日央行鹰派按兵不动 日元走强令美元兑日元承压

金吾财讯|日本央行（BoJ）周五在10月会议上以8比1维持政策利率1.25%不变，符合预期。审议委员高田创持异议，支持加息25个基点至1.50%，认为应更快迈向中性利率。央行称将随经济、物价和金融形势继续加息，后续时机与步伐取决于经济和物价是否按基线预测发展及相关风险。受鹰派按兵不动影响，日元跑赢多数主要货币，周末前美元兑日元（USD/JPY）承压；但随着美元回升，汇价收复部分跌幅。截至发稿，USD/JPY暂报157.43，高于日内低点156.96，本月有望基本持平。\n\n布朗兄弟哈里曼（BBH）指出，这是2013年采用2%通胀目标以来，日本央行首次称潜在消费者价格指数（CPI）通胀“与目标基本一致”，强化进一步加息理由。该行仅小幅修正增长预测，上调2027年通胀预测，并认为通胀风险偏上行、经济前景风险大体均衡。但利率预期未实质变化：互换曲线仍定价12月18日加息25个基点至1.50%的概率为80%，未来12个月收紧近75个基点。\n\n美国方面，周五早间科技股抛售推升国债需求、压低美债收益率，美元一度承压后回升。美元指数（DXY）在跌至101.59后反弹至102.00附近。芝加哥商品交易所（CME）FedWatch工具显示，交易员定价12月加息概率约72%。最新个人消费支出（PCE）物价指数显示美国通胀仍高于美联储2%目标，三季度国内生产总值（GDP）增长强于预期，为加息提供更多空间。圣路易斯联储主席穆萨莱姆称，美联储很快将再次加息，当前政策仍具宽松性，渐进调整利率优于突然行动。