湖北宜化: 北京德恒律师事务所关于湖北宜化化工股份有限公司重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）

       北京德恒律师事务所
关于湖北宜化化工股份有限公司
   重大资产购买暨关联交易之
       补充法律意见（一）
 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 12 层
电话：010-52682888 传真：010-52682999 邮编：100033
北京德恒律师事务所                                                                  关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                    重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                                                           目        录
北京德恒律师事务所                       关于湖北宜化化工股份有限公司
                         重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
              北京德恒律师事务所
            关于湖北宜化化工股份有限公司
             重大资产购买暨关联交易之
              补充法律意见（一）
                                德恒 01F20241406-07 号
致：湖北宜化化工股份有限公司
  根据湖北宜化与本所签订的《法律服务协议》，本所接受湖北宜化委托，就
本次交易相关事宜，担任湖北宜化的专项法律顾问。本所律师已就本次交易出具
了《北京德恒律师事务所关于湖北宜化化工股份有限公司重大资产购买暨关联交
易之法律意见》，以上文件称为“
              《原法律意见》”。
  因本次重组审计基准日加期至 2025 年 1 月 31 日，为使本所出具的法律意见
能够反映公司自 2024 年 8 月 1 日至本补充法律意见出具日（以下简称“补充期
间”，财务数据部分截至 2025 年 1 月 31 日）的变化以及相关事宜的最新情况，
本所对公司本次重组涉及的相关法律事宜进行补充核查并出具补充法律意见。第
一部分为本所对公司补充期间相关法律事项进行补充核查并出具的补充法律意
见；第二部分为本所根据深圳证券交易所下发的《关于对湖北宜化化工股份有限
公司重大资产购买的问询函》对相关问题进行核查并出具的法律意见。
  本补充法律意见是对《原法律意见》的补充，并构成《原法律意见》不可分
割的一部分，本所在《原法律意见》中所作的声明事项适用于本补充法律意见；
本补充法律意见所使用的术语、名称、缩略语，除特别说明外，与本所出具的《原
法律意见》中的含义相同。
  根据《公司法》
        《证券法》
            《重组管理办法》等有关规定，按照律师行业公认
的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，本所出具本补充法律意见。
  对本所出具的本补充法律意见，本所及经办律师声明如下：
                  《律师事务所从事证券法律业务管理办法》
北京德恒律师事务所                      关于湖北宜化化工股份有限公司
                        重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定及本补充法律意见出具
日以前已经发生或者存在的事实，严格履行了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实
信用原则，进行了充分的核查验证，保证本补充法律意见所认定的事实真实、准
确、完整，所发表的结论性意见合法、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并承担相应法律责任。
产重组有关的法律问题发表法律意见，不对有关会计、审计、资产评估、投资决
策等专业事项发表意见。在本补充法律意见中对有关审计报告、验资报告、资产
评估报告等专业报告中某些数据和结论的引述，并不意味着本所对该等数据、结
论的真实性和准确性作出任何明示或默示保证，本所并不具备核查并评价该等数
据、结论的适当资格。
交易方向本所提供的文件、资料及所作陈述与说明，在出具本补充法律意见之前，
委托人及相关交易方已向本所及经办律师保证其所提供的文件、资料及所作陈述
与说明的真实性、完整性和准确性，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
文件资料为副本、复印件者，其内容均与正本或原件相符；提交给本所的各项文
件的签署人均具有完全的民事行为能力，且签署行为已获得恰当、有效的授权。
在调查过程中，对于经办律师认为出具法律意见至关重要的文件，经办律师已对
该等文件的原件进行了核查。经办律师对与出具法律意见至关重要而又无法得到
独立证据支持的事实，依赖有关政府部门、上市公司或其他单位出具的证明文件
或相关专业机构的报告发表法律意见。
所同意，不得用作任何其他目的。
律文件，随其他材料一起上报，并依法对所出具的法律意见承担相应的法律责任。
  基于上述，本所及经办律师根据有关法律法规、规章和中国证监会的有关规
定，按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具补充法律意
见如下：
    北京德恒律师事务所                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                          重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
                                    正文
                            第一部分 补充期间信息更新
         一、本次重组的标的资产变化情况
         （一）标的公司主要资产的变化情况
         根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化及其控股
    子公司新增的土地使用权共 5 宗，面积合计 739,320.00m2，具体情况如下：
序    权利                                       土地面积          权利
                   坐落            证书编号                            用途   终止日期
号    人                                         （m  2）       性质
           新疆昌吉州回族自治州准
           东经济技术开发区新疆宜        新（2025）准东开发区
                                                                 工业
                                                                 用地
           天煤矿一期工程生产指挥          第 0000009 号
     丰华          中心 111 室
     时代    新疆昌吉州回族自治州准
           东经济技术开发区新疆宜        新（2025）准东开发区
                                                                 工业
                                                                 用地
           天煤矿一期工程生产指挥          第 0000010 号
                 中心 111 室
                              新（2025）准东开发区
                                                                 工业
                                                                 用地
                                第 0000124 号
                              新（2025）准东开发区
     宜化                                                          工业
     矿业                                                          用地
                                第 0000155 号
                              新（2025）准东开发区
                                                                 工业
                                                                 用地
                                第 0000156 号
         补充期间，宜化矿业新取得 3 宗划拨用地使用权，划拨用地面积共计
    拨价款已缴纳，土地使用权证书正在办理中。
         根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化及其控股
    北京德恒律师事务所                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                           重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
    子公司新增的房屋所有权共 5 宗，面积合计 25,074.56m2，具体情况如下：
序    权利                                        土地面积           权利
                  坐落              证书编号                              用途      终止日期
号    人                                          （m2）          性质
           新疆昌吉州准东经济技术         新（2025）准东开发区
                                                                    工业
                                                                    用地
     新疆           20 号           第 0000160 号
     宜化                        新（2025）准东开发区
           准东经济技术开发区彩北                                              工业
                 产业园                                                用地
                                 第 0000176 号
                               新（2025）准东开发区
           吉木萨尔县火烧山产业园                                              工业
            环城西路 439 号等                                             用地
                                 第 0000168 号
                               新（2025）准东开发区
     宜化    吉木萨尔县火烧山产业园                                              工业
     矿业     环城西路 439 号等                                             用地
                                 第 0000175 号
                               新（2025）准东开发区
           吉木萨尔县火烧山产业园                                              工业
            环城西路 439 号等                                             用地
                                 第 0000174 号
         根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化新增未办
    证房产 2 处，面积合计 927m2，为新建的输煤配电室、三胺机柜间，新疆宜化均
    已取得该等房产对应土地的土地使用权证书，房屋产权证书的办理正在正常推进
    过程中，不存在办理障碍。新疆宜化已取得当地住房和城乡建设局出具的《证明》，
    确认其不存在违反有关房产及城乡建设方面的法律法规、政策的行为和记录，不
    存在相关行政处罚，亦无任何第三方以其违反房产及城乡建设方面有关法律法规
    而对其提出举报、投诉或其他性质的主张的情况。本所律师认为，上述房产暂未
    取得房屋权属证书不会对新疆宜化的生产经营造成重大不利影响，亦不会构成本
    次交易的法律障碍。
         根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化及其控股
    子公司 3 套租赁房产进行了续期，具体情况如下：
                                               建筑面积
     序号    承租方       出租方            坐落                       用途    租赁期限
                                               （m2）
                              乌鲁木齐新市区太原南路青                   职工    2024.05.02-
                               水湾小区5号1单元502                  宿舍    2025.08.01
     北京德恒律师事务所                                              关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
                                                                建筑面积
      序号     承租方        出租方                  坐落                           用途        租赁期限
                                                                （m2）
                                     乌鲁木齐经济技术开发区太
                                                                          职工       2024.05.08-
                                                                          宿舍       2025.08.31
                                         栋13层1单元1301
            新疆物贸
                                     乌鲁木齐经济技术开发区太
                                                                          职工       2024.05.06-
                                                                          宿舍       2025.08.31
                                         栋3层6单元301
          根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化及其控股
     子公司新增专利一项，具体情况如下：
                                                          专利                                 取得   他项
序号        权利人           专利名称                专利号                     申请日         授权公告日
                                                          类型                                 方式   权利
     新疆宜化、中国科        一种适用于高碱
     学院工程物理研究        低灰熔点煤的循                              发明                                 原始
     所、中科合肥煤气        环流化床气化装                              专利                                 取得
     化技术有限公司            置及工艺
          根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化及其控股
     子公司对其使用的 1 项域名进行了续期，具体情况如下：
     序号         网站备案/许可证号             主办单位             域名           注册时间            有效期至
          根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化 1 家分公
     司基本情况发生变化，具体情况如下：
          企业名称        新疆宜化化工有限公司氯碱分厂
                      新疆昌吉州准东经济技术开发区彩北产业园吉彩路 20 号氯碱办公楼一楼（彩北
          营业场所
                      社区）
           负责人        郑联波
          公司类型        有限责任公司分公司（自然人投资或控股的法人独资）
          成立日期        2017 年 11 月 28 日
          营业期限至       无固定期限
北京德恒律师事务所                                   关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
统一社会信用代码    91652300MA77QU050B
  登记机构      昌吉回族自治州市场监督管理局新疆准东经济技术开发区分局
            许可项目：危险化学品生产；危险化学品经营。（依法须经批准的项目，经相关
            部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
            准）一般项目：专用化学产品制造（不含危险化学品）；专用化学产品销售（不
  经营范围
            含危险化学品）；货物进出口；机械设备销售；技术服务、技术开发、技术咨
            询、技术交流、技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照
            依法自主开展经营活动）
  根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，补充期间，新疆宜化注销控股
子公司 2 家，基本情况发生变化的控股子公司 4 家，具体情况如下：
  （1）嘉成化工
进行清算。2024 年 12 月 26 日，新疆宜化作出股东决定，审议通过清算报告并
同意注销。2024 年 12 月 27 日，嘉成化工经昌吉回族自治州市场监督管理局新
疆准东经济技术开发区分局核准注销。
  根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至嘉成化工注销前，其基本
情况如下：
  企业名称      新疆嘉成化工有限公司
            新疆昌吉州准东经济技术开发区彩北产业园吉彩路 20 号新疆嘉成化工有限公司
  注册地址
            （彩北社区）
  法定代表人     王铮铮
  注册资本      50,000 万元
  公司类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
  成立日期      2013 年 1 月 9 日
统一社会信用代码    91652327057732878P
  登记机构      昌吉回族自治州市场监督管理局新疆准东经济技术开发区分局
            化工产品生产、销售（危险化学品及国家限定生产经营的项目除外）；其他综合零
            售；货物进出口；机械设备制造、安装、维修；金属管道和非金属管道安装；电仪
  经营范围
            安装工程；防水防腐保温工程；模板脚手架工程；起重机械租赁；机械加工；高压
            清洗；标识标牌设计、制作、安装。
  股权结构      新疆宜化持股 100%
北京德恒律师事务所                                   关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
  （2）东沟矿业
民事裁定书，受理东沟矿业破产清算一案。2023 年 5 月 31 日，木垒哈萨克自治
县人民法院作出（2023）新 2328 破 1 号之五《民事裁定书》，裁定宣告东沟矿业
破产，并于 2024 年 7 月 3 日裁定认可《新疆宜化东沟矿业有限公司破产分配方
案》。2024 年 7 月 22 日，木垒哈萨克自治县发出《人民法院公告》，裁定终结东
沟矿业破产程序。2025 年 1 月 23 日，东沟矿业经木垒县市场监督管理局核准注
销。
  根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至东沟矿业注销前，其基本
情况如下：
     企业名称   新疆宜化东沟矿业有限公司
     注册地址   新疆昌吉州木垒县英格堡乡马场窝子村六组
  法定代表人     向刚
     注册资本   1,000 万元
     公司类型   有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
     成立日期   2011 年 3 月 11 日
     登记机构   木垒县工商局
统一社会信用代码    91652328568880995G
            许可经营项目：无。一般经营项目：石灰石、 矿产品的投资及销售；房产及不动
     经营范围
            产租赁（需报批、审批、国家法律、法规禁止经营的除外）。
     股权结构   新疆宜化持股 100%
  （3）宜化矿业
煤矿参股股权出资至州国投集团的通知》，将其持有的宜化矿业 5%股权划转出资
至昌吉州国有资产投资经营集团有限公司。2025 年 2 月 27 日，宜化矿业股东会
作出决议，同意昌吉州国资委将其持有的宜化矿业 5%股权划转至昌吉州国有资
产投资经营集团有限公司。2025 年 4 月 11 日，昌吉回族自治州市场监督管理局
对上述变更核准登记。
北京德恒律师事务所                                   关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
  根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至本补充法律意见出具日，
宜化矿业基本情况如下：
  企业名称      新疆宜化矿业有限公司
  注册地址      新疆昌吉州准东经济技术开发区火烧山产业园环城西路439号（火烧山产业园）
  法定代表人     詹刚
  注册资本      10,000万元
  公司类型      其他有限责任公司
  成立日期      2006年9月15日
统一社会信用代码    91652327754556494T
            煤炭开采、加工、洗选和销售；粘土及其他土砂石开采；普通货物道路运输；集装
            箱道路运输；铁路货物运输；装卸搬运；货物运输代理；工程咨询服务；仓储服务；
  经营范围
            汽车配件、工程机械设备的维修；五金交电的销售；工矿工程建筑。（依法须经批
            准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
            新疆宜化持有53.925%股权、宜昌市国资委持有41.075%股权、昌吉州国有资产投
  股东构成
            资经营集团有限公司持有5%股权
  （4）宜化物贸
并修改公司章程。2024 年 12 月 27 日，昌吉回族自治州市场监督管理局新疆准
东经济技术开发区分局对上述变更核准登记。
  根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至本补充法律意见出具日，
宜化物贸基本情况如下：
  企业名称      宜化（新疆）物贸有限公司
            新疆昌吉州准东经济技术开发区彩中产业园创新路 3 号社区服务中心 3 楼 301（彩
  注册地址
            中产业园）
  法定代表人     王长江
  注册资本      5,000 万元
  公司类型      有限责任公司（非自然人投资或控股的法人独资）
  成立日期      2019 年 3 月 6 日
  登记机构      昌吉回族自治州市场监督管理局新疆准东经济技术开发区分局
统一社会信用代码    91652300MA789ABN12
            一般项目：货物进出口；进出口代理；国内贸易代理；销售代理；采购代理服务；
  经营范围      肥料销售；化肥销售；煤炭及制品销售；化工产品销售（不含许可类化工产品）；
            专用化学产品销售（不含危险化学品）；合成材料销售；水泥制品销售；机械设备
北京德恒律师事务所                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                      重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
            销售；电子元器件零售；电气设备销售；通讯设备销售；建筑材料销售；五金产品
            批发；五金产品零售；日用百货销售；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、
            技术转让、技术推广。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营
            活动）许可项目：道路货物运输（不含危险货物）。（依法须经批准的项目，经相
            关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件
            为准）
  股权结构      新疆宜化持股 100%
  （5）嘉宜实业
任命张和平为公司董事并其张和平为法定代表人。2025 年 2 月 26 日，吉木萨尔
县市场监督管理局对上述变更核准登记。
  根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至本补充法律意见出具日，
嘉宜实业基本情况如下：
  企业名称      新疆嘉宜实业有限公司
  注册地址      新疆昌吉州吉木萨尔县十一区北庭路（农行院内小二楼2楼2室）
  法定代表人     张和平
  注册资本      5,000万元
  公司类型      有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
  成立日期      2013年6月14日
统一社会信用代码    916523270688386430
            三类、二类医疗器械销售（具体经营项目及经营期限以有关部门核发的医疗器械经
            营企业许可证为准）；道路普通货物运输；煤炭销售；货物仓储服务；一般货物装
            卸服务；货运信息咨询服务；农作物种植；销售：机电设备、工程机械设备、汽车
  经营范围      配件、建筑材料（专项除外）、五金交电、编织袋、焦炭、棉粕、砂石料、多孔砖、
            籽棉、皮棉：零售：化肥、化工产品（危化品除外）、电子产品、日用百货；技术
            的开发、转让、咨询服务；计算机技术培训；货物与技术进出口业务；工业盐的销
            售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
  股东构成      新疆宜化持有100%股权
  （6）库克矿业
任命张和平为公司董事并其张和平为法定代表人。2025 年 2 月 26 日，木垒县市
场监督管理局对上述变更核准登记。
    北京德恒律师事务所                                       关于湖北宜化化工股份有限公司
                                             重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
      根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至本补充法律意见出具日，
    嘉宜实业基本情况如下：
      企业名称       新疆宜化库克矿业有限公司
      注册地址       新疆昌吉州木垒县人民北路北环东路土管局商住楼二单元三楼左手
      法定代表人      张和平
      注册资本       1,000万元
      公司类型       有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）
      成立日期       2011年3月7日
    统一社会信用代码     91652328568873349K
      经营范围       煤炭、矿产品的投资；房屋及不动产租赁。
      股东构成       新疆宜化持有100%股权
      根据新疆宜化提供的相关资质许可文件，截至本补充法律意见出具日，新疆
    宜化及其控股子公司拥有的与生产经营活动相关的主要资质和许可情况如下：
序    资质   资质/证
                    编号                发证单位           登记信息        有效期
号    主体   书名称
                               新疆维吾尔自治区科学技
          高新技                                                  发证时间：
                 GR20226500    术厅、新疆维吾尔自治区
          证书                                                   有效期三年
                                疆维吾尔自治区税务局
                                                 行业类别：初级形态塑
          排污许                  昌吉回族自治州生态环境                     2025.03.18-
          可证                           局                       2030.03.17
                      P                          制造，无机碱制造，无
                                                  机盐制造，火力发电
     新疆   危险化
                               新疆维吾尔自治区危险化       登记品种：乙炔，氯乙    2022.09.28-
                               学品登记注册管理办公室         烯稳定的，氯等   2025.09.27
          记证
          全国工
          业产品     XK08-001-                                    2020.07.30-
          生产许       07040                                      2025.07.29
          可证
          全国工
                   （新）                           产品名称：危险化学品
          业产品                  新疆维吾尔自治区市场监                     2022.02.22-
          生产许                         督管理局                     2026.01.12
          可证
     北京德恒律师事务所                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                           重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序     资质   资质/证
                     编号             发证单位           登记信息             有效期
号     主体   书名称
           海关进
           出口货
           货人备
           案回执
           非药品
           类易制
                    （新）                         生产品种：31%盐酸
           毒化学                   新疆准东经济技术开发区                      2022.06.29-
           品生产                   安全生产监督管理局                        2025.06.29
           备案证
            明
                   （新）WH
           安全生                                 许可范围：危险化学品
                    安许证          新疆维吾尔自治区应急管                      2023.02.07-
                   〔2023〕            理厅                           2026.02.06
            证                                        年）
      新疆   危险化
      宜化   学品重       新准
                                 准东经济技术开发区安全   重大危险源名称：电石         2022.07.01-
                                  生产监督管理局        冷却间（二级）          2025.06.30
      分厂   源备案        001
           登记表
           危险化
                                 新疆维吾尔自治区危险化   登记品种：碳化钙，一         2023.01.04-
                                 学品登记注册管理办公室       氧化碳等           2026.01.03
           记证
                   （新）WH                       许可范围：危险化学品
           安全生
                    安许证          新疆维吾尔自治区应急管   生产（氢氧化钠 25 万吨      2023.02.07-
                   〔2023〕            理厅        /年；1,2 二氯乙烷 0.06   2026.02.06
            证
                                               重大危险源名称：液氯
                                               装置（一级）
                                                    ；氯乙烯球
      新疆   危险化
                                               罐区（二级）
                                                    ；乙炔转化
      宜化   学品重       新准
                                 准东经济技术开发区安全   制氯乙烯装置、新鲜单         2023.01.05-
                                  生产监督管理局      体加料储罐区、聚合装         2026.01.04
      分厂   源备案        001
                                               置、电石料仓（三级）
                                                        ；
           登记表
                                                乙炔气柜、发生装置
                                                   （四级）
           危险化
                                 新疆维吾尔自治区危险化    登记品种：1,2 二氯乙      2022.12.16-
                                 学品登记注册管理办公室    烷，氢氧化钠，氯等         2025.12.15
           记证
      新疆           （新）WH                       许可范围：危险化学品
           安全生
      宜化            安许证          新疆维吾尔自治区应急管    生产（液氨 40 万吨/      2024.02.06-
      尿素           〔2024〕            理厅        年；硫酸 0.8 万吨/年；     2027.02.05
            证
      分厂             450 号                     甲醇 3 万吨/年；烃化物
     北京德恒律师事务所                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                           重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序     资质   资质/证
                     编号             发证单位           登记信息           有效期
号     主体   书名称
           危险化                                 登记品种：一氧化碳，
                                 新疆维吾尔自治区危险化                    2023.12.21-
                                 学品登记注册管理办公室                    2026.12.20
           记证                                     氨>10%等
                                               重大危险源名称：氨罐
           危险化                                 区单元（一级）
                                                     ；甲醇成
           学品重       新准                        品罐区单元、合成氨单
                                 新疆准东经济技术开发区                    2024.01.04-
                                 安全生产监督管理局                      2027.01.03
           源备案        001                      气化、压缩、变换、低
           登记表                                 温甲醇洗、硫回收联合
                                                 单元（三级）
           危险化
                                 新疆维吾尔自治区危险化                    2023.04.13-
      新疆                         学品登记注册管理办公室                    2026.04.12
           记证
      宜化
           危险化
      三胺
           学品重       新准
      分公                         新疆准东经济技术开发区   重大危险源名称：三胺       2024.04.10-
       司                         安全生产监督管理局          装置          2027.04.09
           源备案        002
           登记表
                                 新疆维吾尔自治区科学技
           高新技                                                  发证时间：
                  GR20246500     术厅、新疆维吾尔自治区
           证书                                                   有效期三年
                                 疆维吾尔自治区税务局
                   （新）MK
           安全生
                   安许证字          新疆维吾尔自治区应急管    许可范围：煤炭开采       2024.09.29-
                   〔2024〕            理厅            （露天）         2027.03.18
      宜化    证
      矿业
                  C6500002017                  开采矿种：煤；生产规
           采矿许                   新疆维吾尔自治区自然资                    2023.10.12-
           可证                        源厅                         2036.09.13
           固定污
           染源排                                                  2023.08.10-
           污登记                                                  2028.08.09
                       Y
           回执
           固定污
      宜化   染源排                                                  2024.04.10-
      塑业   污登记                                                  2029.04.09
                       Y
           回执
           安全生    （新）FM 安
      宜新                         新疆维吾尔自治区应急管   许可范围：矿盐露天开       2024.08.20-
      化工                             理厅         采（100 万吨/年）     2027.08.19
            证      〔2024〕
     北京德恒律师事务所                                   关于湖北宜化化工股份有限公司
                                          重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序     资质   资质/证
                     编号            发证单位          登记信息          有效期
号     主体   书名称
                  C6500002015                 开采矿种：矿盐；开采
           采矿许                  新疆维吾尔自治区自然资                  2023.05.04-
           可证                       源厅                       2028.05.04
           排污许                                               2023.06.13-
           可证                                                2028.06.12
                      Q
                  （新）FM 安
           安全生
                    许证字         新疆维吾尔自治区应急管   许可范围：水泥用石灰     2022.08.15-
                   〔2022〕           理厅           岩露天开采       2025.08.14
            证
                                              开采矿种：水泥用石灰
                  C6528002016
      嘉宜   采矿许                  巴音郭楞蒙古自治州自然   岩；开采方式：露天开     2021.09.10-
      矿业   可证                      资源厅        采；生产规模：370 万   2026.09.10
                                                  吨/年
           固定污
           染源排                                               2022.07.05-
           污登记                                               2027.07.04
           回执
       根据新疆宜化提供的说明、相关业务、融资等合同并经本所律师核查，新疆
 宜化的重大债权债务具体情况如下：
       （1）新疆宜化的重大业务合同
       本所律师抽查了截至 2025 年 1 月 31 日对新疆宜化及其控股子公司有重大
 影响的业务合同，实地走访了相关客户、供应商的经营场所情况，并向其发送了
 询证函件，截至 2025 年 1 月 31 日，新疆宜化的重大业务合同均不存在法律纠纷
 或潜在纠纷。
       （2）新疆宜化的借款合同
       根据新疆宜化提供的资料并经本所律师核查，截至本补充法律意见出具日，
 新疆宜化及其控股子公司正在履行的借款合同情况如下表。其中，第 23-31 项为
 新增借款合同。
    北京德恒律师事务所                              关于湖北宜化化工股份有限公司
                                    重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序             贷款              贷款金额
      合同名称           贷款银行                 贷款期限                 担保措施
号               人             （万元）
                                                        湖北宜化对 7,077 万元的本金、
                                                        利息、赔偿金等承担连带担保责
     《人民币流动         中国建设银行股
              新疆                          2024.06.18-   任、新发投对 7,833 万元的本
              宜化                          2026.06.17    金、利息、赔偿金等承担连带担
       同》            猇亭支行
                                                        保责任，宜化集团承担连带担保
                                                                责任
                                                        湖北宜化对 10,289.00 万元的本
                                                        金、利息、赔偿金等承担连带担
                                                        保责任、新发投对 11,387 万元
                    中国农业银行股                             的本金、利息、赔偿金等承担连
     《流动资金借   新疆                          2024.06.27-
      款合同》    宜化                          2027.06.23
                     猇亭支行                               担保责任，新疆宜化以其银行承
                                                         兑汇票、机器设备等动产为
                                                            金等提供抵押担保
                                                        宜化集团在《最高额保证合同》
                                                        （额度 32 亿元）内承担连带担
                                                        保责任，宜昌宜化殷家坪矿业有
     《人民币流动         中国建设银行股
              新疆                          2023.12.14-   限公司在《最高额保证合同》
              宜化                          2025.12.13    （额度 25 亿元）内承担连带担
       同》            猇亭支行
                                                        保责任，远安县燎原矿业有限责
                                                        任公司以其采矿权（抵押财产价
                                                        值 8,676.55 万元）提供抵押担保
                                                        湖北宜化按 35.597%的比例对本
                    新疆天山农村商                             金、利息、赔偿金等承担连带担
     《企业流动资   新疆                          2024.07.19-
     金借款合同》   宜化                          2026.07.17
                    公司高新区支行                             例对本金、利息、赔偿金承担连
                                                              带担保责任
                                                         湖北宜化对 7,119.4 万元的本
                                                        金、利息、赔偿金等承担连带担
                    南洋商业银行                              保责任、新发投对 7,886.6 万元
     《流动资金借   新疆                          2024.05.16-
      款合同》    宜化                          2026.05.16
                      司                                 带担保责任，宜化集团对 5,000
                                                        万元的本金、利息、赔偿金等承
                                                            担连带担保责任
                                                         湖北宜化对 10,677 万元的本
                    昆仑银行股份有                             金、利息、赔偿金等承担连带担
     《流动资金贷   新疆                          2024.03.26-
      款合同》    宜化                          2026.03.25
                      分行                                的本金、利息、赔偿金等承担连
                                                              带担保责任
              新疆    平安银行股份有               2024.06.18-   宜化集团在《最高额保证合同》
              宜化    限公司深圳分行               2025.06.17    （额度 3 亿元）内承担连带担保
     北京德恒律师事务所                              关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序              贷款              贷款金额
       合同名称           贷款银行                 贷款期限                 担保措施
号                人             （万元）
                                                                 责任
                                                         宜化集团在《最高额保证合同》
                                                         （额度 32 亿元）内承担连带担
                                                         保责任，宜昌宜化殷家坪矿业有
      《人民币流动         中国建设银行股
               新疆                          2024.03.28-   限公司在《最高额保证合同》
               宜化                          2026.03.27    （额度 25 亿元）内承担连带担
        同》            猇亭支行
                                                         保责任，远安县燎原矿业有限责
                                                         任公司以其采矿权（抵押财产价
                                                         值 8,676.55 万元）提供抵押担保
                     中国工商银行股                             宜化集团在《最高额保证合同》
      《流动资金借   新疆                          2024.05.10-
       款合同》    宜化                          2027.04.29
                      猇亭支行                                      保责任
                     中国工商银行股
      《国内信用证   宜化                          2024.06.28-
      开证合同》    物贸                          2025.06.23
                      猇亭支行
                                                         湖北宜化对 35.597%的债务及其
                                                         他杂费承担连带担保责任，新发
      《流动资金借   新疆    湖北宜化集团财               2024.09.19-   投对 39.403%的债务及其他杂费
       款合同》    宜化    务有限责任公司               2025.09.19    承担连带担保责任，宜化集团对
                                                                担保责任
                                                         湖北宜化对 35.597%的债务及其
                                                         他杂费承担连带担保责任，新发
      《流动资金借   新疆    湖北宜化集团财               2024.10.21-   投对 39.403%的债务及其他杂费
       款合同》    宜化    务有限责任公司               2025.10.21    承担连带担保责任，宜化集团对
                                                                担保责任
                                                         宜化集团在《最高额保证合同》
                                                         （额度 32 亿元）内承担连带担
                                                         保责任，宜昌宜化殷家坪矿业有
      《人民币流动         中国建设银行股
               新疆                          2024.10.22-   限公司在《最高额保证合同》
               宜化                          2026.10.21    （额度 25 亿元）内承担连带担
        同》            猇亭支行
                                                         保责任，远安县燎原矿业有限责
                                                         任公司以其采矿权（抵押财产价
                                                         值 8,676.55 万元）提供抵押担保
                     兴业银行股份有
      《流动资金借   新疆                          2024.11.08-
       款合同》    宜化                          2026.11.07
                       分行
      《买方付息国         兴业银行股份有
               新疆                          2024.11.08-
               宜化                          2025.11.10
      廷业务合作协           分行
     北京德恒律师事务所                              关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序              贷款              贷款金额
       合同名称           贷款银行                 贷款期限                 担保措施
号                人             （万元）
        议》
                                                         湖北宜化对 35.597%的债务及其
                                                         他杂费承担连带担保责任，新发
      《流动资金借   新疆    湖北宜化集团财               2024.11.14-   投对 39.403%的债务及其他杂费
       款合同》    宜化    务有限责任公司               2025.11.14    承担连带担保责任，宜化集团对
                                                                担保责任
      《国内信用证
      开证申请书》         中国工商银行股                             宜化集团在《最高额保证合同》
               新疆                          2024.11.15-
               宜化                          2025.11.10
      议》
       《补充协           猇亭支行                                      保责任
        议》
                                                         宜化集团在《最高额保证合同》
                                                         （额度 32 亿元）内承担连带担
      《人民币流动         中国建设银行股
               新疆                          2024.11.20-   保责任，宜昌财源投资管理有限
               宜化                          2026.11.19    公司在《最高额保证合同》
                                                                    （额
        同》            猇亭支行
                                                         度 33.8 亿元）内承担连带担保
                                                                 责任
                                                         宜化集团在《最高额保证合同》
                                                         （额度 32 亿元）内承担连带担
                                                         保责任，宜昌宜化殷家坪矿业有
      《人民币流动         中国建设银行股
               新疆                          2024.11.22-   限公司在《最高额保证合同》
               宜化                          2026.11.21    （额度 25 亿元）内承担连带担
        同》            猇亭支行
                                                         保责任，远安县燎原矿业有限责
                                                         任公司以其采矿权（抵押财产价
                                                         值 8,676.55 万元）提供抵押担保
                     中国工商银行股                             宜化集团在《最高额保证合同》
      《流动资金借   新疆                          2024.11.27-
       款合同》    宜化                          2027.11.08
                      猇亭支行                                      保责任
                     中国工商银行股                             宜化集团在《最高额保证合同》
      《流动资金借   新疆                          2023.11.28-
       款合同》    宜化                          2027.11.08
                       支行                                        责任
                                                         湖北宜化对 10,679.1 万元的本
                                                         金、利息、赔偿金等承担连带担
                                                         保责任、新发投对 11,820.9 万元
                     中国农业银行股                             的本金、利息、赔偿金等承担连
      《流动资金借   新疆                          2024.11.28-
       款合同》    宜化                          2027.12.27
                      市支行                                万元的本金、利息、赔偿金等承
                                                         担连带担保责任，新疆宜化以银
                                                         行承兑汇票 7,500 万元的本金、
                                                         利息、赔偿金等提供质押担保
     北京德恒律师事务所                              关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序              贷款              贷款金额
       合同名称           贷款银行                 贷款期限                担保措施
号                人             （万元）
                     兴业银行股份有
      《流动资金借   新疆                          2024.12.23-
       款合同》    宜化                          2026.11.19
                       分行
                                           其中 3,500
                                           万元借款期
                                              限为
               新疆    中国进出口银行               ；3,000 万
               宜化    湖北省分行                 元借款期限
                                               为
                                           ，剩余额度
                                           尚未使用
      《流动资金借   新疆    交通银行股份有               2024.12.30-
       款合同》    宜化    限公司宜昌分行               2026.12.28
                                                         湖北宜化按 35.597%的比例对本
                                                         金、利息、赔偿金等承担连带担
                     中国农业银行股
      《流动资金借   新疆                          2024.12.26-   保责任、新发投按 39.403%的比
       款合同》    宜化                          2027.12.25    例对本金、利息、赔偿金承担连
                       分行
                                                         带担保责任宜化集团承担连带担
                                                                保责任
      《人民币流动
               新疆    中信银行股份有               2025.01.01-
               宜化    限公司宜昌分行               2027.01.01
        同》
      《流动资金借   新疆    交通银行股份有               2025.01.13-
       款合同》    宜化    限公司宜昌分行               2027.01.13
      《国内信用证
      开证申请书》
                     交通银行股份有
      《福费廷业务   新疆                          2025.01.21-
      合同》
        《交通    宜化                          2026.01.16
                     南湖路支行
      银行国内信用
        证》
      《流动资金借   新疆    湖北银行股份有               2025.01.01-
       款合同》    宜化    限公司宜昌分行               2026.01.01
      《流动资金借   新疆    湖北宜化集团财               2025.03.19-
       款合同》    宜化    务有限责任公司               2026.03.19
      《流动资金借   新疆    湖北宜化集团财               2025.04.16-
       款合同》    宜化    务有限责任公司               2026.04.16
北京德恒律师事务所                                               关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                 重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
    根据立信出具的《审计报告》及新疆宜化出具的说明，报告期内，新疆宜化
及其控股子公司享受的重要政府补助如下：
    （1）与资产相关的政府补助
                                                                                     单位：元
 资产负债                      计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额                                计入当期损益或
 表列报项    政府补助金额                                                                冲减相关成本费
   目                       2025 年 1 月      2024 年度            2023 年度           用损失的项目
递延收益      156,190,000.00     260,000.00    3,120,000.00       3,120,000.00      其他收益
  合计      156,190,000.00     260,000.00    3,120,000.00       3,120,000.00
   （2）与收益相关的政府补助
                                                                                     单位：元
计入当期损益或冲减相关成                                    计入当期损益或冲减相关成本费用损失的金额
                           政府补助金额
 本费用损失的列报项目                                 2025 年 1 月         2024 年度          2023 年度
        其他收益                  267,058.28         267,058.28    33,432,955.09    31,372,098.36
        合计                    267,058.28         267,058.28    33,432,955.09    31,372,098.36
    根据新疆宜化的诉讼仲裁台账、案卷资料并经本所律师通过中国执行信息公
开网（http://zxgk.court.gov.cn/zhzxgk/）、裁判文书网（https://wenshu.court.gov.cn）
查询，截至本补充法律意见出具日，新疆宜化及其控股子公司尚未了结的诉讼、
仲裁金额在 100 万元以上的案件情况见附件四。
    除与新疆新能集团有限责任公司的纠纷外，新疆宜化或其下属子公司作为被
告的案件，主要为建设工程施工合同纠纷、买卖合同纠纷等，案涉标的金额合计
    鉴于：①上述新疆宜化及其控股子公司作为被告/被申请人案件的潜在赔偿/
支出金额共计 16,958.72 万元，占标的公司 2024 年末净资产的比例为 2.23%，占
标的公司 2024 年营业收入的比例为 1.99%，占比较低；②交易对方宜化集团已
在《支付现金购买资产协议》中约定标的公司因交割日前发生或存在的诉讼仲裁
而导致或产生的任何责任，无论该等责任发生在交割日前后，均由宜化集团实际
北京德恒律师事务所                           关于湖北宜化化工股份有限公司
                             重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
承担该等责任。
     综上所述，本所律师认为，上述未决诉讼、仲裁事项不会对新疆宜化及其控
股子公司的经营情况产生重大不利影响，不会对本次重组构成实质性障碍。
     （二）标的资产的关联方及关联交易
     根据新发投及新疆宜化提供的相关资料并经本所律师核查，报告期内，新发
投及新疆宜化的主要关联方情况如下：
     （1）关联自然人
     截至 2025 年 1 月 31 日，不存在直接或间接持有标的公司或新疆宜化 5%以
上股份的自然人。
 序号             姓名                  关联关系情况
 序号             姓名                  关联关系情况
北京德恒律师事务所                                 关于湖北宜化化工股份有限公司
                                   重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
     上述人士的关系密切的家庭成员，包括但不限于配偶、父母、配偶的父母、
兄弟姐妹及其配偶、年满 18 周岁的子女及其配偶、配偶的兄弟姐妹和子女配偶
的父母。
     （2）关联法人
     宜化集团持有标的公司 100%的股权，为标的公司控股股东；宜昌市国资委
通过直接及间接方式合计持有宜化集团 100%的股份，通过宜化集团间接控制标
的公司 100%的股份，为标的公司实际控制人。
     ①宜化集团持有标的公司 100%股权，标的公司不存在其他股东；
     ②除标的公司外，其他持有新疆宜化 5%以上股份的股东为宜昌高投和湖北
宜化。
 序号             公司名称                        关联关系情况
 注：嘉成化工已于 2024 年 12 月 27 日注销；东沟矿业已于 2025 年 1 月 23 日注销。
     截至 2025 年 1 月 31 日，宜化集团控制的除标的公司、新疆宜化及其子公司
北京德恒律师事务所                            关于湖北宜化化工股份有限公司
                              重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
之外的主要公司如下：
序号            公司名称                   关联关系情况
北京德恒律师事务所                                   关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序号               公司名称                       关联关系情况
       HONGKONGSKYWORTHLIMITED（香港源
              华贸易有限公司）
的企业
序号             公司名称                       关联关系情况
北京德恒律师事务所                               关于湖北宜化化工股份有限公司
                                 重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序号          公司名称                       关联关系情况
                           新疆宜化董事龚海涛担任执行董事、经理、财务负责
                                         人的企业
      （3）其他关联方
序号          公司名称/姓名                     关联关系情况
                            宜昌高新产业投资控股集团有限公司持股 50%的企
                                            业
                            宜昌高新产业投资控股集团有限公司实际控制的企
                                            业
                            宜昌高新产业投资控股集团有限公司曾经控制的企
                                     业，于 2024 年 10 月注销
                            宜昌高新产业投资控股集团有限公司实际控制的企
                                            业
                            宜昌高新产业投资控股集团有限公司实际控制的企
                                            业
                                持有新疆宜化 5%以上股东宜昌高新投资开发有限
                                      公司实际控制的企业
北京德恒律师事务所                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
序号              公司名称/姓名                               关联关系情况
 注：2023 年 6 月至 2024 年 1 月，大江集团为宜昌新发投控股股东
      根据《审计报告》，报告期内，新发投及新疆宜化的关联交易情况如下：
      （1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
                                                                            单位：元
         关联方           关联交易内容        2025 年 1 月        2024 年度          2023 年度
湖北宜化集团化工机械设备制
                        服务采购           3,059,026.55   112,858,732.42   72,016,875.01
       造安装有限公司
新疆准东经济技术开发区高投
                       员工公寓购买                     -    70,285,395.06   11,504,424.78
       置业有限公司
新疆安卅供应链管理有限公司          运输服务采购          5,069,005.32    78,373,631.40   57,575,611.73
贵州省万山银河化工有限责任
                        材料采购           4,174,122.12    18,950,592.94   18,228,261.05
         公司
北京德恒律师事务所                               关于湖北宜化化工股份有限公司
                                 重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
     关联方         关联交易内容        2025 年 1 月          2024 年度            2023 年度
                 材料和服务采
 湖北宜化国际贸易有限公司                     703,987.19        8,741,679.08     12,183,486.24
                    购
宜昌百树企业管理咨询有限公    材料采购和服
      司            务采购
重庆南坪自动化仪表厂有限公
                  材料采购                      -       2,638,948.64      5,430,143.14
      司
     湖北宜化         商标授权费                     -        753,188.59       2,379,948.29
宜昌华兴化工装备检测有限公
                  服务采购                      -        634,424.78        451,485.96
      司
 宜昌市宜化职业培训中心       其他                       -         19,024.53                  -
     新疆驰源         材料采购                      -         14,623.01          45,780.53
 内蒙古宜化化工有限公司      材料采购                      -                   -        94,699.99
 宜昌锦程万和物流有限公司     材料采购                      -        237,654.43          30,186.83
  湖北安卅物流有限公司     运输服务采购            83,086.06        5,001,905.54                 -
 宜昌财源投资管理有限公司     材料采购            313,837.17         240,981.80                  -
                                                                          单位：元
    关联方         关联交易内容    2025 年 1 月            2024 年度             2023 年度
 新疆天运化工有限公司     销售煤炭等      4,318,008.49         36,434,322.91        29,404,907.13
新疆驰源环保科技有限公
                销售尿素等      2,217,144.93         29,224,839.03         5,266,452.32
     司
                销售三聚氰
湖北宜化国际贸易有限公
                胺、尿素、      3,973,274.34         15,400,530.95       137,342,755.22
     司
                  PVC
新疆安卅供应链管理有限
                提供服务等          749,798.01       11,374,003.97         2,870,201.50
     公司
青海宜化化工有限责任公
                销售包装袋等         261,946.90        8,779,782.50          924,226.56
      司
内蒙古宜化化工有限公司     销售包装袋等                  -         286,504.42                     -
新疆准东经济技术开发区
                 销售材料                   -         142,219.81             20,290.42
  高投置业有限公司
湖北宜化集团化工机械设
                 水电费                    -            4,250.00          113,380.73
 备制造安装有限公司
 宜昌高投物贸有限公司      销售烧碱                   -                   -       422,573,619.75
  （2）关联担保情况
  新发投及新疆宜化作为担保方：
北京德恒律师事务所                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
                                                                  担保是否已经履
  被担保方      担保金额（元）                担保起始日           担保到期日
                                                                    行完毕
  新疆宜化         39,403,000.00       2024.03.27      2025.03.27        是
  新疆宜化         39,403,000.00       2024.04.08      2025.04.08        是
  新疆宜化         74,865,700.00       2024.05.16      2026.05.16        否
  新疆宜化         19,701,500.00       2024.05.20      2025.04.08        是
  新疆宜化         78,250,417.70       2024.06.18      2026.06.17        否
  新疆宜化         84,204,211.00       2024.06.27      2027.06.23        否
  新疆宜化         92,978,936.36       2024.07.24      2029.07.24        否
  新疆宜化         31,522,403.04       2024.09.19      2025.09.19        否
  新疆宜化         27,582,100.00       2024.10.21      2025.10.21        否
  新疆宜化         39,403,000.00       2024.11.14      2025.11.14        否
  新疆宜化         88,656,750.00       2024.11.28      2027.12.27        否
  新疆宜化        128,571,989.00       2024.12.11      2027.12.11        否
  新疆宜化        118,209,000.00       2024.12.19      2028.12.19        否
  新疆宜化         62,059,725.00       2024.12.26      2027.12.25        否
  新发投及新疆宜化作为被担保方：
                                                                  担保是否已经
     担保方       担保金额（元）               担保起始日          担保到期日
                                                                   履行完毕
     宜化集团         148,900,000.00      2023.03.30     2026.03.27      否
     宜化集团         578,698,839.21      2023.05.31     2028.05.31      否
     宜化集团         272,142,969.87      2023.10.27     2028.10.15      否
     宜化集团         150,000,000.00      2024.03.26     2026.03.25      否
     宜化集团          25,000,000.00      2024.03.27     2025.03.27      是
     宜化集团          25,000,000.00      2024.04.08     2025.04.08      是
     宜化集团         237,500,000.00      2024.05.10     2027.04.29      否
     宜化集团          38,000,000.00      2024.05.10     2027.04.29      否
     宜化集团         114,500,000.00      2024.05.15     2027.04.29      否
     宜化集团          47,500,000.00      2024.05.16     2026.05.16      否
     宜化集团          12,500,000.00      2024.05.20     2025.04.08      是
     宜化集团         198,590,000.00      2024.06.18     2026.06.17      否
     宜化集团         200,000,000.00      2024.06.18     2025.06.17      否
北京德恒律师事务所                             关于湖北宜化化工股份有限公司
                               重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
                                                         担保是否已经
     担保方    担保金额（元）            担保起始日        担保到期日
                                                          履行完毕
     宜化集团   213,700,000.00     2024.06.27   2027.06.23     否
     宜化集团   100,000,000.00     2024.06.28   2025.06.23     否
     宜化集团   218,500,000.00     2024.07.19   2026.07.17     否
     宜化集团     58,992,295.23    2024.07.24   2029.07.24     否
     宜化集团     20,000,000.00    2024.09.19   2025.09.19     否
     宜化集团     17,500,000.00    2024.10.21   2025.10.21     否
     宜化集团     59,350,000.00    2024.10.22   2026.10.21     否
     宜化集团   100,000,000.00     2024.11.08   2026.11.07     否
     宜化集团   100,000,000.00     2024.11.08   2025.11.10     否
     宜化集团     25,000,000.00    2024.11.14   2025.11.14     否
     宜化集团   145,000,000.00     2024.11.15   2025.11.10     否
     宜化集团     89,300,000.00    2024.11.20   2026.11.19     否
     宜化集团     69,300,000.00    2024.11.22   2026.11.21     否
     宜化集团     70,000,000.00    2024.11.27   2027.11.08     否
     宜化集团     30,000,000.00    2024.11.28   2027.11.08     否
     宜化集团   225,000,000.00     2024.11.28   2027.12.27     否
     宜化集团     81,575,000.00    2024.12.11   2027.12.11     否
     宜化集团     75,000,000.00    2024.12.19   2028.12.19     否
     宜化集团   100,000,000.00     2024.12.23   2026.11.19     否
     宜化集团     35,000,000.00    2024.12.24   2032.12.21     否
     宜化集团   225,410,500.00     2024.12.25   2028.06.25     否
     宜化集团   157,500,000.00     2024.12.26   2027.12.25     否
     宜化集团   260,000,000.00     2024.12.30   2026.12.28     否
     宜化集团   280,000,000.00     2025.01.01   2027.01.01     否
     宜化集团    110,000,000.00    2025.01.14   2027.01.13     否
     宜化集团     60,000,000.00    2025.01.21   2026.01.16     否
     宜化集团   300,000,000.00     2025.01.24   2026.01.24     否
     湖北宜化     35,597,000.00    2024.03.27   2025.03.27     是
北京德恒律师事务所                                   关于湖北宜化化工股份有限公司
                                     重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
                                                                          担保是否已经
     担保方      担保金额（元）                担保起始日            担保到期日
                                                                           履行完毕
     湖北宜化         35,597,000.00      2024.04.08           2025.04.08         是
     湖北宜化         67,634,300.00      2024.05.16           2026.05.16         否
     湖北宜化         17,798,500.00      2024.05.20           2025.04.08         是
     湖北宜化         70,692,082.30      2024.06.18           2026.06.17         否
     湖北宜化         76,070,789.00      2024.06.27           2027.06.23         否
     湖北宜化         83,997,949.34      2024.07.24           2029.07.24         否
     湖北宜化         28,477,596.96      2024.09.19           2025.09.19         否
     湖北宜化         24,917,900.00      2024.10.21           2025.10.21         否
     湖北宜化         35,597,000.00      2024.11.14           2025.11.14         否
     湖北宜化         80,093,250.00      2024.11.28           2027.12.27         否
     湖北宜化        116,153,011.00      2024.12.11           2027.12.11         否
     湖北宜化        106,791,000.00      2024.12.19           2028.12.19         否
     湖北宜化        124,589,500.00      2024.12.25           2028.06.25         否
     湖北宜化         56,065,275.00      2024.12.26           2027.12.25         否
  （3）关联方资金拆借
   关联方      拆借金额（元）                     利率                    起始日           到期日
                                拆入
   宜化集团      1,109,000,000.00     4.3%、3.35%、3.45%           2023.01.16    2024.01.31
   宜化集团       300,000,000.00                      4.30%      2023.07.17    2023.11.03
   宜化集团       225,800,000.00                      4.30%      2023.08.29    2023.09.28
   宜化集团       100,000,000.00                      4.30%      2023.11.29    2024.01.30
   宜化集团       230,000,000.00                      4.30%      2023.11.29    2024.07.02
   宜化集团       200,000,000.00                      3.45%      2024.04.09    2024.07.02
   宜化集团        60,000,000.00                      3.45%      2024.04.15    2024.07.02
   宜化集团      1,109,000,000.00           3.35%、3.45%          2024.02.01    2024.09.27
   宜化集团       137,000,000.00                      2.60%      2024.07.02    2024.07.23
   宜化集团       300,000,000.00                      3.45%      2024.07.04    2024.07.25
   高投集团       560,425,594.00                      6.00%      2020.08.13    2023.06.02
   高投集团       495,774,939.00                      6.00%      2020.09.06    2023.04.24
   宜昌高投       324,590,000.00                      6.00%      2019.05.01    2023.04.28
 北京德恒律师事务所                                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
        关联方                 拆借金额（元）                       利率                  起始日              到期日
       宜昌高投                   493,000,000.00                     6.00%       2020.05.26       2023.04.28
       宜昌高投                    25,000,000.00                     7.00%       2020.08.25       2023.04.28
       宜昌高投                   298,000,000.00                     6.00%       2021.01.05       2023.04.28
       宜化集团                     8,000,000.00                     2.60%       2024.07.02       2024.08.23
       宜化集团                   200,000,000.00                     0.00%       2024.08.12       2024.08.13
       宜化集团                   102,000,000.00                         -       2024.08.13       2024.08.26
       宜化集团                   260,000,000.00                     3.45%       2024.07.04       2024.09.27
       宜化集团                   140,000,000.00                         -       2024.09.19       2024.09.27
                                               拆出
       宜化集团                   100,000,000.00                     4.50%       2022.07.29       2023.04.21
       宜昌高投                    50,000,000.00                     0.00%       2022.03.30       2023.03.29
       宜昌高投                    50,000,000.00                     0.00%       2022.07.06       2023.06.29
       宜昌高投                    50,000,000.00                     3.45%       2023.04.27       2023.12.18
       宜昌高投                    50,000,000.00                     3.45%       2023.07.01       2024.03.27
       宜昌高投                    50,000,000.00                     3.45%       2023.12.13       2024.09.10
       高投集团                   353,000,000.00                     0.00%       2023.06.01       2023.06.29
       （4）关联方资产转让情况
                                                                                                 单位：元
       出让方                 关联交易内容                2025 年 1 月          2024 年度                2023 年度
       宜昌高投           宜化物贸 80.10%的股权                             -   50,272,400.00                         -
       湖北宜化           宜化物贸 19.90%的股权                             -   12,489,700.00                         -
  内蒙古宜化化工有
                           出售熔盐炉等资产                              -       4,406,612.82                      -
       限公司
       （5）关联方应收应付等未结算项目
                                                                                                 单位：元
关联方
           账面余额             坏账准备          账面余额               坏账准备              账面余额               坏账准备
                                           货币资金
湖北宜化
集团财务
有限责任
 公司
 北京德恒律师事务所                                                关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                   重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
关联方
       账面余额            坏账准备            账面余额              坏账准备               账面余额            坏账准备
                                       应收账款
新疆驰源    6,934,225.32      346,711.27   5,900,351.52          295,017.58     5,951,091.12        297,554.56
新疆天运
化工有限    2,179,349.60      108,967.48                -                 -     5,947,323.34        297,366.17
  公司
青海宜化
化工有限     502,888.74        25,144.44    306,888.74            15,344.44     1,044,376.00         52,218.80
责任公司
新疆安卅
供应链管
理有限公
   司
湖北宜化
集团化工
机械设备               -               -                -                 -      123,585.00           6,179.25
制造安装
有限公司
湖北宜化
国际贸易   10,803,932.20      540,196.61   9,275,696.20          463,784.81      731,278.13          36,563.91
有限公司
新疆准东
经济技术
开发区高               -               -                -                 -        22,928.17          1,146.41
投置业有
 限公司
内蒙古宜
化化工有     323,750.00        16,187.50   5,303,222.49          265,161.12                -                 -
 限公司
                                       预付款项
湖北双环
科技股份     130,724.90                -    130,724.90                    -      130,724.90                  -
有限公司
宜昌财源
投资管理               -               -     21,600.00                    -                -                 -
有限公司
                                       其他应收款
宜昌高投               -               -                -                 -   152,165,833.35   10,108,291.67
宜昌百树
企业管理
                   -               -                -                 -        11,038.69          9,930.17
咨询有限
 公司
宜昌金沙
回沙酒销
                   -               -                -                 -      234,600.00          11,730.00
售有限公
  司
湖北宜化
集团化工
机械设备               -               -                -                 -         2,014.70           201.47
制造安装
有限公司
青海宜化               -               -                -                 -      933,430.75          56,076.88
 北京德恒律师事务所                                                 关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                    重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
关联方
         账面余额           坏账准备           账面余额               坏账准备                 账面余额           坏账准备
化工有限
责任公司
                                     其他非流动资产
湖北宜化
集团化工
机械设备       6,577.60            -          839,064.11                   -              -                -
制造安装
有限公司
                                                                                            单位：元
         关联方                2025.01.31                 2024.12.31                2023.12.31
                                         短期借款
  湖北宜化集团财务有限责任
       公司
                                         应付账款
  新疆安卅供应链管理有限公
         司
  湖北宜化集团化工机械设备
                                            -                 5,142,400.81                         -
    制造安装有限公司
  重庆南坪自动化仪表厂有限
        公司
  新疆准东经济技术开发区高
     投置业有限公司
  宜昌百树企业管理咨询有限
        公司
   湖北安卅物流有限公司                  1,631,011.42                   1,742,881.15                312,484.96
  宜昌华兴化工装备检测有限
       公司
  新疆驰源环保科技有限公司                              -                              -               51,196.46
  宜昌锦程万和物流有限公司                              -                   38,202.61                  30,186.83
  宜昌金沙回沙酒销售有限公
                                            -                              -              234,600.00
        司
  湖北宜化国际贸易有限公司                     660,377.36                              -                       -
  宜昌财源投资管理有限公司                     342,000.00                              -                       -
                                        其他应付款
  湖北宜化集团有限责任公司                              -                              -      1,485,229,897.25
  新疆安卅供应链管理有限公
        司
  北京利达丰华科技有限公司                     295,986.80                  295,986.80                 295,986.80
  新疆准东经济技术开发区高
                                            -                              -                       -
     投置业有限公司
  湖北宜化集团化工机械设备
    制造安装有限公司
北京德恒律师事务所                                             关于湖北宜化化工股份有限公司
                                               重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
          关联方          2025.01.31                 2024.12.31                    2023.12.31
  湖北安卅物流有限公司                    2,600.00                     2,600.00                    2,600.00
重庆南坪自动化仪表厂有限
     公司
  新疆天运化工有限公司                           -                            -                        423.23
宜昌华兴化工装备检测有限
                                       -                            -                    3,000.00
     公司
宜昌百树企业管理咨询有限
     公司
        宜昌高投                   38,730.50                    38,730.50                             -
                                    合同负债
  宜昌高投物贸有限公司              5,674,470.92                   5,674,470.92                5,674,470.92
新疆利达丰华科技有限公司              8,623,708.65                   8,623,708.65                8,623,708.65
新疆安卅供应链管理有限公
      司
                                 其他流动负债
  宜昌高投物贸有限公司               737,681.22                      737,681.22                 737,681.22
新疆利达丰华科技有限公司              1,121,082.12                   1,121,082.12                1,121,082.12
新疆安卅供应链管理有限公
      司
   （6）关联存贷款业务
                                                                                       单位：万元
    时间           期初余额                  当期增加                      当期减少                   期末余额
                                                                                       单位：万元
   时间           期初余额                  当期增加                      当期减少                    期末余额
   综上所述，本所律师认为，补充期间，标的资产的变化情况对本次交易未产
生重大不利影响，本次交易所涉之标的资产权属清晰，资产权属转移不存在法律
北京德恒律师事务所                           关于湖北宜化化工股份有限公司
                             重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
障碍。
  二、本次交易的信息披露
  经核查，截至本补充法律意见出具日，湖北宜化已就本次交易履行了下述信
息披露义务：
提示性公告》。
  湖北宜化于 2024 年 9 月 30 日、10 月 30 日、11 月 29 日分别发布了《关于
筹划重大资产重组暨关联交易的进展公告》，于 2025 年 1 月 11 日、2 月 11 日、
进展公告》。
过了《关于本次重大资产购买暨关联交易符合相关法律法规的议案》《关于本次
重大资产购买暨关联交易方案的议案》
                《关于<湖北宜化化工股份有限公司重大资
产购买暨关联交易报告书（草案）〉>及其摘要的议案》等与本次重组相关的议案。
并于当日通过指定信息披露媒体公告该次董事会会议决议、监事会会议决议、
                                 《重
组报告书（草案）》及其他相关文件。
事会第三十五次会议，审议通过《关于<湖北宜化化工股份有限公司重大资产购
买暨关联交易报告书（草案）
            （修订稿）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的
议案；在公司董事会会议召开前，独立董事已针对本次关联交易事项召开了专门
会议，通过了上述议案。
  综上所述，本所律师认为，截至本补充法律意见出具日，湖北宜化已经履行
了现阶段法定披露和报告义务；湖北宜化应根据本次交易的进展情况，继续履行
法定披露和报告义务。
北京德恒律师事务所                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
             第二部分 关于问询函回复
  问题 2. 关于业绩承诺
  本次交易最终选取资产基础法评估结果作为定价依据，其中对新疆宜化矿
业有限公司（以下简称宜化矿业）持有的露天煤矿采矿权、新疆宜新化工有限
公司（以下简称宜新化工）持有的石盐矿矿业权、巴州嘉宜矿业有限公司（以
下简称巴州嘉宜）持有的石灰岩矿采矿权（以上统称业绩承诺资产 1）、新疆宜
化化工有限公司（以下简称新疆宜化）本部 28 项专利权（业绩承诺资产 2）采
用了收益法评估。交易对手方对收益法评估涉及的资产作出了业绩承诺。请你
公司：
  （1）请结合标的资产业务模式、盈利来源及稳定性、相关资产用途等，说
明本次交易以资产基础法评估结果作为定价依据的原因及合理性，除已披露的
采用收益法评估的资产外，是否还存在对其他资产采取收益现值法、假设开发
法等基于未来收益预期的方法进行评估的情况。
  （2）说明业绩承诺资产 1 在报告期内实现净利润的情况，承诺净利润的具
体计算过程、依据及合理性，业绩承诺与收益法评估预测净利润的匹配性。
  （3）业绩承诺资产 2 对应的承诺业绩为新疆宜化本部（除子公司宜化塑业
包装物收入及运费外）所有产品的主营业务收入。请说明以收入指标作为业绩
承诺指标的主要考虑，是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》
                             （以下简称
《重组办法》）第三十五条以及《监管规则适用指引——上市类 1 号》中关于业
绩补偿方式的规定。
  （4）业绩承诺资产 2 对应收入的具体计算依据和计算方式，是否客观、清
晰、可验证，业绩承诺资产 2 在报告期内的收入情况，承诺收入的具体计算过
程、依据及合理性，是否与历史业绩变动趋势相符，业绩承诺与收益法评估预
测收入的匹配性。
  （5）重组报告书显示，宜化集团就业绩承诺资产所承担的业绩承诺补偿金
额与减值补偿金额合计不超过业绩承诺资产本次交易对价。请说明本次交易对
业绩补偿金额的安排是否符合《监管规则适用指引——上市类 1 号》中关于业
北京德恒律师事务所                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
绩补偿的规定，是否有利于保护上市公司利益。
  请律师对上述问题（3）（5），独立财务顾问、评估机构对上述问题核查并
发表明确意见。
  回复：
  一、业绩承诺资产 2 对应的承诺业绩为新疆宜化本部（除子公司宜化塑业
包装物收入及运费外）所有产品的主营业务收入。请说明以收入指标作为业绩
承诺指标的主要考虑，是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》（以下简
称《重组办法》）第三十五条以及《监管规则适用指引——上市类 1 号》中关
于业绩补偿方式的规定。
  业绩承诺资产 2 为专利权，专利权评估值的计算方式为对应的收入乘以提成
率的现值。具体如下：
                                                                      单位：万元
        项目     2024 年 8-12 月         2025 年          2026 年          2027 年
主营业务收入（不含运费）       154,959.37         348,409.23      358,029.00      367,962.44
提成率                    0.38%              0.31%           0.25%           0.20%
技术贡献                  596.43            1,072.81         881.95          725.13
序列年期                     0.33                 1.33            2.33            3.33
折现率（税前）               24.45%             24.45%          24.45%          24.45%
折现系数                  0.9297             0.7470          0.6003          0.4823
技术贡献现值                554.49             801.43          529.40          349.76
技术评估值                                                                   2,235.08
  根据《重组办法》第三十五条以及《监管规则适用指引——上市类 1 号》的
规定，“当期补偿金额=（截至当期期末累积承诺净利润数－截至当期期末累积
实现净利润数）÷补偿期限内各年的预测净利润数总和×拟购买资产交易作价－
累积已补偿金额
  ……
  采用现金流量法对拟购买资产进行评估或估值的，交易对方计算出现金流量
对应的税后净利润数，并据此计算补偿股份数量。”
         北京德恒律师事务所                                  关于湖北宜化化工股份有限公司
                                             重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
              因此，原则上业绩承诺的金额应为税后净利润。但是无形资产（专利权）本
         身并非构成完整业务，其不存在可以直接对应到法人主体的净利润金额。提成率
         为专利权组合对主营业务现金流占主营业务收入的比例，也非净利润的占比。因
         此，专利权资产并无对应的净利润金额。
              可比案例中，对于无形资产（专利权）采用收益现值法评估的案例非常常见，
         对于业绩承诺的方式主要有两种形式：对应的收入或对应的收入*提成率，具体
         如下：
  重组交易         业绩承诺的处理                             具体披露情况
                           根据《资产评估报告》及评估说明并经中企华评估确认，专利技术资产组预计于 2024
中钨高新发行股                    年度、2025 年度、2026 年度、2027 年度实现的收益额分别为 192.12 万元、142.87 万
份购买柿竹园公         收入*提成率     元、91.92 万元和 62.46 万元。适用于专利技术资产组的收益额=上市公司聘请的符合
司 100%股权                   《证券法》规定的会计师事务所审计的专利技术资产组应用产品实现的销售收入*技
                           术分成率（2024 年度、2025 年度、2026 年度、2027 年度分别为 0.14%、0.11%、0.08%、
                           针对上述业绩承诺范围资产第 12-15 项（简称“业绩承诺资产 2”）
                                                             ，业绩承诺方承诺：
昊华科技发行股                    业绩承诺资产 2 在 2024 年、2025 年及 2026 年各会计年度应实现的承诺收入分成数
份购买中化蓝天         收入*提成率     分别不低于 3,031.85 万元、2,691.33 万元、2,202.31 万元。其中，“承诺收入分成数”=∑
                           权比例）
                              。
                                    （沃克森国际评报字（2023）第 2409 号）及相应评估说明，业
                           根据《资产评估报告》
沈阳机床发行股
                           绩承诺资产在业绩承诺期内的收入金额如下：
份购买中捷厂
                           如本次交易于 2024 年实施完毕，通用沈机集团承诺，业绩承诺资产在 2024 年、2025
               承诺对应的全部收入   年及 2026 年各会计年度应实现的承诺收入数分别不低于 77,303.17 万元、82,258.95
航 空 航 天 100%
                           万元、86,258.57 万元；如本次交易于 2025 年实施完毕，业绩承诺资产在 2025 年、
股权、天津天锻
                           应的本次评估预测销售收入
烽火电子发行股                    3、承诺业绩数
份及支付现金购                    若本次交易于 2024 年完成标的资产交割，长岭科技业绩承诺资产所主要应用产品的
               承诺对应的全部收入
 买长岭科技                     收入金额 2024 年度、2025 年度、2026 年度分别不低于 65,036.94 万元、74,019.50 万
              由上表可知，对于无形资产专利权的业绩承诺而言，承诺科目为“收益额或
         收入分成数”计算方式为对应的收入*提成率，承诺科目为“收入”计算方式为
         对应业务的收入，承诺的本质内容是相同的，因为对于各项目来说，提成率是一
         个确定的比例，承诺收益额/收入分成数与承诺收入无实质差别。
北京德恒律师事务所                          关于湖北宜化化工股份有限公司
                            重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
  综上所述，业绩承诺资产 2 选择主营业务收入为业绩承诺指标主要系其无对
应的法人主体净利润，与同行业案例处理方式相同，不存在选择业绩承诺指标规
避《重组办法》及《监管规则适用指引——上市类 1 号》中关于业绩补偿方式的
规定。
  二、重组报告书显示，宜化集团就业绩承诺资产所承担的业绩承诺补偿金
额与减值补偿金额合计不超过业绩承诺资产本次交易对价。请说明本次交易对
业绩补偿金额的安排是否符合《监管规则适用指引——上市类 1 号》中关于业
绩补偿的规定，是否有利于保护上市公司利益。
  （一）本次交易对业绩补偿金额的安排符合《监管规则适用指引——上市
类 1 号》中关于业绩补偿的规定
  根据中京民信出具的《资产评估报告》及永业评估出具的《矿业权评估报告》，
本次交易标的新发投及下属公司采用的评估方法情况如下：
                                              单位：万元
            评估对象                  评估结论所采用的评估方法
新发投                                  资产基础法
                                资产基础法（其中：专利权采用收益
新疆宜化
                                      现值法）
宜化矿业                                 资产基础法
新疆准东五彩湾矿区一号露天煤矿采矿权                  折现现金流量法
丰华时代                                 资产基础法
宜新化工                                 资产基础法
和布克赛尔玛纳斯盐湖中段石盐矿矿业权                  折现现金流量法
嘉宜矿业                                 资产基础法
新疆和硕县哈蒲却克东石灰岩矿（水泥用）采矿权              折现现金流量法
宜化物贸                                 资产基础法
宜化塑业                                 资产基础法
嘉宜实业                                 资产基础法
库克矿业                                 资产基础法
 注：东沟矿业 2023 年已破产清算，未纳入合并报表范围、未纳入本次评估范围。
  《重组管理办法》第三十五条规定：“采取收益现值法、假设开发法等基于
未来收益预期的方法对拟购买资产进行评估或者估值并作为定价参考依据的，上
北京德恒律师事务所                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
市公司应当在重大资产重组实施完毕后 3 年内的年度报告中单独披露相关资产
的实际盈利数与利润预测数的差异情况，并由会计师事务所对此出具专项审核意
见；交易对方应当与上市公司就相关资产实际盈利数不足利润预测数的情况签订
明确可行的补偿协议。”
    《监管规则适用指引——上市类第 1 号》规定：“在交易定价采用资产基础
法估值结果的情况下，如果资产基础法中对一项或几项资产采用了基于未来收益
预期的方法，上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人也应就此部分
进行业绩补偿”。
    本次交易中已经就采用收益现值法、折现现金流量法定价的资产进行了业绩
承诺，并签署了《支付现金购买资产协议》，本次交易对业绩补偿金额的安排符
合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关规定。
    （二）本次交易有利于保护上市公司利益
    （1）可比公司对比分析
    对于本次评估值贡献最大的公司为宜化矿业。宜化矿业 100%股权的评估值
为 1,264,103.12 万元，基准日归属于母公司的净资产为 784,299.56 万元，2023 年
归属于普通股股东的净利润为 213,078.21 万元。因此，宜化矿业的 P/E 为 5.93
倍，P/B 为 1.61 倍。
    可比公司的市盈率、市净率情况如下表所示：
                    市值（亿       归属普通股东净          归属母公司股东
 证券代码        证券简称                                                市盈率     市净率
                     元）         利润（万元）          权益（万元）
                          平均值                                    11.18    1.76
                          中位数                                    11.50    1.44
                       矿业公司                                       5.93    1.61
北京德恒律师事务所                                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                       重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
   注：市值数据统计截至 2024 年 9 月 30 日收盘价，归属普通股东净利润系 TTM 口径（2023 年 6 月 30
日至 2024 年 6 月 30 日期间），归属母公司股东权益系 2024 年 6 月末数据。
    由上表可知，本次交易宜化矿业的市盈率水平远低于可比公司水平，市净率
与可比公司水平接近，不存在损害上市公司及中小股东利益的情形。
    （2）可比交易对比分析
    上市公司重大资产重组收购煤矿相关资产的可比案例情况如下：
                                                                                        单位：万元
 可比交易         基准日        交易标的                           归母净资产                                  市净率
                                            值                              净利润         盈率
山西焦煤收                    华晋焦煤          1,433,620.34       644,330.30      183,466.25    7.81        2.22
购华晋焦煤
                         明珠煤业             125,755.29       69,421.51       28,418.68    4.43        1.81
明 珠 煤 业
                         吉宁煤业             663,026.65      350,137.45       97,526.03    6.80        1.89
华电能源收
购锦兴能源       2022.2.28    锦兴能源          2,104,419.69       773,377.43      395,102.89    5.33        2.72
靖远煤电收
购窑煤集团       2022.3.31    窑煤集团             752,942.21      176,498.13      129,800.46    5.80        4.27
                                 平均值                                                    6.03        2.58
                                 中位数                                                    5.80        2.22
                                矿业公司                                                    5.93        1.61
    由上表可知，本次交易的市盈率与可比交易接近，市净率低于可比交易。不
存在损害上市公司及中小股东利益的情形。
                  （信会师报字2024第 ZE10589 号），本次
    根据立信出具的《备考审阅报告》
重组前后上市公司主要财务数据比较如下：
                                                                                            单位：万元
         项目                           本次交易前                                     本次交易后
    资产负债项目               2024.07.31             2023.12.31             2024.07.31      2023.12.31
      资产总计                 2,501,813.57              2,147,451.96       4,617,217.72     4,285,441.17
      负债合计                 1,638,870.34              1,281,127.77       3,501,434.14     3,208,812.75
北京德恒律师事务所                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                      重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
归属于母公司所有者权
    益合计
  收入利润项目     2024 年 1-7 月      2023 年度             2024 年 1-7 月     2023 年度
   营业总收入        1,052,315.10        1,704,580.13     1,541,764.47     2,615,799.08
   营业利润            80,790.23         105,848.98        124,942.84       343,654.89
   利润总额            83,374.62          96,775.43        141,316.48       329,080.59
归属于母公司所有者的
    净利润
  主要财务指标
              /2024.07.31      /2023.12.31          /2024.07.31     /2023.12.31
 基本每股收益（元）            0.5416             0.4688            0.7132           0.9669
    毛利率              13.89%             12.66%            22.07%           23.69%
  本次交易完成后，标的公司的优质资产将纳入上市公司合并报表范围，上市
公司的资产规模、收入规模、净利润以及基本每股收益均增加，本次交易将有利
于上市公司提高资产质量、增强持续经营能力，符合上市公司全体股东利益。
  本次交易后上市公司每股收益将提升，2023 年上市公司基本每股收益增加
上市公司改善财务状况、增强持续经营能力。
  综上所述，本次交易有利于保护上市公司利益。
  三、核查意见
  经核查，本所律师认为：
  （一）业绩承诺资产 2 选择主营业务收入为业绩承诺指标主要系其无对应的
法人主体净利润，与同行业案例处理方式相同，不存在选择业绩承诺指标规避《重
组办法》及《监管规则适用指引——上市类 1 号》中关于业绩补偿方式的规定。
  （二）本次交易中已经就采用收益现值法、折现现金流量法定价的资产进行
了业绩承诺，并签署了《支付现金购买资产协议》，本次交易对业绩补偿金额的
安排符合《监管规则适用指引——上市类第 1 号》的相关规定。本次交易定价公
允，有利于提升上市公司盈利能力、增厚每股收益，有利于保护上市公司利益。
北京德恒律师事务所                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                      重大资产重组暨关联交易之补充法律意见（一）
  本补充法律意见正本一式伍（5）份，经本所负责人及经办律师签字并经本
所盖章后生效。
  （以下无正文）
     北京德恒律师事务所                                                                                         关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                                重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
     附件：新疆宜化及其控股子公司的诉讼、仲裁情况
                        起诉/开
                   受理                              涉诉标的金
序号     被告    原告         庭/裁判/       案号      案由                                 诉讼请求                                诉讼进展
                   法院                                  额
                        调解日期
                                                                 新疆宜化诉讼请求如下：
                                                                 《民事判决书》及（2023）鄂 05 民终 3662 号
                                                                 《民事判决书》
                                                                       ，依法改判被申请人新疆新能集
                                                                 团有限责任公司在 136,850,000 元及相应利息
                                                                 日，具体金额以实际清偿之日为准）范围内，对
                   湖北                                            第三人新疆新宜瑞房地产开发有限公司的债务
     新疆新能集   新疆宜        2024 年 5
                   省高              （2024）                        承担连带清偿责任
     团有限责任   化（再        月（再审                执行异议   10,962.04 万
     公司（再审   审申请        申请时                 之诉         元
                   民法              2421 号                        申请人承担。
     申请人）    人）          间）
                   院                                             新疆新能集团有限责任公司诉讼请求如下：
                                                                 请求法院撤销（2023）鄂 0591 民初 872 号《民
                                                                 事判决书》及（2023）鄂 05 民终 3662 号《民事
                                                                 判决书》
                                                                    ，将本案发回重审或者改判支持新疆新
                                                                 能集团有限责任公司一审全部诉讼请求（即不
                                                                 追加其为（2021）鄂 05 民初 78 号民事调解书
                                                                 所涉执行案件的被执行人）
                                                                            ，并由新疆宜化承担
                                                                 本案全部诉讼费用
     新疆宜化、   新疆新   乌鲁   2024 年     （2024）          不涉及标的         1. 请求判令新疆宜化、新疆新宜瑞投资有限公                 乌鲁木齐市新市区人民法院已于 2024 年 10 月
     新疆新宜瑞   能集团   木齐   10 月（一     新 0104             金额         司及新疆新宜瑞房地产开发有限公司协助原告                   29 日作出一审判决，驳回新能集团的诉讼请求，
     北京德恒律师事务所                                                                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                           重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                          起诉/开
                     受理                              涉诉标的金
序号       被告    原告         庭/裁判/       案号       案由                              诉讼请求                       诉讼进展
                     法院                                 额
                          调解日期
     投资有限公     有限责   新市   审判决时       民初 434                       将原告持有新疆新宜瑞房地产开发有限公司          目前二审已开庭，等待法院判决
     司、新疆新     任公司   区人    间）          号                          35%的股权变更登记至新疆宜化、新疆新宜瑞投
     宜瑞房地产           民法                                           资有限公司名下
     开发有限公           院                                            2. 请求判令新疆宜化、新疆新宜瑞投资有限公
     司                                                            司承担办理股权变更登记手续的全部费用
                                                                  司共同承担本案的全部诉讼费
                     新疆
                     维吾                                           1. 请求判令被告新疆磐岳工程建设有限公司与
     新疆磐岳工           尔自                                           中国化学工程第十六建设有限公司立即向原告
     程建设有限           治区                                           支付工程款共 26,030,146.45 元
     公司、中国           昌吉              （2025）   建设工程                2. 请求判令上列被告承担本案鉴定费 200,000   一审已判决，新疆宜化与文建林无直接合同关
                          月（二审                       2,603.01 万
                          开庭时                           元
     十六建设有           自治              终 74 号   纠纷                  3. 请依法判令被告新疆宜化化工有限公司在未       目前二审已开庭，等待法院判决
                           间）
     限公司、新           州中                                           付工程款范围内对上述诉讼请求承担连带付款
         疆宜化         级人                                           责任
                     民法                                           4. 请求判令被告承担本案受理费等诉讼费用
                     院
     北京德恒律师事务所                                                                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                            重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                          起诉/开
                     受理                          涉诉标的金
序号     被告      原告         庭/裁判/      案号    案由                               诉讼请求                              诉讼进展
                     法院                             额
                          调解日期
     新疆宜化、
     中国化学工     河南省   吉木
                                                              款金额以造价鉴定意见为准）
     程第十六建     金鑫防   萨尔   2024 年 6        建设工程
                                                    元         9,398,751.33 元自 2024 年 6 月 1 日起的利息至
     司、中国核     工程有   民法   状时间）            纠纷
                                                              款付清之日止，利率按贷款市场报价利率一年
     工业第五建     限公司   院
                                                              期 3.45%计算
     设有限公司
     常海君、湖
                     安徽                                       1,563,408.4 元及利息 60 万元（暂计算至起诉之
     北长裕化工
                     省萧   2024 年 6                            日，剩余利息以 2021 年 11 月 25 日年 LPR 利率
     有限责任公                                运输合同
     司、嘉宜实                                 纠纷
                     民法   状时间）                                2. 请求判令被告常海君对上述欠款本息承担连
     业、第三人
                     院                                        带清偿责任
     新疆宜化
     北京德恒律师事务所                                                                                        关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                               重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                        起诉/开
                   受理                               涉诉标的金
序号     被告    原告         庭/裁判/       案号       案由                                诉讼请求                                  诉讼进展
                   法院                                  额
                        调解日期
                                                                                                       已判决，判令：嘉宜实业自判决生效之日起十日
                                   （2021）
                                                                                                       内支付原告李祥运输款 3,185,756.44 元，并自
                                   新 2327
     嘉宜实业；         吉木                                                                                  2017 年 3 月 10 日起至 2019 年 8 月 19 日止按照
     第三人新疆         萨尔                                                                                  中国人民银行同期同档次贷款基准利率承担逾
                        月（二审        号、       买卖合同                1. 请求判令被告支付兰炭运费 3,185,756.44 元
                        判决时        （2022）    纠纷                  2. 请求判令被告支付逾期利息 551,092 元
     翔煤炭运销         民法                                                                                  10 日止按同期全国银行间同业拆借中心公布的
                         间）        新 23 民
     有限公司          院                                                                                   贷款市场报价利率承担逾期利息；驳回原告李祥
                                   终 1415
                                                                                                       的其他诉讼请求。
                                     号
                                                                                                       嘉宜实业无财产可执行，无法履行
             新疆大                                                                                       已判决，判令：嘉宜实业于判决生效后十五日内
                   新疆              （2017）
             黄山鸿                                                                                       向原告新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司阜康
                   维吾              新 23 民
             基焦化        2018 年 3                                 被告向原告支付货款 15,305,990.43 元。诉讼过         焦化分公司支付货款 15,305,990.43 元。
                                                                                                                                如果未按
                   尔自               初 66
     嘉宜实业、   有限责        月（二审                 买卖合同   1,530.60 万   程中，原告明确其诉讼请求，要求二被告承担共                 本判决指定的期间履行给付金钱义务，应当依照
     新疆宜化    任公司        判决时                  纠纷        元         同给付责任，后放弃要求新疆宜化在本案承担                  《中华人民共和国民事诉讼法》第二百五十三条
                   高级              （2018）
             阜康焦         间）                                      给付责任。                                 规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息；案件
                   人民              新民终 43
             化分公                                                                                       受理费 11,3636 元，由嘉宜实业负担。
                   法院                号
             司                                                                                         嘉宜实业无财产可执行，无法履行
     福建龙净环   新疆生   吉木   2024 年     （2024）    建设工程                1. 请求判令被告福建龙净环保股份有限公司支
     公司、新疆   兵团第   县人   审开庭时       民初 3755   纠纷                  元（利息计算方式：2020 年 9 月 12 日计算至
     北京德恒律师事务所                                                                                 关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                        重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                        起诉/开
                   受理                               涉诉标的金
序号     被告    原告         庭/裁判/       案号       案由                            诉讼请求                             诉讼进展
                   法院                                  额
                        调解日期
     宜化      五建筑   民法    间）          号                          2024 年 8 月 6 日，按全国银行间同业拆借中心
             工程有   院                                            公布的贷款市场报价利率（LPR）计算）
             限责任                                                2. 请求判令被告福建龙净环保股份有限公司以
             公司                                                 1,842,553.74 元基数，按全国银行间同业拆借中
                                                                心公布的贷款市场报价利率（LPR），支付自
                                                                息
                                                                承担连带给付责任
                                                                担保保函费。
                                                                                               已调解，根据调解书：
                                                                                               月 31 日前交付原告新疆宜化符合原技术协议约
                                                                                               定的 2,100 米胶带（价值 1,291,420 元）
                                                                                                                          ，随货开
                   吉木                                           1. 请求判令继续履行合同义务（交付胶带）或
                                   （2021）                                                      具 9,000,000 元（税率 13%）的增值税专用发票，
     北京约基工         萨尔   2021 年 9                                者退还货款 203.28 万元
             新疆宜                   新 2327    买卖合同                                              原告新疆宜化不再支付任何款项，如被告北京约
             化                     民初 1783   纠纷                                                基工业股份有限公司未按时交付，原告新疆宜化
     公司            民法   日期）                                     万元
                                     号                                                         按照 1,291,420 元申请执行，被告北京约基工业
                   院                                            3. 本案全部诉讼费用由被告承担
                                                                                               股份有限公司承担自 2019 年 11 月 15 日起至款
                                                                                                       （利率按照同期同档 LPR 计
                                                                                               付清之日止的违约金
                                                                                               算）
     北京德恒律师事务所                                                                                      关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                             重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                        起诉/开
                   受理                               涉诉标的金
序号     被告    原告         庭/裁判/       案号        案由                              诉讼请求                                 诉讼进展
                   法院                                  额
                        调解日期
                                                                                                     元、保全费 5,000 元、保险费 5,482 元，合计
                                                                                                     承担（于 2021 年 10 月 30 日前支付原告新疆宜
                                                                                                     化）
                                                                                                      。
                                                                                                     截至本补充法律意见出具日，该案件尚未履行完
                                                                                                     毕
                                                                                                     已判决，一审判令：
                                                                                                     有限公司于 2018 年 5 月 20 日签订的《买卖合
                   新疆              （2019）                                                            同》
                   维吾              新 2327                                                            2. 被告湖北宜能环保科技有限公司于本判决生
                   尔自              民初 1791                      1. 请求依法判令解除原、
                                                                            被告于 2018 年 5 月 20        效之日起十日内向原告新疆宜化支付货款
                   治区               号、                          日签订的《买卖合同》                           3,352,500 元
     湖北宜能环         昌吉              （2020）                       2. 请求依法判令被告向原告返还货款 3,352,500         3. 被告湖北宜能环保科技有限公司于本判决生
             新疆宜        月（二审                 买卖合同
             化          判决时                  纠纷
     公司            自治               终 592                       3. 请 求 依 法 判 令 被 告 向 原 告 支 付 违 约 金   100,000 元
                         间）
                   州中               号、                          1,000,000 元                          4. 被告湖北宜能环保科技有限公司于本判决生
                   级人              （2020）                       4. 本案全部诉讼费用由被告承担。                    效之日起十日内向原告新疆宜化支付保全费
                   民法               新民申                                                              5,000 元
                   院               1725 号                                                            5. 驳回原告新疆宜化的其他诉讼请求。
                                                                                                     二审维持原判，二审案件受理费 47,524 元，由上
                                                                                                     诉人新疆宜化负担 12,800 元，由上诉人湖北宜
                                                                                                     能环保科技有限公司负担 34,724 元。
     北京德恒律师事务所                                                                                    关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                           重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                        起诉/开
                   受理                               涉诉标的金
序号     被告    原告         庭/裁判/       案号       案由                                  诉讼请求                            诉讼进展
                   法院                                  额
                        调解日期
                                                                                                   湖北宜能环保科技有限公司的再审申请已被驳
                                                                                                   回。
                                                                                                   截至本补充法律意见出具日，该案件尚未履行完
                                                                                                   毕
                                                                                                   二审过程中双方已达成调解，根据调解协议：
                                                                消防整改建设项目设计、采购、施工（EPC）总             有限公司乌鲁木齐分公司于 2018 年 8 月签订的
                                                                承包合同》无效                            《新疆宜化生活区消防整改建设项目设计、采
                   新疆                                           2. 请 求 判 令 被 告 向 原 告 返 还 工 程 款     购、施工（EPC）总承包合同》无效
                   维吾                                           1,627,732.79 元                     2. 上诉人山东久安消防工程有限公司乌鲁木齐
     山东久安消         尔自              （2020）                       3. 请求判令被告对生活区消防工程进行恢复整             分公司向上诉人新疆宜化返还工程款 724,217.85
     防工程有限         治区              新 2327                       改并承担工程整改费用 24,747.04 元（最终整改        元，并支付恢复整改费用 24,747.04 元、鉴定费
     公司乌鲁木         昌吉   2021 年 4   民初 1974   建设工程               费用以鉴定机构鉴定出具的鉴定书载明金额为               用 87,500 元、保全费用 5,000 元，利息 81,039.11
             新疆宜
                                                                 ；                                 元，共计 922,504 元。上述款项分三次给付，于
             化
     山东久安消         自治   书日期）       （2021）    纠纷                 4. 请求判令被告向原告支付工期延误违约金              2021 年 5 月 30 日前支付 200,000 元，于 2021 年
     防工程有限         州中              新 23 民                       50,000 元                           6 月 30 日前给付 300,000 元，于 2021 年 7 月 30
     公司            级人              终 721 号                      5. 请求判令被告向原告支付鉴定费 175,000 元        日前给付 422,504 元。若上诉人山东久安消防工
                   民法                                           6. 依法判令被告向原告支付资金占用期间利              程有限公司乌鲁木齐分公司未能按期支付上述
                   院                                            息，以 1,627,732.79 元为基数，年利率 4.35%，   任何一笔款项，上诉人新疆宜化有权对剩余未付
                                                                从 2018 年 9 月 1 日至实际支付之日止           款项一并申请执行，且上诉人山东久安消防工程
                                                                担。                                 50,000 元
     北京德恒律师事务所                                                                                     关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                            重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                        起诉/开
                   受理                               涉诉标的金
序号     被告    原告         庭/裁判/       案号       案由                             诉讼请求                                    诉讼进展
                   法院                                  额
                        调解日期
                                                                                                    人山东久安消防工程有限公司乌鲁木齐分公司
                                                                                                    不能清偿部分承担补充清偿责任
                                                                                                    安消防工程有限公司乌鲁木齐分公司负担。二审
                                                                                                    案件受理费 31,815.09 元减半收取 15,907.545 元，
                                                                                                    由上诉人新疆宜化负担 5,440.245 元，由上诉人
                                                                                                    山东久安消防工程有限公司乌鲁木齐分公司负
                                                                                                    担 10,467.3 元。
                                                                                                    截至本补充法律意见出具日，该案件尚未履行完
                                                                                                    毕
                                                                                                    已判决，一审判令：
                                                                                                    即向原告新疆宜化偿还代偿款 2,188 万元及利息
                                   （2023）                      1. 请求判令被告共同支付款项 2,188 万元
                                                                                                    （以 2,188 万元为基数，自 2015 年 4 月 1 日起
                   宜昌              鄂 0506                      2. 请求判令被告共同支付利息暂计 590 万元
     奎屯市旭阳              2024 年 2                                                                    至 2019 年 8 月 19 日止，按照中国人民银行同期
                   市中              民初 2930                     （以 2,188 万元为基数，自 2015 年 4 月 1 日起
     农资有限公   新疆宜        月（二审                 追偿权纠                                                   同类贷款利率标准计算利息；自 2019 年 8 月 20
     司、陈永和、 化           判决时                   纷                                                     日起，按照全国银行间同业拆借中心公布的一年
                   民法              （2023）                      年 8 月 20 日起至款付清之日止，按同期贷款市
     陈育冰                 间）                                                                         期贷款市场报价利率标准计付利息至代偿款偿
                   院                鄂民终                        场报价利率计算）
                                                                                                    清之日止）
                                                                                                    二审维持原判。
                                                                                                    截至本补充法律意见出具日，该案件尚未履行完
     北京德恒律师事务所                                                                                       关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                                              重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                         起诉/开
                    受理                               涉诉标的金
序号       被告   原告         庭/裁判/       案号       案由                              诉讼请求                                诉讼进展
                    法院                                  额
                         调解日期
                                                                                                      毕
                                                                                                      已判决，一审判令：
                                    （2023）                                                            即向原告新疆宜化偿还代偿款 2,000 万元及利息
                                    鄂 0506                                                            （以 2,000 万元为基数，自 2015 年 4 月 1 日起
                    宜昌                                           2. 请求判令被告共同支付利息暂计 539 万元
     奎屯市旭阳               2024 年 2   民初 2934                                                           至 2019 年 8 月 19 日止，按照中国人民银行同期
                    市中                                           （以 2,000 万元为基数，自 2015 年 4 月 1 日起
     农资有限公    新疆宜        月（二审        号、       追偿权纠                                                    同类贷款利率标准计算利息；自 2019 年 8 月 20
     司、陈永和、 化            判决时        （2023）     纷                                                      日起，按照全国银行间同业拆借中心公布的一年
                    民法                                           年 8 月 20 日起至款付清之日止，按同期贷款市
     陈育冰                  间）        鄂 05 民                                                            期贷款市场报价利率标准计付利息至代偿款偿
                    院                                            场报价利率计算）
                                    终 3672                                                            清之日止）
                                      号                                                               2. 驳回原告新疆宜化其他的诉讼请求。
                                                                                                      二审维持原判。截至本补充法律意见出具日，该
                                                                                                      案件尚未履行完毕
                    吉木
     四川皇龙智               2025 年 2   （2025）
                    萨尔                                           1. 请求法院依法判令被告承担 7 套破碎机质量
     能破碎技术    宜化矿        月（一审       新 2327    买卖合同
     股份有限公    业          开庭时        民初 452    纠纷
                    民法                                           2. 本案诉讼费用由被告承担。
     司                    间）          号
                    院
                    吉木                                           1. 请求法院依法判令被告支付煤款 927,211.2          一审已判决，判令：1. 被告新疆兴泰纤维科技有
     新疆兴泰纤          萨尔                                           元；                                   限公司于本判决生效之日起 10 日内支付原告新
              宜化矿        月（一审       新 2327    买卖合同
              业          开庭时        民初 750    纠纷
     公司             民法                                           之日止的利息，按照全国银行间同业拆借中心                 2024 年 1 月 15 日起至款付清之日止按同期全国
                          间）          号
                    院                                            公布的贷款市场报价利率四倍 LPR 计算（以               银行间同业拆借中心公布的贷款市场报价利率
     北京德恒律师事务所                                                                       关于湖北宜化化工股份有限公司
                                                                              重大资产购买暨关联交易之补充法律意见（一）
                      起诉/开
                 受理                     涉诉标的金
序号     被告   原告        庭/裁判/   案号   案由                        诉讼请求                                   诉讼进展
                 法院                       额
                      调解日期
                                                际付清之日止）
                                                      ；                               保全费 5000 元；
                                                告承担。                                  被告已上诉，二审尚未开庭。