大行评级｜高盛：上调莫德纳目标价至195美元，维持“中性”评级

高盛发表研报指，莫德纳第三季收入13.13亿美元，高于该行及市场预期的8.71亿美元及8.9亿美元；GAAP每股盈利0.38美元，亦高于该行及市场预期的亏损1.22美元及亏损1.1美元，主要受美国新冠疫苗销售较高及海外扩张带动。莫德纳将2026财年收入指引上调至同比增长15%至25%(高盛最新预测增长25%)，此前为最多增长10%。

该行将2026至2028年GAAP每股盈利预测分别调整为亏损7.2美元、亏损5.96美元及亏损2.41美元，维持对该股“中性”评级，并将目标价由137美元上调至195美元。该行指，焦点转向与默沙东合作的intismeran在肾细胞癌(RCC)的第二期研究，预期于2026年底至2027年初进行首次中期分析。管理层对此表示乐观。此外，辅助治疗黑色素瘤预计今年提交监管申请、2027年获批，确立intismeran为近期商业机会。