现场检查报告
华泰联合证券有限责任公司
关于山东宏桥铝业控股股份有限公司 2025 年现场检查报告
根据《上市公司重大资产重组管理办法》等有关法律法规的要求，华泰联合
证券有限责任公司作为山东宏桥铝业控股股份有限公司（以下简称“宏桥控股”
或“公司”）发行股份购买资产暨关联交易的独立财务顾问，于 2026 年 3 月 2
日至 3 月 6 日对山东宏桥铝业控股股份有限公司 2025 年有关情况进行了现场检
查，报告如下：
独立财务顾问名称：华泰联合证券有限责任公司 上市公司简称：宏桥控股
独立财务顾问主办人姓名：黄涛 联系电话：010-56839300
独立财务顾问主办人姓名：张涛 联系电话：010-56839300
独立财务顾问主办人姓名：何楠奇 联系电话：010-56839300
现场检查人员姓名：黄涛
现场检查对应期间：2025 年度
现场检查时间：2026 年 3 月 2 日至 3 月 6 日
一、现场检查事项 现场检查意见
（一）公司治理 是 否 不适用
现场检查手段：（1）实地查看了公司的主要经营场所；（2）查阅了宏桥控股的公司章程、股
东会、董事会的议事规则以及其他公司治理相关的制度文件；（3）查阅了相关股东会、董事
会等会议资料；（4）查阅了公司信息披露文件等资料并对相关人员进行了访谈；（5）核查控
股股东、实际控制人的变动情况及其对外投资情况。
√
完备、合规
则是否得到有效执行
完整，时间、地点、出席人员及
会议内容等要件是否齐备，会议
资料是否保存完整
由出席会议的相关人员签名确
认
按照有关法律法规和深圳证券 √
交易所相关业务规则履行职责
√（公司于 2026
年 1 月 27 日完成
生重大变化，是否履行了相应程
了董事会换届选
序和信息披露义务
举及聘任高级管
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理人员，并履行
了相应程序和信
息披露义务）
√（公司因发行股
份购买资产事宜
新增股份于
如发生变化，是否履行了相应程 山东宏桥新型材
序和信息披露义务 料有限公司变更
为了山东魏桥铝
电有限公司，实
际控制人未发生
变化）
√
业务等方面是否独立
√（详见“二、现场
检查发现的问题及
是否不存在同业竞争
说明”之“1、”）
（二）内部控制
现场检查手段：（1）查阅公司内部审计制度、内部审计部门出具的内部审计报告等相关文件；
（2）查阅公司审计委员会工作细则，审计委员会相关会议文件；（3）对相关人员进行访谈。
计制度并设立内部审计部门（如 √
适用）
√（公司已在股票
上市前建立内部
立内部审计制度并设立内部审
审计制度并设立
计部门（如适用）
内部审计部门）
√
人员构成是否合规（如适用）
开一次会议，审议内部审计部门
√
提交的工作计划和报告等（如适
用）
董事会报告一次内部审计工作
√
进度、质量及发现的重大问题等
（如适用）
向审计委员会报告一次内部审
计工作计划的执行情况以及内 √
部审计工作中发现的问题等（如
适用）
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对募集资金的存放与使用情况 √
进行一次审计（如适用）
年度结束前二个月内向审计委
√
员会提交次一年度内部审计工
作计划（如适用）
年度结束后二个月内向审计委
√
员会提交年度内部审计工作报
告（如适用）
向审计委员会提交一次内部控 √
制评价报告（如适用）
期保值业务等事项是否建立了 √
完备、合规的内控制度
（三）信息披露
现场检查手段：
（1）查阅公司信息披露管理制度；（2）查阅公司股东会、董事会等会议资料、
信息披露文件等并核对相关基础材料；（3）查阅深交所相关的信息披露网站和投资者活动记
录表。
√
是否一致
√
大变化或者取得重要进展
√
的重大事项
保密情况等是否符合公司信息 √
披露管理制度的相关规定
时在深圳证券交易所互动易网 √
站刊载
（四）保护公司利益不受侵害长
效机制的建立和执行情况
现场检查手段：（1）查阅公司关联交易决策制度、对外担保管理制度以及其他公司内部相关
规定；（2）查阅公司定期报告、关联交易相关资料；（3）查阅审议关联交易、对外担保事项
的会议资料及信息披露文件；（4）对相关人员进行访谈。
际控制人及其他关联人直接或
√
者间接占用上市公司资金或者
其他资源的制度
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关联人是否不存在直接或者间
接占用上市公司资金或者其他
资源的情形
√
且履行了相应的信息披露义务
√
的情形
履行了相应的信息披露义务
√（本次现场检查
恶化、到期不清偿被担保债务等
期间公司不存在
情形
对外担保）
担保，是否重新履行了相应的审
批程序和披露义务
（五）募集资金使用
现场检查手段：-（不涉及发行股份募集资金）
√
内签订三方监管协议
√
效执行
√
用或违规进行委托理财等情形
自变更募集资金用途、暂时补充
√
流动资金、置换预先投入、改变
实施地点等情形
动资金、将募集资金投向变更为
永久性补充流动资金或者使用
√
暂时闲置的超募资金临时补充
流动资金的，公司是否未在承诺
期间进行高风险投资
否一致，项目进度、投资效益是 √
否与招股说明书等相符
√
不存在重大风险
（六）业绩情况
现场检查手段：（1）查阅公司定期报告、业绩预告；（2）查阅相关行业研究报告；
（3）查阅
同行业公司定期报告及相关公告。
√（2025 年公司
实施重大资产重
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组并于 2025 年
资产交割及股权
工商变更等相关
工作，标的公司
纳入公司合并报
表范围。交易完
成后，总资产、
净资产、营业收
入及净利润等关
键财务指标实现
显著增长）
√
释
√
业绩是否不存在明显异常
（七）公司及股东承诺履行情况
现场检查手段：（1）查阅股东出具的相关承诺，核查相关承诺的履行情况；（2）查阅公司定
期报告、临时报告等信息披露文件。
√
承诺
（八）其他重要事项
现场检查手段：（1）查阅公司章程；（2）查阅公司定期报告；（3）查阅并复制记录大额资金
往来对应原始凭证及其他资料； （4）实地查看了公司的主要经营场所；（5）对相关人员进行
访谈。
√
度，并如实披露
√（本现场检查期
规，并如实披露 外提供财务资助
的情况）
√
交易背景及合理原因
程中是否不存在重大变化或者 √
风险
√
重大变化或者风险
司存在的问题是否已按相关要 √
求予以整改
二、现场检查发现的问题及说明
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司与上市公司之间的同业竞争问题得以解决，上市公司控股股东及实际控制人作出的关于解
决同业竞争问题的承诺得到了切实履行。交易完成后，上市公司实际控制人控制的印度尼西
亚公司 PT.Well Harvest Winning Alumina Refinery（以下简称“宏发韦立”）从事氧化铝生产业
务，公司与宏发韦立存在经营同行业业务的情形，但是交易后的上市公司与宏发韦立在主营
业务、商业模式、原料来源、产能、客户结构等方面均存在显著差异，同业竞争程度较弱，
不构成重大不利影响的同业竞争。独立财务顾问已提请公司管理层持续关注并继续履行关于
避免同业竞争的承诺，确保与上市公司及其控股子公司之间不形成实质性同业竞争，避免损
害上市公司及其他股东利益。
（以下无正文）
现场检查报告
（本页无正文，为《华泰联合证券有限责任公司关于山东宏桥铝业控股股份有限
公司 2025 年现场检查报告》之签章页）
财务顾问主办人：
黄 涛 张 涛 何楠奇
华泰联合证券有限责任公司（公章）
年 月 日
