成长股里，机构现在唯一敢下手的方向

成长里，新能源板块的逻辑也有加强。

目前来看，主要背景是民主党拿下两院控制权，整个美国的新能源迎来了一个转机。

国内外储能往明年看，都有可能会有共振的增长趋势。

之前确实给到了一个非常低的估值水平，至少能有一个修复的空间。

即使反弹到现在，很多储能公司的估值水平相对来说还是很便宜的。

我们把大储、户储排在最靠前的位置，一些主要公司往明年看还是10倍左右的估值水平，赔率空间还是不错的。

另外，海外的电源、电网设备这些方向，之前跌幅是非常巨大的。

比如SYDQ，它海外的占比、美国的占比其实很低，但股价跌了好几十，明显是一个超跌的状态。

这一轮民主党和共和党其实都主张电网成本由数据中心来承担，部分项目得自建电源。

往未来看，对新能源的态度是在缓解的，之前大家担心的一些禁令，实际落地难度还是比较大的，所以电力设备这些方向还是不错的。

国内电网建设，对国内这端的电网设备公司来说，往明年看景气度也是在加速的状态。

新能源这一块前期跌得又比较早、跌幅又比较大，还是有比较好的继续修复的空间。

另外还有两个额外的利好。

一是碳酸锂的价格在比较低的位置，企业的成本压力在逐渐向下；二是刚才提到，民主党认为算力的用电不能无限制推高居民的用电价格，这样可能会推动数据中心的建设者自己去建离网电源，也就是自备电。

如果自建数据中心的电网，就会推动电力设备的进口需求。

这些企业不像美国的电网公司，对海外设备有很严格的安全审查，不管是燃气轮机、储能、SOFC、新能源加储能，都会打开美国供应的更大窗口。

之前市场比较担忧储能、电力设备受到美国一些法案的限制，如果数据中心自建电网成为一个主流形式，反而会迎来更大的机会。

所以，新能源加电力设备板块，是成长里大家现在相对觉得比较敢买的一个方向。