有限责任公司         商务服务业      10,000.00     100.00      —         设立或投资
王老吉餐饮公司               广州     广州     有限责任公司         商务服务业      20,000.00      —         80.00      设立或投资
                                                                                               同一控制下的企业
天心药业                  广州     广州     有限责任公司         制药业        45,693.00     82.49       —
                                                                                                  合并
广州白云山天心制药科技有限公司       广州     广州     有限责任公司         技术服务业       800.00        —        100.00      设立或投资
                                                                                               同一控制下的企业
光华药业                  广州     广州     有限责任公司         制药业        55,285.00     84.48       —
                                                                                                  合并
光华保健                  广州     广州     有限责任公司         食品制造业      10,000.00      —         84.48      设立或投资
                                                                                               同一控制下的企业
明兴药业                  广州     广州     有限责任公司         制药业        46,091.90     100.00      —
                                                                                                  合并
广州兴际实业有限公司            广州     广州     有限责任公司         制造业         100.00        —        100.00      设立或投资
                                                                                               同一控制下的企业
威灵药业                  揭西     揭西     有限责任公司         制药业        11,790.00     100.00      —
                                                                                                  合并
                                                                                               同一控制下的企业
医药科技                  广州     广州     有限责任公司         医药贸易业       2,000.00     51.00       —
                                                                                                  合并
王老吉大寨饮品有限公司           阳泉     阳泉     有限责任公司         食品制造业      50,000.00      —         60.00      设立或投资
广州王老吉大寨饮品有限公司         广州     广州     有限责任公司         食品制造业      35,000.00      —         60.00      设立或投资
                                                                                               同一控制下的企业
广药白云山香港有限公司           中国香港   中国香港   有限责任公司         医药贸易业    港币 132,500.00   100.00      —
                                                                                                  合并
                                         - 123 -
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                      主要经营                                   注册资本（千
       子公司名称                 注册地     法人类别           业务性质                     持股比例（%）               取得方式
                       地                                       元）
广药白云山化学药科技（珠海横琴）有限公
                      广州     广州    有限责任公司         医药贸易业      819,552.60     100.00      —         设立或投资
司
浙江白云山昂利康制药有限公司        嵊州     嵊州    有限责任公司         制药业        100,000.00      —         51.00      设立或投资
广药白云山化学制药（珠海）有限公司     广州     广州    有限责任公司         制药业        763,582.60      —        100.00      设立或投资
                                                                                               非同一控制下的企
广药海马                  广州     广州    有限责任公司         广告服务业       20,000.00     100.00      —
                                                                                                 业合并
广州白云山医药销售有限公司         广州     广州    有限责任公司         医药贸易业       40,000.00     100.00      —         设立或投资
广州白云山金戈男性健康咨询有限公司     广州     广州    有限责任公司         服务业          1,000.00      —        100.00      设立或投资
                                                                                               同一控制下的企业
广药总院                  广州     广州    有限责任公司         医学研究业      113,000.00     100.00      —
                                                                                                  合并
广州白云山比格生物科技有限公司       广州     广州    有限责任公司         技术服务业        1,000.00      —        100.00      设立或投资
广州白云山医疗器械投资有限公司       广州     广州    有限责任公司         商业服务业       25,000.00     100.00      —         设立或投资
广州白云山壹护健康科技有限公司       广州     广州    有限责任公司         商业服务业       20,000.00      —         60.00      设立或投资
广州白云山化学制药有限公司         广州     广州    有限责任公司         制药业        100,000.00     100.00      —         设立或投资
广州创赢广药白云山知识产权有限公司     广州     广州    有限责任公司         租赁和商务服务业    10,000.00     100.00      —         设立或投资
广药（珠海横琴）医药产业园有限公司     珠海     珠海    有限责任公司         租赁和商务服务业    19,000.00     100.00      —         设立或投资
广州白云山国际医药健康产业有限公司     广州     广州    有限责任公司         商务服务业      500,000.00     100.00      —         设立或投资
                                   合伙企业(有限合
广州广药基金股权投资合伙企业（有限合伙） 广州      广州                   商务服务业      1,000,000.00   99.90       —         设立或投资
                                   伙)
广药白云山医药大健康供应链（广州）有限
                      广州     广州    有限责任公司         批发业          5,000.00     100.00      —         设立或投资
公司
广州白云山何济公药业有限公司        广州     广州    有限责任公司         制药业         66,000.00     100.00      —         设立或投资
广药白云牙膏（广州）有限公司        广州     广州    有限责任公司         制造业        500,000.00     100.00      —         设立或投资
                                                                                               非同一控制下的企
福建白云山采善堂制药有限公司        龙岩     龙岩    有限责任公司         制造业         53,397.00      —         64.38
                                                                                                 业合并
广州采制药业有限公司            广州     广州    有限责任公司         制造业         50,000.00      —         51.00      设立或投资
                                        - 124 -
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                        主要经营                                      注册资本（千
        子公司名称                  注册地      法人类别             业务性质                     持股比例（%）              取得方式
                         地                                          元）
广州广药二期基金股权投资合伙企业（有限                  合伙企业(有限合
                       广州      广州                      租赁和商务服务业   1,500,000.00   99.90      —         设立或投资
合伙）                                  伙)
                                                       科学研究和技术服
广药云山分子科技（广州）有限公司       广州      广州    有限责任公司                       500,000.00     100.00     —         设立或投资
                                                       务业
  注：（1）本集团对广州市陈李济大健康产业有限公司、广州敬修堂一七九零营销有限公司、广州白云山九吉公健康产业有限公司、福建广药洁达医药有限公司、广药黑龙江医药有限公司、广药（凉
山）医药有限公司、广药牡丹江医药有限公司、广药吉林医药有限公司的持股比例低于 50%，但由于在上述公司的董事会席位中占大多数，因此将其纳入合并范围。
    （2）本集团对白云山生物的合计持股比例为 50%，但由于在白云山生物的董事会席位中占大多数，因此将其纳入合并范围。
    （3）截至本财务报告出具之日，广州健民医药连锁有限公司正在办理工商变更登记。
                                             - 125 -
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  公司名称     少数股东持股比例                   当年归属于少数股东的损益                                 当年向少数股东宣告分派的股利                                    年末累计少数股东权益
医药公司          9.08%                                       59,245,765.76                                                    -                     880,499,907.93
                                                                             年末余额
 子公司名称
            流动资产                     非流动资产                    资产合计                     流动负债                        非流动负债                      负债合计
医药公司         35,691,149,375.89         2,305,653,710.12        37,996,803,086.01       26,453,968,547.45               3,295,274,700.82        29,749,243,248.27
                                                                             年初余额
 子公司名称
            流动资产                    非流动资产                    资产合计                      流动负债                            非流动负债                   负债合计
医药公司        32,029,037,385.13          2,300,563,246.80        34,329,600,631.93           23,727,063,864.75            2,957,827,095.32       26,684,890,960.07
                                                                                   本年发生额
   子公司名称
                           营业收入                              净利润                            综合收益总额                                  经营活动现金流量
医药公司                             58,168,636,893.30                599,409,643.18                      602,850,165.87                              67,714,355.86
                                                                                   上年发生额
   子公司名称
                           营业收入                              净利润                            综合收益总额                                  经营活动现金流量
医药公司                             54,604,704,163.96                559,376,673.45                      566,148,639.87                             377,605,906.30
                                                                   - 126 -
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      (二) 在合营企业或联营企业中的权益
                          项目                          年末余额/本年发生额                        年初余额/上年发生额
     一、合营企业
     投资账面价值合计                                                     276,801,507.11                      289,435,304.30
     下列各项按持股比例计算的合计数：
     -净利润                                                           13,941,811.15                     (50,861,198.65)
     -其他综合收益                                                                                                         -
     -综合收益总额                                                        13,941,811.15                     (50,861,198.65)
     二、联营企业
     投资账面价值合计                                                    1,307,558,468.76                   1,603,490,277.47
     下列各项按持股比例计算的合计数：
     -净利润                                                            4,972,187.21                      (6,561,527.63)
     -其他综合收益                                                                    -                                    -
     -综合收益总额                                                         4,972,187.21                      (6,561,527.63)
      无。
      无。
      无。
      无。
 九、政府补助
      (一) 按应收金额确认的政府补助
      无。
      (二) 涉及政府补助的负债项目
                                            本年计入营                                                                        与资产
财务报                        本年新增补                             本年转入其
         年初余额                               业外收入金                              本年其他变动               年末余额                 /收益
表项目                         助金额                               他收益
                                              额                                                                           相关
递延收                                                                                                                      与资产
益                                                                                                                         相关
递延收                                                                                                                      与收益
益                                                                                                                         相关
合计     1,001,862,397.10    310,284,939.16   62,627,432.51   181,205,656.07      (26,374,442.96)   1,041,939,804.72        —
                                                       - 127 -
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    (三) 计入当期损益的政府补助
            类型                      本年发生额                                 上年发生额
  与资产相关                                          44,087,011.92                     39,135,622.62
  与收益相关                                      276,096,328.90                       305,542,238.18
            合计                               320,183,340.82                       344,677,860.80
十、与金融工具相关的风险
    本集团的经营活动面临各种金融风险：市场风险（主要为外汇风险和利率风险）、信用
风险和流动风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集
团财务业绩的潜在不利影响。
    (一) 金融工具的风险
    （1）外汇风险
    外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与美元、欧元、日元、
港币、澳元有关，除本集团的少数下属子公司以美元、欧元、日元、港币、澳元进行采购和
销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2025 年 12 月 31 日，除下表所述
资产或负债为美元、欧元、日元、港币、澳元余额外，本集团的资产及负债均为人民币余额。
该等外币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业绩产生影响。
              项    目                        年末余额                             年初余额
 货币资金                                                217,681,114.73               222,439,638.01
 应收账款                                                 11,864,973.57                            -
 其他应收款                                                 2,081,968.63                 1,442,279.04
 外币金融资产合计数                                           231,628,056.93               223,881,917.05
 短期借款                                                 42,411,115.56                30,775,730.59
 应付账款                                                218,810,792.95               126,486,964.48
 其他应付款                                                 2,707,726.12                  332,799.10
 外币金融负债合计数                                           263,929,634.63               157,595,494.17
   注：①本集团内各子公司负责其自身外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险。
      ②于 2025 年 12 月 31 日，对于本集团各类外币金融资产和金融负债，如果人民币对外币升值或贬值 10%，其它因
素保持不变，则本集团将增加或减少净利润约 2,422,618.33 元（2024 年 12 月 31 日：约 4,971,481.72 元）。
    （2）利率风险
    于 2025 年 12 月 31 日，本集团长期带息债务余额 2,567,680,206.83 元，如果年利率上升 50
个基点，其它因素保持不变，则本集团将减少净利润 7,154,269.35 元（2024 年 12 月 31 日减少
净利润：8,602,060.40 元）。
                                       - 128 -
                                                              广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                财务报表附注
     （3）其他价格风险
     本公司持有的其他公司权益投资列示如下：
             项     目                        年末余额                        年初余额
 其他权益工具投资                                                     -                             -
 其他非流动金融资产                                       158,361,158.67               150,444,544.81
               合计                                158,361,158.67               150,444,544.81
     于 2025 年 12 月 31 日，在所有其他变量保持不变的情况下，如果权益工具的价值上涨或
下跌 10%，则本公司将增加或减少净利润 13,450,846.46 元（2024 年 12 月 31 日增加或减少净利
润：12,774,207.56 元）。管理层认为 10%合理反映了下一年度权益工具价值可能发生变动的合
理范围。
     本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其
他应收款、应收票据、应收款项融资、债权投资、其他流动资产等。
     本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，债权投资、其他流动资产
主要为存放于国有银行和其它大中型上市银行的大额存单和定期存款，本集团认为其不存在
重大的信用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
     此外，对于应收账款、其他应收款、应收票据和应收款项融资等，本集团设定相关政策
以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记
录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置相应信用期。本集团会定期对
客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、缩短信用期或
取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
     本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测，以确保维持充裕的现金储备和可供随时
变现的有价证券，以满足短期和长期的资金需求。
     于资产负债表日，本集团主要流动性金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如
下：
                                             年末余额
 项目                                                                     无固
           一年以内             一到二年         二到五年              五年以上         定到        合     计
                                                                        期日
金融负债：
短期借款     9,616,824,975.12          -                 -              -     -    9,616,824,975.12
                                       - 129 -
                                                                                  广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                    财务报表附注
                                                                 年末余额
 项目                                                                                            无固
               一年以内                   一到二年                   二到五年              五年以上            定到       合     计
                                                                                               期日
应付票据         5,072,326,244.27                      -                      -                -    -    5,072,326,244.27
应付账款        12,499,055,570.01                      -                      -                -    -   12,499,055,570.01
其他应付款        5,031,571,987.99                      -                      -                -    -    5,031,571,987.99
一年内到期
的非流动负        2,231,155,804.36                      -                      -                -    -    2,231,155,804.36
债
长期借款           61,021,590.56         985,689,185.53        1,615,193,633.83    38,507,250.00    -    2,700,411,659.92
租赁负债                        -        140,450,134.66         178,087,594.46     96,711,998.36    -     415,249,727.48
长期应付款                       -                      -                      -    19,666,964.60    -      19,666,964.60
应付债券            11,497,500.00          11,497,500.00        606,993,000.00                 -    -     629,988,000.00
 合计         34,523,453,672.31       1,137,636,820.19       2,400,274,228.29   154,886,212.96    -   38,216,250,933.75
（续）
                                                                 年初余额
 项目                                                                                            无固
               一年以内                    一到二年                   二到五年             五年以上            定到       合     计
                                                                                               期日
金融负债：
短期借款         9,194,365,132.30                          -                  -                -    -    9,194,365,132.30
应付票据         4,584,854,358.78                          -                  -                -    -    4,584,854,358.78
应付账款        11,734,666,536.69                          -                  -                -    -   11,734,666,536.69
其他应付款        5,074,298,832.26                          -                  -                -    -    5,074,298,832.26
一年内到期
的非流动负        1,541,968,843.09                          -                  -                -    -    1,541,968,843.09
债
长期借款            74,944,145.21        2,120,885,214.68        724,472,281.71                -    -    2,920,301,641.60
租赁负债                            -     150,960,340.49         240,705,568.38   126,170,304.59    -      517,836,213.46
长期应付款                           -                      -                  -    19,666,964.60    -       19,666,964.60
合计          32,205,097,848.33        2,271,845,555.17        965,177,850.09   145,837,269.19    -   35,587,958,522.78
     (二) 金融资产转移
                 已转移的金融                  已转移的金融资                     终止确认
     转移方式                                                                            终止确认情况的判断依据
                  资产性质                     产金额                        的情况
资产证券化(注)            应收账款                   1,947,429,124.04           是       不附追索权
                                                                              由于应收款项融资中的银行承兑汇票
                                                                              信用风险和延期付款风险很小，并且
      背书         应收款项融资                    2,449,034,463.75           是       票据相关的利率风险已转移给银行，
                                                                              可以判断票据所有权上的主要风险和
                                                                              报酬已经转移，故终止确认。
                                                                              由于应收款项融资中的银行承兑汇票
      贴现         应收款项融资                    1,114,597,480.34           是       信用风险和延期付款风险很小，并且
                                                                              票据相关的利率风险已转移给银行，
                                                           - 130 -
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                                                                          财务报表附注
           已转移的金融    已转移的金融资                终止确认
  转移方式                                                     终止确认情况的判断依据
            资产性质       产金额                   的情况
                                                     可以判断票据所有权上的主要风险和
                                                     报酬已经转移，故终止确认。
                                                     由于本集团与银行签订了无追索补充
                                                     协议，故本集团已经转移了此部分商
   贴现        应收票据      138,759,670.77        是       业承兑汇票几乎所有的风险和报酬，
                                                     可以判断票据所有权上的主要风险和
                                                     报酬已经转移，故终止确认。
   保理        应收账款     1,083,165,470.76       是       不附追索权
                                                     票据相关的利率风险没有转移不满足
   背书        应收票据      132,041,484.56        否
                                                     金融资产终止确认的条件
                                                     票据相关的利率风险没有转移不满足
   贴现        应收票据       18,555,850.00        否
                                                     金融资产终止确认的条件
   合计                 6,883,583,544.22       —                        —
  注：于 2024 年度，本集团下属子公司将其合法所有的部分应收账款作为基础资产转让予兴证证券资产管理有限公司
设立的第四期应收账款资产支持专项计划（以下简称“专项计划”）。专项计划的到期日为 2026 年 6 月。本集团下属子公司
对专项计划不具有控制权。由于本集团下属子公司将收取该等应收账款现金流量的合同权利转移给专项计划，且已实质转
移了该等应收账款所有权上几乎所有的风险和报酬，故而整体终止确认该等应收账款。自专项计划成立至循环购买期结束
期间，专项计划有权向本集团下属子公司循环购买新的符合合格标准的应收账款。
                                             终止确认的金融资产                与终止确认相关的利
   金融资产的类别           转移的方式
                                                 金额                     得和损失
 应收账款资产证券化             出售                          1,947,429,124.04       (20,611,225.70)
 应收票据                  贴现                           138,759,670.77         (1,086,370.96)
 应收款项融资                背书                          2,449,034,463.75                     -
 应收款项融资                贴现                          1,114,597,480.34       (11,070,739.31)
 应收账款保理             保理、出售、买断                       1,083,165,470.76       (16,036,064.08)
                                             继续涉入形成的资产                继续涉入形成的负债
   金融资产的类别          资产转移方式
                                                 金额                       金额
 应收票据                  背书                           132,041,484.56        132,041,484.56
 应收票据                  贴现                            18,555,850.00         18,555,850.00
十一、公允价值
  公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次：
  第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
  第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
  第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
  公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定。
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     (一) 以公允价值计量的资产和负债的年末公允价值
                           第一层次公允           第二层次公允价             第三层次公允价
       项目                                                                                合计
                            价值计量              值计量                 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）交易性金融资产                              -        4,000,000.00                   -      4,000,000.00
（二）应收款项融资                               -                   -    3,599,255,106.20   3,599,255,106.20
（三）其他权益工具投资                             -                   -      96,174,005.96      96,174,005.96
（四）其他非流动金融资产               158,361,158.67                   -     348,292,103.93     506,653,262.60
入当期损益的金融资产
  （1）债务工具投资                             -                   -                   -                  -
  （2）权益工具投资                158,361,158.67                   -     348,292,103.93     506,653,262.60
持续以公允价值计量的资产总
额
     (二) 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
     上市公司股票的公允价值根据交易所于期末最后一个交易日收盘价确定。
     (三) 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
     本集团认购的次级资产支持证券，其公允价值参照相关期末活跃市场中未调整报价的相
关债券进行估计。
     本集团认购的公允价值计量的理财产品，其公允价值参照金融机构提供的预期收益率确
定。
     (四) 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定
量信息
                                                                             不可观察输入值与公
 项目         金额              估值方法                      重大不可观察输入值
                                                                              允价值的变动关系
 应收款                                                                         较低的折现率，较高
 项融资                                                                         的公允价值。
                          根据持有被投资企业           净资产的价值（合计为人民                   较高的净资产，较高
 其他权                      净资产的份额确定            币 349,938,997.14 元）            的公允价值。
 益工具                                          被投资单位的长期股权投资                   较高的被投资单位的
                          对被投资单位报表采
 投资      10,500,000.00                        增值额（人民币 2,459,325.17           长期股权投资增值
                          用分析法
                                              元）                             额，较高的公允价值。
                                              净资产的价值（合计为人民                   较高的净资产，较高
                                              币 830,228,141.21 元）            的公允价值。
                                                                             较高的预期增长率，
 其他非                                          预测增长率（详细预测期增
                                                                             较高的公允价值。
 流动金                                          长率为 0%，永续期增长率为
                                                                             较高的分红率，较高
 融资产    202,100,000.00    现金流量折现法             0%）、分红率
                                                                             的公允价值；
                                              （12.50%-27.90%）、折现率
                                                                             较高的折现率，较低
                                              （12.15%）
                                                                             的公允价值。
                                            - 132 -
                                                                                                                                广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                                                                  财务报表附注
  （五）持续的第三层次公允价值计量项目，年初与年末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
                                                                            当年利得或损失总额                         购买、发行、出售和结算
                                           转入第三层           转出第三层
          项目          年初余额                                                              计入其他综合收                                                     年末余额
                                             次               次           计入损益                                 本年增加                本年减少
                                                                                           益
（一）交易性金融资产                         -               -               -                -                  -                  -                   -                  -
（二）应收款项融资           3,175,849,620.31   -               -               (5,469,141.64)      (881,778.05)    3,605,606,025.89    3,175,849,620.31   3,599,255,106.20
（三）其他权益工具投资          104,180,509.45                -               -                -     (8,006,503.49)                  -                   -     96,174,005.96
（四）其他非流动金融资产         376,555,683.24                -               -                -    (28,263,579.31)                  -                   -    348,292,103.93
其中：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
—权益工具投资              376,555,683.24                -               -                -    (28,263,579.31)                  -                   -    348,292,103.93
—其他                                -               -               -                -                  -                  -                   -                  -
          合计        3,656,585,813.00               -               -   (5,469,141.64)    (37,151,860.85)   3,605,606,025.89    3,175,849,620.31   4,043,721,216.09
                                                               - 133 -
                                                 广州白云山医药集团股份有限公司
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十二、关联方关系及其交易
  (一) 本集团的母公司
                              注册资本            母公司对本公司         母公司对本公司
母公司名称      注册地      业务性质
                              （千元）            的持股比例(%)        的表决权比例(%)
         广州市荔湾区沙
广药集团                生产及销售      1,252,810.98      45.04             45.04
         面北街 45 号
 注：本公司的最终控制方是广州市人民政府，所在地区为中国。
  (二) 本集团子公司的情况
  详见附注“八、（一）在子公司中的权益”。
  (三) 本集团的合营和联营企业情况
  本公司重要的合营或联营企业详见附注“八、（二）在合营企业或联营企业中的权益”。
本年与本集团发生关联方交易，或前期与本集团发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下：
             合营或联营企业名称                                   与本公司关系
白云山和黄公司                                                    合营企业
百特侨光                                                       合营企业
成都禾健医药公司                                                   合营企业
广州杜芬健康产业有限公司                                               联营企业
白云山一心堂                                                     联营企业
一心堂公司                                                      联营企业
南方抗肿瘤公司                                                    联营企业
广州裕丰健护医疗用品有限公司                                             联营企业
  (四) 本集团的其他关联方情况
              其他关联方名称                               其他关联方与本公司关系
广州白云山花城药业有限公司（以下简称“花城药业”）                                受同一母公司控制
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司                                       受同一母公司控制
广州白云山文化产业有限公司                                            受同一母公司控制
广药集团数字经济研究院（以下简称“数字研究院”）                                 受同一母公司控制
广药白云山本草精酿啤酒（广州）有限公司（以下简称“本草精酿啤
                                                         受同一母公司控制
酒公司”）
广州广药资本私募基金管理有限公司（以下简称“广药资本”）                             受同一母公司控制
广州药用玻璃有限公司                                               受同一母公司控制
高校生物医药技术转移转化中心（广州）有限公司                                   受同一母公司控制
广州白云山稀核健康医药有限公司                                          受同一母公司控制
康美药业                                                     母公司的合营企业
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 (五) 关联交易情况
                                                       本年发生额                       上年发生额
                                   关联交易定价方
         关联方名称   关联交易类型   关联交易内容                              占同类交易金额                     占同类交易金额
                                   式及决策程序       金额                          金额
                                                               的比例（%）                      的比例（%）
采购商品、接受劳务：
百特侨光              购买商品    药材或药品      市场价格    112,916,132.24     0.17     121,222,224.27     0.19
白云山和黄公司           购买商品    药材或药品      市场价格     78,307,389.55     0.12     140,427,633.89     0.22
康美药业              购买商品    药材或药品      市场价格     64,404,159.48     0.10      91,330,270.43     0.14
一心堂公司             购买商品    药材或药品      市场价格      6,884,657.64     0.01      16,326,528.63     0.03
花城药业              购买商品    药材或药品      市场价格      4,683,195.24     0.01       5,353,953.97     0.01
广州裕丰健护医疗用品有限公司    购买商品    药材或药品      市场价格      1,039,086.89     0.00                  -      —
白云山一心堂            购买商品    药材或药品      市场价格       791,021.67      0.00       3,930,833.23     0.01
成都禾健医药公司          购买商品    药材或药品      市场价格       228,937.23      0.00        299,707.62      0.00
小计                  —       —            —   269,254,579.94     0.41     378,891,152.04     0.59
白云山一心堂            购买商品     其他商品      市场价格      1,344,904.25     0.00                  -      —
广州裕丰健护医疗用品有限公司    购买商品     其他商品      市场价格       377,133.69      0.00                  -      —
白云山和黄公司           购买商品     其他商品      市场价格         23,450.00     0.00        515,655.52      0.00
本草精酿啤酒公司          购买商品     其他商品      市场价格          8,849.56     0.00        114,490.39      0.00
小计                  —       —            —     1,754,337.50     0.00        630,145.91      0.00
白云山和黄公司           接受劳务     展览服务      市场价格     20,081,561.04     1.97      29,630,634.71     3.18
一心堂公司             接受劳务     展览服务      市场价格      4,174,807.28     0.41       1,092,353.56     0.12
白云山一心堂            接受劳务     展览服务      市场价格       143,237.75      0.01          47,826.41     0.01
                                   - 135 -
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                                                           本年发生额                       上年发生额
                                       关联交易定价方
         关联方名称       关联交易类型   关联交易内容                              占同类交易金额                     占同类交易金额
                                       式及决策程序       金额                          金额
                                                                   的比例（%）                      的比例（%）
广州裕丰健护医疗用品有限公司        接受劳务     展览服务      市场价格         68,000.00     0.01                  -      —
花城药业                  接受劳务     展览服务      市场价格         50,070.00     0.00        108,026.00      0.01
康美药业                  接受劳务     展览服务      市场价格         33,301.89     0.00          38,018.87     0.00
小计                     —        —            —    24,550,977.96     2.40      30,916,859.55     3.32
白云山和黄公司               接受劳务     委托加工      市场价格     19,546,803.54     9.60      24,109,576.46     12.87
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司    接受劳务     委托加工      市场价格       246,463.00      0.12                  -      —
广州白云山文化产业有限公司         接受劳务     委托加工      市场价格                 -      —          273,169.81      0.15
小计                     —        —            —    19,793,266.54     9.72      24,382,746.27     13.02
广药资本                  接受劳务     基金服务      市场价格      8,445,808.72     0.83       5,474,119.67     0.59
小计                     —        —            —     8,445,808.72     0.83       5,474,119.67     0.59
           合计          —        —            —   323,798,970.66      —       440,295,023.44      —
销售商品、提供劳务：
康美药业                  销售商品    药材或药品      市场价格    249,319,567.96     0.32     284,267,507.57     0.38
一心堂公司                 销售商品    药材或药品      市场价格    184,748,702.28     0.24     151,163,383.91     0.20
白云山一心堂                销售商品    药材或药品      市场价格    171,389,473.36     0.22     107,436,593.05     0.14
花城药业                  销售商品    药材或药品      市场价格     90,764,236.11     0.12     101,706,991.20     0.14
成都禾健医药公司              销售商品    药材或药品      市场价格     56,335,312.39     0.07      32,609,989.23     0.04
白云山和黄公司               销售商品    药材或药品      市场价格     33,889,665.72     0.04     134,004,373.93     0.18
高校生物医药技术转移转化中心（广州）
                      销售商品    药材或药品      市场价格      3,051,797.35     0.00                  -      —
有限公司
百特侨光                  销售商品    药材或药品      市场价格       860,530.95      0.00       1,174,991.15     0.00
                                       - 136 -
                                                                               广州白云山医药集团股份有限公司
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                                                           本年发生额                        上年发生额
                                       关联交易定价方
         关联方名称       关联交易类型   关联交易内容                              占同类交易金额                      占同类交易金额
                                       式及决策程序       金额                           金额
                                                                   的比例（%）                       的比例（%）
广州裕丰健护医疗用品有限公司        销售商品    药材或药品      市场价格       120,573.46      0.00                   -      —
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司    销售商品    药材或药品      市场价格       107,976.96      0.00                   -      —
小计                     —        —            —   790,587,836.54     1.01      812,363,830.04     1.08
康美药业                  销售商品     其他商品      市场价格       501,036.19      0.00        1,318,142.23     0.00
花城药业                  销售商品     其他商品      市场价格       401,637.57      0.00         129,044.23      0.00
白云山和黄公司               销售商品     其他商品      市场价格       189,263.94      0.00        1,056,454.84     0.00
广药集团                  销售商品     其他商品      市场价格         37,746.01     0.00         336,106.20      0.00
白云山一心堂                销售商品     其他商品      市场价格         28,256.89     0.00        (420,810.62)     (0.00)
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司    销售商品     其他商品      市场价格                 -      —           258,731.01      0.00
本草精酿啤酒公司              销售商品     其他商品      市场价格                 -      —             94,930.73     0.00
百特侨光                  销售商品     其他商品      市场价格                 -      —             16,690.92     0.00
小计                     —        —            —     1,157,940.60     0.00        2,789,289.54     0.00
白云山和黄公司               提供劳务    广告代理服务     市场价格     20,589,787.73     39.95      35,466,200.53     57.26
花城药业                  提供劳务    广告代理服务     市场价格      7,317,638.68     14.20       9,390,518.65     15.16
广药集团                  提供劳务    广告代理服务     市场价格       182,035.37      0.35         377,948.87      0.61
广州白云山稀核健康医药有限公司       提供劳务    广告代理服务     市场价格         15,250.10     0.03                   -      —
广药资本                  提供劳务    广告代理服务     市场价格           581.12      0.00             290.56      0.00
百特侨光                  提供劳务    广告代理服务     市场价格        (9,433.96)     (0.02)          9,433.96     0.02
康美药业                  提供劳务    广告代理服务     市场价格                 -      —           239,622.64      0.39
广州白云山文化产业有限公司         提供劳务    广告代理服务     市场价格                 -      —           215,849.06      0.35
小计                     —        —            —    28,095,859.04     54.51      45,699,864.27     73.79
                                       - 137 -
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                                                                                                财务报表附注
                                                           本年发生额                       上年发生额
                                        关联交易定价方
         关联方名称       关联交易类型   关联交易内容                              占同类交易金额                     占同类交易金额
                                        式及决策程序      金额                          金额
                                                                   的比例（%）                      的比例（%）
花城药业                  提供劳务     委托加工       市场价格    28,703,502.25     14.10     13,481,841.15     7.19
白云山和黄公司               提供劳务     委托加工       市场价格     8,667,567.09     4.26      13,126,266.19     7.01
小计                     —         —            —   37,371,069.34     18.36     26,608,107.34     14.20
花城药业                 收取商标费     商标使用费      市场价格      399,540.52      14.79       743,905.72      39.40
白云山和黄公司              收取商标费     商标使用费      市场价格      138,891.58      5.14        343,375.70      18.19
小计                     —         —            —     538,432.10      19.93      1,087,281.42     57.59
白云山和黄公司               提供劳务    研究与开发服务     市场价格     1,048,748.11     4.70       1,630,497.17     5.47
小计                     —         —            —    1,048,748.11     4.70       1,630,497.17     5.47
百特侨光                  提供劳务     其他服务       市场价格     5,104,207.88     0.50       3,618,312.65     0.39
成都禾健医药公司              提供劳务     其他服务       市场价格     1,127,741.88     0.11        741,964.04      0.08
康美药业                  提供劳务     其他服务       市场价格      792,154.36      0.08        677,339.61      0.07
花城药业                  提供劳务     其他服务       市场价格      203,018.87      0.02        434,046.14      0.05
白云山和黄公司               提供劳务     其他服务       市场价格      168,043.97      0.02        584,824.69      0.06
白云山一心堂                提供劳务     其他服务       市场价格       11,655.26      0.00         73,361.99      0.01
一心堂公司                 提供劳务     其他服务       市场价格         6,603.77     0.00         82,791.80      0.01
本草精酿啤酒公司              提供劳务     其他服务       市场价格         6,492.00     0.00       5,372,500.00     0.58
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司    提供劳务     其他服务       市场价格                -      —          366,673.55      0.04
广药集团                  提供劳务     其他服务       市场价格                -      —           53,829.60      0.01
南方抗肿瘤公司               提供劳务     其他服务       市场价格                -      —           25,216.27      0.00
广州白云山文化产业有限公司         提供劳务     其他服务       市场价格                -      —           11,778.95      0.00
小计                     —         —            —    7,419,917.99     0.73      12,042,639.29     1.30
                                        - 138 -
                                                                 广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                   财务报表附注
                                              本年发生额                       上年发生额
                          关联交易定价方
关联方名称   关联交易类型   关联交易内容                              占同类交易金额                     占同类交易金额
                          式及决策程序       金额                          金额
                                                      的比例（%）                      的比例（%）
 合计       —        —            —   866,219,803.72      —       902,221,509.07      —
                          - 139 -
                                                         广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                           财务报表附注
   （1）本公司作为出租方
                                                                    单位：元 币种：人民币
        承租方名称              租赁资产种类               本年确认的租赁收入                 上年确认的租赁收入
控股股东                     办公场地                            408,825.69                 427,590.83
同一母公司控制的其他企业             办公场地                            236,278.90                 218,939.46
合营企业                     仓库、厂房                         3,897,202.05                3,820,661.03
联营企业                     办公楼                             229,576.27                 223,536.16
   （2）本公司作为承租方
                                                                    单位：元 币种：人民币
                               简化处理的短期租赁和低价值
  出租方                                                                       支付的租金
                租赁资产种类           资产租赁的租赁费用
  名称
                               本年发生额            上年发生额           本年发生额              上年发生额
控股股东      货仓及办公场地               6,026,199.16     6,128,353.57       3,125,900.10   4,550,919.39
合营公司      货仓及办公场地、商铺                        -               -       4,010,115.57   5,998,936.56
联营公司      货仓及办公场地、商铺                        -               -         12,000.00        6,000.00
  （续）
          承担的租赁负债利息支出                                     增加的使用权资产
    本期发生额              上期发生额                    本期发生额                        上期发生额
会秘书等共 13 人(2024 年：13 人)，其中在本集团领取报酬的为 5 人(2024 年：6 人)。
   （1）许可协议
用费共 138,891.58 元（2024 年：343,375.70 元）。
                                     - 140 -
                                                广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                  财务报表附注
   (六) 关联方应收应付款项
                                年末余额                            年初余额
            项目名称
                        账面余额            坏账准备            账面余额            坏账准备
应收票据：
康美药业                     6,249,145.00              -                -              -
一心堂公司                               -              -      139,352.18               -
合计                       6,249,145.00              -      139,352.18               -
应收款项融资：
康美药业                    66,729,783.50              -    50,600,816.50              -
一心堂公司                    7,251,376.00              -     8,322,642.63              -
白云山和黄公司                             -              -     4,122,671.08              -
白云山一心堂                              -              -        49,900.15              -
合计                      73,981,159.50              -    63,096,030.36              -
应收账款：
白云山一心堂                  71,915,386.31    726,344.99     40,479,609.04    404,796.11
一心堂公司                   52,993,323.46    583,398.79     42,302,565.91    442,865.25
康美药业                    51,014,373.11    681,888.39     34,720,694.10    354,892.94
白云山和黄公司                 49,995,426.01    631,856.35     72,113,611.41    721,136.10
花城药业                    25,709,705.39    257,097.06     36,818,310.46    368,183.11
成都禾健医药公司                10,513,044.58    105,130.44     10,188,692.99    101,886.93
高校生物医药技术转移转化中心（广州）有
限公司
广州裕丰健护医疗用品有限公司           1,834,192.98    876,684.74                 -              -
百特侨光                      752,753.46       7,527.53       136,984.82       1,369.85
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司        184,588.36       1,845.88          2,403.00         24.03
广药集团                         4,700.00      1,410.00          4,700.00        470.00
合计                     268,366,024.66   3,907,669.48   236,767,571.73   2,395,624.32
预付款项：
广药资本                     7,107,325.37              -     5,116,328.73              -
花城药业                      986,494.00               -      130,993.27               -
广州裕丰健护医疗用品有限公司            601,702.73               -                -              -
白云山和黄公司                   314,583.39               -     4,095,873.07              -
广药集团                      276,233.43               -                -              -
康美药业                        23,500.00              -        24,597.84              -
一心堂公司                               -              -           17.72               -
                          - 141 -
                                                   广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                     财务报表附注
                             年末余额                               年初余额
          项目名称
                     账面余额               坏账准备             账面余额             坏账准备
合计                    9,309,838.92                  -    9,367,810.63                -
应收股利：
白云山和黄公司               1,500,000.00                  -    1,500,000.00                -
合计                    1,500,000.00                  -    1,500,000.00                -
其他应收款：
白云山和黄公司              12,798,094.65                  -   12,635,093.23                -
康美药业                   552,730.19                   -               -                -
花城药业                   531,486.80                   -     632,364.73                 -
广州裕丰健护医疗用品有限公司         518,527.10                   -               -                -
百特侨光                   239,174.16                   -     495,272.69                 -
成都禾健医药公司               229,952.73                   -      34,210.94                 -
广药集团（澳门）国际发展产业有限公司       99,085.88                  -        5,720.00                -
白云山一心堂                   91,517.38                  -               -                -
广药集团                      4,100.00                  -        4,100.00                -
合计                   15,064,668.89                  -   13,806,761.59                -
       项目名称          年末余额                                    年初余额
应付票据：
白云山和黄公司                          12,760,964.05                           28,755,882.40
康美药业                              3,796,004.88                           12,742,591.92
花城药业                               104,341.08                              514,000.00
合计                               16,661,310.01                           42,012,474.32
应付账款：
康美药业                             61,756,790.45                           80,083,134.55
百特侨光                             35,001,116.95                           14,734,945.84
白云山和黄公司                          28,718,788.97                           16,781,146.81
广州裕丰健护医疗用品有限公
司
一心堂公司                             1,859,975.24                            7,871,914.41
广药资本                               604,807.43                                        -
白云山一心堂                             137,181.27                              462,309.32
成都禾健医药公司                              7,920.00                             218,020.79
广药白云山本草精酿啤酒（广
                                             -                               31,936.92
州）有限公司
花城药业                                    51.42                                   51.42
合计                           130,282,931.64                             120,183,460.06
合同负债：
                       - 142 -
                                              广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                财务报表附注
       项目名称      年末余额                                   年初余额
康美药业                        33,609,190.06                      53,358,482.70
花城药业                          556,100.92                            5,185.84
白云山和黄公司                       552,030.81                         643,623.73
广药集团（澳门）国际发展产业
有限公司
一心堂公司                            2,526.00                           5,127.27
白云山一心堂                             57.35                         138,033.48
广州杜芬健康产业有限公司                            -                         32,898.27
合计                          34,841,852.04                      54,183,351.29
其他应付款:
白云山和黄公司                     39,121,759.35                      17,114,999.62
广药集团                        19,753,307.89                      19,721,453.71
百特侨光                          864,445.68                         855,600.00
康美药业                          623,661.44                          50,000.00
一心堂公司                         419,377.39                          99,360.00
成都禾健医药公司                      203,369.57                         167,170.33
广州裕丰健护医疗用品有限公
司
白云山文化产业                        80,280.00                                   -
花城药业                                    -                         53,074.20
合计                          61,203,919.20                      38,061,657.86
其他流动负债：
康美药业                         4,367,252.13                       6,916,456.73
广药集团（澳门）国际发展产业
有限公司
一心堂公司                             274.84                             613.01
白云山一心堂                                  -                         17,936.89
白云山和黄公司                                 -                          11,907.08
花城药业                                    -                            674.16
合计                           4,383,380.07                       6,947,587.87
其他非流动负债：
白云山和黄公司                        71,764.00                          71,764.00
康美药业                             1,838.70                          20,042.11
一心堂公司                              53.53                              53.53
白云山一心堂                               7.45                               7.45
广州杜芬健康产业有限公司                            -                         18,554.34
合计                             73,663.68                          110,421.43
                  - 143 -
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十三、承诺及或有事项
  (一) 承诺事项
               项目                  年末余额                  年初余额
已签约但尚未于财务报表中确认的                                      -                   -
——购建长期资产承诺                         2,025,046,032.22       1,388,171,452.75
               合计                  2,025,046,032.22       1,388,171,452.75
  （1）以管理层已批准但尚未签约的资本性支出承诺：
           项   目                  年末余额                   年初余额
购建房屋、建筑物及机器设备                     2,789,667,047.21        4,047,678,863.67
对外投资承诺                                           -                       -
             合计                   2,789,667,047.21        4,047,678,863.67
  （2）前期承诺履行情况
  本集团 2025 年 12 月 31 日之资本性支出承诺已按照之前承诺履行。
  (二) 或有事项
（枸橼酸西地那非片）变更申报单位为白云山制药总厂、白云山科技公司，确定白云山制药
总厂为生产单位，白云山科技公司拥有申报新药的全部产权和收益。2003 年白云山制药总厂、
白云山科技公司获得新药证书，因受原研药专利保护期的影响，白云山制药总厂未能取得生
产批件，未实际投入生产。
物力后，白云山制药总厂、广州白云山医药集团股份有限公司白云山化学制药厂（“白云山
化学药厂”）于 2014 年 7 月、2014 年 8 月分别获得枸橼酸西地那非片剂生产批件及原料药
生产批件。
  白云山制药总厂在取得枸橼酸西地那非片剂的生产批件后，先后获得了金戈粉红色药片
（BYS）、枸橼酸西地那非原料后处理等多项专利。白云山制药总厂注册的商标“金戈”获
批准为药品商品名，“金戈”商标为本集团独家拥有。在白云山科技公司 2015 年第一次股
东会暨第五次董事会会议上，另一股东北京康业元提出为了不影响产品的市场推广，暂由白
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云山制药总厂进行销售。关于金戈权益问题，双方股东之间，白云山科技公司与白云山制药
总厂之间需要商讨并最终确定。白云山制药总厂对金戈的销售进行了大量的市场调研、营销
策划、渠道投入和品牌建设工作，金戈从上市以来取得了良好的销售业绩。
  受原研药专利保护期及双方实际合作方式等情况改变的影响，鉴于各方在金戈的研发、
生产和经营过程中不同的贡献程度，为维护各方利益，避免因收益分配纠纷影响金戈良好的
发展趋势，双方股东代表对金戈的产权和收益等问题进行了多次协商，但双方一直未能达成
一致意见。
销售毛利分配比例。截至本报告日，该诉讼已撤诉。
  在相关收益分配方面，白云山制药总厂按企业会计准则的规定进行了相应的计提，但双
方股东尚未就收益分配达成一致意见。
十四、资产负债表日后事项
  （一）2025 年度利润分配方案
计派发现金红利人民币 731,605,927.05 元（含税），剩余未分配转入下次分配。本年度不
进行资本公积金转增股本。
  （二）本集团下属控股子公司医药公司收购浙江省医药工业有限公司 100%股权
  本集团下属控股子公司医药公司于 2025 年 12 月 10 日收到台州市产权交易所有限公司
出具的关于浙江省医药工业有限公司（以下简称“浙江医工”）100%股权转让项目《产权交
易签约通知函》，确认本集团下属控股子公司医药公司为该项目的交易受让方。本集团下属
控股子公司医药公司于 2025 年 12 月 17 日与浙江海正药业股份有限公司签署了《浙江省医
药工业有限公司股权交易合同》以及《浙江省医药工业有限公司股权交易合同之补充协议》。
截止本报告出具之日前，本集团下属控股子公司医药公司已完成本次股权收购，浙江医工已
完成相关事项的工商变更登记手续，变更后，本集团下属控股子公司医药公司持有浙江医工
  （三）本集团子公司广州广药二期基金股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“广
药二期基金”） 收购南京医药集团股份有限公司 11.04%股份
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广药二期基金股权投资合伙企业（有限合伙）收购南京医药股份有限公司 11.04%股份的议
案》。本集团子公司广药二期基金拟以自有资金通过协议转让方式收购 Alliance Healthcare
Asia Pacific Limited 持有的南京医药集团股份有限公司（原南京医药股份有限公司已更
名为南京医药集团股份有限公司，简称“南京医药”）144,557,431 股非限售股份（“目标
股份”），占南京医药股份总数的 11.04%（“本次交易”）。
此外，广药二期基金承诺自目标股份过户登记至其名下之日起 18 个月内，不会对外转让目
标股份（不包括转让给本公司控制的其他主体）。 2026 年 2 月 27 日，中国证券登记结算
有限责任公司出具《证券过户登记确认书》，本次交易已完成过户登记手续，过户日期为
售流通股，占南京医药目前总股本的 11.04%。
十五、其他重要事项
  (一) 前期会计差错
  无。
  (二) 债务重组
  无。
  (三) 资产置换
  无。
  (四) 年金计划
  无。
  (五) 终止经营
  无。
  (六) 分部报告
  随着本集团战略管理的部署与业务板块的拓展，目前本集团主要从事：
                                “现代中药”
                                     “化
药科技”“天然饮品”“医药商业”以及其他板块产业链布局及内部组织架构搭建，依据监
管法规、公司管理等方面的要求，将以五大板块作为确定经营分部，具体分部情况如下：
  •现代中药业务分部：中成药、天然药物的研究开发、制造与销售；
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     •化药科技业务分部：化学药、化学原料药、化学原料药中间体的研究开发、制造与销
售；
     •天然饮品业务分部：健康产品的研究开发、生产与销售；
     •医药商业业务分部：西药、中药和医疗器械的批发、零售和进出口业务；
     •其他业务分部：主要包括生物创新、消费健康、医疗服务等业务。
     分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
     资产和负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的费用按照收入比例在分部之
间进行分配。
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  （1）2025 年及于 2025 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
          项目              现代中药业务              化药科技业务             天然饮品业务              医药商业业务                 其他业务               分部间抵销                    合计
对外交易收入                     5,895,548,640.67   3,479,858,587.72    9,679,180,969.25   57,078,259,273.18    1,523,262,468.41                     -   77,656,109,939.23
分部间交易收入                    1,627,442,636.69    285,975,656.62       52,669,719.66     1,090,377,620.12    4,954,630,320.75    (8,011,095,953.84)                   -
利息收入                        (15,621,753.20)     (7,869,741.49)     (48,074,237.25)     (31,737,835.39)     (38,583,544.59)                     -    (141,887,111.92)
利息费用                         19,387,296.58       3,215,793.39       10,497,356.21      366,368,241.89         4,097,142.23        (2,058,425.95)     401,507,404.35
对联营和合营企业的投资收益                             -                  -                   -        (860,871.51)        9,308,613.08        (2,512,681.51)        5,935,060.06
信用减值损失                         7,270,884.23       (251,496.18)         (55,225.71)    (104,271,975.92)      (3,557,114.22)       (18,055,554.94)    (118,920,482.74)
资产减值损失                      (17,993,510.36)    (34,702,527.96)        (306,844.79)     (13,243,310.56)      (1,778,673.71)                     -     (68,024,867.38)
折旧费和摊销费                     237,184,051.19     137,615,176.61       85,225,631.37      356,844,131.30      139,689,185.92           (709,427.85)     955,848,748.54
利润总额                        448,452,036.47     614,706,616.47     1,478,624,638.19     800,162,275.66      654,302,693.49       (306,322,317.86)    3,689,925,942.42
资产总额                      11,768,493,399.91   7,956,791,780.53   19,278,167,767.14   37,996,803,086.01   34,444,848,733.40   (26,933,964,756.73)   84,511,140,010.26
负债总额                       6,205,202,101.11   4,434,816,787.56    6,740,319,699.12   29,749,243,248.27   10,279,322,304.89   (12,980,632,793.01)   44,428,271,347.94
对联营企业和合营企业的长期股权投资                65,476.18                   -                   -       15,957,809.61    1,568,336,690.08                     -    1,584,359,975.87
长期股权投资以外的其他非流动资产增加额         287,592,157.44      97,377,783.40      263,195,530.25      453,170,048.50      356,569,855.30                      -    1,457,905,374.89
  （2）2024 年 1-12 月及于 2024 年 12 月 31 日分部信息列示如下：
          项目               现代中药业务             化药科技业务              天然饮品业务             医药商业业务                其他业务                分部间抵销                     合计
对外交易收入                     6,236,974,860.58   3,703,635,936.57    9,716,845,886.25   53,729,829,286.62   1,605,534,503.54                      -   74,992,820,473.56
分部间交易收入                    1,805,362,498.04     304,437,246.57       30,581,191.40     874,874,877.34    5,423,476,645.64     (8,438,732,458.99)                   -
利息收入                        (38,730,385.76)    (57,716,320.27)    (191,778,198.73)     (47,691,497.62)    (68,391,668.13)                      -    (404,308,070.51)
利息费用                          22,112,184.09       3,734,246.88        9,517,471.12     380,403,824.40        8,801,482.28         (6,417,890.96)      418,151,317.81
                                                                  - 148 -
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          项目          现代中药业务              化药科技业务             天然饮品业务                医药商业业务                 其他业务               分部间抵销                    合计
对联营和合营企业的投资收益               (63,818.64)                  -          (9,792.87)            81,490.81      (45,953,923.69)        (5,671,934.98)     (51,617,979.37)
信用减值损失                   (2,230,227.87)       (958,501.37)              (424.31)     (56,625,332.53)        (795,366.27)        (2,688,191.08)     (63,298,043.43)
资产减值损失                   (3,322,596.51)    (21,477,375.97)        (566,729.06)          5,848,017.64    (387,764,442.13)                     -    (407,283,126.03)
折旧费和摊销费                 206,719,330.04     118,209,278.33       87,045,918.45        396,652,539.87      128,272,211.03          (701,481.18)      936,197,796.54
利润总额                    891,261,541.15     777,017,791.28     1,657,498,678.76       771,588,907.29      526,973,322.81     (1,016,760,369.53)    3,607,579,871.76
资产总额                  10,906,927,194.66   8,239,399,596.04   19,817,784,188.82     34,329,600,631.93   18,319,147,833.55    (9,929,247,924.36)   81,683,611,520.64
负债总额                   5,620,532,896.33   4,923,021,797.66    8,514,492,707.24     26,684,890,960.07    9,504,000,597.23   (11,332,963,184.28)   43,913,975,774.25
对联营企业和合营企业的长期股权投资           427,991.05                   -                     -      16,818,681.12     1,490,012,401.77                     -    1,507,259,073.94
长期股权投资以外的其他非流动资产增加额     357,269,286.21     197,294,007.53      103,228,070.17        225,784,910.83      556,507,552.90                      -    1,440,083,827.64
                                                              - 149 -
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           （3）本集团在国内及其他国家和地区的对外交易收入总额，以及本集团位于国内及其
      他国家和地区的除金融资产及递延所得税资产之外的非流动资产总额列示如下：
                      项目                        本年发生额                               上年发生额
          对外交易收入：
          中国                                           77,361,802,002.53                    74,717,587,520.79
          其他国家/地区                                          294,307,936.70                     275,232,952.77
                     合计                                77,656,109,939.23                    74,992,820,473.56
           （续）
                      项目                         年末余额                                   年初余额
          非流动资产总额：
          中国                                           14,485,659,663.92                    14,008,601,389.74
          其他国家/地区                                           12,273,152.87                      13,272,044.38
                     合计                                14,497,932,816.79                    14,021,873,434.12
           (七) 核数师酬金
                    项目                      本年发生额                                  上年发生额
      核数师酬金                                            3,469,999.99                           3,273,584.90
                    合计                                 3,469,999.99                           3,273,584.90
           (八) 董事及员工薪酬
           本年度每位董事的薪酬如下：
                                                     养老金计                          入职       离职       其
     姓名          职务        董事酬金         工资及补贴                           奖金                                       合计
                                                     划供款                           奖金       补偿       他
董事姓名
李小军            董事长                  -            -             -               -        -        -       -               -
陈杰辉            副董事长                 -            -             -               -        -        -       -               -
程宁             副董事长                 -            -             -               -        -        -       -               -
程洪进            执行董事                 -            -             -               -        -        -       -               -
唐和平            执行董事                 -            -             -               -        -        -       -               -
               执行董事、
黎洪                                  -   488,534.00   140,544.00       685,388.00        -        -       -   1,314,466.00
               总经理
杨军 (注①)        副董事长                 -            -             -               -        -        -       -               -
吴长海 (注②)       执行董事                 -            -             -               -        -        -       -               -
刘菊妍 (注③)       执行董事                 -            -             -               -        -        -       -               -
陈亚进            独董          120,000.00            -             -               -        -        -       -      120,000.00
黄民             独董          120,000.00            -             -               -        -        -       -      120,000.00
黄龙德            独董          120,000.00            -             -               -        -        -       -      120,000.00
孙宝清            独董          120,000.00            -             -               -        -        -       -      120,000.00
           注：①杨军先生自 2020 年 6 月至 2025 年 6 月任本公司副董事长；
                                                 - 150 -
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        ②吴长海先生自 2010 年 6 月至 2025 年 2 月任本公司董事；
        ③刘菊妍女士自 2014 年 1 月至 2025 年 1 月任本公司董事。
         上年度每位董事的薪酬如下：
                                               养老金计                       入职       离职
 姓名         职务      董事酬金          工资及补贴                       奖金                            其他          合计
                                               划供款                        奖金       补偿
董事姓名
李小军      董事长                  -           --             -            -        -        -        -              -
李楚源      原董事长                 -            -             -            -        -        -        -              -
杨军       副董事长                 -            -             -            -        -        -        -              -
程宁       副董事长                 -            -             -            -        -        -        -              -
刘菊妍      原执行董事                -            -             -            -        -        -        -              -
吴长海      原执行董事                -   443,920.00   116,137.00    784,001.00        -        -        -   1,344,058.00
张春波      原执行董事                -   264,019.00    66,369.00    186,240.00        -        -        -    516,628.00
         执行董事、
黎洪                            -   560,499.00   134,137.00    642,592.00        -        -        -   1,337,228.00
         总经理
         独立非执行
黄龙德                  120,000.00            -             -            -        -        -        -    120,000.00
         董事
         独立非执行
孙宝清                  120,000.00            -             -            -        -        -        -    120,000.00
         董事
         独立非执行
陈亚进                  120,000.00            -             -            -        -        -        -    120,000.00
         董事
         独立非执行
黄民                   120,000.00            -             -            -        -        -        -    120,000.00
         董事
         除上述披露之董事薪酬外，董事长李小军、副董事长陈杰辉、程宁、杨军、执行董事程
      洪进、唐和平、吴长海、刘菊妍从本公司之控股股东分别收取薪酬人民币 974,709.00 元、人
      民币 1,368,774.00 元、人民币 1,383,174.00 元、人民币 1,008,322.00 元、人民币 805,232.00 元、
      人民币 1,366,741.00 元、人民币 634,161.00 元、人民币 404,490.00 元（2024 年：原董事长李楚
      源、副董事长杨军、副董事长程宁、原执行董事刘菊妍、吴长海、张春波从本公司之控股股
      东分别收取薪酬人民币 513,616.00 元、人民币 1,474,102.00 元、人民币 1,368,665.00 元、人民
      币 1,202,941.00 元、人民币 1,344,058.00 元、人民币 516,628.00 元），其中部分是作为其对本
      集团提供劳务的薪酬。董事认为难以将该金额就其对本集团提供的服务以及对本公司控股公
      司及共同控制主体提供的服务进行分配，故此无将该薪酬作出分摊。
         截至 2025 年 12 月 31 日止的年度内，无董事放弃或同意放弃任何薪酬的安排（2024 年：
      无）。
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     (九) 薪酬最高的前五名
     本年度支付其他 2 位（2024 年度：2 位）的薪酬合计金额列示如下：
                项 目                       2025 年度                     2024 年度
工资及补贴                                               901,390.00                   971,174.00
养老金计划供款                                             239,108.00                   141,605.00
奖金                                              1,873,227.00                    2,860,939.00
其他                                                   45,829.00                       390.00
                合 计                             3,059,554.00                    3,974,108.00
                                                            人数
               薪酬范围
人民币 0 元– 1,000,000 元
人民币 1,000,000 元– 1,500,000 元                                1
人民币 1,500,000 元–2,000,000 元                                 1                             1
人民币 2,000,000 元以上                                                                         1
     (十) 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
     无。
     (十一) 其他重要事项
     （1）本集团及下属子公司的被诉事项
     ①本集团下属子公司 G 子公司的被诉事项
     （a）北京达恩圣戈商贸有限公司涉及的诉讼事项
                       原告：北京达恩圣戈商贸有限公司（G 孙公司小股东）
当事人名称
                       被告：G 子公司
                       子公司滥用大股东地位侵害其权益，案件涉及金额 2,340.15 万元以及相
                       关利息。2022 年 8 月 19 日，福建福州市鼓楼区人民法院做出一审判决，
诉讼事由                   向福建省高级人民法院申请再审，2023 年 12 月 18 日收到再审人民法院
                       受理通知书。2024 年 9 月 4 日进行再审审查。2024 年 12 月 4 日，收到
                       高院的传票，案件已于 2025 年 1 月 3 日进行庭审，未判决。2025 年 5 月
                       年 8 月 13 日，收到高院判决。
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            再审判决：
            一、撤销二审判决及一审判决第一项、第三项；
            二、维持一审判决第二项：案件第三人 G 孙公司向北京达恩圣戈商贸有
法院判决的主要内容
            限公司支付律师代理费 15.00 万元；
            三、G 子公司向 G 孙公司支付 78.01 万元及资金占用费。
            四、驳回原告的其他原审诉讼请求。
公司或下属子公司应   根据再审判决情况，G 子公司应承担支付 78.01 万元以及相关资金占用费
当承担的法律责任    的法律责任。
相关事项对公司经营   截止报告日，G 子公司已按判决履行付款义务，该诉讼不会对公司生产经
及财务的影响      营、财务状况和未来发展构成重大不利影响。
 （b）中山市医药有限公司涉及的诉讼事项
            原告：中山市医药有限公司（“中山医药”）
当事人名称
            被告：G 子公司
            容，申请人认为双方签订了《合作协议》，根据合同约定，G 子公司应支
            付其补偿款 7,376.33 万元以及承担案件的仲裁费。案件于 2022 年 10 月
            子公司收到仲裁委的裁决书，裁定对申请人的仲裁请求不予支持。2025
诉讼事由        年 5 月 7 日，G 子公司向仲裁委寄出解封申请函要求仲裁委出具解封申请
            函，以便解封之前因此诉讼被冻结的 7,376.33 万元。
            决的申请材料，2025 年 5 月 30 日，收到中院的裁定，裁定驳回中山医药
            的撤裁申请。2025 年 7 月 15 日，收到法院关于中山医药冻结 G 子公司
法院判决的主要内容   裁定对申请人的仲裁请求不予支持。
公司或下属子公司应
            截止报告日，本案已裁定，被告 G 子公司无需承担法律责任。
当承担的法律责任
相关事项对公司经营
            截止报告日，本案已裁定，冻结货币资金已解封，无未决事项。
及财务的影响
 （c）中山市医药有限公司涉及的诉讼事项
            原告：中山市医药有限公司（“中山医药”）
当事人名称
            被告：G 子公司
            中山医药与 G 子公司曾存在买卖合同关系，          中山医药于 2018 年 8 月至 2020
            年 5 月，累计向 G 子公司支付 4,156.30 万元，其主张系代联合亚太支付
            货款。在 G 子公司与联合亚太诉讼一案中，法院未支持其主张，对此中
            山医药提起起诉。
诉讼事由
            还其支付的 4,156.40 万元，并承担相应利息与诉讼费用。2025 年 6 月
            结 4,156.30 万元。案件于 2025 年 8 月 8 日开庭，待判决。
法院判决的主要内容   尚未判决。
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公司或下属子公司应
            截止报告日，被告 G 子公司是否需承担法律责任尚待法院判决。
当承担的法律责任
相关事项对公司经营   截止报告日，G 子公司银行账户被冻结货币资金 4,156.30 万元。管理层
及财务的影响      对案件情况进行了评估，预计发生损失的风险低。
 （d）集美承造装备技术有限公司涉及的诉讼事项
            原告：集美承造装备技术有限公司（“集美承造”）
当事人名称
            被告：G 子公司
            欠其服务费 1,129.05 万元，履约保证金 307.93 万元，并要求支付违约
            金 199.74 万元（暂计至 2022 年 8 月 22 日）。案件于 2023 年 3 月 20 日
            在广州市荔湾区人民法院开庭，开庭当日 G 子公司已提起反诉。2023 年
诉讼事由
            子公司向法院提起上诉。2024 年 7 月 12 日收到二审受理通知书以及开庭
            传票，2024 年 8 月 6 日二审已开庭，2025 年 2 月 18 日收到二审判决。
            行账户划扣执行款 1,436.97 万元。截至 2025 年末，G 子公司累计收到集
            美承造开具合计 1,693.93 万元的增值税发票。
            元，履约保证金 307.93 万元以及违约金。驳回原告其他诉讼请求，驳回
            G 子公司其他诉讼请求。2024 年 6 月 11 日，G 子公司向法院提起上诉。
法院判决的主要内容
            违约金，其他诉讼请求维持原判。
公司或下属子公司应   截止报告日，本案二审已判决，对 G 子公司应付款项已执行完毕，对
当承担的法律责任    集美承造应向 G 子公司开具发票未执行完毕。
            封《民事裁定书》以及《财产保全通知书》，法院查封 G 子公司持有健
相关事项对公司经营   民医药 18.4%的股份份额，冻结期限 3 年，自 2023 年 4 月 28 至 2026 年
及财务的影响      4 月 27 日。2025 年 6 月 3 日，G 子公司向法院提交解除股权查封申请书。
            截止报告日，G 子公司已按判决履行付款义务。该诉讼不会对公司生产经
            营、财务状况和未来发展构成重大不利影响。
 （e）陕西韬云尚信息科技有限公司涉及的诉讼事项
            原告：陕西韬云尚信息科技有限公司（“陕西韬云尚公司”）
当事人名称
            被告：G 子公司
            双方于 2020 年 12 月 28 日签订《增资扩股协议》，并于 2020 年 12 月 31
            日完成股权转让的工商变更手续。陕西韬云尚公司认为 G 子公司在合同
            签订时利用其优势地位迫使其作出 3 年的业绩承诺(即《增资扩股协议》
            第四条)，以及未完成业绩承诺的补偿金。原告认为双方在协议中约定的
            权利义务明显不对等，显失公平。
            陕西韬云尚公司向法院起诉主张与 G 子公司签订的《增资扩股协议》中
诉讼事由
            第 4 条业绩补偿条款显失公平，应给予撤销。
            年 12 月 27 日，收到法院传票，案件将在 2025 年 4 月 8 日开庭。
            撤诉处理。
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                                                          财务报表附注
法院判决的主要内容   裁定撤诉。
公司或下属子公司应
            截止报告日，本案已裁定撤诉，被告 G 子公司无需承担法律责任。
当承担的法律责任
相关事项对公司经营   截止报告日，本案已裁定撤诉，不会对公司生产经营、财务状况和未来
及财务的影响      发展构成重大不利影响。
   （f）河北恩普医药物流有限公司涉及的诉讼事项
            原告：河北恩普医药物流有限公司
当事人名称
            被告：P 孙公司（母公司为 G 子公司）
            告支付合同金额的 30%作为定金，P 孙公司在收到定金后 105 个工作日发
            货。合同签订后，原告已按合同约定通过电子银行承兑汇票方式向 P 孙
            公司支付了定金人民币 441.00 万元。现原告以 P 孙公司无法继续履行合
            同义务为由，起诉 P 孙公司返还双倍定金余额 188.00 万元；返还预付款
诉讼事由
            北恩普冻结了 P 孙公司资金 345.00 万元。案件于 2025 年 8 月 27 日如期
            开庭。2025 年 12 月 2 日，收到石家庄市中级人民法院民事调解书，经本
            院主持调解，当事人自愿达成协议。
            一审判决被告（反诉原告）P 孙公司返还原告（反诉被告）定金 294.00
            万元，驳回原告（反诉被告）其他诉讼请求，驳回被告（反诉原告）的
            诉讼请求。二审判决当事人自愿达成如下协议：
            一、本调解协议签订之日三个工作日内，河北恩普医药物流有限公司向
            一审法院申请解封，一审法院解封后，P 孙公司五个工作日内一次性支付
            河北恩普医药物流有限公司 50.00 万元。若 P 孙公司未按照协议履行给
法院判决的主要内容   付义务，河北恩普医药物流有限公司有权按照一审判决内容申请强制执
            行；
            二、本诉案件受理费 3.37 万元，财产保全费 0.50 万元，反诉案件受理
            费 0.44 万元，由河北恩普医药物流有限公司负担 2.16 万元，由 P 孙公
            司负担 2.16 万元。二审案件受理费减半计取 0.44 万元，由河北恩普医
            药物流有限公司负担 0.22 万元，由 P 孙公司负担 0.22 万元；
            三、其他各节双方互不追究。
公司或下属子公司应   被告 P 孙公司应按调解书协议，支付河北恩普医药物流有限公司 50 万元，
当承担的法律责任    并承担部分案件受理费。
相关事项对公司经营   截止报告日，该案件已结案，不会对公司生产经营、财务状况和未来发
及财务的影响      展构成重大不利影响。
  ②本集团下属子公司 U 子公司的被诉事项
            原告：四川省国经鑫联供应链管理有限公司
当事人名称
            被告：U 子公司
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             原告与 U 子公司签订《产品采购合同》，原告向 U 子公司采购八宝粥、花生饮品、
             坚果饮品等货物，原告支付货款后 U 子公司陆续向原告供货。经双方对账，U 子
             公司书面确认截止 2023 年 4 月 5 日尚有价值 408.20 万元的货物未向原告供应。
诉讼事由
             原告向 U 子公司发函要求履行供应剩余货物的义务，因双方针对合同履行问题存
             在争议，且该案存在第三人，U 子公司认为不应由其承担全部责任。2024 年 2 月
             一审判决：对原告的诉讼要求，成都市金牛区人民法院不予支持。2025 年 12 月
法院判决的主要内容    9 日，二审判决：法院驳回上诉，维持原判，二审案件受理费 41795 元，由四川
             省国经鑫联供应链管理有限公司负担。本判决为终审判决。
公司或下属子公司应当
             被告 U 子公司无需承担法律责任。
承担的法律责任
相关事项对公司经营及
             截止报告日，该案件已结案。
财务的影响
  ③本集团下属子公司 V 子公司的被诉事项
             原告：深圳市科源建设集团股份有限公司
当事人名称
             被告：V 子公司
诉讼事由         民法院提起诉讼，请求 V 子公司支付工程款 250.02 万元及逾期付款利息，
             并向原告支付维权合理费用 2.80 万元。
法院判决的主要内容    已开庭，尚未判决。
公司或下属子公司应
             被告 V 子公司是否需承担法律责任尚待法院判决。
当承担的法律责任
相关事项对公司经营    截止报告日，V 子公司管理层对案件进行了评估，对应当承担的支付义务
及财务的影响       确认了相应的负债。
  （2）本集团及下属子公司的起诉事项
  ①本集团下属子公司 G 子公司的起诉事项
  （a）中山市医药有限公司（“中山医药”）、联合亚太食品药品物流股份有限公司（“亚
太食品”）、广东三才医药集团有限公司（“三才医药”）、三才石歧制药股份有限公司（“三
才石岐”）涉及的诉讼事项
             原告：G 子公司
当事人名称        被告：中山市医药有限公司（“中山医药”）、联合亚太食品药品物流
             股份有限公司（“亚太食品”）、广东三才医药集团有限公司（“三才
             医药”）、三才石歧制药股份有限公司（“三才石岐”）
             G 子公司与中山市医药有限公司（“中山医药”）存在票据纠纷，G 子公
             司于 2021 年 12 月 27 日提起诉讼，要求中山医药兑付未兑付的商业汇票
             人民币 12,965.33 万元及相应利息，并要求亚太食品、三才医药、三才
             石岐承担连带责任。2022 年 9 月 29 日法院冻结中山医药持有三才石岐的
诉讼事由         500 万元出资额的股权，冻结至 2025 年 8 月 29 日。该案经一审、二审，
             法院于 2024 年 1 月 17 日作出维持原判的终审判决，支持 G 子公司的诉
             讼请求。中山医药申请再审，但于 2025 年 6 月 25 日被广东省高级人民
             法院裁定驳回。截至本财务报告日，G 子公司已申请续冻结上述股权并提
             起拍卖，案件尚在执行过程中。
                             - 156 -
                                       广州白云山医药集团股份有限公司
                                                         财务报表附注
            决生效 7 日内支付 12,965.33 万元以及逾期利息，被告广东三才医药集
法院判决的主要内容   团有限公司承担连带责任，驳回原告其他诉讼请求。2024 年 1 月 17 日二
            审维持原判，驳回中山医药上诉请求。G 子公司已在 2024 年 1 月 29 日向
            法院申请执行。2025 年 6 月 27 日，高院裁定驳回中山医药的再审申请。
公司或下属子公司应   G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营 截止报告日，管理层结合公司与被告的业务情况，基于谨慎性原则，对
及财务的影响     剩余应收账款全额单项计提坏账准备。
  （b）联合亚太食品药品物流股份有限公司（“亚太食品”）、中山市医药有限公司（“中
山医药”）、广东三才医药集团有限公司（“三才医药”）、三才石歧制药股份有限公司（“三
才石岐”）涉及的诉讼事项
            原告：G 子公司
当事人名称       被告：联合亚太食品药品物流股份有限公司（“亚太食品”）、中山市
            医药有限公司（“中山医药”）、广东三才医药集团有限公司（“三才
            医药”）、三才石歧制药股份有限公司（“三才石岐”）
            日开庭，2023 年 8 月 29 日收到法院一审判决，被告亚太食品自判决生效
            之日十日内向原告支付票据款 7,326.30 万元以及利息，驳回原告其他诉
            讼请求。2023 年 12 月 26 日二审维持原判，驳回上诉。2024 年 1 月 10
            日向法院申请强制执行。2024 年 1 月 25 日，收到法院受理执行的受理通
            知书。2024 年 4 月 1 日收到亚太的再审申请书,广东高院裁定审查。2024
            年 6 月 6 日收到法院出具执行裁定书，根据裁定，除了 11.50 万元可供
            执行，无其它可供执行财产。2024 年 6 月 11 日收到法院的执行款 11.50
            万元。2024 年 10 月 17 日收到广东省高级人民法院的裁定书，裁定驳回
            亚太公司的再审申请。2025 年 1 月 3 日，G 子公司向法院申请续封。2025
            年 2 月 6 日收到法院短信，法院续封至 2026 年 1 月 25 日。2025 年 2 月
诉讼事由        20 日 G 子公司向法院申请将执行款划拨至 G 子公司账户。2025 年 7 月 18
            日，收到法院执行款 1.85 万元。
                           G 子公司起诉亚太食品的诉讼请求为支付货款 7,260.37
            万元以及相关利息，并要求中山医药、三才医药、三才石歧承担连带责
            任。（亚太买卖合同案）。2023 年 5 月 16 日收到荔湾法院一审判决，除
            了连带责任部分，法院均判决支持 G 子公司诉讼请求。2023 年 6 月 2 日
            G 子公司收到对方的上诉状。2023 年 10 月 27 日收到二审判决，二审判
            决驳回上诉，维持原判。判决已生效。被告在履行期内未主动履行，G 子
            公司已向法院申请强制执行。申请执行金额为 9,317.30 万元。2023 年
            再审。2024 年 9 月 5 日收到广东高院的民事裁定书，裁定驳回亚太公司
            的再审申请。2026 年 1 月 12 日，收到法院通知，续封至 2027 年 1 月 8
            日止。
            内向原告支付票据款 7,326.30 万元以及利息，驳回原告其他诉讼请求。
法院判决的主要内容
            亚太买卖合同案于 2023 年 5 月 16 日收到一审判决，判决被告向 G 子公
            司支付货款 7,260.37 万元以及相关利息，驳回 G 子公司其他诉讼请求。
公司或下属子公司应   G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
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                                       广州白云山医药集团股份有限公司
                                                         财务报表附注
相关事项对公司经营   截止报告日，G 子公司管理层结合公司与被告的业务情况，基于谨慎性原
及财务的影响      则，对应收账款全额单项计提坏账准备。
 （c）广州裁神定制服装供应链管理有限公司、广州菲特网络科技有限公司涉及的诉讼事项
            原告：G 子公司
当事人名称       被告：广州裁神定制服装供应链管理有限公司（“裁神公司”）、广州
            菲特网络科技有限公司（“菲特公司”）
            州裁神定制服装供应链管理有限公司、广州菲特网络科技有限公司要求
            其退货退款，案件涉及金额 1,223.67 万元以及相关利息。
            驳回其他诉讼请求。G 子公司提出上诉，2023 年 7 月 24 日收到二审法院
            的受理通知书以及传票，案件于 2023 年 10 月 11 日开庭。2024 年 4 月 7
            日二审判决。2024 年 4 月 19 日收到法院受理执行的受理通知书。2024
诉讼事由        年 5 月 15 日向法院申请参与分配。2024 年 7 月 26 日，法院出具终本裁
            定。2024 年 8 月 7 日，G 子公司收到法院执行款 92.46 万元。2024 年 12
            月 5 日，公安局已销毁相关商品。
            理申报。2025 年 5 月 14 日，收到菲特公司破产管理人的债权初步审查意
            见通知书，确认债权金额为 1,329.33 万元。该金额低于裁神公司破产管
            理人认定的金额，G 子公司已委托律师提出异议。2025 年 11 月 20 日，
            收到菲特管理人的债权复核书，复核结果是认定债权金额是 1400.65 万
            元，比裁神管理人认定的 1395.81 万元要多。
            二审判决广州裁神定制服装供应链管理有限公司退还货款 1,223.67 万元
法院判决的主要内容   及利息，广州菲特网络科技有限公司对判决承担连带责任，驳回其他诉
            讼请求。
公司或下属子公司应   G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营   截止报告日，G 子公司管理层对案件情况进行了评估，对其他应收款按组
及财务的影响      合计提坏账准备。
 （d）广州市威尼科技发展有限公司涉及的诉讼事项
            原告：G 子公司
当事人名称
            被告：广州市威尼科技发展有限公司
            州市威尼科技发展有限公司要求其退货退款，案件涉及金额 302.67 万元
            以及相关利息。2022 年 3 月 11 日，已申请财产保全。2023 年 4 月 10 日
            收到一审判决，法院驳回 G 子公司全部诉讼请求，G 子公司已提起上诉。
            通知书，续封期限至 2024 年 4 月 25 日。2023 年 6 月 20 日收到二审开庭
诉讼事由        传票，案件于 2023 年 7 月 6 日开庭。2023 年 12 月 21 日收到二审判决，
            二审维持原判、驳回上诉。2024 年 5 月 31 日向广东省高级人民法院递交
            再审申请书，2024 年 6 月 1 日高院已立案。
            一审判决，法院驳回 G 子公司全部诉讼请求。二审判决，维持原判、驳
法院判决的主要内容
            回上诉。法院再审，高院裁定驳回再审申请。
公司或下属子公司应   G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
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                                         广州白云山医药集团股份有限公司
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相关事项对公司经营   截止报告日，G 子公司管理层对案件情况进行了评估，对该存货计提存货
及财务的影响      跌价准备。
  （e）广东康爱多数字健康科技有限公司（“康爱多”） 、广东太安堂药业股份有限公司（“太
安堂”）涉及的诉讼事项
            原告：O 孙公司（母公司为 G 子公司）
当事人名称       被告：广东康爱多数字健康科技有限公司（“康爱多”） 、广东太安堂
            药业股份有限公司（“太安堂”）
            O 孙公司起诉康爱多的诉讼事项：2021 年 10 月 19 日，O 孙公司向广州市
            荔湾区人民法院起诉康爱多拖欠货款，案件涉及金额 4,391.69 万元以及
            相关利息。2021 年 12 月 14 日收到关于财产保全的裁定书以及财产保全
            通知书，查封金额 0.00 万元。2022 年 4 月 11 日一审判决，O 孙公司已
            于 2022 年 5 月 27 日申请执行。截止 2024 年 6 月 30 日，O 孙公司已收到
            太安堂代康爱多支付的部分货款、违约金及律师费。
            O 孙公司起诉太安堂的诉讼事项：由于太安堂没有按约定履行其担保还款
            义务，故 O 孙公司起诉要求其立即支付全部款项。2023 年 1 月 13 日现场
            立案以及提交财产保全申请。        2023 年 3 月 17 日收到太安堂支付的 100.00
            万元。2023 年 3 月 30 日收到法院的财产保全通知书，冻结被申请人广东
            太安堂药业股份有限公司持有的太安堂（毫州）中药饮片有限公司 37.13%
            的股权。该案件于 2023 年 5 月 6 日开庭，2023 年 10 月 10 日收到汕头市
            中级人民法院关于裁定太安堂预重整的裁定，O 孙公司已在 2023 年 10 月
            持 O 孙公司诉讼请求。2024 年 4 月 1 日申请执行。2024 年 4 月 24 日收
诉讼事由        到法院执行受理通知书。2024 年 8 月 9 日 O 孙公司向执行法院寄出参与
            分配申请书（针对 N 孙公司所查封的麒麟阁文化银行存款 589.69 万元）
            以及拍卖、变卖申请书（太安堂对外所持有的太安堂（豪州）、宏兴集
            团、麒麟投资三家公司股权以及太安堂（豪州）土地、太安堂土地）。
            太安堂名下的药品上市许可证。2024 年 11 月 1 日 O 孙公司向法院递交补
            充查封太安堂其余的银行账户以及房屋。2024 年 11 月 14 日申请对新的
            财产申请查封。2024 年 12 月 2 日 O 孙公司向法院申请续封。2024 年 12
            月 17 日，再次发函至执行局提交《请求依法将被执行人广东太安堂药业
            股份有限公司涉嫌拒不执行判决、裁定罪移送公安机关立案侦查的申请
            书》。第二批账号查封期限到 2025 年 7 月 22 日。2025 年 1 月 13 日查封
            太安堂其余 3 个银行账号，期限至 2025 年 12 月 17 日止。2025 年 4 月
            移送公安局机关的申请书》。目前案件仍在执行阶段，截止 2025 年 12
            月 31 日，执行收回款项 420.00 万元。
            O 孙公司起诉康爱多的诉讼事项中，一审判决被告康爱多向原告 O 孙公司
            支付货款 4,338.78 万元以及相关利息。
法院判决的主要内容
            O 孙公司起诉太安堂的诉讼事项中：一审判决被告太安堂向原告 O 孙公司
            支付货款 2,109.34 万元以及相关利息。
公司或下属子公司应   O 孙公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营   O 孙公司管理层已对案件情况进行了评估，基于谨慎性原则,对剩余应收
及财务的影响      账款全额单项计提坏账准备。
  （f）广东康朗医药有限公司、梁红芬涉及的诉讼事项
                           - 159 -
                                      广州白云山医药集团股份有限公司
                                                        财务报表附注
            原告：K 孙公司（母公司为 G 子公司）
当事人名称
            被告：广东康朗医药有限公司、梁红芬
诉讼事由
            有限公司拖欠货款，案件涉及金额 412.25 万元。
            原判。2022 年 4 月 13 日，K 孙公司向高院递交再审申请。2022 年 6 月 2
            日，收到广东康朗医药有限公司破产管理人要求 K 孙公司履行债务的通
            知，金额为 72.93 万元。2022 年 6 月 6 日，K 孙公司已回函，因对方未
法院判决的主要内容   提供相关证据，K 孙公司不予认可，同时申报了 K 孙公司对其的债权。2022
            年 10 月 19 日，收到广东省高院的裁定书，驳回 K 孙公司的再审申请。
            （含违约金）为普通债权。2022 年 12 月 28 日，根据财产分配方案，K
            孙公司不参与本次优先分配。2024 年 5 月 6 日，收到《民事裁定书》终
            结广东康朗医药有限公司破产程序。
公司或下属子公司应   K 孙公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
             截止报告日，该案件已通过破产债权申报确权，可参与分配。K 孙公司管
相关事项对公司经营
             理层对案件情况进行了评估，预计该应收账款回收难度较大，基于谨慎
及财务的影响
             性原则，对应收账款全额单项计提坏账准备。
    （g）陕西众友健康医药有限公司、甘肃众友健康医药股份有限公司、冯德祥涉及的诉讼事
项
            原告：P 孙公司（母公司为 G 子公司）
当事人名称
            被告：陕西众友健康医药有限公司、甘肃众友健康医药股份有限公司、
            冯德祥
            药有限公司和冯德祥拖欠货款，案件涉及金额 1,015.33 万元以及相关违
            约金。2022 年 11 月 14 日，西安市未央区人民法院做出一审判决。陕西
            众友健康医药有限公司申请实质性合并破产重整，并已召开听证。2023
            年 6 月 2 日，甘肃省兰州市中级人民法院发布（2023）甘 01 破 3 号公告，
            指定了陕西众友健康医药有限公司破产管理人。据此，P 孙公司于 2023
            年 6 月 30 日向管理人邮寄债权申报材料。甘肃省兰州市中级人民法院下
            达民事裁定书，裁定受理甘肃众友健康管理集团有限公司等 30 家公司实
诉讼事由
            质合并破产重整申请。2024 年 6 月 29 日，P 孙公司决定对甘肃众友健康
            管理集团有限公司等 30 家公司合并破产重整案《重整计划（草案）》投
            反对票。2024 年 9 月 26 日，收到甘肃省兰州市中级人民法院民事裁定。
            肃众友健康医药股份有限公司共支付 P 孙公司清偿债权款 2.00 万元。
            停止执行《甘肃众友健康管理集团等 30 家公司第一期应清偿债权的分期
            清偿计划》。
            一审判决：①被告陕西众友健康医药有限公司于本判决生效后十日内支
            付原告 P 孙公司货款 988.14 万元、律师费 8.00 万元及违约金，被告甘
            肃众友健康医药股份有限公司对此承担连带清偿责任；②被告陕西众友
            健康医药有限公司于本判决生效后十日内支付原告 P 孙公司 2022 年货款
法院判决的主要内容
            民事裁定：①批准甘肃众友健康管理集团有限公司等 30 家公司的重整计
            划草案（表决版本）；②终止甘肃众友健康管理集团有限公司等 30 家公
            司重整程序；③破产重整程序终止后，保留甘肃众友健康管理集团有限
                         - 160 -
                                          广州白云山医药集团股份有限公司
                                                            财务报表附注
            公司等 30 家公司破产管理人继续履行职务，至重整计划执行完毕止。本
            裁定自即日起生效。
公司或下属子公司应   P 孙公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营   截止报告日，被告尚未支付上述款项，P 孙公司管理层对案件情况进行了
及财务的影响      评估，基于谨慎性原则，对应收账款全额单项计提坏账准备。
 （h）陕西康健医药连锁有限公司及其分公司涉及的诉讼事项
            原告：P 孙公司（母公司为 G 子公司）
当事人名称       被告：陕西康健医药连锁有限公司（“陕西康健连锁”）及其分公司、
            陕西康超医药物流管理有限公司（“康超公司”）
            件涉及金额共计 871.10 万元以及相关利息。案件于 2022 年 7 月 6 日开
            庭，2022 年 11 月 14 日作出一审判决。2024 年 9 月 4 日，西安市未央区
            人民法院立案执行，执行标的 678.34 万元。2025 年 2 月 26 日，收到执
            行裁定书，终结本次执行程序。
            一审判决后，康超公司作为陕西康健连锁关联公司自愿与其共同承担付
            款义务。2023 年 9 月 14 日，三方核对确认陕西康健连锁欠付 P 孙公司所
诉讼事由
            有货款合计金额为 729.46 万元，并签署《三方协议》。P 孙公司经多次
            催要货款无果，起诉请求康超公司支付货款 729.46 万元及相关资金占用
            费，请求陕西康健连锁支付《三方协议》约定货款与上述一审判决所支
            持货款金额之间的差额 56.62 万元及相关资金占用费。          2025 年 3 月 14 日，
            西安市未央区人民法院诉讼服务中心已受理。2025 年 9 月 17 日开庭。            2025
            年 10 月 13 日，收到一审民事判决书。2025 年 10 月 27 日，P 孙公司向
            西安市中级人民法院提起上诉，法院已受理。
            陕西康健连锁案：
            一审判决：支持货款金额 672.84 万元；截止 2019 年 8 月 31 日被告陕西
            康健连锁应当支付的金额为 114.32 万元，根据双方回款协议约定，应当
            自 2020 年 9 月 25 日起按照日万分之二计算利息；截止 2020 年 12 月 31
法院判决的主要内容
            日被告康健医药公司应当支付的金额为 558.51 万元，应当自 2022 年 1
            月 25 日起按照万分之二计算利息。
            康超公司案：
            一审判决：驳回 P 孙公司的全部诉讼请求。
公司或下属子公司应   P 孙公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营   截止报告日，P 孙公司管理层对案件情况进行了评估，基于谨慎性原则，
及财务的影响      对应收账款全额单项计提坏账准备。
 （i）业绩对赌涉及的诉讼事项
            原告：G 子公司
当事人名称
            被告：陕西韬云尚信息技术有限公司、郭套柱、郭双
            G 子公司 2023 年 12 月起诉陕西韬云尚信息技术有限公司、郭套柱、郭双
            达不到承诺业绩而需偿付 5,287.27 万元，并申请对陕西韬云尚信息技术
            有限公司、郭套柱、郭双采取财产保全。2023 年 12 月，荔湾区法院已对
诉讼事由        陕西韬云尚公司、郭套柱、郭双采取了财产保全措施，冻结了郭套柱名
            下的银行存款 12.44 万元、郭双名下的银行存款 20.56 万元、以及陕西
            韬云尚信息技术有限公司持有的 0.86%的 G 子公司股权份额。2024 年 11
            月 15 日法院续封郭套柱银行账号 2 个，郭双银行账号 4 个，期限到 2025
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            年 11 月 7 日。
            决，判决裁定驳回上诉，维持原判。
            一审判决：
法院判决的主要内容   3.三被告在判决生效后十日内向 G 子公司支付律师费 10.00 万元；
            本案受理费 30.68 万元，由 G 子公司负担 0.03 万元，由三被告共同负担
            二审判决驳回上诉，维持原判。
公司或下属子公司应   G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付补
当承担的法律责任    偿款，不涉及公司或下属子公司应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营
            截至报告日，该案件已判决，未执行完毕。
及财务的影响
 （j）连平县第二人民医院涉及的诉讼事项
            原告：K 孙公司（母公司为 G 子公司）
当事人名称
            被告：连平县第二人民医院
            K 孙公司与被告双方自 2019 年 11 月至 2021 年 9 月期间，分别通过“全
            药网”药品供应平台以及广东省第三方药品电子交易平台签署买卖合同
            纠纷一案。2024 年 8 月 30 日 K 孙公司提起诉讼请求，判令被告向原告支
            付货款 615.86 万元以及逾期付款违约金；    判令被告向原告支付律师费 8.8
诉讼事由
            万元；判令被告向原告支付诉讼保全担保保险费 0.43 万元；判决被告承
            担本案案件受理费、财产保全费。法院于 2024 年 12 月 16 日作出一审判
            决。2025 年 1 月 9 日，K 孙公司向法院申请强制执行。2025 年 8 月 5 日，
            法院已受理。
            被告连平县第二人民医院应在本判决发生法律效力至日起十五日内向原
法院判决的主要内容   告支付货款 615.86 万元及按原告要求支付违约金。驳回原告其他诉讼请
            求。
公司或下属子公司应   K 孙公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任    款及违约金，不涉及应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营   截止报告日，该案件已判决待执行，K 孙公司管理层已对案件情况进行评
及财务的影响      估，基于谨慎性原则，对应收账款按组合计提坏账准备。
 （k）英德市浛洸镇中心卫生院涉及的诉讼事项
            原告：G 子公司
当事人名称
            被告：英德市浛洸镇中心卫生院
            G 子公司与被告双方自 2021 年 6 月建立药品买卖合作关系，通过广东省
            落实国家组织药品集中采购和使用试点扩围电子交易平台向 G 子公司下
            单，并签订电子交易合同纠纷一案。2024 年 12 月 G 子公司起诉英德市浛
            洸镇中心卫生院支付货款 753.48 万元。
诉讼事由        2025 年 1 月 9 日，收到法院送达民事裁定书、财产保全告知书，实际冻
            结被告账户 285.49 万元。2025 年 1 月 23 日双方达成调解并法院递交和
            解协议及新保全申请书（冻结额度 255 万）。2024 年 1 月 27 日收到法院
            送达民事调解书。2025 年 2 月 11 日收到法院送达新诉保的民事裁定书及
            财产保全通知书，实际冻结被告账户 46.86 万元。
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                 对方已根据调解书约定于 2025 年上半年向 G 子公司支付全部案涉货款。
                 G 子公司已于 2025 年 6 月 17 日向法院邮寄解封申请书。2025 年 7 月 3
                 日，收到法院送达解封裁定。
法院判决的主要内容        双方达成调解。
公司或下属子公司应        G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任         款及违约金，不涉及应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营
                 截止报告日，G 子公司已收回所有案涉货款，无未决事项。
及财务的影响
   （l）赵已宁、李国恩、杨浩、南京同仁堂医药营销有限公司涉及的诉讼事项
                 原告：G 子公司
当事人名称
                 被告：赵已宁、李国恩、杨浩、南京同仁堂医药营销有限公司
                 公司开展合作，而赵已宁、李国恩使用虚假的公章与 G 子公司签署了多
诉讼事由             份合作性协议，使得 G 子公司的财产权益受到侵害。2024 年 12 月，G 子
                 公司向广州市荔湾区人民法院提起诉讼。2025 年 6 月 18 日，案件如期开
                 庭，现待判决。
法院判决的主要内容        尚未判决。
公司或下属子公司应        G 子公司系作为原告通过法律诉讼途径积极主张其权利，要求被告支付欠
当承担的法律责任         款及违约金，不涉及应当承担的法律责任。
相关事项对公司经营        截止报告日，G 子公司管理层已对案件情况进行评估，基于谨慎性原则，
及财务的影响           对其他应收款按组合计提坏账准备。
十六、母公司财务报表主要项目注释
  (一) 应收账款
            账龄                          年末余额                    年初余额
应收账款账面余额合计                                303,213,227.65            182,117,770.10
减：坏账准备                                      7,593,649.88              6,318,500.91
应收账款账面价值合计                                295,619,577.77            175,799,269.19
                                               年末余额
        类   别
                            账面余额                    坏账准备             账面价值
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                                                                                         预计信
                                                           比例
                                       金额                                 金额             用损失              金额
                                                           (%)
                                                                                         率(%)
按单项计提坏账准备的应收账款                        2,615,454.16         0.86        2,615,454.16      100.00                     -
按组合计提坏账准备的应收账款                      300,597,773.49         99.14       4,978,195.72       1.66         295,619,577.77
其中：组合 1                             300,597,773.49         99.14       4,978,195.72       1.66         295,619,577.77
          合计                        303,213,227.65        100.00       7,593,649.88       2.50         295,619,577.77
        （续）
                                                                        年初余额
                                            账面余额                              坏账准备                       账面价值
         类      别
                                                                                        预计信用
                                                           比例
                                       金额                                 金额             损失率               金额
                                                           (%)
                                                                                          (%)
按单项计提坏账准备的应收账款                        2,615,454.16         1.44        2,615,454.16       100.00                    -
按组合计提坏账准备的应收账款                      179,502,315.94         98.56       3,703,046.75        2.06        175,799,269.19
其中：组合 1                             179,502,315.94         98.56       3,703,046.75        2.06        175,799,269.19
          合计                        182,117,770.10        100.00       6,318,500.91        3.47        175,799,269.19
  （1）年末单项计提坏账准备的应收账款
                                                                           预期信用损失
        单位名称                    账面余额                     坏账金额                                          计提理由
                                                                            率（%）
                                                                                                  债务人已破产，款
客户 1                              1,500,000.00            1,500,000.00          100.00
                                                                                                  项无法收回
客户 2                                470,000.00              470,000.00          100.00            预计无法收回
客户 3                                315,508.74              315,508.74          100.00            预计无法收回
客户 4                                260,827.92              260,827.92          100.00            预计无法收回
客户 5                                 69,117.50               69,117.50          100.00            预计无法收回
         合计                       2,615,454.16            2,615,454.16              —                     —
  （2）按组合计提坏账准备的应收账款
  ①组合 1
                             年末余额                                                       年初余额
  账龄                                        预期信用损                                                       预期信用损
              账面余额           坏账准备                                   账面余额                坏账准备
                                            失率（%）                                                       失率（%）
  合计      300,597,773.49     4,978,195.72         —                179,502,315.94       3,703,046.75          —
  （3）本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                                 - 164 -
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                                                        本年变动金额
       类 别           年初余额                                                                         年末余额
                                          计提            收回或转回               转销或核销
应收账款坏账准备              6,318,500.91     1,275,148.97                    -                    -     7,593,649.88
       合 计            6,318,500.91     1,275,148.97                    -                    -     7,593,649.88
       单位名称                 年末余额                  占应收账款总额的比例(%)                       坏账准备年末余额
客户 1                           221,586,168.19                  73.08                              2,215,861.68
客户 2                            18,931,815.00                   6.24                               189,318.15
客户 3                            12,882,354.00                   4.25                               128,823.54
客户 4                            13,823,424.60                   4.56                               138,234.24
客户 5                             6,528,657.50                   2.15                                 65,286.58
        合计                     273,752,419.29                  90.28                              2,737,524.19
  (二) 其他应收款
             类   别                            年末余额                                   年初余额
应收股利                                                  173,186,598.38                            153,397,700.00
其他应收款                                                 247,406,382.50                            203,988,842.48
             合计                                       420,592,980.88                            357,386,542.48
  （1）应收股利分类
             项目                              年末余额                                    年初余额
天心药业                                                   91,729,503.70                             71,940,605.32
光华药业                                                   43,882,205.44                             43,882,205.44
明兴药业                                                   36,074,889.24                             36,074,889.24
白云山和黄公司                                                 1,500,000.00                              1,500,000.00
             合计                                       173,186,598.38                            153,397,700.00
  （2）本年无重要的账龄超过一年的应收股利。
  （1）其他应收款按账龄分析如下：
                           年末余额                                                 年初余额
   账龄
                     账面余额                   比例(%)                      账面余额                       比例(%)
年）
                                            - 165 -
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                        年末余额                                                   年初余额
      账龄
                  账面余额                    比例(%)                    账面余额                      比例(%)
 小计                255,659,694.17          100.00                      213,064,896.66         100.00
 减：坏账准备              8,253,311.67            —                              9,076,054.18        —
      合计           247,406,382.50            —                         203,988,842.48           —
     （2）其他应收款按款项性质分类
           款项性质                                  年末余额                                      年初余额
应收关联方款项                                                 216,428,608.08                       174,847,350.49
押金、租金、员工借支款                                                  3,459,984.86                      2,892,104.14
其他                                                        35,771,101.23                       35,325,442.03
             合计                                         255,659,694.17                       213,064,896.66
     （3）按坏账计提方法分类披露
                                                                  期末余额
                                        账面余额                           坏账准备
           类别                                                                                  账面价值
                                                                                     计提
                                                     比例
                                      金额                             金额              比例
                                                     (%)
                                                                                     (%)
按单项评估计提坏账准备的其他应收款                    7,567,328.42     2.96         7,567,328.42     100.00                    -
其中：单项评估金额重大并单项计提坏账
准备的其他应收款
   单项评估金额不重大但单项计提
坏账准备的其他应收款
按组合计提坏账准备的其他应收款                 248,092,365.75       97.04          685,983.25       0.28     247,406,382.50
其中：以账龄作为信用风险特征组合                     6,319,570.84     —             685,983.25        —       5,633,587.59
     信用风险极低的款项组合                    21,957,871.97     —                         -     —       21,957,871.97
     关联方款项                      216,428,608.08        —                         -     —      216,428,608.08
     押金、保证金、员工借支款                    3,386,314.86     —                         -     —       3,386,314.86
           合计                   255,659,694.17       100.00        8,253,311.67       —      247,406,382.50
                                                                   期初余额
                                           账面余额                        坏账准备                   账面价值
             类别
                                                                                    计提
                                                      比例
                                        金额                           金额             比例
                                                      (%)
                                                                                    (%)
 按单项评估计提坏账准备的其他应收款                    7,567,328.42     3.55       7,567,328.42      100.00               -
                                          - 166 -
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                                                                              期初余额
                                                        账面余额                       坏账准备                         账面价值
                   类别
                                                                                               计提
                                                                    比例
                                                      金额                        金额             比例
                                                                    (%)
                                                                                               (%)
       其中：单项评估金额重大并单项计提坏账
       准备的其他应收款
          单项评估金额不重大但单项计提坏
       账准备的其他应收款
       按组合计提坏账准备的其他应收款                           205,497,568.24     96.45     1,508,725.76         0.73       203,988,842.48
       其中：以账龄作为信用风险特征组合                            8,796,926.57      —        1,508,725.76         —           7,288,200.81
           信用风险极低的款项组合                            18,961,186.04      —                     -       —          18,961,186.04
           关联方款项                                 174,847,351.49      —                     -       —          174,847,351.49
           押金、保证金、员工借支款                            2,892,104.14      —                     -       —           2,892,104.14
                   合计                            213,064,896.66     100.00    9,076,054.18         —          203,988,842.48
           （4）按预期信用损失一般模型计提坏账准备的其他应收款
                               第一阶段                    第二阶段                        第三阶段
           坏账准备                                                                                                     合计
                              未来 12 个月预          整个存续期预期信用                   整个存续期预期信用
                               期信用损失             损失(未发生信用减值)                 损失(已发生信用减值)
   本年计提                         (822,742.51)                             -                                -       (822,742.51)
   本年转回                                    -                             -                 1,285,902.46           1,285,902.46
   本年转销                                    -                             -                                -                           -
   本年核销                                    -                             -                                -                           -
   其他变动                                    -                             -             (1,285,902.46)           (1,285,902.46)
           （5）本年计提、收回或转回的坏账准备情况
                                                                 本年变动金额
   类   别          年初余额                                                                                                    年末余额
                                     计提                 收回或转回                转销或核销                  其他减少
其他应收款坏账准备      9,076,054.18      （822,742.51）             1,285,902.46                 -             (1,285,902.46)           8,253,311.67
   合   计       9,076,054.18      （822,742.51）             1,285,902.46                 -             (1,285,902.46)           8,253,311.67
           （6）本年无实际核销的其他应收款。
           （7）按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
                                                                                占其他应收款年末余                         坏账准备
        单位名称             款项性质                   年末余额                 账龄
                                                                                额合计数的比例(%)                        年末余额
   其他应收款 1            应收关联方款项                  127,535,262.26                              49.88                                  -
                                                                    年以上
   其他应收款 2            应收关联方款项                   55,651,684.12      1 年以内                   21.77                                  -
   其他应收款 3            应收关联方款项                   10,647,094.95     年、2-3 年、                  4.16                                  -
                                                       - 167 -
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                                                                                 占其他应收款年末余                   坏账准备
       单位名称                款项性质                   年末余额                 账龄
                                                                                 额合计数的比例(%)                  年末余额
   其他应收款 4            应收关联方款项                     6,868,513.42     1 年以内                   2.69                      -
   其他应收款 5            应收外单位往来款                    4,573,644.00                             1.79                      -
                                                                      年
        合计                                -   205,276,198.75           —                   80.29                     -
       （8）本年无涉及政府补助的其他应收款。
       （9）本年无由金融资产转移而终止确认的其他应收款。
       （10）本年无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
       (三) 长期股权投资
                                   年末余额                                                       年初余额
  项目
                账面余额               减值准备               账面价值                  账面余额              减值准备              账面价值
对子公司投资       14,025,364,814.24   171,000,000.00    13,854,364,814.24   12,648,309,741.25    171,000,000.00   12,477,309,741.25
对联营、合营企
业投资
  合计         15,273,208,689.89   556,666,507.83    14,716,542,182.06   13,913,718,609.95    556,666,507.83   13,357,052,102.12
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                   年初余额(账面价                                              年末余额(账面价            本年计提减值准        减值准备年末余
           被投资单位                       本年增加              本年减少
                      值)                                                    值)                  备              额
星群药业                 125,322,300.00                 -                -     125,322,300.00               -                   -
中一药业                 324,320,391.34                 -     1,000,000.00     323,320,391.34               -                   -
陈李济药厂                142,310,800.00                 -     2,000,000.00     140,310,800.00               -                   -
广州汉方                 200,517,109.58      8,806,092.29                -     209,323,201.87               -       55,000,000.00
广州奇星药厂有限公司           126,775,500.00                 -                -     126,775,500.00               -                   -
敬修堂药业                101,489,800.00                 -                -     101,489,800.00               -                   -
潘高寿药业                144,298,200.00                 -                -     144,298,200.00               -                   -
王老吉药业                854,431,508.17                 -                -     854,431,508.17               -                   -
医药公司                4,316,685,769.67                -                -    4,316,685,769.67              -                   -
采芝林药业                225,114,900.00     55,500,000.00                -     280,614,900.00               -       69,000,000.00
广州拜迪                 195,795,812.38    150,000,000.00                -     345,795,812.38               -       47,000,000.00
王老吉大健康公司            2,300,000,000.00                -                -    2,300,000,000.00              -                   -
广西盈康                  21,536,540.49     19,249,880.70                -      40,786,421.19               -                   -
益甘公司                  41,400,000.00                 -                -      41,400,000.00               -                   -
白云山医疗健康产业公司           111,600,000.00                -                -      111,600,000.00              -                   -
星珠药业                 126,480,000.00                 -                -     126,480,000.00               -                   -
王老吉投资公司               28,000,000.00                 -                -      28,000,000.00               -                   -
天心药业                  96,192,658.47                 -                -      96,192,658.47               -                   -
光华药业                  53,659,963.75                 -                -      53,659,963.75               -                   -
明兴药业                 630,581,294.18                 -                -     630,581,294.18               -                   -
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                         年初余额(账面价                                                年末余额(账面价            本年计提减值准        减值准备年末余
           被投资单位                              本年增加               本年减少
                            值)                                                      值)                  备              额
威灵药业                        10,444,783.48                   -                -      10,444,783.48               -                   -
医药科技                          1,020,000.00                  -                -        1,020,000.00              -                   -
广州广药基金股权投资合伙企业（有限合伙）       599,400,000.00     100,000,000.00                 -     699,400,000.00               -                   -
广药白云山香港公司                  140,500,756.87                   -                -     140,500,756.87               -                   -
广州白云山化学药科技有限公司             730,143,500.00      89,409,100.00                 -     819,552,600.00               -                   -
广药海马                        26,500,000.00                   -                -      26,500,000.00               -                   -
白云山医药销售公司                   40,000,000.00                   -                -      40,000,000.00               -                   -
广药总院                       143,000,000.00     100,000,000.00      1,150,000.00     241,850,000.00               -                   -
医疗器械投资公司                    25,000,000.00                   -                -      25,000,000.00               -                   -
广州创赢广药白云山知识产权有限公司           10,000,000.00                   -                -      10,000,000.00               -                   -
广药（珠海横琴）医药产业园有限公司           19,000,000.00                   -                -      19,000,000.00               -                   -
广州白云山花城科技有限公司                 1,000,000.00                  -     1,000,000.00                   -              -                   -
广州白云山国际医药健康产业有限公司          400,000,000.00     100,000,000.00                 -     500,000,000.00               -                   -
广药白云山医药大健康供应链（广州）有限公司       14,788,152.87                   -                -      14,788,152.87               -                   -
广药白云牙膏（广州）有限公司             150,000,000.00                   -                -     150,000,000.00               -                   -
广州广药二期基金股权投资合伙企业（有限合伙）                   -    759,240,000.00                 -     759,240,000.00               -                   -
            合计           12,477,309,741.25   1,382,205,072.99     5,150,000.00   13,854,364,814.24              -      171,000,000.00
                                                       - 170 -
                                                                                                                       广州白云山医药集团股份有限公司
                                                                                                                                         财务报表附注
                                                                       本年增减变动
                                                                                                                                            减值准备年末
       投资单位     年初余额            追加       减少       权益法下确认的           其他综合          其他权   宣告发放现金股            计提减              年末余额
                                                                                                                     其他                       余额
                                投资       投资        投资损益             收益调整          益变动     利或利润             值准备
一、合营企业
白云山和黄公司        183,191,397.08        -        -    (6,454,169.37)             -     -    (15,000,000.00)         -     -   161,737,227.71                -
百特侨光            85,904,632.50        -        -      8,075,249.82             -     -                  -         -     -    93,979,882.32                -
小计             269,096,029.58        -        -      1,621,080.45             -     -    (15,000,000.00)         -     -   255,717,110.03                -
二、联营企业
金鹰基金管理有限公司      86,581,494.07        -        -      4,930,997.74             -     -                  -         -     -    91,512,491.81                -
广州白云山维医医疗投资管
理有限公司
一心堂公司          402,061,558.08        -        -     13,710,420.91             -     -    (15,440,152.00)         -     -   400,331,826.99   385,666,507.83
白云山一心堂          72,162,179.41        -        -    (4,790,265.12)             -     -                  -         -     -    67,371,914.29                -
广东广药金申股权投资基金
管理有限公司
广东汉潮中药科技有限公司     6,280,172.57        -        -        72,884.27              -     -                  -         -     -     6,353,056.84                -
广州广药金藏股权投资合伙
企业（有限合伙）
小计             610,646,331.29        -        -     11,254,078.50             -     -    (15,440,152.00)         -     -   606,460,257.79   385,666,507.83
        合计     879,742,360.87        -        -     12,875,158.95             -     -    (30,440,152.00)         -     -   862,177,367.82   385,666,507.83
                                                                    - 171 -
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 (四) 营业收入和营业成本
                      本年发生额                                       上年发生额
 类   别
              收入                   成本                    收入                      成本
主营业务        2,312,077,719.02    1,026,456,237.03       2,648,971,810.47      1,040,230,120.17
其他业务         334,711,725.17        32,309,025.26        335,661,706.90           32,113,282.14
 合计         2,646,789,444.19    1,058,765,262.29       2,984,633,517.37      1,072,343,402.31
                      本年发生额                                       上年发生额
 项   目
               收入                   成本                   收入                      成本
现代中药业
务
化药科技业
务
 合计          2,312,077,719.02   1,026,456,237.03       2,648,971,810.47      1,040,230,120.17
                      本年发生额                                       上年发生额
 项   目
              收入                    成本                   收入                      成本
华南地区         1,858,293,783.23    740,374,229.70        2,212,262,860.22       778,895,018.29
华东地区          133,704,576.15     101,832,909.56         133,885,610.95           95,677,015.16
华北地区           73,346,252.30       58,742,688.46          64,026,623.30          45,420,008.82
东北地区           16,160,553.67        9,995,737.47          14,843,307.28           9,365,832.31
西南地区          201,858,581.15       94,315,603.19        198,860,521.99           92,978,335.15
西北地区           28,713,972.52       21,195,068.65          25,092,886.73          17,893,910.44
 合   计       2,312,077,719.02   1,026,456,237.03       2,648,971,810.47      1,040,230,120.17
 (五) 投资收益
             项目                                    本年发生额                   上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益                                       287,501,318.25           492,708,740.41
权益法核算的长期股权投资收益                                        12,875,158.95           (50,472,643.72)
处置长期股权投资产生的投资收益                                        (143,728.54)                          -
其他非流动金融资产持有期间的收益                                      70,153,145.95           115,004,633.92
理财收益、定期存款等利息收入                                       213,349,233.43           197,234,975.53
以摊余成本计量的金融资产终止确认收益                                      (34,694.04)               (478,349.09)
             合计                                      583,700,434.00           753,997,357.05
十七、补充资料
  （一）当年非经常性损益明细表
                    项目                                                    本期金额
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                                                                    财务报表附注
                  项目                                        本期金额
符合国家政策规定、按照确定的标准享有、对公司损益产生持续影                                        229,272,540.70
响的政府补助除外
业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置金                                         425,097,852.73
融资产和金融负债产生的损益
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
的支出等
公允价值变动产生的损益
产生的损益
减：所得税影响额                                                          (135,618,073.43)
少数股东权益影响额（税后）                                                      (15,057,095.03)
                  合计                                                 619,804,350.09
  (二)净资产收益率和每股收益
                       加权平均净资产收                          每股收益
        报告期利润            益率（%）                 基本每股收益           稀释每股收益
                        本年         上年         本年       上年       本年           上年
归属于公司普通股股东的净利润           8.09          7.99    1.835    1.744    1.835        1.744
扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润
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                                                       二○二六年三月二十日
                             - 173 -
仅
 供
    出
        具
         报
             告
              使
                 用
仅
 供
     出
      具
         报
          告
              使
               用
仅
 供
     出
      具
       报
          告
           使
            用
仅
 供
    出
        具
         报
             告
              使
                 用