（以下内容从中国银河《通信行业“十五五”时期推进科技强国建设点评报告：“以点带链”自立自强，科创跃上新台阶》研报附件原文摘录）
核心观点
事件：近日，国务院新闻办公室举行“开局起步‘十五五’”系列主题新闻发布会，介绍“十五五”时期推进科技强国建设有关情况。
科技实力国际位势逐年提高，"十五五"科技自立自强水平有望大幅提升。国家“十五五”规划《纲要》把“科技自立自强水平大幅提高”作为经济社会发展的主要目标之一，对科技创新作出系统部署。坚持“四个面向”，牢牢把握新一轮科技革命和产业变革的历史机遇，以加快高水平科技自立自强、引领发展新质生产力为主线，以原创性引领性科技攻关为主攻方向，推动科技强国建设不断迈上新台阶。
算力网络建设持续推进，信息基础设施提质升级，AI赋能科研范式变革。从算力新基建来看，我国算力底座持续夯实，截至2026H1，智能算力规模达2185EFLOPS，围绕算力枢纽建成70余条算力大通道。加快全国一体化算力网建设，构建“枢纽-区域-边缘”多层次算力设施体系，有序部署万卡、十万卡及以上智算集群，面向场景按需部署推理算力设施，加大力度适配国产算力芯片。深化算力自动化监测与供需匹配，提高算力资源利用率。从应用上看，人工智能已基本贯穿研发设计、生产制造、质检运维等全链条，加速产业“智”变升级。国产开源模型创新突破、性价比高，成为更多全球用户的优先选择。整体来说，我国信息基础设施提质升级，强化5G-A/6G、光通信、算力网络、量子通信、卫星互联网/物联网、手机直连卫星等信息通信重点领域标准体系建设，提升军民标准通用化水平，标准国际化水平有望持续提升。
抢占科技发展制高点，核心技术持续攻关，为高水平安全提供有力支撑。投资领域聚焦人工智能、量子科技等硬科技和未来产业赛道，助力关键核心技术攻关和成果产业化。量子科技方面，量子计算具备超越传统计算机的超强算力，可在新药研发、材料设计、金融建模等领域实现颠覆性突破。量子通信基于量子不可克隆原理，能提供理论上绝对安全的信息传输，是未来数字经济与国家信息安全的重要保障。全球将量子科技确定为前沿战略，推动人才、资金、基础设施向量子产业快速集中。整体来说，“十五五”期间科技自立自强强化基础研究与原始创新，全链条突破关键核心技术，推进科技创新与产业创新深度融合，前沿科技有望成为中国等新兴市场经济增长的助推器。
投资建议：“十五五”产业配套政策出台，持续推进科技强国建设，AI算力基础设施筑基提质，通信新兴产业体系生态持续构建，赛道成长空间广阔。建议把握三条产业投资主线：（1）运营商：深度参与6G研发、星地融合业务落地，关注中国移动/中国电信/中国联通；（2）6G主设备商&卫星互联网：受益网络迭代与通感算智一体化设备需求提升，关注中兴通讯/信科移动；终端卫星融合业务加速落地，关注上海瀚讯等。（3）AI光通信具备较高技术壁垒，关注中际旭创/新易盛/联特科技/光迅科技/华工科技等；上游光芯片源杰科技/仕佳光子/炬光科技等。（4）前沿量子科技：国盾量子等。
风险提示：6G等新技术研发不及预期的风险；卫星互联网组网进程不及预期的风险；行业竞争加剧的风险；国内外政策的不确定性风险等。
