天力锂能（301152）2025年三季报财务分析：盈利能力改善但现金流与债务风险仍需关注

近期天力锂能（301152）发布2025年三季报，证券之星财报模型分析如下：

概述

天力锂能（301152）于近期发布2025年三季报。报告期内，公司实现营业总收入15.35亿元，同比增长11.18%；归母净利润为-8974.32万元，同比上升47.42%；扣非净利润为-9041.8万元，同比上升49.55%。

单季度数据显示，2025年第三季度公司营业总收入达5.69亿元，同比增长33.25%；第三季度归母净利润为-2885.0万元，同比上升67.68%；扣非净利润为-2556.3万元，同比上升71.73%。

盈利能力分析

公司盈利能力有所回升。2025年三季报显示，毛利率为4.58%，同比增幅达691.35%；净利率为-5.98%，同比增幅为52.25%。尽管净利率仍为负值，但亏损幅度明显收窄。

费用控制情况

期间费用方面，销售费用、管理费用和财务费用合计为8098.41万元，三费占营收比例为5.28%，同比下降21.94%，反映出公司在成本管控方面取得一定成效。

资产与负债状况

截至报告期末，公司货币资金为1.59亿元，较上年同期的2.47亿元下降35.45%；应收账款为7.87亿元，同比增长1.52%；有息负债为6.31亿元，较去年同期的9.53亿元减少33.78%。

现金流与股东回报指标

每股经营性现金流为0.43元，同比大幅增长114.49%（上年同期为-2.99元）；每股净资产为11.34元，同比下降20.75%；每股收益为-0.76元，同比上升46.1%。

综合财务评价

根据财报分析工具评估，公司历史净利率偏低，2024年净利率为-25.3%，产品附加值不高。上市以来中位数ROIC为6.23%，投资回报整体一般，2024年ROIC低至-17.13%，显示投资回报波动较大。

此外，财务健康度提示多项风险：货币资金/流动负债为23.62%，短期偿债能力偏弱；近3年经营性现金流均值/流动负债为-54.84%；有息资产负债率为22.21%；且近3年经营活动产生的现金流净额均值为负，表明公司持续面临现金流压力。

综上所述，天力锂能在2025年前三季度营收稳步增长，盈利亏损显著收窄，费用控制能力增强，但现金流紧张及债务结构问题仍需重点关注。

以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不构成投资建议。