港股午后发力拉升 恒指收涨1.67% 存储芯片、光伏板块强势

金吾财讯 | 港股午后发力拉升，恒生科技指数翻红，三大股指全天呈探底回升态势。截至收盘，恒生指数报23919.50点，上涨1.67%；国企指数涨1.44%；恒生科技指数涨1.77%。

蓝筹中，华虹宏力（01347）涨15.75%，药明康德（02359）涨12.39%，药明生物（02269）涨12.22%，信义光能（00968）涨10.19%，百济神州（06160）涨10.18%；跌幅方面，恒安国际（01044）跌2.29%，华润啤酒（00291）跌1.93%，携程集团-S（09961）跌1.87%，泡泡玛特（09992）跌1.72%，理想汽车-W（02015）跌1.71%。

板块方面，存储概念股走高，澜起科技（06809）涨9.53%，江波龙（09976）涨8.65%，兆易创新（03986）涨8.63%，伟仕佳杰（00856）涨5.24%。花旗发表报告，修订了DRAM（动态随机存取记忆体）和NAND（快闪记忆体）的供需展望，以反映2026年第三季的财报发布情况及近期市场动态。该行称，鉴于三星（Samsung）和海力士（Hynix）等全球记忆体供应商上调了比特增长（bitgrowth）指引，受供应指引上调及消费类NAND需求疲软的影响，该行预计2027年DRAM的供需缺口将从-8.7%收窄至-3.8%。尽管如此，由于伺服器DRAM和企业级固态盘（eSSD）需求的强劲增长（预计2027年同比分别增长53%和52%），记忆体需求仍超过了新增供应量；目前，记忆体供需满足率维持在约70%的水平。花旗预计，2027年记忆体市场仍将持续处于供不应求的状态。

光伏太阳能板块午后活跃，信义光能涨10.19%，协鑫科技（03800）涨9.48%，彩虹新能源（00438）涨9.27%，福莱特玻璃（06865）涨8.83%，蓝思科技（06613）涨8.76%。消息面上，国家能源局近日发布2026年1—9月全国电力统计数据。截至9月底，全国累计发电装机容量41.3亿千瓦，同比增长11.2%；其中，太阳能发电装机容量13.1亿千瓦，同比增长16.5%。1—9月国内新增光伏装机110.83GW，同比下降53.9%；其中9月单月新增13.64GW，同比增长41.2%、环比增长23.6%。9月新增装机同环比均实现增长，单月装机连续两个月同比正增长。中银证券研究指，光伏方面，“反内卷”、“太空光伏”是2026年光伏投资双主线。2026年政府工作报告明确我国将加快发展卫星互联网，太空光伏产业链有望同步受益于海内外卫星发射数量提升。

个股方面，联想集团（00992）午后跌转涨，全天收升6.00%。消息面上，东方证券新近发布研报称，英伟达近日发布Vera Rubin DSX Pod模块化AI工厂参考设计，而联想是合作伙伴之一，有望在2027年初交付DSXPOD。该机构指出，联想在全球11个市场拥有超过30座工厂，并持续扩建直接液冷系统制造等产能。公司的万全异构智算平台可统一纳管通用计算、科学计算和AI计算，支持CPU、GPU等多种处理器协同调度。此外，该机构还提到，部分投资者顾虑PC等市场出货量下滑给联想带来业绩压力，但该公司有望通过更高的平均售价、更大的高端产品占比、更优的AIPC产品组合和采购规模来抵御销量下滑的影响。联想在今年7月公布的首批L3级AI终端测试结果中，联想PC、手机通过测试的产品数量均居首位，也是唯一有平板产品通过测试的厂商，展现出覆盖多品类的L3级AI终端领先优势。该机构据可比公司26年14.3倍PE估值，对应目标价31.29港币（美元港币汇率采用1:7.8393），维持买入评级。

安克创新（00668）午后续升，全天收涨15.38%。消息面上，中信建投证券研究指，公司2026年前三季度实现营收261.40亿元（+24.36%），归母净利润22.61亿元（+16.97%），扣非归母净利润22.79亿元（+53.72%），经营性现金流净额3.78亿元（上年同期为-8.65亿元）。前三季度，公司小充、储能、影音等类目预计均取得较优增速，智能创新类目积极迭代中长期竞争力。该机构预计，公司储能等战略品类在供给改善后持续高速成长，品牌、渠道、研发端深耕内功，推进品牌心智归一、渠道优化、极致研发推进等措施，取得较好效果。预计2026~2027年实现归母净利润31.80亿元、40.20亿元，当前股价对应PE分别为20X、16X，维持“买入”评级。

国泰海通证券表示，从卖空情绪看，近一周港股恒指卖空情绪下降、恒科卖空情绪上升，日常消费、房地产卖空占比下降幅度最大。相对A股，港股相对A股的AH溢价/成交额/换手率/风险溢价显示港股相对情绪边际转强。港股即将进入三季报披露期，从分析师一致预期看，近一周恒生指数2026年EPS盈利一致预期上修，分行业看港股工业、金融业、非必需消费盈利预期上修，必需性消费、地产建筑业下修明显。