（以下内容从世纪证券《装备制造行业周报（3月第2周）：储能及风电景气度上行》研报附件原文摘录）
市场行情回顾：
上周5个交易日机械设备、电力设备及汽车行业指数涨跌幅分别为-2.44%、4.55%及-1.9%，在31个申万一级行业中排名分别为第26、2及24位；同期沪深300涨跌幅为+0.19%。
行业观点：
1)储能：景气度继续上行。光伏逆变器板块近期强势，多重因素推动储能行业景气度上行。国内政策上，新型储能首次被写入2026年《政府工作报告》，明确为"新兴支柱产业"，全国已有9省落地独立储能容量电价政策，为行业提供稳定收益预期。根据CESA（中国电子工业标准化技术协会）数据，2026年1-2月，国内新型储能新增装机规模为9.51GW/24.18GWH，规模同比增长182.07%（功率）/472.06%（容量）。海外方面，欧洲、中东、澳洲多国加强户储补贴，美国数据中心电力短缺推动大储需求上扬。展望后期，地缘局势强化储能作为能源安全基础设施的地位，各国强化能源自主可控诉求，储能成为关键基础设施，持续看好储能行业产业链及相关公司的发展。2)风电：英国政府取消关税带动风电行业景气度。上周申万风电设备指数整体上涨11.74%，行业景气度有所上升。上周英国政府宣布自2026年4月1日起取消33项风电组件进口关税，其中叶片税率由6%降至0，电缆税率由2%降至0。该政策降低了英国制造商的成本；中国风电设备企业在海缆、塔筒、基础结构等环节具备明显优势，而欧洲本土风电供应链存在明显瓶颈，备交付能力难以匹配项目建设节奏。此政策有利于交付能力更强的国内风电厂商出海，对国内风电厂商业绩形成支撑。3)工业气体：需求逐步恢复，上周气体价格多数上涨。据卓创资讯，2026年3月12日：液态气方面，中国液氧市场均价326元/吨，较前一周（2026年3月5日）涨3.8%，液氮均价361元/吨，较前一周涨3%，液氩均价625元/吨，较前一周跌0.16%；稀有气体方面，管束高纯氦气周均价为79.89元/立方米，氙气市场周均价20357元/立方米，氪气市场周均价189元/立方米，氖气市场周均价109元/立方米，氦气上涨5.8%，其他略降。随着节后需求逐步恢复，加之对国际局势下海外供应的担忧，预计气体价格将逐步上行，目前工业气体整体仍处于周期底部，建议关注空分设备龙头。
4)风险提示：宏观经济风险、产业政策风险、行业竞争加剧风险
